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uccin
E
Se pretende con este trabajo, abordar un tema de inusitado inters, el cual est
referido al contrato de factoring, como contrato atpico y de especiales
caractersticas dentro del trfico comercial y financiero.
Las operaciones de factoring, constituyen sin duda alguna un mecanismo de
financiacin para el micro, pequeo y mediano empresario del pas, que cuenta
con una herramienta gil en sus procesos de apalancamiento financiero.
Se aborda en este trabajo, los orgenes de la figura objeto del estudio desde
sus primitivas formas hasta lo que hoy se conoce, y las regulaciones sobre este
tipo de contrato a lo largo de su desarrollo; as como la descripcin completa de
la operacin de factoring, estableciendo sus caractersticas ms comunes y las
diferencia con otro tipo de operaciones similares, tales como el descuento.
Es importante anotar las caractersticas fundamentales de la operacin de
factoring, que sin duda alguna sitan a esta figura como un gran aliado seguro
en las operaciones de los empresarios, al permitir, como se anot
anteriormente, fuentes de financiacin seguras.
Ahora bien, el factoring, es tal vez la nica herramienta con la que cuenta el
empresario, en la que slo necesita demostrar que el documento que posee
cumple con el lleno de los requisitos que contempla la mencionada ley, donde
1.
ORGENES
un intermediario
Aprovechar oportunidades.
4. CARACTERSTICAS
Dicho contrato tiene adems las siguientes caractersticas:
a) Es un contrato bilateral, ya que se celebra entre dos partes: El
cliente y el factor; el deudor cedido no participa en el acuerdo de
voluntades, aunque es ampliamente aceptado en doctrina (y en nuestro
caso en el reglamento de Factoring), el hecho de notificar al deudor
acerca del acuerdo, con la finalidad de que el pago se efecte de
manera correcta.
b) Es un contrato consensual, ya que se celebra con acuerdo de las
partes.
Factoring de exportacin
Cuando el cliente (vendedor) y los
los
pases distintos.
compradores
(deudores)
B. SEGN EL RIESGO
Factoring sin recurso
Cuando la empresa de factoring
deudor.
No se origina un pasivo acreedor
de
los
los
derechos
transmitidos).
de
cobro
derechos
transmitidos).
de
cobro
Con pago
al
vencimien
Cuando la empresa de
factoring
paga
al
vendedor en una fecha
previamente
establecida,
con
independencia de si la
empresa de factoring
ha efectuado el cobro a
los deudores.
que
Normalmente, el cumplimiento de
pagos
desprotegido
situaciones de embargo.
pagar
directamente
se
al
encuentra
ante
posibles
VENTAJA
S
Obtencin de financiacin
inmediata.
Optimiza su flujo de caja.
Incrementa el efectivo y aumenta su
liquidez.
Disminuye sus cuentas por cobrar.
Disminuye su carga financiera.
Minimiza su riesgo crediticio
Ampla sus lmites de crdito
comerciales para aumentar las
ventas.
Obtiene disponibilidad de los
fondos en menor tiempo que con
un banco.
Mejora sus indicadores de gestin
retorno sobre activos y retorno
sobre capital.
Puede ser usado como una fuente
de financiamiento y obtencin de
recursos recurrentes.
Agiliza y elimina las tareas
administrativas.
Facilita una mejor planificacin de
la tesorera, evitando posibles
DESVENTAJAS
- El costo de recurrir al Factoring es
mayor que el de otros mtodos.
- El ente financiador se reserva el
derecho de decidir si el cliente es o
no sujeto de crdito y si puede o no
aceptar algunos de los documentos
a descontar.
- Generalmente quedan excluidas
las
operaciones
relativas
a
productos y las de largo plazo (ms
de 180 das).
11. REQUISITOS
-
Su Empresa deber contar con una lnea de crdito que respalde los
adelantos que se hagan a sus Proveedores.
UNDERWRITING
1.
CONCEPTO
1
0
11
Underwriter
la
En firme
De garanta
12
13
Conclu
siones
Para cualquier empresa, optar por el factoring, es optar por un manejo
inteligente de crdito. Este producto es aprovechado ms por las
grandes empresas. Las pymes, con este producto, tienen la posibilidad
de un mejor control del riesgo de la cartera, minimizando el riesgo de
cobro y eliminando el riesgo crediticio. En los ltimos aos, el factoring
se ha popularizado a nivel mundial como un mtodo aconsejable el cual
permite al vendedor cobrar antes del vencimiento, y es una solucin
ideal (si se utiliza oportunamente) ya que permite a la empresa librarse
del trabajo contable y legal en relacin con las cuentas por cobrar.
Es tambin una garanta frente a la insolvencia de deudores, ya que, al
ceder los derechos, la entidad de factoring asume el riesgo de quiebra,
impago, fraude, etc.
Adems, proporciona un alto grado de eficiencia en la empresa, pues en
todo momento se produce un incremento de su activo lquido con el fin
de que la entidad cedente se ahorre todos aquellos factores
econmicos, financieros y humanos que tendr que emplear para llevar
una correcta gestin de cobro.
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