Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

INVERSIONES VPP
Huapi S.A.
Primero se realizan las registraciones correspondientes

1) Compra de 4.000 acciones del 30/09/2013

A+ Acciones
A- Caja
A- Valores a Depositar

$15.500,00
$15.000,00
$500,00

Se compraron 4.000 acciones de un total de 40.000 segn el PN al 30/09/2013

10%
RECORDAR: El Valor de Incorporacin al Patrimonio es Precio Contado + Gs.Necesarios
GsNecesarios (Comisn Agente Bolsa) = 15.000 x 3,33% = $ 500

2)Valuacin al 31/12/2013
Como hasta el momento no hay control ni influencia significativa, las acciones deben valuarse a
VNR.
R.T. N 21 - FACPCE
Influencia significativa. Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y
financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas.
Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o
indirectamente a travs de sus controladas, el 20% ms de los derechos de voto de la
empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la
inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, menos
del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora
pueda demostrar la existencia de dicha influencia. El control por parte de otro inversor, no
impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa.
Usualmente, la influencia significativa por parte de una empresa inversora se pone en
evidencia por una o varias de las siguientes vas:
a)

b)
c)
d)

e)
f)
g)

la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la
empresa emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin de
sus estados contables y la distribucin de utilidades;
la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos administrativos
superiores de la empresa emisora;
la participacin de la empresa inversora en la fijacin de las polticas operativas y
financieras de la empresa emisora;
la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la empresa
emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con una
diferencia significativa con el resto);
el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la empresa emisora;
la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto de la inversora;
tener acceso privilegiado a la informacin sobre la gestin de la emisora.

Al practicar la evaluacin de la existencia o no de la influencia significativa debe tambin

tenerse en cuenta:
a)
b)
c)

la forma en que est distribuido el resto del capital de la empresa emisora (mayor o
menor concentracin en manos de otros inversores);
la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la direccin a algn grupo
minoritario;
que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra
de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias, u
otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la
empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de algn tercero

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

d)

respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa (derechos de voto

potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales en poder de
terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta
al evaluar si una empresa tiene una influencia significativa sobre las decisiones de
poltica operativa y financiera de la emisora;
si la emisora opera bajo restricciones severas a largo plazo que deterioran
significativamente su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora.

Entre los ejemplos de indicios de la incapacidad de la empresa inversora de ejercer influencia

significativa en las decisiones de polticas operativas y financieras de una empresa emisora
se incluyen:
a)

b)
c)

d)

e)

Las acciones por parte de la empresa emisora que ponen en cuestionamiento la

capacidad del inversor de ejercer influencia significativa (por ejemplo, a travs de juicios
contra la empresa inversora o demandas presentadas ante el organismo de control);
la renuncia por parte de la empresa inversora a derechos significativos en su condicin
de accionista de la empresa emisora;
la concentracin del capital mayoritario de la empresa emisora en un grupo pequeo de
accionistas que operan la empresa emisora sin considerar, en forma sistemtica, los
puntos de vista de la empresa inversora;
la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de mayor informacin contable que
la que est a disposicin de los dems accionistas de la empresa emisora a fin de poder
aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional (por ejemplo, la empresa inversora
necesita informacin econmica-financiera sobre bases trimestrales y slo obtiene de la
empresa emisora sus estados contables anuales);
la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de una confirmacin escrita de la
Direccin de la empresa emisora respecto de las explicaciones e informaciones
requeridas.

Esta enumeracin es enunciativa y no taxativa. Ninguna de las circunstancias individuales es

necesariamente concluyente en cuanto a la capacidad o no de la empresa inversora de
ejercer influencia significativa en las polticas operativas y financieras de la empresa emisora.
Asimismo, puede resultar necesario evaluar los hechos y circunstancias durante cierto tiempo
antes de llegar a formarse una opinin al respecto

Valuacin al cierre del ejercicio

VNR = Pcio Contado o Cotizacin Gs.Venta
VNR = $ 4,50 - $ 0,50
VNR Total = $ 4 x 4.000
VNR Total = $ 16.000
R x T = VNR Valor Contable
R x T = $ 16.000 - $ 15.500
R x T = $ 500
A+ Acciones
RP+ R x Tenencia

$500,00
$500,00

3)Dividendos 30/03/2014
Los dividendos en acciones optamos por no registrarlos siguiendo el criterio del pto 5.9 de la
R.T.N 17 (En los restantes casos...) para el tratamiento de dividendos.
R.T. N 17 - FACPCE
5.9. Participaciones permanentes en otras sociedades
Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido indicado en
la resolucin tcnica 5 (Medicin de participaciones permanentes en sociedades sobre las
que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) se utilizar el mtodo del
valor patrimonial proporcional descripto en ella.
En los restantes casos:
a) la medicin contable de la participacin se har a su costo;
b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su declaracin y
se asignarn as:

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

1)

c)

la porcin originada en resultados devengados por la sociedad

emisora antes de la adquisicin de las participaciones se
deducir del costo de la inversin;
2) el resto se imputar al resultado del perodo;
La recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias ("dividendos en
acciones") o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la
medicin contable de la participacin.

Los dividendos en efectivo se registran

Total Div. Efectivo $ 20.000
Tenencia 10%
Corresponden $ 2.000

A+ Caja
RP+ Dividendos Ganados

$2.000,00
$2.000,00

4)Compra 30.000 acciones del 30/04/2014

Con esta compra de acciones se obtiene el Control de Bender S.A. Por lo que se deber
emplear el mtodo de valuacin VPP
Como primer medida se realizan los ajustes correspondientes a las 4.000 acciones adquiridas
con anterioridad ya que las mismas deben valuarse a VPP al obtener control
4.1) Ajuste Acciones Adquiridas el 30/09/2013
COMPRA
A dicho momento el PN de Bender era de $ 145.000
El 10% (VPP) es de $ 14.500
La registracin por VPP hubiese sido (BORRADOR)
A+ Inversiones VPP
A+ Llave Positiva
RN+ Gastos
A- Caja
A- Valores a Depositar

$14.500,00
$500,00
$500,00
$15.000,00
$500,00

Nota de Interpretacin:
Los Gastos de Comisiones aqu no se incluyen en el Valor VPP porque dicho mtodo
estrictamente establece que la valuacin VPP es PN x % de tenencia, por lo que no deberan
incluirse en la misma este tipo de gastos.

Por lo tanto debe realizarse el siguiente asiendo de AJUSTE

A+ Inversiones VPP
A+ Llave Positiva
PN- AREA
A- Acciones

$14.500,00
$500,00
$500,00
$15.500,00

Los Gs.de Comisiones se ajustan con AREA (Cuenta del Patrimonio Neto) dado que son del
ejercicio anterior

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

RxT
El R xTenencia registrado debe ajustarse dado que al valuar a VPP no existen este tipo de
resultados
El ajuste se realiza contra AREA dado que los mismos fueron registrados en el ejercicio
anterior
Como fue un RP+ ahora ajusto con AREA al debe
PN- AREA
A- Acciones

$500,00
$500,00

Con este asiento el Mayor de Acciones queda en $ 0

Mayor Acciones
30/09/2013 Compra
31/12/2013 R x Tenencia
30/04/2014 Ajuste Compra
30/04/2014 Ajuste RxT
Saldo

$15.500,00
$500,00
-$15.000,00
-$500,00
$0,00

AMORTIZACION LLAVE
Dado que se tendra que haber registrado la llave, sta se amortiza en 4 aos
Amortizacin Anual : $ 500 / 4 = $ 125
El ajuste se realiza contra AREA dado que dicha amortizacin corresponde imputarla a
resultados de ejercicios anteriores.

PN- AREA
RegA+ Amort.Acum.Llave

$125,00
$125,00

DIVIDENDOS
Con los Dividendos Registrados se verifica el siguiente ajuste:
a) En VPP los dividendos en efectivo disminuyen el valor de la inversin ya que son una
disminucin del PN de la emisora (destina RNA a pagar Dividendos)

Dividendos Ganados
Inversiones VPP

$2.000,00
$2.000,00

Los dividendos se recibieron y registraron este ao por ende se ajusta contra la cuenta
correspondiente y no contra AREA.
b) Los dividendos en acciones no se registran en VPP ya que no dan lugar a variaciones
modificativas en el PN de la Emisora (Disminuyen RNA pero aumenta Capital)
Se han recibido 1.000 acciones.
Como la tenencia es del 10%, esto implica que en total se distribuyeron 10.000 acciones

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

Al 30/04/2014, hay emitidas entonces 50.000 acciones y nosotros poseemos 5.000 (las 4.000
adquiridas y las 1.000 recibidas por dividendos).
Como se ve, este tipo de dividendos no altera el % de tenencia.

DISTRIBUCION HONORARIOS
Si bien en el mtodo de costo + dividendos no eran tenidos en cuenta, al realizar la emisora
distribucin mediante honorarios sta disminuye su PN por lo que afecta a la valuacin VPP.
Se debe realizar el ajuste correspondiente
Total Honorarios $ 10.000
Tenencia 10%
Ajuste $ 1.000

RN+ Honorarios Directores Cias Controladas

A- Inversiones VPP

$1.000,00
$1.000,00

RESULTADO EJERCICIO 2013

Si se analiza con detenimiento el PN al 30/09/2013 y el PN al 31/12/2013 se verifica que el
mismo ha aumentado en $ 10.000 sin explicacin adicional que lo justifique.
Se puede deducir entonces que este incremento en el PN se debe a Resultados que obtuvo la
emisora entre el 30/09/2013 y el 31/12/2013
Resultados entre 30/09/2013 y 31/12/2013 $ 10.000
Tenencia 10%
Ajuste $ 1.000

A+ Inversiones VPP
PN+ AREA

$1.000,00
$1.000,00

Se imputa contra AREA (PN) porque es un resultado que corresponde al ejercicio anterior,
estando cerrado y aprobado dicho balance.
Verificamos el Saldo de Inversiones VPP por el 10% de las acciones.
Mayor Inversiones VPP
30/04/2014 VPP Compra inicial
30/04/2014 Div.Efectivo
30/04/2014 Honorarios Dir.Cias Controladas
30/04/2014 Ajuste Rtdo VPP Ej.Anterior
Saldo

$14.500,00
-$2.000,00
-$1.000,00
$1.000,00
$12.500,00

4.2)Registracin Compra 30.000 acciones

Importante:
Es necesario establecer el PN de Bender S.A.(emisora) al momento de la Compra 30/04/2014
a fin de determinar la correcta valuacin de la inversin.

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

PN Bender S.A
Acciones en Circ. VN$1
Reserva Legal

RNA

Total PN

30/09/2014
Aclaraciones
$50.000,00En Total son 50.000 acciones (40.000 +
10.000 distribuidas como dividendos)
$10.000,00Dado que el PN al 31/12/2013 muestra 10.000
en la RL, deducimos que el aumento se
gener al momento de distribuir los
Rtdos.(5.000 del 31/12/2013 + 5.000 de
distribucin)
$65.000,00RNA al 31/12/2013 $ 110.000
- $ 10.000 dividendos acciones
- $ 10.000 honorarios directores
- $ 20.000 dividendos efectivo
- $ 5.000 distribuido a RL
$125.000,00

Se adquirieron 30.000 acciones

Estas representan el 60% del total (50.000 acciones ordinarias)
Total PN Bender S.A. 30/04/2014 $ 125.000
VPP = $ 125.000 x 60%
VPP = $ 75.000
Se pag $ 85.000. Esto implica que hay una llave de $ 10.000
IA+ Inversiones VPP
A+ Llave Positiva
A- Caja

$75.000,00
$10.000,00
$85.000,00

Tenencia Total
4.000 acciones adquiridas el 30/09/2013
1.000 acciones recibidas como dividendo el 30/03/2014
30.000 acciones adquiridas el 30/04/2014
35.000 acciones
Sobre 50.000 acciones es el 70%

5)Amortizacin Llave al 31/12/2014

Se deben amortizar ambas Llaves Positivas, la correspondiente a la compra inicial y la
correspondiente a la segunda compra
Llave 30/09/2013 = 500 / 4 = 125
Llave 30/04/2014 = 10.000 / 4 = 2.500
Total Amort. Llave $ 2.625

RN+ Amortizaciones Llave

Reg A+ Amort.Acum.Llave

$2.625,00
$2.625,00

www.contapatrimonial.com.ar

Contabilidad Patrimonial - Gua Trabajos Prcticos

Prof. Cdra. Claudia Bongianino Ay: Cdor.Juan Pablo Vzquez

6)Resultado VPP al 31/12/2014

Para establecer el Resultado obtenido por Bender S.A. (la emisora) se debe comparar el PN al
30/04/2014 y el PN al 31/12/2014.
La diferencia encontrada en el mismo es el Resultado.
Nota: Esta comparacin la puedo hacer diractamente porque no hubo operaciones que hayan
afectado al PN en dicho perodo. Si las hubiese habido, debera considerarlas.
A dicho resultado debe aplicrsele el % de tenencia actual (70%) y restarle el 100% de los
Rtdos entre Empresas.

PN Bender S.A 30/04/2014

PN Bender S.A 31/12/2014
RTDO Bender S.A.
70% de Tenencia sobre el Rtdo de Bender S.A.
Rtdos entre Empresas al 100%
Rtdo Inversin VPP

$125.000,00
$165.000,00
$40.000,00
$28.000,00
-$12.000,00
$16.000,00

Los Rtdos entre Empresas se eliminan al 100% porque hay conformacin de GRUPO
ECONOMICO.
A+ Inversiones VPP
RP+ Rtdo Inv.VPP

$16.000,00
$16.000,00

7)Saldos de Inversiones VPP al 31/12/2014

Trasladando los asientos al Mayor se obtiene el nuevo saldo al 31/12/2014
Mayor Inversiones VPP
30/04/2014 VPP Compra inicial
30/04/2014 Div.Efectivo
30/04/2014 Honorarios Dir.Cias Controladas
30/04/2014 Ajuste Rtdo VPP Ej.Anterior
30/04/2014 Compra 30.000 acciones
31/12/2014 Rdo Inv.VPP 2014
Saldo
Verificacin

PN de Bender S.A. Al 31/12/2014 $ 165.000

% de Tenencia = 70%
Valuacin VPP = (70% x $ 165.000) Rtdos entre Empresas
Valuacin VPP = 115.500 12.000
Valuacin VPP = 103.500 OK !!!!

IMPORTANTE: EL VNR NO SE UTILIZA YA QUE LA VALUACION ES A VPP

www.contapatrimonial.com.ar

$14.500,00
-$2.000,00
-$1.000,00
$1.000,00
$75.000,00
$16.000,00
$103.500,00