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Alexandre BRAVO
ANALYSE DE MARGE
EN ASSURANCE-VIE
TABLISSEMENT
DACCUEIL
MMA
Technique Vie / Actuariat
Strasbourg
1, alle du Wacken
MATRE
DE
STAGE
Elisabeth DAVI, Actuaire
edavi@groupe-mma.fr
PRIODE
DE
STAGE
Du 17 mars au 30 aot 2008
MMOIRE
CONFIDENTIEL
Jusqu : 2013
BRAVO Alexandre
DIPLME UNIVERSITAIRE
dActuaire de Strasbourg DUAS
Remerciements
BRAVO Alexandre
Rsum
D'aucuns prononcent que l'volution du contexte conomique moderne tend impacter
ngativement le confort pcuniaire des concitoyens, comme avec la hausse constante de
l'inflation, du cours immobilier, du ptrole, etc.
La diminution du pouvoir d'achat intresse chaque individu jusqu' la plus haute sphre
politique de notre pays, nanmoins cette tendance n'a pas l'air d'tre rectifier pour autant. Pour
cela, il appartient chaque personne d'effectuer certaines mesures afin de se prmunir contre
les risques affrents leur vie quotidienne.
Ne pouvant et ne sachant faire face, seuls, aux ventuels incidents de la vie; certains individus
vont solliciter la cration d'une police auprs d'une entreprise d'assurance, qui exerce son
savoir-faire sur le principe de la mutualisation des risques entre assurs.
En effet, l'univers de l'assurance Vie recle diverses protections face certains alas du futur
qui pourraient compromettre la viabilit des victimes et par consquent, en affecter leurs
proches. Certaines questions populaires subsistent, par exemple: comment se constituer un
capital sr, y dgager des intrts, disposer de son pargne sans contrainte de temps,
transmettre son patrimoine, garantir des revenus en cas d'arrt de travail, etc ?
Il est possible que toutes ces interrogations convergent vers une rponse adquate commune :
l'assurance Vie !
Il est vrai que le panel des produits existants sur le march propose des garanties
suffisamment varies pour convenir aux exigences personnelles du souscripteur.
Du point de vue de l'assurance, l'objectif implicite de dgager un bnfice sur son activit
s'avre nanmoins tre la principale. Influenant la variation des profits, la dure de vie des
assurs se rvle tre une composante majeure en matire d'assurance Vie.
La table de mortalit offre en moyenne une estimation thorique de la mortalit relle, par la
mme occasion, celle-ci reprsente un outil essentiel pour la tarification des primes
d'assurance Vie.
Conscient de l'augmentation de l'esprance de la vie humaine, la rdition des tables de
mortalit est fondamentale pour une meilleure adquation entre les estimations et la ralit!
Malgr ces modifications, cet allongement qui ne cesse de crotre va impacter les bnfices de
manire ngative pour les contrats en cas de vie (exemple: Rentes), respectivement positive
pour les contrats en cas de dcs(exemple: Temporaires 1 an).
Nous allons nous intresser au solde de souscription, qui est un premier palier au rsultat
technique de l'exercice du compte de rsultat, et donc, de l'analyse de marge.
L'tude de ce mmoire repose essentiellement sur l'analyse du solde de souscription en vue
de contrler le bilan comptable par code formule, puis au global, de l'anne 2007.
Ce fondement, mlant la fois les comptences techniques et comptables, engage des
problmatiques environnantes aussi diverses que varies.
Abstract
Some people pronounce that the evolution of the modern economic context tends to
negatively impact the pecuniary comfort of the fellow-citizens, as with the constant rise of
inflation, of the real course, oil
Reduction in the capacity, purchase interests each individual until the highest political arena
of our country, nevertheless this tendency doesn't seem to be to rectify for as much. For that,
it belongs to each person to take certain measurements in order to guard itself against the risks
related with their daily life.
Not being able and not knowing to face, only, with the possible incidents of the life; certain
individuals will request creation; a police force at an insurance company, which exerts its
know-how on the principle of the mutualization of the risks between policy-holders.
Indeed, Life insurance universe conceals various protections opposite certain risks of the
future which could compromise the viability of the victims and consequently assigning their
close relations. Certain popular questions remain, for example: how to constitute a sure
capital, to release from the interests, to have its unconstrained saving of time, to transmit its
inheritance, to guarantee incomes in case of stopping working, etc? It is possible that all
these interrogations converge towards a common adequate answer: Life insurance!
It is true that the panel of the existing products on the market proposes guarantees sufficiently
varied to agree with the personal requirements of the subscriber.
From the point of view of the insurance, the implicit objective to release a benefit on its
activity; prove nevertheless to be the principal one. Influencing the variation of the profits, the
lifespan of assured prove to be a major matter of component; Life insurance.
The mortality table offers on average a theoretical estimate of real mortality, consequently
occasion, and this one represents an essential tool for the tariffing of the premiums.
Conscious of the increase of the human life hope, the republication of the mortality tables is
fundamental for a better adequacy between the estimates and reality! In spite of these
modifications, this lengthening which does not cease growing will impact the benefit in a
negative way for the contracts in the event of life (ex: Revenues), respectively positive for the
contracts in the event of death (ex: Temporary 1 year).
We will be interested in the balance of subscription, which is a first stage with the technical
result of exercise of the income statement, and thus, of the margin analyzes.
The study of this memory rests primarily on analyzes balance of subscription in order to
control the accounting balance sheet by code formulates, then with total, of the year 2007.
This base, mixing at the same time the technical skills and accountants, engages of the
surrounding problems as various as varied.
Introduction ................................................................................................... 1
1.1
1.2
L'Assurance Vie ................................................................................................................... 4
1.2.1 Dfinition........................................................................................................................... 4
1.2.2 Caractristiques : gestion, fiscalit, succession ................................................................. 6
1.3
Avant-propos de l'tude ...................................................................................................... 9
1.3.1 Introduction ....................................................................................................................... 9
1.3.2 Objectifs ............................................................................................................................ 9
Analyse de marge......................................................................................... 11
2.1
Formation ........................................................................................................................... 11
2.1.1 Dfinition......................................................................................................................... 11
2.1.1.1
2.1.1.2
2.1.2
2.1.2.1
2.1.2.2
2.1.2.3
2.1.2.4
2.1.3
2.1.4.1
2.1.4.2
2.1.4.3
2.2
2.1.3.1
2.1.3.2
2.1.3.3
2.1.4
Son ambition........................................................................................................................ 11
Ses limites d'applications..................................................................................................... 11
2.3
Composante essentielle de l'tude: le Solde de Souscription.......................................... 21
2.3.1 Dfinition......................................................................................................................... 21
2.3.2 Traitement de la base comptable ..................................................................................... 25
2.3.3 Extractions Harry............................................................................................................. 26
2.3.4 Explications des carts..................................................................................................... 29
2.3.5 Finalits ........................................................................................................................... 32
3.1.3
Contrats prvoyances....................................................................................................... 40
3.1.3.1
3.1.3.2
3.2
Rsultat de mortalit.......................................................................................................... 41
3.2.1 Rentes viagres immdiates 1 tte................................................................................... 42
3.2.1.1
3.2.1.2
3.2.1.3
3.2.2
3.2.3
3.3
Discussions................................................................................................... 61
4.1
4.2
Problmatiques rencontres.............................................................................................. 62
4.3
Conclusion ................................................................................................... 65
Abrviations ........................................................................................................ 66
Bibliographie ...................................................................................................... 66
Annexes........................................................................ Erreur ! Signet non dfini.
1 Introduction
2001
MMA continue amliorer son efficacit, mais aussi sa comptitivit par une meilleure
matrise de ses dpenses. Une perspective dans laquelle la coopration au sein de Cova,
Socit de Groupe dAssurance Mutuelle, cre avec d'autres mutuelles dont MAAF
Assurances, reprsente un enjeu majeur. Trois socits d'assurance spcialises sont lances :
Quatrem avec Mdric dans le secteur des Assurances Collectives, Cova Fleetc avec MAAF
Assurances et la DAS pour les flottes automobiles, Cova Risks avec MAAF Assurances pour
le courtage.
2002
Lensemble des actions engages depuis 1999 place MMA dans une dynamique de
croissance. MMA bnficie dune notorit et dune image parmi les meilleures du march.
MMA sduit en moyenne, sur la priode 2000-2001-2002, 4700 nouveaux clients par mois.
Son organisation et ses outils sont compltement rnovs.
En 2002, MMA rachte les activits franaises de Winterthur dont les 250 agences prennent
les couleurs MMA le 1er janvier 2003.
2003-2004
MMA continue sa marche en avant. La compagnie MMA et les agents gnraux tendent vers
le mme but : la satisfaction du client. C'est le "2 pour 1". L'ensemble des acteurs du groupe
construit, dans le cadre du projet participatif "Un pour tous", les plans d'actions pour l'avenir.
Aprs le lancement de MMA Pro pour les professionnels, la nouvelle offre MMAgri destine
au march agricole est lance. MMA Entreprise voit aussi le jour avec une identit spcifique
valorisant lexpertise de MMA sur ce march.
Les mutuelles partenaires de Cova souvrent sur lEurope en adhrant EurAPCo (European
Alliance Partners Company) qui regroupe 6 assureurs europens.
2005-2006
MMA lance ses premiers services bancaires en septembre 2005 (crdit auto puis livret
bancaire).
Ainsi se traduit lidentit singulire de MMA : en sappuyant sur des fondations mutualistes,
sources dune conception solidaire et humaine de lassurance, et quelques caractristiques
propres comme le bonheur, le dynamisme, la crativit, lefficacit, la proximit et la
simplicit. Elles dessinent ensemble le contour dun assureur pas comme les autres , auprs
de qui les clients pourront trouver satisfaction : Zro tracas, zro blabla ; MMA, cest le
bonheur assur !
Groupe AZUR MMA
Tout comme Azur Assurances, le Groupe MMA a plus de 170 ans dexistence, un vritable
gage de fiabilit pour tous ses clients. Partageant les mmes valeurs et des convictions
mutualistes trs marques, Azur Assurances et MMA dcident dunir leurs forces. Juillet 2006
: aprs les votes favorables des Assembles Gnrales et les avis positifs des diffrents
comits centraux dentreprises, la fusion devient ralit. 2 janvier 2007 : plus 2 000 points de
vente et 1 500 agents gnraux aux couleurs MMA proposent une gamme de produits uniques
et sappuient sur une organisation renforce. Carte didentit de la nouvelle MMA : 3e rseau
dagents gnraux en biens et responsabilits, 3 millions de clients, 13 000 collaborateurs.
3
1.2.1 Dfinition
La vocation d'origine des assurances-vie est de garantir le versement d'une prestation
pcuniaire sous forme de capital ou de rente lorsque survient un des deux vnements lis
l'assur : son dcs ou sa survie. Il convient nanmoins de faire la distinction entre :
L'assurance en cas de dcs dite assurance dcs , qui verse la prestation contractuelle
en cas de dcs de l'assur
L'assurance en cas de vie nomme assurance sur la vie , qui verse la prestation prvue
en cas de vie de l'assur chance du contrat (si dcs avant l'chance rien n'est d la
succession). L'assurance en cas de vie est un contrat rarement utilis de manire isole en
France.
Ce qui est appel usuellement assurance-vie en France est un double contrat compos
d'une assurance en cas de vie et d'une contre-assurance dcs sur une dure unique. Ceci
permet de prsenter un quasi produit d'pargne, dot des avantages fiscaux de l'assurance.
L'assurance vie permet aussi de faire fructifier des fonds tout en poursuivant un objectif
long terme : la retraite, un investissement immobilier, etc. Elle offre aussi d'importants
avantages fiscaux en matire de succession.
Un contrat d'assurance-vie doit avoir une dure dtermine la souscription, reconductible ou
non selon les contrats par prorogation d'anne en anne.
1.
Le souscripteur : personne dont mane la proposition d'assurance pour ensuite
s'engager envers l'assureur (entre autres aux paiements des primes), il est le propritaire du
contrat et choisit les bnficiaires en cas de dcs.
2.
L'assur : personne sur laquelle repose le risque (dcs), il doit tre consentant pour
les assurances en cas de dcs, c'est lui qui remplit le questionnaire mdical le cas chant.
3.
Le bnficiaire : il peut tre dsign directement (nom, prnom) ou indirectement (le
conjoint, les enfants, etc.) mais une clause figurant en dehors du contrat est galement valable
(sur un testament ou dpose chez le notaire par acte authentique). Notons que le bnficiaire
peut tre la fois l'assur et mme le souscripteur.
Supports d'investissement
On distingue deux types de contrat :
Les sommes verses sur un contrat en euros sont garanties par l'assureur : elles ne baisse
jamais et sont revalorises chaque anne d'un intrt dfinitivement acquis par le biais de la
participation aux bnfices; parfois compose d'un taux minimum garanti connu d'avance et
d'un taux variable connu en fin d'anne. En contrepartie de cette scurit, les gains sont
gnralement limits.
Les contrats multi supports comportent la fois un fonds en euros et des units de
compte.
Le fonds en euros possde les mmes attributs que le contrat en euros dfini prcdemment.
Les units de compte disponibles sur les contrats multi supports peuvent tre des actifs
financiers de tout type (le plus souvent des portefeuilles en actions ou obligataires). C'est
l'assureur qui dtermine les units de compte proposes pour chaque contrat. Les sommes
investies sur les units de compte ne sont pas garanties et prsentent donc un risque pour le
souscripteur.
la gestion profile : le souscripteur laisse aux experts financiers le soin de choisir les
valeurs et la rpartition des actifs (actions, obligations, etc.) selon le profil qu'il a dtermin,
du plus prudent au plus dynamique ;
la gestion libre : le souscripteur choisit lui mme les fonds sur lequel il va investir ;
la gestion horizon, ou pilote : la rpartition entre les classes d'actifs se fait selon un
schma dpendant de l'ge du souscripteur, trs risque au dbut puis de plus en plus
scuritaire lorsque le contrat arrive son terme.
Contrats collectifs
La plupart des contrats proposs sur le march sont dits collectifs : l'assur est reprsent
auprs de l'assureur par une association d'assurs. Tout changement du contrat se fait alors par
ngociation entre l'assureur et l'association. Par opposition, les contrats individuels sont
passs directement entre assureur et souscripteur, et tout changement du contrat ne peut ds
lors se faire qu'avec le consentement pralable du souscripteur.
Bien qu'un contrat individuel soit donc plus scurisant pour le souscripteur, il augmente aussi
le risque que l'assureur renonce moderniser rgulirement son contrat (ajout de nouveaux
supports d'investissements, de nouveaux services, baisse de certains frais, etc.).
Frais
Les frais que l'on trouve habituellement dans un contrat d'assurance vie sont souvent exprims
en pourcentage des sommes investies et peuvent tre :
des frais commerciaux assis sur les primes, verss une seule fois au moment du
versement des fonds ;
des frais de gestion assis sur les provisions mathmatiques, pays annuellement;
des frais d'arbitrage, pays en cas de changement des supports d'investissement dans
un contrat multi support.
En France, l'mergence de courtiers et de banques en ligne a men l'apparition de contrats
frais rduits, avec souvent la suppression de frais d'entre et des frais de gestion un peu plus
modrs (de l'ordre de 1 % par an).
Attention, en plus des frais de gestion au niveau du contrat d'assurance vie, le client est
galement redevable des frais de gestion des fonds d'investissement qu'il choisit au sein du
contrat (et galement des frais de transaction de ces fonds). Au total, c'est de l'ordre de 3,5 %
de frais annuels qui sont capts par l'industrie financire au dtriment du client.
Rgime fiscal
En France, le rgime fiscal de l'assurance vie fut particulirement avantageux mais a
cependant connu au fil des dernires annes des restrictions importantes.
Les gains tirs d'un contrat d'assurance vie sont imposs uniquement en cas de rachat (retrait
de fonds), total ou partiel. Ils sont calculs au prorata des sommes retires : en rachetant 10%
du total du contrat, l'imposition ne se fera que sur 10 % des intrts gnrs depuis son
ouverture.
Pour les contrats ouverts ou versements effectus depuis 1998, le contribuable peut opter soit
pour l'intgration l'impt sur le revenu de ses gains, soit pour un prlvement libratoire
selon barme suivant :
ge du contrat
Taux Abattement
Moins de 4 ans
35 % (aucun)
Entre 4 8 ans
15 % (aucun)
Plus de 8 ans
Rgime successoral
Lors de l'ouverture d'un contrat d'assurance Vie, le souscripteur peut dsigner un ou des
bnficiaires. En cas de dcs de l'assur, les bnficiaires reoivent l'intgralit des capitaux
avec une fiscalit successorale qui dpend de :
Primes
verses
aprs le 13
octobre
1998
Primes
verses
aprs le 13
octobre
1998
avant
l'ge
de 70
ans
aprs
l'ge
de 70
ans
avant
l'ge
de 70
ans
aprs
l'ge
de 70
ans
1.3.1 Introduction
Lanalyse de marge requiert lobtention de certaines donnes, certains postes lmentaires
comme les primes, les prestations, les provisions mathmatiques et bien dautres !
De l, dmarre la premire phase de ce chantier fastidieux : la rcupration des donnes
dune part comptables, grce aux extraction Harry, et dautres part techniques, via moult
fichiers Excel.
Une fois ce protocole rigoureux respect, nous entrons ensuite, dans le traitement des
donnes pour y faire ressortir un maximum dinformations sur lensemble du portefeuille
tudi. Cette tape contient plusieurs points, dont le premier et non des moindres, la
vrification a posteriori de la comptabilit sous la forme dun audit, similaire une approche
adopte par les Commissaires aux Comptes.
Suite la justification du bilan, une entame commerciale va prendre le flambeau. En effet, il
est important de garder lesprit que le capitalisme est le moteur du circuit conomique. Une
observation pousse va seffectuer avec une ventilation par produit, par gnration de produit
ou par rseau afin de dtecter des gains ou des pertes pour lassureur ; permettant dune
manire proactive, de rediriger les actions commerciales.
Voici une approche introductive au sujet de lanalyse de marge, qui au dpart parat bien
vaste, mais qui se prcise au fil de cet ouvrage.
1.3.2 Objectifs
connatre les contributions de chaque produit sur le profit au cours du temps pour
entretenir une politique commerciale concurrentielle et dynamique.
identifier les risques associs aux diffrents produits afin d'en avoir une meilleure
gestion terme
par produit, afin de les comparer entre eux et pour avoir un recul sur le portefeuille
par gnration de produit pour obtenir une vision plus dtaille du portefeuille ( ex:
chaque gnration possde des Conditions Gnrales diffrentes )
Les contrats de prvoyance intgrent une composante, base sur lesprance de vie des
individus, estime a priori, ci-nomme le risque de mortalit .
Les rsultats qui ont une influence sur l'analyse de marge se dclinent daprs la liste
suivante :
Le cadre de mon stage repose sur l'analyse de marge, plus prcisment sur ltude du solde de
souscription, en matire dassurance vie. Suite l'acquisition d'Azur, MMA va fortement
influencer les procds employs pour cette tude technique, en vue d'aboutir sur le long
terme vers une analyse commune.
10
2 Analyse de marge
2.1 Formation
2.1.1 Dfinition
L'analyse de marge en assurance Vie correspond la prsentation d'un rsultat analytique par
groupe de produit, par produit ou mme par gnration de contrat.
La prsente partie expose une mthodologie pour ventiler par produit les autres lments du
compte de rsultat, savoir :
- les lments techniques (cotisations, prestations verses, provisions techniques) d'une
part,
- et financiers (charges et produits nets de placements) d'autres part.
En assurance Vie, l'analyse de marge vise reconstituer les diffrentes sources du rsultat,
selon leur origine. Elle peut se concevoir:
- du niveau le plus agrg, partir des tats comptables,
- au niveau le plus fin (analyse par produit et parfois mme par gnration au sein d'un
mme produit).
12
Il est important dans les deux cas que l'vnement soit assez rare, et que, pour ce qui concerne
l'assurance, le fait d'tre assur ne modifie pas les comportements face aux risques (ala
moral), sinon l'assureur n'quilibre plus ses comptes.
L'ala moral stipule qu'une partie assure contre un risque peut se comporter de manire
diffrente en particulier plus risque, que si elle y tait totalement expose, laissant une autre
partie assumer totalement ou partiellement les consquences des risques pris.
L'ala moral peut aussi signifier un effet pervers d'un systme rglementaire ou
contractuel comportant une faille juridique importante qui ouvre de larges possibilits d'abus,
voire de fraudes, ou en langage courant, de resquilles , ceux qui voudront profiter du
rglement ou du contrat en dtournant son esprit.
L'ala moral est la possibilit pour une personne d'exploiter de manire stratgique,
volontaire, une situation non prvue par les concepteurs d'un systme.
13
Objet
Reprsente cot garantie du contrat
Couverture frais gestion dure du contrat
Couverture frais acquisition
Cotisation pay par assur
2 Gestion financire
Les placements financiers affects au contrat gnrent des produits financiers.
La plus grande partie des produits financiers est distribue lassur sous forme de
participation aux rsultats, selon modalits affrentes au contrat (ex : participation
bnficiaire minimale).
Participation divise en deux partie :
- les intrts aux taux techniques
- la participation aux bnfices, complment ajout aux intrts au taux technique, pour
parvenir aux attentes contractuelles.
La participation aux bnfices est frquemment attribue aux assurs, par incorporation auc
provisions mathmatiques et donc peut prendre la forme dune augmentation de splacements
financiers affects au contrat.
Le taux minimum garanti correspond la valorisation minimale des contrats garantie par
lassureur. A ce taux, vient sajouter la participation aux bnfices. Il sagit des plus-values
dgages par le placement des actifs financiers (lpargne collecte) sur les supports
composant le contrat.
Le Code des assurances oblige les compagnies dassurance redistribuer au minimum 85%
des bnfices quelles ralisent leurs assurs. Cette redistribution doit intervenir au plus tard
dans les 8 ans qui suivent le constat des bnfices. si les bnfices raliss une anne sont
14
suprieurs ce qui avait t envisag, Lassureur constitue alors une Provision pour
Participations aux Excdents. La Provision pour participation aux excdents (PPE*) est une
rserve de participation aux bnfices. Elle permet soit de lisser les rendements du contrat et
doffrir ainsi une rmunration stable, soit de palier les rsultats dune anne marque la
baisse.
En conclusion, la performance dun contrat dpargne en assurance vie ne se mesure pas sur
un seul exercice, mais bien sur plusieurs annes. De plus, les taux de rendement doivent se
comparer nets de frais de gestion.
2 Par dfinition, le compte de rsultat technique par catgories ministrielles ne porte que sur
les lments techniques.
3 Les soldes intermdiaires mis en vidence par ce compte de rsultat sont : le solde de
souscription, le total des charges dacquisition et de gestion nette, le solde financier, et le
solde de rassurance.
a)
b)
Le total des charges de gestion et dacquisition nettes regroupe les postes du compte de
rsultat suivants :
- frais dacquisition
- frais dadministration
- autres charges
- et autres produits techniques.
16
c)
Le solde financier correspond aux produits des placements nets de charges des
placements et nets de la quote-part transfre au compte de rsultat non technique, aprs
dduction de la participation aux rsultats attribue aux assurs. Ce solde permet
dapprcier le rsultat, pour lassureur, de la gestion des placements affects la
couverture des contrats dassurance.
Les lments non techniques ne sont pas ventils par catgories, ce qui naurait pas de sens et
sont reports dans la colonne Total .
Lanalyse effectue ci-avant a pour avantage dutiliser des documents obligatoires, tablis par
les socits dassurance. Ce niveau danalyse qui reste global peut tre emprunt par un
analyste externe, en revanche accdant aux donnes internes je puis me permettre dexercer
une analyse approfondie dans la suite de cette tude.
Rtrospective
Provisions Mathmatiques = Cotisations viagres Prestations payes
Les provisions mathmatiques dtermines de manire actuarielle repose sur des hypothses
de tarification essentielles telles que les tables de mortalit, le taux dintrt technique.
In situ, les contrats commercialiss comportent en majorit des taux dintrt minimum
garanti (TMG*), plafonn par la rglementation.
Les composantes de lactivit technique pure suivent :
1 Rsultat sur risque de mortalit
Lassurance garantit la couverture dun ala souvent nfaste pour lassur. Ici, fonde sur les
risques de mortalit ou de survie elle gnre un flux virtuel intitul rsultat sur risque de
mortalit
2 Rsultat technique pur sur autres lments
Le ple pargne fait natre un deuxime rsultat appel rsultat pur sur autres lments . Ce
rsultat provient notamment des pnalits de rachat supportes par lassur en cas de clture
du contrat.
Remarque : il est possible de retrouver des deux particularits soit pour des contrats bien
distincts soit au sein dune mme police ex : mixtes , terme fixe , vie entire et
temporaire dcs .
Une analyse spare sera plus convenant pour dissocier leur particularit.
18
19
Provision pour galisation : provision destine faire face aux fluctuations de sinistralit
affrentes aux oprations d'assurance de groupe contre le risque dcs.
Un engagement ne peut tre provisionn qu'au titre d'une seule des catgories mentionnes au
prsent article."
Les assureurs sont soumis l'exigence du respect de l'ensemble des engagements tenus envers
les assurs. En cela, les provisions techniques interviennent pour remplir le rle de matelas de
scurit pour amortir l'ensemble des phnomnes ayant un impact sur le flux, par exemple en
terme de revalorisation des engagements voire de modification des frquences de survenance
des sinistres.
Aprs une bonne valuation volumtrique de ces provisions, celles-ci sont intgrer dans le
compte de rsultats, hauteur de leur variation au cours de l'anne considre.
20
La suite de notre tude aborde dans un premier temps, la formation du solde de souscription
partir d'lments fournis par la gestion. L'intrt de cette analyse intervient dans le second
volet, lors de l'explication de ce solde par des variables thoriques, semi thoriques ou
comptables.
2.3.1 Dfinition
La refonte du solde de souscription, motive par les attentes explicites dans notre objectif, se
solde sur la variante de la dfinition tablie la sous partie 2.1.3.2; avec les modifications
marques en gras :
La nouvelle version du solde de souscription correspond aux cotisations diminues de la
charge des prestations et de la charge des provisions, uniquement mathmatiques,
dassurance vie, corrige des ajustements ACAV et augment des intrts et de la
participation des bnfices.
Dfinition des lments constitutifs:
Prime : cotisations verses par lassur en contrepartie des garanties offertes par lassureur.
Cette prime peut tre priodique, unique ou libre.
Prestation : ce terme englobe tous les versements pcuniaires de lassureur pour le compte du
bnficiaire lorsquun vnement correspond aux garanties souscrites. Nous parlons :
- de sinistres pour un contrat qui verse un capital lors du dcs de lassur
pendant la priode de garantie
- dchance pour un contrat pargne qui touche sa fin
- de rachat pour un contrat pargne qui revient en partie ou en totalit son
dtenteur
- darrrages pour une rente qui verse un montant si le crdit rentier est en vie
la fin de chaque priode.
21
Majoration lgale (cas particulier des rentes) : L'tat rembourse au dbit rentier les
majorations lgales pour la part qui lui incombe, l'anne suivante, au vu des versements
effectivement raliss aux personnes physiques ayant souscrit ou adhr un contrat de rente
viagre avant 1987.
Le versement par l'tat de la part des majorations lgales de rentes viagres sa charge
s'effectue dans els conditions dfinies par la loi n49-1098 du 2 aot 1949 et son dcret
d'application n70-104 du 31 janvier 1970, savoir :
-
pour les contrats ou adhsions antrieurs au 1er janvier 1977 : 97 % des majorations pour
les rentes verses par la Caisse Nationale de Prvoyance (CNP) et les caisses mutualistes
et 80 % pour les contrats souscrits auprs d'autres socits d'assurance;
pour les contrats ou adhsions postrieurs au 1er janvier 1977 : 10 % des majorations
verses.
Aujourd'hui, le mcanisme des majorations lgales est ferm pour tous les contrats souscrits
compter du 1er janvier 1987. Par ailleurs, le mcanisme de revalorisation lgale a t gel
partir de la loi de finances pour 1996, les taux de majoration lgale tant stabiliss aux taux
fixs par la loi de finances pour 1995.
Provision pour sinistres payer (PSAP*): Quand un rachat ou un sinistre touche un contrat,
il sort en prestation. Mais cette prestation nest pas forcment rellement paye ( par exemple
attente de pices justificatives, ou alors pas connaissance du bnficiaire ). Dans ce cas on la
met en provision pour sinistre payer. Elle apparat en PSAP clture. Elle devient la PSAP
douverture de lanne suivante. Si lanne suivante ou mme une autre anne, on finit par
payer rellement la prestation, alors on diminue la PSAP douverture de ce paiement.
Pour expliquer le mcanisme des PSAP, nous illustrons ceci par lexemple suivant, qui rentre
en compte son rang dans le solde de souscription observ.
Avec Prestations = Paiement + PSAP ouverture - PSAP clture
Gestion
Comptabilit
Prestations
2007
- 10 000
PSAP ouverture = 0
Paiement = - 6 000
PSAP clture = 4 000
- 10 000
2008
0
PSAP ouverture = 4 000
Paiement = - 4 000
PSAP clture = 0
0
Intrts : cest le rsultat du placement des fonds verss, il est dfini contractuellement.
22
Ajustements ACAV : son objectif est d'viter que le solde de souscription n'intgre les plus
ou moins values de l'anne d la variation du montant de la part Annexe 5.
Prlvements sociaux : sommes perues par l'tat sur la plupart des revenus ou plus-values
au titre des cotisations sociales, prlevs sur le contrat.
Primes
- Prestations (dont majorations lgales et PSAP)
+ PM ouverture
- PM clture
+ Intrts
+ Excdent incorpor
+ Ajustement ACAV
- Virements PM : d'un contrat vers un autre (ex: Madelin)
- Prlvements sociaux
SOLDE DE SOUSCRIPTION OBSERVE
Le montant de ces postes peut tre aliment suivant deux sources distinctes: la base comptable
2007 ou les requtes Harry. Bien que btis sur le mme support, nous allons constater des
carts sur les mmes postes, causs suite certaines anomalies.
En examinant, puis en expliquant ces diffrences, nous en venons directement au premier
objectif de notre tude: la vrification des donnes internes employes en comptabilit.
En perspective, une approche schmatique pour clarifier le contexte prcde l'expos des
manipulations prconises dans les deux circonstances. Enfin, les raisons des carts analyss
vont tre divulgus en conclusion de cette partie.
23
GESTION :
GESTION
:
contrats
d'assurance
contrats
d'assurance
Vie
Vie
Interface
HARRY
HARRY
Base comptable
Photo conforme la
gestion des contrats
Requtes Access
Requtes HARRY
manipulations de donnes
extractions de donnes
Solde de
Souscription observ
(Compta)
Solde de
Souscription observ
(HARRY)
A COMPARER
24
Formule
88 + Formule
615
88615
Observ
HARRY
NATECR
Montant
Compta intiale
auto
Primes
manuel
18 495 703
12 948 879
PSAP
479 029
PM Ouv
PM Clo
total
18 495 703
165 279
20 898
13 114 157
458 130
145 616 923
IT
3 583 895
92 966
3 676 862
PB
3 647 594
3 647 594
ACAV
Transfert PM
PS
294 102
366 414
693 113
1 966 762
Erreurs
Remises jour
Total
294 102
693 113
1 600 347
25
Ce premier pendant, relativement rapide, va garnir les trois premires colonnes d'une fiche
synthtique prvue cet effet de comparaison des postes entre les deux sources.
Les prochaines colonnes se remplissent avec l'aide de l'outil Harry, que nous allons
dvelopper dans ce prochain fragment qui lui est ddi.
Variables exportes :
PROMATAPR (tab: $VIEPM00h) : Provision mathmatique clture anne n
PROMATAPR (tab: $VIEPM01h) : Provision mathmatique ouverture anne n
3. $VIEECR0h qui comprend les critures des contrats Vie;
exemple : nature criture (utile pour solde observ), chargements (gestion, ...) etc.
Variables exportes :
POLINO : numro de la police
ADHENO : numro de l'adhrent (contrat collectif)
FORMAV : code formule vie (code produit)
NATECR : nature de l'criture
DATCOM : date comptable
MONTAN : montant de l'criture
SENCOD : sens de l'criture (crdit ou dbit)
FRGESS : chargement de gestion
MTCACV : montant cot d'acte Vie
MTFRAC : chargement acquisition
FRCTMT : montant fractionnement
STECODVIE : code socit (05: AZUR et 44: Alsacienne Vie)
26
La requte Harry (Annexe 7), retravaille plusieurs reprises, permet d'exporter les chiffres
vers le logiciel Excel avant de rejoindre les rangs d'Access. Dans ce processus, toutes les
natures de l'criture (NATECR) y seront reprsentes alors qu'une slection prdtermine
suffit pour btir le solde observ.
Il s'agit dsormais de reconstruire les postes du solde observ avec les lments des tables
$VIEPM00-1h et $VIEECR1h (anne 2007) et d'utiliser uniquement les variables qui
dtermine le solde, Annexe 8
Table : $VIEECR1h
Variable : NATECR
Primes :
Natecr
2
3
4
70
71
72
Signe
+
+
+
-
Libell
VERS. PU OU PE
VERS. PA
VERS. PREL.AUTOM
ANNUL AFFECTATIO
ANNUL SUR IMPAYE
ANNUL PREL.AUTOM
Prestations :
Natecr
40
50
53
76
Signe
+
Libell
CLOTURE COMPTE
RETRAIT PARTIEL
RETRAIT AVANCE
ANNUL CLOTU.CPTE
Intrts :
Natecr
20
74
Signe
+
-
Libell
CREDIT INT.LEG.
ANNUL INT.LEG.
Signe
+
-
Libell
CREDIT DE LA PB
ANNUL DE LA PB
27
Transfert PM :
Natecr
1
73
Signe
+
-
Libell
VERS. PROV. MAT.
ANNUL PROV. MAT.
Prlvements Sociaux :
Natecr
18
19
44
46
69
92
96
97
Signe
+
+
+
+
-
Libell
RETR. CRDS
RETR. CSG
RETR. NPS
RETR. CA.
ANNUL RETR. CA.
ANNUL RETR. CRDS
ANNUL RETR. CSG
ANNUL RETR. NPS
PM clture
Table
$VIEPM00h
Variable
PROMATAPR
PM ouverture
Table
$VIEPM01h
Variable
PROMATAPR
En sus de notre requte Harry, des requtes Access viennent clturer le cheminement du
solde de souscription observ et remplir ainsi les dernires colonnes de la fiche synthtique.
28
Formule
88 + Formule
615
88615
Observ
Compta intiale
auto
Primes
manuel
18 495 703
12 948 879
PSAP
479 029
PM Ouv
PM Clo
total
18 495 703
165 279
20 898
13 114 157
IT
3 583 895
92 966
3 676 862
PB
3 647 594
3 647 594
ACAV
Transfert PM
PS
693 113
1 966 762
294 102
-
366 414
Erreurs
Remises jour
Total
30 158
404 238
458 130
145 616 923
HARRY
NATECR
Montant
18 525 861
- 13 518 395
294 102
693 113
1 600 347
44 631
1 755
15 621
293 658
385
108 062
En d'autres termes, cette mise au point, rapide, se fait sans contrainte particulire.
Toutefois, les manipulations successives de chaque tape doivent tre rigoureuses et justes
afin d'aboutir un solde de souscription immacul de toutes anomalies oprationnelles.
Stabilis sur un fichier Excel, ce solde de souscription est organis par code formule,
signifiant aux yeux d'Azur, le code du produit. Comme la confidentialit des informations est
requise, j'indiquerai pour le code formule prsent quel type de produits il s'en rfre.
L'exemple prcdent traitent les codes formule "615" et "88615" qui reprsentent un contrat
d'pargne au taux technique 2.5 % avec un TMG* de 3.2 % et un taux de rendement net de
4.40 %.
29
En vue dlaguer les traitements errons, une nouvelle base comptable 2007 est dite avec
les remises jour adquates. Remplac par lancienne, nous reprenons la fiche rcapitulative
pour nous focaliser vers les autres carts justifier.
Formule
88 + Formule
615
88615
Rectifiaction des postes errons par la remise jour des IT-PB et des prestations
Observ
Compta intiale
auto
Primes
manuel
18 495 703
12 948 879
PSAP
479 029
PM Ouv
PM Clo
total
auto
18 495 703
18 495 703
manuel
165 279
13 114 157
12 911 801
20 898
458 130
479 029
total
165 279
20 898
18 495 703
- 13 077 080
-
458 130
IT
3 583 895
92 966
3 676 862
3 583 895
94 301
3 678 196
PB
3 647 594
3 647 594
3 647 594
15 202
3 662 797
ACAV
Transfert PM
PS
294 102
366 414
693 113
1 966 762
Erreurs
Remises jour
Total
37 078
1 335
15 202
53 615
Compta propre
294 102
693 113
693 113
2 003 839
1 600 347
294 102
- 349 877
294 102
693 113
1 653 962
Le cadrage effectu par Mme Annick GUSTIN, charge de contrle de gestion, explique le
restant des carts qui persiste dans notre vrification entre les deux sources de donnes pour la
cration du solde de souscription.
Observ
Compta propre
auto
Primes
manuel
18 495 703
12 911 801
PSAP
479 029
PM Ouv
PM Clo
total
18 495 703
165 279
20 898
13 077 080
458 130
IT
3 583 895
94 301
3 678 196
PB
3 647 594
15 202
3 662 797
ACAV
Transfert PM
PS
294 102
349 877
693 113
2 003 839
294 102
693 113
1 653 962
HARRY
NATECR
Montant
18 525 861
- 13 518 395
145 572 292
- 155 735 362
3 678 616
3 663 215
444
693 498
1 492 286
Ecarts
30 158
441 315
44 631
420
419
- 293 658
385
161 676
30
Ecarts
Cadrage
Erreurs expliques
30 158
441 315
44 631
420
419
- 293 658
385
161 676
erreur primes
erreur prestas
erreur PM ouv
erreur PM clo
erreur IT
erreur PB
erreur ACAV
erreur Transfert PM
erreur PS
30 158
441 315
44 631
420
419
294 102
406
161 253
0
0
44 631
44 631
0
0
444
21
423
= Erreur Transfert PM
294 101,78
294 102
Comme source d'erreurs nous discernons celle dont l'origine est plus ou moins complexe,
effectuons cette numration dans l'ordre croissant de difficult de l'explication :
complmentaires entre la Vie et la Non Vie. Un clatement des primes serait ncessaire
pour conserver celle qui concerne les garanties sur la Vie.
Erreurs de PM : problme de transfert des provisions mathmatiques.
Erreurs IT-PB : rajout des IT et PB hors prestations et provisions mathmatiques.
Erreurs PS : problme li aux contrats Fourgous dont les prlvements sociaux sont
affects aux prestations au lieu d'tre dans la cellule prvue cet effet; et problme li
quelques sens de l'criture d' Harry (donne un + au lieu d'un -).
Erreurs Transfert PM : dans Harry les contrats Fourgous sont traits de manire
Exemple : un contrat vendu a un client avec un taux garanti diffrent aux caractristiques
du contrat, il est grer au mme titre que les autres polices, seulement lors du rachat il faut
calculer un complment d'intrt en sus du paiement automatique; d'o le complment
manuel.
31
Annulation prestations : les contrats qui sortent sous forme de rentes, crent une
prestation automatique qui est dbite au poste rachat, alors qu'il faut puiser ce montant au
transfert de PM. Idem pour les PSAP.
Des primes "dcs accidentels" comptabilises en rachats, qu'il faut imputer aux
"Prestations" dans Harry, ce qui rduit l'cart.
Les contrats Fourgous ont une gestion spcifique. Le montant des transferts de
provisions mathmatiques alimente le poste "Prestations" au lieu de remplir la cellule
attitre "Transfert PM", c'est du mme acabit pour les prlvements sociaux. Il faut retirer
le montant gar dans le poste "Prestations" pour l'affecter soit "Transfert PM" soit
"PS" dans Harry.
Outre cette numration derreurs ajuste notre exemple, nous notons que le solde de
souscription de ce code formule est positif; c'est--dire que l'assureur dgage un produit sur ce
portefeuille. Mais, du fait des limites du solde de souscription nous ne pouvons dclarer en
regard des frais engags, le montant exact du bnfice.
2.3.5 Finalits
Concrtement, ce rsultat technique, met en exergue son influence prdominante sur notre
analyse. Bien qu'il soit primaire, sa nature informative n'est de loin pas insuffisante mme si
dans ce produit, les frais gnraux ne sont pas retirs.
Adoss sur la ralit comptable du portefeuille ex AZUR, le solde de souscription va puiser
chacune de ses composantes via l'interface comptable, ds maintenant nous qualifierons ce
solde de souscription d'observ.
Cependant, le contexte de la fusion greffe, sur cette volont d'aboutir vers une union
homogne du mcanisme, une deuxime problmatique en cours de rsolution: tablir une
correspondance des postes comptables dissemblables entre les deux enseignes.
32
Pour passer de la prime pure la prime commerciale, il faut aborder un sujet qui ne bnficie
pas dune trs bonne presse ; les chargements.
Pourtant, sans le concours des chargements, on ne voit pas comment lassureur pourrait
quilibrer son budget et faire face aux diffrents frais quimplique lexercice de son mtier.
La savoureuse question : Les polices dassurance Vie ont-ils des frais cachs ? illustre
bien la suspicion qui, hlas, pointe du doigt le secteur de lassurance de personnes. Les
assureurs ont encore des progrs faire en terme defficience.
Il est vrai que a terminologie quils utilisent pour parler des frais nest pas propice susciter
lenthousiasme : les assureurs saffirment comme qui drainent des chargements leur
clientle !
Et puis, le mot chargement est de nature laisser entendre que les assureurs auraient un
peu la main lourde, alors que dun aspect concurrentiel lesdits chargements nont fait que
diminu au fil des ans.
Le Code des assurances reste muet sur les chargements. Il ne stipule aucune norme, mais
indique via larticle A. 335-1, que les tarifs pratiqus par les socits dassurance sur la vie
comprennent la rmunration de lentreprise . En consquence, lassureur est matre de
fixer librement le niveau de chargements.
33
Chargements sur encours : Certains contrats se voient prlevs priodiquement des frais de
gestion sur l'en-cours d'pargne gr par la socit. Ce qui implique que les provisions
mathmatiques sont diminues priodiquement du montant reprsentatif de ces frais. Cette
diminution est reconnue comme un produit sur frais de gestion pour le groupe d'assurance.
Frais arbitrage : Les contrats prvoient gnralement des frais en cas d'arbitrage entre
supports financiers.
Garantie dcs : le contrat comprend des garanties complmentaires optionnelles qui donne
lieu a un paiement d'une prime supplmentaire de l'assur, elle n'est pas valable pour tous les
contrats.
Crdit sinistre groupe : survient en rgle gnrale en cas de dcs de l'assur dans la
premire anne de souscription. Lorsque l'pargne constitue est infrieure la prime verse
d aux prlvements de frais, un crdit automatique vient complter le diffrentiel de capital
lors du dcs de l'assur.
35
En ce qui concerne le secteur de l'pargne, les postes affects au calcul du solde expliqu se
retrouve pour la plupart dans la table $VIEECR1h. L'ajustement ACAV est lui repris de la
comptabilit, et pour les anomalies ou erreurs remarques, ces dernires tirent leur origine des
cadrages analytiques.
Une fois encore, Harry permet d'exporter les chiffres vers le logiciel Excel avant de
rejoindre les rangs d'Access. Dans ce processus, toutes les natures de l'criture (NATECR) y
seront reprsentes alors qu'une slection prdtermine suffit pour btir le solde expliqu.
Il s'agit dsormais de faire merger les postes du solde expliqu avec les lments de la table
$VIEECR1h (anne 2007) et d'utiliser uniquement les variables qui dtermine le solde,
Annexe 10.
Chargements Commerciaux
Natecr
2
3
4
70
71
72
Variable secondaire
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
FRGESS + MTFRAC + MTCACV + FRCTMT
Signe
+
+
+
-
Libell
VERS. PU OU PE
VERS. PA
VERS. PREL.AUTOM
ANNUL AFFECTATIO
ANNUL SUR IMPAYE
ANNUL PREL.AUTOM
36
Signe
+
+
-
Libell
RETR. MIN FR.GES
RETR. FR. EPAR.
ANNUL FR. EPARGNE
Frais arbitrage:
Natecr Variable secondaire
7
FRGESS
88
FRGESS
Signe
+
-
Libell
ARBITRAGE DE VERSEMENT
ANNUL ARBITRAGE VERSEMENT
Signe
+
Libell
RETR. PENALITES
Garanties dcs :
Natecr
16
17
25
26
27
93
94
Signe
+
+
+
+
-
Libell
RETR. GTIE DC ACCIDENTEL
RETR. GTIE ASSISTANCE
COUT DECES
ANNUL COUT DECES
RETRAIT GTIE DC
ANNUL GTIE ASSISTANCE
ANNUL GTIE DC ACCIDENTEL
Un problme subsiste dans cette section, il n'y a pas de possibilit de compartimenter les
primes des garanties complmentaires entre la Vie et la Non Vie. Dans le cas prsent nous ne
faisons de distinction mais en pratique il devrait y avoir un clatement des primes.
Signe
+
+
-
Libell
PREL. PREVOYANCE
PREL. EXO
ANNUL. PREL. PREVOYANCE
ANNUL PREL. EXO
37
Signe
-
Libell
CREDIT SIN.GROUP
CREDIT PROROGATION
Abondement :
Natecr
9
Signe
-
Libell
VERS. ABONDEMENT
Dsormais, le solde expliqu peut se mettre en uvre pour les contrats d'pargne en euros ou
en units de compte. Affects une deuxime version de la fiche synthtique, le solde
expliqu se dresse proximit de l'observ pour confronter leur montant.
3.1.2.3 Exemple
Pour dcorer les propos mentionns sur la construction de la partie explique, nous reprenons
l'exemple des codes formule "615" et "88615". La fiche rcapitulative s'toffe, elle commence
prendre forme et devient une interface lisible car elle rassemble toute l'information
essentielle notre tude.
Formule
615
88 + Formule
88615
Expliqu
Chargements commerciaux
717 613
Frgess
Gestion
Mtfrac
Acquisition
Mtcacv
Frais fixes
135
Frctmt
Fractionnement
Cot d'act
Droit adhsion
Chargements sur encours
Frais arbitrage
Garantie Dcs
Abondement
Prel Exo + Prev
717 478
887 755
FE thorique
904 056,86
123 874
49 987
Anomalies
G thorique
1 017 263,66
1 779 229
38
En face du montant rel de ces deux chargements se dresse leur montant thorique. Un signe
commun entre les produits est remarquable, les montants rels des chargements sont toujours
infrieurs aux thoriques. L'action de droger justifie cet cart. Pour ainsi dire, certains agents
drogent les chargements pour des clients ou futurs clients relativement importants.
Le solde de souscription expliqu retrace la source des produits raliss par l'assureur. Une
approche intuitive nous amne mettre l'hypothse que les chargements constituent la part
prpondrante de ce solde. Confirm par notre exemple empirique, les chargements la fois
commerciaux et sur encours reprsentent plus de 90 % du solde de souscription expliqu
dans le domaine de l'pargne.
La comparaison absolue entre le montant des deux soldes est insuffisante pour une bonne
analyse. C'est pour cela que nous basculons sur une comparaison relative avec un seuil d'cart
attendu qui doit tre infrieur 2 %.
Calculons le ratio de l'cart entre le solde observ comptable et le solde expliqu, puis le ratio
de l'cart entre le solde observ Harry et le solde expliqu :
Formule
88 + Formule
615
88615
Ecarts
%
Le ratio de rfrence est celui reli la comptabilit car c'est elle qui fait foi dans les comptes
de l'Entreprise.
Il est vident que pour ce code formule, le ratio du diffrentiel gal 8 % dpasse les
exigences fixes 2 %.
Dans cet exemple, le montant du solde expliqu est suprieur l'observ. N'ayant pas eu le
temps de trouver la raison exacte pour justifier l'ampleur de cet cart, nous nous rabatons sur
le problme d'clatement de la prime entre les garanties Vie et Non Vie qui diminuerait le
solde expliqu mais de quel montant ?
39
40
3.1.3.2 Problmatiques
En terme de montant, les chargements commerciaux se retrouvent par la mme manipulation
que pour l'pargne, autant dire sans la moindre difficult. En ce qui concerne les anomalies
techniques celles-ci dpendent du type de contrat. Certes, chaque contrat ses particularits,
et il se peut pendant l'anne civile que des ajouts manuelles interviennent, ce qui donne lieu
des anomalies.
Enfin, le dernier mais non des moindres: le rsultat de mortalit. Ne pouvant s'extirper des
comptes de la socit d'assurance; il fait l'objet de sa formalisation lors de mon stage.
En premier lieu, il s'agit de dfinir cette notion de rsultat pour parvenir nos objectifs
initiaux. Puis, plusieurs phases d'hsitations se succdent dans l'tablissement de la formule
du rsultat de mortalit. Enfin, la conception de cette formule se scinde en deux
cheminements, le premier qui a donn lieu une formule authentique mais inutilisable et le
deuxime, adoss sur les outils de l'entreprise que nous retiendrons comme le rsultat de
mortalit.
Ds lors que le contexte est tabli, nous procdons la formalisation des provisions
mathmatiques, lments dcisifs pour la mise en uvre du rsultat sur la mortalit.
Notations :
g = chargements de gestion (ou frais sur encours en (%))
i = taux d'intrt technique
R = montant de la rente
l x +k = nombre de survivant l'ge x+k de la cohorte des l0
p x +k = probabilit que l'individu d'ge x+k soit en vie l'ge x+k+1
PM k = provision mathmatique la date k
RM k = = rsultat de mortalit la date k
px + k = px + k t 1 px + k +1
PM 0 = (1 + g ) R ax
PM k = (1 + g ) R ax + k
l
PM k = (1 + g ) R x + k +1 .(1 + i )1 + x + k + 2 .(1 + i)2 + ...
lx + k
lx + k
PM k = (1 + g ) R p x + k .(1 + i ) 1 + p x + k .(1 + i ) 1 PM k +1
PM k +1 = PM k (1 + g ) R px + k .(1 + i ) 1 .
Formule de rcurrence:
PM k +1 = PM k .
1
.(1 + i )
px + k
1
.(1 + i ) (1 + g ) R
px + k
Dans ce cadre d'tude sur les rentes, il serait plus cens de dfinir en premier lieu la notion de
rsultat de mortalit, lors de ce premier volet de notre formalisation.
Le rsultat de mortalit se comprend ici, comme la diffrence entre les provisions
mathmatiques de clture relle et thorique, de l'anne k.
Pour explication, les arrrages pays sont puiss de la provision mathmatique, ainsi, dans le
but de dceler des pertes voire des gains, nous calculons l'carts entre ce que nous avons et ce
que nous avons prvu d'obtenir en fin d'anne!
Dsormais, nous tentons de dterminer le rsultat de mortalit sur l'anne k, en supposant que
les probabilits de la table de mortalit ne correspondent pas aux probabilits a posteriori de
l'anne k.
PM*k+1 = PM relle
PM k+1 = PM thorique
43
D'o:
PM *k +1 = PM k .
1
.(1 + i) (1 + g ) R
p *x + k
PM *k +1 = PM k .
1
1
.(1 + i) (1 + g ) R + (1 + i).PM k .
px +k
p *x + k p x + k
1
PM k+1
RM k
1
1
= RM k
PM *k +1 PM k +1 = (1 + i).PM k .
p
*
p
x+k
x +k
Conclusion:
Si p*x+k > p x+k --- > PM*k+1 < PM k+1 --- >
RM k < 0
Si p*x+k < p x+k --- > PM*k+1 > PM k+1 --- >
RM k > 0
Par manque notable de temps, cette problmatique va tre contourn en remodelant la formule afin
de distinguer la sinistralit relle et thorique, fournie par la comptabilit.
44
PM Th
= (1 + g) R p x+k .(1 + i) 1 + ...
k
sinistralit thorique
PM R
=
(
1
+
g
)
(
1
+
i
)
+ ...
k
sinistralit relle
45
En vrit, ce rsultat se redfinit comme la diffrence, capitalise sur un an, entre les
provisions mathmatiques thorique du dbut d'anne k et thorique du dbut d'anne k
perturb par la ralit constate fin de l'anne k.
R
1
)
RM k = (PM Th
PM
.(
1
+
i
).(
1
+
g
)
k
k
Selon la valeur de la probabilit relle de l'anne k, nous avons les implications suivantes :
46
A cet chelon, nous quittons la sphre thorique des formules pour aspirer rejoindre
l'environnement rel de l'Entreprise et de ses outils. En vertu de son activit dans l'assurance,
ex-Azur, pour ne pas dire MMA, dispose d'une kyrielle d'outils calculatoires et d'une grande
base de donnes. Mme si la conception des outils relve du pass, ce qui constitue un gain de
temps notable, il reste toutefois la problmatique de la correspondance entre les composantes
relles et thoriques.
C'est justement la suite de notre tude. Redmarrer sur une vision plus pragmatique de ce
concept conomique du rsultat li la mortalit pour aboutir sur une quivalence entre les
lments thoriques et rels.
In situ, d'autres conjonctures interviennent pour schmatiser au mieux le contexte vritable de
l'activit d'assurance.
Hypothses :
-
47
Cela implique qu'il peroit toutes les rentes de l'anne. Dans ce cas de figure, la compagnie
essuie une perte de mortalit ponctuelle sur le contrat mais il faut vrifier d'une manire
agrge pour remarquer ou non, une perte relle sur tout le portefeuille
k+1
Notations:
R
PMouverture
= PM calcule au 31/12/k-1 sachant la ralit de l'anne k
R
PM clture
= PM calcule au 31/12/k suite ici, la survie du rentier ( ou au dcs voir b) )
R
PMouverture
= Arrrages rels + PMclture
48
Cela signifie qu'il a touch qu'une partie ou aucune de ses rentes suite son dcs. Dans le cas
prsent, la compagnie peroit un gain de mortalit ponctuel sur le contrat mais il faut vrifier
d'une manire agrge pour remarquer ou non, un gain rel sur tout le portefeuille.
k
= PM k thorique perturb par
la ralit de l'anne k
k+1
PM k+1 thorique sur la ralit
de l'anne k calcul en k+1
.
rel
PMouverture
= Arrrages rels + 0
49
Retour la vision thorique initiale pour divulguer que le rsultat cherch provient
irrmdiablement de l'cart entre le rel et l'estim, ce qui est monnaie courante en
statistiques!
Conformment la mutualisation des risques, la compagnie estime que pour une population
homogne, le montant de la rente verser, pour chaque contrat, est en moyenne, le montant
contractuel de la rente multipli par un facteur de commutation compris entre 0 et 1.
p x + k .R
. .
p x + k .R
k+1
= PMk thorique
calcul en k
PMk+1 thorique
calcul en k
Notations:
PM Th
ouverture = PM calcule au 31/12/k - 1
= PM ouverture ( extrait de la base comptable)
PM Th
clture = PM estim pour le 31/12/k calculeau 31/12/k - 1
Arrrages thoriques = montant que l' assureur pensait verser au rentier pour l' anne k
.
PM ouverture = Arrrages thoriques + PM Th
clture
L'heure est venue de parvenir sur une formule du rsultat de mortalit, ne de la jonction entre
la thorie formelle et la base comptable.
.
R
1
)
RM k = (PM Th
k PM k .(1 + i ).(1 + g )
Dsormais, tous les contrats sont pris en compte. Ce qui engendre une lgre modification
provoque par les affaires nouvelles ; qui dans notre hypothse, sont intgres en milieu
d'anne. Ci-aprs modlis, la formule finale du rsultat de mortalit pour les rentes viagres
immdiates 1 tte :
Notations:
51
rente n 495926
1935
73
4
3302,68
825,67
2,25%
TPRV93
01/01/1995
3%
date naissance
ge tarif
fractionnnement
montant annuel de la rente
montant fractionn de la rente
taux d'intrt technique
table de mortalit
date d'effet
frais de gestion
31/12/2006
31/03/2007
0,25
0
date de calcul
date prochain arrrage
(date prochain arrrage - date calcul)/365,25
dcalage d'ge
i
g
R
R*
k
x'
(1+i) ^ - k
l x'
k P x'
VAP 01/01/07
PM ouv th
k P* x'
VAP* 01/01/07
PM ouv th r
Formules :
k
Px' =
Vrification
l x '+
lx'
VAP * k 01 / 01 / 07 = (1 + g) R k P *x ' (1 + i )
Nous allons voir dans l'exemple suivant que le rsultat de mortalit va trs nettement vari,
selon les deux issues possibles pour l'assur :
52
x'
l x'
(1+i) ^ - k
k P x'
0
0,25
0,5
0,75
1
1,25
1,5
1,75
2
2,25
2,5
2,75
3
3,25
3,5
3,75
4
.
.
.
38
38,25
38,5
38,75
39
39,25
39,5
39,75
73
73,25
73,5
73,75
74
74,25
74,5
74,75
75
75,25
75,5
75,75
76
76,25
76,5
76,75
77
.
.
.
111
111,25
111,5
111,75
112
112,25
112,5
112,75
83224
83002,25
82780,5
82558,75
82337
82086
81835
81584
81333
81049,25
80765,5
80481,75
80198
79876,75
79555,5
79234,25
78913
.
.
.
17
14
11
8
5
4
3
2
1
0,9944528
0,9889364
0,9834505
0,9779951
0,9725700
0,9671749
0,9618098
0,9564744
0,9511687
0,9458923
0,9406453
0,9354273
0,9302383
0,9250781
0,9199465
0,9148433
.
.
.
0,4293327
0,4269511
0,4245827
0,4222275
0,4198853
0,4175561
0,4152398
0,4129364
1
0,9973355
0,9946710
0,9920065
0,9893420
0,9863261
0,9833101
0,9802941
0,9772782
0,9738687
0,9704592
0,9670498
0,9636403
0,9597802
0,9559202
0,9520601
0,9482000
.
.
.
0,0002043
0,0001682
0,0001322
0,0000961
0,0000601
0,0000481
0,0000360
0,0000240
PM ouv th =
PM ouv th r =
VAP 01/01/07
0
843,47
836,55
829,68
822,86
815,80
808,80
801,84
794,94
787,77
780,66
773,60
766,60
759,29
752,04
744,85
737,72
.
.
.
0,07
0,06
0,05
0,03
0,02
0,02
0,01
0,01
k P* x'
1
1
1
1
1
0,9969516
0,9939031
0,9908547
0,9878062
0,9843600
0,9809138
0,9774676
0,9740214
0,9701198
0,9662181
0,9623165
0,9584148
.
.
.
0,0002065
0,0001700
0,0001336
0,0000972
0,0000607
0,0000486
0,0000364
0,0000243
VAP* 01/01/07
845,72
841,03
836,37
831,73
824,59
817,51
810,48
803,51
796,26
789,07
781,94
774,86
767,47
760,15
752,88
745,67
.
.
.
0,08
0,06
0,05
0,03
0,02
0,02
0,01
0,01
46 903,81
47395,47
R
1
)
RM k = (PM Th
PM
.(
1
+
i
).(
1
+
g
)
k
k
53
Vrification :
R=
R* =
=
0,989342
3302,68
3302,68
- 35,20
= R 1p x R *
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
.
.
.
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
82337
81333
80198
78913
77462
75840
74030
72016
69780
67306
.
.
.
3547
2395
1535
926
519
267
123
50
17
5
l x+1
(1+i) ^ - k
kPx
81333
80198
78913
77462
75840
74030
72016
69780
67306
64621
.
.
.
2395
1535
926
519
267
123
50
17
5
1
0,97799511
0,956474435
0,935427321
0,914843345
0,894712318
0,875024272
0,855769459
0,836938346
0,81852161
0,800510132
.
.
.
0,512980078
0,501692008
0,490652331
0,47985558
0,469296411
0,458969595
0,44887002
0,438992684
0,429332699
0,41988528
0,987806211
0,9740214
0,958414807
0,94079211
0,921092583
0,899109756
0,874649307
0,847492622
0,817445377
0,784835493
.
.
.
0,029087773
0,018642894
0,011246463
0,006303363
0,003242771
0,001493861
0,00060726
0,000206469
6,0726E-05
1,21452E-05
-34,00556279
-32,79316968
-31,55768201
-30,29576552
-29,00869772
-27,69327644
-26,34706668
-24,96726227
-23,55214263
-22,11500283
.
.
.
-0,52523361
-0,32922443
-0,194236724
-0,1064693
-0,053567945
-0,024134345
-0,009594826
-0,003190456
-0,000917721
-0,000179505
RM
= [ + (p
x + k +1
.( 1 + i ) 1 + 2 p
488,07
x + k +1
452,87
.( 1 + i ) 2 + ... )]
54
x*
l x*
(1+i) ^ - k
kPx
0
0,25
0,5
0,75
1
1,25
1,5
1,75
2
2,25
2,5
2,75
3
3,25
3,5
3,75
4
.
.
.
38
38,25
38,5
38,75
39
39,25
39,5
39,75
73
73,25
73,5
73,75
74
74,25
74,5
74,75
75
75,25
75,5
75,75
76
76,25
76,5
76,75
77
.
.
.
111
111,25
111,5
111,75
112
112,25
112,5
112,75
83224
83002,25
82780,5
82558,75
82337
82086
81835
81584
81333
81049,25
80765,5
80481,75
80198
79876,75
79555,5
79234,25
78913
.
.
.
17
14
11
8
5
4
3
2
1,0000000
0,9944528
0,9889364
0,9834505
0,9779951
0,9725700
0,9671749
0,9618098
0,9564744
0,9511687
0,9458923
0,9406453
0,9354273
0,9302383
0,9250781
0,9199465
0,9148433
.
.
.
0,4293327
0,4269511
0,4245827
0,4222275
0,4198853
0,4175561
0,4152398
0,4129364
1,0000000
0,9973355
0,9946710
0,9920065
0,9893420
0,9863261
0,9833101
0,9802941
0,9772782
0,9738687
0,9704592
0,9670498
0,9636403
0,9597802
0,9559202
0,9520601
0,9482000
.
.
.
0,0002043
0,0001682
0,0001322
0,0000961
0,0000601
0,0000481
0,0000360
0,0000240
PM ouv th =
PM ouv th r =
VAP 01/01/07
843,47
836,55
829,68
822,86
815,80
808,80
801,84
794,94
787,77
780,66
773,60
766,60
759,29
752,04
744,85
737,72
.
.
.
0,07
0,06
0,05
0,03
0,02
0,02
0,01
0,01
k P* x
.
.
.
1
1
1
0
.
.
.
-
VAP 01/01/07
845,72
841,03
836,37
0
.
.
.
-
46903,81
2523,12
R
1
)
RM k = (PM Th
k PM k .(1 + i ).(1 + g )
55
Cet exemple illustre bien le rsultat de mortalit du contrat, qui est qualifi ici de "ponctuel".
Il ne nous permet pas de conclure sur le rsultat de mortalit au niveau du portefeuille. Afin
de vrifier que la socit effectue des pertes ou des gains de mortalit, il faut agrger le
rsultat de tous les contrats et ce par code formule.
Notations :
g = chargements de gestion (ou frais sur encours en (%))
h = taux de reversions
i = taux d'intrt technique
R = montant de la rente
l x + k = nombre de survivant l'ge x+k de la cohorte des l0
p x + k = probabilit que l'individu d'ge x+k soit en vie l'ge x+k+1
PM k = provision mathmatique la date k
Dans cette modlisation, la simplification thorique s'effectue via certaines hypothses, qui
sont:
Hypothses :
-
p xy = p x p y
Ds lors que le contexte est tabli, nous procdons la formalisation des provisions
mathmatiques, lments dcisifs pour la mise en uvre du rsultat sur la mortalit.
56
[
= (1 + g) R [a
PM 0 = (1 + g ) R a x + h.(a y a xy )
PM k
x +k
Contrairement aux rentes sur 1 tte, celles sur 2 ttes renferment quatre occurrences:
1)
2)
3)
4)
Rsultat de mortalit :
Nolens volens, la dmarche de la recherche du bnfice de mortalit est similaire, bien que les
occurrences et la constitution des provisions, pour 1 et 2 ttes soient diffrentes, nous
convergeons vers une seule et unique formule pour le rsultat de mortalit!
Notations :
i = taux d'intrt technique
K = capital dcs
= prime
l x + k = nombre de survivant l'ge x+k de la cohorte des l0
p x + k = probabilit que l'individu d'ge x+k soit en vie l'ge x+k+1 compris entre 0 et 1
PM k = provision mathmatique la date k
Hypothses :
-
p x + k =1 p x + k t 1 p x + k
q x + k t = 1 p x + k
Provision mathmatique :
Ci-aprs se dresse la formule de rcurrence des provisions mathmatiques pour les contrats
d'assurances temporaire dcs :
PM k = K q x +k .(1 + i) 1 + p x + k .(1 + i) 1 PM k +1
Rsultat de mortalit :
Sur la mme base que le rsultat de mortalit des rentes nous allons construire celui des temporaire
dcs non pas au niveau du contrat mais directement sur le portefeuille :
Notations :
Formule
CROIS
Observ
POSTE
Prestations
(dont PSAP et majo lgales)
PM Ouv
PM Clo
Capitaux constitutifs
IT
PB
Transfert PM
Solde Souscription observ
Expliqu
Compta
Manuel
1 618
Auto
63 055
730 866
732 291
721
63 759
47 262
23 789
21 854
Total
61 436
730 866
779 552
21 718
23 789
721
63 895
Chargements commerciaux
3% des arrrages verss
1 843
Rsultat de mortalit
41 597
39 754
24 141
Ecart
Il semble d'aprs l'cart, qu'il doit y avoir une problmatique certaine encore inconnue ce
moment prcis. Mais, des recherches qui s'avrent fructueuses expliquent en majeure partie
cet cart. En effet, de la fusion MMA Azur va merger en 2007 un changement de table et
de taux celui d'origine, alors qu'Azur avait une approche plus prudentielle, l'impact sur les
provisions mathmatiques intervient aussi.
59
D'un taux d'intrt technique lev 2.25 %, nous passons 4.5 %, et par le lien inversement
proportionnel, l'augmentation du taux d'intrt diminue le montant des provisions
mathmatiques. C'est avec la mme rflexion que le changement de table va abaisser les
provisions.
Introduit au milieu de l'anne 2007, ces modifications vont diminuer les provisions
mathmatiques de clture qui son tour va entraner l'augmentation du rsultat de mortalit!
N'ayant pas les chiffres exacts, nous nous arrterons ce rsultat pour cet exemple. Toutefois,
si l'on s'en tient au commentaire prcdent, le rsultat de mortalit devrait tre encore plus
consquent, ce qui montre bien que dans le milieu des rentes l'assureur ralise de nombreuses
pertes de mortalit expliques par l'allongement de la dure de vie.
Par faute de temps, l'exemple d'un contrat de prvoyance ne sera pas prsent. Lors de la mise
en place du rsultat de mortalit pour les temporaires 1 an, une incohrence surprenante a
retard le processus : la prime pure dans les comptes est diffrente de la prime pure
recalcule!
Plusieurs explications de l'cart dans la tarification, non encore vrifies, sont prsentes
comme par exemple le dcalage d'ge, les surprimes ou mmes des erreurs de tarification.
60
4 Discussions
4.1 Finalits de l'analyse de marge
La russite du projet de l'analyse de marge se scinde suivant deux attentes :
MMA
+
CAC
les carts par produit entre les soldes doit tre infrieur 2 %;
Direction
+
Stage
Ayant souffert d'un manque notable de temps pour achever ce projet, je ne puis parvenir
l'objectif terminal dsir (voir ci-dessus) en raison de la contrainte de temps impose par la
formation.
Qualifi de capital, ce projet d'Entreprise cre ex nihilo contient encore une multitude
d'tapes. Que ce soit pour l'tablissement de l'quivalence des codes comptables entre MMA
et ex AZUR ou pour la cration d'une cartographie la plus adquate, la fin de ce chantier n'est
pas encore d'actualit.
61
L'un des grands axes de mon stage, qui est la vrification de la comptabilit de l'anne 2007, a
t une russite dans le sens o les erreurs dceles taient soit rectifies soit expliques.
D'ailleurs, c'est ce sujet que j'ai choisi d'insrer dans mon mmoire, car l'analyse de marge est
en soi beaucoup trop vaste. Par la mme occasion, nous passons de l'analyse de marge au
domaine plus restreint l'analyse du solde de souscription. Petit petit le sujet de ce mmoire
se prcise pour approcher plus en dtail le mcanisme lmentaire de notre sujet.
Le principe de l'analyse de marge n'inspire pas de grande difficult apparente, pourtant une
kyrielle de problmatiques se dresse chaque carrefour du cheminement.
62
Les donnes initiales utilises ntaient pas trs fiables, plusieurs tapes ont permis de rendre
les tables et les fichiers propres .
Le but de cette tude est de vrifier les chiffres rels afin de clturer avec la comptabilit. Le
principe est quil faut retrouver les donnes conformment la comptabilit car cest elle qui
fait foi !
Le travail de lactuaire ne seffectue pas en autarcie, en effet, il dpend des autres corps de
mtier tels que les gestionnaires, le pilotage de la comptabilit, les informaticiens
Ralli au projet de la socit qui reprsente le sujet de mon stage, lanalyse de marge est en
ralit beaucoup plus vaste et plus complexe que mon tude.
Nature
pargne
Prvoyance (hors rentes)
Total
Chiffre d'affaire
408 153 106
18 126 830
428 279 836
CA* %
96 %
4%
100 %
Solde de souscription
24 506 491
9 552 410
35 058 901
Ratio
72 %
28 %
100 %
63
L'effort commercial fix sur les deux sortes de contrat d'assurance Vie montre une
prdominance pour le domaine de l'pargne, prs de 96 % des primes rcoltes durant l'anne
2007. Nanmoins, le poids de l'pargne la participation des rsultats de la souscription
n'atteint pas la mme hauteur que le ratio de son chiffre d'affaire.
Ce qui provoque une supposition empirique : la prvoyance (hors rentes) met plus de profit
l'assureur que l'pargne !
Dmontrons cette remarque sur la rentabilit selon le type de produit distribu, et cela, ceteris
paribus. Il faut raisonner avec 1 de chiffre d'affaire pour les deux natures :
Nature
pargne
Prvoyance (hors rentes)
Chiffre d'affaire
1
1
Solde de souscription
0,06004
0,5269763
Ratio
6,004 %
52,70 %
Cette illustration vrifie bien les propos amens en constatation du tableau sur la contribution
de chaque nature sur le solde de souscription. En effet, la prvoyance gnre un profit
suprieur la moiti de la prime encaisse pour ces contrats, si l'on s'en tient au ratio de
rentabilit, contrairement aux contrats d'pargne qui dgage un profit quivalent seulement
6 % des primes perues aux assurs.
Dans le cadre d'une politique commerciale visant augmenter le solde de souscription de 35
millions d'uros en 2007 36 millions d'uros en 2008, il serait astucieux de souscrire plus
de contrats de prvoyance (hors rentes) que de contrats d'pargne.
Cependant, il n'est pas possible dans le quotidien de forcer ce protocole, car les agences ne
vont ni refuser les affaires nouvelles en pargne ni forcer les clients souscrire des contrats de
prvoyance (hors rentes).
Le rsultat de ce genre de dbat peut constituer un support commercial pour effectuer un suivi
sur l'origine des gains et des pertes selon diffrents types de critres : par rseaux, par types de
produit, par gnrations, par produits, par agents...
Quitte crer un outil de pilotage commercial, logiciel ou interface pour les annes venir!
64
5 Conclusion
De la fusion entre les enseignes MMA et AZUR merge une volont de rapprochement des
comptences et du savoir pour ne laisser apparatre quune seule entit.
Le projet phare du dpartement Simulation, Rsultat et Reporting en assurance Vie se nomme
construction dune analyse de marge commune . Le sujet de mon stage constitue la
premire phase du processus, elle consiste laborer lanalyse de marge encore partielle,
voire inexistante, du portefeuille ex AZUR.
Le contenu du sujet tant relativement imposant, je me suis permis de restreindre l'tude de ce
mmoire l'analyse du solde de souscription sur lequel je me repose pour mettre en place la
vrification de la comptabilit de l'anne 2007 des contrats Vie.
Puis, avant de me pencher sur la construction des soldes de souscription d'une part observ, et
d'autre part expliqu, je me suis intress leurs lments constitutifs.
Enfin, j'ai intent de faire ressortir l'ensemble des problmatiques rencontres durant toute
mon volution sur le projet qui m'a t confi.
Je souhaiterai attirer l'attention sur la multitude de problmatiques, de discordances qui ont
engendr une perte de temps considrable lors de l'laboration de ce projet ainsi que son
avancement.
Enfin, comme ouverture au sujet de notre tude, j'ai choisi le thme de la politique
commerciale qui s'avre tre une suite logique aux rsultats fournis par notre analyse.
Sur le plan personnel, l'initiation aux mthodes de l'analyse de marge a enrichi mes
connaissances techniques et pratiques pour le domaine spcifique de l'assurance Vie. De plus,
j'ai t confront la ralit des problmatiques de l'Entreprise qui est en soi une bonne
exprience professionnelle.
En dernier lieu, j'ai eu le plaisir d'appliquer plusieurs notions de cours dispenses par notre
formation.
En somme, le sujet du stage convient parfaitement la formation du Diplme Universitaire
d'Actuariat de Strasbourg, du fait de la multiplicit des notions abordes, qu'elles soient
techniques, comptables ou oprationnelles.
65
Abrviations
AM = Analyse de Marge
UC = Units de Compte
PGG = Provision Globale de Gestion
PPE = Provision pour Participations aux Excdents
PFAR = Provision pour Frais dAcquisition Reports
PAF = Provision pour Alas Financiers
PE = Provision pour Egalisation
PSAP = Provision pour Sinistres A Payer
PM = Provision Mathmatique
PCA = Plan Comptable des Assurances
ACAV = Contrat A Capital Variable
TMG = Taux dintrt Minimum Garanti
SS = Solde de Souscription
IT = Intrts
PB = Participation aux Bnfices
PS = Prlvements Sociaux
SCI = Socit Civile Immobilire
FCP = Fonds Commun de Placement
SICAV = Socits dInvestissement A Capital Variable
RVI = Rente Viagre Immdiate
RM = Rsultat de Mortalit
CAC = Commissaires Aux Comptes
SRR = Simulation Rsultat et Reporting
CA = Chiffre dAffaire
VAP = Valeur actuelle probable
AFN = Affaires Nouvelles incluses
Bibliographie
66
VBA Access 2002, Programmer sous Access, Michle AMELOT, eni ditions.
Notes techniques divers produits AZUR MMA Vie.
Documents internes dont le sujet aborde l'analyse de marge.
Construction d'un outil automatisant l'homologation des calculs sur contrats d'assurance Vie,
Nathalie MOINGEON, mmoire de Matrise Mathmatiques 2002.
Modlisation prvisionnelle des contrats en portefeuille et valeur intrinsque d'une
compagnie d'assurance, Florence SCHOSGER, mmoire de Magistre d'Actuariat 2004.
www.performance-publique.gouv.fr.
Wikipdia, Universalis, Mdiadico (web).
67
ANNEXES
ANNEXES .......................................................................................................... 68
Annexe 1 : partie 2.1.3.1 Compte de rsultat social (extrait) ........................... 69
Annexe 2 : partie 2.1.3.2 Compte de rsultat technique par catgorie (extrait)
69
Annexe 3 : partie 2.1.4 Principaux SIG secteur assurance vie: schmatique. 70
Annexe 4 : partie 2.2 Provisions pour frais d'acquisition reports: ............... 71
Annexe 5 : partie 2.3.1 Ajustements ACAV ...................................................... 73
Annexe 6 : partie 2.3.2 Poste comptables AZUR pour le solde de souscription
74
Annexe 7 : partie 2.3.3 Requte HARRY .......................................................... 75
Annexe 8 : partie 2.3.3 Les Natecr appartenant au solde de souscrption
observ................................................................................................................. 76
Annexe 9 : partie 3.1.1 lments du solde de souscription expliqu ............... 77
Annexe 10 : partie 3.1.2 Les Natecrs entrant dans le solde de souscription
expliqu ............................................................................................................... 78
68
Rubriques
Total des
catgories
1 Cotisations
2 Charges des prestations
3 Charges des provisions d'assurance
Vie et autres provisions techniques
4 - Ajustement ACAV
A SOLDE DE SOUSCRIPTION
5 Frais d'acquisition
6 Autres charges de gestion nettes
B CHARGES D4ACQUISITION ET
DE GESTION NETTES
7 Produits nets des placements
8 Participation aux rsultats
C SOLDE FINANCIER
D SOLDE DE RASSURANCE
RSULTAT TECHNIQUE
69
Placements
financiers
Prime
d'pargne
Prime de
risque
Chargements de
gestion
Chargements
d'acquisition
Participation
au rsultat
Prime
Pure
Rsultat financier
Rsultat sur risque de
Rsultat
mortalit
technique pur Rsultat technique pur sur
autres lments
Rsultat sur frais d'acquisition
Rsultat sur autres frais de gestion
Capital
d'pargne
Capital
de risque
Capitaux
pays
Frais d'acquisition
Frais de gestion
techniques
70
Exemple:
Une police dont la couverture des risques s'opre sur 5 ans, requiert l'assur de payer prime
annuelle pendant cette priode.
Prime pure: 80
Chargements inclus dans la prime: 7 (gestion) et 13 (acquisition)
Prime commerciale: 100 (= 13+7+80)
La premire anne, les frais d'acquisition sont de 130. Ils sont nuls par la suite.
Les frais de gestion reviennent 8 chaque anne (rel).
71
Sans zillmrisation
Anne 1
Anne 2
Rsultats
Technique
Gestion
Acquisition
Rsultats
Tech Gest
Acq
Prime
Chargements inclus dans
prime
Frais engags dans l'exercice
Dotation PM
100
100
100
_
(73)
(80)
7
(8)
_
13
(65)
_
_
(8)
(80)
7
(8)
_
13
_
_
_
(8)
(80)
TOTAL
(63)
(1)
(117)
12
(1)
13
TOTAL
Rsultats
Tech Gest
Acq
Rsultats
Tech Gest
Acq
500
7
(8)
_
13
_
_
_
(105)
(400)
35
(40)
_
65
(65)
_
12
(1)
13
(5)
(5)
100
500
7
(8)
_
_
_
13
_
_
(13)
_
_
(105)
(400)
_
0
35
(40)
_
_
_
65
(65)
_
_
_
_
(1)
_
(0)
0
(5)
_
(5)
_
0
Avec zillmrisation
Prime
Chargements inclus dans
prime
Frais engags dans l'exercice
Dotation PM
Ecart de zillmrisation
Frais d'acquisition reports
Provision pour frais
d'acquisition reports
TOTAL
100
100
_
(73)
(28)
_
52
7
(8)
_
_
_
13
(65)
_
52
_
_
(8)
(93)
_
(13)
7
(8)
_
_
_
13
_
_
(13)
_
(52)
(1)
_
(1)
_
0
13
(1)
_
(1)
_
(0)
_
(8)
(93)
_
(13)
13
(1)
cotation
31/12/2006
01/01/2007
01/02/2007
01/03/2007
01/04/2007
01/05/2007
01/06/2007
01/07/2007
01/08/2007
01/09/2007
01/10/2007
01/11/2007
01/12/2007
31/12/2007
20,00
20,00
20,40
20,60
21,22
21,01
21,01
20,59
19,97
20,37
20,98
21,19
21,62
22,05
PM parts
10 000,00
10 355,96
PM
Entre
Entre parts
Frais
Frais parts
Sortie
200 000,00
228 334,30
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
1 000,00
12 000,00
50,00
49,02
48,53
47,12
47,60
47,60
48,57
50,07
49,09
47,66
47,19
46,26
578,70
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
50,00
600,00
2,50
2,45
2,43
2,36
2,38
2,38
2,43
2,50
2,45
2,38
2,36
2,31
28,94
3 000,00
3 000,00
10 000,00
47,50
46,57
46,11
44,76
-97,57
45,22
46,14
47,57
46,63
45,28
44,83
43,95
10 406,98
Frais
encours
parts
50,00
0,24
0,21
0,19
0,17
-0,33
0,13
0,12
0,10
0,08
0,06
0,04
0,02
51,02
73
Frais
encours
1 124,
Primes =
Prestations =
Type_info_2
Primes
+ PANE clture
- PANE ouverture
- Arrerages regles
- chances
- Rachats
- Sinistres
+ PSAP Arrrages Ouverture
- PSAP Arrrages Cloture
+ Echeances PSAP Ouverture
- Echeances PSAP Cloture
+ Rachats PSAP Ouverture
- Rachats PSAP Cloture
+ Sinistres PSAP Ouverture
- Sinistres PSAP Cloture
+ PSAP ouverture annuits certaines
- PSAP Cloture annuits certaines
+ Majoration Etat
Type_info_1
Primes
Prestations
PM Ouv =
PM Ouverture
PM
PM Cl =
- PM Cloture
PM
Intrts =
IT
+ IT prestas
PM
Prestations
PB =
PB
+ PB prestas
+ PB paye
PM
Prestations
PB
Ajust ACAV =
Virements PM =
PS =
+/- ACAV
PM
+/- Transfert PM
PM
- PS
PM
Rassurance =
Primes cdes
- Commissions cdes
+ PM ouverture cde
- PM cloture cde
- Sinistres cds
+ PSAP Ouverture
- PSAP Clture
Rassurance
74
75
Libell
VERS. PROV. MAT.
VERS. PU OU PE
VERS. PA
VERS. PREL.AUTOM
DEMANDE AVANCE
CREDIT PROROGATION
ARBITRAGE DE VERSEMENT
VERS. PM. BONUS.
VERS. ABONDEMENT
RETR. MIN FR.GES
RETR. COUT D'ACT
RETR. FR. EPAR.
RETR. PENALITES
RETR. GTIE DC ACCIDENTEL
RETR. GTIE ASSISTANCE
RETR. CRDS
RETR. CSG
CREDIT INT.LEG.
CREDIT IL AVANCE
CREDIT IA
CREDIT IL. BONUS
COUT DECES
ANNUL COUT DECES
RETRAIT GTIE DC
CREDIT DE LA PB
CREDIT PB AVANCE
CREDIT PB BONUS
CLOTURE COMPTE
CLOTURE CPTE AVANCE
CLOTURE CPTE BONUS
RETR. NPS
RETR.FR.AVANCE
RETR. CA.
RETRAIT PARTIEL
REMB. AVANCE
REMB. I.A.
RETRAIT AVANCE
ARBITRAGE DE RETRAIT TOTAL
ARBITRAGE DE RETRAIT PARTIEL
CREDIT SIN.GROUP
PREL. PREVOYANCE
PREL. EXO
RETR. FR. EPAR. BONUS
RET. DROIT D'ADHESION
ANNUL. DROIT D'ADHESION
ANNUL RETR. CA.
ANNUL AFFECTATIO
ANNUL SUR IMPAYE
ANNUL PREL.AUTOM
ANNUL PROV. MAT.
ANNUL INT.LEG.
ANNUL DE LA PB
ANNUL CLOTU.CPTE
ANNUL. PREL. PREVOYANCE
ANNUL DEM. AVANCE
ANNUL PREL. EXO
ANNUL ARBITRAGE VERSEMENT
ANNUL ARBITRAGE RETRAIT TOTAL
ANNUL FR. EPARGNE
ANNUL ARBITRAGE RETRAIT PARTIEL
ANNUL RETR. CRDS
ANNUL GTIE ASSISTANCE
ANNUL GTIE DC ACCIDENTEL
ANNUL PB BONUS
ANNUL RETR. CSG
ANNUL RETR. NPS
76
E
P
A
R
G
N
E
- Chargements commerciaux
- Chargements sur encours
- Pnalit sur rachats ou rductions
- Frais arbitrage
- Crdits sinistres groupe
- Prlvements exonratoires ou prvoyances
- Garanties dcs
- Abondement
P
R
E
V
O
Y
A
N
C
Extractions HARRY
- Chargements commerciaux
Libell
Variables secondaires
FRGESS MTFRAC MTCACV FRCTMT
78