Caso anlisis financiero

En el siguiente estudio de caso se presenta informacin puntual sobre la empresa URBA. A partir
de esta informacin realice las siguientes acciones:
a. Elabore un anlisis vertical de los estados financieros.
b. Calcula los indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y endeudamiento. c.- Redacte un
informe con las conclusiones del caso.

Balance General

ao ao
1
2

5
61
Caja y bancos
42
35
Cuentas a cobrar intercompaas
Estado
de
234 189
Cuentas a cobrar terceros
Cuentas a cobrar
276
224
Resultados
Ventas
Inventarios
163 netas
168
Otros activos corrientes
Activo corriente
Intangibles y otros activos a
largo
Obligaciones Financ. a largo
Activos
plazo fijos financieros

Coste de las ventas

33
59
Utilidad bruta
Gastos477
de 512
23
23
administracin

ao
1

1.300
717
583

Gastos
y
68 de generales
106
administracin
18 516
2
Otros acreedores
a largo plazo
361
Maquinaria
y equipo
Total gastos
5 268
15
Impuestos diferidos
Depreciacin acumulada
Utilidad123
operativa
(UAII)
58
22
Total pasivo a largo plazo Gastos 238
248
financieros
17
Activos fijos netos
468
387
TOTAL
PASIVOS
329 377
Total activos fijos
Utilidad antes de
114
806 889
TOTAL ACTIVOS
65
65
Capital
impuestos
193
Reservas a corto plazo
Impuestos
25 223
50
Prstamos
80
214
Utilidad
neta
18NETA
14
Proveedores intercompaas UTILIDAD
338
502
TOTAL
PATRIMONIO
245 135
Proveedores terceros
TOTAL PASIVO Y
Proveedores
PATRIMONIO
Otros
acreedores
Total pasivo corriente

263
806
122
410

ao
2

1.850
924
926

255

328

452
131

608
318
12
306

34
80

92
214

149
889
166
365

Anlisis vertical:

Ao 1:

(activo corriente/total activos)*100% = %

(477/806)*100%=59.18%.

Durante este primer ao los activos corrientes de la empresa URBA fueron el 59% del total
de los activos que posea la empresa.

Ao 2:

(activo corriente/total activos)*100% = %

(512/889)*100%=57.59%

Durante el segundo ao se evidencia que los activos corrientes de la empresa URBA

representan el 57% del total de los activos que posea la empresa.

Podramos concluir que con respecto al ao pasado hay una disminucin del 2% En su
rentabilidad.

INDICADORES FINACIEROS DE RENTABILIDAD

RENDIMIENTO NETA DE ACTIVO

%

(utilidad neta/total activos)*100% =

AO 1:
(80/806)*100%=9.9
2% AO 2:
(214/889)*100%=24
.07%

RENTABILIDAD OPERATIVA

AO 1:
(131/806)*100%=16
.25% AO 2:
(318/889)*100%=35
.77%

(utilidad operativa/ total activos)*100% = %

RENTABILIDAD DEL ACTIVO ANTES DEL IMPUESTO.

impuestos/total activos)*100% = %

( utilidad antes de

AO 1: (114/806)*100%=14.14%

AO 2:
(306/889)*100%=34
.42%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO ANTES DEL IMPUESTO. ( utilidad antes de

impuestos/patrimonio)*100% = %

AO 1:
(114/338)*100%=33
.72% AO 2:
(306/502)*100%=60
.95%

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO.

=%

AO 1:
(80/338)*100%=23.
66%

AO 2:
(214/502)*100%=42
.62%

(utilidad neta/patrimonio)*100%

Indicadores financieros de liquidez, rentabilidad y

endeudamiento.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Razn Corriente:

(Activo Corriente / Pasivo Corriente)

Ao 1
477 /410 = 1,16 Pesos
Ao 2
512/365 = 1,40 Pesos

Capital de Trabajo:

(Activo corriente - Pasivo corriente)

Ao 1:
477 - 410 = 67 pesos
Ao 2:
512 - 365 = 147 pesos

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Rentabilidad operativa:

(utilidad operativa/activos)*100% = %

Ao: 1

(131/806)*100% =
16.25 % Ao 2:
(318/889)*100% =35.77%

Rentabilidad del activo antes del impuesto:

impuesto/activo)*100% = %

(utilidad antes del

Ao: 1

(114/806)*100%=
14.14% Ao: 2
(306/889)*100%= 34.42%

Rentabilidad neta del activo:

(utilidad neta/activos)*100%=%

Ao: 1

(80/806)*100% = 9.9%

Ao: 2

(214/889)*100%= 24.07%

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

ndice de endeudamiento total:

%

(total pasivo/total activo)*100% =

Ao 1 :

(468/806)*100% =
58.06% Ao 2 :
(387/889)*100%= 43.53%

Endeudamiento a corto plazo:

(pasivo corriente/total pasivo)*100% = %

Ao 1:

(410/468)*100% =
87.60% Ao 2:
(365/387)*100% = 94.83%

Endeudamiento de Leverage o apalancamiento:

patrimonio)*100% = %

(total pasivo/total

Ao 1:

(468/338) = 1.384

veces

Ao 2:

(387/502) = 0.771

veces

Relacin deuda permanente a capitalizacin total: (deuda a largo

plazo/deu.lar.plazo+patrimonio)*100%=%

Ao 1:

(58/(58+338)) =
0.15% Ao 2:
(22/(22+502)) = 0.042%

Informe

Realizando un anlisis de los indicadores financieros de la Compaa URBA S.A., para los
aos 1 y 2 podemos concluir lo siguiente:

1. Observamos en este indicador que tanto para el ao 1 como el 2 la empresa depende

directamente de la venta de sus inventarios para poder atender sus obligaciones corrientes.

2. En los indicadores de rentabilidad del patrimonio evidenciamos que en los aos 1 y 2 la

rentabilidad operativa es del 16 y
36 % respectivamente donde se ve que por cada peso del patrimonio en el ao 2 este aumento
ms que el primero.

3. Una vez la empresa cancele el total de sus obligaciones corrientes en el ao 1 le quedaran

67 pesos para atender las obligaciones que surtan en el desarrollo normal de sus actividades.
Para el ao 2 observamos que dicho capital aumenta en
147 pesos lo cual puede ser consecuencia del plan de inversiones ejecutado por la empresa.

4. Podemos concluir que para el ao 1 la utilidad bruta despus de descontar los costos de
las ventas fueron del 45% , mientras para el ao 2 fue del 50%, por lo que se ve un
pequeo aumento 5%.

5. Se evidencia que la empresa para el primer ao gener una utilidad operacional del 10,1% y
para el ao 2 el 17,2% por lo que se ve un crecimiento de la utilidad en 7,1% originado por el
aumento en las ventas.

6. Sobre la rentabilidad del patrimonio la empresa obtuvo un aumento antes de impuestos del
34 y 61% por probablemente por el aumento de las ventas de la empresa y en la utilidad neta
24 y 43%.

7. Respecto al activo neto por cada peso vendido este aument 9 y 24% cada ao.

8. La empresa para los aos 1 y 2 respecto a la utilidad antes de impuestos indica que por
cada peso vendido el activo aumento 14 y 34% respectivamente.

9. Hubo un incremento considerable entre el ao 1 y 2 pasamos del 6 al 11% en las

utilidades, a pesar del aumento de los costos y los gastos porque las ventas crecieron lo
suficiente para asumir dicho aumento.

10. Para el primer ao la empresa URBA S.A. por cada peso de obligacin vigente contaba con,
1,16 pesos para respaldarla, para el ao 2 por cada peso de obligacin vigente contaba con
1,40 pesos, para el respaldo de las mismas.

11. Durante el primer ao evidencio que ms de la mitad de sus recursos disponibles a corto
plazo.

12. Para el ao 1 el patrimonio de la empresa se encuentra comprometido con sus acreedores

con el 138,5% mientras para el ao 2 este disminuye notablemente dejndolo en un 77,1%.