ADMINISTRACION FINANCIERA

TRABAJO COLABORATIVO 1
APORTE INDIVIDUAL

GRUPO: 102022_158

TUTOR
DOLLY JAZMIN RAMIREZ

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

OCTUBRE DE 2016

TALLER TRABAJO COLABORATIVO UNIDAD 1

Descripcin de la empresa:
La empresa LIMAJO SAS Presenta la siguiente informacin Financiera de los aos 2014 y 2015

Tipo de empresa: Empresa Industrial y comercializadora de producto XY

Realice las siguientes tareas para la empresa:

a. Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o no (evidencie el proceso y justifique)
b. Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen de rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
c. Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel de endeudamiento es adecuado (evidencie el proceso y justifique)
d. Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el periodo promedio de cobro y el periodo promedio
de pago es bueno o malo (evidencie el proceso y justifique)
e. Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin de la capacidad de la fbrica por $65.000.000 a 5 aos al
12% anual trimestre vencido, realice tabla de amortizacin.
f. Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.
g. Cunto inventario promedio debe mantener si la administracin desea que la rotacin de inventarios sea de 5 segn la
informacin del 2015
h. Elabore el estado de Usos y fuentes (EFAF)
i. Describa en un mapa conceptual los objetivos de la administracin de Cartera y las variables para definir una acertada poltica
de credito
j. Describa en un Cuadro resumen los mtodos de administracin de inventarios y de uno de ellos de un ejemplo

DESARROLLO
A). Utilizando las razones financieras concluya si la empresa tiene buena liquidez o
no (evidencie el proceso y justifique)
RTA:
ACTIVO
PASIVO
AO 2014
AO 2015
AO 2014
AO 2015
698731000
769310000
245392000
355004000
Liquidez = Activo / Pasivo
AO 2014
AO 2015
2,847407413
2,167046005
JUSTIFICACION: Lo recomendable es que dicho grado sea por lo menos 2.0, lo que
significa que en sta empresa si tiene buena liquidez, La empresa en el ao 2014 tiene
mayor liquidez que en el 2015, ya que en el ao 2014 tiene una liquidez de 2.847 y en el
ao 2015 de 2.167.

B). Utilizando las razones financieras concluya si deja un buen margen de

rentabilidad (evidencie el proceso y justifique)
RTA:

Ao 2014

Utiilidad Bruta
Ao 2015
191.293.000
191.051.000
Ventas

$
683.189.000
$ 682.325.000
Rentabilidad = (Utilidad /Ventas) x 100
28,00001171
28
JUSTIFICACION: No deja un buen margen de rentabilidad, ya que tan solo deja un
28%.

C). Utilizando las razones financieras Concluya si el nivel de endeudamiento es

adecuado (evidencie el proceso y justifique)
RTA:
ACTIVO

Ao 2014

PASIVO
Ao 2015
Ao 2014
Ao 2015
698731000
769.310.000
245.392.000
355.004.000
Nivel de endeudamiento = (Pasivo/Activo)*100
Ao 2014
Ao 2015
35
46,14576699

JUSTIFICACION: La participacin de los acreedores para el ao 2014 es del 35% y

para el ao 2015 es del 46, % sobre el total de los activos de la empresa; lo cual no es un
nivel muy riesgoso. El endeudamiento de la empresa est por debajo del ndice ideal de 50
a 60%, significando que la empresa tiene an margen para endeudarse en el futuro. Por lo
tanto el nivel de endeudamiento es adecuado.

D). Utilizando las razones financieras Concluya si la rotacin del inventario, el

periodo promedio de cobro y el periodo promedio de pago es bueno o malo (evidencie
el proceso y justifique)

Ventas

Ao 2014

Inventarios
Ao 2015
Ao 2014
Ao 2015
683.189.000
682.325.000
155.263.000
135.079.000
Rotacion de Inventarios = Ventas/ Inventarios
Ao 2014
Ao 2015
4
5,051303311

JUSTIFICACION: Es buena la rotacin de los inventarios porque est en el 4 y 5, ya que

as es menor el riesgo de quedarse con mercaderas obsoletas en las estanteras, mayor
espacio para almacenar los productos, mayor facturacin y, en casos de accidentes o robos,
menor perjuicio.
Cuentas por cobrar
Ventas
Ao 2014
Ao 2015
Ao 2014
Ao 2015
194.961.000
263.481.000
683.189.000
682.325.000
periodo promedio de cobro = (Cuentas por cobrar *365)/Ventas
Ao 2014
Ao 2015
104
140,9453926

JUSTIFICACION: Es malo, ya que se tardara 104 en el ao 2014 y 140 en el ao 2015,

se tardara mucho en convertirse en efectivo.
Cuentas por pagar
Compras
Ao 2014
Ao 2015
Ao 2014
Ao 2015
43.732.000
39.850.000
432.950.000
513.976.000
periodo promedio de pago = (cuentas por pagar * 365)/ Compras
Ao 2014
Ao 2015
37
28,29947313
JUSTIFICACION: No es bueno porque es de 37 para el ao 2014 y de 28 para el ao
2015 y lo que se busca es que el nmero de das sea mayor, para as obtener mayor
beneficio para la empresa

E). Determine el valor de la cuota mensual de un crdito para expansin de la capacidad de la

fbrica por $65.000.000 a 5 aos al 12% anual trimestre vencido, realice tabla de amortizacin.
RTA:
PAGO A CUOTA FIJA
CAPITAL
TASA
ANUAL
PERIODOS
PAGOS
PERIODO

$
65.000.000,00
12,00%
60

SALDO
INICIAL

$
1 65.000.000,00
$
2 64.991.300,44
$
3 64.981.556,93
$
4 64.970.644,20
$
5 64.958.421,94
$
6 64.944.733,01
$
7 64.929.401,42

CUOTA
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

INTERESES
$
7.800.000,00
$
7.798.956,05
$
7.797.786,83
$
7.796.477,30
$
7.795.010,63
$
7.793.367,96
$
7.791.528,17

AMORTIZACION SALDO FINAL

$
$
8.699,56
64.991.300,44
$
$
9.743,51
64.981.556,93
$
$
10.912,73
64.970.644,20
$
$
12.222,26
64.958.421,94
$
$
13.688,93
64.944.733,01
$
$
15.331,60
64.929.401,42
$
$
17.171,39
64.912.230,02

8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30

$
64.912.230,02
$
64.892.998,07
$
64.871.458,27
$
64.847.333,70
$
64.820.314,19
$
64.790.052,33
$
64.756.159,05
$
64.718.198,57
$
64.675.682,84
$
64.628.065,22
$
64.574.733,48
$
64.515.001,94
$
64.448.102,61
$
64.373.175,36
$
64.289.256,84
$
64.195.268,10
$
64.090.000,71
$
63.972.101,23
$
63.840.053,82
$
63.692.160,72
$
63.526.520,44
$
63.341.003,34
$
63.133.224,17

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

$
7.789.467,60
$
7.787.159,77
$
7.784.574,99
$
7.781.680,04
$
7.778.437,70
$
7.774.806,28
$
7.770.739,09
$
7.766.183,83
$
7.761.081,94
$
7.755.367,83
$
7.748.968,02
$
7.741.800,23
$
7.733.772,31
$
7.724.781,04
$
7.714.710,82
$
7.703.432,17
$
7.690.800,09
$
7.676.652,15
$
7.660.806,46
$
7.643.059,29
$
7.623.182,45
$
7.600.920,40
$
7.575.986,90

19.231,96

21.539,79

24.124,57

27.019,52

30.261,86

33.893,28

37.960,48

42.515,73

47.617,62

53.331,74

59.731,54

66.899,33

74.927,25

83.918,52

93.988,74

105.267,39

117.899,48

132.047,41

147.893,10

165.640,28

185.517,11

207.779,16

232.712,66

$
64.892.998,07
$
64.871.458,27
$
64.847.333,70
$
64.820.314,19
$
64.790.052,33
$
64.756.159,05
$
64.718.198,57
$
64.675.682,84
$
64.628.065,22
$
64.574.733,48
$
64.515.001,94
$
64.448.102,61
$
64.373.175,36
$
64.289.256,84
$
64.195.268,10
$
64.090.000,71
$
63.972.101,23
$
63.840.053,82
$
63.692.160,72
$
63.526.520,44
$
63.341.003,34
$
63.133.224,17
$
62.900.511,51

31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53

$
62.900.511,51
$
62.639.873,34
$
62.347.958,57
$
62.021.014,04
$
61.654.836,17
$
61.244.716,94
$
60.785.383,42
$
60.270.929,86
$
59.694.741,89
$
59.049.411,35
$
58.326.641,15
$
57.517.138,53
$
56.610.495,59
$
55.595.055,50
$
54.457.762,60
$
53.183.994,55
$
51.757.374,34
$
50.159.559,69
$
48.370.007,30
$
46.365.708,61
$
44.120.894,08
$
41.606.701,81
$
38.790.806,47

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

$
7.548.061,38
$
7.516.784,80
$
7.481.755,03
$
7.442.521,68
$
7.398.580,34
$
7.349.366,03
$
7.294.246,01
$
7.232.511,58
$
7.163.369,03
$
7.085.929,36
$
6.999.196,94
$
6.902.056,62
$
6.793.259,47
$
6.671.406,66
$
6.534.931,51
$
6.382.079,35
$
6.210.884,92
$
6.019.147,16
$
5.804.400,88
$
5.563.885,03
$
5.294.507,29
$
4.992.804,22
$
4.654.896,78

260.638,18

291.914,76

326.944,53

366.177,88

410.119,22

459.333,53

514.453,55

576.187,98

645.330,53

722.770,20

809.502,62

906.642,94

$ 1.015.440,09
$ 1.137.292,90
$ 1.273.768,05
$ 1.426.620,22
$ 1.597.814,64
$ 1.789.552,40
$ 2.004.298,69
$ 2.244.814,53
$ 2.514.192,27
$ 2.815.895,34
$ 3.153.802,79

$
62.639.873,34
$
62.347.958,57
$
62.021.014,04
$
61.654.836,17
$
61.244.716,94
$
60.785.383,42
$
60.270.929,86
$
59.694.741,89
$
59.049.411,35
$
58.326.641,15
$
57.517.138,53
$
56.610.495,59
$
55.595.055,50
$
54.457.762,60
$
53.183.994,55
$
51.757.374,34
$
50.159.559,69
$
48.370.007,30
$
46.365.708,61
$
44.120.894,08
$
41.606.701,81
$
38.790.806,47
$
35.637.003,68

54
55
56
57
58
59
60

$
35.637.003,68
$
32.104.744,56
$
28.148.614,35
$
23.717.748,51
$
18.755.178,77
$
13.197.100,66
$
6.972.053,18

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

$
4.276.440,44
$
3.852.569,35
$
3.377.833,72
$
2.846.129,82
$
2.250.621,45
$
1.583.652,08
$
836.646,38

$ 3.532.259,12
$ 3.956.130,21
$ 4.430.865,84
$ 4.962.569,74
$ 5.558.078,11
$ 6.225.047,48
$ 6.972.053,18

$
32.104.744,56
$
28.148.614,35
$
23.717.748,51
$
18.755.178,77
$
13.197.100,66
$
6.972.053,18
$
0,00

AMORTIZACION FIJA A CAPITAL

CAPITAL
$ 65.000.000,00
TASA
ANUAL
12,00%
PERIODOS
60
PERIOD
O
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

SALDO
INICIAL
$
65.000.000
$
63.916.667
$
62.833.333
$
61.750.000
$
60.666.667
$
59.583.333
$
58.500.000
$
57.416.667
$
56.333.333
$
55.250.000

CUOTA
$
8.883.333
$
8.753.333
$
8.623.333
$
8.493.333
$
8.363.333
$
8.233.333
$
8.103.333
$
7.973.333
$
7.843.333
$
7.713.333

INTERESES
$
7.800.000
$
7.670.000
$
7.540.000
$
7.410.000
$
7.280.000
$
7.150.000
$
7.020.000
$
6.890.000
$
6.760.000
$
6.630.000

AMORTIZACIO
N
$

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

SALDO
FINAL
$
63.916.667
$
62.833.333
$
61.750.000
$
60.666.667
$
59.583.333
$
58.500.000
$
57.416.667
$
56.333.333
$
55.250.000
$
54.166.667

11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
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24
25
26
27
28
29
30
31
32
33

$
54.166.667
$
53.083.333
$
52.000.000
$
50.916.667
$
49.833.333
$
48.750.000
$
47.666.667
$
46.583.333
$
45.500.000
$
44.416.667
$
43.333.333
$
42.250.000
$
41.166.667
$
40.083.333
$
39.000.000
$
37.916.667
$
36.833.333
$
35.750.000
$
34.666.667
$
33.583.333
$
32.500.000
$
31.416.667
$
30.333.333

$
7.583.333
$
7.453.333
$
7.323.333
$
7.193.333
$
7.063.333
$
6.933.333
$
6.803.333
$
6.673.333
$
6.543.333
$
6.413.333
$
6.283.333
$
6.153.333
$
6.023.333
$
5.893.333
$
5.763.333
$
5.633.333
$
5.503.333
$
5.373.333
$
5.243.333
$
5.113.333
$
4.983.333
$
4.853.333
$
4.723.333

$
6.500.000
$
6.370.000
$
6.240.000
$
6.110.000
$
5.980.000
$
5.850.000
$
5.720.000
$
5.590.000
$
5.460.000
$
5.330.000
$
5.200.000
$
5.070.000
$
4.940.000
$
4.810.000
$
4.680.000
$
4.550.000
$
4.420.000
$
4.290.000
$
4.160.000
$
4.030.000
$
3.900.000
$
3.770.000
$
3.640.000

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

$
53.083.333
$
52.000.000
$
50.916.667
$
49.833.333
$
48.750.000
$
47.666.667
$
46.583.333
$
45.500.000
$
44.416.667
$
43.333.333
$
42.250.000
$
41.166.667
$
40.083.333
$
39.000.000
$
37.916.667
$
36.833.333
$
35.750.000
$
34.666.667
$
33.583.333
$
32.500.000
$
31.416.667
$
30.333.333
$
29.250.000

34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56

$
29.250.000
$
28.166.667
$
27.083.333
$
26.000.000
$
24.916.667
$
23.833.333
$
22.750.000
$
21.666.667
$
20.583.333
$
19.500.000
$
18.416.667
$
17.333.333
$
16.250.000
$
15.166.667
$
14.083.333
$
13.000.000
$
11.916.667
$
10.833.333
$
9.750.000
$
8.666.667
$
7.583.333
$
6.500.000
$
5.416.667

$
4.593.333
$
4.463.333
$
4.333.333
$
4.203.333
$
4.073.333
$
3.943.333
$
3.813.333
$
3.683.333
$
3.553.333
$
3.423.333
$
3.293.333
$
3.163.333
$
3.033.333
$
2.903.333
$
2.773.333
$
2.643.333
$
2.513.333
$
2.383.333
$
2.253.333
$
2.123.333
$
1.993.333
$
1.863.333
$
1.733.333

$
3.510.000
$
3.380.000
$
3.250.000
$
3.120.000
$
2.990.000
$
2.860.000
$
2.730.000
$
2.600.000
$
2.470.000
$
2.340.000
$
2.210.000
$
2.080.000
$
1.950.000
$
1.820.000
$
1.690.000
$
1.560.000
$
1.430.000
$
1.300.000
$
1.170.000
$
1.040.000
$
910.000
$
780.000
$
650.000

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

$
28.166.667
$
27.083.333
$
26.000.000
$
24.916.667
$
23.833.333
$
22.750.000
$
21.666.667
$
20.583.333
$
19.500.000
$
18.416.667
$
17.333.333
$
16.250.000
$
15.166.667
$
14.083.333
$
13.000.000
$
11.916.667
$
10.833.333
$
9.750.000
$
8.666.667
$
7.583.333
$
6.500.000
$
5.416.667
$
4.333.333

57
58
59
60

$
4.333.333
$
3.250.000
$
2.166.667
$
1.083.333

SUMATORIA
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES
TRIMESTRE VENCIDO

$
1.603.333
$
1.473.333
$
1.343.333
$
1.213.333

$
520.000
$
390.000
$
260.000
$
130.000

1.083.333

1.083.333

1.083.333

1.083.333

$
3.250.000
$
2.166.667
$
1.083.333
-$
0

$ 237.900.000,00

23.010.000,00

PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE

GRACIA
CAPITAL

TASA ANUAL
PERIODOS
AMORTIZACION

PERIODO

SALDO
INICIAL

$
1 65.000.000,00
$
2 65.000.000,00
$
3 65.000.000,00
$
4 65.000.000,00
$
5 65.000.000,00
$
6 64.991.300,44
$
7 64.981.556,93
$
8 64.970.644,20

65.000.000,00 PERIODOS DE GRACIA

PERIODOS
12,0% TOTALES

4
64

60

CUOTA
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

INTERESES
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.800.000,00
$
7.798.956,05
$
7.797.786,83
$
7.796.477,30

AMORTIZACION SALDO FINAL

$
$
65.000.000,00
$
$
65.000.000,00
$
$
65.000.000,00
$
$
65.000.000,00
$
$
8.699,56
64.991.300,44
$
$
9.743,51
64.981.556,93
$
$
10.912,73
64.970.644,20
$
$
12.222,26
64.958.421,94

9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31

$
64.958.421,94
$
64.944.733,01
$
64.929.401,42
$
64.912.230,02
$
64.892.998,07
$
64.871.458,27
$
64.847.333,70
$
64.820.314,19
$
64.790.052,33
$
64.756.159,05
$
64.718.198,57
$
64.675.682,84
$
64.628.065,22
$
64.574.733,48
$
64.515.001,94
$
64.448.102,61
$
64.373.175,36
$
64.289.256,84
$
64.195.268,10
$
64.090.000,71
$
63.972.101,23
$
63.840.053,82
$
63.692.160,72

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

$
7.795.010,63
$
7.793.367,96
$
7.791.528,17
$
7.789.467,60
$
7.787.159,77
$
7.784.574,99
$
7.781.680,04
$
7.778.437,70
$
7.774.806,28
$
7.770.739,09
$
7.766.183,83
$
7.761.081,94
$
7.755.367,83
$
7.748.968,02
$
7.741.800,23
$
7.733.772,31
$
7.724.781,04
$
7.714.710,82
$
7.703.432,17
$
7.690.800,09
$
7.676.652,15
$
7.660.806,46
$
7.643.059,29

13.688,93

15.331,60

17.171,39

19.231,96

21.539,79

24.124,57

27.019,52

30.261,86

33.893,28

37.960,48

42.515,73

47.617,62

53.331,74

59.731,54

66.899,33

74.927,25

83.918,52

93.988,74

105.267,39

117.899,48

132.047,41

147.893,10

165.640,28

$
64.944.733,01
$
64.929.401,42
$
64.912.230,02
$
64.892.998,07
$
64.871.458,27
$
64.847.333,70
$
64.820.314,19
$
64.790.052,33
$
64.756.159,05
$
64.718.198,57
$
64.675.682,84
$
64.628.065,22
$
64.574.733,48
$
64.515.001,94
$
64.448.102,61
$
64.373.175,36
$
64.289.256,84
$
64.195.268,10
$
64.090.000,71
$
63.972.101,23
$
63.840.053,82
$
63.692.160,72
$
63.526.520,44

32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54

$
63.526.520,44
$
63.341.003,34
$
63.133.224,17
$
62.900.511,51
$
62.639.873,34
$
62.347.958,57
$
62.021.014,04
$
61.654.836,17
$
61.244.716,94
$
60.785.383,42
$
60.270.929,86
$
59.694.741,89
$
59.049.411,35
$
58.326.641,15
$
57.517.138,53
$
56.610.495,59
$
55.595.055,50
$
54.457.762,60
$
53.183.994,55
$
51.757.374,34
$
50.159.559,69
$
48.370.007,30
$
46.365.708,61

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

$
7.623.182,45
$
7.600.920,40
$
7.575.986,90
$
7.548.061,38
$
7.516.784,80
$
7.481.755,03
$
7.442.521,68
$
7.398.580,34
$
7.349.366,03
$
7.294.246,01
$
7.232.511,58
$
7.163.369,03
$
7.085.929,36
$
6.999.196,94
$
6.902.056,62
$
6.793.259,47
$
6.671.406,66
$
6.534.931,51
$
6.382.079,35
$
6.210.884,92
$
6.019.147,16
$
5.804.400,88
$
5.563.885,03

185.517,11

207.779,16

232.712,66

260.638,18

291.914,76

326.944,53

366.177,88

410.119,22

459.333,53

514.453,55

576.187,98

645.330,53

722.770,20

809.502,62

906.642,94

$ 1.015.440,09
$ 1.137.292,90
$ 1.273.768,05
$ 1.426.620,22
$ 1.597.814,64
$ 1.789.552,40
$ 2.004.298,69
$ 2.244.814,53

$
63.341.003,34
$
63.133.224,17
$
62.900.511,51
$
62.639.873,34
$
62.347.958,57
$
62.021.014,04
$
61.654.836,17
$
61.244.716,94
$
60.785.383,42
$
60.270.929,86
$
59.694.741,89
$
59.049.411,35
$
58.326.641,15
$
57.517.138,53
$
56.610.495,59
$
55.595.055,50
$
54.457.762,60
$
53.183.994,55
$
51.757.374,34
$
50.159.559,69
$
48.370.007,30
$
46.365.708,61
$
44.120.894,08

55
56
57
58
59
60
61
62
63
64

$
44.120.894,08
$
41.606.701,81
$
38.790.806,47
$
35.637.003,68
$
32.104.744,56
$
28.148.614,35
$
23.717.748,51
$
18.755.178,77
$
13.197.100,66
$
6.972.053,18

$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56
$
7.808.699,56

SUMATORIA DE $
INTERESES
434.721.973,68
SUMATORIA
$
INTERESES
427.204.923,94
TRIMESTRE
$
VENCIDO
23.400.000,00

$
5.294.507,29
$
4.992.804,22
$
4.654.896,78
$
4.276.440,44
$
3.852.569,35
$
3.377.833,72
$
2.846.129,82
$
2.250.621,45
$
1.583.652,08
$
836.646,38

$ 2.514.192,27
$ 2.815.895,34
$ 3.153.802,79
$ 3.532.259,12
$ 3.956.130,21
$ 4.430.865,84
$ 4.962.569,74
$ 5.558.078,11
$ 6.225.047,48
$ 6.972.053,18

$
41.606.701,81
$
38.790.806,47
$
35.637.003,68
$
32.104.744,56
$
28.148.614,35
$
23.717.748,51
$
18.755.178,77
$
13.197.100,66
$
6.972.053,18
$
0,00

CUOTA FIJA CON PERIODOS MUERTOS

CAPITAL
TASA ANUAL
PERIODOS
AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17

SALDO
INICIAL
$
65.000.000,00
$
72.800.000,00
$
81.536.000,00
$
91.320.320,00
$
102.278.758,40
$
102.265.069,47
$
102.249.737,87
$
102.232.566,48
$
102.213.334,52
$
102.191.794,73
$
102.167.670,16
$
102.140.650,64
$
102.110.388,78
$
102.076.495,50
$
102.038.535,03
$
101.996.019,29
$

$
65.000.000
12,0%
60

CUOTA
$
$
$
$
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$

PERIODOS
MUERTOS
PERIODOS
TOTALES
CAPITAL
AMORTIZAR

INTERESES
$
7.800.000,00
$
8.736.000,00
$
9.784.320,00
$
10.958.438,40
$
12.273.451,01
$
12.271.808,34
$
12.269.968,54
$
12.267.907,98
$
12.265.600,14
$
12.263.015,37
$
12.260.120,42
$
12.256.878,08
$
12.253.246,65
$
12.249.179,46
$
12.244.624,20
$
12.239.522,32
$

4
64
$
102.278.758

AMORTIZACION
-$

7.800.000,00

-$

8.736.000,00

-$

9.784.320,00

-$

10.958.438,40

13.688,93

15.331,60

17.171,39

19.231,96

21.539,79

24.124,57

27.019,52

30.261,86

33.893,28

37.960,48

42.515,73

$
$

47.617,62
53.331,74

SALDO
FINAL
$
72.800.000,00
$
81.536.000,00
$
91.320.320,00
$
102.278.758,40
$
102.265.069,47
$
102.249.737,87
$
102.232.566,48
$
102.213.334,52
$
102.191.794,73
$
102.167.670,16
$
102.140.650,64
$
102.110.388,78
$
102.076.495,50
$
102.038.535,03
$
101.996.019,29
$
101.948.401,67
$

18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39

101.948.401,67
$
101.895.069,94
$
101.835.338,39
$
101.768.439,06
$
101.693.511,82
$
101.609.593,30
$
101.515.604,56
$
101.410.337,17
$
101.292.437,69
$
101.160.390,28
$
101.012.497,18
$
100.846.856,90
$
100.661.339,79
$
100.453.560,63
$
100.220.847,97
$
99.960.209,79
$
99.668.295,03
$
99.341.350,50
$
98.975.172,62
$
98.565.053,40
$
98.105.719,87
$
97.591.266,32
$
97.015.078,34

12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94

12.233.808,20
$
12.227.408,39
$
12.220.240,61
$
12.212.212,69
$
12.203.221,42
$
12.193.151,20
$
12.181.872,55
$
12.169.240,46
$
12.155.092,52
$
12.139.246,83
$
12.121.499,66
$
12.101.622,83
$
12.079.360,78
$
12.054.427,28
$
12.026.501,76
$
11.995.225,18
$
11.960.195,40
$
11.920.962,06
$
11.877.020,71
$
11.827.806,41
$
11.772.686,38
$
11.710.951,96
$
11.641.809,40

59.731,54

66.899,33

74.927,25

83.918,52

93.988,74

105.267,39

117.899,48

132.047,41

147.893,10

165.640,28

185.517,11

207.779,16

232.712,66

260.638,18

291.914,76

326.944,53

366.177,88

410.119,22

459.333,53

514.453,55

576.187,98

645.330,53

101.895.069,94
$
101.835.338,39
$
101.768.439,06
$
101.693.511,82
$
101.609.593,30
$
101.515.604,56
$
101.410.337,17
$
101.292.437,69
$
101.160.390,28
$
101.012.497,18
$
100.846.856,90
$
100.661.339,79
$
100.453.560,63
$
100.220.847,97
$
99.960.209,79
$
99.668.295,03
$
99.341.350,50
$
98.975.172,62
$
98.565.053,40
$
98.105.719,87
$
97.591.266,32
$
97.015.078,34
$
96.369.747,81

40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62

$
96.369.747,81
$
95.646.977,61
$
94.837.474,99
$
93.930.832,05
$
92.915.391,96
$
91.778.099,06
$
90.504.331,01
$
89.077.710,79
$
87.479.896,15
$
85.690.343,75
$
83.686.045,07
$
81.441.230,54
$
78.927.038,27
$
76.111.142,93
$
72.957.340,14
$
69.425.081,02
$
65.468.950,81
$
61.038.084,97
$
56.075.515,23
$
50.517.437,12
$
44.292.389,64
$
37.320.336,46
$
29.511.636,90

$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94
$
12.287.139,94

$
11.564.369,74
$
11.477.637,31
$
11.380.497,00
$
11.271.699,85
$
11.149.847,04
$
11.013.371,89
$
10.860.519,72
$
10.689.325,30
$
10.497.587,54
$
10.282.841,25
$
10.042.325,41
$
9.772.947,66
$
9.471.244,59
$
9.133.337,15
$
8.754.880,82
$
8.331.009,72
$
7.856.274,10
$
7.324.570,20
$
6.729.061,83
$
6.062.092,45
$
5.315.086,76
$
4.478.440,37
$
3.541.396,43

722.770,20

809.502,62

906.642,94

1.015.440,09

1.137.292,90

1.273.768,05

1.426.620,22

1.597.814,64

1.789.552,40

2.004.298,69

2.244.814,53

2.514.192,27

2.815.895,34

3.153.802,79

3.532.259,12

3.956.130,21

4.430.865,84

4.962.569,74

5.558.078,11

6.225.047,48

6.972.053,18

7.808.699,56

8.745.743,51

$
95.646.977,61
$
94.837.474,99
$
93.930.832,05
$
92.915.391,96
$
91.778.099,06
$
90.504.331,01
$
89.077.710,79
$
87.479.896,15
$
85.690.343,75
$
83.686.045,07
$
81.441.230,54
$
78.927.038,27
$
76.111.142,93
$
72.957.340,14
$
69.425.081,02
$
65.468.950,81
$
61.038.084,97
$
56.075.515,23
$
50.517.437,12
$
44.292.389,64
$
37.320.336,46
$
29.511.636,90
$
20.765.893,39

$
63 20.765.893,39
$
64 10.970.660,66

SUMATORIA DE
INTERESES
SUMATORIA
INTERESES
TRIMESTRE
VENCIDO

$
$
12.287.139,94 2.491.907,21
$
$
12.287.139,94 1.316.479,28

9.795.232,73

10.970.660,66

$
10.970.660,66
-$
0,00

$ 672.228.396,17
$ 660.400.172,88
$ 26.320.320,00

F). Analice si es conveniente o no el crdito que se est realizando en el punto anterior.

RTA:
La mejor opcin de crdito teniendo en cuenta las condiciones es la amortizacin fija a capital,
porque pagara menos inters en los primeros tres meses pagara $23.010.000 con un inters anual del 12%
Con el inters del 12% en el primer trimestres
En la amortizacin pago a cuota fija en el primer trimestre pagara $23.396.742,88
En la amortizacin fija a capital en el primer trimestre pagara $23.010.000
En la amortizacin pago cuota fija con periodo de gracia en el primer trimestre pagara $23.400.000
En la amortizacin pago cuota fija con periodo muerto en el primer trimestre pagara $26.320.320