CAPTULO I: LOS ACTIVOS Y PASIVOS

1.1 ACTIVO.
Son aquellos bienes de que dispone una entidad para la realizacin de sus
fines. Incluye

las partidas que representan un derecho a recibir bienes

econmicos futuros, o servicios potenciales, que se espera generen un flujo de

efectivo.
1.1.1 CLASIFICACIN DE LOS ACTIVOS.
Los activos se clasifican en el balance general atendiendo a su liquidez, es
decir, a la facilidad con la que puedan convertirse en efectivo, quedando de
esta manera agrupados en dos categoras: activos circulantes y activos no
circulantes.
A) ACTIVO CIRCULANTE.
Son aquellos activos de los cuales se espera que se conviertan en efectivo, se
vendan o se consuman en el transcurso del ciclo normal de operaciones en la
empresa. El ciclo

normal de operaciones

es el lapso dentro del cual la

compaa utiliza efectivo para adquirir bienes, estos se venden a los clientes y
el negocio recupera el efectivo; para la mayora de las empresas, este ciclo es
de unos cuantos meses, pero para otras puede abarcar ms de un ao.
Dentro de este grupo de activos se incluyen:
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO: todo lo disponible. Ejemplos:
Caja, Caja principal, Caja chica, Banco, Inversiones Negociables, entre otras.
DOCUMENTOS y CUENTAS POR COBRAR: Exigible a corto plazo. Ejemplos:
Efectos por cobrar (Efectos por cobrar descontados es la complementaria),
Cuentas por cobrar, (Apartado de cobro dudoso es la complementaria),
Intereses por cobrar, Arrendamiento por cobrar, Dividendos por cobrar,
Regalas por Cobrar, entre otras.
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS: Las otras cuentas por cobrar que se
liquidarn en efectivo. Ejemplos: Reclamos a seguros, Cuentas por cobrar
empresas relacionadas, Cuentas por cobrar accionistas, Cuentas por cobrar
directores, Cuentas por cobrar empleados, entre otras.

TRIBUTOS POR COMPENSAR: Los crditos fiscales a favor de la entidad.

Ejemplos: IVA crdito fiscal, Exceso del crdito fiscal, ISLR retenido por los
clientes, ISLR declaracin Estimada, Entre otros.
INVENTARIOS: Realizables. Ejemplos: Inventario de mercancas, de materia
prima, y todos los inventarios.
OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS: Los que no se liquidarn en efectivo.
Ejemplos: Anticipo a proveedores, Reclamos a proveedores, Intereses pagados
por anticipado o prepagados, Seguros pagados por anticipado o prepagados,
Arrendamientos pagados por anticipados.
B) NO CIRCULANTE
Tambin llamado activos fijos. Son aquellos bienes de una empresa, ya sea
tangible o intangible, que no puede convertirse en lquido a corto plazo (ciclo
normal de operaciones) y que normalmente son necesarios para el
funcionamiento de la empresa y no se destinan a la venta.
(TRAGODARA, 2005) Comenta que considerar activo fijo, toda partida
tangible, de naturaleza permanente o relativamente permanente, destinada al
servicio de las operaciones normales de la empresa, a los cuales no existe la
intencin de venderlos o cederlos. A los activos fijos se le llama tambin Planta
y Equipo o Propiedad Planta y Equipo y son los que se utilizan en la produccin
o venta de otros activos o servicios y tienen una vida mayor de un perodo
contable.
(MANCHEDO, 1997), menciona que: los activos tangibles son los
bienes y recursos que posee la compaa que se pueden medir directamente.
Los activos intangibles no pueden ser medidos, pero todava tienen valor, como
una marca fuerte o el reconocimiento del nombre. Al juzgar el valor de una
empresa, ten en cuenta las ventajas y desventajas de ambos tipos de bienes.
Los activos materiales traen seguridad a una empresa, pero los activos
intangibles ofrecen ms potencial de crecimiento.
(MARENGO, 2002), afirma que: los activos intangibles proporcionan
la identidad de una empresa. Aunque no existe una manera definitiva de valorar

los activos intangibles, pueden ser contabilizados parcialmente en trminos

financieros. La cantidad que una empresa debe gastar para obtener nuevos
clientes debe ser reducida si se tiene un activo tal como una marca fuerte. Los
activos intangibles son los ms valiosos por su capacidad para ayudar a una
empresa en su crecimiento y potencial.
Dentro del activo no circulante se encuentran:
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS: tangibles. Ejemplos: Terreno y bienes
naturales, Agotamiento acumulado bienes naturales (es la complementaria),
Edificios e instalaciones, Depreciacin acumulada, Equipo de trasporte,
Depreciacin acumulada equipo de trasporte (complementaria), Vehculo,
Depreciacin acumulada,
(complementaria),

Maquinaria, Depreciacin acumulada maquinaria

Herramientas,

depreciacin

acumulada

Herramientas

(complementaria).
DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR: Largo plazo. Ejemplos: Efectos
por cobrar largo plazo, Cuentas por cobrar largo plazo, Dividendos por cobrar,
Regalas por cobrar largo plazo, entre otros.
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS Son otras cuentas por cobrar largo plazo.
Ejemplos: Reclamos a seguros, Cuentas por cobrar empresas relacionadas,
Cuentas por cobrar accionistas, Cuentas por cobrar empleados, entre otros.
ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO: Son crditos fiscales a favor de la
entidad para prximos periodos. Ejemplos: Por diferencias temporales, por
prdidas trasladables, por beneficios e incentivos no compensados.
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALA: Todos los intangibles. Ejemplos:
Gastos de Desarrollo, Concesiones Administrativas, Patentes, Derechos de
traspaso, Derechos de autor, Aplicaciones informticas, Plusvala, Amortizacin
acumulada (es la complementaria c/u).
INVERSIONES EN RELACIONADAS: Influencias significativas. Ejemplos:
Instrumento de deudas, Instrumento de patrimonio, Prstamos otorgados,
ACTIVOS BIOLGICOS: Animales y plantas vivas. Ejemplos: Cultivos y
Semovientes.

PROPIEDADES

DE

INVERSIN:

Dados

en

arrendamiento

operativo.

Ejemplos: Terrenos, Edificios e instalaciones (dados en arrendamientos)

OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS: Son los que no se liquidarn en
efectivo. Ejemplos: Anticipos a proveedores, Reclamos a proveedores,
Intereses pagados por anticipado, Seguros pagados por anticipados,
Arrendamientos pagados por anticipado (o prepagados).

2.4 COMPONENTES.
Tomando en cuenta la definicin ms generalizada de Capital de Trabajo se
deduce que los componentes que lo conforman son: Activo Corriente
(Circulante) y Pasivo Corriente (Circulante)

ACTIVO CORRIENTE

El activo corriente o tambin conocido como activo circulante forma parte del
activo total de una empresa y est compuesto por los activos ms lquidos de la
empresa, incluyendo a aquellas cuentas que representan los bienes y derechos
que se convertirn en dinero en un perodo de tiempo no mayor de un ao; es
decir son aquellos activos que se espera ser convertirn en efectivo, vender o
consumir ya sea en el transcurso del ao o durante un ciclo de operacin.
Comprende tres tipos de partidas ordenadas de acuerdo a los distintos grados
de fluidez cuya clasificacin es la siguiente:

Disponible
Exigible
Realizable
Otros conceptos

a. DISPONIBLE:
Est constituido por aquellas cuentas que representan a aquellos bienes que
pueden ser utilizados para pagar las deudas a su vencimiento.

Las cuentas que lo representan son el efectivo en caja, efectivo en cuentas

bancarias e inversiones a corto plazo.
Caja y bancos (Cuenta 10): La cuenta Caja y Bancos representan el dinero
lquido, integrado por el efectivo, cheques, depsitos en cuentas bancarias,
giros, transferencias, rdenes de pago y otros valores aceptados como medio
de pago; permite cancelar deudas, realizar transacciones, intercambios
comerciales. Una empresa puede tener dinero disponible en caja y otra
depositado en bancos.
b. EXIGIBLE
Se consideran dentro de esta clasificacin a todos aquellos derechos o ttulos
que posee la empresa, representado por los valores por cobrar a terceros en el
corto plazo; es decir, aqu se agrupan las cuentas divisionarias que son
generadas por las ventas de bienes y servicios realizados por la empresa en el
desarrollo normal de su actividad econmica y por prstamos al personal y
accionistas.
Dentro de clasificacin se ubican las siguientes cuentas:
Clientes (Cuenta 12): Se agrupan las cuentas que representan acreencias que
son originadas por la realizacin de las operaciones comerciales de la
empresa; es decir, por la venta de bienes o la prestacin de servicios que
realiza la empresa en razn de su actividad. A este tipo de cuentas se le
denomina tambin Cuentas por Cobrar Comerciales.
Cuentas por cobrar a accionistas y personal (Cuenta 14): Representan
aquellas sumas adeudadas por los propietarios y personas que pertenecen a la
empresa.
Los socios tienen compromisos pendientes con la empresa generadas por los
aportes y suscripciones de capital pendientes de cancelacin. Tambin se
consideran en este rubro los adelantos, anticipos recibidos de parte del
negocio, bajo la forma de participaciones, comisiones, remuneraciones.
En cuanto a los prstamos de los trabajadores, se tiene aquellos importes que
en calidad de adelantos de remuneraciones se ha otorgado tanto al personal

obrero como empleado y que han de ser descontados por medio de la planilla
de pago.
Cuentas por cobrar diversas (Cuenta 16): Agrupan aquellas cuentas que
representan acreencias a favor de la empresa, que se originan por la
realizacin de operaciones conexas distintas a las operaciones distintas del
giro principal de su actividad. Son compromisos de cobranza, como prestamos
de dinero, pagar de clientes, etc.
c. REALIZABLE
Conformado por los inventarios de las mercaderas en las empresas
comerciales destinados a las ventas, de inventarios o existencias de materias
primas, de artculos terminados y productos en proceso en el caso de las
empresas industriales.
Existencias (Cuenta 20): En cuenta comprende las partidas que se tienen
como disponibles por la empresa para realizar sus operaciones de explotacin,
produccin y la mercanca o produccin terminada que tiene lista para la venta,
lo que se entiende como inventario de existencias.
A esta cuenta se le debe realizar inventarios fsicos peridicos y permanentes
para poder lograrla composicin e integracin de las mismas.
D. VALORES NEGOCIABLES
Estn enmarcados como convertibles, ya que es necesario venderlos en el
mercado burstil, segn los valores cotizados en bolsa y que su precio nominal
o valor deber ser negociado. "Son instrumentos del mercado a corto plazo que
pueden convertirse fcilmente en efectivo, tales valores suelen incluirse entre
los activos lquidos de la empresa"
Entre estos valores tenemos:
Bonos Corporativos
Certificados Bancarios

E. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO

Como su mismo nombre lo dice, son gastos que se han cancelado pero el
servicio todava no ha sido recibido, es decir que sern considerados activos
solo hasta el momento en que el servicio sea recibido.
La normatividad contable las refiere como cargas diferidas que van a ser
absorbidas en el ejercicio o los ejercicios siguientes por los conceptos de:

Intereses por devengar

Seguros Pagados por Adelantado
Alquileres Pagados por Adelantado
Entregas a Rendir Cuenta
Adelanto de Remuneraciones

Los gastos pagados por anticipado se espera devenguen dentro del plazo de
un ao a partir de la fecha del balance.

PASIVO CORRIENTE

Se incluyen dentro de esta clasificacin todas aquellas partidas que

representen obligaciones de la empresa cuyo pago debe efectuarse durante su
ciclo operacional (corto plazo).
Las empresas desde el momento en que hacen uso del crdito crean una
obligacin por tal razn cuando las mercaderas, materiales, insumos y
servicios se adquieren al crdito el pasivo se incrementa y permanece mientras
no se pague o amortice la obligacin. Constituyen una de las fuentes de
financiamiento.
La clasificacin del pasivo corriente se realiza atendiendo al mayor y menor
grado de exigibilidad que muestran los adeudos y obligaciones de la empresa.
El pasivo corriente admite una sola sub-clasificacin:
a. PASIVO EXIGIBLE
Agrupa las cuentas de acreedores, facturas por pagar, obligaciones por pagar,
las cuentas de las instituciones bancarias cuyos saldos acreedores
corresponden a contratos de avance en cuenta corriente, o sobregiros

ocasionales, proveedores y cualquier otra cuenta que no exceda el lmite del

corto plazo (un ao).
Entre las cuentas conformantes tenemos:
Sobregiros bancarios.- Son los compromisos originados por la prestacin de
dinero concedidos por las Instituciones Bancarias. El banco, previa autorizacin
mediante un sobregiro faculta al empresario a girar cheques hasta un monto
autorizado que pertenece al banco y por el cual se conviene el pago de un
inters.
Los prstamos otorgados por las instituciones bancarias, sern presentados de
acuerdo, a la fecha de su vencimiento, en cuentas por pagar diversas.
Tributos por pagar (cuenta 40): Representa las obligaciones a corto plazo de
la empresa con el Estado o instituciones encargadas de su regulacin y
administracin, por concepto de impuestos, tributos, contribuciones o
aportaciones como sujeto de hecho y de derecho.
Remuneraciones y participaciones por pagar (cuenta 41): Son todos
aquellos pagos pendientes que por concepto de sueldos, salarios, vacaciones,
gratificaciones y participaciones tiene la empresa con el personal que labora en
ella, as como con las remuneraciones y dietas al directorio y su participacin
en las utilidades.
Proveedores (cuenta 42):

Son las obligaciones contradas con los

proveedores y que son el fruto de las operaciones normales del negocio

(deudas a corto plazo), originadas de la compra de bienes y servicios y
aquellos gastos que se realizan en funcin de la actividad principal del negocio.
Dividendos por pagar (cuenta 45): Esta cuenta consolida las utilidades
generadas por la empresa que, habindose acordado distribuir entre sus socios
o accionistas, se encuentran a la fecha del Balance an pendientes de pago.
Cuentas por pagar diversas (cuenta 46): Una cuenta por pagar diversa es
una obligacin generada de transacciones no comerciales. Estas deudas
pueden ser contradas con terceros o con los socios por prstamos otorgados.

Provisiones diversas: Agrupa las cuentas divisionarias que representan las

obligaciones que, razonablemente puedan comprometer en el prximo ejercicio
recursos del Capital de Trabajo de la empresa.
2.9 VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LA ADMINISTRACION DE ACTIVOS.
VENTAJAS:
El Capital de Trabajo adecuado es esencial porque sin l los problemas son
inevitables. Aunque el pasivo circulante se paga con los fondos generados por
el activo circulante, el capital de trabajo debe ser suficiente, en relacin al
pasivo circulante para permitir un margen de seguridad.
Cuando una empresa cuenta con un capital de trabajo adecuado no sufrir
problemas de liquidez, es ms le permite a la empresa las siguientes ventajas:

Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la

inflacin y/o devaluacin de la moneda tan prejudicial al activo
circulante.

Proteger la solvencia tcnica y aprovechar descuentos por pronto pago.

Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio

comercial, para acceder a los crditos tanto de proveedores, como
bancarios, en pocas de emergencia.

Hacer posible que se cuente con un stock necesario que le permita

atender satisfactoriamente las demandas de los clientes.

Mantiene la eficiencia ya que un capital de trabajo amplio impide la

declinacin en ella, que se establece cuando las operaciones se
entorpecen debido a falta de material y por retardos para obtener los
abastecimientos. Una produccin constante significa trabajo constante
para los empleados, lo que eleva su moral, aumenta su eficiencia, abate
los costos.

DESVENTAJAS:

Las empresas que tienen exceso de Capital de Trabajo, por los rubros de
efectivo ya valore negociables son motivo de preocupacin por esta situacin
tan desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, debido a que no son
usados productivamente. Frente a esta tendencia existen dos criterios de los
gerentes o administradores de las empresas en cuanto al manejo de la liquidez,
estas son:
A. Los que prefieren no tener problemas con los acreedores dando un margen
amplio de seguridad a una empresa, cumpliendo oportunamente con sus
obligaciones, es decir utilizan sus recursos en forma limitada, por lo que sus
utilidades generadas por su lente rotacin son pequeas.
B. Los gerentes o administradores, que utilizan al mximo el capital de trabajo,
dndole a ste mayor rotacin, pero estn en constante peligro de que sus
obligaciones lleguen a su vencimiento y no cuenten con disponible para
pagarlas y el resultado sera prdida del margen de crdito. Esta posicin
ofrece utilidades ms amplias pero con mayor riesgo.
Los riesgos que se correran al disponer de amplio Capital de Trabajo, quedara
traducida en las siguientes desventajas:

Incentiva a inversiones innecesarias.

La disponibilidad amplia de fondos predispone a una desmesurada

poltica de compras, y as el control administrativo de stas, se torna
compleja.

Un exceso de capital de trabajo, atrae a los empresarios a invertir en

negocios poco rentables lo que significa una operacin ineficaz.

4.2 CAPITAL NETO DE TRABAJO NDICE DE SOLVENCIA:

Ejemplo: La empresa ATHI, presenta su balance general y desea determinar si
cuenta con la suficiente solvencia para hacer frente a sus deudas.

Es importante determinar para la empresa ATHI, el capital neto de trabajo y su

ndice de solvencia; puesto que estos le muestran la capacidad de pago de la
empresa, para ello se utilizar dos frmulas:

Lo que indica que: Despus de haber cancelado todas sus obligaciones a

pagar de sus pasivos circulantes, la cantidad que le quedar a la empresa ser
1,900 soles.

Lo que indica que: La empresa por cada sol de pasivo circulante cuenta con
1.82 de sol de activo circulante para hacerle frente