3

ECCIN

C ONTABILIDAD
INFORME

Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias ............................................................................................ 31

CMO CONTABILIZAR CON EL PCGE?
Cuenta 21: Productos Terminados...................................................................................................................... 35
NUEVOS LIBROS Y REGISTROS CONTABLES
Formalidades del Registro de Ventas e Ingresos.................................................................................................. 37

Informe Contable
Factoring: Consideraciones Contables y Tributarias
C.P.C. Fernando Effio Pereda / Maestra en Poltica y Administracin Tributaria /
Asesor y Consultor Contable Tributario / Miembro del Staff de la Revista Asesor Empresarial.
1. ANTECEDENTES
Toda empresa para realizar sus operaciones, debe contar con el suficiente capital
de trabajo que le permita hacer frente sin
mayores problemas, con sus obligaciones
corrientes. Sin embargo, muchas veces ello
no es posible debido a una serie de
factores internos y externos.
Bajo ese panorama, las empresas buscan las
mejores alternativas para financiar ese capital
de trabajo, sin embargo esa bsqueda
puede resultar muy onerosa y tediosa, pues
a los al- tos intereses del sistema financiero,
hay que agregarle lo tedioso que resulta la
aproba-

cin de un crdito. Y si a esto le

adicionamos
la actual coyuntura originada por la crisis financiera internacional, el panorama puede
resultar desalentador para las empresas.
Sin embargo, ante ese panorama surge
como alternativa, la suscripcin de contratos de factoring. En efecto, a travs de la
suscripcin de este tipo de contratos, las
empresas pueden obtener la liquidez
necesaria para realizar sus operaciones, ya
sea transfiriendo sus cuentas por cobrar o
ce- diendo la gestin de su cobro a
empresas especializadas.
En ese sentido, a travs del presente Informe Contable se muestran los principales
aspectos tericos prcticos de este tipo de
contratos, as como la forma como est
regulado en el Per. Para estos efectos,
se consideran casos prcticos respectos
de las modalidades de factoring aplicables
en nuestro pas.

operaciones de financiamiento como de

servicios adicionales. Sin embargo, una definicin que nos parece resume de manera
esencial este contrato es aquella realizada
por el profesor uruguayo Carlos Eduardo
Lpez Rodrguez1 para quien: El Factoring
(factoraje) es el contrato por el cual una
parte, denominado el factorado se obliga
a ceder los crditos actuales o futuros que
tenga sobre su clientela, y la otra parte, denominado el factor, se obliga a intentar
su cobranza o a adquirirlos, anticipndole a
aqul, una parte del cobro como precio
por la cesin a cambio de una comisin.

Empresa
(Factorado)

Emite la factura al crdito

Empresa
Factoring

2. QU
ES
FACTORING?

b) El
Factora
do
El Factorado es el sujeto que como producto de sus actividades genera instrumentos de
crdito: facturas, letras, entre otros, las cuales
las cede a la Empresa de Factoring.
c) El
Clie
nte
El Cliente es el sujeto que adquiere bienes
o recibe servicios del Factorado, y que en
virtud del Factoring, se obliga a cancelar sus
obligaciones a ste o a la Empresa de
Facto- ring, segn corresponda.

4. CULES SON LOS TIPOS DE FAC-

Vende bienes o presta

servicios

Cliente

Anticipo
de
facturas
Cede
facturas

contenido crediticio: facturas, letras, entre

otros.

TORING?
Hay muchas modalidades por las que se

Paga a la
empresa de
Factoring

EL

El Factoring es un contrato que ha intentado ser definido de muchas formas por

los diversos estudiosos, pues abarca tanto

puede celebrar un Contrato de Factoring.

Sin embargo, consideramos que la clasificacin ms frecuente es aquella que las clasifica de acuerdo a la asuncin del riesgo.
Segn esta clasificacin, el factoring podr
En relacin a esta definicin slo faltara
agregar que adicionalmente a esto, el fac- tor
puede prestar servicios adicionales, que
coadyuven a este propsito, a cambio de
una retribucin o comisin.
3. CULES SON LOS SUJETOS
QUE PARTICIPAN EN EL
FACTORING?
En las operaciones de Factoring participan
fundamentalmente tres (3) sujetos:
a) La Empresa de Factoring
La Empresa de Factoring, tambin denominada Factor, es una entidad, generalmente

una empresa especializada o un banco, dedicada a la adquisicin de instrumentos con

1

LPEZ RODRGUEZ, Carlos Eduardo: Factoraje o Factoring.

Pg. Web www.derechocomercial.edu.uy/Bol11Factoring.htm .
Montevideo, Uru- guay 2003 (Ver acpite II).

ser con recurso y sin recurso el

cual depender de que el factor asuma o
no los riesgos de incobrabilidad.
4.1 Factoring
con recurso
En esta modalidad es el Factorado
quien asume el riesgo por la falta de
pago del deudor. Es decir, en este
caso la empresa de Factoring (Factor)

no garantiza el riesgo por la insolvencia del

deudor cedido.
4.2 Factoring sin
recurso
Por el contrario, aqu el Factor s garantiza
el riesgo por insolvencia del deudor, a no
ser que el incumplimiento se haya producido por otras causas (como por ejemplo que
las mercancas se hayan encontrado defectuosas o en mal estado, que sean
diferentes a las solicitadas, entre otras).

PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010 31

SECCIN CONTABILIDAD
TIPOS DE FACTORING

Factoring con
Recurso
Factoring sin
Recurso

El Factorado es quien
asume el riesgo por la
falta de pago del deudor
El Factor es quien
garantiza el riesgo por
insolvencia del deudor

incumplimiento de sus deudores, tratndose de la suscripcin de un Factoring con

Re- curso, el Factorado est obligado a
asumir la deuda impaga de su cliente.
6. CULES
SON
DIFERENCIAS ENTRE
FACTORING Y EL
CUENTO COMERCIAL?

LAS
EL
DES-

Habiendo referido las normas legales que

regulan el contrato de Factoring en nuestro
pas, a continuacin presentamos sus principales aspectos.
7.1 Definicin del Factoring para la legislacin peruana
Segn el artculo 1 de la Resolucin SBS
N 1021-98, Reglamento de Factoring,

Aun cuando en el Factoring al igual que en

5. CULES SON SUS VENTAJAS Y
DESVENTAJAS?
El Factoring como instrumento de financiamiento, genera diversas ventajas para
las empresas Factoradas. As, entre stas
tenemos:
5.1 Obtencin
liquidez

de

Constituye un modo de obtener capital de

el Descuento de letras, el objetivo es financiar las actividades de la empresa teniendo

como
garanta,
documentos
crediticios, existen sutiles diferencias, las
cuales pode- mos resumirlas en:
DIFERENCIAS ENTRE EL FACTORING Y
EL DESCUENTO COMERCIAL
FACTORING

DESCUENTO

Descuento y Empresas de Factoring, se ha

definido al Factoring como la operacin
mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo
oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente, instrumentos de
contenido crediticio, prestando en algunos
casos servicios adicionales a cambio de una
retribucin. Y agrega que en esos casos,
el Factor asume el riesgo crediticio de los
deudores de los instrumentos adquiridos.

SECCIN CONTABILIDADTratndose

trabajo para las empresas, pues al poder lograr anticipadamente la satisfaccin de los
crditos, se convierte en una perspectiva
de auxilio en momentos difciles. Esto conlleva adems, a obtener mejores precios en
la adquisicin de bienes o servicios.
5.2 Seguridad
incumplimientos

ante

Da seguridad al cliente factorado frente al

posible incumplimiento de sus deudores, tratndose del Factoring sin Recurso.
5.3 Especializ
acin
Permite al Factorado dedicarse plenamente
a su actividad comercial o industrial, pues
la actividad de cobranza se traslada a la
Empresa de Factoring. En ese sentido, el
factoring promueve el ahorro de tiempo y
gastos en la administracin de las
cuentas por cobrar.
5.4 Menor tiempo en la
obtencin del financiamiento
Al ser los documentos de crdito, la base
sobre la cual opera esta operacin, las
Empresas de Factoring slo analizan estas
cuentas y no toda la estructura econmica
y financiera de la empresa, con lo cual se
logra reducir los plazos para la aprobacin
de la operacin.
5.5 Simplificacin
contables

de

las labores

del
Factoring
sin Recurso, el Factor
es quien garantiza el
riesgo por insolvencia
del deudor

implica
el
Implica adems
del Slo
de
los
abono de los crditos, la abono
prestacin de servicios crditos cedidos
adicionales
El
abono
de
los
crditos se realiza a
opcin del Factorado,
en cualquier momento

En nuestro pas, la Ley General del Sistema

Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y
Seguros (Ley N 26702) ha reconocido de
manera expresa los contratos de Factoring.
Sin embargo, es a travs de la Resolucin
SBS N 1021-98 mediante la cual se han
regulado de manera especfica estas operaciones. Adems de estas normas, cabe
mencionar que la legislacin tributaria
tambin la ha regulado, estableciendo los
criterios concretos para su tratamiento.
En ese sentido, podemos afirmar que en
nuestro pas, este tipo de contratos ha sido
regulado de manera especfica por las siguientes normas:

costos

En operaciones de Factoring, el costo financiero resulta mayor que en otras operaciones financieras, como por ejemplo
aquellos que generan los prstamos
bancarios.
b) El retorno
recibido

del

dinero

As como el Factoring sin Recursos da

segu- ridad al cliente factorado frente al
posible

FECHA

DETALLE
Ley General del
Sistema Financiero y
del
Sistema
de
Seguros y Orgnica
de
la
Superintendencia

Simplifica la contabilidad, al poder el Factorado suprimir las cuentas de cada uno de

sus clientes, sustituyndola por una nica
cuenta que llevar el nombre de la
Empresa de Factoring (Factor).

a) Los
financieros

El abono de los
crditos se realiza en
el momen- to de la
cesin

7. CUL ES LA
REGULACIN DEL
FACTORING EN EL PER?

NORMA LEGAL

No obstante lo anterior, el Factoring tambin genera una serie de desventajas, las

cuales las podramos resumir en:

La cesin de los
crdi- tos se realiza
sin asumir riesgo de
insolvencia

09.12.1996 de Banca y Seguros:

Inciso 10
del
Artculo
221
Inciso 8
Resolucin SBS
01.10.1998
del
N 1021-98-SBS
Artculo
282
Reglamento de
Decreto Supremo
30.12.2007 Facto- ring,
N 219-2007-EF
Descuento y Empresas de Factoring
Decreto
Modificaciones al
Supremo
Re- glamento de la
N 055-99-EF
Ley del Impuesto a
la Renta
2 Disposicin
Com- plementaria
FInal. Texto nico
Ley N 26702

Ordenado de la Ley
del IGV e ISC
Artculo
75

32

ASESOR EMPRESARIAL

Cabe precisar que para estos efectos, la norma seala que los instrumentos con contenido crediticio, objeto de factoring pueden ser
facturas, facturas conformadas y ttulos valores representativos de deuda, as definidos
por las leyes y reglamentos de la materia.
Dichos
instrumentos
se
transfieren
mediante endoso o por cualquier otra
forma que per- mita la transferencia en
propiedad al Factor, segn las leyes de la
materia. Dicha transferencia comprende la transmisin de todos los
derechos accesorios, salvo pacto en contrario.
Como se observa de lo anterior, podemos
afirmar que nuestra legislacin sobre este
tipo de contratos, ha regulado nicamente
el Factoring sin Recurso (en donde, el factor s garantiza el riesgo por insolvencia del
deudor). No obstante, ello no implica que
el Factoring con recursos (el factorado es
quien asume el riesgo por la falta de pago
del deudor) no se pueda realizar.
7.2 Formalidades
Factoring

para

el

Para nuestra legislacin, el Factoring se

per- fecciona mediante contrato escrito
entre el Factor y el Cliente. Para estos
efectos, el contrato deber contener como
mnimo lo siguiente:
Nombre,
razn
denominacin
social
domicilio de las partes;

o
y

Identificacin
de
los
instrumentos que son
objeto de factoring o, de
ser el caso, precisar los
criterios que permitan
identificar
los
instrumentos respectivos;
Precio a ser pagado por los
instrumentos y la forma de
pago;
Retribucin correspondiente al
Factor; de ser el caso;
Responsable de realizar la
cobranza a los Deudores; y,
Momento a partir del cual el
Factor asume el riesgo crediticio
de los Deudores.
7.3 Conocimiento del factoring
por los Deudores
En nuestro pas, para que una operacin

SECCIN CONTABILIDAD
de factoring se cristalice, es requisito que la
misma deba realizarse con conocimiento de
los Deudores, a menos que por la naturaleza de los instrumentos adquiridos, dicho
conocimiento no sea necesario.

en el resultado del perodo la diferencia

entre:
a) Su importe en libros; y,
b) La suma de:

En todo caso, se presumir que los Deudores conocen del factoring cuando se tenga
evidencia de la recepcin de la notificacin
correspondiente en sus domicilios legales o
en aqullos sealados en los Instrumentos,
o cuando mediante cualquier otra forma se
evidencie indubitablemente que el Deudor

La

contraprestacin
recibida
(incluyendo
cualquier
nuevo
activo obtenido menos cualquier
pasivo asumido) y

Cualquier

resultado acumulado
que haya
sido
reconocido
directamente en el patrimonio
neto.

Resultado

conoce del factoring.

7.4 Empresas facultadas para
actuar
como Factores
Para nuestra legislacin, no todas las empresas estn facultadas a efectuar operaciones de factoring, pues la normatividad
ha
restringido
esta
facultad
a
determinadas entidades. En efecto, de
acuerdo a lo que establece el artculo 6
de la Resolucin SBS N 1021-98 se ha
sealado que las empre- sas facultadas
para operar como Factores son las
siguientes:
Empresas de factoring que hayan

sido
autorizadas
Superintendencia de
Seguros;
Empresas

empresas
mltiples.

por
la
Banca y

bancarias
y otras
de
operaciones

7.5 Servicios
adicionales
Finalmente cabe indicar que la Resolucin
SBS N 1021-98 ha reconocido que en
este tipo de operaciones, el Factor puede

Ejercicio

Contraprestaci
n
+ Otros
en libros
recibida

Importe

Como se observa, una entidad debe dar

de
baja una cuenta por cobrar (activo financiero), si es que la misma transfiere dicho activo, lo que muy bien ocurre con el
Factoring sin Recurso. En esos casos, la
citada norma refiere que la diferencia de la
transaccin (es decir el monto que figura
en libros menos el monto recibido), deber
ser reconocida en el resultado del ejercicio.
En estos casos, el registro contable a
efectuar sera:
XX
10 CAJA Y BANCOS
104 Cuentas
Corrientes
67 CARGAS FINANCIERAS
679 Otras cargas financieras
12 CLIENTES
121 Facturas por
cobrar
x/x Por la operacin de
Factoring
sin Recurso realizada.
XX

que las transferencias de crditos realizadas

a travs de operaciones de factoring, descuento u otras operaciones reguladas por el
Cdigo Civil, por las cuales el factor,
descon- tante o adquirente adquiere a ttulo
oneroso, de una persona, empresa o
entidad
(cliente
o
transferente),
instrumentos con contenido crediticio,
tienen los siguientes efectos para efectos
del Impuesto a la Renta:
a) Pagos
cuenta

Para el clculo de los pagos a cuenta del

impuesto:
El cliente o transferente (o

Factorado), slo considerar los ingresos

que se devenguen en la operacin
que dio origen al instrumento con
contenido crediticio transferido.
El monto percibido de la Empresa de
Factoring no formar parte de la
base de clculo de tales pagos a
cuenta.
De acuerdo a lo anterior, slo se consideran como ingresos gravados con el
impuesto, aquel que se deriv por la
brar, ms no el dinero recibido, producto de la operacin de factoring.
b) Tratamiento del Factoring sin
Recurso

xxxx

xxxx
xxxx

El tratamiento que corresponde a las

transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring asume el riesgo
crediticio del deudor (Factoring sin Recurso) se regir por lo siguiente:
SUJETO

DETALLE

SECCIN Cminal
ONTABILIDAD
del crdito y el valor de
Para la Empresa

la adquisicin de Instrumentos, los cuales

XX

pueden consistir en investigacin e informacin comercial, gestin y cobranza, ser-

10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES
DE FECTIVO

vicios contables, estudios de mercado, asesora integral y otros de naturaleza similar.

8. CUL ES SU
TRATAMIENTO CONTABLE?
El tratamiento contable de una operacin
de factoring (principalmente del tipo sin
recurso), est previsto en la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, norma que establece los principios
para el reconocimiento y la medicin de los
activos financieros, dentro de los cuales estn las cuentas por cobrar.
Sobre el particular la citada NIC precisa
que una entidad dar de baja en
cuentas un activo financiero cuando, y
slo cuando, entre otros supuestos, se
transfiera el acti- vo financiero, y la
transferencia cumpla con los requisitos para
la baja en cuentas2. Para estos efectos, el
prrafo 26 de la NIC 39 se- ala que al dar
de baja en cuentas un activo financiero en
su integridad, se reconocer
2

Para estos efectos, el prrafo 18 de la NIC 39 precisa que una

entidad habr transferido un activo financiero si, y solo si:
a) Ha transferido los derechos contractuales a recibir los
flujos de efec- tivo de un activo financiero; o
b) Retiene los derechos contractuales a recibir los flujos
de efectivo del activo financiero, pero asume la
obligacin contractual de pagarlos a uno o ms
perceptores.

de factoring (Factransferencia constituye un

tor o adquirente
in- greso por servicios,
gravable con
del crdito)
el Impuesto a la
Renta.
La transferencia del crdito
Para el Factorado le
genera
un
gasto
deducible, de- terminado por
la diferencia entre
el valor nominal del crdito y el

xxxx

104 Cuentas corrientes

en
instituciones
financieros 1041
Cuentas corrientes
operativas
67 GASTOS FINANCIEROS
674 Gastos en operaciones
de factoraje
(factoring)
6741 Gastos por menor valor
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS

xxxx

valor de transferencia.

c) Tratamiento del Factoring con

Recurso
xxxx

121 Facturas, boletas y

otros comprobantes
por
cobrar
1212
Emitidas en cartera
x/x Por la operacin de
factoring
sin recurso
realizada
XX

Recurso) se regir por lo siguiente:

SUJETO

9. CUL ES SU
TRATAMIENTO TRIBUTARIO?
9.1 Impuesto
la Renta

esta norma,

DETALLE

La diferencia entre el valor

nomi- nal del crdito y el
valor de trans- ferencia
constituir inters por el
servicio de financiamiento.
La diferencia entre el valor
nominal del crdito y el
Para el Factorado
valor
de
transferencia
constituir gasto deducible
por concepto de intereses
por
el
servicio
de
financiamiento.
Para la Empresa
de factoring (Factor o adquirente
del crdito)

El tratamiento que corresponde a estas operaciones respecto del Impuesto a

la Renta, se encuentra recogida fundamentalmente por la Segunda Disposicin
Complementaria Final del Decreto Supremo N 219-2007-EF (31.12.2007), en
la que se han precisado los efectos de las
transferencias de crditos provenientes de
operaciones de factoring.
De acuerdo a
sealado

El tratamiento que corresponde a las

transferencias de crditos en las que la
Empresa de Factoring no asume el riesgo crediticio del deudor (Factoring con

se ha

d) Emisin de Comprobantes de Pago

Tratndose de operaciones de factoring, exista una discusin si respecto

del mismo, se deba emitir comprobante
de pago o no por la transferencia de los

PRIMERA QUINCENA - SETIEMBRE 2010 33

SECCIN CONTABILIDAD
crditos cedidos. Esta discusin se generaba pues el inciso b) del literal 16 del
artculo 5 del Reglamento de la Ley del
IGV sealaba que el transferente de
los crditos debera emitir un documento en el cual conste el monto total del
crdito transferido en la fecha en que
se produzca la transferencia de los
referi- dos crditos.
Sin embargo, con la emisin de la Segunda Disposicin Complementaria Final
del Decreto Supremo N 219-2007-EF
esa discusin ha terminado, pues con la
referida norma se ha sealado que para
efectos del Impuesto a la Renta las
trans- ferencias de crditos se
sustentarn
con
el
contrato
correspondiente, es decir para efectos de
estas operaciones, no se exige la emisin
de comprobantes de pago3.
9.2 Impuesto General a las
Ventas (IGV)
La normatividad que regula el IGV ha establecido un tratamiento particular, para
efectos de este tipo de contratos, el cual
depender del tipo de factoring del que se
trate. As tenemos:
a) Tratndose del Factoring
sin Recurso
La transferencia de
los
crditos
no
constituye venta de
bienes ni pres- tacin
de servicios; siempre
que la Empresa de
Factoring
(Factor)
est facultada para
actuar como tal.
Estas
operaciones
tienen el carcter de
prestacin de servicios
financieros, por parte
de la Empresa de
Factoring
hacia
el
facturado, los cuales no
estn gravados con el
impuesto, en atencin a lo sealado por
el inciso r) del
artculo 2 de la Ley del IGV.

contribuyente del Impuesto por las

operaciones que originaron los crditos transferidos al adquirente o
factor.
APLICACIN PRCTICA
CASO
FACTORING SIN RECURSO
La empresa COMERCIAL LIMATAMBO
S.A.C. dedicada a la compra venta de artefactos elctricos, tiene 50 letras por
cobrar por un valor de S/. 1190,000 las
cuales tienen como fecha de vencimiento
30 das. Sobre el particular, nos comunican que la empresa ha suscrito un contrato de factoring sin recurso con la empresa
PER FACTORING S.A.C., por el cual se
ha acordado transferir las letras por cobrar
antes sealadas. En relacin a esta operacin, nos consultan acerca del tratamiento
contable y tributario, considerando que por
la misma la empresa de factoring, cobrar
entre intereses y comisiones la suma de S/.
185,000, abonando la diferencia en el momento del contrato.
SOLUCIN:
A efectos de determinar el tratamiento
de la transferencia de las letras por cobrar
por parte de la empresa COMERCIAL LIMATAMBO S.A.C. a favor de la empresa
PER FACTORING S.A.C., es preciso
considerar lo siguiente:
1. Tratamiento
Contable
Para determinar el tratamiento contable
de esta operacin, es preciso realizar los
siguientes registros:
a) Por el registro de las operaciones de
venta
Con
el
PCGR

XX

En todo caso, los servicios adicionales a cambio de una retribucin,

que efecta la Empresa de Factoring
hacia el facturado, s se encuentran
gravados con el Impuesto.

El
adquirente de los
crditos presta un servicio
gravado con el Impuesto,
por el cual se debe emitir
compro- bante de pago.
El servicio de crdito se
configura a partir del
momento en el que se
produzca la devolucin
del crdito al transferente
o ste recomprara el
mismo al adquirente.

XX
12 CLIENTES
123 Letras por cobrar
12 CLIENTES
121 Facturas por
cobrar
x/x Por el canje de las facturas
por cobrar por letras.
XX

Incluso el propio Reglamento de Comprobantes de Pago ha

confirmado esta posicin al sealar en su numeral 1.11 del
artculo 7 que se ex- cepta de la obligacin de emitir y
otorgar comprobantes de pago en la transferencia de
crditos a que se refiere el artculo 75 de la Ley del

1190,000
1190,000

Con el PCGE
XX
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS 1190,000
121
Facturas, boletas y
otros
comprobantes
por
cobrar
1212
Emitidas en cartera
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS
1190,000
123 Letras por
cobrar 1231 En
cartera
x/x Por el canje de las
facturas por cobrar por
letras.
XX

c) Por la suscripcin del contrato de

factoring
Al suscribirse el contrato de factoring sin
recurso, la empresa se desprende de sus
cuentas por cobrar pues la Empresa de
Factoring asume el riesgo. En ese caso,
y considerado el tratamiento otorgado
por la NIC 39, el Factorado debera dar
de baja en libros, la cuenta por cobrar
(activo financiero) realizando el siguiente registro contable:
Con el PCGR
XX
10 CAJA Y BANCOS
1005,000
101 Caja
67 CARGAS FINANCIERAS
185,000
679
Otras
cargas
financieras
12 CLIENTES
1190,000
123
Letras
por
Cobrar
x/x Por la operacin de
Factoring realizada a las
letras por cobrar.
XX

Con el PCGE
12 CLIENTES
La base imponible es la
121 Facturas por cobrar
diferencia entre el valor
40 TRIBUTOS POR PAGAR
de
transferencia
del
401 Gobierno central
4011 IGV
crdito y su valor nominal.
El transferente de los
crditos es

b) Tratndose del Factoring con

Recurso

Con el PCGR

70 VENTAS
701 Mercaderas
x/x Por la venta de mercaderas.
XX

1190,000
190,000
1000,000

Con el PCGE
XX
12 CUENTAS POR COBRAR
COMERCIALES TERCEROS 1190,000
121 Facturas, boletas y otros
comprobantes por cobrar
1212 Emitidas en cartera
40 TRIBUTOS, CONTRAPREST. Y
APORTES AL SIST. DE PENS.
Y DE SALUD POR PAGAR
190,000
401 Gobierno Central
4011 Impuesto General
a las ventas
40111 IGV Cuenta propia
70 VENTAS
1000,000
701 Mercaderas

SECCIN CONTABILIDAD

7011 Mercaderas
manufacturadas
70111 Terceros
x/x Por la venta de las mercaderas.

X
X
10
EFECTIVO
Y
EQUIVALENTES
DE EFECTIVO
1005,000
104 Cuentas corrientes
en instituciones
financieros 1041
Cuentas corrientes
operativas
67
GASTOS
FINANCIEROS
185,000
674
Gastos en
operaciones
de
factoraje (factoring)
6741 Gastos por
menor
valor
12
CUENTAS
POR
COBRAR
COMERCIALES TERCEROS
1190,000

IGV, sea que el adquirente asuma el riesgo crediticio del deudor de dichos

2. Tratamiento
Tributario
En este caso, la transferencia de los crditos
por parte de la empresa COMERCIAL
LIMA- TAMBO S.A.C. a favor de la
empresa PER FACTORING S.A.C.,
genera un gasto dedu- cible para la primera,
el cual se determina por la diferencia entre el
valor nominal del crdito y el valor de
transferencia. En nuestro caso, este monto
sera de S/. 185,000.
Valor nominal de los crditos S/. 1190,000

XX

crditos o no, y en este ltimo caso incluso en la devolucin del crdito

al transferente o su recompra por ste al adquirente. No
b)
obstante esto, dicho reglamento precisa que esta excepcin no
afecta la obligacin del adquirente de emitir y otorgar el
comprobante de pago por los servicios de crdito y/u otros
servicios que sean prestados por el factor.

123 Letras por

cobrar 1231 En
cartera
x/x Por la operacin
de
factoring
sin
recurso
realizada a las letras por
cobrar.
XX

Por el canje de las facturas por cobrar

por letras por cobrar

(-) Valor de transferencia

(S/. 1005,000)

Gasto Deducible

S/.

185,000

34

ASESOR EMPRESARIAL