5. Presupuestacin Financiera Panadera La Excelencia.

5.1. Fuentes de Financiamiento

5.1.1. FONDOS PROPIOS

Aporte del empresario
(mnimo 30% del valor del proyecto)
5.1.2. CREDITOS BANCARIOS
Monto estimado del credito
Tasa de interes del crdito
Aos plazo del credito

1,000.00

2,000.00
12%
5

5.2. Supuestos Generales

Incrementos anuales en ventas ao 2-5.

15%

Incrementos en el precio de venta ao 2-5.

Incrementos en costos variables anuales.
Incrementos Salariales anuales.
Gastos de venta como % de las ventas.
Incrementos en gastos de oficina anuales.
Impuesto sobre la renta.
Inventarios como % de las ventas.
Dias de credito de las ventas.
Porcentaje de las ventas al credito.
Dias al credito de las compras.
Porcentaje de las compras al credito.

5%
8%
25%
10%
5%
25%
25%
0
0%
30
50%

Tasa de descuento para calculo del VAN

10%

33

5.3 Presupuesto de Inversiones.

5.3.1. Gastos Preoperativos. Gastos no susceptibles de depreciacion.Concepto

FACTURAS
ESCRITURA
NIT

Cantidad
1
1
1
0
0
0
0
0
0

$
$
$
$
$
$
$
$
$

Costo
100
500
1.4
-

Total de gastos pre operativos

Total
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

100
500
1
601.40

5.3.2. Activos. Inversiones susceptibles de depreciacion.5.3.2.1. Activos de corto plazo: Inversiones depreciables a menos de un ao o inv.inic.m.p..Vida til en
Concepto
Cantidad
Costo
Total
meses
6
VENTILADOR
1
$
152.28 $
152
6
SILLAS
1
$
152.28 $
152
12
OASIS
1
$
152.28 $
152
6
$
$
Total de activos de corto plazo

Depreciacin
mensual
$
25.38
$
25.38
$
12.69
$
$
63.45

457

5.3.2.2. Activos de mediano plazo: Inversiones en activos depreciables entre 1 y tres aos o mas.1
1
0
0
0
0
0
0
0

$
$
$
$
$
$
$
$
$

Total en activos de mediano plazo

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

24
24
24
24
24
24
24
24
24

$
$
$
$
$
$
$
$
$

5.3.2.3. Activos de largo plazo. Inversiones que son depreciables en un tiempo mayor dos aos.MESAS

152.28

VEHICULO
TELEVISOR

1
1

$
$

152.28
152.28

0
0
0
0
0
0
0
0
0

$
$

152
152

36
60

$
$

4.23
2.54

152

36

4.23

36

$
$
$
$
$
$
$

60
36
36
36
60
36
36

$
$
$
$
$
$
$

36

36

$
$

457

Total de activos de Largo plazo

Resumen de Inversiones
Concepto
Total de gastos pre operativos
Total activos corto plazo
Total activos mediano plazo
Total activos largo plazo
Total inversiones preoperativas
*Este valor determinar mas o menos la aportacin inicial

11.00

Depreciacin
mensual
Total
$
601.40
$
456.84
$
$
456.84
$
1,515.08
+ prstamo bancario.

74.45

34

5.4. Presupuesto de costos.

5.4.1. Costos Variable
Concepto
Producto
MATERIA PRIMA
IMPUESTO
PUBLICIDAD
VEHICULO

Unidad (lt/lb/hr)

720 HRS
240 HRS
240 HRS

Cantidad utilizada

Costo unitario

1.00 $
1.00 $
1.00 $
$
$
$

3.0000
5.00
20.00
-

Total
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

628.400 Costo de Produc.

3.00
5.00
20.00
600.00
0.20
0.20

Otros Costos
$
Mano de obra
240 HRS
1.00 $
600.00
CINTA ADHESIVA
1.00 $
0.20
CAJAS
1.0 $
0.20
Rendimiemto en unidades
1
Total producto coste.
3.00
Colocar capacidad de produccion al mes
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
$
- Costo unitario
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Rendimiemto en unidades de 3 onzas:
746
Total lbs./masa
Aproximadamente 20,000 u. al mes . Aproximadamente 746 u. diarias (62 latas= 3.5 horneada)
26 dias habiles
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
$
- Costo unitario
Masa 3 ( menudo masa blanca especial)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Rendimiemto en unidades de 1 onzas:
727
Total lbs./masa
Aproximadamente 20,000 u. al mes . Aproximadamente 727 u. diarias (60 latas= 3.5 horneada)
26 dias habiles
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
$
- Costo unitario
Masa 4 (batidos tipo alemana)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Rendimiemto en unidades de 2.5 onzas:
643
Total lbs./masa
Aproximadamente 17,000 u. al mes . Aproximadamente 643 u. diarias (53 latas= 3 horneada)
26 dias habiles

35

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
$
- Costo unitario
Masa 5 (batido cakes molde red. grande)
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-

Rendimiento de 11 Cakes de 1 .75 lbs por mes ( 1 horneada)

11
Total lbs/masa
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

Masa 6

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Bebidas cafe.vasos 6onzas.

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

OBJETIVO:
*TODOS ESTOS PROCESOS SERAN OPTIMIZADOS PARA GENERAR PRODUCTIVIDAD DEL 50%

Costo unitario

- Costo unitario
0.00
-

5.4.2. Costos Fijos

Puesto de trabajo

No. de empleados

Salario mensual

Prestaciones

Costo total

Personal-salarios
0
0
0
0
0
0
0
0
Oficina

Total costos de operacin iniciales

$
$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$
$
$
$

Costo mensual
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

35

5.5 Presupuesto de Ventas.

(se consider anlisis de mercado objetivo)
Meses del 2016

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

Oct

Nov

Dic

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

producto/ Cantidad de venta mensual

COCINAS

30

26

###

22

312

359

413

475

546

###

###

28

28
-

###

###

32

18

28

32

26

18

###

###

###

###

###

###

###

###

###

Precios de venta
COCINAS

6.68

6.71021875 6.80396875 7.2800083

6.70704

6.7092 6.7022963

6.86865

6.6876

6.648963 6.7102188

6.832875 6.7781926

6.648963

6.71021875

6.832875 6.77819258

###

###

###

###

###

###

###

###

###

###

Valores
$
$
$

201
-

$
$
$

172
-

$
$
$

174
-

$
$
$

157
-

$
$
$

186
-

$
$
$

186
-

$
$
$

217
-

$
$
$

122
-

$
$
$

186
-

$
$
$

215
-

$
$
$

172
-

$
$
$

121
-

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

18

312

201

172

174

157

186

186

217

122

186

215

172

121

$ 2,115

30
Total venta en $

26

26

22

28

28

32

18

28

32

26

$ 2,115
$
$
-

$
$
$

$
$
$
$

$
$
$
$

2,386
-

$
$
$
$
$
$
$

359
$

2,386

2,769
-

$
$
$
$
$
$
$

413
$

2,769

3,242
-

$
$
$
$
$
$
$

475
$

3,242

3,699
546

OBJETIVOS:
*Promedio de venta mensual primer ao $ 7000.00 la empresa tendra un 48% del potencial del mercado objetivo de $ 14,500.
*Promedio de venta mensual segundo ao $ 9000.00 la empresa tendra un 62% del potencial del mercado objetivo de $ 14,500.(sin considerar aumento del mercado objetivo)
*Promedio de venta mensual tercer ao $11000.00 la empresa tendra un 75% del potencial del mercado objetivo de $ 14,500.(sin considerar aumento del mercado objetivo)

36

3,699

5.6. Presupuesto de A.
Valor del prestamo
$
Mes
Mes 1
Mes 2
Mes 3
Mes 4
Mes 5
Mes 6
Mes 7
Mes 8
Mes 9
Mes 10
Mes 11
Mes 12
Mes 13
Mes 14
Mes 15
Mes 16
Mes 17
Mes 18
Mes 19
Mes 20
Mes 21
Mes 22
Mes 23
Mes 24
Mes 25
Mes 26
Mes 27
Mes 28
Mes 29
Mes 30
Mes 31
Mes 32
Mes 33
Mes 34
Mes 35
Mes 36
Mes 37
Mes 38
Mes 39
Mes 40
Mes 41
Mes 42
Mes 43
Mes 44
Mes 45
Mes 46
Mes 47
Mes 48
Mes 49
Mes 50
Mes 51
Mes 52
Mes 53
Mes 54
Mes 55
Mes 56
Mes 57
Mes 58
Mes 59
Mes 60

2,000.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

Meses
60

Saldo
Intereses sobre saldos
1,966.67 $
20.00
1,933.33 $
19.67
1,900.00 $
19.33
1,866.67 $
19.00
1,833.33 $
18.67
1,800.00 $
18.33
1,766.67 $
18.00
1,733.33 $
17.67
1,700.00 $
17.33
1,666.67 $
17.00
1,633.33 $
16.67
1,600.00 $
16.33
1,566.67 $
16.00
1,533.33 $
15.67
1,500.00 $
15.33
1,466.67 $
15.00
1,433.33 $
14.67
1,400.00 $
14.33
1,366.67 $
14.00
1,333.33 $
13.67
1,300.00 $
13.33
1,266.67 $
13.00
1,233.33 $
12.67
1,200.00 $
12.33
1,166.67 $
12.00
1,133.33 $
11.67
1,100.00 $
11.33
1,066.67 $
11.00
1,033.33 $
10.67
1,000.00 $
10.33
966.67 $
10.00
933.33 $
9.67
900.00 $
9.33
866.67 $
9.00
833.33 $
8.67
800.00 $
8.33
766.67 $
8.00
733.33 $
7.67
700.00 $
7.33
666.67 $
7.00
633.33 $
6.67
600.00 $
6.33
566.67 $
6.00
533.33 $
5.67
500.00 $
5.33
466.67 $
5.00
433.33 $
4.67
400.00 $
4.33
366.67 $
4.00
333.33 $
3.67
300.00 $
3.33
266.67 $
3.00
233.33 $
2.67
200.00 $
2.33
166.67 $
2.00
133.33 $
1.67
100.00 $
1.33
66.67 $
1.00
33.33 $
0.67
0.00 $
0.33

Amortizacin mensual
$
33.33
Interes acumulado
$
20.00
$
39.67
$
59.00
$
78.00
$
96.67
$
115.00
$
133.00
$
150.67
$
168.00
$
185.00
$
201.67
$
218.00
$
16.00
$
31.67
$
47.00
$
62.00
$
76.67
$
91.00
$
105.00
$
118.67
$
132.00
$
145.00
$
157.67
$
170.00
$
12.00
$
23.67
$
35.00
$
46.00
$
56.67
$
67.00
$
77.00
$
86.67
$
96.00
$
105.00
$
113.67
$
122.00
$
8.00
$
15.67
$
23.00
$
30.00
$
36.67
$
43.00
$
49.00
$
54.67
$
60.00
$
65.00
$
69.67
$
74.00
$
4.00
$
7.67
$
11.00
$
14.00
$
16.67
$
19.00
$
21.00
$
22.67
$
24.00
$
25.00
$
25.67
$
26.00

37

5.7. Presupuesto Estado de Resultados de prdidas y ganancias.

Concepto
Ventas totales
Costo de lo vendido
Utilidad Bruta
Salarios
Gastos de venta (10%Vta)
Gastos de oficina
Depreciacin
Utilidad de operacin
Gastos financieros
Utilidad antes de impuestos
Impuesto sobre la renta
(25%)

Mes 1
201
18,877
(18,677)
20
74
(18,771)
20
(18,791)
-

Mes 2
172
16,087
(15,915)
17
74
(16,007)
20
(16,027)
-

Mes 3
174
16,087
(15,913)
17
74
(16,005)
19
(16,024)
-

Mes 4
157
13,517
(13,360)
16
74
(13,450)
19
(13,469)
-

Mes 5
186
17,451
(17,264)
19
74
(17,357)
19
(17,376)
-

Mes 6
186
17,451
(17,264)
19
74
(17,357)
18
(17,376)
-

Mes 7
217
20,360
(20,143)
22
74
(20,239)
18
(20,257)
-

Mes 8
122
11,167
(11,045)
12
74
(11,131)
18
(11,149)
-

Mes 9
186
17,451
(17,265)
19
74
(17,358)
17
(17,375)
-

Mes 10
215
20,360
(20,145)
22
74
(20,241)
17
(20,258)
-

Mes 11
172
16,087
(15,915)
17
74
(16,007)
17
(16,024)
-

Mes 12
121
11,167
(11,045)
12
74
(11,132)
16
(11,148)
-

Ao 1
2,115
196,061
(193,946)
211
893
(195,050)
218
(195,268)
-

Ao 2
2,386
225,470
(223,084)
239
893
(224,216)
170
(224,386)
-

Ao 3
2,769
259,290
(256,522)
277
893
(257,692)
122
(257,814)
-

Utilidad neta
(18,791) (16,027) (16,024) (13,469) (17,376) (17,376)
(20,257) (11,149) (17,375)
(20,258) (16,024) (11,148) (195,268)
Utilidad neta acumulada
(195,268)
Inversion inicial
(*) = El porcentaje de gastos operativos debera andar por el 15 %, pero debido a que las utildades no se repartiran en los primeros cinco aos, se maneja un incremento salarial del 25 % anual, como soporte.
Costo de los bienes vendidos (B8/B7)
9411%
9365%
9236%
8632%
9369%
9366%
9376%
9149%
9396%
9451%
9365%
9197%
9271%
Margen bruto sobre ventas (B9/B7)
-9311%
-9265%
-9136%
-8532%
-9269%
-9266%
-9276%
-9049%
-9296%
-9351%
-9265%
-9097%
-9171%
Gastos operativos (*) (B10+B11+B12)/B7
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
Rentabilidad anual por periodo
-9233.43%

(224,386)
(419,655)

(257,814)
(677,468)

9451%
-9351%
10%
-9405.67%

9365%
-9265%
10%
-9311.49%

OBJETIVOS:

*EN EL PRIMER AO LAS VENTAS SERAN CERCANAS AL PUNTO DE EQUILIBRIO y Hasta el ao 2 utilidades mayores de $ 2500.00
*EN EL CUARTO AO SE APERTURAR UNA SEGUNDA SALA DE VENTAS CON UTILIDADES RETENIDAS
*EN EL QUINTO AO SE APERTURAR UNA SEGUNDA SALA DE VENTAS CON UTILIDADES RETENIDAS

38

Ao 4
3,242
298,184
(294,942)
324
893
(296,159)
74
(296,233)
-

Ao 5
3,699
342,912
(339,213)
370
893
(340,476)
26
(340,502)
-

(296,233)
(973,702)

(340,502)
(1,314,204)

9197%
-9097%
10%
-9136.55%

9271%
-9171%
10%
-9205.76%
-46293%

38

5.8.Presupuesto Flujo de Caja.

Flujo de efectivo

Inicio

Mes 1

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

Mes 8

Mes 9

Mes 10

Mes 11

Mes 12

0
0

-18791
74
-18717

-16027
74
-15952

-16024
74
-15950

-13469
74
-13395

-17376
74
-17302

-17376
74
-17301

-20257
74
-20183

-11149
74
-11074

-17375
74
-17301

-20258
74
-20183

-16024
74
-15949

-11148
74
-11074

Flujo operativo
Cuentas por cobrar
Inventarios iniciales
Cuentas por pagar
Total flujo operativo

0
-305
0
-305

0
-43
9439
9396

0
-1
-1395
-1396

0
4
0
4

0
-7
-1285
-1292

0
0
1967
1967

0
-8
0
-8

0
24
1455
1479

0
-16
-4597
-4613

0
-7
3142
3135

0
11
1455
1466

0
13
-2137
-2124

0
-19
-2460
-2480

0
-50
5583
5534

0
-8
3811
3803

0
-10
1409
1399

0
-10
1621
1611

0
77
1864
1941

Flujos de inversiones preoperativas

Gastos preoperativos
Inversiones corto plazo
Inversiones mediano plazo
Inversiones largo plazo
Tota flujos de inversiones preoperati

-601
-152
0
-457
-1211

-305

-305
0

-152

-305

-305

-305
0
-457
-761

-305
0

-152
0
0
-152

-305

Total flujo de inversion

-1211

-152

-152

-305

-305

-761

-305

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-400

-400

-400

-400

-400

Flujo operativo
Utilidad neta
Depreciaciones
Generacion bruta de efectivo

Flujo financiero
Creditos bancarios
Amortizacion del prestamo

-152

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

-195268 -224386 -257814 -296233 -340502

893
893
893
893
893
-194375 -223493 -256921 -295340 -339609

2000

Aporte de capital
Pago de dividendos

1000

Total flujo financiero

3000

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-33

-400

-400

-400

-400

-400

Saldo final neto de efectivo

Saldo inicial neto de efectivo

1485
0

-9354
1485

-17381
-7869

-15979
-25250

-14721
-41229

-15368
-55950

-17342
-71318

-18890
-88660

-15720
-107550

-14200
-123271

-18751
-137470

-18106
-156221

-13587
-174328

-189394
1485

-220394
-187909

-256226
-408303

-294890
-664529

-338373
-959419

Saldo final de efectivo

1485
-7869
-25250
-41229
-55950
-71318
Material inicial (preoperativo) $1550.00 por el 30% = $ 465.00 como mnimo al inicio del siguiente mes.

-88660

-107550 -123271 -137470 -156221 -174328 -187914 -187909 -408303 -664529 -959419

###

39

5.9. Presupuesto Balance General.

ACTIVOS
Activos circulantes
Efectivo y cuentas en bancos
Inventarios materia prima
Cuentas por cobrar
Total activos circulantes
Activos de mediano plazo
Uniformes y equipos limpieza
Depreciacion
Equipos livianos
Depreciaciones
Total activos Corto Plazo

$
$
$
$

2
25,250 -$
348 $
$
24,902 -$

3
4
41,229 -$ 55,950 -$
344 $
351 $
$
$
40,885 -$ 55,599 -$

5
71,318 -$
351 $
$
70,967 -$

6
7
8
9
10
11
ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
88,660 -$107,550 -$123,271 -$137,470 -$156,221 -$ 174,328 -$ 187,914 -$ 408,303 -$ 664,529 -$ 959,419 -$ 1,297,791
359 $
335 $
351 $
358 $
348 $
335 $
354 $
362 $
372 $
382 $
305
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
88,301
###
###
###
### -$173,993 -$ 187,560 -$ 407,941 -$ 664,156 -$ 959,037
###

152

$
-$
$
$
152 $

152 $
63 -$
$
$
89 $

152 $
127 -$
$
$
25 -$

152 $
190 -$
$
$
38 -$

152 $
254 -$
$
$
102 -$

152 $
317 -$
$
$
165 -$

152 $
381 -$
$
$
228 -$

305 $
444 -$
$
$
140 -$

305 $
508 -$
$
$
203 -$

305 $
571 -$
$
$
266 -$

305 $
635 -$
$
$
330 -$

305 $
698 -$
$
$
393 -$

305 $
761 -$
$
$
457 -$

609 $
1,523 -$
$
$
914 -$

914 $
2,284 -$
$
$
1,371 -$

1,218 $
3,046 -$
$
$
1,827 -$

1,523
3,807
2,284

Activos de largo plazo

Equipos mayores
Depreciaciones
Total activos Largo Plazo

$
$
$

457 $
-$
457 $

457 $
11 -$
446 $

457 $
22 -$
435 $

457 $
33 -$
424 $

457 $
44 -$
413 $

457 $
55 -$
402 $

457 $
66 -$
391 $

457 $
77 -$
380 $

457 $
88 -$
369 $

457 $
99 -$
358 $

457 $
110 -$
347 $

457 $
121 -$
336 $

457 $
132 -$
325 $

457 $
264 -$
193 $

457 $
396 -$
61 $

914 $
528 -$
386 $

914
660
254

Total activos

2,399

6,987 -$

24,442 -$

40,500 -$ 55,287 -$

70,730 -$

88,139

###

###

###

### -$174,050 -$ 187,692 -$ 408,661 -$ 665,466 -$ 960,479

Pasivos a Corto Plazo

Cuentas por pagar
Creditos Bancarios
Amortizacin del credito
Impuestos por pagar
Total Pasivos a Corto Plazo

$
$
$
$
$

$
9,439 $
2,000 $
2,000 $
-$
33 -$
$
$
2,000 $ 11,405 $

8,044 $
2,000 $
67 -$
$
9,977 $

$
$
-$
$
$

8,725 $
2,000 $
167 -$
$
10,559 $

8,725 $ 10,180 $ 5,583 $ 8,725 $ 10,180 $

2,000 $ 2,000 $ 2,000 $ 2,000 $ 2,000 $
200 -$
233 -$
267 -$
300 -$
333 -$
### $
$
$
$
10,525 $ 11,947 $ 7,317 $ 10,425 $ 11,847 $

$
-$
$

1,000 $ 1,000 $
601 -$ 19,392 -$
399 -$ 18,392 -$

1,000 $
35,419 -$
34,419 -$

1,000 $ 1,000 $
51,443 -$ 64,912 -$
50,443 -$ 63,912 -$

1,000 $
82,289 -$
81,289 -$

1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $

1,000 $
1,000 $
1,000 $
1,000 $
1,000
99,664 -$119,922 -$131,070 -$148,446 -$168,704 -$ 184,727 -$ 195,875 -$ 420,261 -$ 678,075 -$ 974,309 -$ 1,314,811
98,664
###
###
###
### -$183,727 -$ 194,875 -$ 419,261 -$ 677,075 -$ 973,309
###

2,399

24,442 -$

40,500 -$ 55,287 -$

70,730 -$

88,139

Capital
Utilidades retenidas acumulada
Total patrimonio
Total Pasivos (B35+B31)

MESES
Inicio
1
1,485 -$
7,869 -$
305 $
348 $
$
$
1,789 -$ 7,522 -$

-$

-$

6,987 -$

8,044 $
2,000 $
100 -$
9,944 $

6,758
2,000
133
###
8,625

###

###

Diferencia
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
OBJETIVO:
*LOS ACTIVOS TENDRAN UN INCREMENTO DEL 184 % DESDE EL PRIMER AO HASTA LOS CINCO AOS POR LA ACUMULACIN DE UTILIDADES RETENIDAS

###
-

8,044 $
2,000 $
367 -$
$
9,677 $

5,583 $
2,000 $
400 -$
$
7,183 $

9,395 $
2,000 $
800 -$
$
10,595 $

10,804 $
2,000 $
1,200 -$
$
11,604 $

###

12,424 $
2,000 $
1,600 -$
$
12,824 $

### -$174,050 -$ 187,692 -$ 408,667 -$ 665,472 -$ 960,484

$

5.53

5.53

5.53

14,288
2,000
2,000
14,288

###
$

5.53

40

6.0. Indicadores Financieros.

Pe=cf/(marg/vtas) mar=vtas-cvar

Ao 0
Salarios
Gastos de venta (10%Vta)
Gastos de oficina
Depreciacin
Costos fijos totales
Punto equiliubrio en ventas anuales
Porcentaje de cobertura de vtas/p.eq

Ao 1

Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
$
$
$
$
211 $
239 $
277 $
324 $
370
$
$
$
$
893 $
893 $
893 $
893 $
893
1,104 $
1,132 $
1,170 $
1,218 $
1,263
12.04 -$
12.10 -$
12.63 -$
13.39 -$
13.77
-17563%
-19708%
-21920%
-24223%
-26852%
(es factible si en el primer ao se logra P.E. y los siguientea aos utilidades)
$
$
$
$
$
-$

VAN, TIR Y PERIODOD DE RECUPERACION

Inversion inicial(capital)
-$
1,000.00
Utilidades neta resultados
-$
195,268.31 -$ 224,386.21 -$ 257,813.89 -$ 296,233.29 -$ 340,502.03
Depreciaciones
$
$
893.38 $
893.38 $
893.38 $
893.38 $
893.38
Flujo neto de efectivo
-$
1,000.00 -$
194,374.93 -$ 223,492.84 -$ 256,920.51 -$ 295,339.91 -$ 339,608.65
Factor de descuento (10%)
0.91
0.83
0.75
0.68
0.62
0.56
Valor descontado
-$
909.09 -$
160,640.44 -$ 167,913.48 -$ 175,480.17 -$ 183,382.85 -$ 191,700.23
VAN (vd) en los 5 aos
-$
880,026.25
ES FACTIBLE ENTRE MAYOR EL MONTO
El VAN refleja lo que las utilidades generadas por la empresa en el futuro, menos la inversin inicial, valen el da de hoy, es decir lo que genera en
utilidades el proyecto, despus de descontar el costo del dinero aportado por el inversionista.
TIR
Err:523
ES FACTIBLE SI ES MAYOR 10%
La Tasa Interna de Retorno indica que si el empresario realizara la inversin hoy, y recibiera las ganancias futuras hoy, la rentabilidad que obtendra
por hacer la inversin sera de 62%.
Perodo de Recuperacion (meses)
60.00 5
AOS.
ES FACTIBLE SI ES MENOR DE 2.5 AOS
(aportacin)
ES DECIR A LA MITAD DE LOS 5 AOS PRESUPUEST
RAZONES FINANCIERAS
Utilidad operativa
-$
Impuestos sobre la renta
-$
Utilidad neta despues impuestos
-$
Capital invertido
$
1)Retorno sobre la inversion =utilidad neta/capital invertido to
2)Retorno sobre los activos= utilidad neta/total activos
3)Apalancamiento= pasivo corto plazo/total activos

195,050.31
48,762.58
146,287.73
2,600.00
-5626%
78%
-4%

-$ 224,216.21 -$ 257,691.89 -$ 296,159.29 -$ 340,476.03

-$
56,054.05 -$ 64,422.97 -$
74,039.82 -$
85,119.01
-$ 168,162.16 -$ 193,268.92 -$ 222,119.46 -$ 255,357.02
$
2,200.00 $
1,800.00 $
1,400.00 $
1,000.00
-7644%
-10737%
-15866%
-25536%
41%
29%
23%
20%
-3%
-2%
-1%
-1%

1) Entre mayor el % en el ultimo periodo es mas factible (amortizacin prestamo)

2) Entre mayor el % en el ultimo periodo es mas factible
3) Entre menor el % en el ultimo periodo significa que es menor el pasivo con respecto a los activos (amort. Prest)

41