UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS

CURSO: ECONOMETRA 2
Tarea - Vectores autorregresivos
Lunes, 31 de Octubre de 2016
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1. Verique si el siguiente sistema es estacionario.
y1t = 0.3y1t

+ 0.8y2t

+ e1t

y2t = 0.9y1t

+ 0.4y2t

+ e2t

2. Dada la forma reducida de un VAR:

yt
0.8 0.2
=
zt
0.2 0.8

yt
zt

1t

2t

(a) Determine si la secuencia fyt g es estacionaria.

(b) La serie yt causa en el sentido de Granger a la serie zt ?Y viceversa?

3. Considere el siguiente modelo VAR(1):
y1t
1
0
=
0.4 0.7
y2t

y1t
y2t

1t

2t

(a) Discuta la estructura dinmica de variables y la dependencia contempornea entre ambas

variables.
(b) Evale la estacionariedad del modelo.
(c) Escriba cada variable en trminos de un modelo univariante.
4. Dado el siguiente sistema dinmico de
0
1 0
yt
0.5
@ wt A = @ 0.1
zt
0

primer orden:
10
0
0
yt
0.1 0.3 A @ wt
0.2 0.3
zt

1
1
1

1
e1t
A + @ e2t A
e3t

(a) Encuentre la solucin al sistema dinmico.

2
3
yt
(b) Determine si la secuencia Yt = 4 wt 5 es estacionaria.
zt
5. Considere el siguiente VAR bivariado:

con E(et e0t ) =

2
y

2
m

yt =

yy yt 1

mt =

my yt 1

ym mt 1

+ eyt

mm mt 1

+ emt

(1)
(2)

a. Encontrar una matriz B, la cual es triangular inferior y cumple que But = et ; luego
E(et e0t ) = D donde D es una matriz diagonal.
b. Teniendo en cuenta la matriz B, calcular la representacin estructural de este VAR.
c. Encontrar la representacin MA(VMA) para la forma reducidad del VAR.
d. Bajo qu condiciones las funciones impulso-respuesta son idnticas en la forma reducida
y en la forma estructural del VAR?
6. Sean los siguientes procesos vectoriales:
2

3
0.5 0
0
(i) yt = v + 4 0.1 0.1 0.3 5 yt
0 0.2 0.3

(ii) yt = v +

0.5 0.1
0.4 0.5

yt

+ ut

0
0
0.25 0

yt

(3)

+ ut

(4)

a. Halle las races caractersticas de ambos procesos.

b. Son los procesos estacionarios?
c. Exprese los modelos VAR en su forma VMA.
d. Halle los coecientes de las matrices VMA hasta el orden 3.
e. Halle los valores de la funcin impulso respuesta. Cmo se podran utilizar estos
valores para hacer predicciones?
7. Dado el siguiente sistema:
y1t = 0.5y1t

+ u1t

y2t = 1.5 + 0.1y1t

y3t = 1 + 0.2y2t

+ 0.3y3t

+ 0.1y2t

3
u1t
Asimismo, se conoce que ut = 4 u2t 5 ; ut
u3t

+ 0.25y3t

+ u2t

+ u3t

iid (0; ).

(a) Exprese el sistema de ecuaciones como un VAR de forma reducida.

(b) Evalue la estacionariedad del sistema.
(c) Halle la expresin de medidas mviles de la forma reducida (VMA) hasta 3 rezagos.
(d) Halle los valores de la funcin impulso respuesta hasta 2 periodos adelante.
8. Considere el siguiente modelo de vectores autorregresivos:
yt
0.8 0.2
=
zt
0.4 0.1

yt
zt

1
1

e1t
e2t

(5)

a. Calcula la ecuacin univariante en diferencias de la serie fyt g que correasponda al modelo

en ecuacin (5).
b. Determina si el proceso es estacionario.

c. Si un proceso es estable puede tener la siguiente representacin:

1
X

xt =

Ai1 et ,

i=0

donde
xt =

yt
,
zt

A1 =

0.8 0.2
,
0.4 0.1

et =

e1t
.
e2t

Calcular A21 y A31 para determinar si Ai1 se aproxima a la matriz nula o no.
9. Considere el sigueinte modelo VAR(1):
yt
=
mt

2
1

0.5 0.2
0 0.4

yt
mt

1
1

e1t
e2t

donde yt representa la tasa de crecimiento del PBI real y mt representa la tasa de crecimiento de la cantidad de dinero. Asimismo, se conoce que la matriz de varianzas y covarianzas
de los errores es la siguiente:
e

= V ar (et ) =

0.25
0.1 0.4

(a) Verique la estacionariedad del sistema.

(b) Halle la forma VMA del sistema (hasta 4 rezagos).
(c) Calcule y graque la funcin de impulso-respuesta de la tasa de crecimiento del PBI real
ante un choque monetario.
(d) Calcule y graque la funcin de impulso-respuesta del PBI real en niveles ante un choque
monetario.
(e) Encuentre la descomposicin de varianza de las variables para los tres primeros adelantos.
10. Dada la forma reducida de un VAR:
yt
0.8 0.2
=
0.2 0.8
zt

yt
zt

1
1

e1t
e2t

(6)

a. Graque la forma de la funcin impulso respuesta de yt ante un shock unitario en e1t y

un shock unitario en e2t .
b. Suponga que e1t = yt + 0:5 zt y que e2t = zt : Graque la forma de un impulso respuesta
de yt ante un shock unitario en yt : Repita el anlisis para un shock unitario en zt :
c. Suponga que e1t = yt y que e2t = 0:5 yt + zt : Graque la forma de un impulso respuesta
de yt ante un shock unitario en yt : Repita el anlisis para un shock unitario en zt :
d. Utilice las respuestas de las preguntas (d) y (e) para explicar por qu el ordenamiento
es importante en una descomposicin de Cholesky.
11. Tomando en cuenta la pregunta 10, considere e0t = (e1t ; e2t ) i:i:d:(0; ), como el vector de
residuos obtenidos a partir de un VAR estimado en forma reducida. El vector de residuos
estructurales est dado por 0t = ( 1t ; 2t )
i:i:d:(0; ), diagonal. Finalmente, la matriz
b
b
de efectos contemporneos est dada por B = 11 12 con b11 = b22 = 1: Considere la
b21 b22
siguiente informacin: var(e1t ) = 0.75; var(e2t ) = 0.5; cov(e1t ; e2t ) = 0.25:
3

a. Verique si es posible identicar el VAR.

b. Use la descomposicin de Cholesky con b12 = 0 y halle los valores de b21 ; var(
var( 2t ):

1t );

c. Use la descomposicin de Cholesky con b21 = 0 y halle los valores de b12 ; var(
var( 2t ):

1t );

d. Asuma que los primeros tres valores estimados de e1t son 1,0,-1. Asimismo, los primeros
tres valores estimados de e2t son -1, 0, 1. Halle los tres primeros valores de 1t ; 2t ; y la
var( 1t ) y var( 2t ) usando la descomposicin en (b).
e. Asuma que los primeros tres valores estimados de e1t son 1,0,-1. Asimismo, los primeros
tres valores estimados de e2t son -1, 0, 1. Halle los tres primeros valores de 1t ; 2t ; y la
var( 1t ) y var( 2t ) usando la descomposicin en (c).