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servicio
Cuota
inters
Cuota
inters
Cuota
capital
Deuda
residual
Deuda
extinguida
Saldo
insoluto
Deuda
extinguida
Modelo 2
N 0 fecha
Amortizaci
n
Sistema de repago
Cuotas constantes
(francs)
Modalidad
Vencidas
Vencidas en periodos variables
Anticipadas
Diferidas
Amortizacin constante
(alemn)
Inters constante
(ingles)
Cuotas crecientes
Reajuste de deudas
Combinados
Aritmticamente
Geomtricamente
Peridicamente
Suma de dgitos
R = P.FRC 0.05 : 6
P= 10 000
n = 6trim.
R = 10 000 x 0,1970174681
i= 0.05
R= 1 970,17
Fecha
Mar. 08
Jun. 06
Set. 04
Dic. 03
Mar. 03
Jun. 03
Ag. 30
das
Cuotas
Inters
amortizacin
90
90
90
90
90
90
0
1
2
3
4
5
6
1 970,17
1 970,17
1 970,17
1 970,17
1 970,17
1 970,17
1 970,17
500,00
426,49
349,31
268,26
183,17
93,82
1 470,17
1 543,68
1 620,87
1 701,91
1 787,01
1 876,36
540
11 821,05
Saldo
insoluto
10 000.00
8 529,83
6 986,14
5 365,27
3 663,36
1 876,36
0,00
Deuda
extinguida
0.00
1 470,17
3 013,85
4 634,72
6 336,63
8 123,64
10 000,00
10 000.00
Cuota
Inters
Amort.
R1
I1
A1
saldo
P
S1
R2
:
Rn
I2
:
In
A2
:
An
S2
:
Sn
Clculos
N
0
1
2
:
N
Cuota
Inters
Amort.
R1
I1= S0 i
R2
:
Rn
I2= S1 i
:
In= Sn-1 i
A1 = R 1 I1
A2 = R2 I2
:
An= Rn - In
Saldo
S0 = P
S1 = S0 A1
S2 = S1 A2
:
Sn = Sn-1 An=0
los crditos aprobados por las entidades bancarias pueden desembolsarse total o
parcialmente, efectuando los respectivos abonos en la cuenta corriente del
prstamo. los principales motivos que originan los desembolsos parciales son:
a) en financiaciones de proyectos, cuando debe cumplirse un calendario de
inversiones previamente establecido, conocido como el plan de inversin.
b) cuando la entidad financiera, previos a los desembolsos, exige el
cumplimiento de condiciones adicionales al cliente, como por ejemplo:
aumento del capital social, capitalizacin de unidades, acuerdo de directorio
de no repartir utilidades durante la vigencia del prstamo, inscripcin de la
prenda industrial en los registros pblicos, etc.
c) falta de liquidez de la entidad financiera, etc.
un desembolso parcial origina una variedad de clculos alternativos de
equivalencia financiera con el objeto de cumplir con la tasa efectiva vigente para
las operaciones activas. a travs ejemplos mostraremos los procedimientos de
equivalencia utilizados.
Ejemplo 2 una institucin de crditos a prueba a un cliente un prstamo por $ 10
000 amortizable en 4 cuotas uniformes cada 90 das aplicando una TET del 5%.
los desembolsos se efectuaran de acuerdo al siguiente cronograma:
fecha
das
acum.
importe
desembolso
oct. 01
5 000
oct.10
2 000
oct. 16
3 000
dic. 30
75
75
Se pide
construir la
tabla de
reembolso
INTERS
91 das
75 das
5 250,00
250 00
2 088,76
69,78
3 124,49
124,49
S 1 =10 484,27
5 000
2 000
3 000
01.10
10.10
16.10
1 880,87 6das
30.12
I1= 484,27
2 978,87
15 das
9 985,97
El clculo de la cuota constante puede ser efectuado:
Llevando los desembolsos parciales hacia S1(da 90) y en esa facha calcular la
cuota constante como una cuota fijada anticipada. Se recomienda este
procedimiento considerando que las entidades financieras utilizan sistemas
mecanizados que controlan diariamente los intereses y vencimientos de cuotas.
Llevando los desembolsos parciales hacia el presente para encontrar P. la cuota
constante se obtiene aplicando el FRC a P, considerando el nmero de cuotas por
vencer. para calcular el inters I1 de la cuota R1 debe calcularse
independientemente el inters generado por cada desembolso al futuro y
restndole su valor presente. este procedimiento incluye el clculo de los valores
presentes de los desembolsos parciales y de los desembolsos en la fecha de
vencimiento de la cuota.
Ambos procesos se desarrollan del siguiente modo:
a) calculando el importe de las cuotas constantes al vencimiento de r1 en el
da 90, el importe capitalizado de los desembolsos parciales es:
S1= 5 000 x 1,05 + 2 000 X 1, 0581/90 + 3 000 X 1,0575/90
S1= 5 250,00 + 2 089,78 + 124,49
S1= 10 464,27
El inters acumulado al da 90 por cada desembolso es:
I1= 250,00 + 89,78 + 124,49
I1= 464,27
La cuota constante en el da 90 se calcula como una renta anticipada donde S 1
(equivalente de P) es la suma de los desembolsos parciales capitalizados
ascendentes a $ 10 464,27
Ra= S1 (I+I)-1: FRC0.05:4
Ra= 10 464,27 x 1,05-1. FRC0.05:4
Ra= 2 810,52
En el da 90 el importe de los desembolsos capitalizados menos la cuota que
se debe cancelar constituye su saldo insoluto (10 464,27- 2 810,52 = 7 653,75)
0
P
R1
R2
R3
R4
4trim.
10 464,27
CUOTAS ANTICIPADAS
Ra1
Ra2
Ra3
Ra4
4 trim.
P= 10 464,27
La cuota Ra1 se compone del siguiente modo:
Inters
464,87
Amortizacin
2 346,25
2 810,52
das
cuota
Inters
amortizaci
n
0
9
15
90
90
90
90
540
1
2
3
4
2 810.52
2 810.52
2 810.52
2 810.52
250.00
339.78
464.27
382.69
261.30
133.83
2 346.25
2 427.83
2 549.23
2 676.69
1 242.09
10 000.00
saldo
5 000.00
7 000.00
10 000.00
7 653.75
5 225.91
2 676.69
0.00