Bajo qu circunstancias sera aconsejable solicitar un crdito bancario de

corto plazo para utilizarlo en pagar una compra y tomar un descuento por
pronto pago?
El crdito comercial es una fuente de recursos a corto plazo y que son
muchas las empresas que lo utilizan, y que van a estar determinada por el periodo
de tiempo que se le otorguen para su cancelacin. Esto se debe al traslado por
parte del vendedor de los costos implcitos en la concesin del crdito. Hay que
analizar varias de las razones del porque es una fuente de financiamiento.
Si la empresa compra a crdito y se le otorga un descuento por pronto
pago, se va a encontrar las siguientes situaciones:
a. Que la empresa aproveche el descuento. Si la empresa aprovecha el
descuento, debe determinar cul va a ser su costo, el que se puede
determinar por la ecuacin:
% de descuento ofrecido
Costo de no aprovechar el descuento

360
x

100 - % de descuento ofrecido

vencimiento de cuenta - plazo del Descuento

De acuerdo al anlisis, la empresa decidir si aprovechar o no el

descuento; el costo de no aprovechar el descuento va a disminuir a medida que
aumente la fecha de vencimiento del plazo otorgado para el descuento.
b. Que la empresa no aproveche el descuento. Si la empresa no aprovecha le
va a resultar costoso su financiamiento, por cuanto el costo de no aprovechar
el descuento va a ser mayor. Si no se otorgara descuento por pronto pago, no
habra costo por el uso del crdito durante el periodo neto, entonces en caso
de no aprovechar el descuento se recomienda cancelar la cuenta en el ltimo
da fijado para su cancelacin.
c. Si la empresa no aprovechara el descuento ni cancelara a la fecha de
vencimiento, sino que se tomara unos das ms, va a incurrir en dos costos, el
primer, el costo de no aprovechar el descuento y el segundo el costo de la
imagen deteriorada ante los proveedores, dandose as su clasificacin de
crdito.

La utilizacin de la frmula del costo de rechazar el descuento (CRD) se

emplea tambin para tomar decisiones cuando se est evaluando varios
proveedores que ofrecen diversos trminos crediticios. Para ello vamos a utilizar el
siguiente ejemplo: una empresa tiene cinco proveedores que son iguales en sus
productos y servicios pero le ofrecen diferentes formas de crditos. La empresa
puede obtener fondos por medio de un banco comercial a la tasa del 2,5%. Las
condiciones establecidas para cada una de las empresas se encuentran en la
siguiente tabla:

EMPRESA

condiciones
de crdito

2/10, n/30

CRD

4/10, n/60

CRD

2/20, n/55

CRD

3/20, n/70

CRD

5/10, n/60

CRD

Costo de
rechazar el
descuento

FORMULA
2%
100 - 2%
4%
100 - 4%
2%
100 - 2%
3%
100 - 3%
5%

X
X
X
X

360
30 -10
360
60 - 10
360
55 - 20
360
70 - 20
360

X
100 - 5%

36,73%
30%
20,99%
22,27%
37,89%

60 - 10

Se observa que si la empresa le compra a V se beneficia porque pide

prestado al banco al 25% y se gana la diferencia, pero debe rechazar las
empresas X y Y por cuanto su costo es menor que el que le ofrece el banco.
Entonces la empresa debe decidir entre V, W Z ya que el CRD es mayor que
el que le ofrece la banca.
En conclusin es buen negocio solicitar el prstamo bancario toda vez que
su costo es menor al obtenido por los descuentos por pronto pago.

Bibliografa
HIGUEREY GOMEZ, Angel. (2004). Decisiones Financieras a Corto plazo. Universidad de
los Andes, 32.