Sunteți pe pagina 1din 348

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULTATEA DE CONTABILITATE I
INFORMATIC DE GESTIUNE

TEZ DE DOCTORAT

CONDUCTOR TIINIFIC,
PROFESOR UNIVERSITAR DOCTOR,
MIHAI RISTEA

DOCTORAND,
DEMEAN MARIANA

BUCURETI
2005

CUPRINS
INTRODUCERE .... 5
STADIUL CUNOATERII.7
CAPITOLUL I. DELIMITRI I FUNDAMENTRI TEORETICE
PRIVIND PERFORMANA FINANCIAR A NTREPRINDERII.
TEORIE, CONCEPTE I CRITERII9
1. DEFINIII I POZIIONRI PRIVIND PERFORMANA
FINANCIAR. PERFORMANA NTRE REZULTAT, EFICIEN
I EFICACIATE..10
2. DISCURSUL NORMATIV POZITIV I CONSTRUCTIV N
CONTABILITATEA
PERFORMANEI
FINANCIARE
A
NTREPRINDERII..21
3. INFORMAII PRIVIND PERFORMANA FINANCIAR A
NTREPRINDERII. LIMITE I DEZVOLTRI33
4. NEVOIA
DE
GLOBALIZARE
N
RAPORTAREA
PERFORMANEI FINANCIARE A NTREPRINDERII.43

CAPITOLUL
II.
MSURAREA
I
PREZENTAREA
PERFORMANEI PE BAZA REZULTATULUI. MODELE I
TRATAMENTE CONTABILE52
1. POZIIONRI PRIVIND SCHEMELE I MODELELE UTILIZATE
N MSURAREA I PREZENTAREA REZULTATULUI
CONTABIL. INTERNAIONAL I EUROPEAN53
2. PRACTICI CONTABILE SPECIFICE ADOPTATE N ROMNIA,
PENTRU SCHEMELE I MODELELE INFORMAIONALE
PRIVIND REZULTATUL CONTABIL.....72
2.1. CONTABILITATEA
CURENT A REZULTATULUI
CONTABIL..72
2.1.1. DEFINIREA I ANALIZA CHELTUIELILOR I
VENITURILOR.72
2.1.2. RECUNOATEREA CHELTUIELILOR I VENITURILOR78
2.1.3. EVALUAREA CHELTUIELILOR I VENITURILOR...83
2.1.4. INCIDENA PRINCIPIILOR/CONVENIILOR CONTABILE
ASUPRA DELIMITRII I EVALURII CHELTUIELILOR I
VENITURILOR114
2.2. CALCULUL REZULTATULUI CONTABIL. PROCEDURI DE
INCLUDERE I RETRATARE..125
2.2.1. CALCULUL REZULTATULUI INTERIMAR.125

2.2.2. CALCULUL REZULTATULUI EXERCIIULUI....129


2.2.3. CONTABILITATEA REZULTATULUI NTRE FISCAL I
GESTIONAR155
2.2.3.1. RAPORTUL CONTABILITATE FISCALITATE155
2.2.3.2. REZULTATUL CONTABIL I REZULTATUL FISCAL
CONFORM NORMELOR INTERNAIONALE.156
2.2.3.3. REZULTATUL CONTABIL I REZULTATUL FISCAL
CALCULATE PE BAZA SITUAIEI NETE A CAPITALULUI
PROPRIU...160
2.2.3.4. METODE PRIVIND CALCULUL REZULTATULUI
FISCAL I DE CONTABILIZARE A IMPOZITULUI PE
PROFIT..162
2.3. MODELUL DE PREZENTARE A CONTULUI DE PROFIT I
PIERDERE N ARA NOASTR..168
3.CONTUL
DE
PROFIT
I
PIERDERE
N
ECONOMII
HIPERINFLAIONISTE..174
3.1. INSUFICIENA EVALURII N COSTURI ISTORICE
GENERAT DE INFLAIE174
3.2. RETRATAREA CONTULUI DE PROFIT I PIERDERE N
CONDIII DE HIPERINFLAIE178
3.3. METODE CONTABILE ADAPTATE INFLAIEI.181
4.CONVERGENE I DIVERSITATE PRIVIND SCHEMELE I
MODELELE DE GESTIUNE FINANCIAR I ANALITIC A
REZULTATULUI CONTABIL. DINAMIC I SUPLEE....186
4.1. CONVERGENE NTRE CONTABILITATEA FINANCIAR I
CONTABILITATEA DE GESTIUNE A REZULTATULUI.
FORMULE I CONFIGURAII..186
4.2.MODELE ANALITICE DE MSURARE A PERFORMANEI
NTREPRINDERII. DIVERSITATE I GENERAL...201
4.3. BUGETARE I COSTURI STANDARD N GESTIUNEA
PERFORMANEI NTREPRINDERII....208
4.3.1. BUGETUL INSTRUMENT DE EVALUARE A
PERFORMANELOR...208

4.3.2. METODA COSTURILOR STANDARD I EVALUAREA


PERFORMANELOR...219
4.4. DECIZII MANAGERILALE PE BAZ DE COSTURI...226
5.EVALUAREA PERFORMANELOR FUNDAMENTAT PE ANALIZE
FINANCIARE ... ..245
CAPITOLUL III. MODERN I GLOBALITATE N MODELELE
CONTABILE DE MSURARE I PREZENTARE A PERFORMANELOR
NTREPRINDERII. DEZVOLTRI I APROFUNDRI. 260
1.TRECEREA DE LA REZULTATUL RETRODICTIV LA REZULTATUL
PREDICTIV..261
2.REZULTATUL GLOBAL DIMENSIUNE A PERFORMANEI
FINANCIARE A NTREPRINDERII..268
3.COSTUL CAPITALUI I PERFORMANA NTREPRINDERII.271
3.1.ESTIMAREA BENEFICIILOR UNEI INVESTIII DE CAPITAL
PRIN IDENTIFICAREA VENITURILOR I CHELTUIELILOR
PROIECTATE...271
3.2.DETERMINAREA PERFORMANELOR ESTIMATE ALE UNEI
INVESTIII DE CAPITAL...273
4.ACTUALIZRI PRIVIND REZULTATUL. CASHFLOWUL I
REZULTATUL NET AL NTREPRINDERII.277
5.APRECIEREA
PERFORMANELOR
NTREPRINDERII
PRIN
INTERMEDIUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE...289
6.COSTUL INTMETOD MODERN DE DIMENSIONARE A
PERFORMANELOR NTREPRINDERII.299
7.DIVERGENA DINTRE CONTABILITATEA TRADIIONAL I
MENINEREA CAPITALULUI..317
8.CALITATEA PROFITURILOR I PERFORMANA NTREPRINDERII...323
9.METODE
DE
MANIPULARE
A
INFORMAIILOR
PRIVIND
PERFORMANELE NTREPRINDERII329
CONTRIBUII PROPRII.336
CONCLUZII FINALE..341
BIBLIOGRAFIE.. 345

INTRODUCERE
Motivaia opiunii pentru aceast tem, o constituie faptul c
performana reprezint dezideratul oricrei entiti i prezint un grad
ridicat de interes pentru o gam larg de utilizatori.
Pentru a rspunde necesitilor acestora, organismele cu
atribuii de normalizare n domeniul contabilitii, precum i profesia
contabil, au avut i au o preocupare continu n aflarea unor modele care
s ofere informaii ct mai relevante cu privire la performanele
ntreprinderii.
Cel mai adesea aprecirea performanelor se ntemeiaz pe
analiza contului de profit i pierdere. Opiunea pentru cercetarea contului
de profit i pierdere ca model de performan, definete sistemul de
evaluare i prezentare a rezultatului.
Modelul contului de rezultate costituie o descriere i o
reprezentare cvasi conceptual, axat pe sistematizarea cunotinelor, pe
idei i pe explicaii, n care reducerea complexitii poate determina un
plus de claritate privind imaginea real a performanei.
Modelele contului de rezultate trebuie s rspund
adaptabilitii la schimbare i s aibe o deschidere real ctre tehnicile de
gestiune actuale, n msura n care ntreprinderea controleaz factorii
cheie de succes, prin cuantificarea factorilor calitativi i cantitativi care
condiioneaz predictibilitatea efectelor, n scopul motivrii
performanelor.
Obiectivul acestui studiu este acela de a ndemna cititorul la o
reflecie cu privire la noutile n domeniul evalurii performanelor.
Limitele contului de rezultate, au generat noi abordri referitoare la
aprecirea performanei: situaia capitalurilor proprii, meninerea
capitalului, situaia fluxurilor de trezorerie, situaia soldurilor
intermediare de gestiune, etc.
Aceast tez poate fi descris ca un studiu privind trecerea de la
contul de rezultate, ctre alte modele care completeaz imaginea
performanei. Aceste modele care faciliteaz interpretarea performanei,
se nscriu att n sfera contabilitii generale ct i a celei manageriale, n
sensul c pot fi utilizate att rapoarte financiare ct i nefinanciare.
Intensificarea micrilor internaionale de capital, precum i
creterea proporiei ntreprinderilor care i procur resursele de pe pieele
globale, au generat mutaii i n privina raportrilor financiare.
Apar astfel firmele cu vocaie internaional. n contextul n
care investitorii au tendina de ai diversifica plasamentele din punct de
vedere geopolitic, se pune problema ntocmirii unor rapoarte privind
performanele, care s asigure comparabilitate. Ori atta vreme ct
5

rapoartele poart amprenta unei diversiti de norme i practici contabile


naionale, comparabilitatea nu este posibil. Drept urmare, rapoartele
financiare ntocmite sunt lipsite de comparabilitate. n aceast
conjunctur eficiena pieelor financiare internaionale este ngreunat,
deoarece, situia financiar si performanele ntreprinderilor nu sunt
comparabile, datorit diferenelor majore ntre sistemele contabile
naionale.
n condiiile unei intensificri a internaionalizrii pieelor
financiare, pentru a facilita interpretarea informaiilor oferite de
rapoartele financiare ale ntreprinderilor pe toate pieele i de ctre toi
utilizatorii informaiei contabile, este necesar reducerea disparitilor
naionale n privina metodelor i principiilor contabile.
Producerea unor informaii comparabile impune o unificare a
normelor economice. Se pune astfel problema realizrii unui sistem
contabil internaional. Acest demers vizeaz ntocmirea unor rapoarte
financiare de calitate, care s asigure oricrui utilizator informaii
comparabile n vederea adoptrii unor decizii economice corecte.
Alternativele care ar asigura crearea unui sistem contabil
internaional sunt armonizarea i normalizarea. Diferenele existente
ntre metodele i practicile contabile ale diverselor ri se repercuteaz
direct asupra raportrilor financiare ale ntreprinderilor acestora.
Necesitile investitorilor internaionali de a nelege i de a analiza
situaiile financiare ntocmite pe baza unor reguli diferite, a creat o
puternic presiune din partea cestora, n doria de a putea compara,
garantat i dup criterii echivalente oportunitile plasrii
capitalului1. Existena pieelor globale, precum i aceast presiune, au
determinat profesia contabil, prin organismele sale cele mai
reprezentative s nceap un proiect de omogenizare, n scopul creterii
gradului de comparabilitate al informaiilor contabile.
n acest sens, organismele de normalizare regionale i
internaionale, au iniiat un program care s asigure comparabilitatea
informaiilor.
Alternativele n scopul realizrii acestui deziderat sunt
armonizarea i normalizarea, altfel spus un proces de convergen care s
asigure creterea gradului de comparabilitate a informaiilor contabile
privind performanele ntreprinderii.
Acest efort sa concretizat n elaborarea Standardelor
Internaionale de Contabilitate i a Dirctivelor emise de CEE. Dei
actualmente se apreciaz c IAS/IFRS sunt convergente cu directivele
europene, totui informaiile referitoare la performan, nu
sunt

M. Capron Contabilitatea n perspectiv. Ed. Humanitas, Bucureti, 1994, pg. 44.

comparabile n condiiile existenei metodelor contabile alternative i fr


explicaii referitoare la calitatea profiturilor.
n Romnia, reforma din domeniul contabilitii a fost
influienat de evoluiile n perimetrul european i internaional. Tendina
a fost aceea, de a asigura un cadru comun de elaborare i prezentare a
situailor financiare care ofer informaii referitoare la performana
ntreprinderii. Aceast manier de raportare a situaiilor financiare are un
rol esenial n mbuntirea comparabilitii performanelor
financiare i recunoaterea conturilor n mod reciproc, n vederea cotrii
valorilor mobiliare la bursele de valori.
STADIUL CUNOATERII
Msurarea performanelor a constituit i constituie o
preocupare permanent a ntreprinderilor, datorit faptului c reprezint
un criteriu esenial de supravieuire a acestora. Scopul prezentului studiu
l constituie identificarea cilor de ameliorare a performanelor, utiliznd
att instrumentele contabilitii generale, ct i pe cele ale contabilitii
manageriale.
n cadrul studiului sunt prezentate cele mai utilizate instrumente
de msurare i prezentare a performanei. Toate aceste instrumente sunt
consemnate n literatura de specialitate, destul de vast n acest domeniu.
Subiectul studiului este motivat n primul rnd de faptul c
cercetarea performanei trebuie plasat n contextual economic actual i
apoi se justific prin necesitatea rennoirii i perfecionrii instrumentelor
de msurare a performanei.
O ntreprindere reprezint un mediu dinamic, care are ca
obiectiv principal adugarea de valoare. Ori acest fapt ndeamn la studiul
performanei, prin prisma gestionrii eficiente a resurselor. n condiiile
unui management strategic al ntreprinderi, resursele devin un factor
cheie, n msura n care sunt gestionate de aa manier nct s constituie
o surs de avantaje.
Conceptual de performan, este studiat att de contabilitatea
general, ct i de contabilitatea managerial. Noiunea de performan
rmne n continuare problematic, atta vreme ct definirea performanei
firmei se nuaneaz n funcie de interesele utilizatorilor de informaii i
de principiile contabile fundamentale privind determinarea rezultatului,
aflnduse la confluena mai multor cmpuri de analiz.
Din considerentele de mai sus, nu sa ajuns la un consens in
ceea ce privete definirea, metodologia i modelele de performan
utilizate. Acest aspect este generat de faptul c accepiunea performanei
are loc n concordan cu propriile obiective ale utilizatorilor de

informaii, iar metodologia i modelele utilizate sunt influienate de


reglementrile legale i de politicile managementului.
Cu toate acestea, evaluarea performanelor reprezint unul
dintre obiectivele imperative urmrite de managementul organizaiei.
Studierea performanei a suscitat i suscit nc interesul multor
cercettori. Cercetrile n acest domeniu se dovedesc a fi numeroase,
depinduse grania de msurare a performanelor pe baza rezultatului.
Ca urmare a procesului de globalizare, sa pus problema
asigurrii aceleiai baze pentru elaborarea situaiilor financiare. n
condiiile n care ara noastr a optat pentru reglementri contabile
naionale conforme cu directivele europene, siau fcut apariia i alte
modele de performan, n spe Situaia modificrilor capitalului
propriu i Situaia fluxurilor de numerar.
Observm c sfera cercetrilor sa extins, modelele utilizate n
n aprecierea performanei fiind tot mai multe.
Depind limitele normativismului contabil, contabilitatea i
lrgete aria de cercetate ctre contabilitatea creativ, care pune n
eviden mecanismele de distorsionare a informaiilor, n scopul
prezentrii imaginii dorite.
Pe lng situaiile financiare, sfera cercetrii este orientat i
ctre situaiile ce conin date nefinanciare, care aduc mai mult lumin
n aprecierea performanei. Remarcm n acest sens instrumentele
utilizate de controlul de gestiune, n scopul de a impune managerilor s
i intensifice eforturile n stabilirea unor obiective realiste.
n acest sens contabilitatea managerial are un rol esenial, fiind
apreciat ca un sistem de raportare a informaiilor pe care le clasific n
funcie de ariile de responsabilitate din cadrul organizaiei. Studiile au
demonstrat c instrumentele contabilitii manageriale sau dovedit a fi
deodebit de eficiente n aprecierea performanelor.

CAPITOLUL I
DELIMITRI I FUNDAMENTRI TEORETICE PRIVIND
PERFORMANA FINACIAR A
NTREPRINDERII. TEORIE, CONCEPTE I CRITERII

1. Definiii i poziionri privind performana financiar.


Performana ntre rezultat, eficien i eficacitate
Fr a da o definiie exhaustiv i universal a performanei,
iat cteva accepiuni prezentate n literatura de specialitate1:
 Performana nseamn succes. Performana nu exist prin
ea nsi, fiind n fapt dependent de modul de reprezentare a reuitei de
ctre diferitele categorii de utilizatori ai informaiei contabile.
 Performana este rezultatul aciunii. Opus celei
precedente, aceast accepiune nu reine judecata de valoare a
utilizatorilor externi. Msura performanelor este neleas ca evaluarea
ex-post a rezultatelor obinute.
 Performana este aciune. n acest sens, performana este
un proces i nu un rezultat care apare la un moment dat. Raportndu-ne la
aceste accepiuni, putem nelege c performana este definit de ctre
utilizatorii de informaie n raport cu propriile lor obiective. Astfel o
definiie a performanei unei entiti economice, conceput ntr-un
context patrimonial (din perspectiva lichidrii i partajului) nu ar putea
satisface un utilizator care se plaseaz ntr-un context de continuitate a
exploatrii. Performana nu este o stare, ci un proces, coninutul acesteia
devenind aproape secundar prin raportare la propria dinamic. Aceast
atitudine este tradus n practic i prin comportamentul analitilor
financiari care evalueaz titlurile prin multiplii ai profitului net constatat,
dar i anticipat.
Comparativ cu sfritul Evului Mediu, cnd msura
performanei unei afaceri era ctigul, n secolul al XIX-lea marile
companii din comer i industrie i msurau performana prin intermediul
profitului, dezvluit din contul de profit i pierdere.
Contul de profit i pierdere este o component a situaiilor
financiare, care msoar performanele activitii unei ntreprinderi la un
moment dat. Acesta pune n eviden fluxurile de valori care au generat
majorarea sau diminuarea bogiei unei ntreprinderi.
Informaiile privind performana ntreprinderii sunt destinate
unei largi game de utilizatori. Definirea performanei firmei se
nuaneaz n funcie de interesele utilizatorilor de informaii i de
principiile contabile fundamentale privind determinarea rezultatului.
Unii utilizatori sunt interesai de informaia privind profitul ntreprinderii,
pe cnd alii au nevoie de informaii pentru a evalua capacitatea
ntreprinderii de a genera fluxuri de trezorerie.
1

A. Bourguignon Sous les paves la plage au les multiples fonctions du vocabulaire comptable,
Comptabilit Control Audit, Vuibert, tom. 3

10

Utilizatorii de informaii includ investitorii prezeni i poteniali,


personalul angajat, creditorii, furnizorii, clienii, guvernul i instituiile
acestuia, precum i publicul. Acetia utilizeaz situaiile financiare ale
ntreprinderii, fiecare urmrind satisfacerea propriilor nevoi
informaionale:
a) Investitorii. Ofertanii de capital sunt interesai de riscul
tranzaciilor i de beneficiul adus de investiiile lor. Ei au nevoie de
informaii pentru a decide dac trebuie s cumpere, s pstreze sau s
vnd. Acionarii sunt preocupai i de informaii care le permit s
evalueze capacitatea ntreprinderii de a plti dividende.
b) Angajaii. Pentru personalul angajat (precum i grupurile lor
reprezentative) prezint interes informaiile privind stabilitatea i
profitabilitatea ntreprinderii. Acetia sunt interesai i de informaii care
le permit s evalueze capacitatea ntreprinderii de a oferi remuneraii,
pensii, precum i oportuniti profesionale.
c) Creditorii financiari. Creditorii financiari sunt interesai de
informaii care le permit s aprecieze dac mprumuturile acordate i
dobnzile aferente vor fi rambursate la scaden.
d) Furnizorii. Furnizorii i ali creditori comerciali sunt
interesai de informaii pe baza crora s formuleze aprecierea dac
sumele ce le sunt datorate vor fi pltite la scaden. Creditorii comerciali
sunt interesai de capacitatea de plat a ntreprinderii pe o perioad mai
scurt dect creditorii financiari, exceptnd situaia n care sunt
dependeni de continuarea activitii ntreprinderii ca principal client.
e) Clienii. Pentru acetia reprezint interes informaiile despre
continuitatea activitii unei ntreprinderi, n special atunci cnd au o
colaborare pe termen lung cu ntreprinderea respectiv sau sunt
dependeni de ea.
f) Guvernul i instituiile sale. Sunt interesai de alocarea
resurselor i implicit de activitatea ntreprinderilor. Acetia solicit
informaii i pentru a reglementa activitatea ntreprinderilor, pentru a
stabili politica fiscal i ca baz pentru calculul venitului naional i a
altor indicatori statistici similari.
g) Publicul. ntreprinderile influeneaz publicul ntr-o
varietate de moduri. De exemplu, ele pot avea o contribuie substanial la
economia local n diverse moduri, avnd n vedere numrul de angajai
i colaborarea cu furnizorii locali. Publicul poate fi informat despre
evoluia recent i tendinele legate de prosperitatea ntreprinderii precum
i sfera activitilor acesteia.
Msurarea perfomanelor ntreprinderii vizeaz n principal
msurarea profitului. Rezultatul contabil se circumscrie unei entiti
economice, msurnd rezultatele activitii desfurate post factum. El

11

rezult periodic ca un surplus din ciclul economic al unei entiti, proces


n care costurile neexpirate sunt reportate n viitor, determinndu-se
averea net, iar cele expirate se includ n mrimea rezultatului. Prin
modul su de calcul, rezultatul contabil este orientat spre trecut, servind
ca msur a progresului nregistrat de o entitate economic n decursul
unei perioade de timp trecute2.
Prelund definiia din Dicionarul de management i de control
al gestiunii de Bernard Devaux i Alaine Coulandd3 se face comentariul
c n sistemul capitalist conducerea unei ntreprinderi caut s realizeze
un profit suficient pentru a remunera convenabil capitalurile puse la
dispoziie, s menin potenialul su tehnic i economic, s asigure o
expansiune rezonabil, innd seama de evoluia pieei i tendinele
conjuncturale. Este vorba de profitul care rezult din ansamblul
activitilor sau operaiunilor ce concur la realizarea obiectivelor fixate
de conducerea ntreprinderii. n consecin profitul constituie un scop,
un rezultat al diferitelor aciuni ale ntreprinderii.
n dicionarul sus-menionat se definete i profitabilitatea ca
fiind aptitudinea ca ceea ce se produce s aduc prin vnzare un profit,
msurat fie ca valoare absolut (pre de vnzare cost), fie ca mrime
relativ prin intermediul diferitelor rate.
n Economia politic4 profitul ca termen are origine latin,
provenind de la verbul proficere" are semnificaia a da rezultate,
respectiv a progresa. De aici s-a ajuns la o prim nelegere, ca rezultat al
activitilor economice.
Pentru a lrgi viziunea asupra profitului ca substan a
coninutului rentabilitii, este util a se aduce n atenie cteva referiri la
profit, ca remuneraie a factorilor de producie.
n aceste raionamente este implicat gndirea unor economiti
de marc precum: Schumpeter, Allais, Pareto, Walras, care pe un numitor
comun, ncercnd o edificare asupra profitului, conchid c profitul este
un venit, care n mod inevitabil rezult din aportul unuia sau mai multor
factori de producie i n consecin trebuie s le revin.
Prelungind raionamentul de mai sus, potrivit cruia profitul se
descompune n funcie de aportul factorilor de producie, se formuleaz
concluzia c acesta se distribuie sub form de salarii, dobnzi, rent etc.
Printre susintorii acestui punct de vedere amintim pe: Paul Samuelson,
William Nordhaux.
n economia de pia profitul capt noi valene, caracteriznduse prin faptul c are proprietatea de a sintetiza rezultatele economice
2

Lavinia Olimid-Msurarea rezultatului contabil, Editura economic, Bucuresti, 1998


Editura Dunod 1986, pg. 154
4 Editura Economic Bucureti 1995, pg. 278
3

12

obinute n urma desfurrii activitii, constituind, n acelai timp i


motivaia agentului economic. Ca indicator de prim importan acesta
ndeplinete o serie de funcii printre care enumerm: controlul activitii
economice, planificarea activitii, sporirea efortului pentru obinerea
unei eficiene economice maxime, fapt pentru care, n luarea unei decizii
oportune, pertinente i eficiente, un bun manager trebuie s ia n
considerare cu preponderen factorii economici i s se sprijine n mare
parte pe informaiile privind costurile, furnizate de contabilitate, care este
judectorul trecutului, ghidul prezentului i consilierul viitorului.
O incursiune n literatura de specialitate ce abordeaz profitul,
permite desprinderea unei ntregi suite de teorii:
a. Teoria monopolului.
Profitul de monopol rezult din abilitatea productorului de a
influena de aa manier preul i oferta, nct profitul s fie obinut pe o
perioad relativ mare. Prin politici de monopol se poate mpiedica
producerea de ctre ali ageni economici a aceluiai produs i drept
consecin monopolistul i asigur prin mecanismul ofert-pre un profit
rezonabil sau chiar ridicat.
b. Teoria riscului asumat.
Conform teoriei menionate se opineaz c profitul economic
reprezint o recompens a ntreprinztorului (firmei) pentru riscul ce i-l
asum o dat cu iniierea sau desfurarea activitii. n acest sens se
argumenteaz c dac ceilali factori de producie sunt recompensai
(salarii, dobnzi), partea rezidual a venitului revine de drept
ntreprinztorului n temeiul riscului activitii care implic n cazuri
frecvente pierdere. Ca urmare a riscului implicat de activitate,
profitabilitatea potenial a produciei trebuie s fie suficient de ridicat
pentru a ncuraja ntreprinztorul s iniieze, s dezvolte i s conduc o
asemenea activitate.
c. Teoria inovaiei.
Potrivit acestei teorii inovaia constituie surs de profit.
ntreprinztorul care produce i vinde un produs nou, realizeaz o
tehnologie mai eficient de fabricaie, care constituie premiza obinerii
unui profit mai mare. Aceasta nseamn obinerea de profit ca urmare a
reducerii costurilor sau prin vnzarea unor bunuri superioare calitativ,
neafectate ca pre de cele existente pe pia.
d. Teoria ctigului neateptat.
n anumite circumstane apar situaii n care se obine profit
(ctig) neateptat (poate fi i pierdere). De exemplu, modificarea valorii
pmntului produce efecte ntr-un complex de activiti economice.
e. Teoria eficienei manageriale.

13

Este un fapt demonstrat c profitul constituie unul din efectele


eficienei manageriale. Specialiti de marc n domeniu: Peter Dincker,
Richard Farmer relev contribuia deseori substanial a managementului
la performana economico-financiar a firmei. Un management de calitate
conduce implicit la realizarea unui profit mai mare.
ntr-o alt accepiune5 Performana este o stare de
competitivitate a ntreprinderii, atins printr-un nivel de eficacitate
i productivitate care-i asigur o prezen durabil pe pia
Prin referire la aceast accepiune performana este un nivel de
potenialitate instabil al ntreprinderii realizat prin tot ce a optimizat
cuplul valoare-cost i prin tot ce a fcut ntreprinderea competitiv n mod
durabil pe segmentele sale strategice.
PERFORMAN sau COMPETITIVITATE = EFICACITATE + PRODUCTIVITATE

n ceea ce privete performana global, aceasta este


capacitatea ntreprinderii de a contribui la satisfacerea tuturor
partenerilor si: acionari, clieni, personal, furnizori, bancheri, stat, etc.
Performana n viziunea IASB
Cadrul conceptual elaborat de IASB definete elementele
situaiilor financiare care caracterizeaz poziia financiar,
performanele ntreprinderii , precum i
modificrile poziiei
financiare, dup cum urmeaz:
- un activ este o resurs controlat de ntreprindere, care
provine din evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze
avantaje (beneficii) economice viitoare.
- o datorie este o obligaie actual a ntreprinderii, ce decurge
din evenimente trecute i prin decontarea creia se ateapt s rezulte o
ieire de resurse care ncorporeaz avantaje economice.
- capitalul propriu reprezint interesul rezidual al
acionarilor n activele unei ntreprinderi dup deducerea tuturor datoriilor
sale.
- veniturile constituie creteri ale avantajelor economice
nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de intrri sau
creteri ale activelor sau descreteri ale datoriilor care se concretizeaz n
creteri ale capitalului propriu, altele dect cele rezultate din contribuii
ale acionarilor.
- cheltuielile constituie diminuri ale avantajelor economice
nregistrate pe parcursul perioadei contabile sub form de ieiri sau
scderi ale valorii activelor sau creteri ale datoriilor care se
concretizeaz n reduceri ale capitalului propriu, altele dect cele
rezultate din distribuirea acestora ctre acionari.
5

M. Niculescu & G. Lavalette Strategii de cretere Editura Economic, 1999.

14

Se observ c definiiile sunt ierarhizate: active, datorii, capital


propriu, venituri i cheltuieli. Dac definiiile activelor i datoriilor se
autonomizeaz, nu acelai lucru se poate spune despre cele ale veniturilor
i cheltuielilor. Fondul acestora din urm este dependent de al primelor
dou.
Definiiile au un caracter novator din urmtoarele considerente:
n primul rnd ele introduc noiunea timpului, dau
contabilitii o abordare ciclic i orientat cu precdere spre viitor.
Criteriul fundamental de recunoatere al acestor elemente n situaiile
financiare este reprezentat de beneficiile economice viitoare pe care
ntreprinderea le poate ctiga sau pierde. Fora acestui criteriu este dat
de faptul c, n evaluare, contabilitatea nu se mai cantoneaz exclusiv la
costul istoric. Cadrul general elaborat de IASB recunoate fiabilitatea i
altor baze de evaluare (costul curent, valoarea realizabil, valoarea
actualizat).
n al doilea rnd, definiiile se bazeaz pe o concepie
extensiv a contabilitii i a cmpului su de aplicare. Termenul de
beneficii economice (economic benefits) l nlocuiete pe cel de beneficii
din exploatare (earnings) permind i nglobarea ctigurilor sectorului
non-lucrativ.
n al treilea rnd aceste definiii pun n eviden schimbarea
concepiei bilanul domin contul de rezultate. Aceast idee este
argumentat n continuare. Msurarea performanelor ntreprinderii
vizeaz n mod esenial msurarea profitului. Aceasta poate fi abordat
din trei puncte de vedere6:
- patrimonial prin compararea valorii unei ntreprideri
referitoare la dou momente diferite, utiliznd aceleai metode de
evaluare.
- economic prin deducerea cheltuielilor din venituri, ambele
cu referire la aceeai perioad.
- financiar prin deducerea amortizrii din fluxurile nete de
trezorerie poteniale.
Poate fi pus ntrebarea: dac rezultatul n abordare economic
este centrat pe contul de rezultate, de ce veniturile i cheltuielile sunt
definite prin intermediul structurilor bilaniere? Definirea poate fi
interpretat ca o mutare a centrului de greutate (n ceea ce privete
definirea performanei) spre bilan. Parafrazndu-l pe Colasse care
definea rezultatul ca pe un venit pe care ntreprinderea l procur
proprietarilor si, nu putem s nu remarcm caracterul rezidual i
profund patrimonial pe care, ntr-o atare interpretare, l are performana.
6

N. Feleag & I. Ionacu Tratat de contabilitate financiar, vol. I, Ed. Economic, 1998.

15

Deasemenea se poate pune ntrebarea dac performana constituie o


valoare rezidual. Rspunsul poate fi urmtorul: performana este
sinergie, este dinamic, motiv pentru care modelarea acesteia prin contul
de rezultate, ca sintez a contabilitii de flux este fundamental. Numai
c atingerea unui optim n ceea ce privete msurarea, att a poziiei
financiare, ct i a performanelor ntreprinderii, nu poate fi posibil dect
n contextul aplicrii restriciei de meninere a capitalului. n consecin,
putem spune c din perspectiv internaional, bilanul ine pasul cu
contul de rezultate7.
Se poate formula concluzia c, dac ntr-o abordare bilanier i
patrimonial, rezultatul msoar variaia patrimoniului deinut de
ntreprindere, abordarea economic conduce la construirea unui rezultat
ca indicator de performan.
Potrivit Cadrului general elaborat de IASB, rezultatul este
frecvent utilizat ca o msur a performanei sau ca baz de referin
pentru ali indicatori, cum ar fi rentabilitatea investiiei sau rezultatul pe
aciune. Veniturile i cheltuielile constituie elemente direct legate de
msurarea profitului. Rezultatul este definit ca fiind Valoarea rezidual
care rmne dup ce cheltuielile au fost deduse din venituri. Orice
valoare n plus fa de cea necesar pentru a menine capitalul la
nivelul de la nceputul anului este considerat profit(C.G.105, C.G.
107). Performana reprezint relaia ntre veniturile i cheltuielile
unei ntreprinderi, aa cum este raportat n contul de rezultate
(C.G.47).
Informaiile privind rezultatul sunt prezentate n contul de profit
i pierdere. Obinerea simultan a unui bilan i a unui cont de rezultate
ridic att probleme conceptuale ct i practice. Pe plan internaional
forma i fondul situaiilor financiare penduleaz ntre reflectarea
imaginii unui model patrimonial i traducerea unui model economic
orientat spre msurarea performanei.
Problema privind prioritatea acordat bilanului i cea acordat
contului de rezultate subzist nc de la apariia bilanului contabil,
alimentnd controversa static-dinamic, trecut-viitor.
Concepia francez a rezultatului este compatibil cu prioritatea
recunoscut bilanului. B. Colasse afirm c: innd seama de
definiiile reglementate i normalizate ale noiunilor de venituri i
cheltuieli, rezultatul este de natur strict patrimonial i corespunde
veniturilor pe care ntreprinderea le procur proprietarilor si.8

. Bunea Lumini i umbre n prezentarea i interpretarea performanei, Revista Contabilitatea,


Expertiza i Auditul Afacerilor, Nr. 3/2001.
8
B. Colasse Comptabilit gnrale, 5 dition, Economica, Paris, 1996.

16

Dat fiind intensitatea raporturilor ntre contabilitate i


fiscalitate, nu este deloc surprinztoare regsirea abordrii bilaniere n
definiia pe care Codul General al Impozitelor o d profitului net:
constituit prin diferena ntre valorile activului net la nchidere i
cele corespunztoare deschiderii exerciiului. n aceast concepie
contul de rezultate, devine ntr-o anumit msur, o anex a bilanului
care explic variaia capitalurilor proprii, exclusiv aporturile noi i
distribuirile.
Conceptul de rezultat este nsoit de un subiectivism care i
afl cauzele n perspectiva pe care o au asupra rezultatului, diferitele
categorii de utilizatori, precum i n politicile i opiunile contabile.
Dac judecm rezultatul din perspectiva proprietarilor
ntreprinderii, acesta va fi diferena ntre venituri i cheltuieli (inclusiv
cele financiare). n viziunea aportorilor de capitaluri (fie ei proprietari sau
creditori bancari), rezultatul este diferena ntre venituri i cheltuieli
(exclusiv dobnzile pltite creditorilor). La acest rezultat face referire J.
Richard denumindu-l rezultatul economic9.
Dac lrgim aria i ne raportm att la interesele salariailor ct
i ale aportorilor de capital rezultatul va fi cel mai bine definit de
valoarea adugat.
Conceptul de rezultat este tributar conveniilor contabile
admise. ntr-o ar, de exemplu, nu se practic ajustarea la inflaie, iar n
alta, aceast practic este recomandat. n aceste condiii comparaia
direct a rezultatului unor firme din cele dou ri este irelevant.
innd seama de principiile de evaluare, o ntreprindere se
poate baza pe opiunile oferite de normalizator pentru determinarea unui
anumit fel de rezultat. Teoretic, n virtutea principiului permanenei
metodelor, practicile redate n continuare sunt interzise, ns realitatea
arat c principiul este nclcat. Este cunoscut faptul c n perspectiva
obinerii unor credite, managerii vor ncerca s mpodobeasc bilanul
cu un rezultat impozant. Dimpotriv, n perioade de greve, managerii vor
ncerca s minimizeze rezultatele. n acest context J. Richard i C.
Collette formuleaz opinia potrivit creia: nu ar fi corect s
pretindem c rezultatul este produsul unui sistem tiinific n care
jocul principiilor se exercit n mod riguros.10
Y. Bernheim subliniaz necesitatea unei duble abordri a
rezultatului: abordarea performanei ntreprinderii ca efect al
tranzaciilor pe care ea le-a efectuat n cursul unei perioade
(determinat ca diferen ntre venituri i cheltuieli) i abordarea
9

J. Richard Analyse financire et audit des performances de lentreprise, La Villaguerin, 1993.


C. Collette & J. Richard Comptabilit gnrale une optique internationale, 4-e dition,
DUNOD, 1996.
10

17

mbogirii sale patrimoniale (msurat prin diferena ntre activul su


net la nceputul i la sfritul unei perioade considerate) conduc n mod
necesar, la sume diferite.11
Conform teoriei culturaliste, contabilitatea poate fi considerat
un produs al culturii naionale. Dei tendinele existente pe plan
internaional vin s infirme aceast teorie, n rile anglo-saxone este
vorba de o cultur care se sprijin pe finanarea prin bursele de valori, pe
instaurarea primatului fluxurilor i pe afirmarea performanelor
ntreprinderii traduse prin contul de rezultate.
Din moment ce valoarea unei ntreprinderi sau mai degrab a
aciunilor acesteia nu mai este calculat ca sum a valorilor elementelor
patrimoniului su, ci determinat prin capacitatea sa de a genera
avantaje economice, bilanul pierde din interes n favoarea contului de
rezultate, care traduce mai bine aceast aptitudine. ntr-o astfel de
abordare, rezultatul nu mai exprim o variaie a patrimoniului
(mbogire sau srcire) ci devine un indicator de performan.
ntr-un mediu concurenial, performana nu poate fi judecat
fr a fi plasat n contextul unor imperative economice eseniale:
eficacitatea i eficiena.
O ntreprindere devine n mod operaional eficace atunci
cnd ea tie s identifice, s stpneasc i s controleze
interactivitatea ntre resursele ei externe i interne de dezvoltare,
rspunznd n acelai timp ct mai bine ateptrilor partenerilor si
(clieni, acionari, creditori, stat, etc.).
O ntreprindere poate fi productiv, fr a fi eficace n sensul
economic al termenului. Nivelul de eficacitate al unei ntreprinderi nu se
evalueaz, deci, dect dup ce s-au identificat i msurat ateptrile
externe ale partenerilor, respectiv, rspunsul ntreprinderii la aceste
ateptri. Metodologic msurarea se face prin intermediul ratei de
eficacitate care reprezint raportul dintre rezultatele constatate de
ntreprindere i rezultatele ateptate de partenerii si.
Plasat n acest context, performana este un echilibru
instabil ntre eficacitate i productivitate. O ntreprindere este,
teoretic, performant atunci cnd ea este n acelai timp i productiv i
eficace. Corespondena perfect nu este niciodat realizabil din cauza
caracterului subiectiv i instabil al ateptrilor externe. Dac eficacitatea
ar fi identic cu productivitatea, aceasta nseamn c sursa de ateptri ar
fi devenit endogen ntreprinderii i nu extern. n aceste condiii, rolul
ntreprinderii n mediul su economic ar disprea. Deci, performana
economic absolut nu exist. Ne mulumim n consecin s msurm un
11

Y. Bernheim La mesure du rsultat de lentreprise, Revue de droit comptable nr. 3

18

nivel de performan n valoare relativ exprimat prin abaterea,


eficacitate-productivitate.
Astzi, ntreprinderile din rile n tranziie economic i pot
axa politica de consolidare i de dezvoltare fie pe productivitate pentru a
se compara cu ntreprinderile din rile industrializate, fie pe eficacitate
fr a avea jaloane prestabilite.
Lund n considerare numai productivitatea, ntreprinztorii nu
fac dect s transplanteze modelele de organizare ale rilor
industrializate i s le pun sub control printr-o mulime de rate de
gestiune, gndind c este singura soluie de succes. Acesta este un
comportament care mpiedic identificarea adevratelor probleme
microeconomice ce se pun la nivelul ntreprinderii.
Dac ntreprinderile i stabilesc ca prioritate asigurarea
eficacitii, ele se situeaz n mod voluntar ntr-o logic de aciune total
diferit, de a crea i a asigura perenitatea unei activiti prin nelegerea
ateptrilor pieei. Acest comportament voluntarist privilegieaz aciunea
extern. Soluiile alese decurg dintr-o analiz prealabil a constrngerilor
externe ce trebuie nlturate.
Cum performana unei ntreprinderi este rezultatul unei duble
dinamici, teoretic ar trebui s se in cont de dou reguli importante:
creterea productivitii trebuie s fie nsoit, ntr-o
msur ct de mic, de o cretere a eficacitii;
cu ct crete productivitatea cu att creterea relativ a
eficacitii trebuie s se amplifice.
O ntreprindere trebuie s fie nu numai eficace ci i eficient.
Informaiile privind eficiena prezint un interes deosebit att pentru
manageri ct i pentru proprietari. Ambele categorii de utilizatori,doresc
s cunoasc nu numai dimensiunea rezultatului ci i eficiena utilizrii
resurselor.
Reprezentnd raportul dintre efectele obinute i resursele
consumate, eficiena este apreciat prin intermediul ratelor de eficien
(productivitate, salariul mediu, rata rentabilitii financiare, rata
rentabilitii economice, ratatabilitii financiare, lichiditate, solvabilitate
viteza de rotaie a activelor,etc.), care au semnificaia unor indicatori
calitativi.
Performana este gradul de atingere a obiectivelor,
reprezint eficien i eficacitate, iar ca i concept economic presupune
crearea de bogie. n acest sens performana reprezint raportul dintre
cost si valoarea bunurilor sau prestaiilor obinute. Este evident c
benchmarking-ul, poate ameliora acest raport i se poate constitui n pilon
al performanei.

19

Aprecierea performanei nu trebuie s se limiteze la simpla


constatare a existenei profitului, ci n interrelaie cu eficacitatea i
eficiena utilizrii resurselor.O ntreprindere este practic performant,
dac este profitabil, eficace si eficient.

20

2. Discursul contabil privind performana financiar: normativ, pozitiv


i constructiv n contabilitatea performanei financiare a ntreprinderii
Scopul oricrui sistem financiar contabil l reprezint furnizarea
de informaii privind activitatea unei organizaii. Informaiile sunt oferite de
ctre situaiile financiare ntocmite i prezentate de ntreprindere, ele fiind
utile diverilor utilizatori n adoptarea deciziilor. Att ntocmirea ct i
prezentarea situaiilor financiare este reglementat printr-un proces de
constituire a unor norme care trebuie respectate de ntreprindere, proces
cunoscut sub denumirea de normalizarea contabilitii.
Producia de informaii fiind n serviciul aportorilor de capitaluri,
autoritilor statului, pieelor i profesiei, gradul de normalizare depinde de
finalitatea atribuit informaiei. Drept urmare informarea financiar se va
adapta att n ceea ce privete forma ct i fondul, forelor predominante
exercitate de beneficiarii informaiilor, normalizarea constituind rezultatul
negocierii dintre acetia.
Deoarece distribuirea bogiei ntre partenerii economico-sociali ai
unei ri are loc n funcie de normele contabile, acetia sunt interesai s-i
exercite influena asupra procesului de normalizare a contabilitii. Dar cel
mai adesea, interesele acestor parteneri sunt divergente. Asfel statul este
interesat n adoptarea unor norme contabile care s majoreze profitul supus
impozitrii. Marile ntreprinderi sunt interesate s influeneze procesul de
normalizare contabil n favoarea unor norme care s conduc la o
mbuntire a imaginii publice i la creterea avantajelor de care beneficiaz
administratorii. Astfel de norme i avantajeaz, deoarece imaginea public
i pune amprenta asupra comportamentului acionarilor i investitorilor
poteniali.
Elaboarea normelor contabile reprezint o decizie social, fiind
dup caz produsul individual sau simultan al unei aciuni politice, al unor
reflecii logice sau al unor rezultate empirice.
Din punct de vedere doctrinar, n elaborarea normelor contabile sau conturat dou coli:cea care preconizeaz un demers conceptual sau
deductiv, unde conceptele i principiile sunt determinate de un raionament,
urmd s se regseasc n regulile, metodele i procedurile ce trebuie puse n
practic i cea pragmatic sau inductiv, care pentru a formula norme
pleac de la tradiie sau experiene.
Chiar dac este fundamentat pe o abordare tiinific,
normalizarea contabil este supus presiunilor mediului economico social
n care acioneaz. Pentru a pune n eviden relaia dintre abordarea

21

tiinific i realizarea practic a normalizrii franceze, Michel CAPRON


face urmtoarea consideraie: este sigur c normalizarea francez reprezint
mai mult rezultatul unui compromis i al unui arbitraj ntre mai muli
parteneri, fiecare avnd propriile interese i obiective, dect rezultatul unui
proces de elaborare tiinific rspunznd unor criterii raionale stricte.1
Potrivit teoriei normative a contabilitii, validitatea unei norme
este dat de faptul c norma este acceptat de ctre participanii la activitatea
de normalizare contabil. Acceptarea normelor de ctre prile afectate
poate fi forat sau voluntar, sau ambele n acelai timp. Acceptarea
obligatorie poate fi asigurat printr-un text legislativ, text reglementat
printr-o instrumentare ministerial. Toate normele contabile impuse n mod
obligatoriu printr-o norm juridic sunt denumite reglementri contabile2.
Prin natura sa, instituia normalizrii contabile poate fi de esen
statal (o instituie a statului), de esen pragmatic (profesia contabil) sau
mixt (statul deleag autoritatea normalizrii unei instituii a profesiei
contabile).
Actualmente, n aproape toate rile lumii, contabilitatea este
organizat pe baza unui ansamblu de norme care, arat cum trebuie s fie
contabilitatea. Respectivele norme se prezint sub forma unui document
de referin a crui ntrebuinare este impus sau recomandat.
Una dintre construciile teoretice ale abordrii normative este
reprezentat de cadrul conceptual al contabilitii. Potrivit definiiei dat
de organismul american de normalizare contabil FASB, aceasta este un
ansamblu structurat de obiective i de principii fundamentale, legate ntre
ele, datorit crora este posibil s se pun la punct norme coerente3.
Obiectivele rapoartelor financiare stabilite de FASB (Comisia Standardelor
de Contabilitate Financiar) constau n4:
1. A furniza informaii utile pentru deciziile de investiii i de
creditare informaiile oferite de rapoartele financiare, trebuie s-i sprijine
pe investitorii i creditorii actuali i poteniali n adoptarea unor decizii
raionale n legtur cu investiiile i creditarea.
2. A oferi informaii utile pentru evaluarea fluxurilor de lichiditi
viitoare informaiile oferite de rapoartele financiare, trebuie s dea
posibilitatea investitorilor i creditorilor actuali i poteniali s stabileasc
volumul, evoluia n timp i riscul ncasrilor viitoare.
1

Michel Capron Contabilitatea n perspectiv, traducere, Editura Humanitas, Bucureti 1994, p. 124.
O. Clin, M. Ristea Bazele contabiltii Editura Genicod, 2002.
3
I. Ionacu Epistemologia contabilitii Editura Economic, Bucureti 1997, p. 85.
4
Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii, traducere, Editura ARC 2000.
2

22

3. A oferi informaii privind resursele economice, drepturile


asupra acestor resurse i modificrile acestora - rapoartele financiare
trebuie s furnizeze informaii referitoare la activele, datoriile i capitalurile
proprii ale ntreprinderii, precum i despre incidena operaiunilor economice
desfurate de ntreprindere asupra acestora.
Aceste obiective pun n eviden caracteristicile eseniale ale
cadrului conceptual american:
- informarea financiar se adreseaz cu prioritate investitorilor i
creditorilor;
- caracteristica fundamental a informaiei este utilitatea acesteia n
procesul decizional;
- se pune baz pe caracterul previzional al informaiei, adic
investitorii i creditorii actuali i poteniali trebuie s beneficieze de
informaii care s le permit mai degrab evaluarea fluxurilor de lichiditi
viitoare dect profitul actual.
Cadrul conceptual american al FASB a exercitat o puternic
influen asupra organismului de normalizare internaional IASB. Acesta
constituie modelul de referin n elaborarea Cadrului general de ntocmire i
prezentare a situaiilor financiare al IASB. Dei se ncadreaz n aceeai
categorie de construcii teoretice ca i cel american, Cadrul Conceptual
IASB, formuleaz obiectivele situaiilor financiare fr a face din investitori
i creditori, utilizatori privilegiai ai situaiilor financiare. Informarea
financiar se adreseaz unei sfere largi de utilizatori.
Att cadrul conceptual american, ct i cel elaborat de IASB,
fomuleaz caracteristicile calitative ale informaiilor, pornind de la
obiectivele situaiilor financiare. Ca i celelalte rapoarte financiare, contul
de rezultate trebuie ntocmit astfel nct, informaiile furnizate de acesta
s ndeplineasc cerinele privind caracteristicile calitative.
O caracteristic esenial o reprezint utilitatea. Pentru ca
informaia contabil s ndeplineasc cerina de utilitate ea trebuie s
prezinte dou atribute de baz: relevan i fiabilitate.5 Relevana
semnific faptul c informaia poate influena luarea unei decizii. Cu alte
cuvinte, dac nu ar fi fost disponibile informaii relevante, s-ar fi luat o alt
decizie. Pentru a fi relevant, informaia trebuie s prezinte fapte trecute
(feedback), s contribuie la formularea previziunilor i s fie oportun.6
De exemplu, Contul de rezultate ofer informaii privind activitatea
ntreprinderii din anul trecut (feedback) i ajut la planificarea
5
6

Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii traducere, Editura ARC 2000
Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii, Editura ARC 2000

23

activitii pentru anul viitor (previziune). Totui pentru a fi util,


informaia trebuie de asemenea s fie comunicat ct mai repede dup
ncheierea anului, pentru a influena operaiunile din anul urmtor
(oportunitate). n concluzie informaiile sunt relevante atunci cnd luarea
unor decizii eficiente depinde de capacitatea de identificare a informaiilor
relevante din masa de date furnizate de rapoartele financiare care afecteaz
luarea unor decizii.
Pe lng relevan, informaia trebuie s prezinte fiabilitate. Pentru
a fi fiabil, informaia trebuie s prezinte fidel subiectul su, s fie
verificabil i neutr. Cu alte cuvinte, utilizatorul trebuie s se poat baza pe
aceast informaie. Ea trebuie s prezinte cu adevrat fenomenul pe care se
presupune c l reprezint. Deasemenea trebuie s fie credibil i
verificabil de ctre pri independente care ar utiliza aceleai metode de
cuantificare i s trebuie s fie neutr. Contabilitatea trebuie s reflecte
activitatea ntreprinderii ct mai exact posibil.
n accepiunea IASC Relevana informaiei este influenat i de
natura sa i de pragul de semnificaie. n anumite cazuri, natura
informaiei este suficient, prin ea nsi, pentru a determina relevana sa. De
exemplu, raportarea unui nou segment de activitate poate influena evaluarea
riscurilor i oportunitilor ntreprinderii indiferent de semnificaia
rezultatelor obinute prin segmentul respectiv n perioada de raportare. n
alte cazuri, att natura, ct i pragul de semnificaie sunt importante, de
exemplu volumul valoric al stocurilor din fiecare categorie principal pe care
o ntreprindere ar trebui s le dein pentru a avea o activitate adecvat.
Informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau declararea lor
eronat ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe baza
situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea
elementului sau a erorii, judecat n mprejurrile specifice ale omisiunii sau
declarrii greite. Astfel, pragul de semnificaie ofer mai degrab o limit,
dect s reprezinte o nsuire calitativ primar pe care informaia trebuie s
o aib pentru a fi util.
Dac utilizatorii situaiilor financiare, fiind atenionai asupra
erorilor i neregularitilor coninute de acestea, sunt influenai de ele se
poate considera c erorile sunt semnificative.
Pragul de semnificaie i cumularea. Standardul Internaional
de Contabilitate IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare precizeaz c
fiecare element semnificativ trebuie prezentat separat n situaiile
financiare. Valorile nesemnificative nu trebuie prezentate separat, ci trebuie
cumulate cu valorile de natur sau funcie similar.

24

Situaiile financiare constituie rezultatul prelucrrii unui volum


mare de informaii referitoare la tranzaciile efectuate de o ntreprindere.
Acestea sunt clasificate prin cumulare pe grupe n raport de natura sau
funcia lor, n scopul obinerii de date rezumative prezentate n situaiile
financiare sub form de elemente rnduri. Dac un element rnd nu este
semnificativ n mod individual atunci el este cumulat cu alte elemente din
situaiile financiare. Un element care nu este suficient de semnificativ pentru
a fi prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise, poate fi totui,
suficient de semnificativ nct s poat fi prezentat n note.
n acest context, informaia este semnificativ dac neprezentarea
sa ar putea influena deciziile economice luate de utilizatori pe baza
situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea i natura
elementului judecat n circumstanele particulare ale omisiunii sale. Cnd se
apreciaz dac un element este semnificativ, sunt evaluate mpreun natura
i mrimea elementului respectiv. n funcie de circumstane, fie natura, fie
mrimea elementului ar putea fi factorul determinant. De exemplu, activele
individuale cu aceeai natur i funcie sunt cumulate chiar dac valorile
individuale sunt cumulate chiar dac valorile individuale sunt mari.
Standardul Internaional de contabilitate IAS-34 face precizri
referitoare la evaluarea pragului de semnificaie n cazul raportrii
financiare interimare. Potrivit acestei norme internaionale n luarea
deciziei asupra modului de recunoatere, comensurare, clasificare sau
prezentare a unui element n vederea raportrii financiare interimare, pragul
de semnificaie trebuie evaluat n funcie de informaiile financiare pentru
perioada interimar, perioad n care evaluarea se bazeaz pe estimri ntr-o
msur mai mare dect evaluarea informaiilor financiare anuale.
Prefaa la Standardele Internaionale de Contabilitate prevede c
Standardele Internaionale de Contabilitate nu au fost elaborate cu
intenia de a se aplica elementelor nesemnificative. Cadrul General
prevede c informaiile sunt semnificative dac omisiunea sau prezentarea
lor eronat poate influena deciziile economice ale utilizatorilor, luate pe
baza situaiilor financiare. IAS 8 Profitul net sau prevederea net a
perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile cere
evidenierea separat a elementelor semnificative extraordinare, a
schimbrilor n estimrile contabile fcute anterior, a erorilor fundamentale
i modificrilor n politicile contabile. IAS 8 nu face precizri referitoare la
pragul de semnificaie.
Deoarece n evaluarea pragului de semnificaie un rol esenial l are
raionamentul profesional, IAS 34 stabilete bazele pentru luarea deciziei

25

de recunoatere i prezentare a informaiilor referitoare la perioada


interimar. Astfel, de exemplu, elementele ocazionale sau excepionale,
modificrile n politicile contabile precum i erorile fundamentale sunt
nregistrate pe baza pragului de semnificaie n funcie de informaiile pe
perioada interimar pentru a evita concluziile greite ce pot rezulta n cazul
n care acestea nu sunt prezentate. Obiectivul general este de a asigura
ntocmirea unui raport financiar interimar care s cuprind toate
informaiile relevante pentru o bun nelegere a poziiei financiare a
ntreprinderii i rezultatele acesteia pe durata perioadei interimare.
n lucrrile de specialitate din domeniul auditului pragul de
semnificaie este privit astfel:
- semnificaie prin valoare. n examinarea situaiilor financiare,
nivelul pragului de semnificaie poate fi determinat fie direct prin fixarea
unei anumite sume absolute de bani, fie indirect prin folosirea unui procent
(de exemplu 3% din cheltuielile de exploatare), pentru a calcula o astfel de
sum. Pragul de semnificaie prin valoare trebuie determinat pentru toate
operaiunile: cheltuielile, veniturile, valorile de inventar, profitul etc.
- semnificaie prin natur. n acest caz erorile semnificative vor
fi apreciate dup natura lor, avnd n vedere aspectele despre care se
cunoate c utilizatorii situaiilor financiare vor fi interesai ntr-o msur
mai mare, ceea ce impune un grad ridicat de acuratee privind unele pri ale
situaiilor financiare. Pot constitui exemple: salariul directorului general,
plile speciale, pierderile financiare, etc.
- semnificaie prin context. n acest caz erorile sunt semnificative
tocmai prin faptul efectul pe care l au asupra situaiilor financiare. De
exemplu o eroare, altfel prea mic pentru a fi semnificativ, dar care poate
schimba semnificaia unei informaii.
n stabilirea pragului de semnificaie trebuie s se in seama de
faptul c utilizatorii situaiilor financiare acord n general o mare atenie
aspectelor legate de legalitate i regularitate. Din aceste considerente pragul
de semnificaie trebuie s fie n general redus. Un prag de semnificaie
corespunztor poate fi de exemplu ntre 0,5% i 2% din valoarea care
reflect n modul cel mai rezonabil nivelul activitii supus auditrii.
Aceast valoare de baz va fi cel mai adesea reprezentat de veniturile totale
sau cheltuielile totale, iar n anumite circumstane pot constitui exemple
activele totale sau mprumuturile totale contractate.
Fixarea pragului de semnificaie fie ca o sum de bani, fie ca
procentaj, este o chestiune de raionament profesional, lund n considerare
cerinele utilizatorilor de informaii.

26

ntr-o mare msur, ntocmirea rapoartelor financiare se bazeaz pe


estimri i pe reguli arbitrare. Deoarece cuanficrile contabile nu sunt
exacte, n practic se respect anumite convenii pentru a facilita
interpretarea rapoartelor financiare de ctre utilizatori. Una dintre convenii
o reprezint pragul de semnificaie (importana relativ). Dup cum se
subliniaz n lucrarea Principiile de baz ale contabilitii7, termenul de prag
de semnificaie se refer la importana unui element sau a unui fapt. Dac
un element sau un fapt prezint importan, nseamn c acesta este relevant
pentru utilizatorii rapoartelor financiare. Cu alte cuvinte un element este
semnificativ atunci cnd utilizatorii ar fi luat o alt decizie dac nu-l
cunoteau. Contabilul se confrunt adesea cu decizii privind elemente sau
fapte minore, care nu prezint mare importan pentru utilizatori, indiferent
de modul cum sunt evideniate. De exemplu, n privina activelor
imobilizate, sugerm c este mai practic nregistrarea direct a
instrumentelor mrunte pe cheltuieli dect amortizarea lor ca active. De
asemenea cheltuielile de capital de valoare mic, sub 500 u.m. pot fi trecute
pe cheltuieli mai curnd, dect nregistrate ca echipamente de amortizare.
n general, un element este semnificativ, dac se presupune
fundamentat c evidenierea sa va influena deciziile utilizatorilor rapoartelor
financiare. Importana relativ a unui element se determin n mod normal
prin raportarea valorii sale bneti la valoarea anumitor elemente ale
rapoartelor financiare, precum venitul net sau totalul activelor. Anumii
contabili consider c atunci cnd un element are o importan relativ mai
mare sau egal cu 5% din venitul net, el este semnificativ. De exemplu,
pentru o companie multimilionar, omiterea nregistrrii unui articol n
valoare de 500 u.m. poate fi nesemnificativ, ns descoperirea unui furt de
500 u.m. poate avea o importan foarte mare. De asemenea, suma mai
multor erori nesemnificative poate avea o valoare important. Contabilii sunt
cei care apreciaz importana relativ a multor elemente, iar utilizatorii
rapoartelor financiare depind de corectitudinea i exactitatea acestor
raionamente. n concluzie pragul de semnificaie (importana relativ)
reprezint convenia conform creia un element sau un fapt reflectat ntr-un
raport financiar trebuie s prezinte importan pentru utilizatorii acestor
rapoarte.
Contabilitatea este un sistem informaional care faciliteaz
procesul de luare a deciziilor prin cuantificarea, prelucrarea i transmiterea
ctre factorii de decizie a unor informaii sub forma rapoartelor financiare
7

Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii, Editura ARC 2000

27

referitoare la operaiunile unei entiti economice. Pentru interpretarea i


utilizarea rapoartelor financiare este important nelegerea principiilor
contabile general acceptate, a caracteristicilor calitative i a conveniilor
contabile care stau la baza sistemului informaional contabil. Raportarea
financiar etic semnific faptul c aceste concepte sunt aplicate n scopul
de a informa, nu de a dezinforma. Prezentm mai jos relaia dintre aceste
concepte:
Claritatea
Factorii de decizie trebuie s
poat interpreta informaiile
contabile
Utilitatea
Contabili trebuie s
furnizeze informaii
utile n procesul de
luare a deciziilor

Relevana
Valoarea de
imagine a
trecutului

Valoarea de
previziune

Oportunitatea

Convenii care faciliteaz


Rapoartele
financiare externe

interpretarea
Comparabilitatea i
permanena metodelor

Importana relativ

Prudena

Buna informare

Fiabilitatea
Reprezentarea fidel
Verificabilitatea
Neutralitatea

Conveniile care faciliteaz interpretarea rapoartelor financiare i


pun amprenta asupra caracteristicilor calitative ale informaiilor. De
exemplu: principiul bunei informri (al divulgrii totale) impune ca
rapoartele financiare i anexele acestora s prezinte toate informaiile
relevante pentru utilizatori. Cu alte cuvinte, informaia contabil trebuie s
furnizeze toate explicaiile necesare pentru a nu fi interpretat greit.
Respectnd cerinele calitative ale informaiilor, cerine prevzute
de cadrul conceptual, contul de rezultate trebuie s fie imaginea
performanei. Dar acest punct de vedere nu este agreat de teoria pozitivist.
Pozitivismul contabil, este o abordare de tip predictiv care
urmrete o cunoatere explicativ i predictiv i nu o explicare a ceea

28

ce trebuie s fie contabilitatea8. Dac l invocm pe Milton FRIEDMAN n


celebrul su eseu Metodologia tiinei economice pozitive, tiina pozitiv
este independent de orice poziie etic sau judecat normativ particular,
ea ocupndu-se de ceea ce este, nu de ceea ce trebuie s fie.
Abordarea pozitivist pornete de la ipoteze privind explicarea i
predicia comportamentului contabil. Apoi are loc un proces de testare
empiric i n funcie de rezultatele obinute care valideaz sau invalideaz
ipotezele, are loc o acceptare provizorie, o abandonare sau o reformulare a
acestora.
Dei combate teoria normativ, curentul de cercetare pozitivist,
utilizeaz principiile contabile n formularea teoriilor care s fie validate prin
procesul de observare empiric. Caracteristica esenial a acestui curent
const n faptul c validarea teoriei se bazeaz pe confruntarea ipotezelor
cu faptele.
Demersul pozitivist ncepe cu formularea ipotezelor, care sunt
acceptate sau nu, numai prin confruntarea cu faptele observate. Asfel de
ipoteze pot fi formulate n legtur cu dimensiunea profitului. Este
cunoscut faptul c profitul are un rol esenial n aprecierea
performanelor ntreprinderii. ns exist cazuri n care contabilitatea
ofer mai multe soluii contabile pentru aceeai spe i este necesar
exprimarea unei opiuni contabile. Atunci rezultatul este o construcie
dependent de metodele contabile utilizate de managementul
ntreprinderii.
n alegerea metodelor contabile exist dou aspecte care
influeneaz calitatea profiturilor.
n primul rnd, anumite metode sunt prin natura lor mai prudente
dect altele, pentru c au tendina s genereze un venit mai mic. n al doilea
rnd pentru alocarea costului activelor asupra cheltuielilor, exist mai multe
procedee. Cteva dintre aceste procedee ar fi:
1.Pentru evaluarea stocurilor: metoda costului mediu; metoda FIFO
(firs-in, first-out) i metoda LIFO (last-in, first-out).
2.Pentru estimarea cheltuielilor privind amortizarea mijloacelor
fixe: metoda liniar, metoda amortizrii accelerate etc.
Aceste metode sunt subiective, deoarece este greu de argumentat
de ce se utilizeaz una sau alta dintre ele.
Din acest considerent, este important ca att productorul ct i
utilizatorul raportului financiar s neleag care sunt efectele posibile ale
8

I. Ionacu Epistemologia contabilitii Editura Economic, Bucureti, 1997, p. 99.

29

diferitelor procedee contabile asupra profitului net i a situaiei financiare9.


S presupunem c dou ntreprinderi au operaiuni similare, ns una dintre
ele utilizeaz pentru evaluarea stocurilor metoda FIFO i metoda liniar
pentru amortizare, iar cealalt utilizeaz metoda LIFO pentru evaluarea
stocurilor i metoda cotelor descresctoare pentru calculul amortizrii.
Conturile de rezultate se prezint astfel:
I
II
Vnzri
1.000.000 UM
1.000.000 UM
Bunuri disponibile
700.000 UM
700.000 UM
pentru vnzare
Stoc final
120.000 UM
110.000 UM
Costul bunurilor vndute 580.000 UM
590.000 UM
Marja brut de vnzri
420.000 UM
410.000 UM
Cheltuielile privind
90.000 UM
170.000 UM
amortizarea
Alte cheltuieli
200.000 UM
200.000 UM
Profit
130.000 UM
40.000 UM
Aceast diferen ntre profiturile nete rezult numai din utilizarea
unor metode contabile diferite.
n urma acestei testri empirice se verific faptul c opiunea
ntreprinderii pentru una sau alta dintre metodele contabile alternative,
are efecte inverse asupra rezultatului.
n literatura de specialitate sunt consemnate ipoteze n care
ntreprinderile, n funcie de circumstane, opteaz pentru un tratament
contabil sau altul, n funcie de consecina asupra rezultatului. Redm n
continuare cteva ipoteze mai reprezentative:
metodele contabile care conduc la creterea profitului sunt
preferate de:
- ntreprinderile n care remunerarea administratorilor este
condiionat de mrimea rezultatului;
- ntreprinderile n care administratorii au o participare
redus la capital;
- ntreprinderile puternic ndatorate;
- marile ntreprinderi care au o politic de dividende
important, etc.

Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii, Editura ARC 2000

30

metodele contabile care au drept cosecin diminuarea


rezultatului sunt preferate de:
- ntreprinderile aflate sub controlul direct sau sub influena
statului, fie datorit faptului c i desfoar activitatea
ntr-un domeniu strategic sau puternic subvenionat, fie
deoarece capitalul este al statului;
- micile ntreprinderi, puin ndatorate i cu o rat ridicat de
distribuire a dividendelor;
- marile ntreprinderi din dorina de a evita costurile politice.
Fr a fi limitate ca numr, ipotezele nu trebuie neaprat s fie
anticipri ale unor evenimente viitoare, ele se pot referi i la fenomene care
s-au produs, dar asupra crora nu s-au efectuat observaii10.
Potrivit normelor romneti, n notele la situaiile financiare nu
sunt prezentate informaii referitoare la calitatea profiturilor. n aceste
circumstane interpretarea va fi fcut cu pruden, deoarece dimensiunea
rezultatului n lipsa acestor detalii, ar putea conduce la o dezinformare.
Fundamentat pe teorii cantabile a priori a cror confirmare are
loc prin observaie empiric, pozitivismului i se aduc anumite critici. Cea
mai aspr dintre acestea se raporteaz la ideea c pozitivismul consider c
la baza cunoaterii tiintifice stau faptele, care constituie un adevr evident.
Este astfel contestat, pretenia pozitivismului de obiectivitate absolut, n
viziunea cruia adevrul rezult numai n urma unui proces de observare
empiric a unui enun a priori. Astfel apare un nou curent
constructivismul. n viziunea acestuia validarea este dat de pertinena i
de fora explicativ a rezultatelor obinute i nu de acceptarea normelor
respective n urma testrii empirice, ca n cazul teoriei precedente.
Spre deosebire de discursul normativ fundamentat pe ideea cum
trebuie s fie contabilitatea i cel pozitivist axat pe ceea ce este
contabilitatea, viziunea constructivist se intereseaz de ceea ce nu este
contabilitatea, adic s fie o construcie de reprezentri posibile, care s
serveasc diferiilor actori11.
In concepia constructivist, contabilitatea reprezint un ansamblu
de instrumente care are drept scop reprezentarea realului. Se pune
problema dac principiile sau alte enunuri teoretice permit contabilitii o
reprezentare a realitii. Recurgnd la conceptul de imagine fidel, vom
10

M. Friedman Metodologia tiinei economice pozitive traducere, Editura Humanitas, Bucureti


1993, p. 196
11
I. Ionacu Epistemologia contabilitii Editura Economic, Bucureti 1997, p.129.

31

reda n continuare msura n care contabilitatea, este capabil s redea o


reprezentare real a rezultatului.
n procesul de modelare contabil sunt necesare dou elemente:
- tranzaciile nregistrate n contabilitate care sunt ataate unor
evenimente verificabile, deoarece nu este permis nici o nregistrare
fr existena unui document. Acestea constituie faptele de baz care
se desfoar n ntreprindere i corespund criteriului de adevr (true ).
- etica ce intervine n evaluare i apreciere (fair).
n felul acesta contabilitatea este construit pe raportul ntre
adevr i etic. La baza construciei se situeaz adevrul reprezentat de
faptele observabile. Apoi prin luarea n considerare a eticului, are loc
modelarea pe baza anumitor convenii. Soluiile logice asigur coerena
construciei, iar validarea este asigurat de soluiile echitabile.
Conveniile contabile constituie rodul normalizrii contabilitii,
iar normalizarea este rezultatul negocierii dintre partenerii sociali. ns
normele se difereniaz de la o perioad la alta ct i de la o ar la alta.
Atunci putem spune c imaginea rezultatului construit prin respectarea
normelor este relativ, iar adevrul privind reprezentarea real a
rezultatului, corespunde unei anumite perioade, unui anumit mediu
economico-social.

32

3. Informaii privind performana financiar a ntreprinderii.


Limite i dezvoltri
Performana ntreprinderii este oglindit de contul de rezultate.
Dar, contul de rezultate ofer o imagine incomplet a performanei atunci
cnd nu este analizat mpreun cu un bilan i un tablou privind
modificarea poziiei financiare a ntreprinderii.
Elementele componente ale conturilor anuale sunt n strns
legtur, din considerentul c ele reflect diferite aspecte cu privire la
aceleai tranzacii i evenimente. Dei fiecare document de sintez ofer
informaii diferite de ale celorlalte, nici unul nu este capabil s ofere toate
informaiile necesare pentru utilizatori.
De exemplu contul de rezultate nu ar fi suficient pentru a arta
beneficiile destinate distribuirii, n absena informaiilor privind
proiectele de investiii i finanare ale ntreprinderii. Este posibil ca o
societate foarte rentabil i cu investiii semnificative, s se afle n
imposibilitatea de a distribui profitul. Ea ar putea fi obligat ca n cazul
n care recurge la finanare prin ndatorare s-i conserve rezervele n
scopul evitrii strii de insolvabilitate.
n vederea adoptrii deciziilor economice de ctre utilizatorii de
informaie, se impune o evaluare a capacitii ntreprinderii de a degaja
lichiditi, precum i o evaluare a duratei i a certitudinii acestei generri
de lichiditi, deoarece tocmai aceast capacitate determin msura n
care ntreprinderea i poate plti datoriile. Ori evaluarea acestei
capaciti nu este posibil fr informaii privind poziia financiar,
performanele i modificarea poziiei financiare.
Informaiile referitoare la resursele economice i capacitatea
anterioar a ntreprinderii de a genera aceste resurse, sunt utile n
previziunea capacitii de a genera lichiditi n viitor. Informaiile asupra
structurii financiare sunt utile pentru a prevedea modul n care viitoarele
fluxuri de trezorerie vor fi distribuite ntre cei care dein anumite
interese n ntreprindere. Deasemenea sunt utile i pentru a preveda
costurile viitoarelor mprumuturi i succesul n obinerea unor noi
finanri.
Informaiile privind lichiditatea i solvabilitatea sunt utile
pentru a evalua capacitatea ntreprinderii de a - i respecta angajamentele
financiare la termenele prevzute. Lichiditatea este dat de disponibilul
de trezorerie ntr-un viitor apropiat, dup luarea n calcul a
angajamentelor financiare ale perioadei. Solvabilitatea reprezint
disponibilul de trezorerie pe termen lung, susceptibil de a satisface
angajamentele financiare ajunse la scaden.

33

Toate informaiile la care s-a fcut referire, completeaz


imaginea perfomanei. Dar ele sunt oferite de celelalte conturi anuale i
nu de contul de rezultate. Prin urmare, o bun apreciere a performanei
nu este posibil dect prin utilizarea tuturor documentelor de
sintez.
n ceea ce privete aria de observare a performanei prin
intermediul contului de rezultate, s-au conturat dou curente opozabile:
unii apr o definiie larg (all inclusive concept), n timp ce alii
agreaz un concept restrictiv de rezultat (current operating concept)1.
Potrivit all inclusive concept, rezultatul include toate
elementele care conduc la majorarea sau diminuarea capitalurilor proprii,
exceptnd modificrile capitalului social.
Partizanii current operating concept susin includerea n
contul de rezultate, dect a consecinelor operaiilor ordinare, normale,
ale perioadei n curs i s afecteze la rezerve operaiile care nu privesc
exploatarea. Elementele specifice exploatrii sunt considerate obinuite,
permind previziuni ale performanelor viitoare,
precum i
compararea acestor performane n spaiu i timp. Acest concept
corespunde prioritii acordate contului de rezultate.
Excluderea operaiilor non-ordinare din contul de rezultate, este
motivat prin perspectiva transparenei n comunicarea financiar i a
eliminrii judecilor subiective.
Adepii current operating concept agreaz idea evalurii
performanei prin contul de rezultate, transmind asupra bilanului
elementele nereprezentative ale performanei.
Rapoartele financiare mijloace fundamentale de
comunicare a informaiilor. Informaiile furnizate de contabilitate se
prezint sub form de rapoarte, situaii, analize, care au un coninut
diferit n funcie de persoanele crora li se adreseaz. Datorit orientrilor
diferite i a persoanelor crora le sunt adresate informaiile, modul de
ntocmire a rapoartelor difer. Pentru a asigura nelegerea i fidelitatea
lor, situaiile financiare sunt ntocmite n conformitate cu norme i
principii, impuse, n timp ce unica regul impus contabilitii de gestiune
este utilitatea informaiilor furnizate. nainte de ntocmirea unui raport
trebuie analizat necesitatea informaiilor coninute n acel raport pentru
destinatarul su, astfel nct, prin elaborarea sa, s poat fi relevant
pentru procesul decizional.
Aceste rapoarte pot conine i date nefinanciare, fapt pentru care
se utilizeaz alte uniti de msur dect cele monetare, cum ar fi orele de
funcionare a utilajelor, uniti de produse sau servicii, ore de manoper
etc. Spre deosebire de acestea, rapoartele financiare sunt exprimate numai
1

Harvard Business Review Mesure de la performance, Editura dOrganization, Paris, 2000.

34

n uniti monetare, ntruct genereaz informaii financiare privind


fenomene i evenimente din trecut, cuantificabile, pentru a permite
efectuarea de analize n spaiu i timp.
Situaiile financiare prezint o sintez a operaiunilor derulate n
cadrul ntreprinderii, starea general a acesteia, precum i rezultatul
global, fr s furnizeze informaii de detaliu privind rezultatul fiecrei
funciuni a ntreprinderii sau contribuia fiecrei produs sau serviciu la
obinerea acestui rezultat. Aceste informaii sunt produsul contabilitii de
gestiune care, prin rapoartele sale, se axeaz pe analiza diverselor
segmente ale ntreprinderii (sectoare de activitate, centre de cost, centre
de profit), precum i pe analiza resurselor consumate n cadrul procesului
de producie.
Furniznd informaii privind activitatea ntregii ntreprinderi i
utiliznd date ce reflect evenimente trecute, rapoartele contabilitii
financiare se ntocmesc periodic (lunar, trimestrial sau anual) n timp ce
situaiile contabilitii de gestiune pot fi ntocmite ori de cte ori este
nevoie i la intervale de timp diferite n funcie de cerinele utilizatorilor
(managerii diferitelor nivele ierarhice), cu condiia ca ele s fie utile.
ntruct situaiile financiare privesc activitatea trecut a
ntreprinderii, ele prezint un grad ridicat de obiectivitate, n timp ce
rapoartele contabilitii de gestiune, tocmai pentru c se adreseaz
managerilor n vederea planificrii activitii, sunt estimri subiective ale
evenimentelor i fenomenelor viitoare. Contabilitatea de gestiune fiind
orientat ctre prezent i viitor, informaiile oferite de aceasta vizeaz
utilitatea pentru manageri, asigurnd feedback-ul i controlul
performanelor interne. Acest gen de informaii se adreseaz celor care
gestioneaz ntreprinderea i ele trebuie s constituie un sprijin n
planificarea activitii i controlul ei, prin identificarea problemelor,
soluionarea lor i evaluarea performanelor. nainte de toate,
contabilitatea de gestiune trebuie s satisfac nevoile de informare ale
managerilor, privind performanele interne ale ntreprinderii.
Redm n continuare fluxurile contabile generate de cele dou
componente ale sistemului informaional contabil:
Contabilitatea general preia din exterior informaii pe care
apoi le prelucreaz n conformitate cu prevederile legale n vigoare,
respectnd totodat principiile contabile impuse. n acest sens este
necesar instituirea unui cadru de normalizare i reglementare adecvat
prin care terminologia i regulile contabile s fie comune tuturor
ntreprinderilor, avnd un pronunat caracter juridic i fiscal.
Contabilitatea general red o imagine global obiectiv i retrospectiv a
situaiei financiare i a rezultatului, fr a furniza ns informaii de
detaliu privind activitatea ntreprinderii.

35

Informaiile furnizate de contabilitatea financiar sunt


prezentate prin intermediul situaiilor financiare anuale i anume:
bilan;
cont de rezultate;
situaia fluxurilor de trezorerie;
situaia modificrilor capitalului propriu;
politici contabile i note explicative.
Contabilitatea de gestiune preia din contabilitatea financiar
o serie de date referitoare la resursele consumate, stocurile existente, dar
preia i informaii din cadrul altor compartimente ale ntreprinderii ce
privesc procesul de utilizare a resurselor ncredinate din exterior. Aceste
date sunt prelucrate, oferind la intervale de timp diferite informaii ce
privesc gestiunea intern a patrimoniului ntreprinderii, criteriile dup
care aceasta i calculeaz costurile i asigur msurarea performanelor
interne la nivel de produs, activitate, sector.
Obiectivul vizat de ctre contabilitatea de gestiune este utilitatea
informaiilor pentru manageri, informaii ce privesc att trecutul ct i
viitorul ntreprinderii, dei acest fapt implic o oarecare subiectivitate.
Contabilitatea de gestiune numr printre obiectivele sale i pe
acela de determinare a bazelor de evaluare pentru unele elemente de activ
(stocurile), aceste informaii fiind oferite contabilitii generale. De
asemenea contabilitatea de gestiune furnizeaz informaii privind
bugetele, costurile standard (n scopul planificrii), abaterile de la planuri.
Contabilitatea de gestiune prin calculul costurilor i analiza
rezultatelor pe produs, lucrare, serviciu, trebuie s rspund unor ntrebri
cum sunt: ce resurse se consum, cum se consum i mai ales pentru ce se
consum. Acest circuit este orientat spre fenomenele de ordin intern,
fenomene pe care le analizeaz avnd n vedere cerinele utilizatorilor.
Rapoartele ntocmite de ctre contabilii de gestiune trebuie s
cuprind toate acele date care servesc conducerii ntreprinderii pentru
efectuarea diagnosticului, determinarea efectelor probabile ale fiecrei
opiuni, alternative, luarea deciziilor i controlul eficienei lor. Avnd la
dispoziie toate aceste informaii, managerul poate aciona asupra
cauzelor care au provocat discrepane ntre planuri i realizri, a
fenomenelor i evenimentelor asupra crora are putere de control i
decizie.
Pentru a rspunde acestor cerine, sistemul informaional
contabil de gestiune este conceput ca un sistem de previziune, urmrire i
control. Aciunea factorilor perturbatori conduce la apariia unor abateri i
n urma analizei riguroase a acestora se pot lua msurile adecvate pentru
nlturarea cauzelor n cadrul unor programe de retroaciune.
Contabilitatea de gestiune se dovedete a fi un instrument de gestiune i

36

de analiz esenial, caracteristicile informaiilor furnizate de aceasta fiind


capabile s ofere elemente necesare elaborrii previziunilor, evalurii
situaiei ntreprinderii i n cele din urm lurii deciziilor.
Comunicarea informaiilor prin intermediul rapoartelor
financiare. Sistemul informaional contabil faciliteaz procesul de
adoptare a deciziilor prin cuantificarea, prelucrarea i transmiterea ctre
factorii de decizie a unor informaii sub forma rapoartelor financiare
referitoare la operaiunile unei entiti economice.
Rapoartele financiare reprezint produsul final al sistemului
informaional contabil. Acestea constituie instrumente fundamentale de
comunicare a informaiilor ctre utilizatori. Comunicarea informaiilor
privind ntreprinderea are loc prin intermediul a patru rapoarte financiare:
Contul de rezultate ofer informaii privind
performanele ntreprinderii, structura veniturilor i a cheltuielilor,
rezultatul constituind o baz de referin pentru ali indicatori. Acesta
evideniaz activitile generatoare de rezultate. n cadrul raportului sunt
sintetizate veniturile realizate i cheltuielile efectuate pe parcursul unei
perioade de timp (exerciiul financiar). Deoarece ofer informaii privind
rezultatul obinut este considerat cel mai important raport financiar. Pe
baza lui se poate aprecia dac ntreprinderea i-a atins obiectivul de a
obine un profit acceptabil.
Situaia capitalurilor proprii reprezint un raport
financiar care pune n eviden modificrile capitalului propriu al
ntreprinderii n cadrul unei perioade de timp. Prezint informaii privind
soldurile iniiale i finale pentru capitalul social, primele de capital,
rezerve, rezultate, precum i modificrile acestora;
Bilanul contabil este un raport financiar care furnizeaz
informaii privind poziia financiar a ntreprinderii la sfritul
exerciiului. Bilanul red imaginea ntreprinderii prin prisma a dou
componente: activele i sursele de provenien ale acestora. Sursele de
provenien sunt reprezentate de datorii i de capitalurile proprii.
Valoarea total a activelor este egal cu valoarea total a datoriilor i a
capitalurilor proprii.
Situaia fluxurilor de trezorerie acest raport reflect
fluxurile de lichiditi generate de activitile ntreprinderii. Necesitatea
ntocmirii acestui raport a fost determinat de faptul c raportul Cont de
profit i pierdere prezint un inconvenient i anume red numai
modificarea situaiei financiare determinat de operaiuni care genereaz
profit sau pierdere, fr a reflecta operaiuni care se refer la activiti de
investiii sau de finanare ce au loc pe parcursul unui exerciiu financiar.
n aceast categorie de operaiuni se ncadreaz investirea banilor n
ntreprindere sau retragerea acestora de ctre proprietari, achiziia sau

37

vnzarea unor unor active, contractarea unor noi datorii sau rambursarea
celor vechi, etc. Deasemenea necesitatea ntocmirii acestui raport, a fost
determinat de incapacitatea bilanului de a furniza informaii cu privire
la proveniena i modalitile de utilizare a disponibilitilor bneti.
Raportul evideniaz intrrile i ieirile de lichiditi i echivalente de
lichiditi n timpul exerciiului. Pentru a realiza acest obiectiv i a facilita
investitorilor, creditorilor i altor utilizatori analiza trezoreriei
ntreprinderii, aceast situaie financiar trebuie s prezinte incidena
asupra trezoreriei a activitii de exploatare, de investiie i finanare,
precum i creterea sau diminuarea net a trezoreriei.
Raportul fluxurilor de trezorerie se ntocmete pe baza
rapoartelor anterior prezentate: profitul este preluat din Contul de profit i
pierdere, investiiile i retragerile de capital din situaia capitalurilor
proprii, iar informaiile privind modificrile intervenite n conturile de
bilan (Clieni, Materiale, Furnizori, Terenuri, Cldiri) sunt preluate din
raportul privind situaia financiar.
n finalul raportului se explic modul n care s-a modificat
contul Mijloace bneti (creterea sau descreterea net), i prin
sintetizarea tuturor modificrilor intervenite asupra mijloacelor bneti ca
urmare a activitilor curente de exploatare, de investiii i de finanare.
Cele patru rapoarte se afl ntr-o relaie de interdependen.
Prin intermediul lor activitatea trecut a unei ntreprinderi este sintetizat
n mod coerent. Contul de profit i pierdere i situaia fluxurilor de
trezorerie evideniaz activitile ntreprinderii pe o anumit perioad de
timp. Bilanul contabil reflect situaia financiar a ntreprinderii la un
moment dat. Legtura dintre Contul de profit i pierdere i bilan se
realizeaz prin intermediul Situaiei Capitalurilor proprii.
n Cadrul general elaborat de IASC, rapoartele financiare sunt
denumite situaii financiare. Acestea, ca parte a procesului de raportare
financiar vin n ntmpinarea necesitilor comune de informaii ale unei
largi game de utilizatori. Potrivit cadrului general muli utilizatori trebuie
s se bazeze pe situaiile financiare ca principala lor surs de informaii
i, de aceea, astfel de situaii financiare trebuie elaborate i prezentate
avnd n vedere necesitile lor.
Un set complet de situaii financiare include urmtoarele
componente: bilanul, contul de profit i pierdere, situaia modificrii
poziiei financiare (care poate fi prezentat n diverse moduri, de
exemplu ca situaie a fluxurilor de trezorerie) i notele explicative.
Componentele situaiilor financiare se interrelaioneaz deoarece ele
furnizeaz informaii referitoare la aceleai tranzacii. Cu toate c
informaiile furnizate de fiecare component sunt diferite, nici una nu
serveate unui singur scop i nu ofer toate informaiile impuse de

38

necesitile specifice ale utilizatorilor. n aprecierea performanei


financiare a ntreprinderii, utilizatorul de informaie nu se limiteaz la
constatarea
existenei profitului n contul de rezultate. Cmpul de
observare a performanei se extinde i asupra celorlalte rapoarte
financiare. n absena informaiilor privind poziia financiar i
modificarea acesteia, imaginea performanei este irelevant.
Obiectivele rapoartelor financiare. Rapoartele financiare
reprezint o modalitate esenial prin care informaiile produse de
sistemul contabil sunt comunicate utilizatorilor. Baza pentru formularea
obiectivelor acestor rapoarte o constituie necesitile utilizatorilor de
informaie. Aceste obiective sunt formulate att de Comisia Standardelor
de Contabilitate Financiar (FASB) ct i de Comitetul pentru
Standardele Internaionale de Contabilitate (IASC).
Obiectivele rapoartelor financiare stabilite de Comisia
Standardelor de Contabilitate Financiar (FASB) constau n 2 :
1. A furniza informaii utile pentru deciziile de investiii de
credite rapoartele financiare trebuie s ofere informaii care s-i
ajute pe investitorii i creditorii actuali i poteniali s ia decizii
raionale privind investiiile i creditarea. Rapoartele trebuie s fie
astfel formulate nct s fie clare pentru toi cei ce au un anumit volum
de cunotine economice i doresc s studieze cu atenie informaiile
oferite.
2. A oferi informaii utile pentru evaluarea fluxurilor de
lichiditi viitoare rapoartele financiare trebuie s ofere informaii
care s-i ajute pe investitorii (proprietarii) i creditorii actuali i
poteniali s determine volumul, evoluia n timp i riscul ncasrilor
viitoare din dividende i dobnzi, precum i veniturile din vnzarea,
rscumprarea sau ajungerea la scaden a aciunilor sau
obligaiunilor.
3. A oferi informaii privind resursele economice, drepturile
asupra acestor resurse i modificrile acestora - rapoartele financiare
trebuie s ofere informaii privind activele, datoriile i capitalurile
proprii ale ntreprinderii, precum i despre influena operaiunilor
economice asupra acestor active, datorii i capitaluri proprii.
n accepiunea Comitetului pentru Standardele Internaionale de
Contabilitate (IASC) obiectivul situaiilor financiare este de a furniza
informaii despre poziia financiar, performanele i modificrile
poziiei financiare ale ntreprinderii, care sunt utile unei sfere largi de
utilizatori n luarea deciziilor economice.
2

Articolul Objectives of Financial Reporting by Business Enterprises Stamford, Conn.: Financial


Accounting Standards Board, 1978. Citat de Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale
contabilitii, Editura ARC 2000

39

Informaiile furnizate de situaiile financiare rspund


necesitilor celei mai mari pri dintre utilizatori. Totui deoarece
prezint efectele unor fapte trecute i nu conin informaii nefinanciare,
situaiile financiare nu satisfac n totalitate necesitile de informaii ale
utilizatorilor.
Poziia financiar reflect modul n care a fost administrat
ntreprinderea precum i modul de gestionare a resurselor de ctre
conducerea ntreprinderii. Aceste informaii sunt utile investitorilor n
privina deciziei de a pstra sau de a vinde investiia n respective
ntreprindere.
Informaiile privind poziia financiar, performanele i
modificrile poziiei financiare sunt utile investitorilor i creditorilor n
sensul c pe baza lor acetia pot evalua capacitatea ntreprinderii de a
genera numerar. Fluxurile de lichiditi viitoare constituie garania plii
angajailor, furnizorilor, dobnzilor, remunerrii investitorilor i
rambursrii creditelor.
Informaiile despre poziia financiar pun n eviden resursele
economice controlate de ntreprindere. Prin intermediul acestora se
determin structura financiar a resurselor i indicatori de lichiditate i
solvabilitate, care permit stabilirea necesitilor viitoare de creditare
precum i posibilitile ntreprinderii de a-i onora angajamentele
financiare ajunse la scaden.
Informaiile despre performana ntreprinderii sunt utile n
aprecierea eficienei utilizrii resurselor, fapt care are repercusiuni asupra
fluxurilor viitoare de trezorerie.
Situaia modificrilor poziiei financiare ofer utilizatorilor
informaii privind fluxurile de trezorerie generate de activitile de
exploatare, investiii i finanare.
Formele contului de rezultate. n funcie de utilizatorii crora
se adreseaz, contul de rezultate poate fi: Cont de rezultate detaliat sau
Cont de rezultate condensat.
Contul de rezultate detaliat se adreseaz managementului
intern, fiind utilizat n scopuri de analiz a performanelor. Acesta
cuprinde n partea superioar veniturile i cheltuielile privind
exploatarea pe baza crora se determin rezultatul exploatrii. Aceste
venituri i cheltuieli sunt prezentate pe categorii (de exemplu totalul
cheltuielilor privind vnzrile), iar acestea la rndul lor sunt divizate pe
componentele de baz. Cealalt seciune se compune din venituri i
cheltuieli care nu privesc direct activitatea de exploatare, denumite alte
venituri i cheltuieli (venituri din plasamente sub forma dividendelor i
dobnzilor, dobnzi aferente creditelor acordate clienilor, cheltuieli

40

privind dobnzile generate de mprumuturi etc.). Analiza pe baza acestui


cont de rezultate va fi axat pe rezultatul exploatrii.
Contul de rezultate condensat este utilizat n scopuri de
raportare extern. Acesta prezint numai categoriile principale ale
raportului. Contul de rezultate condensat poate fi ntocmit n forma
analitic i n forma sintetic.
Contul de rezultate condensat analitic determin profitul prin
metoda progresiv, ca i Contul de rezultate detaliat, cu singura diferen
c sunt reflectate numai totalurile categoriilor principale. n cadrul
cheltuielilor care privesc exploatarea sunt prezentate totalurile
componentelor de baz.
Contul de rezultate condensat sintetic determin profitul ntro singur etap. n prima seciune a raportului sunt grupate principalele
categorii de venituri, iar cheltuielile n cea de-a doua seciune.
Prezentm n scopuri ilustrative, cele dou forme ale contului de
rezultate condensat:
1. Contul de rezultate condensat analitic
Vnzri
390 600 U.M.
Costul bunurilor vndute
280 300 U.M.
Marja brut din vnzri
110 300 U.M.
Cheltuieli de exploatare
Cheltuieli privind vnzrile
65 200 U.M.
Cheltuieli generale i administrative
24 300 U.M
Total cheltuieli de exploatare
89 500 U.M.
Rezultatul exploatrii
20 800 U.M.
Alte venituri i cheltuieli
Venituri din dobnzi
2 600 U.M.
Cheltuieli privind dobnzile
1 100 U.M.
Surplus de alte venituri fa de alte cheltuieli
1 500 U.M.
Profit nainte de impozitare
22 300 U.M.
2. Contul de rezultate condensat sintetic

Venituri
Venituri din vnzri
Venituri din dobnzi
Total venituri
Costuri i cheltuieli
Costul bunurilor vndute
Cheltuieli privind vnzrile
Cheltuieli generale i administrative
Cheltuieli privind dobnzile
Total costuri i cheltuieli
Profit nainte de impozitare

390 600 U.M.


2 600 U.M.
393 200 U.M.
280 300 U.M.
65 200 U.M.
24 300 U.M.
1 100 U.M.
370 900 U.M.
22 300 U.M.
41

Referitor la contul de rezultate condensat, precizm c acesta


constituie o component a Raportului Financiar Interimar. Acest
aspect face obiectul Standardului Internaional de Contabilitate IAS
34 Raportarea Financiar Interimar. (Aspectele de detaliu
privind raportarea financiar interimar, sunt prezentate n capitolul II
par.3.2.1.)

42

4. Nevoia de globalizare n raportarea performanei financiare a


ntreprinderii
Datorit evenimentelor care caracterizeaz nceputul anilor 7o,
economiile naionale au cunoscut schimbri importante din punct de
vedere financiar. Mutaiile vizeaz n principal trei aspecte:
dezintermedierea (contactul ntre deintorii de fonduri i solicitanii
acestora are loc n mod direct, renunndu-se la intermediarii reprezentai
de bnci), dereglementarea (limitarea sau abrogarea reglementrilor cu
caracter restrictiv) i internainalizarea. Modificrile respective au loc n
contextual fenomenului de globalizare, care angajeaz omogenizarea
progresiv n toate domeniile: economic, social, politic, juridic, cultural
etc.
n jurul globalizrii s-a creat un adevrat dialog mondial care
pune n eviden opiniile deosebit de diverse formulate de specialiti din
ntreaga lume. Astfel, fenomenul este definit1 ca o expresie a
mondializrii societii informaionale sau ca o liberalizare, generalizat
la scar mondial, a circulaiei mrfurilor i factorilor de producie, crend
n final o pia unic pe tot globul. Acest fenomen determin adncirea
interdependenelor internaionale care cere integrarea rilor n plan
reginal, continental i mondial.
n condiiile tendinei generale de globalizare, s-a produs o
dezvoltare accentuat a pieelor financiare, care n fapt a generat o mai
accentuat internaionalizare a activitilor comerciale i economice i o
majorare a fluxurilor de capital dintre ri. Prezena ntreprinderilor
transnaionale devine una obinuit, acestea prezentnd drept
caracteristic faptul c i lrgesc structura productiv, de distribuie i
finanare n ntreaga lume i c nu au o naionalitate bine definit din
punct de vedere economic.
Procesul de globalizare a pieelor nu constituie ns o condiie
suficient pentru a crea dezvoltarea economic i social-cultural care se
dorete. Pentru funcionarea unitar, acest proces trebuie s fie urmat de
globalizarea culturilor, de integrarea acestora n dezvoltareaa omenirii.
Dobndirea ncrederii n sistemele economice i sociale moderne din
lumea globalizat i n mecanismele complexe de funcionare a acesteia
sunt asigurate de existena unui dialog intercultural, de globalizarea
limbajului social care faciliteaz comunicarea.
n cadrul acestui dialog, comunicarea n limbaj economic n
general i al contabilitii n special, solicit unitate nu numai n
exprimare, ci i n gndire, n conceptualizarea metodelor de organizare
1

N. Belli Globalizarea n gndirea economic contemporan, Centrul de Informare i Documentare


Economic, Bucureti, 2002, pg.1o.

43

i conducere a societilor comerciale, de administrare i control al


resurselor acestora, precum i a principiilor i metodelor contabile de
elaborare i prezentare a situaiilor financiare.
Ultimele decenii au fost marcate de o intensificare a micrilor
internaionale de capital. Proporia ntreprinderilor care i procur
resursele financiare de pe pieele globale a crescut considerabil. Se
manifest din ce n ce mai frecvent, tendina investitorilor de a-i
diversifica plasamentele din punct de vedere geopolitic, prin
achiziionarea unor titluri de la societilor strine. Aceste firme cu
vocaie internaional, trebuie s pun la dispoziie situaiile lor
financiare, tuturor investitorilor, fr a se ine cont de ara lor de
provenien. ns, la baza ntocmirii rapoartelor se situeaz o diversitate
de norme i practici contabile, care poart amprenta particularitilor
mediului economic i a varitii cerinelor de informare de pe pieele de
capital. Drept urmare, rapoartele financiare ntocmite sunt lipsite de
comparabilitate. n aceast conjunctur eficiena pieelor financiare
internaionale este ngreunat, deoarece, situia financiar si
performanele ntreprinderilor nu sunt comparabile, datorit
diferenelor majore ntre sistemele contabile naoinale.
n condiiile unei intensificri a internaionalizrii pieelor
financiare, pentru a facilita interpretarea informaiilor oferite de
rapoartele financiare ale ntreprinderilor pe toate pieele i de ctre toi
utilizatorii informaiei contabile, este necesar reducerea disparitilor
naionale n privina metodelor i principiilor contabile.
Producerea unor informaii comparabile impune o unificare a
normelor economice. Se pune astfel problema realizrii unui sistem
contabil internaional. Acest demers vizeaz ntocmirea unor rapoarte
financiare de calitate, care s asigure oricrui utilizator informaii
comparabile n vederea adoptrii unor decizii economice corecte.
Alternativele care ar asigura crearea unui sistem contabil
internaional sunt armonizarea i normalizarea. Diferenele existente
ntre metodele i practicile contabile ale diverselor ri se repercuteaz
direct asupra raportrilor financiare ale ntreprinderilor acestora.
Necesitile investitorilor internaionali de a nelege i de a analiza
situaiile financiare ntocmite pe baza unor reguli diferite, a creat o
puternic presiune din partea cestora, n doria de a putea compara,
garantat i dup criterii echivalente oportunitile plasrii
capitalului2. Existena pieelor globale, precum i aceast presiune, au
determinat profesia contabil, prin organismele sale cele mai
reprezentative s nceap un proiect de omogenizare, n scopul creterii
gradului de comparabilitate al informaiilor contabile.
2

M. Capron Contabilitatea n perspectiv. Ed. Humanitas, Bucureti, 1994, pg. 44.

44

Actualmente, se poate vorbi de dou tendine metodologice,


care au luat natere n ideea realizrii procesului de globalizare a
contabilitii: armonizarea i normalizarea. Opiunea pentru una dintre
acestea este condiionat de particularitile mediului n care procesul este
dezvoltat.
Pe de-o parte, Uniunea European a optat pentu ideea de
armonizare, considerat a fi un proces mai flexibil. Opiunea a fost
motivat de expansiunea pieelor financiare, dezvoltarea pieelor
comerciale internaionale, apariia ntreprinderilor multinaionale, precum
i de dorina de a elimina divergenele existente ntre statele membre ale
UE, n ceea ce privete normele contabile. Armonizarea vizeaz stabilirea
variaiilor acceptabile ntre practicile contabile ale statelor din cadrul UE.
De cealalt parte, IASC (Internaional Accounting Standard
Committee) a optat pentru normalizare ca modalitate de realizare a
omogenizrii standardelor internaionale. Creat n 1973 ca un organism
privat, n scopul de a promova normalizarea contabil internaional,
IASC a devenit referina mondial a normalizrii contabile, n timp ce
IAS-urile (International Accounting Standards) sunt adoptate de un
numr tot mai mare de ri. Fiind un organism privat, IASC nu are
autoritatea de a adopta acorduri internaionale care s oblige alinierea
tuturar rilor la IAS. Armonizarea naional se realizeaz prin
convingerea autoritilor locale.
Normele contabile internaionale ale IASC, au fost reluate de
noul IASB (International Accounting Standard Board) sub titulatura de
IFRS (International Financial Raporting Standards). Standardele
Internainanale de Raportare Financiar includ Standardele Internaionale
de Contabilitate i Interpretrile emise de Consiliul pentru Standardele
Internaionale de Contabilitate.
Din punct de vedere conceptual, armonizarea contabil
exprim procesul de corelare, compatibilizare i standardizare a
componentelor cadrului conceptual al contabilitii3.
Armonizarea constituie un proces care presupune o negociere
ntre diferite organisme internaionale n scopul eliminrii discrepanelor
dintre diversele sisteme contabile i ncheierea unui acord care s
faciliteze furnizarea unor informaii omogene. Ea i propune asigurarea
echivalenei normelor contabile i nu uniformitatea lor...4. Aceasta
implic un proces de conciliere a unor puncte de vedere diferite, iar
modalitatea prin care se realizeaz aceast conciliere este elaborarea de
legi cu aplicabilitate obligatorie. Astfel, la baza armonizrii trebuie s
3

E. Horomnea Bazele contabilitii, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2003, pag.391.


C. Toma Globalizarea i educaia economic universitar, Vol. II, Ed.Sedcom Libris, Iai, 2002,
pag.434.
4

45

stea nelegerile ntre diversele sisteme contabile pentru care sunt


necesare concesii formale i oferirea de soluii contabile alternative.
Declanat de organisme supranaionale, armonizarea presupune o
aliniere transnaional, a normelor i practicilor contabile dintr-o anumit
zon geopolitic sau din ntreaga lume.
Conceptul de normalizare i are sorgintea n norma contabil.
Noiunea semnific o regul precis privind evaluarea, nregistrarea sau
prezentarea informaiei contabile, elaborat de ctre un organism de
reglementare contabil. Normalizarea are ca obiect aplicarea unor norme
contabile identice n acelai spaiu geopolitic, n scopul crerii unor
practici contabile uniforme. Aplicarea normalizrii are ca rezultat
publicarea unor informaii uniforme.
Normalizarea are drept scop asigurarea aceleiai baze pentru
elaborarea situaiilor financiare, astfel nct, investitorii s poat face
analize comparative ale diferitelor oportuniti de investiii. Prin
normalizare se formalizeaz i se materializeaz obiectivele, conceptele,
metodele , regulile i procedurile privind producia i utilizarea
informaiei contabile.
Efortul de normalizare i produsul acesteia se concretizeaz n:
- Definirea de concepte, principii i norme contabile bazate pe
o terminologie precis i identic pentru toi productorii i utilizatorii de
informaii contabile;
- Aplicarea practic a acestora n scopul asigurrii
comparabilitii informaiilor contabile n timp i spaiu.
Nucleul normalizrii l reprezint elaborarea de norme
contabile (contabilitatea anglo-saxon agreaz noiunea de standarde).
Norma contabil, reprezint o regul sau mai multe reguli, constituite ca
un sistem de referin pentru producia de informaii contabile i validarea
social a situaiilor financiare.
Dac la nceput procesul de normalizare a cunoscut doar o
dimensiune naional, ulterior, creterea fluxurilor internaionale de
mrfuri i capitaluri a indus i o dimensiune internaional. Normalizarea
semnific alinierea mai degrab rigid a normelor i practicilor contabile.
IASB, ca organism internaional privat, utilizeaz termenul de
normalizare n legtur cu contribuia sa privind aplicarea normelor
internaionale. n literatura de profil ntlnim i alte definiii. ns
majoritatea pun n eviden faptul c armonizare i normalizarea converg
ctre un scop comun: rezolvarea conflictelor.
Pornind de la definiiile armonizrii i normalizrii, se
contureaz ideea c cele dou procese nu sunt opuse. Dimpotriv, ele sunt
chiar convergente, armonizarea conducnd pe termen lung, la
normalizare, fiind o form atenuat a acesteia din urm.

46

Noua strategie de raportare financiar a UE.


La nivel regional, principalul organism cu competene de
elaborare a normelor contabile, este, Uniunea European. Eforturile sale
s-au concretizat sub forma unor directive foarte suple, dar suficient de
restrictive pentru a furniza informaii accesibile, pertinente, comparabile
i recunoscute de utilizatorii din cadrul UE. Dintre acestea cele mai
importante sunt: Directiva a IV-a referitoare la conturile anuale ale
societilor de capitaluri, aprut n 1978, Directiva a VII-a referitoare la
conturile consolidate, emis n 1983 i Directiva a VIII-a privind auditul
legal al situaiilor financiare, publicat n 1984.
Directivele sunt norme care stabilesc numai obiective pentru
statele membre, modalitatea de atingere a acestora fiind lsat la
latitudinea lor. Sfera i caracteristicile Directivelor europene sunt
circuscrise la zona rilor membre ale UE, iar alpicarea lor este
obligatorie deoarece reprezint o surs de drept contabil.
Directivele ofer multiple opiuni care pot fi legiferate prin
normele naionale ale statelor comunitare. Acest fapt a generat apariia
unor diferenieri ntre reglementrile statelor membre ale UE. n
condiiile existenei acestei diferene precum i datorit refuzului statelor
comunitare de a renuna la normele naionale, au condus UE s opteze
pentru armonizare.
Directivele a IV-a i a VII-a pun la dispoziie o baz unitar
privind ntocmirea conturilor anuale i consolidate ale ntreprinderilor din
cadrul UE. n timp ce Directiva a IV-a este axat pe coordonarea
dispoziiilor naionale cu privire la structura, coninutul conturilor anuale
i raportul de gestiune, normele de evaluare i publicare a acestor
documente, Directiva a VII-a vizeaz armonizarea conturilor consolidate.
Directiva a IV-a nu are ca scop o armonizare complet a normelor
contabile, ci mai degrab este orientat spre mbuntirea
comparabilitii informaiilor contabile. Directivele europene constituie
un ghid pentru organismele cu atribuii de normalizare, avnd ca principal
obiectiv, armonizarea sistemelor de contabilitate, n scopul realizrii unei
piee interne comune. Acestea au avut un rol esenial n mbuntirea
comparabilitii rapoartelor financiare i recunoaterea conturilor n
mod reciproc, n vederea cotrii valorilor mobiliare la bursele din cadrul
UE.
Totui directivele nu soluioneaz n totalitate problemele
actuale ale profesiei contabile. Unele aspecte au fost stabilite n momentul
elaborrii directivelor sub forma unor opiuni, fapt care d natere la
numeroase interpretri. Alte aspecte, devenite ntre timp eseniale nu au
fost abordate. Consecina asupra comparabilitii conturilor a fost una
negativ. n absena unei poziii comune asupra problemelor contabile, pe

47

plan extern, UE, nu a jucat un rol efectiv n dezbaterile forurilor


internaionale de specialitate. S-a fcut constatarea c situaiile financiare
ntocmite conform directivelor i normelor naionale, nu satisfac cerinele
de informaii din alte pri ale lumii.
Motivele prezentate mai sus au fcut ca n noiembrie 1995,
Comisia European (CE) s adopte hotrrea de a aborda armonizarea
contabil ntr-o alt manier. Prin comunicatul su: armonizarea
contabil o nou strategie n ce privete armonizarea internaional,
CE face cunoscut necesitatea modificrii normelor contabile.
Modificarea se impune pentru a ine pasul cu evoluiile cele mai recente
de pe piaa de capital i de necesitatea ca UE s-i sporeasc contribuia
n elaborarea Standardelor Internaionale de Contabilitate.
Problema cea mai urgent a fost considerat cea a
ntreprinderilor multinaionale. Pentru acestea s-a gsit soluia adoptrii
unor standarde acceptate pe pieele unde acestea sunt cotate (Standardele
americane USGAAP sau Standardele Internaionale - IAS). CE a
hotrt c IAS reprezint opiunea ce trebuie analizat cel mai serios i a
acceptat propunerea IASC de a deveni membr a Grupului Consultativ i
de a participa n calitate de observator la ntrunirile Consiliului.
Susinerea lucrrilor organismului de normalizare internaional de ctre
Comisia European poate fi apreciat ca un rspuns la nevoia de
convergen a normelor contabile. IAS-urile au fost preferate n
detrimentul normelor americane, acestea din urm fiind norme naionale,
specifice mediului american, neadaptate particularitilor mediului
economic european i care nu las loc interveniilor exterioare.
Comisia European a continuat procesul de armonizare
contabil nceput n 1995. cinci ani mai trziu aceasta public un
comunicat: Strategia de raportare financiar a UE: drumul spre progres,
care propune ca toate firmele europene cotate pe pieele organizate s-i
prezinte conturile consolidate n conformitate cu un singur set de
standarde contabile i anume IAS,ncepnd cu anul 20055.
Astfel, CE se asociaz eforturilor ntreprinse de IASB,
permind ntreprinderilor europene s stabileasc un singur joc de
conturi care s fie compatibil n acelai timp cu directivele europene i cu
normele internaionale. UE prefer armonizarea internaional pe calea
normelor IAS dect prin normele americane, asupra crora nu poate avea
nici o influen. n acest context a fost creat un Comitet de Contact, cu
scopul de a facilita aplicarea armonizat a directivelor contabile prin
reuniuni periodice, n cadrul crora sunt abordate probleme ridicate de
aplicarea directivelor i de a consilia Comisia dac este necesar s
5

N. Tabr, E. Horomnea, C. Avram Instrumentele financiare n contextul procesului de armonizare


contabil european Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor nr. 5/2004.

48

modifice sau s completeze directivele. ntre altele, acest Comitet de


Contact a fost nsrcinat s instrumenteze proiectele de norme ale IASB i
s pregteasc o poziie comun european cu scopul de a crete influena
UE n cadrul IASB.6
Permisiunea de utilizare a IAS-urilor a fost precedat de
dispoziia UE referitoare la examinarea compatibilitii dintre Standardele
Internaionale i Directivele Europene, n scopul identificrii eventualelor
situaii de conflict dintre acestea. n urma finalizrii activitii de
examinare a conformitii IAS/IFRS cu Directivele europene, comisia de
contact a concluzionat c ntre acestea se constat doar conflicte minore.
Drept urmare, rezultatul examinrii a fost acela c IAS/IFRS sunt n mare
msur n concordan cu Directivele europene. Pe baza analizei
respective statele comunitare au decis dac i n ce proporie pot aplica
standardele contabile internaionale. Astfel, s-a stabilit c, pentru a fi
aplicat o norm internaional trebuie s corespund cerinelor prevzute
de directive, i anume s asigure prezentarea unei imagini fidele a
poziiei financiare i a performanelor ntreprinderii. n consecin n
asimilarea referenialului internaional, ntreprinderile care aplic normele
IAS/IFRS vor trebui s rspund obiectivelor trasate de directive.
O component esenial a cadrului contabil conceptual al IASB,
o reprezint obiectivul situaiilor financiare. Acesta const n furnizarea
de informaii cu privire la poziia financiar, performanele i
modificarea poziiei financiare a ntreprinderii.
Informaiile despre performana ntreprinderii vizeaz:
 evaluarea modificrilor poteniale ale resurselor economice
pe care ntreprinderea le va putea controla n viitor;
 anticiparea capacitii ntreprinderii de a genera fluxuri de
trezorerie cu resursele existente;
 formularea raionamentelor despre eficiena cu care
ntreprinderea poate utiliza noi resurse.
Performana ntreprinderii este oglindit de contul de
rezultate. n cadrul procesului de armonizare i normalizare schemele
contului de rezultate fac obiectul Directivei a IV-a a CEE, respectiv
normei internaionale IAS 1. Directiva a IV-a european propune patru
scheme ale contului de profit i pierdere, difereniate n funcie de
criteriul ales pentru structurarea cheltuielilor i veniturilor (cel al naturii
sau cel al funciilor) i n funcie de modul de dispunere a elementelor
(sub form de cont sau list). Opiunea pentru un model sau altul aparine
fiecrei ri, iar dac ara nu a optat aceasta este transferat la nivelul
societii comerciale.
6

. Bunea Soluia european vs. soluia IASB n armonizarea contabil internaional Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor nr. 11/2004.

49

Norma internaional IAS 1 stabilete cerinele minime de


informaii ce trebuie prezentate n contul de rezultate. Potrivit acestei
surse documentare, ntreprinderile trebuie s prezinte fie n contul de
rezultate, fie n notele la contul de rezultate o analiz a cheltuielilor,
clasificate fie dup natur, fie dup funcia acestora n cadrul
ntreprinderii. Standardul recomand o opiune ntre clasificri, n funcie
de cea care prezint elementele de performan ntr-un mod ct mai
fidel. Totui, n cazul opiunii pentru metoda funciei cheltuielilor, se
solicit o prezentare suplimentar a elementelor din contul de rezultate,
grupate n funcie de natur, deoarece aceste informaii sunt utile n
estimarea viitoarelor fluxuri de numerar.
n pofida eforturilor tot mai accentuate de armonizare
nregistrate n ultima perioad, contabilitatea i raportarea performanei
este departe de a fi uniform la nivel internaional.
O posibil soluie de armonizare rezid ntr-un proces de
convergen a diverselor refereniale contabile care s creeze o apropiere
de fond a normelor contabile naionale. Actualmente asistm la un proces
de convergen ntre normele IASB i Directivele Europene favorizat de
susinerea lucrrilor IASB de ctre CE i participarea sa n calitate de
observator. Deasemenea se poate sesiza chiar i o convergen ntre
USGAAP i normele IAS facilitat de eforturile ntreprinse de IOSCO
(Organizaia Internaional a Consiliilor Valorilor Mobiliare). Procesul de
convergen a diferitelor refereniale contabile capt trei dimensiuni:
o prim dimensiune o reprezint convergena dintre
Standardele americane de contabilitate (USGAAP) i Standardele
Internaionale de Contabilitate (IAS/IFRS). Cu toate diferenele majore
care exist ntre cele dou refereniale contabile, prin acordul de la
Norwalk, IASB (Consiliul pentru Standardele Internaionale de
Contabilitate) i FASB (Comisia Standardelor de Contabilitate
Financiar) au czut de acord ca pentru asigurarea convergenei necesare
n termeni rezonabili, s identifice toate punctele de dezacord. n acest
sens a fost nfiinat EFRAG pentru a exprima punctul de vedere european
n privina evoluiei IFRS.
La nivel european, convergena vizeaz identificarea
punctelor de dezacord ntre IAS/IFRS i Directivele europene. Directiva a
IV-a i a VII-a au fost amendate n 2002 i 2003 prin introducerea valorii
juste i a opiunilor privind evaluarea. Deasemenea comunicatul CE dat
publicitii n 2000 Strategia de raportare a UE calea de urmat
precum i Hotrrea Parlamentului European privind aplicarea
IAS/IFRS din 2002, au o nsemntate deosebit. n ultimul timp, rile
comunitare au fcut pai importani n vederea mbuntirii sistemului de
raportare financiar. ntr-adevr, pieele de capital au nevoie de o

50

raportare financiar care s asigure informaii pertinente i comparabile,


iar Europa este prima regiune major din lume care a cerut aplicarea
IFRS din 2005.
La nivel naional Parlamentul European a hotrt c
ncepnd cu anul 2005, aplicarea IAS/IFRS va fi obligatorie pentru toate
companiile cotate la burs i cele care consolideaz conturile.
n ciuda dificultilor ntmpinate n procesul de armonizare
contabil internaional pare totui s se contureze un consens n jurul
ideii de recunoatere integral a normelor IASB. Astfel, unele ri au
decis adoptarea normelor internaionale ca substitut al normelor naionale,
autoriznd anumite societi s prezinte conturile consolidate n
conformitate cu referenialul IASB.

51

CAPITOLUL II
MSURAREA I PREZENTAREA PERFORMANEI PE
BAZA REZULTATULUI. MODELE I TRATAMENTE
CONTABILE

52

1. Poziionri privind schemele i modelele utilizate n msurarea i


prezentarea rezultatului contabil. Internaional i european.
1.1. Contul de profit i pierdere imaginea fidel a
performanelor ntreprinderii
Imaginea fidel n accepiunea IASC
Potrivit Standardului Internaional de Contabilitate IAS1
Situaiile financiare trebuie s prezinte fidel poziia financiar,
performana financiar i fluxurile de numerar ale unei ntreprinderi.
Aplicarea corespunztoare a Standardelor Internaionale de Contabilitate,
are ca rezultat, n aproape toate cazurile, situaii financiare care realizeaz
o prezentare fidel.
n aproape toate cazurile, o prezentare fidel este realizat prin
conformitate, sub toate aspectele semnificative, cu Standardele
Internaionale de Contabilitate aplicabile. O prezentare fidel solicit:
a) alegerea i aplicarea politicilor contabile conform IAS1;
b) prezentarea informaiilor, inclusiv a politicilor contabile ntr-o
manier care ofer informaii relevante, credibile, comparabile
i inteligibile;
c) furnizarea de informaii suplimentare atunci cnd cerinele din
Standardele Internaionale de Contabilitate sunt insuficiente
pentru a permite utilizatorilor s neleag impactul tranzaciilor
i evenimentelor particulare asupra poziiei financiare i
rezultatelor financiare ale ntreprinderii.
Politicile contabile
Politicile contabile sunt reprezentate de principiile, bazele,
conveniile, regulile i practicile specifice adoptate de o ntreprindere la
ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare.
Conducerea trebuie s aleag i s aplice politicile contabile,
astfel nct situaiile financiare s fie conform cu toate cerinele aplicabile
ale fiecrui Standard Internaional de Contabilitate. Atunci cnd nu exist
cerine specifice, conducerea trebuie s adopte politici care s asigure
furnizarea de ctre situaiile financiare, a unor informaii care s fie:
1) relevante pentru nevoile utilizatorilor de luare a deciziilor, i
2) credibile n sensul c:
a) reprezint fidel rezultatele i poziia financiar a
ntreprinderii;
b) reflect substana economic a evenimentelor i
tranzaciilor i nu doar forma juridic;
c) sunt neutre, adic neprtinitoare;

53

d) sunt prudente; i
e) sunt complete sub toate aspectele semnificative.
Dei Cadrul Conceptual nu abordeaz direct conceptul de
imagine fidel, respectarea caracteristicilor calitative ale informaiilor
oferite de situaiile financiare i aplicarea standardelor de contabilitate
adecvate are, n mod normal ca rezultat, ntocmirea unor situaii
financiare care reflect, n general o imagine fidel a situaiei
ntreprinderii.
Pentru a fi credibil, informaia trebuie s prezinte cu
fidelitate, tranzaciile i alte elemente pe care aceasta fie a propus s le
reprezinte sau ceea ce ar putea fi de ateptat, n mod rezonabil, s
reprezinte.
Redm n continuare conceptele fundamentale, aflate n slujba
reprezentrii fidele a informaiilor din conturile anuale, aa cum sunt
prevzute de Cadrul Conceptual al IASC: Continuitatea activitii,
contabilitatea de angajamente, consecvena prezentrii, pragul de
semnificaie i cumularea, compensarea, informaii comparative
(conceptele sunt prezentate n detaliu n capitolul II, par.2.1.4.).
Imaginea fidel i Directiva a IV-a a CEE
Msurarea rezultatului este guvernat de aplicarea principiului
imaginii fidele, considerat un criteriu calitativ al normalizrii.
Sorgintea noiunii de imagine fidel este anglo-saxon. Conceptul
true and fair view a aprut prima dat n anul 1947 n legea societilor
comerciale Companies Act, care exprima cerina ca: fiecare bilan al
unei societi trebuie s dea o imagine fidel a situaiei afacerilor
societii, la sfritul exerciiului, i fiecare cont de profit i pierdere al
unei societi trebuie s dea o imagine fidel a rezultatului societii
pentru exerciiul financiar1.
Conceptul de imagine fidel a fost introdus prin dispoziiile
Directivei a IV-a a Comunitii Economice Europene. Articolul 2 din
directiv precizeaz coninutul conturilor anuale i formuleaz cerinele
cu privire la calitatea informaiilor consemnate n conturile anuale prin
prisma imaginii fidele:
1. Conturile anuale cuprind bilanul, contul de profit i pierdere i
anexa. Aceste documente constituie un tot.
2. Conturile anuale trebuie s fie ntocmite cu claritate i n
conformitate cu prezenta directiv.
3. Conturile anuale trebuie s ofere o imagine fidel a
patrimoniului, a situaiei financiare, ct i a rezultatelor societii.

N. Feleag, I. Ionacu Tratat de Contabilitate Financiar, Ed. Economic, Bucureti 1998

54

4. Atunci cnd aplicarea directivei nu este suficient pentru a oferi


imaginea fidel prevzut la paragraful 3, trebuie adugate informaii
suplimentare.
5. Dac, n cazuri excepionale, aplicarea unei dispoziii din
prezenta directiv se dovedete a fi contrar obligaiei prevzute la
paragraful 3, pentru a da o imagine fidel n sensul acestui paragraf, se
impune o derogare de la dispoziia n cauz. O astfel de derogare trebuie
s fie menionat n anex, bine argumentat, cu indicarea influenei sale
asupra patrimoniului, situaiei financiare i a rezultatelor. Statele membre
pot preciza cazurile excepionale i fixa regimul derogatoriu
corespunztor.
6. Statele membre pot s autorizeze sau s pretind comunicarea
prin conturile anuale i a altor informaii de ct cele a cror divulgare este
cerut prin prezenta directiv.
Noiunea de imagine fidel este extrem de greu de definit, de
unde i varietatea interpretrilor i nuanelor ce privesc. n timp ce pentru
anglo-saxoni, imaginea fidel este considerat un principiu suprem,
pentru majoritatea sistemelor din Europa continental este considerat
obiectivul contabilitii financiare. Mai mult, numeroi specialiti
consider imaginea fidel ca o convergen a tuturor celorlalte principii.
Percepia anglo-saxon a imaginii fidele are n vedere o imagine
real i corect asupra situaiei financiare, rezultatelor i modificrii
poziiei financiare ale ntreprinderilor. Imaginea real i corect este
definit prin prisma respectrii standardelor contabile i a legii. Sunt
vizate n principal dou aspecte:
credibilitatea conturilor, care nu reprezint dect capacitatea
acestora de a reda o imagine fidel, real i complet. Responsabilitatea
ntocmirii conturilor anuale cade n sarcina managementului companiei;
- interesul manifestat de utilizatorii de informaii fa de raportul
auditorilor de situaii financiare, care formuleaz aprecieri privind
fidelitatea informaiilor prezentate.
Contabilitatea european, cu deosebire contabilitatea francez,
definete imaginea fidel prin prisma conceptului sincerit rgularise
sinceritate conform cu regulile.
Sinceritatea presupune2 aplicarea cu bun credin i
profesionalism a normelor i procedurilor contabile n funcie de
cunoaterea pe care profesionitii trebuie s o aib n mod normal asupra
realitii i importanei tranzaciilor i evenimentelor.
Conformitatea cu regulile semnific respectarea regulilor i
procedurilor n vigoare. Aceasta se apreciaz n funcie de textele
legislative sau reglementrile contabile, ierarhizate astfel: tratate
2

M. Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997

55

internaionale (directive); legi i ordonane naionale; texte reglementate


(decrete, hotrri de guvern, norme metodologice, instruciuni i norme
de aplicare); jurisprudena (deciziile tribunalelor) i doctrina contabil.
n opinia multor specialiti, la definirea imaginii fidele poate fi
adugat i termenul fidelitate, care marcheaz nsuirea conturilor
anuale de a reda o imagine obiectiv complet i pertinent a realitii
economice. Astfel, informaiile prezentate n situaiile financiare vor
constitui pentru utilizatori baza pentru o idee ct mai exact posibil
asupra situaiei financiare i a rezultatului.
Imaginea fidel, considerat concept de baz al contabilitii a
generat, cel puin dou puncte de vedere majore3:
Cel de origine anglo-saxon, acreditat n ri n care s-a
realizat deconectarea contabilitii de fiscalitate i unde situaiile
financiare apar, n general ca o sintez a contabilitii financiare i a
contabilitii de gestiune. n aceste ri dualismul contabil nu este foarte
puternic, de unde prioritatea reflectrii realitii economice. Astfel spus,
contabilitatea trebuie s ofere o imagine fidel a realitii economice.
Cel continental (cu excepia Olandei), prin care n ri ca
Frana i Germania, contabilitatea financiar a servit i servete nc unor
scopuri de natur fiscal. n rile Europei continentale, imaginea fidel
apare mai degrab ca un obiectiv al conturilor anuale, i mai puin ca un
principiu de sine stttor.

N. Feleag, I. Ionacu tratat de Contabilitate Financiar, Ed. Economic, Bucureti 1998

56

1.2. Scheme privind modelul global al contului de profit i pierdere


Pe plan mondial nu exist un model universal de prezentare a
contului de profit i pierdere. Prezentarea acestuia variaz de la o ar la
alta n funcie de conveniile naionale, particularitile economice,
juridice i fiscale ale fiecrei ri. La baza prezentrii contului de profit i
pierdere se afl urmtoarele dou criterii:
1) Dup forma de prezentare:
- sub form de tablou bilateral sau forma de cont. Se prezint
ca o schem orizontal coninnd n partea stng cheltuielile
i pierderile, iar n partea dreapt, veniturile i profiturile;
- sub form de list. Reprezint o schem vertical care descrie
formarea rezultatului.
Pe plan mondial, cea mai frecvent utilizat form de prezentare
a contului de profit i pierdere, este forma list.
2) Dup coninutul informaional:
- contul de rezultate cu prezentarea cheltuielilor dup criteriul
destinaiei. Structurarea se bazeaz pe funciunile sau
activitile ntreprinderii.
- contul de rezultate cu prezentarea cheltuielilor dup natura
economic a acestora.
n literatura de specialitate sunt prezente diverse opinii asupra
avantajelor i limitelor caracteristice fiecrui model de prezentare a
contului de rezultate. Astfel, se consider c forma list a contului de
profit i pierdere, rspunde nevoilor informaionale de cunoatere a
rezultatului pe tipurile de activiti desfurate de ntreprindere i anume:
rezultatul din exploatare, rezultatul financiar, rezultatul curent i
rezultatul extraordinar.
n ceea ce privete coninutul informaional, exist opinii
potrivit crora contul de rezultate dup natura economic a
cheltuielilor constituie o prezentare obiectiv, comparativ cu contul de
profit i pierdere cu analiza cheltuielilor pe funciuni ale ntreprinderii,
considerat o prezentare subiectiv. Caracteristica modelului pe funciuni
este explicat prin delimitarea arbitrar a funciunilor ntreprinderii (de
producie, administraie i conducere, cercetare-dezvoltare, financiar
etc.), datorit faptului c mediul intern i extern determin modificri
permanente privind activitile ntreprinderii. Stabilirea arbitrar a
funciunilor ntreprinderii are consecine n privina alocrii cheltuielilor
i conduce la dezinformarea utilizatorilor de informaie.
Practica prezentrii contului de rezultate n forma list i pe
funciuni este ntlnit, n special n rile anglo-saxone, cu un sistem
contabil de tip monist, n care contabilitatea financiar este conectat cu

57

contabilitatea de gestiune. Acest model de prezentare a contului de


rezultate, rspunde n special nevoilor informaionale ale managerilor,
deoarece ofer n mod direct informaiile necesare gestiunii firmei, n
special costul vnzrilor.
Schema simplificat sub form de list i pe funciuni se
prezint astfel:
Contul de rezultate pe funciuni ale ntreprinderii
Cifra de afaceri
() costul produciei vndute
(=) Marja
() Cheltuieli externe i interne, pe funciuni, altele dect
cheltuielile de producie
(=) Rezultat
Modelul contului de rezultate cu prezentarea cheltuielilor dup
natura economic ofer posibilitatea determinrii valorii adugate la
nivel de ntreprindere i furnizeaz informaii necesare ntocmirii
conturilor naionale. Acest mod de clasificare a cheltuielilor permite
prelucrarea cu uurin a informaiei contabile, deoarece nregistrrile n
contabilitate se fac plecnd de la natura operaiei consemnate n
documente, independent de destinaia intern a cheltuielii i faciliteaz de
asemenea controlul intern i extern. Modelul de prezentare a contului de
rezultate dup natura veniturilor i cheltuielilor este caracteristic rilor cu
un sistem contabil de ntreprindere de tip dualist n care contabilitatea
financiar este deconectat de contabilitatea de gestiune. Se consider c
modelul mai sus amintit rspunde necesitilor contabilitii generale,
deoarece prezint mrimea valorii adugate de ntreprindere i explic
modul de repartiie a acesteia.
Schema simplificat a contului de rezultate dup natura
economic a cheltuielilor i veniturilor poate fi redactat astfel:
Contul de rezultate dup natura economic a cheltuielilor
Producie
(-) Consumaii provenind de la teri
(=) Valoarea adugat
(-) Suma cheltuielilor interne
(=) Rezultat
Modelul respectiv prezint informaii globale asupra
ntreprinderii privind capacitatea acesteia de a genera o valoare adugat
la intrrile n ciclul de exploatare, ca urmare a mijloacelor proprii
(echipamente i personal) utilizate n procesul de producie i de
58

distribuie i creeaz posibilitatea unor analize globale privind


performana ntreprinderii. n practic aceast schem prezint
inconvenientul c modul de determinare a valorii adugate, se limiteaz
doar la stabilirea mrimii acesteia, fr a explica modul ei de formare,
ceea ce i limiteaz utilitatea n gestiunea ntreprinderii. De aceea1, unele
soluii propun prezentarea contului de rezultate dup natura economic a
veniturilor i cheltuielilor, cu o clasificare secundar a cheltuielilor dup
funciile ntreprinderii.
Analiza comparativ a celor dou modele privind contul de
rezultate red valenele informaionale ale fiecrui model. Astfel prin
opoziie cu modelul prin funcii, modelul prin natura cheltuielilor
permite evidenierea consumurilor intrate i repartiia bogiei create, pe
cnd modelul prin funcii dezvluie ponderea funciilor n crearea de
bogie i calitatea gestiunii lor.
Pentru normalizatorii contabili dar i pentru productori i
utilizatorii de informaii contabile, problema nu s-a oprit numai la
aprecierea valorii celor dou modele. n acest sens s-a mers mai departe,
i anume posibilitatea de a opta pentru un model sau altul. Astfel,
Directiva a IV-a a CEE prevede c opiunea pentru un model sau altul
aparine fiecrei ri, iar dac ara nu a optat ea este transferat la nivelul
societilor comerciale.
Se poate aprecia c un asemenea comportament are o
determinare obiectiv. ntreprinderea ca entitate patrimonial se dezvluie
n toat plenitudinea sa prin dou laturi: 2
1. Latura global, care descrie n principal raporturile
ntreprinderii cu ceilali ageni economici;
2. Latura analitic, care se preocup de consecinele interne
ale acestor raporturi, precum i cu evenimentele ce survin n interesul
ntreprinderii.
Aceste dou laturi in seama de aceeai realitate economic,
aceea a activitii ntreprinderii, descris totui, sub dou aspecte total
diferite:
Latura global trateaz tranzaciile realizate de ntreprindere,
considerat ca un tot, cu ceilali ageni economici. Aceste relaii cu terii,
ordonate logic dup natura lor, prezint un caracter obiectiv propice unei
normalizri. Cu toate acestea, pentru a degaja periodic consecinele
economice ale acestor operaii, latura global face apel la date analitice
(variaii de stoc, producie stocat etc.) Din acest fapt reiese c datele
reflectate n conturi de ctre latura global, nefiind omogene, nu sunt
controlate unele de ctre celelalte. De altminteri, latura global nu are ca
1
2

N. Feleag, I. Ionacu Tratat de contabilitate financiar, Ed. Economic, 1998


M. Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, 1997

59

obiect analiza direct a activitii responsabililor operaionali ai


ntreprinderii, n consecin aceast analiz nu este util pentru nevoile
ntreprinderii.
Latura analitic, dimpotriv, are ca obiectiv analiza
rentabilitii activitii ntreprinderii, att la nivelul su de ansamblu ct i
la acela al diverselor elemente care o compun. Aceast analiz cere s se
fac apel la conceptele pur interne al cror coninut este liber definit n
funcie de propriile convenii ale fiecrei ntreprinderii (de exemplu,
costul produselor vndute) i care se gsesc deci n afara oricrei
normalizri. Un sistem contabil elaborat dup o astfel de latur servete
ca suport i ca instrument de descentralizare a responsabilitilor; astfel,
contribuia fiecrui responsabil la rezultat poate fi degajat la nivelul
fiecrei centru de responsabilitate.
Aceste dou laturi, ireductibile una celeilalte ca fiind expresii
diferite ale aceleiai realiti, au cu toate acestea raiunea lor de a fi,
pentru c fiecare rspunde la nevoia de informaie proprie fiecrui
utilizator, i ele nu se pot dezvlui dect prin cele dou modele privind
contul de rezultate.

60

1.3. Modelul contului de rezultate instrumentat


de Directiva a IV-a a CEE
Directiva a IV-a a CEE propune patru scheme de prezentare a
contului de profit i pierdere: sub form de list i sub form de cont (sau
bilateral), cu prezentarea cheltuielilor i veniturilor dup natur sau
dup funciile (destinaiile) acestora. n rile din CEE se utilizeaz drept
criteriu de grupare att natura economic a cheltuielilor, ct i funciile
ntreprinderii, fiind ntlnite ambele forme de prezentare.
Pentru asigurarea comparabilitii informaiilor Directiva a IV-a
a CEE prevede ca n contul de rezultate valorile s fie prezentate att
pentru exerciiul curent ct i pentru cel precedent.
Prezentm n continuare schemele contului de rezultate, cu
structurarea componentelor dup natura economic, att sub form de
list, ct i sub form de cont:
Contul de profit i pierdere, format list cu prezentarea
cheltuielilor dup natura lor
1. Mrimea net a cifrei de afaceri
2. Variaia stocurilor de produse finite i lucrri n curs de execuie
3. Lucrri efectuate de ntreprindere, pentru sine, i nregistrate n
activ
4. Alte venituri din exploatare
5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile
b) Alte cheltuieli externe
6. a) Cheltuieli de personal
b) Cheltuieli sociale, cu menionarea separat a celor ce acoper
pensiile
7. a) Corectrile de valoare1 privind cheltuielile de constituire,
imobilizrile corporale i necorporale.
b) Corectrile de valoare privind elementele activului circulant,
n msura n care ele depesc corectrile normale de valoare n
cadrul ntreprinderii
8. Alte cheltuieli de exploatare
9. Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a
celor ce provin de la ntreprinderile legate
10. Venituri care provin din alte valori mobiliare i din alte creane
ale activului imobilizat, cu menionarea separat a celor ce provin
de la ntreprinderile legate
11. Alte dobnzi i venituri asimilate cu menionarea separat a celor
1

Corectrile de valoare trebuie interpretate ca amortizri i provizioane pentru depreciere, dup


caz.

61

ce provin de la ntreprinderile legate


12. Corectrile de valoare privind mobilizrile financiare i valorile
mobiliare aparinnd activului circulant
13. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor
ce vizeaz ntreprinderile legate
14. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile ordinare
15. Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare
16. Venituri extraordinare
17.Cheltuieli extraordinare
18.Rezultatul extraordinar
19.Impozitul asupra rezultatului extraordinar
20. Alte impozite care nu figureaz n posturile anterioare
21. Rezultatul exerciiului
Contul de profit i pierdere format cont cu prezentarea
cheltuielilor i veniturilor dup natura lor
B. VENITURI
A. CHELTUIELI
stocului
de
1. Reducerea
produse
finite i lucrri n curs de
execuie
2. a) Cheltuieli cu materiile
prime
i
materialele
consumabile
b) Alte cheltuieli externe

1. Mrimea net a cifrei de


afaceri
2. Creterea stocului de
produse finite i lucrri n
curs de execuie
3. Lucrri
efectuate
de
ntreprindere pentru sine,
i nregistrate n activ

3. Cheltuieli de personal
a) Salarii i alte drepturi de
personal
b) Cheltuieli sociale, cu
menionarea separat a celor
ce acoper pensiile
4. a) Corectrile de valoare
privind
cheltuielile de
constituire,
imobilizrile
corporale i necorporale
b) Corectrile de valoare
privind elementele activului
circulant, n msura n care

62

ele depesc
corectrile
normale de valoare n cadrul
ntreprinderii
5. Alte cheltuieli de exploatare
6. Corectri de valoare privind
imobilizrile financiare i
valorile mobiliare aparinnd
activului circulant
7. Dobnzi
i
cheltuieli
asimilate, cu menionarea
separat a celor ce vizeaz
ntreprinderile legate

8. Impozitul asupra rezultatului


care provine din activitile
ordinare

4. Alte
venituri
din
exploatare
5. Venituri care provin din
participaii,
cu
menionarea separat a
celor care provin de la
ntreprinderile legate
6. Venituri care provin din
alte valori mobiliare i din
creane
ale
activului
imobilizat cu menionarea
separat a celor ce provin
de la ntreprinderile legate
7. Alte dobnzi i venituri
asimilate, cu menionarea
separat a celor ce provin
de la
ntreprinderile
legate

9. Rezultatul care provine din 8.


activiti ordinare, dup
impozitare
10. Cheltuieli extraordinare
9.
11. Impozitul asupra rezultatului
extraordinar
12. Alte impozite care nu
figureaz la
posturile anterioare
13. Rezultatul exerciiului
10.

Rezultatul care provine


din activiti ordinare,
dup impozitare
Venituri extraordinare

Rezultatul exerciiului

n cazul contului de profit i pierdere sub form tabelar (de


cont) rezultatele sunt trecute astfel: profitul n coloana cheltuieli, iar
pierderea n coloana venituri
Modelele contului de rezultate alctuite dup destinaia (sau
funciile) cheltuielilor, concepute de Directiva a IV-a a CEE, se prezint
astfel:

63

Contul de profit i pierdere sub form de list bazat pe gruparea


cheltuielilor dup destinaie
1.
Mrimea net a cifrei de afaceri
2.
Costul produciei prestaiilor furnizate, pentru realizarea cifrei
de afaceri (inclusiv corectrile de valoare)
3.
Rezultatul brut care provine din cifra de afaceri
4.
Costurile de distribuie (inclusiv corectrile de valoare)
5.
Cheltuielile generale administrative (inclusiv corectrile de
valoare)
6.
Alte venituri din exploatare
7.
Venituri care provin din participaii, cu menionarea separat a
celor care provin de la ntreprinderile legate
8.
Venituri care provin din alte valori mobiliare i din creane ale
activului imobilizat cu menionarea separat a celor care provin
de la ntreprinderile legate
9.
Alte dobnzi i venituri asimilate, cu menionarea separat a
celor care provin de la ntreprinderile legate.
10. Corectrile de valoare privind imobilizrile financiare i
valorile mobilare aparinnd activului circulant
11. Dobnzi i cheltuieli asimilate, cu menionarea separat a celor
care provin de la ntreprinderile legate
12. Impozitul asupra rezultatului care provine din activitile
ordinare
13. Rezultatul care provine din activiti ordinare, dup impozitare
14. Venituri extraordinare
15. Cheltuieli extraordinare
16. Rezultatul extraordinar
17. Impozitul asupra rezultatului extraordinar
18. Alte impozite care nu figureaz la posturile anterioare
19. Rezultatul exerciiului
Contul de profit i pierdere sub form tabelar cu structurarea
cheltuielilor dup destinaie
A.
B. VENITURI
CHELTUIELI
1. Costurile de producie ale
1. Mrimea net a cifrei de
prestaiilor furnizate, pentru
afaceri
realizarea cifrei de afaceri
2. Alte venituri din
(inclusiv corectrile de
exploatare
valoare)
3. Venituri care provin din
2. Costurile de distribuie
participaii, cu
3. Cheltuielile generale
menionarea separat a
administrative (inclusiv
celor care provin de la

64

corectrile de valoare)
4. Corectrile de valoare privind
imobilizrile financiare i
valorile mobiliare aparinnd
activului
circulant
5. Dobnzi i cheltuieli
asimilate, cu menionarea
separat a celor care vizeaz
ntreprinderile legate
6. Impozitul asupra rezultatului
care provine din activiti
ordinare
7. Rezultatul care provine din
activiti ordinare, dup
impozitare
8. Cheltuieli extraordinare
9. Impozitul asupra rezultatului
extraordinar
10. Alte impozite care nu
figureaz
la posturile anterioare
11. Rezultatul exerciiului

ntreprinderile legate
4. Venituri care provin din
alte valori mobiliare i din
creane ale activului
imobilizat, cu menionarea
separat a celor care
provin de la ntreprinderile
legate
5. Alte dobnzi i venituri
asimilate, cu menionarea
separat a celor care
provin de la ntreprinderile
legate

6. Rezultatul care provine


din activiti ordinare
dup impozitare
7. Venituri extraordinare

8. Rezultatul exerciiului

Analiza comparativ a celor dou scheme privind contul de


profit i pierdere, permite formularea anumitor concluzii:
- schema bazat pe analiza cheltuielilor dup criteriul naturii,
este centrat pe calculul indicatorilorproducia exerciiului i
valoarea adugat. Aceasta permite cunoaterea consumurilor,
raportnd diferite cheltuieli grupate dup natura lor la producia
exerciiului, apreciindu-se pe aceast cale valoarea adugat i repartiia
sa. Modelul contului de rezultate alctuit pe criteriul naturii veniturilor i
cheltuielilor prezint interes pentru factorii de producie participani la
crearea i distribuia bogiei (proprietari, investitori, creditori, salariai,
stat etc.). Guvernul i organele sale solicit informaii pentru a reglementa
activitile ntreprinderilor, determina politica fiscal i ca baz pentru
calculul produsului intern brut i a venitului naional. Se apreciaz c

65

acest model de cont asigur compatibilitatea ntre contabilitatea


ntreprinderii i contabilitatea naional.
- modelul contului de rezultate pe criteriul destinaiei este
centrat pe indicatori privind cifra de afaceri i costul bunurilor
vndute. Acesta face distincia ntre costurile de producie, costurile de
distribuie, cheltuielile generale de administraie, cheltuielile financiare i
cele extraordinare i este orientat spre calculul rezultatului brut.
Respectiva schem ofer posibilitatea studierii gestiunii funciilor
ntreprinderii prin raportarea costurilor diferitelor funcii la producia
vndut, iar pe aceast baz se poate aprecia eficiena gestiunii. n ceea ce
privete utilizatorii externi de informaii, contul de profit i pierdere
construit pe criteriul funciei prezint cu precdere interes pentru
investitorii de capital. Acetia, n poziia de ofertani de capital, sunt
preocupai de riscul ataat i profitul adus de investiia lor i au nevoie de
informaii pentru a decide dac s cumpere, s pstreze sau s vnd.
Acionarii sunt interesai i de informaii care s le serveasc n evaluarea
capacitii ntreprinderii de a plti dividende.
n situaia opiunii pentru contul de rezultate dup criteriul
destinaiei cheltuielilor, Directiva a IV-a european precizeaz c n
anex unele cheltuieli s fie detaliate dup natura lor.
Toate cele patru modele de cont de rezultate recomandate de
Directiva a IV-a CEE ofer posibilitatea stabilirii n mod distinct a
rezultatului activitii ordinare fa de cel extraordinar. Prima schem
prezint rezultatul pe trei nivele: rezultatul activitii ordinare, rezultatul
extraordinar i rezultatul exerciiului. A doua i a patra schem dei nu
prezint distinct rezultatul extraordinar, creeaz premisele pentru
determinarea acestuia. A treia schem, comparativ cu prima prezint i
rezultatul brut.

66

1.4. Modelul contului de rezultate n conformitate cu


Standardele Internaionale de Contabilitate
n concepia Comitetului pentru Standardele Internaionale de
Contabilitate (IASC), contul de rezultate constituie o component
reprezentativ a situaiilor financiare. Destinate procesului de informare,
situaiile financiare descriu rezultatele tranzaciilor i ale altor
evenimente, grupndu-le n clase cuprinztoare conform caracteristicilor
economice. Aceste clase sunt numite structurile situaiilor
financiare. Structurile contului de profit i pierdere legate n mod direct
de evaluarea performanei sunt veniturile i cheltuielile.
Situaiile financiare sunt o reprezentare financiar structurat a
poziiei financiare i tranzaciilor efectuate de o ntreprindere. Obiectivul
situaiilor financiare este de a oferi informaii despre poziia financiar,
performana i fluxurile de numr ale unei ntreprinderi, utile pentru o
gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. Situaiile
financiare prezint, de asemenea, rezultatele gestiunii resurselor
ncredinate conducerii ntreprinderilor.
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS1
Prezentarea situaiilor financiare, un set complet de situaii
financiare include urmtoarele componente:
a) bilanul;
b) contul de profit i pierdere;
c) o situaie care s reflecte;
- toate modificrile capitalului propriu; fie
- modificrile capitalului propriu, altele dect acelea
provenind din tranzacii de capital cu proprietarii i
distribuiri ctre proprietari;
d) situaia fluxurilor de numerar; i
e) politicile contabile i notele explicative.
ntreprinderile sunt ncurajate s prezinte n afara situaiilor
financiare, o analiz financiar efectuat de conducere care descrie i
explic caracteristicile principale ale performanei financiare i
poziiei financiare ale ntreprinderii precum i principalele incertitudini cu
care se confrunt.
Informaii ce trebuie prezentate n contul de profit i
pierdere. Conform IAS 1, contul de profit i pierdere trebuie s includ,
cel puin elemente care s prezinte urmtoarele valori:
a) veniturile
b) rezultatele activitii de exploatare
c) costurile de finanare

67

d) partea din profituri i pierderi eferent ntreprinderilor


asociate i n participaie contabilizat prin metoda punerii n
echivalen;
e) cheltuielile cu impozitul pe profit;
f) profitul sau pierderea din activitile curente;
g) elementele extraordinare;
h) interesul minoritar; i
i) profitul net sau pierderea net a perioadei.
Alte elemente trebuie prezentate n contul de profit i pierdere
atunci cnd un Standard Internaional de Contabilitate o cere sau cnd o
astfel de prezentare este necesar pentru prezentarea fidel a rezultatelor
financiare ale ntreprinderii.
Efectele diferitelor activiti, tranzacii i evenimente ale unei
ntreprinderi difer ca stabilitate, risc i previzibilitate, iar prezentarea
elementelor de performan ajut la nelegerea performanelor realizate i
la evaluarea rezultatelor viitoare. Alte elemente sunt incluse n contul de
profit i pierdere, iar descrierile utilizate i ordinea elementelor sunt
modificate, cnd este necesar, pentru explicarea elementelor de
performan. Factorii ce trebuie avui n vedere cuprind pragul de
semnificaie, precum i natura i funcia diferitelor componente de
venituri i cheltuieli.
ntreprinderile trebuie s prezinte, fie n contul de profit i
pierdere, fie n notele la contul de profit i pierdere o analiz a
cheltuielilor utiliznd o clasificare bazat fie pe natura cheltuielilor, fie
pe funcia lor n cadrul ntreprinderii.
Elementele de cheltuieli sunt n continuare subclasificate pentru
a evidenia sfera componentelor rezultatelor financiare care pot diferi n
ceea ce privete stabilitatea, potenialul de ctig sau pierdere i
previzibilitatea. Aceste informaii sunt furnizate ntr-unul din dou
moduri posibile.
Prima metod de analiz este cunoscut ca metoda clasificrii
dup natura cheltuielilor. Cheltuielile sunt cumulate n contul de profit
i pierdere conform naturii lor (de exemplu amortizarea, achiziiile de
materii prime, cheltuieli cu transportul, salariile, cheltuieli de publicitate)
i nu sunt realocate pe diferitele funcii din cadrul ntreprinderii. Aceast
metod este simplu de aplicat n multe ntreprinderi mai mici deoarece nu
este necesar nici o alocare a cheltuielilor de exploatare pe clasificrile
funcionale. Un exemplu de clasificare utiliznd metoda naturii
cheltuielilor este urmtorul:

68

Venituri
Alte venituri din exploatare
Variaia stocurilor de produse finite i
produse n curs de execuie
Materii prime i consumabile utilizate
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea
Alte cheltuieli de exploatare
Total cheltuieli de exploatare
Profitul din activitatea de exploatare

X
X
X
X
X
(X)

X
X

Variaia stocurilor de produse finite i n curs de execuie pe


parcursul perioadei reprezint o corecie a cheltuielilor de producie
pentru a reflecta faptul c fie producia a mrit nivelul stocurilor, fie
vnzrile suplimentare au redus nivelul stocurilor. n unele jurisdicii,
creterea produselor finite i n curs de execuie n cursul perioadei este
prezentat imediat dup veniturile din analiza de mai sus. Totui
prezentarea utilizat nu trebuie s sugereze c astfel de valori reprezint
venituri.
Cea de-a doua metod de analiz este cunoscut ca metoda
clasificrii dup funcia cheltuielilor sau a costului vnzrilor i
clasific cheltuielile dup funcia lor ca parte a costului vnzrilor,
distribuiei sau activitilor administrative. Aceast prezentare ofer
deseori informaii mai relevante pentru utilizatori dect clasificarea
cheltuielilor dup natur, dar alocarea costurilor pe funcii poate fi
arbitrar i implic n mod considerabil raionamentul profesional. Un
exemplu de clasificare utiliznd metoda funciei cheltuielilor este
urmtorul:
Venituri
Costul vnzrilor
Marja brut
Alte venituri din exploatare
Costurile de distribuie
Cheltuielile administrative
Alte cheltuieli de exploatare
Profitul din activitatea de exploatare

X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X

ntreprinderile care clasific cheltuielile dup funcie trebuie s


prezinte informaii suplimentare despre natura cheltuielilor.
Alegerea metodei de analiz ntre metoda costului vnzrilor i
metoda naturii cheltuielilor depinde att de factori istorici i cei afereni

69

sectorului economic respectiv, ct i de natura organizaiei. Ambele


metode indic acele costuri care se ateapt probabil s varieze, direct sau
indirect n funcie de nivelul vnzrilor sau produciei ntreprinderii.
Deoarece fiecare metod de prezentare are avantaje pentru diferite tipuri
de ntreprindere, acest standard solicit o opiune ntre clasificri n
funcie de cea care prezint cel mai fidel elementele de performan
ale ntreprinderii. Totui, deoarece informaiile asupra naturii
cheltuielilor sunt utile la estimarea viitoarelor fluxuri de numerar, se cere
o prezentare suplimentar atunci cnd este utilizat metoda costului
vnzrilor.
Potrivit sursei documentare la care am fcut referine anterior,
respectiva norm stabilete componentele situaiilor financiare i
cerinele minime de informaii ce trebuie prezentate n contul de
profit i pierdere.
n anex, sunt oferite n scopuri ilustrative, dou modele privind
contul de profit i pierdere, evideniind dou clasificri alternative ale
veniturilor i cheltuielilor, dup natur i funcie, dup cum urmeaz:
I. Contul de profit i pierdere pentru exerciiul ncheiat la 31
XII N

Venituri
Alte venituri din exploatare
Variaia stocurilor de produse finite i producie n
curs de execuie
Producia efectuat n scopuri proprii i capitalizat
Materii prime i consumabile utilizate
Cheltuieli cu personalul
Cheltuieli cu amortizarea
Alte cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Costuri financiare
Venituri din ntreprinderi asociate
Profit nainte de impozitare
Cheltuieli cu impozitul pe profit
Profit dup impozitare
Interes minoritar
Profit net sau pierdere din activiti curente
Elemente extraordinare
Profitul net al perioadei

N-1
X
X

N
X
X

(X)

(X)

X
(X)
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
X
(X)
X
X
X

X
(X)
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
X
(X)
X
X
X

70

Modelul prezentat ilustreaz clasificarea cheltuielilor dup natur.


II. Contul de profit i pierdere pentru exerciiul ncheiat la 31
XII N

Venituri
Costul vnzrilor
Marja brut
Alte venituri din exploatare
Costuri de distribuie
Cheltuieli administrative
Alte cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Costuri financiare
Venituri din ntreprinderi asociate
Profit nainte de impozitare
Cheltuieli cu impozitul pe profit
Profit dup impozitare
Interes minoritar
Profit net din activiti curente
Elemente extraordinare
Profitul net al perioadei

N-1
X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
X
(X)
X
X
X

N
X
(X)
X
X
(X)
(X)
(X)
X
(X)
X
X
(X)
X
(X)
X
X
X

Cel de-al doilea model ilustreaz clasificarea cheltuielilor dup


funcie.

71

2. Practici contabile specifice adoptate n Romnia pentru


shemele i modelele informaionale privind rezultatul contabil
2.1. Contabilitatea curent a rezultatului contabil
2.1.1. Definirea i analiza cheltuielilor i veniturilor
Un ansamblu reprezentativ de operaii economice i financiare
reprezentat i dezvluit n contabilitate este cel specific activitilor care
produc transformri cantitative i calitative n masa patrimoniului.
Echilibrul creat pe aceast baz este o expresie a faptului c orice
activitate desfurat este simultan consumatoare de resurse i
generatoare de venituri, iar informaional se dezvluie crearea
rezultatului.
Echilibrul specific activitilor interne este descris prin prisma
cheltuielilor i veniturilor. ntr-o accepiune general, cheltuielile
desemneaz n expresie valoric raporturile patrimoniale referitoare la
utilizarea i angajarea resurselor economice n cadrul activitilor
defurate de ntreprindere. n privina veniturilor, acestea delimiteaz n
expresie valoric raporturile patrimoniale cu privire la obinerea i
realizarea (vnzarea) rezultatelor.
Cheltuielile reprezint valorile pltite sau de pltit n
contrapartid cu stocurile, lucrrile i serviciile cumprate, obligaiile
consimite a fi pltite. Veniturile reprezint valorile primite sau care
urmeaz a fi primite de ntreprindere, ca echivalent al vnzrii bunurilor
materiale, serviciilor i lucrrilor.
Pentru reprezentarea cheltuielilor i veniturilor se pornete de la
caracterul de proces al activitilor consumatoare de resurse i
generatoare de rezultate.
Respectnd principiul independenei exerciiilor, toate operaiile
care determin cheltuieli i venituri sunt nregistrate n momentul
generrii sau angajrii lor. n mod corespunztor se organizeaz o
contabilitate de angajamente sau accrual accounting. Aceasta
presupune individualizarea i reflectarea cheltuielilor n faza de angajare
i consum, iar a veniturilor n momentul obinerii i realizrii lor.
Astfel, cheltuielile sunt delimitate ca o structur calitativ i sunt
nregistrate pe msur ce sunt angajate (se creaz datoria pentru resursa
primit - utilizat) iar veniturile n momentul dobndirii lor (se creaz
creana sau se primete echivalentul pentru obiectul vnzrii).
Prin recurs la Cadrul general de ntocmire i prezentare a
situaiilor financiare, contabilitatea de angajamente reprezint un
concept de baz privind elaborarea situaiilor financiare. Potrivit cadrului

72

conceptual: Situaiile financiare sunt elaborate conform contabilitii de


angajamente. Astfel efectele tranzaciilor i ale altor evenimente sunt
recunoscute atunci cnd tranzaciile i evenimentele se produc (i nu pe
msur ce numerarul sau echivalentul su este ncasat sau pltit) i sunt
nregistrate n evidenele contabile i raportate n situaiile financiare ale
perioadelor aferente. Situaiile financiare ntocmite n baza acestui
principiu ofer informaii utilizatorilor nu numai despre tranzaciile
trecute care au implicat pli i ncasri, dar i despre obligaiile de plat
din viitor i despre resursele privind ncasrile viitoare.
Pentru delimitarea i evidenierea cheltuielilor i veniturilor se
poate utiliza i criteriul contabilitate de trezorerie sau cash
accounting. n acest caz delimitarea i stabilirea veniturilor i
cheltuielilor ca structuri calitative n contul de profit i pierdere are loc n
momentul ncasrii, respectiv plii acestora.
Potrivit Cadrului general de ntocmire i prezentare a situaiilor
financiare elementele direct legate de msurarea profitului sunt
reprezentate de venituri i cheltuieli. Pot fi reinute urmtoarele
definiii:
a) veniturile constituie creteri ale beneficiilor economice
nregistrate pe parcursul perioadei sub forma intrrilor de active sau
ieirilor de pasive concretizate n majorri ale capitalului propriu, altele
dect cele determinate de contribuii ale acionarilor;
b) cheltuielile constituie diminuri ale beneficiilor
economice nregistrate pe parcursul exerciiului financiar sub forma
scderilor de active sau creterilor de pasive, concretizate n reduceri ale
capitalului propriu, altele dect cele rezultate din distribuirea ctre
acionari.
Sursa documentar mai sus menionat face distincia ntre
veniturile propriu-zise i ctiguri. Veniturile propriu-zise se creaz n
cadrul activitilor curente, obinuite ale ntreprinderii i se identific cu
vnzrile, comisioanele, dobnzile, dividendele, redevenele i chiriile.
n ceea ce privete ctigurile, acestea reprezint alte elemente
care corespund definiiei veniturilor care pot aprea sau nu ca rezultat al
activitii curente a ntreprinderii. Ctigurile reprezint creteri ale
beneficiilor economice i din acest punct de vedere nu se difereniaz de
venituri. Prin urmare, potrivit cadrului conceptual, ctigurile nu sunt
considerate elemente separate. n categoria ctigurilor se ncadreaz de
exemplu sumele rezultate din vnzarea activelor pe termen lung, cele
rezultate din reevaluarea titlurilor de plasament, sconturile obinute de
ntreprindere de la furnizori, diferenele favorabile de curs valutar.
Prezentarea ctigurilor n contul de profit i pierdere are loc n mod

73

distinct, deoarece informaia privind existena acestora prezint


importan pentru procesul decizional.
Potrivit principiului partidei duble veniturile sunt evideniate
prin echivalen cu intrrile i creterile de active (sub forma
numerarului, creanelor bunurilor i serviciilor primite n schimbul
bunurilor i serviciilor furnizate). Deasemenea, pot rezulta din lichidarea
datoriilor. (De exemplu o ntreprindere poate furniza bunuri i servicii
unui creditor n schimbul lichidrii unei datorii legate de un credit n
derulare).
n privina cheltuielilor se face distincia ntre cheltuielile
activitilor curente i pierderi. Cheltuielile ce apar n cursul activitilor
curente ale ntreprinderii includ costul vnzrilor, costul consumurilor de
stocuri, salariile i amortizarea.
Cheltuielile se evideniaz prin echivalen cu ieirile de
active cum ar fi numerarul sau echivalentele numerarului, stocurile,
terenurile i mijloacele fixe. De asemenea, pot fi nregistrate prin
echivalen cu creterile de pasiv, datoriile salariale, fiscale, sociale .a.
datorii.
Pierderile reprezint diminuri ale beneficiilor economice care
pot aprea sau nu pe parcursul desfurrii activitilor curente ale
ntreprinderii. n categoria pierderilor se ncadreaz cele rezultate din
dezastre, din ieirea activelor pe termen lung, din diferene nefavorabile
de curs valutar, sconturile acordate clienilor. n contul de profit i
pierdere, prezentarea pierderilor are loc n mod distinct, avnd n vedere
importana cunoaterii existenei acestora, n procesul de decizie.
Potrivit sistemului dualist cheltuielile i veniturile sunt analizate
astfel:
n contabilitatea financiar cheltuielile i veniturile sunt
grupate n funcie de categoriile de activiti desfurate de ntreprindere,
natura resurselor utilizate n cazul cheltuielilor i natura rezultatelor n
cazul veniturilor.
n contabilitatea de gestiune, cheltuielile i veniturile
(deocamdat n modelul romnesc numai cheltuielile) sunt grupate n
funcie de destinaia acestora.
Operaiile efectuate ntr-o ntreprindere sunt foarte eterogene
prin coninut:
- o prim categorie o reprezint operaiile comerciale (de
exemplu: vnzri i cumprri de bunuri i servicii);
- o alt categorie sunt operaii juridice (cum ar fi scindarea
unei ntreprinderi n mai multe entiti juridice);
- unele sunt tranzacii financiare (emisiunea de obligaiuni pe
baza unui mprumut, contractarea unui mprumut bancar);

74

- altele sunt operaii care reflect diferite fenomene economice


(de exemplu amortizarea reflect deprecierea ireversibil a unui
bun) sau sunt determinate de cauze naturale (consecinele
economice ale cutremurelor sau inundaiilor).
Datorit eterogenitii operaiilor economico-financiare, acestea
sunt grupate n mase relativ omogene numite activiti, n funcie de
caracterul ordinar, obinuit i repetitiv al acestora. Astfel, toate
operaiunile legate de activitatea principal, care se identific cu nsui
obiectul de activitate al unei ntreprinderi, sunt considerate operaiuni
curente. Operaiunile curente prezint n cadrul fiecrei ntreprinderi un
caracter specific, legat de activitatea acesteia i au un caracter ordinar i
repetitiv.
Activitatea curent include i operaiuni accesorii, din moment
ce acestea prezint un anumit grad de permanen. n consecin, noiunea
de repetitivitate este primordial pentru a face distincia ntre
operaiunile curente i operaiunile extraordinare. Deci, operaiunile
care nu sunt legate de obiectul de activitate al ntreprinderii, dar care au
un caracter permanent, sunt operaiuni curente. Aceste operaiuni se
disting de operaiunile extraordinare, care au un caracter nerepetitiv,
accidental.
In accepiunea Standardului Internaional de Contabilitate
1
IAS 8 , distincia ntre un element ordinar i unul extraordinar se face mai
mult dup natura evenimentului sau operaiei, dect dup frecvena sa.
Activitatea ordinar a unei ntreprinderi cuprinde toate
operaiile efectuate conform obiectului ei de activitate, fie cu titlu
principal, fie cu titlu auxiliar.
Elementele extraordinare sunt generate de operaii strict
delimitate de activitile ordinare ale ntreprinderii i care n consecin
nu pot fi considerate c se pot produce n mod frecvent. Pentru
constatarea unui element extraordinar, natura evenimentului este
prioritar frecvenei sale. De exemplu, pierderile generate de un cutremur
constituie un element extraordinar pentru marea majoritate a
ntreprinderilor, ns pentru o societate de asigurri al crei obiect de
activitate este reprezentat de asigurrile mpotriva acestui risc,
evenimentul respectiv constituie un element ordinar.
Conform Standardului IAS 8 urmtoarele definiii pot fi
reinute:
Elementele extraordinare sunt veniturile sau cheltuielile
rezultate din evenimente sau tranzacii ce sunt clar diferite de activitile
obinuite ale ntreprinderii i care nu au un caracter frecvent.
1

Vezi IAS 8 Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i modificri ale politicilor contabile.

75

Activitile obinuite sunt oricare dintre activitile desfurate


de ntreprindere ca parte a obiectului de activitate i activitile adiionale
n care se implic ntreprinderea pentru continuarea activitilor de baz
sau derivnd din acestea. Potrivit Ordinului ministrului finanelor nr.
94/2001, explicarea termenilor de mai sus este conform cu urmtoarele
definiii:
Activitatea curent este activitatea defurat de o
ntreprindere potrivit obiectului su de activitate, inclusiv activitile
legate de/derivate din realizarea acestuia.
Activitatea extraordinar reprezint evenimente sau tranzacii
diferite de activitile curente ale ntreprinderii i care nu apar frecvent
sau cu regularitate.
Veniturile i cheltuielile extraordinare sunt venituri i
cheltuieli care nu provin din activitile curente ale ntreprinderii i ca
urmare nu apar frecvent sau cu regularitate.
n raport de activitile ntreprinderii i de natura lor, potrivit
reglementrilor actuale1) din Romnia, cheltuielile i veniturile sunt
grupate astfel:
Cheltuieli privind activitatea curent
cheltuieli privind stocurile
cheltuieli cu lucrrile i serviciile executate de teri
cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
cheltuieli cu personalul
alte cheltuieli de exploatare
cheltuieli financiare
Cheltuieli extraordinare
Cheltuieli cu amortizrile, provizioanele i ajustarea la
inflaie
Cheltuieli cu impozitul pe profit i alte impozite
Venituri din activitatea curent
cifra de afaceri
variaia stocurilor
venituri din producia de imobilizri
venituri din subvenii de exploatare
alte venituri din exploatare
venituri financiare
Venituri extraordinare
Venituri din provizioane i ajustarea la inflaie
Venituri din impozitul pe profit amnat
1)

OMF 94/2001 privind aprobarea reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu
Standardele Internaionale de Contabilitate

76

Efectele diferitelor activiti, tranzacii i evenimente ale unei


ntreprinderi difer ca stabilitate, risc i previzibilitate, iar prezentarea
elementelor de performan ajut la nelegerea performanelor realizate i
la evaluarea rezultatelor viitoare. Printre factorii ce trebuie avui n vedere
n explicarea elementelor de performan se numr natura i funcia
diferitelor componente de venituri i cheltuieli. Conform Standardului
Internaional de Contabilitate IAS 1 Prezentarea Situaiilor
Financiare, <<ntreprinderile trebuie s prezinte, fie n contul de profit
i pierdere, fie n note, o analiz a cheltuielilor utiliznd o clasificare
bazat fie pe natura cheltuielilor, fie pe funcia lor n cadrul
ntreprinderii>>. Elementele de cheltuieli sunt clasificate pentru a
evidenia sfera componentelor rezultatelor, care pot diferi n ceea ce
privete stabilitatea, potenialul de ctig sau pierdere i previzibilitatea.
Aceste informaii sunt furnizate de metoda clasificrii dup natura
cheltuielilor sau de metoda clasificrii dup funcia cheltuielilor.
Deoarece fiecare metod de prezentare are avantaje pentru
diferite ntreprinderi, acest Standard recomand o opiune ntre clasificri
n raport de cea care prezint
elementele de performan ale
ntreprinderii, ct mai fidel. Totui, n cazul opiunii pentru metoda
costului vnzrilor, se solicit o prezentare suplimentar a cheltuielilor
clasificate dup criteriul naturii, avnd n vedere utilitatea acestor
informaii n estimarea viitoarelor fluxuri de numerar.

77

2.1.2.Recunoaterea cheltuielilor i veniturilor


Relaia care i pune amprenta asupra calculului mrimii
rezultatelor este cea privitoare la recunoaterea cheltuielilor i veniturilor.
n contabilitatea patrimonial o asemenea relaie se stabilete ntre
veniturile definitv dobndite i cheltuielile angajate corespondente acestor
venituri.
Criteriile de recunoatere a cheltuielilor i veniturilor sunt
formulate n Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor
financiare elaborat de IASC (capitolul Recunoaterea structurilor din
situaiile financiare).
Recunoaterea este procesul ncorporrii n bilan sau n
contul de profit i pierdere a unui element care ndeplinete criteriile de
recunoatere.
Acest proces implic descrierea n cuvinte a respectivului
element i asocierea unei anumite sume, precum i includerea respectivei
sume n totalul bilanului sau al contului de profit i pierdere. Elementele
care satisfac criteriile de recunoatere trebuie prezentate n bilan sau n
contul de profit i pierdere. Nerecunoaterea acestor elemente nu poate fi
corectat nici prin prezentarea politicilor contabile folosite, nici prin note
sau informaii suplimentare.
Conform paragrafului 83 din Cadrul general pentru ntocmirea
i prezentarea situaiilor financiare, un element care corespunde
definiiei unei structuri a situaiei financiare trebuie recunoscut n cazul n
care:
a) este probabil ca orice beneficiu economic viitor asociat s intre
sau s ias n sau din ntreprinere, i
b) elementul are un cost sau o valoare, care poate fi evaluat() n
mod credibil.
Probabilitatea realizrii unor beneficii economice viitoare
Conceptul de probabilitate este utilizat pentru criteriile de
recunoatere referitoare la gradul de incertitudine n realizarea unui
beneficiu economic viitor asociat unui element. Acest concept este impus
de incertitudinea ce caracterizeaz mediul n care i desfoar
activitatea orice ntreprindere. Evaluarea gradului de incertitudine legat
de beneficiile economice viitoare ia n calcul informaia disponibil n
momentul ntocmirii situaiilor financiare. Determinativul viitoare are
n vedere asocierea dintre venituri cheltuieli i active pasive, n
condiiile n care activele i pasivele rezult din operaii sau evenimente
trecute care genereaz beneficii ulterioare. De exemplu, cnd ncasarea
unei creane a ntreprinderii este probabil, n absena oricrei probe care
s demonstreze contrariul, se justific recunoaterea creanei ca activ. n

78

cazul unei mari diversiti a creanelor, va fi considerat normal


probabilitatea apariiei unui grad de nencasare i, prin urmare, reducerea
prognozat a beneficiului economic va fi nregistrat drept cheltuial.
Beneficiile economice viitoare sunt incerte dar n absena unor
evidene care s nege obinerea lor n viitor, estimarea acestor beneficii
este considerat un criteriu suficient pentru recunoaterea elementului n
cauz.
Credibilitatea evalurii presupune c elementul recunoscut are
o valoare sau un cost care pot fi evaluate n mod credibil. n paragrafele
31 38 ale Cadrului general se face referire la credibilitatea
informaiei ca fiind una dintre caracteristicile calitative reprezentative
care determin utilitatea informaiei oferit de situaiile financiare:
Pentru a fi util informaia, trebuie s fie credibil. Aceasta are calitatea
de a fi credibil atunci cnd nu conine erori semnificative, nu este
prtinitoare, iar utilizatorii pot avea ncredere c reprezint corect ceea ce
informaia i-a propus s reprezinte sau ceea ce se ateapt n mod
rezonabil, s reprezinte.
n multe cazuri costul sau valoarea trebuie estimate. Estimarea
rezonabil constituie o parte esenial n elaborarea situaiilor financiare
i nu influeneaz credibilitatea lor. n cazul n care totui nu poate fi
realizat o estimare rezonabil, elementul nu va fi recunoscut n bilan sau
n contul de profit i pierdere. De exemplu, ncasrile previzionate n
urma unui proces n instan pot corespunde definiiei activelor i
veniturilor, precum i criteriului de probabilitate a realizrii; totui dac
nu este posibil evaluarea credibil a ctigului, acestea nu pot fi
nregistrate ca active sau ca venituri; aceste ncasri previzionate trebuie
totui prezentate n note sau informaii suplimentare.
Abordarea pe care cadrul conceptual o realizeaz se refer la
ncorporarea elementelor n situaiile financiare pe baza unor criterii de
recunoatere care sunt diferite de cele privind abordarea de tip
patrimonial, la cost istoric. Remarcm faptul c n cadrul general sunt
prevzute criterii - perechi, care constituie rezultatul corelaiei Utilitate
(obinerea/ diminuarea beneficiilor viitoare) cuantificare monetar
(cost sau valoare determinate credibil). Prin urmare, indiferent de
natura elementului analizat, trebuie s determinm utilitatea sa sau
efectele pentru ntreprindere i s i atam o valoare. Chiar dac aceste
condiii nu sunt ndeplinite pentru recunoaterea unui element i dac
respectivul element este relevant, trebuie totui pezentat n notele
explicative (de exemplu datoriile contingente semnificative).
n baza celor dou criterii de recunoatere, orice post este
definit asociativ n interrelaie cu alt post. De exemplu recunoaterea unui

79

post de activ reclam n mod automat recunoaterea unui post sub form
de venit sau de pasiv.
Elementele de performan ale ntreprinderii sunt ncorporate
n contul de profit i pierdere n condiiile n care corespund definiiei i
ndeplinesc criteriile de recunoatere a elemenetelor din situaiile
financiare astfel:
Recunoaterea veniturilor
1. Definiia veniturilor. Veniturile sunt creteri de avantaje
economice n cursul perioadei de gestiune, respectiv creteri de
active sau diminuri de pasive, care au ca rezultat creterea
capitalurilor proprii, sub alte forme dect aporturile de capital.
Cadrul general face distincia ntre venituri i ctiguri, dei ambele
se regsesc n contul de profit i pierdere. Astfel noiunea de ctig
implic un rezultat net favorabil dintr-o tranzacie ca urmare a
compensrii efectelor (sumelor de bani primite) cu eforturile
corespunztoare (costul bunului). n contul de profit i pierdere,
ctigurile sunt prezentate distinct.
2. Criteriile de recunoatere a veniturilor sunt:
cretere de beneficii economice viitoare prin creteri de
active sau reduceri de datorii; i
evaluare credibil
Tot n aceeai ordine de idei, pentru a fi recunoscut, venitul
trebuie realizat/obinut sau realizarea s aib un grad suficient de
certitudine.
Recunoaterea veniturilor se realizeaz simultan cu
recunoaterea creterii activelor sau reducerii pasivelor. n acest sens pot
fi relevante exemplele de mai jos:
1. Vnzarea produselor sau a serviciilor genereaz o cretere de
active sub forma creanelor comerciale sau disponibilitilor
bneti concomitent cu o constituire a veniturilor
corespunztoare ca rezultat al vnzrii;
2. Lichidarea datoriilor n valut determin o reducere de pasive i
constituirea veniturilor financiare corespunztoare, n situaia n
care evoluia cursului valutar de schimb conduce la stabilirea
unor diferene favorabile.
Procedurile adoptate n practic n mod normal pentru
recunoaterea veniturilor, de exemplu cerina ca acestea s fie obinute i
nu neaprat ncasate, constituie aplicaii ale criteriilor de recunoatere
prezentate n cadrul general. Astfel de proceduri conduc, n general, la
limitarea recunoaterii ca venituri numai a acelor elemente ce pot fi
evaluate credibil i care au un grad suficient de certitudine.

80

Recunoaterea cheltuielilor.
1. Definiia cheltuielilor. Cheltuielile reprezint descreteri de
avantaje economice n cursul perioadei de gestiune, respectiv
diminuri de active sau creteri de pasive, care au ca rezultat
diminuarea capitalurilor proprii sub alte forme dect retragerile/
distibuirile de capital. n categoria cheltuielilor se ncadreaz i
pierderile, deoarece genereaz diminuri de beneficii economice,
indiferent dac sunt realizate sau nu (de exemplu pierderile din
diferene de curs valutar).
2. Criteriile de recunoatere a cheltuielilor sunt:
diminuarea de beneficii economice viitoare, prin
diminuarea de active sau creteri de datorii, i
evaluare credibil
Recunoterea cheltuielilor are loc simultan cu recunoaterea
creterii datoriilor sau reducerii activelor. Urmtoarele exemple pot fi
relevante n acest sens:
1. Consumurile stocate conduc la o recunoatere a cheltuielilor
simultan cu o diminuare a activelor;
2. Drepturile salariale acordate de ntreprindere determin
recunoaterea cheltuielilor angajate simultan cu creterea
datoriilor.
n acelai context trebuie inut cont de urmtoarele precizri
privind recunoaterea cheltuielilor, prevzute de cadrul conceptual:
a) Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere
pe baza asocierii directe ntre costurile implicate i obinerea elementelor
specifice de venit. Acest proces cunoscut sub numele de conectarea
costurilor la venituri, implic recunoaterea simultan sau combinat a
veniturilor i cheltuielilor care rezult direct i concomitent din aceleai
tranzacii sau alte evenimente. De exemplu, veniturilor din vnzarea
bunurilor li se asociaz prin coresponden cheltuielile care alctuiesc
costul bunurilor vndute. Aplicarea conceptului conectrii n conformitate
cu prevederile cadrului general nu permite recunoaterea n bilan a
elemnetelor care nu corespund definiiei activelor sau datoriilor.
b) Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere
printr-o alocare sistematic i raional atunci cnd se ateapt s se
obin beneficii economice n decursul mai multor perioade contabile i
cnd asocierea acestora cu veniturile poate fi determinat doar vag sau
indirect. Alocarea sistematic are loc prin etalarea cheltuielilor n timp.
Aceste proceduri de alocare au drept scop recunoaterea cheltuielilor n
cadrul perioadelor contabile n care se consum beneficiile economice
asociate acestor elemente. Aceast modalitate este necesar n procesul
recunoaterii cheltuielilor asociate cu utilizarea unor active (terenuri,

81

mijloace fixe etc.), n astfel de cazuri cheltuiala fiind reprezentat de


amortizare.
Prin amortizarea imobilizrilor corporale, se aloc poriuni din
costul iniial de achiziie sub form de cheltuieli ale perioadei, n corelaie
cu consumarea beneficiilor asociate imobilizrilor respective.
c) O cheltuial este recunoscut imediat n contul de profit i
pierdere cnd un cost nu genereaz beneficii economice viitoare
sau atunci cnd i n msura n care beneficiile economice
viitoare nu determin sau nceteaz s determine recunoaterea
ca activ n bilan.
d) O cheltuial este de asemenea recunoscut n contul de profit i
pierdere n acele cazuri n care apare o datorie fr
recunoaterea unui activ, cum ar fi cazul n care datoria apare ca
urmare a acordrii de garanii pentru produsele vndute.
Armonizarea sistemului contabil romnesc cu Directivele
Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate, aduce
schimbri importante cu privire la definirea i recunoaterea elementelor
din situaiile financiare:
Definiiile clasice au fost nlocuite cu abordri moderne i
complexe. La definire se aplic Principiul prevalenei
economicului asupra juridicului. Astfel substana
economic trece pe primul plan, n timp ce dimensiunea
juridic trece pe planul al doilea.
Recunoaterea elementelor din situaiile financiare
presupune respectarea criteriilor pereche utilitate-evaluare.
Prin utilitate se nelege estimarea efectelor asupra beneficiilor
viitoare ale ntreprinderii iar evaluarea poate avea loc prin
utilizarea mai multor metode, nu numai a costului istoric ca i
pn acum.

82

2.1.3. Evaluarea cheltuielilor i veniturilor


Rezultatul, ca msur a performanei este generat de veniturile
i cheltuielile recunoscute n contul de profit i pierdere. Recunoaterea
cheltuielilor i veniturilor trebuie s se fac dac i a doua condiie este
satisfcut: evaluarea credibil.
Armonizarea sistemului de contabilitate din Romnia cu
Directivele Europene i cu Standardele Internaionale de Contabilitate are
caracter de noutate. n procesul prin care se determin valorile la care
structurile situaiilor financiare vor fi recunoscute n bilan i n contul de
profit i pierdere, exist posibilitatea de a opta pentru un anumit tratament
sau baz de evaluare (de baz prin cost istoric sau alternativ prin
reevaluare sau cost curent).
Evaluarea trebuie s se efectueze n urmtoarele momente:
1
1. La data intrrii n patrimoniu (n entitate) :
activele sunt cuantificate la costul istoric (cost de achiziie,
cost de producie, valoare de aport, valoare de utilitate, valoare just);
datoriile sunt cuantificate la valoarea istoric (valoarea
echivalentelor obinute n schimbul obligaiei, sau valoarea care se
ateapt a fi pltit n numerar sau echivalente de numerar la decontarea
datoriei);
veniturile, atunci cnd sunt realizate, sunt cuantificate la
nivelul valorilor de intrare a activelor care s-au majorat, sau la nivelul
valorilor de ieire a datoriilor care au sczut;
cheltuielile, atunci cnd sunt recunoscute, sunt cuantificate
la nivelul valorilor de ieire a activelor care au sczut sau la nivelul
valorilor de intrare a datoriilor care s-au majorat.
2. La inventariere se determin valoarea de inventar sau
valoarea actual a elementelor componente ale bilanului.
3. La ntocmirea situaiilor financiare:
activele i datoriile sunt evaluate la valoarea bilanier
care este dat de valoarea istoric corectat cu eventualele deprecieri de
valoare (valoarea de inventar se compar cu valoarea de intrare i se
determin eventualele deprecieri de valoare sub forma amortizrilor sau
provizioanelor) dac se folosete tratamentul de baz, sau la valoarea
reevaluat sau actualizat, dac se utilizeaz tratamentul alternativ.
veniturile i cheltuielile sunt evaluate la valoarea iniial
sau pot fi evaluate prin metode care sunt destinate s in seama de
inflaie (tratamentul contabil alternativ)
1

Proiectul privind Reglementrile contabile conforme cu directivele europene, cu aplicabilitate din


2006.

83

La ieirea din patrimoniu, activele i datoriile trebuie


evaluate la valoarea de intrare.
Standardele Internaionale de Contabilitate care fac referire
direct sau indirect la venituri i cheltuieli i n mod implicit la
performana ntreprinderii sunt:
IAS 18 Venituri, pentru veniturile provenite din vnzarea
bunurilor, prestri de servicii i a celor din dobnzi, redevene i
dividende;
IAS 2 Stocuri, pentru recunoaterea costurilor aferente
stocurilor;
IA 20Contabilitatea subveniilor guvernamentale i
prezentarea informaiilor legate de asistena guvernamental, pentru
veniturile amnate legate de subvenionrile guvernamentale;
IAS 11 Contractele de construcii pentru recunoaterea
veniturilor i cheltuielilor din contractele de construcii, dup metoda
procentului de recunoatere;
IAS17 Leasing, pentru recunoaterea veniturilor i
cheltuielilor din contractele de leasing, n contabilitatea locatorului i a
locatarului;
IAS 36 Deprecierea activelor, pentru aspectele privind
deprecierea activelor: recunoatere, evaluare, anularea recunoaterii;
IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente, pentru
recunoaterea i anularea recunoaterii provizioanelor;
IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar,
pentru recunoaterea veniturilor i cheltuielilor din diferene de schimb
valutar;
IAS 23 Costurile indatorrii, pentru cheltuielile cu
dobnzile, n contabilitatea beneficiarului de credite;
IAS 8 Profitul net sau pierderea net, erori
fundamentale i modificri ale politicilor contabile, pentru
recunoaterea profitului net sau a pierderii nete, distincia dintre curent
i extraordinar, pentru tratamente aplicate coreciei erorilor
fundamentale i a modificrii politicilor contabile;
IAS 12 Impozitul pe profit, pentru impactul impozitului
pe profit asupra rezultatului net, cu evidenierea detaliat a aspectelor
referitoare la impozitul amnat;
IAS 29 Raportarea financiar n economiile
hiperinflaioniste, pentru impactul asupra rezultatului exerciiului i a
rezultatului reportat al retratrii la inflaie a elementelor din situaiile
financiare.
4.

84

Recunoaterea i evaluarea veniturilor


Veniturile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere
atunci cnd apare un flux brut de beneficii economice primite de o
ntreprindere, flux care se materializeaz prin creteri ale
capitalurilor proprii, altele dect prin contribuiile participanilor la
capital (IAS 18, par. 7).
Veniturile sunt generate de creteri de active sau diminuri de
pasive, n cursul perioadei de referin. A doua condiie necesar pentru
recunoaterea veniturilor este evaluarea credibil (Cadrul general de
ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, par. 92-93).
Termenul brut face referin doar la dimensiunea beneficiilor
strict legate de ntreprindere. Sunt excluse din venituri sumele colectate n
numele unor tere pri, care nu sunt beneficii economice de primit, cum
ar fi taxele pentru bunuri i servicii, TVA. n cazul unei relaii de
mandatar, veniturile sunt reprezentate doar de comisioan
Exemplu: Societatea comercial X este mandatat s
desfoare o tranzacie comercial ca intermediar ntre societatea
comercial Y n calitate de cumprtor i societatea comercial Z n
calitate de vnztor. Societatea comercial X factureaz cumprtorului
valoarea total a tranzaciei de 200 mil. i transfer vnztorului, preul
bunului de 180 mil. Comisionul de 20 mil. de lei va fi nregistrat ca un
venit al societii comerciale care intermediaz vnzarea-cumprarea:
nregistrarea vnzrii
411.1 Clieni

%
704
401

Venituri din lucrri


executate i servicii prestate
Furnizori

200 mil.
20 mil.
180 mil.

ncasarea creanelor
5121 Conturi la
bnci n lei

411.1 Clieni

200 mil.

plata preului bunului, societii comerciale ce are calitatea


de vnztor:
401 Furnizori

512.1 Conturi la
bnci n lei

180 mil

n accepiunea IASC, n categoria veniturilor se includ nu numai


cele realizate dar i cele nerealizate (n grupa respectiv se ncadreaz de
exemplu, veniturile generate de modificarea
cursului valutar de
schimb).

85

Evaluarea veniturilor se face la valoarea just a


mijlocului de plat primit sau de primit (IAS 18 par.9). Venitul este
dimensionat la valoarea nominal a sumelor ncasate sau creanelor
de ncasat, innd cont de reducerile comerciale, care sunt deduse din
valoarea veniturilor recunoscute.
n cele mai multe cazuri, mijlocul de plat ce trebuie primit ia
forma numerarului sau echivalentelor numerarului i suma veniturilor
este suma numerarului sau echivalentelor numerarului, primit sau ce
urmeaz a fi primit.
De regul, valoarea nominal a creanelor asociate veniturilor
nu difer de valoarea just deoarece perioada de ncasare este relativ
scurt. n momentul n care intrarea de numerar sau echivalente de
numerar este amnat, valoarea just a mijlocului de plat poate fi mai
mic dect suma nominal a numerarului primit sau de primit. n aceast
situaie valoarea just a mijlocului de plat este determinat prin
actualizarea tuturor sumelor de primit in viitor, utilizndu-se o rat a
dobnzii fie prin asocierea cu un instrument similar, cu acelai grad de
risc, fie rata dobnzii care
actualizeaz valoarea nominal a
instrumentului la preurile actuale din vnzarea de bunuri si servicii.
Diferena dintre valoarea just si suma nominal a mijlocului de
plat este recunoscut ca fiind venit din dobnzi.
Exemplu: Societatea Comercial Y vinde un produs al crui
pre de vnzare este de 17 mil, pe baza unui contract care nu stipuleaz
nici o rat a dobnzii. Decontarea se va efectua peste un an, valoarea
actualizat a sumei fiind de 20 mil:
411.1 Clieni

%
701
766

20mil.
Venituri din
vnzarea produselor finite
Venituri din dobnzi

17 mil.
3 mil.

Atunci cnd sunt schimbate bunuri similare ca natur si ca


valoare, schimbul nu este privit ca o tranzacie i nu se recunoate nici un
venit. Dac se schimb bunuri ce nu sunt similare schimbul este privit ca
o tranzacie ce genereaz venit.
Exemplu: O ntreprindere schimb produsul X al crui cost
este de 2,6 mil., cu un produs Y de natur diferit, a crui valoare just
este de 3 mil. ntreprinderea transfer n numerar suma de 0,3 mil.
nregistrarea schimbului i recunoaterea venitului:
Produs Y

%
Produs X
Banca
Venituri

3 mil.
2,6 mil.
0,3 mil.
0,1 mil.

86

Legislaia naional nu permite efectuarea schimbului de bunuri


i servicii. Schimbul este reflectat ca o vnzare i o cumprare simultan.
Identificarea tranzaciei. Criteriile de recunoatere a
veniturilor sunt aplicate, de obicei, separat pentru fiecare tranzacie.
n anumite situaii este necesar aplicarea crieriilor de recunoatere a
componentelor identificabile ale unei tranzacii. De exemplu, cnd preul
de vnzare al unui produs include o sum identificabil pentru servicii
succesive, aceasta este nregistrat n avans i recunoscut ca venit pe
parcursul perioadei n care este efectuat serviciul.
Exemplu: O ntreprindere comercializeaz un program
informatic n valoare de 20 mil. Valoarea service-ului facturat pentru
primul an de funcionare este de 2 mil.
nregistrarea vnzrii:
411.1 Clieni

%
707 Venituri din
vnzarea mrfurilor
472 Venituri nregistrate
n avans

22mil.
20mil.
2mil.

Recunoaterea la venituri a service-ului n perioada n care sa efectuat:


472

Venituri
nregistrate
n avans

= 704 Venituri din lucrri


executate i
servicii prestate

2 mil.

Venituri din vnzarea bunurilor


Veniturile din vnzarea bunurilor trebuie recunoscute n
momentul n care toate condiiile urmtoare sunt satisfcute (IAS 18,
par.14):
a) societatea a transferat cumptorului riscurile i
avantajele semnificative ce decurg din proprietatea asupra
bunurilor;
b) societatea nu mai gestioneaz bunurile vndute i nici
nu mai deine controlul efectiv asupra lor;
c) mrimea veniturilor poate fi evaluat n mod
rezonabil;
d) este probabil ca beneficiile economice aferente
tranzaciei s intre n societate;
e) costurile tranzaciei pot fi estimate n mod rezonabil.
n cele mai multe cazuri, transferul riscurilor i beneficiilor
coincide cu transferul titlului legal de proprietate sau cu trecerea
bunurilor n posesia cumprtorului. Acesta este cazul celor mai multe

87

vnzari en-detail. n aceste cazuri, transferul riscurilor i beneficiilor


apare ntr-un moment diferit de cel al transferului titlului legal de
proprietate sau de trecerea bunurilor n posesia cumprtorului.
Dac societatea pstreaz riscurile semnificative aferente
proprietaii, tranzacia nu reprezint o vnzare i veniturile nu sunt
recunoscute. Cazurile n care societatea pstreaz riscurile i beneficiile
ce decurg din deinerea proprietii asupra bunurilor, sunt urmtoarele:
a) atunci cnd societatea are obligaii legate de rezultate
nestisfctoare, neacoperite de prevederile garaniilor normale;
b) n momentul n care obinerea veniturilor dintr-o anumit
vnzare este condiionat de primirea de ctre cumprtor a veniturilor
din vnzarea bunurilor respective;
c) cnd bunurile sunt trimise, dar trebuie s fie instalate, iar
instalarea reprezint o parte semnificativ a contractului i nu a fost nc
realizat de ctre societate;
d) cnd cumprtorul are dreptul de a returna bunurile
cumprate dintr-un motiv specificat n contractul de vnzare cumprare
i societatea nu este sigur de probabilitatea napoierii bunurilor.
Exemplu (1): ntreprinderea Y este distribuitor de produse
nealimentare ctre magazinele de profil. Dac magazinele locale nu vnd
produsele, acestea sunt returnate ntreprinderii Y i sunt rambursate
sumele aferente achiziiei. Este imposibil de estimat cte magazine nu vor
vinde produsul. Riscurile i avantajele asociate produselor nu sunt
transferate magazinelor dect n momentul vnzrii, moment n care
ntreprinderea Y poate s recunoasc venitul din vnzare.
Exemplu (2): ntreprinderea Y vinde ntreprinderii Z un
utilaj complex. ntreprinderea Y convine s instaleze utilajul, contra
unei sume care face parte din preul de vnzare al utilajului. Prin urmare
riscurile i avantajele asociate utilajului vor fi transferate numai n
momentul instalrii, dei prin contract este prevzut c dreptul de
proprietate revine beneficiarului la o dat anterioar.
Exemplu (3): ntreprinderea A vinde aparate electrocasnice,
pentru care acord garanii de bun funcionare de 1 an. Volumul
vnzarilor este de 200 mil. iar valoarea estimat a aparatelor returnate
pentru defecte este de 1 % din volumul vnzrilor. n acest caz
ntreprinderea va nregistra venitul din vnzare de 200 mil., iar pentru
valoarea estimat a reparaiilor ulterioare , va constitui un provizion
pentru riscuri i cheltuieli:
nregistrarea veniturilor din vnzare:
411.1 Clieni

707 Venituri din


vnzarea mrfurilor

200 mil.

nregistrarea provizioanelor pentru riscuri i cheltuieli:


681.2 Cheltuieli de =
exploatare privind
provizioanele pentru
riscuri i cheltuieli

151 Provizioane pentru


garanii acordate
clienilor

2 mil.
88

Dac o societate pstreaz doar un risc nesemnificativ ce


decurge din dreptul de proprietate, atunci tranzacia reprezint o
vnzare i veniturile sunt recunoscute. n momentul n care apare o
incertitudine legat de colectarea unei sume ce este inclus deja n
venituri, suma ce nu se mai poate colecta, va fi recunoscut ca o
cheltuial, mai degraba dect ca o ajustare a sumei veniturilor
recunoscute iniial.
Exemplu : ntreprinderea A a facturat ntreprinderii B
produse finite n valoare de 500 mil. lei, din care a ncasat suma de 470
mil. lei. Diferena de 30 mil. lei a rmas nencasat, iar din informaiile de
care dispune societatea rezult ca ntreprinderea B se afl n
incapacitate de plat, creana fiind incert. Operaiuni efectuate n
evidena societii A:
nregistrarea vnzrii produselor finite
411.1 Clieni

701

ncasarea creanelor
512.1 Conturi la
bnci n lei

Venituri din
500 mil.
vnzarea produselor finite

411.1 Clieni

470 mil.

nregistrarea clienilor inceri


411.8 Clieni inceri
sau n litigiu

411.1 Clieni

30 mil.

nregistrarea provizionului pentru deprecierea creanelor


681.4 Cheltuieli de =
491
exploatare privind
provizioanele pentru
deprecierea activelor
circulante

Provizioane
pentru deprecierea
creanelor clieni

30 mil.

Veniturile i cheltuielile ce se refer la aceeai tranzacie se


recunosc simultan, acest proces fiind denumit n mod curent
corespondena veniturilor cu cheltuielile.
Exemplu: Societatea comercial X achiziioneaz mrfuri n
valoare de 700 mil. lei, pe care le vinde n numerar la valoarea de 900
mil. lei:
a) nregistrarea mrfurilor achiziionate de la furnizori:
371 Mrfuri

= 401

Furnizori

700 mil.

a) plata furnizorilor
401 Furnizori

= 512.1 Conturi la bnci


n lei

700 mil.

b) vnzarea mrfurilor n numerar:


531.1 Casa n lei = 707

Venituri din
vnzarea mrfurilor

900 mil.
89

d) Costul mrfurilor vndute


607

Cheltuieli = 371
privind mrfurile

Mrfuri

700 mil.

Venituri din prestri de servicii


Atunci cnd rezultatul unei tranzacii ce implic prestarea
de servicii poate fi estimat n mod rezonabil, venitul asociat
tranzaciei trebuie s fie recunoscut n msura execuiei contractului
la data nchiderii bilanului. Rezultatul unei tranzacii poate fi
estimat n mod rezonabil, atunci cnd toate condiiile urmtoare
sunt satisfcute:
a) suma veniturilor poate fi estimat n mod rezonabil;
b) este probabil ca beneficiile economice asociate
tranzaciei s intre n societate;
c) stadiul de execuie a contractului la data de nchidere a
bilanului poate fi evaluat n mod rezonabil; i
d) costurile aprute pe parcursul contractului i costurile
de finalizare a contractului pot fi evaluate n mod rezonabil.
Recunoaterea veniturilor pe msura execuiei contractului este
denumit n mod curent metoda procentului de execuie. Potrivit
metodei, veniturile sunt recunoscute n perioadele contabile n care sunt
prestate serviciile. Procentul de execuie al lucrrii/ serviciului poate fi
determinat pe baza: ponderii serviciilor deja executate n totalul
serviciilor de prestat sau proporiei costurilor angajate n totalul costurilor
estimate.
n situaia n care serviciile sunt executate prin intermediul unui
numr nedeterminat de prestaii de-a lugul unei perioade specificate n
timp, veniturile sunt recunoscute pe baza metodei liniare (de exemplu
servicii zilnice de menaj prestate de o ntreprindere specializat).
Cnd rezultatul prestrilor de servicii nu poate fi estimat n mod
rezonabil, venitul trebuie recunoscut doar pe baza cheltuielilor
recunoscute ca fiind recuperabile (situaie n care nu se recunoate nici un
fel de profit), sau veniturile nu sunt recunoscute, iar costurile sunt trecue
pe cheltuieli atunci cnd nu este probabil ca aceste costuri s fie
recuperate.
Evaluarea veniturilor i cheltuielilor aferente contractelor
de construcii, conform IAS 11. Contractele de construcii
Veniturile contractuale asociate contractelor de construcii
cuprind: valoarea iniial a veniturilor stabilite n contract, precum i
variaiile i condiiile de derulare a contractului, n limita sumei probabil
a fi obinut ca venit, dac acestea pot fi evaluate n mod credibil (IAS
11, par.11).

90

Venitul contractual este evaluat la valoarea just a plaii primite


sau care poate fi primit. Evaluarea venitului contractual este afectat de
multitudinea incertitudinilor existente la ncheierea contractului. De
aceea se impun revizuiri ale previziunilor iniiale pe msura ce noi
evenimente apar i incertitudinile sunt rezolvate. Prin urmare, valoarea
veniturilor contractuale poate crete sau descrete de la un exerciiu
financiar la altul. De exemplu: valoarea venitului stabilit ntr-un contract
cu pre fix poate crete ca urmare a majorrii preurilor.
Costurile contractuale. Costurile unui contract de construcii
cuprind: Costurile direct aferente contractului (costurile forei de munc
directe, costurile materialelor directe, amortizarea echipamentelor
specifice); costurile atribuibile activitii contractului (asigurrile,
costurile indirecte de construcie) i alte costuri specificate n contract
suportate de beneficiar n termenii contractului (costuri generale de
administraie pentru care rambursarea este specificat n contract).
Atunci cnd rezultatul unui contract de construcii poate fi
estimat n mod credibil, costurile i veniturile trebuie recunoscute n
funcie de stadiul activitii contractuale la data bilanului. Procesul se
bazeaz pe metoda procentului de execuie a contractului, conform
creia, stadiul definitivrii lucrrilor se determin fie prin calculul
proporiei costurilor contractuale suportate pentru munca prestat n
totalul costurilor, fie prin studii asupra muncii prestate, fie prin
definitivarea proporiei fizice a activitilor contractuale.
Atunci cnd venitul contractual nu poate fi evaluat n mod
credibil, acesta trebuie recunoscut doar n msura n care costurile
contractuale suportate sunt probabil a fi recuperate i costurile
contractuale trebuie recunoscute drept cheltuieli n exerciiul financiar n
care sunt generate.
Pentru recunoaterea veniturilor i cheltuielilor asociate unei
tranzacii ce implic execuia de lucrri se utilizeaz dou metode:
a) metoda procentului de execuie a contractului, coform
creia recunoaterea veniturilor i cheltuielilor perioadei are loc n funcie
de procentul de avansare al lucrrilor; i
b)metoda definitivrii (terminrii) contractului care
limiteaz evaluarea lucrrilor realizate la nivelul valorii cheltuielilor
suportate i considerate recuperabile. Metoda presupune determinarea
rezultatului doar la sfaritul contractului.
Din perspectiva IAS 11, prima metod este cea mai adecvat
deoarece rspunde mai bine principiului conectrii cheltuielilor cu
veniturile.
Exemplu: O ntreprindere de construcii a ncheiat n 1999 un
contract de construcie a unei fabrici. Valoarea devizului este de 30 mild.

91

iar costurile aferente 24 mild. Procentul de execuie a lucrrilor: n 1999


40 %; n 2000 70 %; n 2001 100 %
Situaia veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor, n conformitate
cu metoda procentului de execuie este urmtoarea:
Venituri
Cheltuieli
Rezultate

1999
30mild. x
40% =
12 mild.
24mild. x
40% =
9,6 mild.
2,4 mild.

2000
30mild. x 70% 12 mild. = 9 mild.

2001
Total
30mild. 12 mild.- 30 mild.
9 mild. = 9 mild.

24mild. x 70% 9,6 mild. = 7,2


mild.
1,8 mild.

24mild. 9,6 mild.- 24 mild.


7,2 mild. = 7,2
mild.
1,8 mild.
6 mild.

Venituri din subvenii guvernamentale


Problematica subveniilor guvernamentale este tratat de IAS
20, Contabilitatea subveniilor guvernamentale i prezentarea
informatiilor legate de asistena guvernamental.
Subveniile guvernamentale reprezint asistena acordat de
guvern sub forma unor transferuri de resurse ctre o ntreprindere, n
schimbul respectrii unor condiii.
Subveniile guvernamentale pot fi: subvenii aferente
activelor, acordate pentru cumprarea, construirea sau dobndirea unor
active pe termen lung, i subvenii aferente veniturilor, care cuprind
toate subveniile guvernamentale diferite de cele pentru active (IAS 20
par.3).
Subveniile guvernamentale, inclusiv subveniile nemonetare la
valoarea just, nu se recunosc pn cnd nu exist suficient siguran
c:
a) ntreprinderea va respecta condiiile ataate acordrii lor;
i
b) subveniile vor fi primite.
Subveniile guvernamentale trebuie recunoscute ca venit, pe o
baz sistematic, pe perioadele corespunzatoare cheltuielilor aferente pe
care aceste subvenii urmeaz a le compensa.
Standardul IAS 20 prezint dou abordri referitoare la
tratamentul contabil al subveniilor guvernamentale:
O abordare din punct de vedere al capitalului, potrivit creia
subveniile sunt incadrate la capitaluri proprii; i
O abordare din punct de vedere al venitului sub incidena
creia o subvenie este recunoscut ca venit al perioadei
corespunztoare cheltuielilor pe care le compenseaz.

92

Standardul agreeaz a doua variant deoarece suveniile


reprezint intrri de la o surs, alta dect actionarii, sunt ctigate de
ntreprindere prin respectarea condiiilor cerute i n anumite condiii
reprezint extensii ale politicii fiscale, prin urmare trebuie aplicat
aceeai judecat ca i la impozite.
Subveniile aferente activelor. Subveniile guvernamentale
pentru active, inclusiv cele nemonetare, se prezint n bilan fie prin
deducerea subveniei din valoarea activului, pentru a se calcula valoarea
contabil net, fie ca venit amnat.
Ambele metode sunt considerate ca alternative acceptabile de
prezentare a subveniilor n situaiile financiare legate de active:
Una dintre metode stabilete subvenia drept venit amnat
care este recunoscut ca venit pe o baz sistematic i raional de-a lungul
perioadei de viaa util a activului;
Cealalt metod deduce subvenia n vederea determinrii
valorii contabile nete a activului. Subvenia este recunoscut drept venit
de-a lungul ciclului de via al activului amortizabil prin reducerea
cheltuielilor cu amortizarea.
Exemplu: ntreprinderea A primete o subvenie
guvernamental de 400 mil. pentru achiziionarea unei cldiri. Cldirea
este achiziionat la un cost de 800 mil. Amortizarea se determin dup
metoda liniar, pe o perioad de 20 de ani.
Reflectarea operaiunilor n contabilitate potrivit celor dou
metode:
a) metoda nregistrrii ca venit amnat
Anul 1
1) Recunoaterea dreptului de ncasare a subveniei conform
acordurilor ncheiate cu instituia finanatoare:
445

Subvenii

131

Subvenii pentru
investiii

400 mil.

404

Furnizori de
imobilizri

800 mil.

445

Subvenii

400 mil.

2) Achiziionarea cldirii:
212

Construcii

3) ncasarea subveniei:
512.1 Conturi la
bnci n lei

4) Decontarea datoriei fa de furnizori:


404

Furnizori de
imobilizri

512.1 Conturi la bnci


n lei

800 mil.

5) Calculul i nregistrarea amortizrii n primul an

93

800 mil
= 40 mil
20 ani
681.1 Cheltuieli de =
281.2 Amortizarea
exploatare privind
construciilor
amortizarea imobilizrilor
A.A =

40 mil.

6) Recunoaterea venitului din subvenii, ca venit al


perioadei, corespunztor cheltuielilor pe care le compenseaz:
131

Subvenii
=
pentru investiii

758.4 Venituri din


subvenii pentru
investiii

20 mil.

n urmtorii 19 ani nregistrrile 5 i 6 se efectueaz


pentru fiecare exerciiu financiar, potrivit regimului de amortizare.
Concluzie: n primul an, n contul de profit i pierdere apare o
pierdere de 20 mil.
b) metoda deducerii subveniei din valoarea activului
Anul 1
1) Achiziionarea cldirii
212

Construcii

404

Furnizori de
imobilizri

800 mil.

212

Construcii

400 mil.

2) ncasarea subveniei:
512.1 Conturi la
bnci n lei

3) Decontarea datoriei fa de furnizori:


404

Furnizori de
imobilizri

512.1 Conturi la
bnci n lei

800 mil.

4) Calculul i nregistrarea amortizrii anuale (AA)


A.A =

400 mil
20 ani

20 mil

681.1 Cheltuieli de
=
281.2 Amortizarea
exploatare privind
construciilor
amortizarea imobilizrilor

20 mil.

Concluzie: potrivit celei de-a doua metode pierderea net din


contul de profit i pierdere, n primul an este egal cu pierderea stabilit
conform primei metode.
Rambursarea unei subvenii guvernamentale genereaz o
ajustare a unei estimri contabile, astfel fie soldul contului de venit
amnat se reduce cu suma rambursabil, fie valoarea contabil net a

94

activului crete cu aceast sum. Amortizarea suplimentar acumulat,


care ar fi fost recunoscut la zi ca o cheltuial n absena subveniei, se
trece imediat pe cheltuieli.
Subveniile aferente veniturilor
Subveniile legate de venit sunt prezentate uneori drept credit n
contul de profit i pierderi, fie separat, fie n cadrul unui titlu general(alte
venituri). n mod alternativ ele sunt deduse n raportarea cheltuielilor
aferente.
O subvenie guvernamental care urmeaz a fi primit drept
compensatie pentru cheltuieli sau pierderi deja suportate (eliminarea
efectelor unor calamiti), fr a exista costuri viitoare aferente, se
recunoate ca venit n perioada n care devine crean, fiind nregistrat n
grupa veniturilor extraordinare.
Exemplu: O societate primete o subvenie guvernamental
drept compensaie pentru pierderi nregistrate ca urmare a efecturii unor
cheltuieli generate de evenimente extraordinare:
Recunoaterea subveniilor ca venit:
445

Subvenii

771

Venituri din subvenii pentru


evenimente extraordinare

ncasarea subveniei n contul de disponibil:


512.1 Conturi la
bnci n lei

445

Subvenii

Potrivit normelor autohtone, prezentarea n situaiile financiare


a informaiilor privind subveniile, are loc astfel:
n cazul subveniilor aferente activelor subvenia este
nregistrat ca un venit amnat.
n bilan subveniile sunt prezentate ca venituri amnate i
ca drept de ncasare a subveniei.
n contul de profit i pierdere, subveniile se nregistreaz
sistematic la venituri pentru a se corela cu costurile aferente, prin alocarea
veniturilor pe parcursul perioadelor n care se nregistreaz amortizarea.
n cazul subveniilor aferente veniturilor.
n contul de profit i pierdere subveniile legate de venituri sunt
prezentate distinct ca venturi brute (de exemplu subveniile aferente cifrei
de afaceri nete).
O alt posibilitate este ca subveniile legate de venituri s fie
deduse n raportarea cheltuielilor aferente.
Veniturile din dobnzi, redevene i dividende.Veniturile
aprute din utilizarea de ctre teri a activelor societaii ce genereaz
dobnzi, redevene i dividende trebuie recunoscute atunci cnd (IAS 18
par. 29):

95

a) este probabil ca beneficiile economice asociate tranzaciei


s intre n societate; i
b) suma veniturilor poate fi determinat n mod rezonabil.
Veniturile trebuie recunoscute pe urmtoarele baze:
a) dobnzile trebuie recunoscute periodic, n mod
proporional, pe baza randamentului efectiv al activului (IAS 18 par. 30).
Randamentul efectiv al unui activ este rata dobnzii necesar pentru
actualizarea fluxului viitor de intrri de numerar ateptate pe durata de
via a activului pentru a egala valoarea contabil iniial a activului.
Exemplu de reflectare n contabilitate a veniturilor din dobnzi:
%
=
512 Conturi curente la bnci
451.8 Dobnzi aferente decontrilor
n cadrul grupului
472 Venituri nregistrate n avans
461 Debitori diveri
518.7 Dobnzi de ncasat

766

Venituri din dobnzi

b) redevenele trebuie recunoscute pe baza contabilitii de


angajamente, conform realitaii economice a contractului (IAS 18 par.30).
Redevenele se colecteaz i se recunosc conform termenilor contractului.
Exemplu de reflectare n contabilitate a veniturilor din
redevene, locaii de gestiune, chirii:
%
411.1
418
461
472
512
531

= 706

Clieni
Clieni, facturi de ntocmit
Debitori diveri
Venituri nregistrate n avans
Conturi curente la bnci

Venituri din redevene


locaii de gestiune i chirii

Casa

c) dividendele trebuie recunoscute atunci cnd este stabilit


dreptul acionarului de a le ncasa (IAS 18 par.30).
461 Debitori
diveri (sau 512 Conturi la
bnci n lei)

= %
761 Venituri din imobilizri financiare
762 Venituri din investiii
financiare pe termen scurt

Cnd apare o incertitudine legat de colectarea unei sume


deja inclus n venituri, suma ce nu poate fi colectat va fi recunoscut ca
o cheltuial, mai degrab dect ca o ajustare a sumei veniturilor
recunoscute iniial.

96

Venituri din anularea sau diminuarea provizioanelor


Provizioanele sunt definite ca datorii cu exigibilitate sau
valoare incert (IAS 37, par 10).
Recunoaterea provizioanelor are loc numai n momentul n
care:
a) o ntreprindere are o obligaie curent generat de un
eveniment anterior;
b) este probabil ca o ieire de resurse care s afecteze
beneficiile economice s fie necesar pentru a onora obligaia
respectiv; i
c) poate fi realizat o buna estimare a valorii datoriei.
Dac aceste condiii nu sunt ndeplinite, nu trebuie
recunoscut un provizion.
Evaluarea provizioanelor. Provizioanele vor fi recunoscute
la valoarea care reprezint cea mai bun estimare a cheltuielilor
pentru stingerea datoriei. n acest sens se pot utiliza informaiile
anterioare referitoare la fenomene similare precum i previziuni pentru
perioadele viitoare. Cea mai bun estimare reprezint valoarea
actualizat, n cazul n care se manifest efectul valorii n timp a banilor.
Modificri ale provizioanelor. Provizioanele vor fi revizuite
cu prilejul fiecrui bilan i ajustate pentru a reflecta cea mai bun
estimare curent. n cazul n care nu mai este probabil ieirea de resurse
pentru stingerea obligaiei, provizionul trebuie anulat (IAS 37, par. 59).
Exemplu: Un productor de aparate electro-casnice ofer
garanie pentru produsele sale timp de un an din momentul vnzrii.
Costurile de reparaie i nlocuire pentru defeciuni minore sunt estimate
la 80 mil. lei, iar cele pentru defecte majore la 400 mil. lei. Pe baza
informaiilor din anii anteriori, ntreprinderea estimeaz c 93% din
bunurile vndute nu vor avea defecte, 5% vor avea defecte minore i 2%
vor avea defecte majore. Valoarea estimat a costurilor pentru remedierea
defeciunilor:
Reparaii pentru defecte minore 80 mil. x 5% = 4 mil
Reparaii pentru defecte majore 400 mil. x 2% = 8 mil
Total costuri reparaii
12 mil.
Recunoaterea provizionului:
681.2 Cheltuieli de
=
exploatare privind
provizioanele pentru
riscuri i cheltuieli

151.2 Provizioane pentru


12 mil.
garanii acordate clienilor

97

Dac presupunem c pentru anul n care a fost constituit


provizionul pentru reparaii nu a fost nregistrat nici un defect,
provizionul va fi anulat:
151.2 Provizioane
pentru garanii
acordate clienilor

781.2 Venituri din


provizioane pentru
riscuri i cheltuieli

12 mil.

Venituri din ajustarea la inflaie.


ntr-o economie hiperinflaionist, raportarea fr retratare la
inflaie nu este util. Banii ii pierd puterea de cumprare ntr-o asemenea
msur, nct compararea sumelor ce rezult din tranzacii ce au avut loc
n momente diferite induce n eroare. Situaiile financiare ale unei
ntreprinderi care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste,
bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent, trebuie
exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului.
Conform IAS 29, retratarea are loc prin aplicarea unor
proceduri care s reflecte variaia puterii generale de cumprare sau a
indicelui inflaiei.
La sfritul anului curent ajustarea activelor la inflaie
determin nregistrarea diferenelor dintre valoarea actualizat i
valoarea istoric pe seama unor conturi de Venituri din ajustarea la
inflaie.
Exemplu: (privind retratarea stocurilor la inflaie) O
ntreprindere care opereaz ntr-o economie hiperinflaionist raporteaz
situaiile financiare la 31.12.2004. Indicele general al preurilor a avut
urmtoarea evoluie:

31 august
100

30 septembrie
105

31 octombrie
110

30 noiembrie
115

31 decembrie
120
Retratarea la inflaie a stocurilor.
Elemente
de
stocuri
Materii
prime

Data achiziiei
Data achiziiei
30.IX.2001

Costul
istoric
1000 U.M.

Ajustarea
indicelui

Ajustri
n bilan

120 / 105

1140

98

Produse
finite

Utilizarea materiilor
prime
2000 U.M.
120 / 100
achiziionate la
31.VIII
3000 U.M. 120/ 105+110
Manoper si
2
cheltuieli de
regie efectuate n
lunile
septembrie i octombrie

2400
3350

soldurile finale ale materiilor prime vor fi retratate cu


variaia indicelui de ajustare dintre data achiziiei i data bilanului:
300 Materii prime = 788 Venituri din ajustarea la inflaie 140 U.M.

costurile produciei finite vor fi ajustate cu variaia indicelui


dintre data achiziiei materiilor prime i data bilanului, i cu variaia
indicelui dintre data consumului i data bilanului pentru manoper i
cheltuieli de regie:
345 Produse finite = 788 Venituri din ajustarea la inflaie 750 U.M.

Venituri din diferente de curs valutar


Conform tratamentului contabil de baz prevzut de IAS 21,
diferenele de curs valutar ce apar cu ocazia decontrii elementelor
monetare ale unei ntreprinderi sau a raportrii elementelor monetare la
cursuri diferite fa de cele la care au fost nregistrate iniial pe parcursul
perioadei ori fa de cele la care au fost raportate n situaiile financiare
anterioare trebuie recunoscute ca venituri sau cheltuieli n perioada n
care apar.
Atunci cnd tranzacia este decontat n cursul aceluiai
exerciiu financiar n care ea a survenit, ntreaga diferen de curs valutar
este recunoscut n acel exerciiu. Cnd decontarea are loc ntr-un
exerciiu financiar ulterior, diferena de curs valutar recunoscut n
fiecare exerciiu ce intervine pn n momentul decontrii este
determinat innd seama de modificarea cursurilor de schimb survenit
la sfaritul fiecrui exerciiu.
Exemplu (1) O ntreprindere export produse finite n valoare
de 5000 $ la cursul de scimb de 32000 lei/$. ncasarea are loc n cursul
aceluiai exerciiu, la cursul de schimb de 36000 lei/$:
a) facturarea produselor finite:
411.1 Clieni

701 Venituri din


160.000.000 lei
vnzarea produselor (5.000 x 32.000lei/$)
finite
99

b) ncasarea creanelor i recunoaterea ca venituri a


diferenelor de curs valutar:
512.4 Conturi la
la bnci
n valut

%
411.1 Clieni
765 Venituri din
diferene de curs valutar

180.000.000 lei
(5.000$ x 36.000lei/$)
160.000.000 lei
(5.000$ x 32.000lei/$)
20.000.000 lei

Exemplu (2): Relum exemplul anterior, dar ncasarea are loc n


exerciiul urmtor. Cursul de nchidere aferent exerciiului n care are loc
facturarea este 34.000 lei/$:
a) facturarea produselor finite
411.1 Clieni =

701 Venituri din


vnzarea produselor finite

160.000.000 lei
(5.000$x32.000lei/$)

b) evaluarea la sfritul exerciiului la cursul de nchidere, i


recunoaterea ca venit a diferenelor de curs valutar:
411.1 Clieni =

765 Venituri din

diferene
de curs valutar

10.000.000 lei
[5.000$x(34.000lei/$-32.000lei/$)]

c) ncasarea creanei n anul urmtor i recunoaterea ca


venit a diferenelor de curs valutar:
512.4 = %
411.1 Clieni
765

180.000.000 lei
(5.000$ x 36.000lei/$)
.
170.000.000 lei
(5.000$ x 34.000lei/$)
10.000.000 lei [5.000$x(36.000lei/$-34.000lei/$)]

Venituri privind impozitul pe profit


Impozitul pe profit asociat unui exerciiu financiar se compune
din impozitul curent i impozitul amnat. Impozitul amnat se
calculeaz pe baza diferenelor temporare care rezult din consecintele
fiscale ale recuperrii sau lichidrii valorii contabile a ctivelor i
datoriilor din bilan i reprezint estimarea prezent a viitoarelor ncasri/
pli privind impozitul pe profit.
Impozitele amnate, rezultate pe baza diferenelor temporare,
pot genera datorii sau creane n bilan, respectiv cheltuieli sau venituri n
contul de profit i pierdere.
Atunci cnd apare o diferen temporar deductibil, aceasta
genereaz o crean privind impozitul amnat i concomitent, un venit din
impozite amnate.

100

Conform IAS 12:


diferenele temporare deductibile sunt acele diferene
temporare ce vor avea ca rezultat valori ce sunt deductibile pentru
determinarea profitului impozabil/ pierderii fiscale a perioadelor viitoare,
atunci cnd valoarea contabil a activului sau datoriei este recuperat sau
stins.
creanele privind impozitul amnat sunt reprezentate de
valorile impozitului pe profit, recuperabile n perioadele contabile
viitoare.
Normele romneti prevd un singur cont bifuncional pentru
impozitul amnat 441.2 Impozit pe profit amnat al crui sold apare
n bilan astfel:
- soldul debitor (care reflect creane privind impozitul
amnat) apare n activul bilanului;
- soldul creditor (care semnific datoria privind impozitul
amnat) apare n pasivul bilanier.
Exemplu: ntreprinderea X a efectuat cheltuieli n anul 2000
cu pensiile angajailor n valoare de 200 mil. Acestea sunt recunoscute i
deduse n determinarea profitului contabil al anului 2003 (pe msur ce
angajaii presteaz activitile corespunztoare postului). Aceste cheltuieli
nu sunt deductibile fiscal pn cnd ntreprinderea nu pltete fie pensiile
fie contribuiile unui fond. Impozitul pe profit se calculeaz dup o cot
anual de 25%, care se presupune c va rmne neschimbat pe o
perioad determinat. Conform IAS 12 par. 47 creanele privind
impozitul amnat trebuie evaluate la ratele de impozitare care au fost
reglementate sau pe baza ratelor de impozitare anunate a se aplica.
n cazul de fa , apare o diferen temporar deductibil de 200
mil = 200 mil (valoarea contabil) 0 (baza de impozitare n anul 2003).
Creana privind impozitul amnat este de 50 mil. (200 mil x 25%) i se
concretizeaz ntr-un venit din impozitul amnat:
441.2 Impozitul
=
pe profit amnat

791

Venituri din
impozitul pe profit amnat

50 mil.

Condiia pentru recunoaterea creanei privind impozitul amnat


este ca n perioadele urmtoare ntreprinderea s obin suficient profit
impozabil pentru a putea compensa aceste deduceri.
Variaia stocurilor. Contul 711 Variaia stocurilor este
utilizat pentru nregistrarea produciei n curs i a produciei finite.
n ceea ce privete practica romneasc, contabilitatea
produciei se realizeaz prin parcurgerea urmtoarelor etape:

101

- nregistrarea consumurilor directe i indirecte prin


intermediul unor conturi de cheltuieli;
- nregistrarea produciei n curs i a celei terminate prin
intermediul contului 711 Variaia stocurilor;
- nregistrarea descrcrii gestiunii pentru produsele finite
vndute prin nota contabil invers dect la obinerea lor.
Supunem ateniei varianta anglo-saxon, conform creia
evoluia nregistrrilor este urmtoarea:
- nregistrarea consumurilor directe i indirecte de producie nu
prin recunoaterea cheltuielilor, ci prin intermediul unui cont colector de
activ Producie n curs;
- nregistrarea produciei finite obinute prin soldarea contului
Producie n curs;
- nregistrarea pe cheltuieli a costului produselor finite vndute.
Concluzii:
Varianta anglo-saxon se aproprie mai mult de standardele
internaionale de contabilitate deoarece:
n contul de profit i pierdere sunt nglobate numai
cheltuielile aferente costului vnzrilor, ceea ce corespunde principiului
conectrii cheltuielilor cu veniturile pe care le-au generat (Conform
IAS 18, par. 19: veniturile referitoare la aceeai tranzacie se recunosc
simultan).
cheltuielile care nu sunt legate de producie (cheltuieli de
administraie, de vnzare, etc) sunt recunoscute ca i cheltuieli ale
perioadei;
veniturile sunt recunoscute numai atunci cnd este posibil s
apar beneficii economice viitoare, care se materializeaz n creteri ale
capitalurilor proprii, altele dect contibuiile acionarilor i atunci cnd
pot fi evaluate la valoarea just a mijlocului de plat de primit; prin
urmare se estimeaz o intrare de numerar sau echivalente de numerar n
ntreprindere (dac societatea pstreaz riscurile semnificative aferente
proprietii, respectiva tranzacie nu reprezint o vnzare i veniturile nu
sunt recunoscute IAS 18, par. 16).
Utilizarea n varianta romneasc a contul 711 Variaia
stocurilor genereaz o serie de inadvertene:
nu corespunde definiiei veniturilor prevzut de IAS 18 (nu
transfer riscurile semnificative, beneficiile i gestiunea produsului);
prin utilizarea acestui cont cheltuielile generate de producie
sunt recunoscute la data consumului i nu la data vnzrii;
valoarea indicatorilor de performan ai ntreprinderilor este
influenat n mod necorespunztor, datorit existenei contului 711.

102

Recunoaterea i evaluarea cheltuielilor


Cheltuielile sunt recunoscute n contul de profit i pierdere
atunci cnd apare o reducere de beneficii economice viitoare, aferente
diminurii unui activ sau creterii unei datorii. Reducerea de beneficii
viitoare se materializeaz prin diminuri ale capitalurilor proprii, altele
dect distribuiile ctre participanii la capital (Cadrul general de
ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, par.70-80) O alt condiie
esenial pentru recunoaterea cheltuielilor este evaluarea credibil
(Cadrul general de ntocmire i prezentare a a situaiilor financiare, par.
92-93).
n categoria cheltuielilor se mai includ i pierderile realizate,
cum ar fi cele din dezastre sau din cedarea activelor imobilizate, precum
i pierderile nerealizate cum ar fi cele din modificarea cursului valutar.
Evaluarea cheltuielilor se face prin asocierea direct dintre
costurile implicate i obinerea elementelor specifice de venit (principiul
conectrii cheltuielilor cu veniturile). Cu alte cuvinte, cheltuielile
recunoscute n contul de profit i pierdere al perioadei trebuie s
corespund veniturilor din vnzare, prestri de servicii, sau alte
activiti care genereaz venit. De remarcat divergena ntre practica
romneasc ce recunoate n contul de profit i pierdere toate costurile
asociate produciei curente i Standardele Internaionale de contabilitate,
conform crora n contul de profit i pierdere sunt recunoscute numai
acele cheltuieli asociate vnzrilor.
Evaluarea la ieire i recunoaterea cheltuielilor privind
stocurile
La ieirea stocurilor din ntreprindere prin consum intern,
vnzare sau pe alte ci, se pune problema conectrii cheltuielilor aferente
stocurilor cu veniturile obinute. Este foarte important n acest sens
determinarea corect a costurilor asociate ieirilor din stoc.
Prin urmare, atunci cnd stocurile sunt vndute, costul acestora
trebuie recunoscut drept cheltuial n perioada n care ntreprinderea
recunoate venitul aferent. Cnd stocurile au fost pierdute sau distruse,
cheltuiala trebuie recunoscut n perioada n care a avut loc respectivul
eveniment. Deprecierea de valoare a stocurilor, la evaluarea bilanier,
genereaz o cheltuial a perioadei.
Tratamentul de baz. Potrivit tratamentului contabil de baz,
cu excepia stocurilor al cror cost este detereminat prin identificarea
specific, n toate celelalte cazuri costul stocurilor trebuie determinat prin
metoda primul intrat primul ieit (FIFO) sau metoda costului mediu
ponderat.
Ambele metode repartizeaz costurile stocurilor intrate pn la
acea dat, determin costul elementelor existente n stoc la sfritul

103

perioadei i genereaz rezultate similare atunci cnd schimbrile de pre


sunt nesemnificative i rare. Prin aceste metode se asigur conectarea
costurilor mai vechi cu veniturile generate de respectivele stocuri.
Metoda primul intrat primul ieit presupune ca evaluarea
ieirilor din stoc s se fac la costurile intrrilor n ordinea cronologic a
apariiei. Primele elemente cumprate sunt cele care i ies primele. Stocul
final este constituit din elementele cele mai recente. Metoda poate fi
utilizat att n cazul inventarului permanent ct i n cazul inventarului
intermitent.
Metoda costului mediu ponderat calculeaz costul fiecrui
element utiliznd media poderat a costurilor. Media poate fi calculat
periodic sau cu ocazia fiecrei intrri, n funcie de situaia fiecrei
ntreprinderi. i acest metod poate fi aplicat att n cazul inventarului
permanent ct i n cazul celui intermitent.
Tratamentul contabil alternativ. Conform acestuia costul
stocurilor trebuie determinat prin metoda ultimul intrat primul ieit
(LIFO). Metoda presupune c ultimele elemente intrate s fie primele
ieite din stoc, iar cele rmase n stoc la sfritul perioadei sunt primele
intrate. Spre deosebire de celelalte metode, metoda LIFO nu repartizeaz
costurile stocurilor intrate pn la acea dat. Costul elementelor existente
n stoc la sfritul perioadei este mai mic dect costul actual, ceea ce este
n concordan cu principiul evalurii bilaniere la cea mai mic valoare
dintre cost i valoarea realizabil net.
Costul vnzrilor cu amnuntul. Costul vnzrilor pentru
ntreprinderile care vnd cu amnuntul este format din costul de achiziie
al produsului ale crui componente sunt:
preul de cumprare;
taxele vamale i taxele nerecuperabile;
cheltuielile direct legate de transport, manipulare i alte
costuri care pot fi direct atribuite achiziiei de stocuri;
costurile ndatorrii (aferente mprumuturilor pentru
stocurile care necesit o perioad mai ndelungat de timp pentru a fi
aduse n stare de vnzare);
diferenele de curs valutar aferente unor stocuri achiziionate
n valut (diferenele de curs valutar ce pot rezulta dintr-o devalorizare
sau depreciere monetar accentuat, mpotriva creia nu se pot lua nici un
fel de msuri de acoperire a riscului i care afecteaz datoriile ce nu pot fi
decontate i care apar din achiziia recent a unui activ facturat n valut,
trebuie incluse n valoarea contabil a activului respectiv, cu condiia ca
valoarea contabil ajustat s nu depeasc minimul dintre costul de
nlocuire i suma recuperabil prin vnzarea sau utilizarea activului
IAS 21, par. 21).

104

Costurile vnzrilor la o ntreprindere prestatoare de


servicii constau n cheltuielile cu manopera i alte costuri legate de
personalul direct angajat, inclusiv personalul nsrcinat cu supravegherea.
Cheltuielile de administraie i desfacere se consider costuri ale
perioadei.
Costurile remunerrii personalului. Din punct de vedere
conceptual se face distincia clar ntre costurile cu fora de munc
dedicate produciei sau prestrii de servicii i costurile cu fora de
munc ce sunt dedicate activitilor generale desfurate de ntreprindere.
Prima categorie de cheltuieli intr n determinarea costului de producie al
produselor finite sau serviciilor i vor fi recunoscute n contul de profit i
pierdere n momentul n care bunul sau serviciul este considerat realizat; a
doua categorie se refer la cheltuieli ale perioadei, care sunt recunoscute
n contul de profit i pierdere nc din momentul n care apar.
n categoria costurilor de remunerare a factorului munc se
includ i beneficiile angajailor legate de pensii (este vorba de sistemul
privat de pensii). n Romnia nc nu exist fonduri private de pensii i,
prin urmare, se aplic pe vechea structur a contribuiilor la asigurrile
sociale de stat. n majoritatea rilor dezvoltate funcioneaz fonduri
private de pensii, care impun o reorientare a politicilor de ntreprindere
spre acest mecanism complex.
Cheltuieli de depreciere
n cazul imobilizrilor corporale exist dou categorii de
cheltuieli care afecteaz valoarea bilanier:
a) amortizarea (alocarea costului activului, pe o baz
sistematic, pe toat durata de via util estimat) i
b) deprecierea de valoare datorat diminurii valorii
recuperabile sub valoarea contabil.
Conform IAS 36 Deprecierea activelor, valoarea
contabil a unui activ trebuie adus la valoarea lui recuperabil,
dac i numai dac, valoarea recuperabil a activului este mai mic
dect valoarea contabil a acestuia. Aceast reducere de valoare
constituie o pierdere din depreciere, care trebuie recunoscut imediat
ca i cheltuial n contul de rezultate.
Acest standard definete valoarea recuperabil ca fiind
maximul dintre preul net de vnzare al unui activ i valoarea de
utilizare. Preul net de vnzare al unui activ este preul determinat
obiectiv ntr-un contract de vnzare, pre ce este ajustat n funcie de
costurile suplimentare atribuite ieirii activului. Estimarea valorii de
utilizare presupune urmtorii pai:
a.estimarea fluxurilor viitoare de numerar, proiecie bazat pe
ipoteze rezonabile ce reprezint cea mai bun estimare, pe cele mai

105

recente previziuni financiare. nafara perioadei acoperit de aceste


previziuni, proieciile se axeaz pe rate de cretere constant sau
descresctoare.
b.aplicarea ratei de actualizare adecvat pentru viitoarele fluxuri
de numerar (rata de actualizare selectat, reprezint o rat nainte de
impozitare ce reflect evalurile curente pe pia ale valorii n timp a
banilor i riscurile specifice rii unitii generatoare de numerar).
Redm n continuare un exemplu privind calculul valorii de
utilizare: o ntreprindere achiziioneaz la sfritul exerciiuliu N, un activ
pentru 19.500 u.m. Durata util de via a activului este de 15 ani.
Deoarece n ex. N+4 scderea vnzrilor genereaz o diminuare
semnifficativ a produciei, este necesar estimarea valorii de utilizare a
activului respectiv (preul net de vnzare nu este determinabil pentru c
este greu de presupus c n aceast conjunctur ntreprinderea va gsi un
cumprtor).
Pentru a determina valoarea de utilizare a unitii generatoare
de numerar ntreprinderea procedeaz astfel:
a. estimeaz fluxurile viitoare de numerar,
b. selecteaz o rat de actualizare de 15%.
Anul
N+5
N+6
N+7
N+8
N+9
N+10
N+11
N+12
N+13
N+14
N+15

Calcularea valorii de utilizare


Fluxuri viitoare Indicele de actualizare al
de numerar
valorii curente la rata de
actualizare de 15%(k)
1 420 u.m.
1 557 u.m.
1 689 u.m.
2 061 u.m.
2 155 u.m.
2 216 u.m.
2 172 u.m.
1 774 u.m.
1 527 u.m.
1 124 u.m.
386 u.m.

0,86957
0,75614
0,65752
0,57175
0,49718
0,43233
0,37594
0,32690
0,28426
0,24718
0,21494

Valoare de utilizare

Fluxuri de
numerar
actualizate

1 235 u. m..
1 178 u. m..
1 111 u. m..
1 025 u. m..
932 u. m..
833 u. m..
710 u. m..
580 u. m
435 u. m
278 u. m
83 u. m
8 400 u.m.

K= 1/(1+a) n , unde a = rata de actualizare i n = perioada luat n calcul

Calcularea pierderii din depreciere


Cost istoric
Amortizare cumulat

19 500 u.m.
5 200 u.m.
106

Pierderea din depreciere


5 900 u.m.
Valoarea contabil dup pierderea prin depreciere
8 400 u.m.
Valoarea recuperabil a activului este de 8400 u.m. Prin
compararea acesteia cu valoarea contabil , se determin pierderea din
depreciere care este recunoscut n contul de rezultate.
n ceea ce privete stocurile, deprecierea de valoare intervine
atunci cnd valoarea contabil, la data bilanului, este mai mare dect
valoarea realizabil net. Pentru a putea determina valoarea realizabil
net sunt analizate cele mai credibile dovezi legate de fluctuaiile de pre
i de cost, de scopul pentru care stocurile sunt deinute, de eventualele
deteriorri sau de gradul de uzur moral a stocurilor.
Referitor la contabilizarea deprecierilor de valoare, practica
internaional diminueaz valoarea activelor printr-un cont de Pierderi
din depreciere. n Romnia, ntr-o astfel de situaie, a fost promovat
ideea provizioanelor pentru deprecierea activelor.
Exemplu: La 31.12.2004 valoarea realizabil net a stocului de
mrfuri este de 3.000.000 lei. Mrfurile au fost achiziionate la un cost de
3.100.000 lei. nregistrarea contabil aferent:
varianta romneasc:
100.000 lei

Cheltuieli cu =
provizioanele pentru
deprecierea mrfurilor

Provizioane
pentru deprecierea
mrfurilor

100.000lei

varianta anglo saxon


100.000 lei

Pierderi din
deprecierea
mrfurilor

Mrfuri

100.000 lei

Cheltuieli privind ajustarea la inflaie. n momentul n care


datoriile sunt ajustate la inflaie pot aprea cheltuieli privind ajustarea la
inflaie.
Exemplu: Valoarea istoric a unui provizion pentru riscuri i
cheltuieli este la 31.12.N, de 10 mil. lei. Valoarea indicelui general al
preurilor la 31.12.N este 140, iar la data constituirii provizionului era
130.
Valoarea actualizat a provizionului = 10 mil. x 140/130 =
10,77 mil, iar nregistrarea contabil va fi:
688

Cheltuieli din
=
ajustarea la inflaie

151

Provizioane pentru
riscuri i cheltuieli

0,77 mil.

Cheltuieli privind impozitul amnat. Acestea apar atunci cnd


sunt generate diferene temporare impozabile, care nasc datorii privind
impozitul amnat. Datoriile privind impozitul amnat reprezint
107

valorile impozitului pe profit, pltibile n perioadele viitoare, referitoare


la diferenele temporare impozabile. Diferenele temporare impozabile au
ca rezultat valori impozabile n determinarea impozitului pe profit
aferent perioadelor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului/
datoriei este recuperat/ stins.
Exemplu: Amortizarea contabil a unui utilaj cu un cost de
1.000 mil. este de 100 mil. pe cnd cea fiscal este de 140 mil. Prin
urmare apare o diferen temporar impozabil de 40 mil. Dac rata
impozitului pe profit este de 25 %, datoria privind impozitul amnat va
fi de 10 mil., care se va nregistra astfel:
6912 Cheltuieli cu =
impozitul pe
profit amnat

4412 Impozitul pe
profit amnat

10 mil.

Impozitul amnat va fi reluat cnd activul va fi cedat, scos din


funciune sau vndut.
Alte cheltuieli de exploatare. Remarcm prezena n aceast
categorie, a unora dintre fostele cheltuieli excepionale, care s-au
transformat n cheltuieli asociate exploatrii. La alte cheltuieli de
exploatare se includ: pierderi din creane i debitori diveri; despgubiri,
amenzi i penaliti; donaii i subvenii acordate; cheltuieli privind
activele cedate i alte operaii de capital. Prin aceast schimbare de fond,
o serie de indicatori de profitabilitate i rentabilitate vor avea o alt
evoluie.
Costurile ndatorrii. Conform IAS 23 costurile ndatorrii
cuprind dobnzile i alte cheltuieli suportate de ntreprindere n legtur
cu mprumutul de fonduri:
a) dobnzile corespunztoare descoperirilor de cont i
mprumuturilor pe termen lung i scurt;
b) amortizarea primelor aferente mprumuturilor;
c) amortizarea cheltuielilor complementare pentru obinerea
mprumuturilor;
d) cheltuieli de finanare privind leasing-ul financiar (IAS 17);
e) diferenele de curs valutar aferente mprumuturilor exprimate
n valut,
n msura n care acestea sunt privite ca o ajustare a
cheltuielilor cu dobnda.
Recunoaterea costurilor ndatorrii:
1. Tratamentul contabil de baz: pe baza tratamentului
contabil de baz costurile ndatorrii trebuie nnregistrate ca o
cheltuial n perioada n care au aprut.

108

Exemplu: ntreprinderea A achiziioneaz o instalaie n


valoare de 100 mii $, plata furnizorului extern fiind efectuat dintr-un
mprumut contractat n acest scop.
Operaiunile care se efectueaz sunt urmtoarele:
a) achiziia instalaiei de la furnizorul extern; cursul de schimb
la data achiziiei este de 31.000 lei/$
2131 Echipamente =
tehnologice
maini, utilaje i
instalaii de lucru)

404 Furnizori
de
imobilizri

3.100.000.000 lei
(100.000$x31.000lei/$)

b) obinerea unui mprumut de 100 mii $ la cursul de schimb de


32.000 lei/$
512.4 Conturi la
=
bnci n devize

162

Credite
3.200.000.000 lei
pe
(100.000$x32.000lei/$)
termen lung

c)plata furnizorului extern, la cursul de schimb de 32.000 lei/$


%
=
404 Furnzori de
imobilizri
665 Cheltuieli din
diferene de
curs valutar

512.4 Conturi
la bnci
n
devize

3.200.000.000 lei
(100.000$x32.000lei/$)
3.100.000.000 lei
(100.000$x31.000 lei/$)
100.000.000 lei

d) nregistrarea dobnzilor aferente mprumutului n sum de 5


mii $ la cursul de 34.000 lei/$, ca o cheltuial
666 Cheltuieli
privind
dobnzile

1682

Dobnzi aferente
170.000.000 lei
creditelor
(5000$x34.000lei/$)
bancare pe
termen lung

e) plata dobnzilor aferente creditului, n sum de 5 mii $ la


cursul de 35.000 lei/$
%

1682 Dobnzi
aferente
creditelor bancare
pe termen lung
665 Cheltuieli din diferene
de curs valutar

512.4
Conturi la
bnci n
valut

175.000.000 lei
(5.000$x35.000lei/$)
170.000.000 lei
(5.000$x34.000lei/$)
5.000.000 lei

109

2. Tratamentul alternativ permis. Conform tratamentului


alternativ costurile ndatorrii trebuie nregistrate ca o cheltuial n
perioada n care ele sunt suportate cu excepia celor care sunt capitalizate.
Costurile ndatorrii care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei
sau produciei unui activ pe termen lung trebuie capitalizate ca parte a
costului aceluiai activ.
Activele pe termen lung sunt acele active care solicit n mod
necesar o perioad substanial de timp pentru a fi gata n vederea
utilizrii / vnzrii.
Costurile ndatorrii ce pot fi capitalizate
Costurile ndatorrii care sunt atribuibile n mod direct
achiziionrii, construirii sau producerii unui activ pe termen lung, sunt
acele costuri care ar fi fost evitate dac nu s-ar fi efectuat cheltuielile cu
activul pe termen lung. Cnd o ntreprindere mprumut fonduri special n
scopul obinerii unui anumit activ pe termen lung, costurile ndatorrii
asociate n mod direct acelui activ pot fi uor identificabile.
n cazul n care fondurile sunt mprumutate special n scopul
obinerii unui activ pe termen lung, suma costurilor ndatorrii ce pot fi
capitalizate pentru acel activ trebuie determinat ca diferen ntre
costurile actuale ale ndatorrii generate de acele mprumuturi n
timpul perioadei i orice venit rezultat din investiia temporar a
acelor mprumuturi (IAS 23, par.14).
n msura n care fondurile sunt mprumutate n general i
folosite n scopul obinerii unor active pe termen lung, suma costurilor
ndatorrii ce pot fi capitalizate se determin prin aplicarea unei rate de
capitalizare asupra cheltuielilor cu acel activ (doar acele cheltuieli care
au generat pli n numerar). Rata de capitalizare trebuie s fie media
ponderat a costurilor ndatorrii aplicabil mprumuturilor
ntreprinderii, care nu sunt rambursate n timpul perioadei, altele dect
mprumuturile fcute special pentru a obine un activ pe termen lung.
Valoarea cheltuielilor capitalizate ntr-o perioad nu trebuie s
depeasc valoarea costurilor ndatorrii suportate n acea perioad.
Capitalizarea costurilor ndatorrii ca parte a costurilor unui
activ pe termen lung trebuie s nceap cnd:
a) se realizeaz cheltuielile pentru acel activ (acele cheltuieli
care au generat pli n numerar);
b) se genereaz costurile ndatorrii;
c) sunt n curs activitile necesare pentru pregtirea activului
n vederea folosirii sau vnzrii lui.
Exemplu: O societate comercial a demarat o lucrare de
extindere a capacitii de producie. Cheltuielile cu activele n curs de
realizare, efectuate n timpul anului sunt de 650.000 U.M. La sfritul

110

anului rmne nepltit suma de 150.000 U.M. Societatea a ales s


capitalizeze costurile de ndatorare.
Creditele contractate de ntreprindere n general:
decoperiri de conturi 200.000 U.M. cu rata dobnzii 15 %
credite pe termen lung 800.000 U.M. cu rata dobnzii 7 %
Dobnda pentru primul semestru s-a pltit la 6 luni, iar cea
aferent semestrului al doilea a rmas nepltit la sfritul anului.
Pentru determinarea ratei de capitalizare se calculeaz media
ponderat a ratei dobnzilor:
[( 200.000u.m.x15%) + (800.000u.m.x 7%)]
= 8,6%
200.000u.m. + 800.000u.m.

Deoarece se capitalizeaz doar costurile


corespunztoare cheltuielilor pltite, dobnda ce
capitalizat este:

ndatorrii
poate fi

[(650.000u.m. 150.000u.m.) x8,6%]


= 21.500u.m.
2

Capitalizarea costurilor ndatorrii trebuie s nceteze cnd se


realizeaz cea mai mare parte a activitilor necesare pentru pregtirea
activului pe termen lung n vederea utilizrii sau vnzrii sale.
Cheltuieli din diferene de curs valutar
Recunoaterea diferenelor de curs valutar tratamentul
contabil de baz prevzut de IAS 21.
Diferenele de curs valutar ce apar cu ocazia decontrii
elementelor monetare sau a raportrii elementelor monetare ale unei
ntreprinderi la cursuri diferite fa de cele la care au fost nregistrate
iniial pe parcursul perioadei sau fa de cele la care au fost raportate n
situaiile financiare anterioare trebuie recunoscute ca venituri sau
cheltuieli n perioada n care apar (IAS21, par. 15).
Dac tranzacia este decontat n cursul aceluiai exerciiu
financiar n care ea a survenit, ntrega diferen de curs valutar este
recunoscut n acel exerciiu. Cnd tranzacia este decontat ntr-un
exerciiu financiar ulterior, diferena de curs valutar recunoscut n
fiecare exerciiu ca intervine pn la momentul decontrii este
determinat innd seama de modificarea cursurilor de schimb survenit
n cursul fiecrui exerciiu (IAS 21, par. 16).
Exemplu (1) O societate comercial achiziioneaz materii
prime din import n valoare de 10.000$. Cursul de schimb la data
achiziiei 30.000 lei/$. Decontarea datoriei externe are loc n cursul
aceluiai exerciiu la un curs de schimb de 32.000 lei/$.
a) achiziia materiilor prime din import:
301
Materii prime

401
Furnizori

300.000.000 lei
(10.000$ x 30.000 lei/$)
111

b) decontarea datoriei externe i recunoaterea difernelor de


curs valutar aferente:
%
401

5124
Conturi la
bnci n
valut

Furnizori

665 Cheltuieli
din diferene de curs valutar

320.000.000 lei
(10.000$ x 32.000 lei/$)
300.000.000 lei
(10.000$ x 30.000 lei/$)
20.000.000 lei
[10.000$ x (32.000-30.000 lei/$)]

Exemplu (2) Pstrnd datele de la exemplul anterior, n cazul n


care decontarea are loc n exerciiul urmtor, se impune recunoaterea
diferenelor de curs valutar i la nchiderea exerciiului n care a survenit
tranzacia.
a) achiziia materiilor prime din import:
301
Materii prime

401
Furnizori

300.000.000 lei
(10.000$ x 30.000 lei/$)

b) actualizarea datoriei externe la sfritul exerciiului la cursul


de nchidere de 31.000 lei /$:
665
Cheltuieli din
diferene de
curs valutar

401
Furnizori

10.000.000 lei
[10.000$ x (31.000-30.000)]

c) plata furnizorului extern n exerciiul urmtor la cursul de


schimb de 32.000 lei/$:
%
401 Furnizori
665 Cheltuieli din
diferene de
curs valutar

= 512.4
Conturi
la bnci
n valut

320.000.000 lei
(10.000$ x 32.000 lei/$)
310.000.000 lei
(10.000$ x 31.000 lei/$)
10.000.000 lei

Recunoaterea diferenelor de curs valutar conform


tratamentului contabil alternativ.
IAS 21 propune i un tratament alternativ pentru recunoaterea
diferenelor de curs: Diferenele de curs valutar care pot rezulta dintr-o
devalorizare accentuat a monedei mpotriva creia nu exist posibiliti
de acoperire a riscului i care afecteaz datoriile ce nu pot fi decontate i
ce apar din achiziia recent a unui activ facturat n valut, trebuie
incluse n valoarea contabil a respectivului activ (par. 21).

112

Asemenea diferene trebuie incluse n valoarea activului respectiv cu


condiia ca valoarea contabil ajustat s nu depeasc minimul dintre
costul de nlocuire i valoarea contabil a activului.
Tratamentul alternativ permis de IAS 21 presupune ndeplinirea
unor condiii nainte ca o ntreprindere s poat include astfel de pierderi
n valoarea contabil a activelor respective. Aspectele dezbtute n acest
sens de Interpretarea SIC 11 sunt urmtoarele:
a) n ce perioade trebuie aplicate condiiile conform crora
datoria nu poate fi decontat i nu se pot lua nici un fel de msuri de
acoperire a riscului; i
b) cnd achiziia unui activ este considerat recent.
Potrivit SIC 11, pentru a include pierderile din diferene de curs
valutar n valoarea contabil a unui activ trebuie s se demonstreze faptul
c ntreprinderea raportoare nu a dispus de valuta necesar decontrii
datoriei i c a fost imposibil acoperirea riscului de schimb. Achiziiile
recente de active sunt cele care au loc cu 12 luni naintea devalorizrii
sau deprecierii accentuate a monedei de raportare.
Exemplu: O societate romneasc import echipamente
tehnologice. Exist o lips acut de valut iar firma importatoare trebuie
s solicite Bncii Naionale fonduri n valut pentru a-i stinge obligaia.
Nu exist posibiliti de asigurare mpotriva riscului valutar iar fondurile
devin disponibile peste 5 luni. n acest interval de timp a avut loc o
devalorizare a leului fa de moneda strin cu 20 %. Costul suplimentar
pentru stingerea obligaiei este adugat costului echipamentului.

113

2.1.4.Incidena principiilor/conveniilor contabile asupra


delimitrii i evalurii cheltuielilor i veniturilor
Calculul rezultatului poart amprenta veniturilor i cheltuielilor
recunoscute n contul de profit i pierdere precum i evalurii acestora.
Evaluarea curent a intrrilor i ieirilor de valori economice se bazeaz
pe costul istoric din momentul decontrii tranzaciilor sau operaiilor
economice i financiare, care capt semnificaii concrete, difereniate n
raport de natura elementelor patrimoniale. Astfel, n cazul cheltuielilor i
veniturilor valoarea contabil este cea asociat elementelor de activ i
pasiv cu care intr n coresponden. Veniturile sunt evaluate, dup caz,
n acelai timp cu o cretere de activ (deci, cu valoarea creanei sau
lichiditii n cazul vnzrilor i costul de producie al stocurilor i
imobilizrilor) sau ca o diminuare de pasiv (transferarea unei subvenii
pentru investiii la venituri). Cheltuielile se evalueaz prin corespondena
cu micorrile de activ (n cazul consumurilor stocate) i creterile de
pasiv (datoria fa de personal).
Recunoaterea veniturilor i cheltuielilor ca structuri n contul de
rezultate se nscrie n cerinele calitative ale informaiei contabile nscrise
n situaiile financiare. Conform Cadrului general de ntocmire i
prezentare a situaiilor financiare elaborat de IASC caracteristicile
calitative sunt:
inteligibilitatea (calitatea de a fi uor nelese de utilizatori);
relevana (influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor
ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimente trecute, prezente sau
viitoare);
credibilitatea (liber de eroare sau deformare n condiiile
prioritii fondului asupra formei, neutralitii, prudenei i integralitii);
comparabilitatea (informaia s permit utilizatorilor s
efectueze comparaii n timp i s poat compara situaiile financiare ale
diverselor ntreprinderi).
Dei cadrul conceptul nu abordeaz direct conceptul de imagine
real i corect, apreciaz c aplicarea caracteristicilor calitative
principale i a standardelor de contabilitate adecvate au ca rezultat
ntocmirea unor situaii financiare care reflect n general, o imagine
fidel a situaiei ntreprinderii.
Directiva a IV-a a CEE ce st la baza sistemului contabil din
Romnia nu precizeaz aceste caliti, limitndu-se la definirea calitii
nformaiei contabile prin prisma conceptului imagine fidel, adic o
imagine adevrat i corect.
n versiunea anglo-saxon imaginea fidel are n vedere o
imagine real i corect asupra situaiei financiare, rezultatelor i

114

modificrii poziiei financiare a unei ntreprinderi, definit prin prisma


respectrii standardelor contabile i a legii.
Pentru atingerea obiectivului fundamental privind imaginea fidel,
situaiile financiare, deci i contul de rezultate trebuie elaborate n baza
unor principii/ convenii contabile. Astfel, Directiva a IV-a a CEE
formuleaz urmtoarele principii: societatea este prezumat a-i continua
activitatea; modalitile de evaluare nu pot fi modificate de la un exerciiu
la altul; trebuie s se in cont de principiul prudenei n orice situaie;
trebuie inut cont de veniturile i cheltuielile exerciiului la care se refer
conturile fr a lua n considerare data de plat sau de ncasare a acestor
cheltuieli sau venituri; posturile de activ i de pasiv trebuie evaluate
separat; bilanul de deschiderea a unui exerciiu trebuie s corespund
bilanului de nchidere a exerciiului precedent.
Pornind de la diversitatea de principii contabile, prezentm n
continuare incidena aplicrii principiilor general admise asupra
delimitrii i evalurii cheltuielilor i veniturilor.
Continuitatea activitii
La ntocmirea situaiilor financiare, conducerea trebuie s evalueze
capacitatea ntreprinderii de a-i continua activitatea. Situaiile financiare
trebuie ntocmite pe baza continuitii activitii, cu excepia cazului n
care conducerea intenioneaz s lichideze ntreprinderea sau s nceteze
activitatea, fie nu are o alternativ realist dect s procedeze astfel.
Atunci cnd, la efectuarea evalurii, conducerea are cunotin de
incertitudini semnificative legate de evenimente sau condiii care pot
cauza ndoieli semnificative asupra capacitii ntreprinderii de a-i
continua activitatea, incertitudinile respective trebuie evideniate. Cnd
situaiile financiare nu sunt ntocmite pe baza continuitii activitii,
acest fapt trebuie evideniat, mpreun cu baza pe care sunt ntocmite
situaiile financiare i motivul pentru care ntreprinderea nu i va mai
putea continua activitatea.
Atunci cnd conducerea apreciaz dac prezumia continuitii
activitii este adecvat, sunt luate n considerare toate informaiile
disponibile pentru viitorul previzibil, care trebuie s fie de cel puin 12
luni de la data bilanului. Importana acordat depinde de fiecare caz n
parte. Dac ntreprinderea a avut o activitate profitabil n trecut i acces
uor la resursele financiare, se poate ajunge la concluzia c prezumia
continuitii activitii este adecvat fr o analiz detaliat. n alte cazuri,
conducerea poate fi nevoit s ia n considerare o gam larg de factori
care afecteaz profitabilitatea curent i anticipat, graficele de
rambursare a datoriilor i sursele poteniale de refinanare nainte de a fi
sigur c prezumia continuitii activitii este adecvat.

115

n cazul n care ntreprinderea nu i continu activitatea, conturile


sunt prezentate pe baza unei evaluri n valori lichidative, nu se mai
amortizeaz activele, nu se mai permanentizeaz metodele de evaluare i
calcul economic, contul de profit i pierdere prezint cheltuielile i
veniturile generate de lichidare.
Contabilitatea de angajamente
ntreprinderea trebuie s i ntocmeasc situaiile sale financiare
folosind contabilitatea de angajamente. n baza acesteia, tranzaciile i
evenimentele sunt recunoscute atunci cnd apar (i nu pe msur ce
numerarul sau echivalentele acestuia sunt ncasate sau pltite), sunt
nregistrate n evidenele contabile i sunt raportate n situaiile financiare
ale perioadei la care se refer. Cheltuielile sunt recunoscute n contul de
profit i pierdere pe baza unei asocieri directe ntre costurile suportate i
obinerea unor elemente specifice de venit (corelare). Totui, aplicarea
conceptului de corelare nu permite recunoaterea n bilan a elementelor
care nu satisfac condiiile privind definiia activelor sau a datoriilor.
Consecvena prezentrii
Modul de prezentare i clasificare a elementelor n situaiile
financiare trebuie meninut de la o perioad la alta cu excepia cazului
cnd:
a)
o schimbare semnificativ n natura activitii ntreprinderii
sau o analiz a prezentrii situaiilor financiare demonstreaz c
schimbarea respectiv va avea ca rezultat o prezentare mai adecvat a
evenimentelor i tranzaciilor; sau
b)
o schimbare a prezentrii este cerut de un Standard
Internaional de Contabilitate sau de o interpretare a Comitetului
Permanent pentru Interpretri.
O ntreprindere trebuie s modifice prezentarea situaiilor sale
financiare doar dac este posibil utilizarea n continuare a acestei
structuri revizuite sau beneficiul unei prezentri alternative este evident.
Pragul de semnificaie i cumularea
Fiecare element semnificativ trebuie prezentat separat n situaiile
financiare. Valorile nesemnificative trebuie cumulate cu valorile de
natur sau funcie similar i nu trebuie prezentate separat.
Situaiile financiare rezult din prelucrarea unui volum mare de
tranzacii care sunt structurate prin cumulare pe grupe dup criteriul
naturii sau funciei lor. Etapa final a procesului de cumulare i
clasificare care este prezentarea de date rezumative i clasificate care
formeaz elemente-rnduri n situaiile financiare. Dac un element-rnd
nu este n mod individual semnificativ, atunci el este cumulat cu alte
elemente. Un element care nu este suficient de semnificativ pentru a fi

116

prezentat separat n situaiile financiare propriu-zise poate fi, totui,


suficient de semnificativ nct s poat fi prezentat separat n note.
n acest context, informaia este semnificativ dac neprezentarea
sa ar putea influena deciziile economice ale utilizatorilor luate pe baza
situaiilor financiare. Pragul de semnificaie depinde de mrimea i natura
elementului judecat n circumstanele particulare ale omisiunii sale. Cnd
se apreciaz dac un element sau un cumul de elemente este semnificativ,
sunt evaluate mpreun natura i mrimea elementului respectiv. n
funcie de circumstane, fie natura, fie mrimea elementului ar putea fi
factorul determinant. De exemplu, activele individuale cu aceeai natur
i funcie sunt cumulate chiar dac valorile individuale sunt mari. Totui,
elementele mari care difer ca natur sau funcie sunt prezentate separat.
Compensarea
Activele i datoriile nu trebuie compensate, cu excepia cazului n
care compensarea este cerut sau permis de un alt Standard Internaional
de Contabilitate.
Elementele de venituri i cheltuieli trebuie compensate atunci, i
doar atunci cnd:
a) un Standard Internaional de Contabilitate cere sau
permite aceasta; sau
b) ctigurile, pierderile i cheltuielile aferente provenind
din aceeai tranzacie sau eveniment sau din tranzacii i
evenimente similare nu sunt semnificative.
Este important ca att activele i datoriile, ct i veniturile i
cheltuielile, atunci cnd sunt semnificative, s fie raportate separat.
Compensarea fie n contul de profit i pierdere fie n bilan, cu excepia
cazului cnd compensarea reflect substana economic a tranzaciei sau
evenimentului, micoreaz capacitatea utilizatorilor de a nelege
tranzaciile ntreprinse i de a evalua viitoarele fluxuri de numerar ale
ntreprinderii.
IAS 18 Venituri, definete termenul de venit i cere ca acesta s
fie evaluat la valoarea just a contraprestaiei primite sau de primit, lund
n considerare valoarea fiecrei reduceri comerciale acordate de
ntreprindere. n decursul activitilor sale curente, ntreprinderea
efectueaz ii alte tranzacii care nu genereaz venituri, dar care sunt
ocazionate de principalele activiti generatoare de venituri. Rezultatele
unor astfel de tranzacii sunt prezentate, atunci cnd aceast prezentare
reflect substana economic a tranzaciei sau a evenimentului, prin
compensarea veniturilor cu cheltuielile asociate care apar din aceeai
tranzacie. De exemplu: ctigurile i pierderile din cedarea activelor
imobilizate, inclusiv investiiile financiare i activele de exploatare, sunt

117

raportate prin deducerea valorii contabile a activului i cheltuielilor de


vnzare aferente din ncasrile din cedare.
n plus, ctigurile i pierderile care apar dintr-un grup de tranzacii
similare sunt raportate pe o baz net; de exemplu ctigurile i pierderile
din diferene de curs valutar sau ctigurile i pierderile la instrumente
financiare deinute n scopuri de tranzacionare. Totui, astfel de ctiguri
i pierderi sunt raportate separat dac mrimea, natura sau incidena lor
ndeplinesc cerinele pentru prezentarea separat.
Informaii comparative
Informaiile comparative trebuie prezentate, n ceea ce privete
perioada precedent, pentru toate informaiile numerice din situaiile
financiare. Informaiile comparative trebuie incluse n informaiile
narative i descriptive atunci cnd acest lucru este relevant pentru
nelegerea situaiilor financiare ale perioadei curente.
n anumite cazuri, informaiile narative furnizate de situaiile
financiare pentru perioada anterioar continu s fie relevante n perioada
curent. De exemplu, detaliile privind un litigiu, al crui rezultat este
nesigur la data ultimului bilan ntocmit i este nc nerezolvat, sunt
prezentate n perioada curent. Astfel, utilizatorii beneficiaz de
informaia c exist acea incertitudine la data ultimului bilan ntocmit i
c au fost luate msuri pentru rezolvarea acestuia n cursul perioadei.
Atunci cnd prezentarea sau clasificarea elementelor din situaiile
financiare se modific, sumele comparative trebuie reclasificate, cu
excepia cazului n care acest lucru este imposibil de realizat, pentru a
asigura comparabilitatea cu perioada curent, iar natura, valoarea i
motivul oricrei reclasificri trebuie prezentate. n situaia n care
reclasificarea sumelor comparative este imposibil, ntreprinderea trebuie
s prezinte motivul nereclasificrii i natura modificrilor care ar fi
trebuit fcute dac valorile ar fi fost reclasificate.
Pot exista circumstane n care reclasificarea informaiilor
comparative n vederea comparabilitii cu perioada curent este
nerealizabil. De exemplu, s-ar putea ca datele s nu fi fost colectate n
perioada anterioar ntr-o manier care s permit reclasificarea i s-ar
putea ca reconstituirea informaiilor s nu fie posibil. n astfel de cazuri,
este prezentat natura ajustrilor care ar fi fost fcute asupra valorilor
comparative.
IAS 8 trateaz ajustrile necesare informaiilor comparative, ca
urmare a modificrii unei politici contabile care este aplicat retrospectiv.
O modificare a politicii contabile trebuie efectuat doar dac este cerut
sau dac aceast modificare are ca rezultat o prezentare mai adecvat a
tranzaciilor n situaiile financiare ale societii. O prezentare mai
potrivit a tranzaciilor n situaiile financiare are loc cnd schimbarea

118

politicii are ca rezultat oferirea unei informaii mai relevante sau mai
credibile n ceea ce privete situaia financiar i performanele.
Principiul entitii pornete de la realitatea c ntreprinderea n
plan patrimonial este distinct de proprietarii si i de cei care i-au
furnizat fondurile. n aceste condiii raporturile contabile sunt
circumscrise la totalitatea drepturilor i obligaiilor exprimate n bani ale
unei entiti ca subiect de drept. Contabilitatea nregistreaz totalitatea
micrilor de valori ce se produc n snul unui patrimoniu independent,
constituind un ansamblu nchis.
Prezena noiunii de entitate patrimonial exclude luarea n calculul
economic contabil a acelor valori economice care nu genereaz n plan
juridic raporturi de proprietate n cadrul crora se apropie (dobndesc) i
gestioneaz bunuri. De exemplu, patrimoniul exclude bunurile primite
prin concesiune, locaie de gestiune sau nchiriere, chiar dac ele au
participat la obinerea rezultatului ca perfoman.
Acest principiu enun faptul c orice organzaie este o structur
autonom pentru care se organizeaz contabilitatea. n rile de drept
latin, entitatea corespunde cu un titular de patrimoniu, respectiv
comerciantul. Din punct de vedere contabil orice comerciant este
considerat ca o entitate autonom, care posed un patrimoniu propriu
(distinct de cel al proprietarilor si) i care este obligat s organizeze i
s conduc contabilitatea proprie. Aadar principiul entitii este
aplicabil pentru ntrega contabilitate a unei organizaii inclusiv pentru
cheltuieli i venituri.
Aplicarea acestui principiu are drept consecin organizarea
contabilitii de ctre fiecare entitate. Producerea i difuzarea de
informaie contabil se regsesc n toate documentele contabile ale unei
entiti patrimoniale, deci i n cele referitoare la venituri i cheltuieli i
implicit n contul de profit i pierdere.
Principiul specializrii exerciiilor sau periodizrii: efectele
tranzaciilor i altor evenimente sunt luate n calcul n momentul cnd
acestea s-au produs i nu atunci cnd intervine plata sau ncasarea de
lichiditi sau a echivalentului de lichiditi. Procednd de aceast
manier se d expresie preeminenei cauzelor asupra efectelor, se
nregistreaz mai nti angajamentele i apoi executarea lor. Veniturile i
cheltuielile sunt delimitate i nregistrate sub aspect real (micare de
bunuri i servicii) i nu sub aspect monetar (micare monetar).
n cadrul sistemului contabil din Romnia acest principiu este
definit prin prisma delimitrii n timp a veniturilor i cheltuielilor aferente
activitii unitii patrimoniale, pe msura angajrii acestora i trecerii lor
la rezultatul exerciiului la care se refer.

119

Un asemenea demers conduce la considerarea fiecrui exerciiu ca


un tot independent separat de exerciiile anterioare sau cele viitoare,
evideniind toate cheltuielile i veniturile i atribuind doar acele cheltuieli
i venituri care-i sunt proprii.
Consecina o constituie legarea veniturilor de exerciiul n care
s-au dobndit, iar a cheltuielilor n exerciiul n care s-au angajat. Se
practic astfel <contabilitatea de angajamente> sau <accrual
accounting> bazat pe delimitarea i nregistrarea veniturilor i
cheltuielilor sub aspectul micrii de bunuri i servicii i nu sub aspectul
micrii monetare.
Respectarea principiului specializrii exerciiilor impune aplicarea
de diverse tehnici cum sunt: conturile de regularizare, conturile privind
cheltuielile de plat i veniturile de realizat, conturile de stocuri pentru
variaia cumprrilor stocate i neconsumate i pentru stocurile fabricate
i nevndute; amortismentele ca mecanisme de etalare pe durata de via
util a valorii bunurilor i de msurarea a consumului acestor bunuri ca
urmare a uzurii; contabilizarea unor evenimente posterioare nchiderii
exerciiului, dar anterioare nchiderii conturilor, n toate cazurile n care
evenimentele au legtur direct cu situaia patrimoniului i/sau
rezultatele exerciiului ncheiat.
Principiul periodizrii afecteaz toate situaiile financiare, deci i
contul de profit i pierdere. Potrivit acestui principiu, n contabilitatea
financiar, activitatea ntreprinderii este decupat n exerciii financiare
egale cu anul calendaristic, n vederea evalurii poziiei financiare,
performanei i a modificrii situaiei financiare. Toate informaiile
contabile sunt prelucrate avnd ca unitate de timp exerciiul financiar
pentru care se ntocmesc raportrile financiare. Fluxurile de valoare care
nu pot fi contabilizate n contul de rezultate drept cheltuieli sau venituri
ale exerciiului curent sunt suspendate pn cnd acestea ndeplinesc
criteriile de recunoatere ca elemente care contribuie la formarea
rezultatului exerciiului pentru care se face raportarea.
Principiul cuantificrii monetare.
Unitatea monetar este reinut n dubl ipostaz: ca unitate de cont
i ca unitate de cumprare. Recursul la moned ca unitate de cont are n
vedere folosirea acesteia ca unitate de msurare i de nregistrate a
fluxurilor i stocurilor patrimoniale. Prin mijlocirea banului, valorile
economice se exprim prin pre.
Ca putere de cumprare, moneda trebuie tratat ca un rezervor de
nlocuire a bunurilor ce formeaz obiectul evalurii.
Etalonul monetar ca unitate de msur sau de cont are un caracter
instabil determinat de variaia puterii de cumprare a monedei i a
preurilor. Pentru a depi aceast limit, unitatea monetar este

120

considerat o constant i nu se procedeaz dect n mod excepional la


reevaluri. O asemenea convenie este valabil ntr-o economie stabil.
Ipoteza de mai sus este discutabil n condiiile inflaiei persistente.
Cantitatea de moned necesar evalurii unui bun crete prin inflaie nu
din cauza modificrii valorii relative a bunului n raport cu altele, ci din
cauza schimbrii semnificaiei etalonului. n aceste condiii se apeleaz la
convenia instabilitii unitii monetare.
Aplicarea principiului cuantificrii monetare are drept consecin
reinerea n contabilitate doar a evenimentelor generatoare de venituri i
cheltuieli care pot fi cuantificate monetar.
Principiul costului istoric. n teoria i practica contabil s-au
conturat dou criterii cu privire la evaluarea fluxurilor patrimoniale:
valoarea de utilitate i timpul.
Primul criteriu consider c valoarea trebuie s reprezinte costul
sau sacrificiul consimit la un moment dat pentru a aduce bunul
respectiv n patrimoniu sau ceea ce ar aduce bunul dac l-am utiliza sau
vinde pe pia.
Cel de-al doilea criteriu, timpul, vizeaz momentul plasrii
evalurii n trecut, prezent sau viitor.
Pornind de la cele dou criterii, s-au conturat urmtoarele baze de
evaluare: costul istoric, costul de nlocuire, valoarea de realizare, valoarea
actualizat i valoarea de ntreprindere.
Nici o baz de evaluare nu are aplicabilitate general i nu este
satisfctoare n mod absolut i n consecin se ridic o problem de
opiune n acest sens.
Normele contabile europene i internaionale s-au orientat spre
costul istoric ca principiu fundamental al evalurii.
Opiunea pentru costul istoric, se bazeaz pe faptul c este singurul
cost consemnat n documentele justificative i deci are un caracter
verificabil i o determinare obiectiv, fiind validat n cadrul tranzaciilor
derulate.
Conform principiului costului istoric, valoarea contabil (valoarea
de nregistrare n contabilitate) este valoarea din momentul efecturii
tranzaciei, indiferent de variaia puterii de cumprare a monedei. ns,
chiar i n economiile cu mare stabilitate monetar, exist o cretere
natural a preurilor, motiv pentru care valoarea din momentul efecturii
tranzaciei devine o valoare istoric n raport cu puterea de cumprare a
monedei n care s-a fcut evaluarea. Evaluarea la costul istoric are
incidene:

att asupra informaiilor prezentate n bilanul contabil,


deoarece activele i pasivele sunt prezentate la valoarea din momentul
procurrii lor;

121


ct i asupra contului de profit i pierdere, deoarece
potrivit criteriilor de recunoatere veniturile i cheltuielile sunt
recunoscute simultan cu creterile/ diminurile de active sau pasive.
Principiul prudenei. Acesta const n aprecierea cu precauie sau
rezonabil a activelor i pasivelor, cheltuielilor i veniturilor pentru a
evita supraevaluarea rezultatului. Sau, aa cum este interpretat de
regulamentul de aplicare a Legii Contabilitii, potrivit principiului
prudenei nu este admis supraevaluarea elementelor de activ i a
veniturilor, respectiv subevaluarea elementelor de pasiv i a cheltuielilor,
innd cont de deprecierile, riscurile i pierderile posibile generate de
desfurarea activitii exerciiului curent sau anterior.
n varianta francez principiul prudenei este formulat astfel:
Prudena este aprecierea rezonabil a faptelor n scopul de a evita riscul
de transfer n viitor a incertitudinilor prezente, susceptibile de a greva
patrimoniul i rezultatele ntreprinderii.
Aplicarea principiului prudenei se regsete n urmtoarele
mecanisme contabile:
a) la nchiderea exerciiului se contabilizeaz datoriile i pierderile
probabile, i nu se nregistreaz activele probabile i profitul probabil;
b) doar beneficiile realizate la data nchiderii exerciiului pot fi
nscrise n bilan;
c) trebuie inut cont de toate riscurile previzibile i eventualele
pierderi care au luat natere n cadrul exerciiului sau pe parcursul unui
exerciiu anterior, chiar dac aceste riscuri sau pierderi nu sunt cunoscute
dect ntre data nchiderii exerciiului i data ntocmirii bilanului;
d) trebuie s se in cont de deprecierea activelor, indiferent c
exerciiul se soldeaz cu pierdere. n consecin minusurile constatate
ntre valoarea de inventar (mai mic) i valoarea contabil sunt
contabilizate prin intermediul amortizrii, n caz de depreciere
ireversibil, sau prin constituirea de provizioane dac deprecierea este
reversibil. n cazul n care s-au constatat plusvalori ntre valoarea de
inventar (mai mare) i valoarea de intrare, acestea nu sunt contabilizate,
elementele de activ meninndu-se la valoarea de intrare (costul istoric).
Prudena presupune recunoaterea numai a profiturilor realizate i
nregistrarea obligaiilor i pierderilor previzibile, chiar dac apar ntre
data nchiderii exerciiului i data ntocmirii bilanului.
Luarea n calcul a tuturor incertitudinilor care greveaz activitatea
ntreprinderii, are incidene asupra tuturor situaiilor financiare. Astfel,
prin aplicarea prudenei, n contul de rezultate se prezint cheltuielile cu
amortizrile i provizioanele, ct i veniturile din reluarea
provizioanelor devenite excedentare sau fr obiect.

122

Principiul permanenei metodelor. Acesta conduce la


continuitatea aplicrii regulilor i normelor privind evaluarea,
nregistrarea n contabilitate i prezentarea elementelor patrimoniale i a
rezultatelor, asigurnd comparabilitatea n timp a informaiilor contabile.
Metode i evaluri diferite conduc la rezultate diferite.
Aa cum se arat n Standardul de Contabilitate Internaional nr. 8
Profitul net sau pierderea net a perioadei, erori fundamentale i
modificri ale politicilor contabile, modificarea metodei de contabilitate
are loc atunci cnd noua metod este impus de lege sau de o autoritate
cu atribuii de normalizare a contabilitii, precum i n cazul n care se
consider c aceast schimbare va oferi o prezentare mai adecvat a
bilanului contabil.
Dac modificarea ntr-o evaluare contabil are o inciden
important asupra conturilor anuale ale exerciiului reportat sau asupra
acelora din exerciiile viitoare, efectul acestei schimbri trebuie menionat
i cuantificat. .
ntreprinderile pot schimba metodele de evaluare atunci cnd
continuitatea nu este asigurat. n aceast situaie evaluarea are loc la
valori lichidative, contul de profit i pierdere prezint cheltuielile,
veniturile ct i rezultatul generate de abandonul de activitate sau
lichidare total. Fluxurile de valoare aferente activitii abandonate
trebuie s fie distincte de cele aferente activitilor pentru care
continuitatea este asigurat.
Principiul intangibilitii bilanului. Conform acestuia, bilanul
de deschidere al unui exerciiu trebie s corespund cu bilanul de
ncheidere al exerciiului precedent.
Acest punct de vedere este preluat din doctrina continentaleuropean, potivit creia eventualele erori care provin din exerciiile
precedente vor afecta veniturile i cheltuielile exerciiului cnd
acestea s-au constatat, iar pentru a oferi o imagine fidel asupra realitii
aceste evenimente se vor meniona n anex i se va msura incidena lor
asupra informaiilor prezentate n contul de rezultate al exerciiului
curent.
Principiul realizrii (recunoaterii) veniturilor. Aplicarea
acestui principiu determin mrimea valoric a fluxurilor de venituri din
contul de rezultate, dar i valoarea activelor i datoriilor din bilan,
deoarece recunoaterea veniturilor se realizeaz simultan cu
recunoaterea creterii activelor sau reducerii datoriilor (Cadrul general
IASC pct. 92).
Principiul conectrii cheltuielilor la venituri. Conform acestui
principiu nti trebuie recunoscut venitul i apoi se procedeaz la
recunoaterea cheltuielii corespondente venitului, adic cheltuielile

123

urmeaz veniturile. Recunoaterea unei cheltuieli are o inciden


direct i simultan att asupra contului de rezultate ct i asupra
bilanului contabil, deoarece recunoaterea cheltuielilor se realizeaz
concomitent cu diminuarea valorii activelor sau creterii datoriilor.
Toate situaiile financiare sunt elaborate pornind de la principiile
contabile (concepte, ipoteze de lucru) i trebuie s reflecte o realitate.
Reprezentarea fidel a realitii de ctre situaiile financiare depinde de
gradul de elaborare al principiilor contabile, de coerena dintre ele, de
aplicarea lor cu bun credin de ctre contabili i auditori. Este foarte
important ca informaiile prezentate n situaiile financiare s fie
prelucrate avnd n vedere principiile contabile, a cror aplicare s
furnizeze o reprezentare fidel a realitii.

124

2.2. Calculaia rezultatului contabil. Proceduri de includere i


retratare.
2.2.1. Calculul rezultatului interimar
n scopul determinrii rezultatului lui, conturile de cheltuieli i
de venituri n care acestea se nregistreaz n funcie de natura lor, se
nchid lunar, prin contul de rezultate. Rezultatul exerciiului, respectiv
profitul sau pierderea se determin ca diferen ntre veniturile i
cheltuielile exerciiului, indiferent de data ncasrii sau plii lor.
Lucrrile contabile privind determinarea rezultatului contabil
i impozitarea profitului se delimiteaz astfel:
1. Contabilizarea cheltuielilor angajate n cursul lunii i a
veniturilor generate.
2. Calculul i contabilizarea lunar a amortizrii imobilizrilor
necorporale i corporale.
3. Calculul i contabilizarea unor provizioane deductibile
fiscal, de genul celor privind garaniile de bun execuie. Conform
reglementrilor legale, agenii economici pot constitui provizioane
pentru garanii de bun execuie, acordate clienilor conform clauzelor
contractuale, n limita cheltuielilor prevzute pentru efectuarea
remedierilor n perioada de garanie. Reglementrile legale statueaz c
respectivele provizioane se constituie lunar numai pentru bunurile livrate,
lucrrile executate i serviciile prestate n cursul lunii respective ce au
perioada de garanie n perioada urmtoare.
Reluarea la venituri a provizioanelor constituite pentru garanii
de bun execuie are loc pe msura efecturii cheltuielilor cu remedierile
sau la expirarea perioadei de garanie prevzut n contract.
4. Contabilizarea cheltuielilor de plat, respectiv a cheltuielilor
pentru care nu s-au ntocmit documentele de angajare i de plat. n
aceast categorie se includ: cheltuielile privind indemnizaiile de
concediu, cheltuielile privind dobnzile i alte cheltuieli.
5. Contabilizarea veniturilor de realizat. Att n cazul
cheltuielilor de plat ct i a veniturilor de realizat, la deschiderea lunii
urmtoare are loc operaia de stornare a acestora.
6. Delimitarea n timp a cheltuielilor i veniturilor. Delimitarea
vizeaz trei aspecte:
a) Delimitarea n cursul exerciiului curent a cheltuielilor i
veniturilor curente de cele aferente perioadelor viitoare sub forma
cheltuielilor i veniturilor nregistrate n avans. Se pune problema n ce
msur n cursul exerciiului curent se poate efectua ealonarea lunar a
cheltuielilor nregistrate n avans. Pentru rezolvarea problemei exist
dou soluii:

125

- soluia delimitrii cheltuielilor numai ntre exerciiile financiare;


- soluia delimitrii cheltuielilor n avans i ntre lunile
exerciiului financiar.
Problema veniturilor nregistrate n avans trebuie analizat i
soluionat n mod similar.
b) Preluarea cheltuielilor i veniturilor nregistrate n avans
preluate din exerciiul precedent asupra exerciiului curent.
c) Delimitarea n timp a cheltuielilor cu repariile neprevizibile
efectuate n regie. Rezolvarea acestui aspect const n contabilizarea
acestor cheltuieli ca i cheltuieli nregistrate n avans, n exerciiul n care
s-au efectuat i trecerea lor asupra cheltuielilor curente n exerciiile
viitoare.
La sfritul lunii se procedeaz la nchiderea conturilor de
cheltuieli i de venituri prin intermediul contului de profit i pierdere,
operaiune care determin dou tipuri de nregistrri:
a) Decontarea sau repartizarea cheltuielilor asupra rezultatului,
pentru soldul debitor al acestor conturi:
121
=
6
Profit i pierdere
Conturi de cheltuieli
b) ncorporarea veniturilor n rezultatul exerciiului, pentru soldul
creditor al conturilor respective:
7
=
121
Conturile de venituri
Profit i pierdere
n urma celor dou operaii soldul debitor sau creditor al
contului 121 Profit i pierdere reprezint rezultatul nainte de
impozitare, diminuat cu impozitul pe profit. Rezultatul contabil cumulat
nainte de impozitare se determin pe baza relaiei de calcul de mai jos:
Rezultatul
contabil nainte
de impozitare

Cheltuielile cu impozitul
Soldul creditor sau
= debitor al contului 121 + pe profit cumulate de la
nceputul anului
Profit i pierdere

Fa de soluia mai sus prezentat, cheltuielile cu impozitul


pe profit pot fi tratate de urmtoarea manier1:
1. Anularea la nceputul lunii de referin a datoriei privind
impozitul cumulat din perioada precedent:
441
Impozitul pe profit
1

691
Cheltuieli cu impozitul pe profit

Mihai Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii Editura Tribuna Economic 1997, pag. 190

126

2. Contabilizarea la sfritul lunii de referin a


impozitului pe profit cumulat:
691
=
Cheltuieli cu impozitul pe profit

441
Impozitul pe profit

3. Stabilirea soldului contului 441 Impozitul pe profit i


decontarea dup cum urmeaz:
- pentru soldul creditor, plata impozitului:
441
Impozitul pe profit

512
Conturi curente la
bnci

- pentru soldul debitor, impozitul decontat n plus va fi reinut n


perioadele viitoare din impozitul datorat.
Raportarea financiar interimar.
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS 34
Raportarea financiar interimar, raportul financiar interimar
reprezint ori un raport financiar coninnd un set complet de situaii
financiare (aa cum se arat n IAS 1 Prezentarea situaiilor financiare)
ori un set condensat de situaii financiare(aa cum se arat n acest
standard ) pentru o perioad interimar. Perioada interimar reprezint o
perioad de raportare mai scurt dect exerciiul financiar.
O ntreprindere poate decide sau i se poate cere ca la termenele
interimare s furnizeze mai puine informaii comparativ cu situaiile sale
financiare anuale. Standardul IAS 34 stabilete coninutul minim al
unui raport interimar, elaborat pentru o perioad interimar:
a) Bilan condensat;
b) Contul de profit i pierderi condensat;
c) Situaia condensat a modificrilor n structura capitalului
propriu;
d) Situaia condensat a fluxului de trezorerie, i
e) Note explicative selecionate.
Rapoartele interimare trebuie s includ situaii financiare
interimare pe perioade dup cum urmeaz:
a. bilanul la sfritul perioadei curente interimare i un bilan
comparativ, aa cum se prezint la nchiderea exerciiului anterior;
b. situaia cumulativ a venitului pentru perioada curent
interimar i situaia venitului pentru perioade interimare comparabile
ale exerciiului anterior ;

127

c. situaia care s prezinte modificrile de capital, cumulative


pentru anul financiar pn la zi, cu o situaie comparativ pentru perioada
comparabil a exerciiului anterior;
d. situaia fluxurilor de trezorerie cumulativ pentru exerciiul
curent, cu o situaie comparativ pentru perioada comparabil a
exerciiului anterior.
Situaiile financiare condensate trebuie s includ cel puin toate
titlurile i subtotalurile incluse n situaiile financiare anuale. Vor fi
incluse i note explicative n cazul n care omiterea acestora face ca
situaiile financiare condensate interimare s duc la concluzii eronate.
O ntreprindere trebuie s aplice n situaiile finanaciare
interimare aceleai politici contabile ca i n cazul situaiilor financiare
anuale. Evalurile n vederea raportrii interimare se fac pe baza
informaiilor de la nceputul anului pn la data ntocmirii rapoartelor.
n ara noastr raportarea financiar interimar este semestrial.
Ar fi posibil ca o raportare financiar interimar trimestrial, corect i la
timp s mbunteasc abilitatea investitorilor, creditorilor i a altor
factori n sensul cunoaterii capacitii ntreprinderii de a genera venituri
i fluxuri de trezorerie, precum i poziia ei financiar i lichiditatea.

128

2.2.2. Calculul rezultatului exerciiului


Documentele oficiale de prezentare a situaiei economicofinanciare a ntreprinderii, sunt situaiile financiare anuale, care trebuie s
ofere o imagine fidel a poziiei financiare, performanei financiare,
fluxurilor de trezorerie i a celorlalte informaii referitoare la activitatea
desfurat. Cu ocazia ntocmirii situaiilor financiare are loc calculul
rezultatului anual, impozitarea i distribuirea acestuia. n acest scop se
procedeaz la nchiderea exerciiului financiar, care presupune o suit de
lucrri, derulate dup cum urmeaz:
1. Stabilirea balanei conturilor nainte de inventariere;
2. Inventarierea general a activelor i datoriilor;
3. Contabilizarea operaiilor de regularizare privind:
a) diferenele constatate la inventariere;
b) amortizrile;
c) provizioanele pentru depreciere;
d) provizioanele pentru riscuri i cheltuieli;
e) diferenele de curs valutar;
4. Stabilirea balanei conturilor dup inventariere;
5. Determinarea rezultatului exerciiului i distribuirea profitului
sau finanarea pierderii;
6. ntocmirea situaiilor financiare.
Dintre lucrrile mai sus enumerate, inventarierea i pune puternic
amprenta asupra calculului rezultatului, deoarece inventarul presupune o
just dimensionare a elementelor patrimoniale i implicit a rezultatului, prin
constatarea faptic i evaluarea la valoarea actual a activelor i pasivelor.
Operaiile de regularizare care au loc pe baza rezultatelor
inventarierii patrimoniului, genereaz nregistrri contabile care afecteaz
veniturile i cheltuielile i n ultim instan calculul rezultatului contabil.
ntocmirea balanei conturilor nainte de inventariere.
Pentru centralizarea i controlul exactitii datelor nregistrate n
conturi se ntocmete balana de verificare nainte de inventarierea
patrimoniului. Privit din acest punct de vedere, balana pregtete datele de
referin necesare comparrii soldurilor din inventarul contabil i inventarul
faptic. Balana conturilor nainte de inventariere poate fi abordat ca un
inventar contabil.
Semnificaia balanei conturilor rezid n funciile acesteia. Prin
intermediul balanei se asigur controlul nregistrrii n conturi a tuturor

129

operaiilor economice, conform documentelor justificative, fapt confirmat


sau infirmat de egalitatea ntre totalul rulajelor (debitoare sau creditoare) din
balan i rulajul total din registrul jurnal. De asemenea se controleaz
raportul de echilibru ntre debitul i creditul conturilor, ntre nregistrrile n
evidena cronologic i cea sistematic precum i concordana ntre valorile
nscrise n conturile analitice i cele din conturile sintetice.
Situaia de referin a inventarului faptic o reprezint soldurile
finale calculate n balan. Balana conturilor poate fi discutat i prezentat
ca instrument de verificare a coninutului soldurilor conturilor, n sensul ca
acestea s reflecte operaii economice i financire reale consemnate n
documentele justificative i contabilizate n concordan cu normele
metodologice de utilizare a conturilor.
Inventarierea general a activelor i datoriilor
Avnd n vedere rolul su de control al integritii materiale i
financiare (dimensionarea just) a patrimoniului, inventarierea constituie
lucrarea central referitoare la nchiderea exerciiului financiar.
Conform reglementrilor n vigoare, ntreprinderile au obligaia
s efectueze inventarierea general a elementelor de activ i de pasiv
deinute la nceputul activitii, cel puin o dat pe an pe parcursul
funcionrii lor .
n ceea ce privete evaluarea elementelor patrimoniale inventariate,
aceasta se face la valoarea actual sau de utilitate a fiecrui element,
denumit valoare de inventar. Valoarea de inventar ca expresie a valorii
actuale este estimat n funcie de preul pieei, utilitatea bunurilor pentru
ntreprindere i starea bunurilor.
Prezentm n continuare scopul i coordonatele centrale privind
inventarierea general a patrimoniului
- Inventarierea are ca scop principal stabilirea situaiei reale a
patrimoniului fiecrei uniti i cuprinde toate elementele patrimoniale,
precum i bunurile deinute cu orice titlu, aparinnd altor persoane fizice
sau juridice;
- Inventarierea reprezint ansamblul operaiilor prin care se
constat existena tuturor elementelor de activ i de pasiv, cantitativ i
valoric, sau numai valoric, dup caz, existente n patrimoniul unitii, la data
la care aceasta se efectueaz;
- Pe parcursul funcionrii sale, unitatea patrimonial efectueaz
inventarierea patrimoniului cel puin o dat pe an, de regul, cu ocazia
ncheierii exerciiului financiar;

130

- n funcie de natura i complexitatea activitii lor, unitile


patrimoniale au obligaia s asigure, n principal, urmtoarele: stabilirea
perioadelor, organizarea i numirea persoanelor mputernicite s efectueze
inventarierea; pregtirea condiiilor necesare efecturii inventarierii;
nregistrarea n contabilitate a tuturor operaiilor aferente exerciiului;
efectuarea faptic a inventarierii; determinarea rezultatelor inventarierii i
valorificarea acestora;
- Inventarierea se efectueaz la locurile de existen, de
depozitare sau pstrare a bunurilor, prin numrare, cntrire, msurare sau
prin alte mijloace de determinare a existenei faptice a acestora;
- Toate bunurile inventariate, grupate pe gestiuni i categorii de
bunuri, se nscriu n liste de inventariere, care se semneaz de ctre
persoanele mputernicite s efectueze inventarierea;
- Bunurile care aparin altor persoane fizice sau juridice (n
custodie, consignaie, prelucrare, nchiriere etc.) se inventariaz i se nscriu
n liste separate. O copie de pe aceste liste se trimite, de regul, i persoanei
juridice sau fizice, dup caz, creia i aparin bunurile respective;
- Cu ocazia inventarierii, disponibilitile aflate n conturile de la
bnci, precum i creanele i obligaiile fa de teri sunt supuse, de regul,
verificrii i confirmrii pe baza extraselor de cont sau punctajelor reciproce
n funcie de necesiti, dup caz;
- Pentru toate celelalte elemente patrimoniale, de activ i de
pasiv, cu ocazia inventarierii se verific realitatea soldurilor conturilor
respective. Pentru bunurile depreciate, inutilizabile sau deteriorate, fr
desfacere sau greu vandabile, comenzi n curs, abandonate sau sistate,
precum i pentru creanele i obligaiile incerte ori n litigiu se ntocmesc, de
regul, liste de inventariere separate;
Evaluarea elementelor bilaniere cu ocazia inventarierii, are loc la
valoarea de inventar sau la valoarea actual. Rezultatele inventarierii se
consemneaz ntr-un proces verbal de inventariere n care se nscriu, n
principal: perioada i gestiunile inventariate, precum i persoanele care au
efectuat inventarierea; plusurile i minusurile constatate; compensrile
efectuate; bunurile depreciate; creanele i datoriile incerte sau n litigiu;
valorificarea rezultatelor inventarierii; constituirea i regularizarea
provizioanelor precum i alte elemente privind concluziile i propunerile
referitoare la inventarierea patrimoniului unitii.
Cu ocazia stabilirii diferenelor de inventar se nregistreaz i
stocurile finale sau variaia stocurilor n cazul metodei inventarului

131

intermitent. Mrimea stocurilor se determin prin inventarul fizic al acestora,


iar ieirile pe baza relaiei:
Ieirile de stocuri = Stocul iniial + Intrrile de stocuri Stocul final
Pe baza evalurii elementelor patrimoniale se ntocmete registrulinventar. Potrivit normelor romneti acesta cuprinde date referitoare la:
valoarea contabil a elementelor inventariate; valoarea de inventar a
acestora; diferenele din evaluare calculate prin scderea din valoarea de
inventar a valorii contabile i cauzele diferenelor.
Operaiile de regularizare.
Regularizarea diferenelor constatate la inventariere.
Odat stabilite rezultatele inventarierii sub form de plusuri i
minusuri, se procedeaz la nregistrarea lor. Pentru o corect nregistrare n
contabilitate a modului de regularizare a diferenelor constatate la
inventariere, trebuie avui n vedere mai muli factori1:
1. Natura diferenelor: plusuri sau minusuri;
2. Categoria patrimonial pentru care se constat diferene:
stocuri, mijloace fixe, mijloace bneti etc;
3. Faza din circuitul economic al ntreprinderii n care apare
categoria patrimonial (pentru stocuri);
4. Cauzele care genereaz diferenele;
5. Natura operaiei de constatare a diferenelor: curent sau
extraordinar;
6. Natura ntreprinderii (ntreprindere comercial en gros
sau en detail; ntreprindere cu capital privat sau cu capital de stat).
Tratarea plusurilor i minusurilor are loc n mod distinct2:
1. Plusurile constatate la inventar
Din punct de vedere al categoriei patrimoniale inventariate,
plusurile sunt asimilate intrrilor de bunuri (creteri de activ).
n cazul stocurilor:
- Trebuie s se realizeze o distincie ntre stocurile rezultate din
aprovizionri i stocurile rezultate din producie.
- Operaiile au, n marea lor majoritate, un caracter curent.
- Ca atare, plusurile constatate la stocurile din aprovizionri
conduc la scderea cheltuielilor (conturile la care s-a nregistrat consumul),
iar cele constatate la stocurile din producie conduc la o cretere de venituri
(conturile la care s-a nregistrat producia obinut).
1

Niculae Feleag, Ion Ionacu Tratat de Contabilitate Financiar, Ed. Economic 1998
L. Possler, Gh. Lambre i N. Cucui Sistemul contabil al agenilor economici Ed. Andrei aguna, Constana, 1998,
pg. 304-314

132

n cazul mijloacelor fixe:


- Contrapartida plusului de mijloace fixe este considerat o
subvenie pentru investiii.
n cazul numerarului existent n casierie:
- n pricipiu, plusul conduce la realizarea unui venit excepional,
dar la o ntreprindere cu capital de stat, acesta trebuie vrsat bugetului de
stat.
2. Minusurile constatate la inventar:
Din punct de vedere al categoriei patrimoniale inventariate,
minusurile sunt asimilate ieirilor de bunuri (scderi de activ).
Contrapartida bunurilor (conturile care se debiteaz) este diferit,
n funcie de cauzele care au generat minusurile.
Minusuri imputabile cauzate de persoane fizice sau juridice.
Soluionarea acestora genereaz dou nregistrri distincte:
- nregistrarea minusului propriu-zis astfel: la stocurile din
aprovizionri minusul este tratat ca o cheltuial de exploatare; la stocurile
din producie, minusul este tratat ca un venit din producia stocat; n cazul
mijloacelor fixe, minusul se nregistreaz la alte cheltuieli de exploatare ;
- imputarea prejudiciului n contul persoanelor vinovate:
constatarea creanei n contrapartid cu un venit .
Lipsurile imputabile se evalueaz la valoarea de nlocuire. Acesta
reprezint costul de achiziie al bunului respectiv la data constatrii
prejudiciului, stabilit potrivit urmtoarei relaii de calcul:
Preul de cumprare practicat pe pia
(+) Taxele nerecuperabile
(+) Cheltuielile de transport aprovizionare
(+) Alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea n stare de
utilitate sau pentru intrarea n gestiune.
Dac bunurile lips imputabile nu pot fi cumprate pe pia,
valoarea de imputare se stabilete de specialiti n domeniul respectiv.
Minusuri pentru care, la data terminrii inventarierii, nu se pot
stabili persoanele vinovate sau cauzele minusurilor.
Cazul este considerat unul n curs de clarificare. Ca atare,
contrapartida activului constat minus la inventar va fi un cont de regularizare
(473 Decontri din operaiuni n curs de clarificare).
Ulterior, n urma clarificrii, cazul se soluioneaz de urmtoarea
manier:
1) dac minusul este imputabil are loc includerea pe cheltuieli a
acestuia i imputarea prejudiciului n contul persoanei vinovate;

133

2) n cazul minusului neimputabil, are loc tratarea acestuia ca o


cheltuial sau ca o diminuare a veniturilor, dup caz.
Minusuri n cadrul normelor legale de sczmnt
(perisabiliti)
Minusul de acest gen este tratat ca o cheltuial n cazul stocurilor
din aprovizionri (nregistrat la aceeai categorie de cheltuieli la care s-a
nregistrat consumul) i ca un venit din producia stocat la stocurile din
producie.
Minusuri generate de calamitile naturale:
Indiferent de categoria patrimonial pentru care se constat,
minusurile generate de calamiti naturale sunt tratate n mod nedifereniat
ca i cheltuieli extraordinare.
Operaii privind calculul amortizrilor.
Amortizarea activelor imobilizate se calculeaz i nregistreaz pe
baza planului de amortizare. La nchiderea exerciiului financiar, cu ocazia
inventarierii generale a patrimoniului, este normal ca valoarea de inventar s
fie egal cu valoarea rmas de amortizat. Dac valoarea de inventar este
mai mic dect cea rmas de amortizat, diferena se regularizeaz astfel:
a) nregistrarea unei amortizri suplimentare, n cazul n care se
constat o depreciere ireversibil (de exemplu, mijloacele fixe
inutilizabile propuse pentru casare);
b) constituirea unor provizioane pentru deprecierea activelor
imobilizate, n cazul n care se constat o depreciere reversibil sau
relativ ca urmare a unor cauze cum sunt:
- apariia unei deprecieri de care nu s-a inut seama cu ocazia
amortizrii;
- supraevaluarea mijloacelor fixe cu ocazia reevalurii anterioare;
- lipsa de utilitate a bunurilor n momentul inventarierii (trecute
n conservare, inutilizabile temporar);
- alte cauze care determin o valoare actual mai mic dect
valoarea rmas de amortizat.
Potrivit normelor romneti provizioanele pentru deprecierea
imobilizrilor se constituie pe seama cheltuielilor, de regul, la finele
exerciiului, cu ocazia inventarierii.
n perioadele urmtoare, la finele fiecrui exerciiu sau la ieirea
din patrimoniu a imobilizrilor, n urma analizrii provizioanelor constituite
pentru deprecieri, se procedeaz astfel:
a) n situaia n care deprecierea este superioar
provizionului constituit, se constituie un provizion suplimentar;

134

b) n cazul n care deprecierea constat este inferioar


provizionului constituit, diferena se deduce din provizionul constituit i
se nregistreaz la venituri.
Operaii privind provizioanele pentru deprecieri.
Provizioanele pentru deprecieri vizeaz acele elemente de activ
neamortizabile a cror valoare de inventar la data nchiderii exerciiului este
mai mic dect valoarea contabil de intrare. Aceste micorri de valoare au
un caracter reversibil, n consecin sunt regularizate la nchiderea
conturilor. n acest scop se procedeaz astfel:
a) n situaia n care deprecierea calculat pe baza inventarului
(valoarea contabil - valoarea de inventar) este superioar provizionului
constituit (reflectat de soldul creditor al conturilor de provizioane pentru
deprecieri), se constituie un provizion suplimentar. Constituirea conduce la o
cretere a cheltuielilor i o cretere a deprecierii nscris n creditul
conturilor de provizioane pentru deprecieri;
b) n cazul n care deprecierea constat pe baza inventarului este
inferioar provizionului constituit, se diminueaz provizionul constituit
anterior. Diminuarea conduce la micorarea provizionului i creterea
veniturilor din provizioane.
Deprecierea activelor. O ntreprindere achiziioneaz active fixe
pentru capacitatea acestora de a genera beneficii economice viitoare. Uneori,
datorit unor factori externi, beneficiile economice ateptate pot fi
substanial mai mici dact cele estimate iniial. n astfel de situaii
ntreprinderea nu mai poate evidenia activul respectiv, n bilan, la valoarea
contabil net ci va trebui s in cont de aceast depreciere de valoare.
Pentru a determina valoarea bilanier a activului, nu numai amortizarea se
scade din valoarea contabil. Deprecierea de valoare este un alt element de
ajustare.
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS 36
Deprecierea activelor, o pierdere din depreciere este valoarea cu
care valoarea contabil a unui activ depete valoarea sa
recuperabil. Acest standard prescrie procedurile pe care o ntreprindere le
aplic pentru a se asigura ca activele ei nu sunt nregistrate la o valoare mai
mare ca valoarea lor recuperabil. Dac valoarea contabil depete valoare
recuperabil, acesta este descris ca deteriorat i ntreprinderea trebuie s
recunoasc o pierdere din depreciere.
Cauzele deprecierii. Activele se depreciaz datorit multor cauze:
ca urmare a uzurii morale, ca urmare a dispariiei pieei pentru respectivul

135

activ etc. Deprecierea poate fi analizat pentru fiecare activ n parte sau
pentru un grup de active: de exemplu n cazul unei linii tehnologice, toate
componentele trebuie grupate pentru a se determina valoarea recuperabil a
liniei tehnologice; dac se constat deprecierea, atunci fiecare activ
component va fi depreciat proporional cu valoarea deprecierii totale.
Recunoaterea i evaluarea unei pierderi din depreciere. O
ntreprindere trebuie s stabileasc la data fiecrui bilan dac exist vreun
indiciu, potrivit cruia un activ poate fi depreciat. Dac orice astfel de
indiciu exist, ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a
activului. Atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea recuperabil,
activul este depreciat, situaie n carea valoarea contabil trebuie adus la
nivelul valorii recuperabile. Reducerea de valoare constituie o pierdere din
depreciere, care trebuie recunoscut imediat ca i cheltuial n contul de
profit i pierdere (aspecte referitoare la valoarea recuperabil sunt prezentate
n cap. II par. 2.1.3.).
n cazul n care ntreprinderea consider c un activ este depreciat,
diferena dintre valoarea contabil net i valoarea recuperabil este trecut
pe cheltuieli ale perioadei. Dac ns aceast depreciere de valoare a urmat
unei aprecieri anterioare a valorii juste a activului, atunc nti se anuleaz
efectul aprecierii anterioare i apoi se trece pe cheltuieli numai diferena
(este cazul activelor nregistrate la valoarea reevaluat, conform
tratamentului contabil alternativ permis de IAS 16 Contabilitatea
terenurilor i mijloacelor fixe, cnd pierderea din deprecierea unui activ
reevaluat trebuie tratat ca o descretere din reevaluare). Aspecte privind
calcularea valorii de utilizare a activelor depreciate au fost prezentate n
capitolul II par. 313.
Casarea unei pierderi din deprecieri.
ntreprinderea trebuie s evalueze la data fiecrui bilan dac exist
un indiciu ca o pierdere din depeciere recunoscut pentru un activ n anii
precedeni poate s nu mai existe sau poate s se fi micorat. Deprecierea de
valoare poate fi casat (anulat) dac ulterior apare o cretere a valorii
recuperabile i circumstanele conduc la concluzia c factorii care au
determinat deprecierea nu mai exist. ntr-o situaie de acest gen, valoarea
contabil a activului trebuie crescut la valoarea lui recuperabil. Creterea
reprezint o casare a pierderii din depreciere care trebuie recunoscut
imediat ca venit n contul de profit i pierdere. Se excepteaz cazul n care
activul este nregistrat la valoarea reevaluat (tratamentul contabil alternativ
permis de IAS 16). Orice casare a unei pierderi din depreciere a unui activ
reevaluat trebuie tratat ca o cretere a reevalurii.

136

Exemplu: O ntreprindere a achiziionat n 2000 o cldire la un cost


de 500 mil. lei. Aceasta se amortizeaz liniar pe o perioad de 10 ani. n
2002 amortizarea cumulat este de 150 mil.lei, iar valoarea net contabil
350 mil. lei. Valoarea recuperabil este de 300 mil. lei. Cldirea este
considerat depreciat iar durata de via rmas este estimat la 5 ani.
n 2004 valoarea contabil net a cldirii este de 180 mil. (300
mil.-60mil.x2 ani). Valoarea recuperabil este acum 220 mil.lei. Pentru c
activul este nregistrat la cost istoric, valoarea acestuia nu poate s
depeasc valoarea contabil net n 2004, dac deprecierea, nu ar fi avut
loc (valoarea contabil cresctoare a unui activ ce se datoreaz casrii unei
pierderi din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea contabil care ar fi
fost determinat pentru cazul n care o pierdere din depreciere nu a fost
recunoscut pentru activ n anii trecui IAS 36, par.102):
valoarea contabil n 2002: 350 mil. lei
amortizarea cumulat pentru 2003 i 2004 (350:5)x2=140 mil. lei
valoarea contabil net n 2004: 350-140=210 mil.lei
n consecin, valoarea (cresctoare) din 2004 nu poate depi 210 mil.
lei. Valoarea creterii va fi 210-180=30 mil. lei
nregistrrile contabile conform IAS 36:
n 2002 deprecierea de valoare de 50 mil. (350-300):
Cheltuieli cu
=
deprecierea imobilizrilor
corporale

Cldiri

50

mil.

contabil a activului cu 30 mil. (casarea deprecierii de


valoare). n 2004 se majoreaz valoarea:
Cldiri

Venituri din deprecierea


imobilizrilor corporale

30 mil.

Remarcm utilizarea conturilor de Cheltuieli cu deprecierea


imobilizrilor pentru a evidenia deprecierea de valoare i Venituri din
deprecierea imobilizrilor corporale, pentru a nregistra creterea valorii
recuperabile, n coresponden direct cu conturile de imobilizri implicate.
Prin urmare, deprecierea de valoare, n accepiunea IAS 36, se
refer la o deterioare a valorii unui activ, deteriorare care are puine anse
de a disprea n viitor, cauzat de uzura moral, condiii nefavorabile de
pia. Spre deosebire de provizioane, deprecierea de valoare generaz
creditarea contului privind activul depreciat n contrapartid cu contul de
cheltuieli, tocmai pentru a evidenia influena direct a diminurii de valoare.
Efectul final este acelai ca i n cazul provizioanelor: reducerea valorii
bilaniere a activelor. Dar, calculul diferiilor indicatori financiari ai activelor

137

va genera rezultate diferite, prin utilizarea provizioanelor de depreciere i


prin utilizarea deprecierii de valoare.
Normele romneti nu prevd conturi de cheltuieli i venituri
pentru a evidenia deprecierea valorii activelor, ci merg pe varianta
provizioanelor pentru depreciere.
O analiz mai atent pune n eviden diferenele dintre
deprecierea valorii activelor i provizioanele pentru deprecierea
activelor, astfel:
O prim distincie const n modul de contabilizare:
deprecierea de valoare determin creditarea contului privind activul
depreciat; provizioanele pentru depreciere presupun creditarea unui cont de
provizioane pentru depreciere.
O alt difereniere este dat de baza de determinare a
deprecierii:
- provizioanele pentru depreciere sunt diferena ntre valoarea
contabil brut i valoarea de inventar;
- deprecierea de valoare este diferena ntre valoarea contabil
net i valoarea recuperabil.
O alt distincie este legat de anularea deprecierii.
n cazul provizioanelor, anularea se face cnd valoarea de inventar
este mai mare dect valoarea de inventar din anul precedent i se utilizeaz
un cont de venituri din provizioane n contrapartida celui de provizioane.
Anularea deprecierii de valoare, n accepiunea IAS 36, se face atunci cnd
valoarea recuperabil crete, dar aceast cretere nu trebuie s depeasc
valoarea contabil net la data respectiv, determinat n condiiile n care
deprecierea nu ar fi fost nregistrat.
IAS 37 Provizioane, datorii i active contingente, definete
provizioanele ca fiind o obligaie curent, rezultat din evenimente
anterioare, a cror stingere va determina o posibil reducere a
resurselor, concretizate n beneficii economice ale ntreprinderii (IAS
37, par. 10). Provizioanele pentru depreciere nu corespund acestei definiii,
n acest categorie fiind ncadrate numai provizioanele pentru riscuri i
cheltuieli.
n general, o imobilizare corporal este achiziionat pentru a fi
utilizat de ctre ntreprindere un timp ndelungat i pentru a genera
beneficii economice viitoare; deprecierea de valoare apare mai degrab
atunci cnd beneficiile economice estimate iniial nu mai corespund
ateptrilor. De fapt nu este vorba doar de acoperirea costurilor activului ci
i de faptul c beneficiile economice pe baza crora a fost estimat durata de

138

via i s-a stabilit metoda de amortizare au o alt evoluie dect cea


previzionat iniial. Prin deprecierea activelor are loc nu numai o reducere
direct a valorii activului dar i redimensionarea duratei de via rmase.
n privina deprecierii stocurilor, Standardul Internaional de
Contabilitate IAS 2 Contabilitatea stocurilor furnizeaz indicaii
practice referitoare la determinarea costului stocurilor i la recunoaterea
ulterioar drept cheltuial, incluznd orice nregistrare la valoarea realizabil
net. n cazul deprecierii stocurilor costul istoric este diminuat pn la
valoarea realizabil net. Urmtoarele aspecte sunt semnificative i cu
implicaii asupra dimensiunii pierderilor din deprecierea stocurilor:
a) n situaiile financiare stocurile trebuie evaluate la valoarea lor
cea mai mic dintre costul istoric i valoarea realizabil net (paragraful
6).
b) Practica diminurii valorii stocurilor sub costul istoric, pn la
valoarea realizabil net, este consecvent cu principiul conform cruia
activele nu trebuie reflectate n bilan la o valoarea mai mare dect valoarea
care se poate obine prin utilizarea sau vnzarea lor (paragraf 25).
c) Costul istoric al stocurilor este nerecuperabil dac acele stocuri
au suferit deteriorri, preurile lor de vnzare s-au diminuat sau au fost uzate
moral integral sau parial ( paragraf 25).
d) De obicei valoarea stocurilor la costul istoric este diminuat
pn la valoarea realizabil net element cu element. Uneori ns poate fi
mai adecvat gruparea elementelor similare. Este cazul elementelor de
stocuri care aparin aceleiai game de produse, care au utilizri similare, care
sunt produse i comercializate n aceeai zon geografic i care nu pot fi
practic, s fie evaluate distinct fa de alte elemente din acea gam de
produse (paragraf 26).
e) Valoarea materiilor prime consumabile deinute pentru a fi
utilizate n producie nu trebuie evaluat sub costul istoric, dac se estimeaz
c produsele finite n care urmeaz s se ncorporeze vor fi vndute pentru
un pre mai mare sau egal cu costul lor. Scderea preului materiilor prime
indic faptul c mrimea costului istoric al produselor finite care vor fi
fabricate va depi valoarea realizabil net. n aceste condiii se impune
reducerea costului stocurilor la nivelul valorii realizabile nete (paragraf 29).
f) Pentru fiecare perioad ulterioar se efectueaz o nou evaluare
a valorii realizabile nete. Dac acele condiii care au determinat decizia de a
diminua valoarea stocului pn la valoarea realizabil net au ncetat s mai
existe, atunci operaiunea de diminuare se va storna. Este cazul cnd preul

139

unui produs a sczut, este nc n stoc ntr-o perioad ulterioar, iar preul
su de vnzare crete.
g) Valoarea oricrei diminuri a stocurilor pn la valoarea
realizabil net trebuie recunoscut drept cheltuial n perioada n care are
loc. Valoarea oricrei stornri a diminurii valorii stocurilor ca urmare a unei
creteri a valorii realizabile nete trebuie recunoscut ca o reducere de
cheltuieli n perioada n care a avut loc stornarea (paragraful 31).
n accepiunea Standardului Internaional de Contabilitate IAS
2, stocurile se consider depreciate atunci cnd valoarea contabil este
superioar valorii realizabile nete. Diminuarea de valoare este dat de
diferena dintre valoarea contabil i valoarea realizabil. Periodic se va
analiza gradul de depreciere al stocurilor i, atunci cnd se constat c
valoarea realizabil net s-a majorat fa de ultima estimare, diminuarea de
valoare a stocurilor se va anula sau micora.
Pentru a se determina valoarea realizabil net sunt analizate cele
mai credibile dovezi legate de fluctuaiile de pre i de cost, de scopul pentru
care stocurile sunt deinute, de eventualele deteriorri sau gradul de uzur
moral a stocurilor.
Exemplu: O ntreprindere are un stoc de marfX n valoare de
100 mil. Valoarea realizabil net a stocului (dat de preul de pia) este la
sfritul exerciiului N de 96 mil., iar la sfritul exerciiului N+1 98 mil.
nregistrarea diminurii valorii stocului, la 31.XII.N:
a) varianta romneasc:
Cheltuieli cu
provizioanele
pentru deprecierea
mrfurilor

Pierderi din
deprecierea
mrfurilor

Provizioane pentru
deprecierea mrfurilor

4 mil.

b) varianta anglo-saxon:
Mrfuri

4 mil.

nregistrarea anulrii deprecierii de valoare a stocului la


31.XII.N+1:
a) varianta romneasc:
Provizioane pentru =
deprecierea mrfurilor

Venituri din provizioane


pentru deprecierea mrfurilor

2 mil.

Mrfuri

Cheltuieli pentru deprecierea


mrfurilor

2 mil.

b) varianta anglo-saxon:
=

140

n ambele variante este recunoscut n contul de profit i pierdere o


cheltuial potenial, atunci cnd valoarea realizabil este mai mic dect
valoarea contabil. Pierderea de valoare este potenial pentru c stocul nu a
fost nc vndut sau consumat. Nu se recunosc ns i ctigurile poteniale
care result atunci cnd valoarea realizabil depete valoarea contabil
(potrivit principiului prudenei).
Distincia ntre cele dou variante const n faptul c n varianta
anglo-saxon, n rezultatul exerciiului nu este recunoscut un venit din
anularea deprecierii, pentru anularea unei cheltuieli anterioare, ci se
storneaz nregistrarea iniial. Prin urmare, calculul indicatorilor de
profitabilitate va genera alte valori. Mai mult, stocul se va prezenta i n
bilan i n evidenele primare la valoarea realizabili trecerea ulterioar pe
cheltuieli se va face innd cont de aceast valoare.
Operaii privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli.
Standardul Internaional de Contabilitate IAS 37
Provizioane, datorii i active contingente definete provizioanele ca
fiind datorii incerte din punct de vedere al exigibilitii sau al valorii
(par.10). Aspectele privind recunoaterea, evaluarea i modificarea
provizioanelor au fost prezentate n capitolul II par.2.1.3.
Diferena dintre provizioane i alte datorii
Provizioanele se disting de alte datorii, cum ar fi datoriile din
credite comerciale sau datorii recunoscute, dar nepltite, datorit factorului
de incertitudine legat de exigibilitatea sau valoarea viitoarelor cheltuieli
necesare stingerii datoriei. Spre deoasebire de acestea:
a) datoriile din creditele comerciale constituie obligaii de plat a
bunurilor sau serviciilor ce au fost primite de la furnizori i care au fost
facturate, sau a cror plat a fost convenit n mod oficial cu furnizorii; i
b) datorii recunoscute, dar nepltite sunt angajamente de plat
pentru bunuri sau servicii care au fost primite, dar care nu au fost nc
pltite, facturate, sau nu s-a convenit oficial asupra plii cu furnizorul. n
aceast categorie sunt incluse i salariile datorate angajailor. Dei uneori
este necesar o estimare a valorii sau exigibilitii acestor datorii,
elementul de incertitudine este mult mai redus dect n cazul
provizioanelor.
Relaia dintre provizioane i datorii contingente
Dei au caracter contingent (probabil, incert) provizioanele, spre
deosebire de datoriile contingente, sunt recunoscute n bilan. IAS 37
distinge:

141

provizioane care sunt recunoscute ca i datorii, deoarece ele


constituie obligaii curente i este probabil c vor fi necesare resurse care s
afecteze beneficiile economice, pentru stingerea obligaiilor.
datorii contingente care nu sunt recunoscute ca datorii, deoarece
ele sunt fie:
a) obligaii posibile, dar pentru care trebuie s se confirme dac
ntreprinderea are o obligaie curent, care poate genera scderea resurselor.
Existena obligaiei curente va fi confirmat numai de apariia sau neapariia
unor evenimente viitoare incerte;
b) obligaii curente care nu ndeplinesc criteriile de
recunoatere (nu pot fi estimate rezonabil sau nu este probabil s fie necesar
o reducere a resurselor).
Provizioanele pot fi generate de obligaii legale sau implicite.
Exemplu de obligaie legal: o ntreprindere exploateaz un
zcmnt petrolier n stintate n condiiile n care contractul de concesiune
o oblig s ridice sonda de petrol la ncheierea produciei i s refac
vegetaia. Prin urmare ntreprinderea va recunoate un provizion generat de
costurile estimate cu mutarea echipamentului i cu remedierea efectelor
produse de instalarea acestuia:
2131 Echipamente
tehnologice

1513 Provizioane pentru dezafectarea


imobilizrilor corporale

Exemplu de obligaie implicit: o ntreprindere contamineaz


mediul. Aceasta activeaz n domeniul petrolier, ntr-o ar care nu dispune
de o legislaie pentru protejarea mediului nconjurtor. ns prin politica sa
fcut public - n domeniul mediului, ntreprinderea s-a angajat s elimine
orice contaminare pe care ar genera-o activitatea sa. Pn n prezent,
ntreprinderea i-a respectat politica declarat. Prin urmare, ntreprinderea va
recunoate un provizion, deoarece are o obligaie curent generat de un
eveniment anterior (contaminarea terenului), care pentru stingere, va genera
probabil o ieire de resurse (costurile refacerii mediului) i obligaia va fi
estimat rezonabil (estimarea costurilor necesare eliminrii contaminrii).
Contractele oneroase. IAS 37 definete un contract oneros ca
fiind acel contract n care costurile implicate n stingerea obligaiilor
asumate prin contract depesc beneficiile economice ateptate.
Exemplu: O ntreprindere desfoar o activitate profitabil
utiliznd o unitate nchiriat printr-un contract de leasing. n anul 2004,
ntreprinderea i mut activitatea ntr-o nou fabric. Conform contractului
de leasing, perioada de nchiriere mai dureaz nc 2 ani, contractul nu poate
fi anulat i nici fabrica nu poate fi renchiriat. Prin urmare contractul de

142

leasing este unul oneros i se recunoate un provizion pentru cea mai bun
estimare a plilor inevitabile cu chiria. ntreprinderea are o obligaie curent
legal, generat de un eveniment anterior (semnarea contractului de leasing),
a crui onorare este probabil s determine o ieire de resurse.
Provizioane pentru restructurare. Provizioanele pentru
restructurare sunt recunoscute dup aceleai criterii ca i celelalte categorii
de provizioane (par. 14)
O obligaie implicit de restructurare apare numai n cazul n
care o ntreprindere:
a) Dispune de un plan oficial, detaliat, pentru restructurare, care s
stipuleze cel puin:
- activitatea sau partea de activitate la care se refer;
- principalele domenii afectate de planul de restructurare;
- numrul aproximativ de angajai care vor primi compensaii
pentru ncetarea activitii, atribuiile i posturile acestora;
- cheltuielile implicate; i
- data la care se va implementa planul de restructurare.
b) Prin demararea implementrii planului de restructurare sau prin
comunicarea principalelor caracteristici ale acestuia celor care vor fi afectai
de procesul de restructurare a indus ateptri referitoare la faptul c se va
proceda la restructurare, celor care vor avea de suportat efectele
restructurrii.
Un provizion aferent restructurrii va include numai costurile
directe generate de restructurare, i anume, cele care sunt simultan:
a) Generate n mod necesar de procesul de restructurare; i
b) Nu sunt legate de desfurarea continu a activitii
ntreprinderii.
Nu se include costurile aferente recalificrii sau mutrii
personalului care nu este afectat de restructurare, costurile de marketing sau
investiiile n noi sisteme i reele de distribuie.
Exemplu: Consiliul de Administraie al ntreprinderii A decide s
nchid o fabric. La 1 noiembrie 2004 a fost aprobat un plan detaliat pentru
nchiderea fabricii, care a fost comunicat principalilor parteneri de afaceri i
angajailor afectai. Costurile estimate cu nchiderea i dezafectarea fabricii
i cu plata compensaiilor ctre angajaii ce vor fi concediai se ridic la 3
mild. lei. Prin urmare, n situaiile financiare ale ntreprinderii A, la
31.12.2004, va fi recunoscut un provizion pentru restructurare de 3 mild. lei
i n contul de profit i pierdere, cheltuieli cu provizioanele pentru
restructurare. Provizionul pentru restructurare se nregistreaz astfel:

143

6812 Cheltuieli de =
151.4 Provizioane pentru
exploatare privind
pentru restructurare
provizioanele pentru
riscuri i cheltuieli

3 mild.

Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli corespund unei creteri a


pasivului, avnd caracterul unor datorii probabile, motiv pentru care sunt
dispuse n pasivul bilanier.
La finele fiecrui exerciiu, provizioanele constituite la sfritul
anului precedent sau n cursul anului se analizeaz i regularizeaz astfel:
a) prin debitul conturilor de cheltuieli n cazul majorrii
provizioanelor;
b) prin creditul conturilor de venituri cnd provizioanele trebuie
diminuate sau anulate, respectiv cnd devin total sau parial fr obiect;
c) cnd are loc realizarea riscului sau cheltuiala devine exigibil,
conturile de provizioane constituite anterior se nchid prin creditul conturilor
de venituri i, concomitent, cheltuielile i pierderile respective n raport de
natura lor se nregistreaz n conturile corespunztoare.
Diferenele de curs valutar
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS 21
Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar o ntreprindere poate
desfura activiti n strintate n dou moduri. Ea poate realiza tranzacii
n valut sau poate avea operaiuni n strintate. Pentru a include
tranzaciile n valut i operaiunile din strintate n situaiile financiare ale
unei ntreprinderi, tranzaciile trebuie exprimate n moneda de raportare a
acesteia, iar situaiile financiare ale operaiunilor din strintate trebuie
deasemenea convertite n moneda de raportare a acesteia.
O tranzacie n valut este acea tranzacie care este exprimat sau
care necesit decontarea n valut, inclusiv tranzaciile rezultate atunci cnd
o ntreprindere:
- cumpr sau vinde bunuri sau servicii al cror pre este
exprimat n valut;
- mprumut sau ofer spre mprumut fonduri, sumele ce urmeaz
a fi ncasate sau pltite fiind exprimate n valut;
- achiziioneaz sau nstrineaz active, contracteaz sau achit
datorii exprimate n valut;
- devine parte a unui contract de schimb valutar nerealizat.
Standardul Internaional de Contabilitate IAS 21 prescrie
tratamentul contabil privind modul de recunoatere a efectului variaiei

144

cursurilor de schimb valutar n situaiile financiare. Potrivit tratamentului


contabil de baz, diferenele de curs valutar trebuie recunoscute ca venituri
sau cheltuieli n perioada n care apar. Tratamentul alternativ precizeaz
c,,pierderile din diferene de curs valutar generate de o depreciere monetar
accentuat, nu se suport din cheltuielile financiare, ci se includ n valoarea
contabil a activelor facturate n valut. nregistrrile contabile referitore la
diferenele de curs valutar au fost prezentate la capitolul privind evaluarea
cheltuielilor i veniturilor.
Tratamentul alternativ permis de IAS 21 (par.21 i 22) presupune
ndeplinirea unor condiii nainte ca o ntreprindere s poat include astfel de
pierderi din diferene de curs valutar n valoarea contabil a activelor
aferente i anume:
- diferenele de curs valutar rezult dintr-o devalorizare
semnificativ sau o depreciere monetar puternic, mpotriva creia este
practic imposibil s se poat lua msuri de acoperire a riscului;
- datoriile generate de achiziia recent a unui activ facturat n
valut nu pot fi decontate;
- valoarea contabil ajustat (care include i diferenele
nefavorabile de curs valutar) trebuie s nu depeasc minimul dintre costul
de nlocuire i suma recuperabil prin vnzarea sau utilizarea activului.
n Interpretarea SIC 11 a Comitetului Permanent pentru
Interpretarea Standardelor sunt dezbtute aspecte privind respectarea
condiiilor (prevzute de IAS 21.21) necesare ca o ntreprindere s poat
include pierderile din diferenele de curs valutar n valoarea activelor:
a) n ce perioad trebuie aplicate condiiile conform crora datoria
nu poate fi decontat i nu se pot lua nici un fel de msuri de acoperire a
riscului; i
b) Cnd achiziia unui activ este considerat recent.
Pot fi reinute urmtoarele coordonate privind capitalizarea
pierderilor rezultate din devalorizri monetare accentuate, n
conformitate cu Interpretarea SIC - 11:
1. Pierderile din diferenele de curs valutar aferente datoriilor
tebuie incluse n valoarea activelor aferente doar dac respectivele datorii nu
au putut fi decontate i dac a fost imposibil acoperirea lor mpotriva
riscului nainte de apariia devalorizrii sau deprecierii accentuate a monedei
de raportare. Valoarea contabil a activului nu trebuie s depeasc
valoarea sa recuperabil.
2. Pentru a include pierderile din diferenele de curs valutar
aferente datoriilor n valoarea contabil a unui activ aferent, trebuie s se

145

demonstreze faptul c valuta necesar decontrii datoriei nu a fost


disponibil ntreprinderii i c a fost imposibil acoperirea riscului de
schimb. Aceast situaie poate aprea numai foarte rar, de exemplu, criza
traversat de valut din cauza restriciilor de schimb impuse de guvern sau
de banca central, simultan cu lipsa disponibilitii instrumentelor de
acoperire a riscului.
3. O dat ce sunt ndeplinite condiiile pentru capitalizarea
pierderilor din diferenele de curs valutar, o ntreprindere trebuie s
capitalizeze pierderile similare viitoare aprute dup prima devalorizare sau
depreciere accentuat a monedei de raportare doar n msura n care toate
condiiile necesare capitalizrii continu s fie satisfcute.
4. Achiziiile recente de active sunt achiziiile care au loc n
timp de 12 luni, naintea devalorizrii sau deprecierii accentuate a monedei
de raportare.
Interpretarea SIC 11 formuleaz i o baz de concluzii privind
tratamentul contabil alternativ permis de IAS 21.21:
1. Raiunea aplicrii tratamentului contabil alternativ permis de
IAS 21 (paragraful 21) este aceea conform creia pierderile din diferenele
de curs valutar trebuie incluse n valoarea contabil a unui activ doar dac
respectivele pierderi sunt o consecin de neevitat a cumprrii activului, i
prin urmare, urmeaz s fie considerate ca parte a costului su de achiziie.
Dac o ntreprindere a putut s-i deconteze datoria sau s se asigure
mpotriva riscului pierderilor valutare n orice moment nainte de apariia
devalorizrii sau deprecierii accentuate, pierderea aprut la o dat ulterioar
a putut fi evitat i, prin urmare, nu trebuie capitalizat.
2. Norma Internaional IAS 21 limiteaz mai departe valoarea
care poate fi capitalizat n aceast situaie. Paragraful 21 impune ca
valoarea contabil ajustat a activului s nu depeasc valoarea
recuperabil a activului.
Contabilizarea diferenelor nefavorabile de curs valutar ca element
al valorii contabile a bunurilor finanate din datorii n valut, poate fi
argumentat prin faptul c majorarea datoriilor ntreprinderii, generat de
deprecierea monetar, este compensat printr-o cretere a valorii activului
corespunztor3.
Potrivit reglementrilor contabile romneti privind diferenele de
curs valutar , tratamentul alternativ permis de IAS 21, privind includerea
diferenelor nefavorabile de curs valutar n valoarea contabil a activelor
3

Niculea Feleag, Ion Ionacu Tratat de contabilitate financiar, Ed. Economic, Bucureti, 1998

146

aferente, nu poate fi aplicat, ntruct nu sunt ndeplinite condiiile prevzute


de Interpretarea SIC 11.
Diferenele de curs valutar aferente creanelor i datoriilor n valut
nedecontate, constatate la nchiderea exerciiului, sunt contabilizate n
conturi de cheltuieli sau venituri financiare, fapt care are o inciden asupra
rezultatului exerciiului.
Evenimente ulterioare datei bilanului
Evenimentele ulterioare datei bilanului, fac obiectul Normei
Internaionale IAS 10Evenimente ulterioare datei bilanului. Conform
normei, evenimentele ulterioare datei bilanului sunt acele evenimente
att favorabile, ct i nefavorabile, care au loc ntre data bilanului i
data la care situaiile financiare sunt autorizate pentru depunere. Pot fi
identificate dou tipuri de evenimente:
a) cele care fac dovada condiiilor existente la data bilanului
(ajustarea evenimentelor ulterioare datei bilanului); i
b) cele care ofer indicaii despre condiiile ce apar ulterior datei
bilanului (neajustarea evenimentelor ulterioare datei bilanului)
n ceea ce privete recunoaterea i evaluarea acestora IAS 10
preconizeaz c ntreprinderea poate proceda la:
1. Ajustarea evenimentelor ulterioare datei bilanului. O
ntreprindere trebuie s ajusteze valorile recunoscute n situaiile sale
financiare pentru a reflecta ajustarea evenimentelor ulterioare datei
bilanului. Pentru a fi contabilizate, astfel de evenimente trebuie s
ndeplineasc urmtoarele condiii:
- s fi intervenit ntre data nchiderii exerciiului (31 XII) i data
ntocmirii conturilor anuale;
- s se poat stabili o legtur direct ntre aceste evenimente i o
situaie existent la nchiderea exerciiului;
- efectele acestor evenimente s fie semnificative.
Urmtoarele sunt exemple de evenimente ajustate, ulterioare datei
bilanului i care cer ca o ntreprindere s ajusteze valorile recunoscute n
situaiile sale financiare sau s recunoasc elemente ce nu au fost anterior
recunoscute:
a) Rezoluia, ulterioar datei bilanului, a unui litigiu care,
deoarece confirm c o ntreprindere are deja o obligaie prezent la data
bilanului, impune ntreprinderii s ajusteze un provizion deja recunoscut sau
s recunoasc un provizion;
b) Recepionarea de informaii ulterioare datei bilanului ce indic
faptul c un activ a fost depreciat la data bilanului sau c valoarea unei

147

pierderi din depreciere anterior recunoscut, aferent respectivului activ,


trebuie ajustat. De exemplu:
- falimentul unui client, aprut ulterior datei bilanului,
confirm c la data bilanului exista deja o pierdere aferent unui cont de
creane comerciale i c ntreprinderea trebuie s ajusteze valoarea contului
de creane comerciale; i
- vnzarea stocurilor ulterior datei bilanului poate fi o
prob a valorii lor realizabile nete de la data bilanului;
c) Determinarea, ulterior datei bilanului, a costului activelor
achiziionate, sau a ncasrilor rezultate din activele vndute, nainte de data
bilanului;
d) Descoperirea de erori ce arat c situaiile financiare au fost
incorecte;
e) Returnarea mrfurilor livrate nainte de nchiderea exerciiului;
f) Acordarea de ctre furnizori a unor reduceri comerciale la
cumprrile efectuate n cursul exerciiului curent (recent ncheiat).
2. Neajustarea evenimentelor ulterioare datei bilanului,
situaie n care o ntreprindere nu trebuie s ajusteze valorile recunoscute n
situaiile sale financiare pentru a reflecta neajustarea evenimentelor
ulterioare datei bilanului. Un exemplu de neajustare a unui eveniment ce
are loc ulterior datei bilanului l constituie un declin n valoarea de piaa a
investiiilor dintre data bilanului i data la care situaiile financiare sunt
autorizate pentru depunere. O cdere a valorii de pia nu se refer n mod
normal la condiiile n care sunt fcute investiiile la data bilanului, dar
reflect circumstanele ce au aprut n perioada urmtoare. De aceea, o
ntreprindere nu ajusteaz valorile recunoscute n situaiile sale financiare
pentru investiii. n mod similar, ntreprinderea nu actualizeaz valorile
prezentate la data bilanului, dei poate fi nevoit s prezinte informaii
suplimentare, n situaia n care unele evenimente ulterioare datei bilanului
au o aa importan nct neprezentarea lor ar afecta capacitatea utilizatorilor
situaiilor financiare de a face evaluri i de a lua decizii corecte.
ntreprinderea trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare
categorie semnificativ de evenimente neajustate ulterior datei bilanului:
a) natura evenimentului; i
b) o estimare a efectului su financiar sau o declaraie conform
creia o astfel de estimare nu poate fi fcut.
Urmtoarele sunt exemple de evenimente neajustate ulterioare
datei bilanului ce pot avea o asemenea importan nct neprezentarea lor ar

148

afecta capacitatea de a face evaluri i de a lua decizii corecte a utilizatorilor


de situaii financiare:
a) combinarea major de ntreprinderi ce se produce ulterior datei
bilanului;
b) anunarea unui plan de ntrerupere a unei activiti, cedarea de
active sau decontarea de datorii aferente unei activiti n curs de ntrerupere;
c) achiziionri sau cedri majore de active sau exproprierea de
ctre guvern a unor active importante;
d) distrugerea, survenit n urma unui incendiu, a unei importante
uzine de produie, ulterior datei bilanului;
e) anunarea sau nceperea unei restructurri majore;
f) tranzacii importante cu aciuni comune, ulterioare datei
bilanului;
g) modificri neobinuit de mari, survenite ulterior datei
bilanului, n preurile activelor sau n cursurile de schimb valutar;
h) modificri ale ratelor de impozitare sau ale reglementrilor
privind impozitele adoptate sau anunate ulterior datei bilanului care au un
efect semnificativ asupra creanelor sau valoriilor privind impozitul amnat
sau pe cel curent;
i) nceperea unui litigiu major generat n exclusivitate de
evenumentele ulterioare datei bilanului.
Evenimentele de mai sus nu conduc la modificarea conturilor
anuale. Dac ele nu infirm continuitatea exploatrii, trebuie s se furnizeze
informaii n anex, necesare utilizatorilor.
Determinarea rezultatului exerciiului
n vederea determinrii rezultatului exerciiului se ntocmete o
nou balan de verificare pornind de la balana conturilor nainte de
inventariere i innd cont de toate nregistrrile privind operaiile de
regularizare.
Determinarea global a rezultatului exerciiului are la baz
diferena ntre venituri i cheltuieli calculate prin nsumare algebric i poate
fi redat prin urmtoarea relaie:
Rezultatul
contabil nainte =
de impozitare

Veniturile realizate din livrarea


bunurilor, servicii prestate i
lucrri executate inclusiv din
ctiguri de alt natur

Cheltuielile
- angajate pentru
realizarea
veniturilor

149

Din punct de vedere contabil, pentru a stabili rezultatul exerciiului


se procedeaz la nchiderea conturilor de cheltuieli i de venituri.
Potrivit sistemului contabil romnesc nchiderea conturilor de
venituri i de cheltuieli are loc prin virarea soldurilor acestor conturi ntr-un
cont de sintez unic 121 Profit i pierdere. Acesta poate prezenta la
sfritul perioadei fie sold creditor n cazul n care ntreprinderea realizeaz
profit, fie sold debitor care are semnificaia de pierdere.
Potrivit sistemului francez, n aceast etap sunt utilizate mai multe
conturi. Aceast soluie faciliteaz accesul la informaii, contul care reflect
rezultatul sub form de profit fiind distinct de cel care reflect pierderea.
Astfel conturile de cheltuieli i de venituri se nchid prin contul 128
Determinarea rezultatului exerciiului . La rndul lui soldul acestui cont, n
funcie de natura sa, este preluat:
- fie de contul 120 Rezultatului exerciiului n cazul n care
este creditorprofit;
- fie de contul 129 Rezultatului exerciiului n situaia unui
sold debitor-pierdere4.
Transferarea cheltuielior i veniturilor la contul de rezultate
generez nregistrarea n contabilitate, a urmtoarelor operaii:
1) nchiderea conturilor de cheltuieli, pentru soldurile debitoare:
121
Profit i pierdere

7
Conturile de venituri

6
Conturile de cheltuieli

2) nchiderea conturilor de venituri, pentru soldurile creditoare:


121
Profit i pierdere

Deoarece att profitul impozabil ct i impozitul pe profit se


calculeaz i evideniaz lunar cumulat de la nceputul anului, la nchiderea
exerciiului, fr nregistrarea cheltuielilor i veniturilor aferente lunii
decembrie, contul 121 Profit i pierdere se prezint astfel:
D
C
121 Profit i pierdere

Cheltuielile cumulate pn la
Veniturile cumulate
30 noiembrie, inclusiv cheltuielile cu
pn la 30 noiembrie
impozitul pe profit

Sold creditor Profit net


Sold debitor Pierdere net

Niculea Feleag, Ion Ionacu Tratat de contabilitate financiar, Ed. Economic 1998

150

La nchiderea exerciiului financiar contul 121 Profit i pierdere


ncorporeaz cheltuielile aferente lunii decembrie, inclusiv impozitul
calculat pe luna decembrie i veniturile realizate pe aceeai lun.
Deoarece n componena cheltuielilor din contul de profit i
pierdere se includ i cheltuielile cu impozitul pe profit calculate i
evideniate n cursul exerciiului, se poate aprecia5 c rezultatul contabil
nainte de impozitare se calculeaz prin formula:
Rezultatul
contabil
nainte de
impozitare

Veniturile
= realizate -

Cheltuieli
corespondente
veniturilor
realizate

Cheltuieli cu impozitul
+ pe profit calculate i
evideniate n cursul
exerciiului

Impozitarea profitului
Potrivit Codului Fiscal, impozitul pe profit este datorat de
urmtoarele persoane, care au calitatea de contribuabil:
- persoanele juridice romne;
- persoanele juridice strine care desfoar activitte prin
intermediul unui sediu permanent n Romnia.;
- persoanele juridice strine i persoanele fizice nerezidente care
desfoar activiti n Romnia ca partener ntr-o asociere ce nu d natere
unei persoane juridice;
- persoanele juridice strine care realizeaz venituri din/sau n
legtur cu proprieti imobiliare situate n Romnia sau din
vnzarea/cesionarea titlurilor de participare deinute la o persoan juridic
romn;
- persoanele fizice rezidente asociate cu persoane juridice romne,
pentru veniturile realizate att n Romnia ct i n strintate din asocieri
fr personalitate juridic; n acest caz, impozitul datorat de persoana fizic
se calculeaz, se reine i se vars de ctre persoana juridic romn.
Impozitul pe profit se percepe asupra profitului impozabil.
Conform normelor legale n vigoare, profitul impozabil se calculeaz ca
diferen ntre veniturile din orice surs i cheltuielile efectuate n scopul
realizrii de venituri dintr-un an fical, la care se adaug cheltuielile
nedeductibile i din care se scad veniturile neimpozabile.

Mihai Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii Ed. Tribuna Economic, 1997

151

Contabilitatea romneasc este conectat la fiscalitate. De aceea


trebuie fcut distincie ntre rezultatul contabil i rezultatul fiscal.
Rezultatul contabil reprezint suma global a profitului sau
pierderii exerciiului financiar, nainte de impozitare. Se calculeaz ca
diferen ntre veniturile exerciiului i cheltuielile exerciiului.
Rezultatul fiscal reprezint profitul impozabil sau pierderea
fiscal a exerciiului, stabilit conform normelor fiscale i n funcie de care
se calculeaz volumul impozitelor exigibile sau rambursabile. Din punct de
vedere fiscal, masa rezultatului impozabil se determin pe baza relaiei:
Rezultatul
Impozabil

Veniturile
=
realizate

Cheltuieli

corespondente
veniturilor realizate

Cheltuieli

nedeductibile

Deducerile
fiscale

n viziunea IASB, rezultatul impozabil reprezint profitul sau


pierderea unei perioade determinate n concordan cu regulile stabilite de
autoritatea fiscal, pe baza crora impozitul pe profit este pltibil sau
recuperabil.
Lund n calcul cele dou mrimi (rezultatul contabil si rezultatul
fiscal), rezultatul fiscal se determin prin corectarea rezultatului contabil cu
cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal i cu deducerile fiscale.
Relaia dintre ele poate fi redat astfel:
Rezultatul
Cheltuieli nedeductibile
Rezultatul
= contabil nainte de +
din punct de vedere
Fiscal
impozitate
fiscal

Deducerile
fiscale

Impozitul pe profit = profit impozabil x 16 %


Dac din rezultatul contabil nainte de impozitare se scade
impozitul pe profit, se obine rezultatul net al exerciiului. Rezultatul net al
exerciiului este soldul final al contului 121 Profit i pierdere nscris n
pasivul bilanului contabil i explicat n contul de profit i pierdere. Potrivit
hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor (sau asociailor), profitul urmeaz
a fi repartizat pe destinaii, iar pierderea acoperit.
Profitul impozabil i impozitul pe profit se calculeaz i
evideniaz lunar, cumulat de la nceputul anului. Limitele cheltuielilor
deductibile se aplic lunar astfel nct la finele anului fiscal s se ncadreze
n prevederile dispoziiilor legale n vigoare.
n baza celor mai sus prezentate, impozitul datorat pentru luna n
curs se determin pe baza relaiei:
152

Impozitul
datorat pe =
luna n curs

Impozitul pe profit calculat


asupra profitului impozabil
cumulat de la nceputul anului

Impozitul aferent profitului


impozabil cumulat pn la
sfritul lunii precedente

Plata impozitului pe profit se efectueaz trimestrial, pn la data de


25 inclusiv a primei luni din trimestrul urmtor.
n cursul anului fiscal, contribuabilii au obligaia de a depune
declaraia de impozit pe profit pn la termenul de plat a impozitului pe
profit inclusive. Declaraia anual de impozit pe profit, se depune pn la
termenul prevzut pentru depunerea situaiilor financiare. O dat cu
declaraia de impozit pe profit anual, contribuabilii au obligaia s depun i
o declaraie privind plile i angajamentele de plat ctre persoanele
nerezidente. Datorit normelor fiscale de determinare a rezultatului fiscal
este important de precizat c n situaia n care exerciiul financiar se ncheie
cu o pierdere contabil, pierderea fiscal nu va fi egal cu pierderea
contabil dac ntreprinderea a nregistrat cheltuieli nedeductibile. Prin
corectarea pierderii contabile cu cheltuielile nedeductibile rezultatul fiscal
poate fi sub forma profitului impozabil.
Potrivit declaraiei privind impozitul pe profit, poate rezulta una
din urmtoarele situaii:
1. Impozit pe profit de plat n cazul n care impozitul pe profit
datorat (calculat asupra profitului impozabil cumulat de la nceputul anului),
este mai mare dect impozitul pe profit pe anul curent pltit cumulat de la
nceputul anului fiscal. nregistrrile contabile efectuate sunt:
a) Contabilizarea impozitului pe profit de plat:
691
=
Cheltuieli cu impozitul
pe profit

441
Impozitul pe profit

n cazul de fa soldul creditor al contului 441 Impozit pe profit


reflect datoria ntreprinderii fa de buget privind impozitul pe profit.
b) Plata impozitului pe profit datorat bugetului de stat:
441
=
5121
Impozitul pe profit
Conturi la bnci n lei
2. Impozit pe profit pltit n plus, n situaia n care impozitul pe

profit pltit este mai mare dect impozitul pe profit datorat (ambele cumulate
de la nceputul anului fiscal). Situaia respectiv genereaz urmtoarele
nregistrri contabile:
a) nregistrarea creanei fa de bugetul statului pentru
impozitul pe profit pltit n plus:
153

441
Impozitul pe profit

691
Cheltuieli cu impozitul pe profit

De aceast dat soldul debitor al contului 441Impozitul pe profit


reflect creana fa de bugetul statului pentru impozitul pltit n plus.
b) Recuperarea de la bugetul statului a impozitului pe profit
virat n plus:
5121
Conturi la bnci
n lei

441
Impozitul pe profit

n ambele situaii contul 691 Cheltuieli cu impozitul pe profitse


nchide prin contul 121 Profit i pierdere, nregistrare n urma creia se
stabilete soldul final al contului 121 Profit i pierdere care reflect
rezultatul net al exerciiului.
Conform Reglementrilor contabile armonizate cu Directiva a-IVa
a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele Internaionale de
Contabilitate, persoanele juridice opereaz cu structura de impozit amnat.
n acest sens a fost introdus contul bifuncional 441.2 Impozit pe profit
amnat, al crui sold debitor reprezint creane privind impozitul
amnat, respectiv creditor datorii privind impozitul amnat.
Contabilitatea operaiilor privind impozitul pe profit amnat se
realizeaz prin urmtoarele tipuri de nregistrri:
a) n cazul datoriilor din impozitul amnat:
6912
=
Cheltuieli cu
impozitul pe profit amnat

441.2
Impozitul pe profit amnat

441.2
Impozitul pe profit
amnat

791
Venituri din impozitul pe
profit amnat

b) n cazul creanelor din impozitul amnat:


=

154

2.2.3. Contabilitatea rezultatului ntre fiscal i gestionar


2.2.3.1.Raportul contabilitate - fiscalitate
Dei servete ntreprinderea, contabilitatea financiar a
societilor comerciale este construit n principal, n funcie de interesele
utilizatorilor externi, mai ales fiscalitatea, ca reprezentant al statului. n
msura n care contabilitatea este conectat la fiscalitate, devin necesare
calcularea i evidenierea distinct a rezultatului contabil i a rezultatului
fiscal, pornind de la realitatea c nu n toate cazurile principiile contabile
subordonate imaginii fidele a patrimoniului sunt convergente n totalitate
cu principiile impunerii fiscale.
Concilierea ntre contabilitate i fiscalitate se realizeaz prin
intermediul diferenelor permanente i diferenelor temporare.
Diferenele permanente intervin ntre rezultatul impozabil i
rezultatul contabil al unui exerciiu, ele se ivesc i se absorb nluntrul
exerciiului, fr a mai exista ansa absorbiei ntr-un exerciiu viitor. n
categoria diferenelor permanente se includ:
- cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal, pentru
care nedeductibilitatea este considerat definitiv, deoarece fiscul le
consider ca fiind cheltuieli exagerate, sau care nu sunt necesare pentru
activitatea ntreprinderii;
- veniturile pe care fiscul renun n mod definitiv s le
impoziteze, deoarece ele provin din rezultate deja impozitate;
Diferenele permanente sunt elemente reintegrate sau deduse
definitiv din rezultatul fiscal. Prin urmare pornind de la rezultatul contabil
corectat cu cheltuielile nedeductibile i deducerile fiscale se ajunge la
rezultatul fiscal.
Diferenele temporare se ivesc ntr-un exerciiu i se resorb n
cursul unuia sau mai multor exerciii ulterioare. Sunt elemente
neintegrabile n rezultatul fiscal al exerciiului dar care vor fi deduse
ulterior, sau elemente care sunt deduse din rezultatul exerciiului dar care
vor fi impozabile ulterior. Aceste diferene provin din decalajul n timp
ntre momentul contabilizrii unui anumit element de venituri sau
cheltuieli i includerea sa n rezultatul fiscal.
n cazul diferenelor temporare fiscalitatea impune regulile
jocului n contabilitate i cere ntreprinderilor o evaluare de tip fiscal n
nregistrrile contabile. Diferenele temporare mbrac urmtoarele
forme:
- elemente de venituri i cheltuieli contabilizate n cursul
exerciiului, dar care au fost luate n calculul rezultatului impozabil al
unui exerciiu precedent;

155

- elemente de venituri i cheltuieli incluse n rezultatul fiscal


al exerciiului curent, dar care au fost contabilizate ntr-o perioad
anterioar;
- elemente de venituri i cheltuieli contabilizate n cursul
exerciiului, dar care vor fi impozabile sau deductibile din punct de
vedere fiscal n cursul unui exerciiu viitor;
- elemente de venituri i cheltuieli incluse n rezultatul fiscal
al exerciiului curent, dar care vor fi contabilizate ulterior.
Diferenele temporare genereaz impozite amnate. Prezena
diferenelor ntre rezultatul contabil i rezultatul fiscal impune utilizarea a
dou metode de impozitare a rezultatului:
- metoda impozitului exigibil;
- metoda impozitului amnat sau reportrii impozitului.
Metoda impozitului exigibil. Potrivit metodei cheltuiala
contabil a exerciiului este egal cu suma impozitelor exigibile.
Incidena eventual a diferenelor temporare este menionat uneori n
anexa la bilanul contabil.
Metoda impozitului amnat: conform metodei impozitele
asupra rezultatului sunt considerate ca fiind o cheltuial suportat de
ntreprindere cnd ea realizeaz un profit i acestea sunt contabilizate n
cursul acelorai exerciii ca i veniturile i cheltuielile la care se
raporteaz. Incidena diferenelor temporare este reflectat n cheltuial
fiscal a exerciiului, n contul de rezultate i n soldul impozitelor
amnate n bilan.
Dup metoda impozitului amnat, cheltuiala fiscal a
exerciiului cuprinde:
a) volumul impozitelor exigibile;
b) incidena diferenelor temporare provenind din exerciiile
anterioare sau reportate asupra exerciiilor viitoare;
c) ajustarea soldurilor de impozit reportate, dac este cazul ca
urmare a modificrii procentelor de impozitare sau de crearea de noi
impozite.
2.2.3.2. Rezultatul contabil si rezultatul fiscal conform
normelor internaionale
Impozitul pe profit constituie pentru ntreprindere o cheltuial
reprezentativ. Deoarece normele privind calculul rezultatului fiscal se
difereniaz de cele utilizate n contabilitate, contabilizarea acestei
obligaii fiscale ridic anumite probleme. Pentru a concilia disjunciile
ntre contabilitate i fiscalitate Standardul Internaional de Contabilitate
IAS 12 Impozitul pe profit ofer soluia pasajului ntre rezultatul

156

contabil i rezultatul fiscal. Acesta clarific tratamentul contabil privind


diferenele ntre rezultatul contabil i rezultatul fiscal.
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS 12:
- Rezultatul contabil reprezint rezultatul nainte de impozitare
(de scderea cheltuielilor cu impozitul pe profit).
- Rezultatul fiscal (profitul impozabil sau pierderea fiscal)
este definit ca rezultatul exerciiului, determinat n concordan cu reguli
stabilite de autoritatea fiscal i care servete pentru calculul impozitului
pe profit exigibil sau recuperabil.
Diferenele ntre rezultatul contabil i rezultatul fiscal se delimiteaz n
diferene permanente i diferene temporare. Se opereaz cu structurile de
impozit exigibil i impozit amnat. Relaia dintre rezultatul contabil
nainte de impozitare i rezultatul fiscal poate fi definit astfel:
Rezultatul
=
fiscal

Rezultatul contabil
nainte de impozitare

Diferene
permanente

Diferene
temporare

Potivit Standardului IAS 12, impozitul pe profit asociat unui


exerciiu financiar se compune din impozitul curent i impozitul amnat.
n determinarea cheltuielilor cu impozitul pe profit se iau n considerare
efectele fiscale ale diferenelor temporare, astfel nct cheltuiala cu
impozitul reflect cheltuiala imputabil exerciiului i nu corespunde doar
cheltuielii pltite sau de pltit n exerciiul considerat.
Diferena temporar reprezint diferena dintre valoarea
contabil a unui activ sau a unei datorii i valoarea sa fiscal. Valoarea
contabil este o valoare net bilanier, iar valoarea fiscal sau baza de
impozitare este valoarea atribuit unui activ sau datorii n scopuri fiscale.
n baza Standardului IAS 12, se disting dou tipuri de diferene:
diferene temporare impozabile i diferene temporare deductibile.
Diferenele temporare impozabile sunt valori impozabile n
determinarea rezultatului impozabil, pentru perioadele viitoare, atunci
cnd valoarea contabil a activului sau datoriei este recuperat, respectiv
stins. n cazul activelor, o obligaie privind impozitul amnat apare
atunci cnd valoarea contabil a unui activ este mai mare dect valoarea
impozabil (baza de impozitate), iar n cazul datoriilor, cnd valoarea
contabil este mai mic dect cea impozabil.
n aceste cazuri, valoarea beneficiilor economice depete
valoarea permisibil pentru deducerea n scopuri fiscale. Pe msur ce
ntreprinderea recupereaz valoarea contabil a activului sau deconteaz
valoarea contabil a datoriei, diferena temporar se inverseaz i
ntreprinderea va realiza profit impozabil pentru care va trebui s
plteasc impozit.

157

Urmtoarele situaii duc la apariia diferenelor temporare


impozabile:
a) Tranzacii care afecteaz contul de profit i pierdere:
venitul din dobnzi ncasat n avans este inclus n profitul contabil pe
baz de alocare n timp, iar n cel impozabil la ncasare; venitul rezultat
din vnzarea bunurilor este inclus n profitul contabil atunci cnd bunurile
sunt livrate, iar n profitul impozabil se include n momentul n care este
ncasat numerarul; amortizarea unui activ este accelerat n scopuri
fiscale; cheltuielile n avans au fost deja deduse pe baz de numerar n
determinarea profitului impozabil al perioadei curente sau anterioare.
b) Tranzacii care afecteaz bilanul: amortizarea nu este
deductibil fiscal atunci cnd activul este vndut sau casat; costurile cu
mprumutul sunt deductibile fiscal la data cnd mprimutul a fost
recunoscut prima dat; ajustri ale valorii juste i reevaluri de terenuri i
mijloace fixe.
Diferenele temporare deductibile sunt diferenele ce au ca
rezultat valori deductibile n determinarea masei rezultatului impozabil,
pentru periadele viitoare atunci cnd valoarea contabil a activului este
realizat, respectiv a datoriei este stins.
Din punct de vedere matematic, o crean privind impozitul
amnat apare atunci cnd valoarea contabil a unui activ este mai mic
dect baza ei de impozitare, iar n cazul datoriei, valoarea contabil este
mai mare dect baza ei de impozitare.
Situaii care duc la apariia diferenelor temporare
deductibile:
a) Tranzacii care afecteaz contul de profit i pierdere:
amortizarea cumulat a unui activ n situaiile financiare este mai mare
dect amortizarea cumulat permis pn la data bilanului n scopuri
fiscale; costul stocurilor vndute nainte de data bilanului este dedus n
determinarea profitului contabil cnd sunt livrate bunurile, dar este dedus
n determinarea profitului impozabil cnd este colectat numerarul;
valoarea recuperabil a unui element de terenuri i mijloace fixe, este mai
mic dect valoarea contabil a activului, dar acea reducere este ignorat
n scopuri fiscale pn la vnzarea activului.
b) Ajustri ale valorii juste
Investiiile pe termen scurt sau instrumentele financiare sunt
nregistrate la valoarea just, care este mai mic dect costul, dar nici o
ajustare echivelent nu este fcut n scopuri fiscale.
Exemple privind diferenele temporare
1. Un mijloc fix al crui cost este de 200 U.M. este amortizabil
din punct de vedere contabil n 5 ani, iar din punct de vedere fiscal 4 ani.
La sfritul primului an impozitul amnat se calculeaz astfel:

158

Valoarea contabil
160 U.M.
Baza de impozitare
150 U.M.
Diferene temporare impozabile
10 U.M.
Datorii din impozite amnate
2 U.M.
2. Veniturile nregistrate n avans au o valoare contabil de 100
U.M. Acestea au fost impozitate la ncasare. Baza de impozitare a
venitului ncasat n avans este nul. Impozitul amnat se calculeaz astfel:
Valoarea contabil
100 U.M.
Baza de impozitare
0 U.M.
Diferene temporaredeductibile
100 U.M.
Creane din impozite amnate
20 U.M.
Contabilizarea impozitului amnat se realizeaz prin umtoarele
tipuri de nregistrri:
1. Datoriile din impozitul amnat:
6912
Cheltuieli cu impozitul
pe profit amnat

441.2
Impozitul pe profit
amnat

2. Creanele din impozitul amnat:


441.2
Impozitul pe profit
amnat

791
Venituri din impozitul pe
profit amnat

Recunoaterea i prezentarea impozitului pe profit n contul


de profit i pierdere i n bilan
n cazul impozitului curent obligaia este recunoscut n
bilan numai n msura n care datoria nu a fost pltit. Dac suma pltit
depete valoarea datorat, diferena este recunoscut ca un activ.
Impozitul amnat este recunoscut i prezentat ca poziie
separat de impozitul curent. n recunoaterea acestuia se face distincie
ntre diferenele temporare impozabile i deductibile. Astfel, dac
diferenele temporare sunt impozabile, n situaiile financiare
informaiile sunt prezentate astfel:
a) n contul de profit i pierdere
Cheltuieli cu impozitul pe profit
Cheltuieli cu impozitul amnat
b) n bilan:
Datorie privind impozitul amnat
Dac diferenele temporare sunt deductibile:
a) n contul de profit i pierdere
Cheltuieli cu impozitul pe profit
Venituri din impozitul pe profit amnat
b) n bilan:
creane din impozitul pe profit

159

2.2.3.3. Rezultatul contabil i rezultatul fiscal calculate pe


baza situaiei nete a capitalului propriu
Rezultatul contabil calculat de aceast manier se ntemeiaz pe
ecuaia fundamental a patrimoniului de forma:
Situaia net a
=
Activul
(-)
Datorii
capitalului propriu
patrimoniului
Prin compararea situaiei nete la nchiderea exerciiului N cu
cea de la deschiderea exerciiului se determin majorarea diminuarea
patrimoniului, interpretat astfel:
- majorarea constituie profit;
- diminuarea dezvluie pierderea.
n conjunctura n care n cursul exerciiului exist mutaii n
privina capitalului social, se opereaz corecturile de rigoare:
- aportul la capitalul social cu semnul (-);
- rambursarea capitalului social cu semnul (+).
Potrivit definiiei rezultatului din punct de vedere patrimonial
relaia de calcul a acestuia se prezint astfel:
Rezultatul
exerciiului

Situaia net a
= capitalului propriu la
nchiderea ex. N

Aportul
Situaia net a
proprietarului la
capitalului propriu la
capitalul social
deschiderea ex.N
n exerciiul N

Pornind de la relaia de mai sus, formula de calcul privind


rezultatul fiscal este de forma:
RF = (AN - ON) - (AN-1- ON-1) APN ED +END
n care termenii au semnificaia de mai jos:
RF
rezultatul fiscal;
AN
activul bilanier de la sfritul anului fiscal;
ON
obligaiile din bilanul de la sfritul anului fiscal;
AN-1
activul bilanier de la nceputul anului fiscal;
ON-1
obligaiile din bilanul de la nceputul anului fiscal;
APN
aportul la capitalul social (-), rambursarea
capitalului social (+) n cursul anului fiscal;
ED
elemente deductibile;
END
cheltuieli nedeductibile.
Masa profitului impozabil se mai poate calcula pornind de la
premisa meninerii capitalului propriu. Capitalul propriu reprezint pentru
ntreprindere o resurs de finanare care investit la alt ntreprindere ar fi

160

productoare de venituri sub form de dobnzi. Dobnda s-ar fi calculat


n fiecare an, iar rata sa ar fi inclus i efectele antrenate de inflaie.
n aceste condiii n fiecare perioad impozabil trebuie evaluat
i recunoscut ca o cheltuial deductibil rezerva sau dobnda de
meninere a capitalului propriu. Totodat capitalul propriu este corijat
prin diminuare cu dobnda aferent titlurilor de participare. Acestea sunt
investiii financiare productoare de ctiguri sub form de dividente i
dobnzi.
Un asemenea demers se bazeaz pe conceptul de meninere a
capitalului financiar definit n Cadrul General IASC. Conform acestui
concept profitul se obine doar dac valoarea financiar (sau monetar) a
activelor nete la sfritul perioadei este mai mare dect valoarea
financiar (monetar) a activelor nete la nceputul perioadei, dup
excluderea oricror distribuii ctre proprietari i a oricror contribuii din
partea proprietarilor n timpul perioadei analizate. Meninerea capitalului
financiar poate fi evaluat att n uniti monetare nominale, ct i n
unitate de putere constant, de cumprare (calculat n funcie de rata
inflaiei).
Mrimea rezervei sau dobnzii se determin prin ponderea
capitalului propriu cu rata real pozitiv a dobnzii stabilit lunar de
Ministerul Finanelor, pe baza ratei inflaiei.
Relaia este de forma:
Rezerv (dobnda) de
protecie a capitalului

= CP x %D CP x

%Dxt
%Dxt
TP x %D TP x
12
12

unde:
CP capitalul propriu la nceputul perioadei impozabile n
valori contabile
CP creterile / micorrile de capital propriu n cursul
perioadei impozabile n valori contabile:
- creterile sub form de aporturi noi;
- micorrile sub forma rambursrilor ctre acionari /
asociai; rscumprare i anulare de aciuni; partaj sau
retrageri de capital;
TP titlurile de participare n sold la nceputul perioadei
impozabile, n valori contabile;
TP intrrile / ieirile de titluri de participare n cursul
perioadei impozabile:
- intrrile se iau n calcul cu semnul plus dac titlurile
achiziionate s-au pltit, iar dac nu s-au pltit se iau n
calcul cu semnul minus;

161

- ieirile se iau n calcul cu semnul plus dac creana din


cesionare nu s-a ncasat i cu semnul minus dac a fost
ncasat;
%D rata dobnzii real pozitive stabilit lunar de ctre
Ministerul Finanelor;
t durata n luni de la intrare / ieire n cursul perioadei pn la
sfritul perioadei impozabil.
n baza elementelor de mai sus, relaia general de calcul a
masei profitului impozabil este de forma:
Rezultatul fiscal = Capitalul propriu la sfritul - Capitalul propriu la nceputul
perioadei impozabile
perioadei impozabile
Creterile / micorrile + Cheltuieli nedeductibile - Venituri deductibile
de capital propriu
fiscal
fiscal

- Rezerva (dobnda) pentru


protecia capitalului propriu

2.2.3.4. Metode privind calculul rezultatului fiscal i de


contabilizare a impozitului pe profit
Conectarea la fiscalitate a contabilitii financiare face necesar
calcularea i evidenierea distinct a rezultatului contabil i a rezultatului
fiscal. Totodat rezultatul contabil este calculat nainte de impozitare i
dup impozitare.
n scopul definirii i delimitrii relaiilor dintre rezultatul
contabil i rezultatul fiscal, n evoluia contabilitii s-au conturat i
aplicat urmtoarele metode: metoda impozitului curent (exigibil) i
metoda impozitului amnat (reportului).
1. Metoda impozitului curent
Conform acestei metode, cheltuiala cu impozitul pe profit
corespunde cheltuielii pltite sau de pltit n exerciiul financiar luat n
considerare. Potrivit IAS 12 Impozitul pe profit, impozitul curent este
impozitul pe profit pltibil (sau recuperabil) n raport cu profitul
impozabil (pierderea fiscal) pe o perioad. n practica contabil
impozitul pe profit este cel care apare n declaraia fiscal.
Relaiile de calcul privind rezultatul fiscal se difereniaz n
raport cu cele dou ecuaii de stabilire a rezultatului contabil: ecuaia
economic i ecuaia variaiei capitalului propriu.
n cazul primei ecuaii, rezultatul contabil nainte de impozitare
se calculeaz prin formula:
Rezultatul contabil
nainte de impozitare

Veniturile recunoscute
n contul de rezultate
nainte de impozitarea
profitului

Cheltuielile corespondente
veniturilor recunoscute n
contul de rezultate
nainte de impozitarea
profitului
162

Pe baza rezultatului contabil nainte de impozitare se determin


rezultatul fiscal n baza relaiei de principiu:
Rezultatul Rezultatul contabil
Reintegrrile fiscale la Deducerile fiscale la
+
=
fiscal
nainte de impozitare impozitarea profitului - impozitarea profitului

Dac acest rezultat este cu semnul (+) mbrac forma de profit,


iar dac este cu semnul () reprezint pierdere fiscal.
n situaia n care masa profitului impozabil se determin pe
baza profitului net calculat pornind de la variaia capitalului propriu,
formula de calcul privind rezultatul fiscal este de forma:
RF = (AN ON) (AN1 ON1) APN ED + END
n care:
RF rezultatul fiscal
AN activul din bilanul de la sfritul anului fiscal
ON obligaiile din bilanul de la sfritul anului fiscal
AN1 activul din bilanul de la nceputul anului fiscal
ON1 obligaiile din bilanul de la nceputul anului fiscal
APN aportul efectuat la capitalul social cu (), rambursarea
capitalului social cu (+) n cursul anului fiscal
ED elemente deductibile
END cheltuielile nedeductibile
Reintegrrile fiscale la impozitarea profitului reprezint de
regul, cheltuielile care potrivit regulilor fiscale sunt considerate c nu
particip n mod normal la realizarea obiectului de activitate al
ntreprinderii, fie datorit naturii lor (amenzi i penaliti), fie datorit
caracterului lor excesiv (depirea cheltuielilor de protocol).
Deducerile fiscale reprezint venituri la a cror impozitare fiscul
renun n mod definitiv, deoarece ele provin din rezultate deja deja
impozitate sau reduceri i scutiri de impozite pentru a stimula dezvoltarea
(promovarea de investiii, crearea de noi locuri de munc).
Dup impozitarea profitului, implicit recunoaterea cheltuielilor
cu impozitul pe profit, se calculeaz rezultatul net contabil (sub form de
profit net sau pierdere) pe baza urmtoarei relaii de calcul:
Rezultatul net =
contabil

Rezultatul contabil
nainte de impozitare

Impozitul pe profit

2.Metoda impozitului amnat


Este o metod de stabilire a cheltuielii fiscale a exerciiului,
nsuit de organismul internaional de nominalizare contabil IASC n

163

standardul IAS 12 Impozitul pe profit. Acesta consider c la


stabilirea cheltuielii fiscale a unui exerciiu trebuie s se in cont de toate
elementele aprute n cursul acelui exerciiu.
Principala problem privind calculul impozitului pe profit este
legat de modul de contabilizare a consecinelor fiscale curente i
viitoare, referitoare la:
Recuperarea/ lichidarea viitoare a valorii contabile a
activelor/ datoriilor din bilanul unei societi (apariia unei datorii
creane privind impozitul amnat, n cazul unei pli mai mari sau mai
mici privind impozitul pe profit, datorit incidentelor fiscale asupra
recuperrii sau lichidrii activului/ datoriei);
Tranzaciile i alte evenimente din perioada curent, care
sunt recunoscute n situaiile financiare ale unei ntreprinderi (orice
incidene fiscale vor fi recunoscute n contul de profit i pierdere sau n
bilan).
Impozitul pe profit al exerciiului financiar este egal cu
impozitul curent, generat de tranzaciile din perioada respectiv, plus
impozitul amnat, care reprezint estimarea prezent a viitoarelor pli/
ncasri privind impozitul pe profit. Aceste fluxuri viitoare de numerar
legate de impozitul pe profit, constituie o consecin a modului de
recuperare/ lichidare n viitor a activelor i datoriilor, care prin beneficiile
create sau consumate va determina implicaii fiscale.
Impozitul amnat poate genera o crean sau o datorie privind
impozitul amnat:
Datoriile privind impozitul amnat sunt reprezentate de
valorile impozitului pe profit, pltibile n perioadele contabile viitoare,
privind diferenele temporare impozabile;
Creanele privind impozitul amnat reprezint valorile
impozitului pe profit, recuperabile n perioadele contabile viitoare, n ceea
ce privete: diferenele temporare deductibile, reportarea pierderilor
fiscale nefolosite i reportarea creditelor fiscale nefolosite.
Diferenele temporare reprezint diferena ntre valoarea
contabil a unui activ sau datorie din bilan i baza de impozitare
(valoarea fiscal). Acestea provin din decalajul n timp, ntre momentul
contabilizrii unui element i includerea sa n rezultatul fiscal, i pot fi:
Diferene temporare impozabile ce vor genera valori
impozabile n determinarea impozitului pe profit (sau a pierderii fiscale)
al perioadelor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului sau a
datoriei este recuperat sau stins;
Diferene temporare deductibile care vor genera valori
deductibile n determinarea profitului impozabil (pierderi fiscale) al

164

perioadelor viitoare, atunci cnd valoarea contabil a activului/ datoriei


este recuperat/ stins.
Baza impozabil a unui activ sau a unei datorii este valoarea
atribuit acelui activ sau acelei datorii n scopuri fiscale.
Baza de impozitare a unui activ este valoarea ce va fi dedus
n scopuri fiscale din orice beneficiu economic care va rezulta atunci cnd
se recupereaz valoarea contabil a activului (de exemplu valoarea
rmas de amortizat).
Exemplu: Un utilaj cost 200 mil. lei. n scopuri fiscale,
amortizarea de 60 mil. lei a fost deja dedus n perioada curent i cele
anterioare, iar valoarea neamortizat va fi deductibil n perioadele
urmtoare fie prin amortizare, fie prin cedarea utilajului. Venitul generat
de utilizare este impozabil, beneficiul rezultat din nstrinarea utilajului
este impozabil, iar orice pierdere va fi deductibil. Baza de impozitare
este 140 mil. lei.
Baza de impozitare a unei datorii este valoarea sa contabil,
micorat cu orice sum dedus n scopuri fiscale, privitoare la perioadele
viitoare.
Exemple:
Datoriile curente includ cheltuielile angajate, cu o valoare
contabil de 80 mil. lei. Cheltuielile aferente vor fi deduse n scopuri
fiscale dup contabilitatea de cas. Baza de impozitare a cheltuielilor
angajate este nul.
Datoriile curente includ cheltuielile angajate, cu o valoare
contabil de 200 mil. lei. Cheltuiala aferent a fost dedus n scopuri
fiscale. Baza de impozitare a cheltuielilor angajate este 200 mil. lei.
Evaluarea creanelor/ datoriilor privind impozitul amnat.
Datoriile/ creanele privind impozitul curent pentru perioada
curent i pentru cele anterioare trebuie evaluate la valoarea ce se
ateapt s fie pltit ctre (recuperat de la) organele fiscale,
folosind ratele de impozitare care au fost reglementate sau aproape
reglementate pn la data bilanului.
Creanele i datoriile privind impozitul amnat trebuie
evaluate la ratele de impozitare ateptate a fi aplicate, n perioadele n
care activul este realizat sau datoria este stins, pe baza ratelor de
impozitare care au fost reglementate sau aproape reglementate pn la
data bilanului. Evaluarea acestora trebuie s reflecte consecinele fiscale
ce ar decurge din modul n care societatea anticipeaz la data bilanului,
s recupereze sau s sting activele i datoriile sale. IAS 12 nu permite ca
activele i datoriile privind impozitul amnat s fie actualizate.

165

Instrumentarea contabil a impozitelor amnate


De regul conturile de datorii/ creane privind impozitul
amnat sunt creditate/debitate n contrapartid cu conturi de cheltuieli/
venituri cu impozitul amnat. Sunt ns i situaii cnd corespondenta
nu se mai realizeaz cu conturi de cheltuieli i venituri, ci prin conturi de
capitaluri proprii (de exemplu, modificarea valorii contabile, ca urmare
a reevalurii imobilizrilor corporale).
nregistrarea impozitelor amnate se realizeaz pe baza
urmtoarelor tipuri de nregistrri:
datoriile privind impozitul amnat:
Cheltuieli cu impozitul amnat = Impozit datorat amnat la plat
Creanele privind impozitul amnat:
Creanele din impozitul amnat = Venituri cu impozitul amnat
Contabilitatea impozitului pe profit amnat presupune
parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Calculul diferenelor temporare:
a) baza de impozitare = Valoarea contabil Elemente deductibile
b) diferene temporare = Valoarea din bilan Baza de impozitare
2. Calculul datoriilor / activelor privind impozitul amnat
Datorii / active privind =
Diferene temporare x % impozit
impozitul amnat
3. Recunoaterea n bilan a creanelor/ datoriilor privind
impozitul amnat;
4. Recunoaterea, n contul de profit i pierdere sau n bilan a
micrilor dintre soldul iniial i soldul final al impozitului amnat;
5. Verificarea posibilitilor de compensare dintre datoriile i
creanele privind impozitul amnat. Conform IAS 12 par. 74, o
societate compenseaz creanele i datoriile privind impozitul amnat
dac are dreptul legal de a compensa creanele cu datoriile privind
impozitul curent i creanele i datoriile privind impozitul amnat sunt
aferente impozitului pe profit perceput de aceeai autoritate fiscal.
Urmtorul exemplu ilustreaz cele mai sus prezentate.
Exemplu: Un utilaj a fost achiziionat la costul de 2.000 mil. lei.
Amortizarea contabil este de 20% pe an, iar amortizarea fiscal este de
30% pe an. Rata de impozitare este de 40%.
Anul I
Costul utilajului
2.000 mil.
Amortizarea contabil
400 mil.
Valoarea din bilan
1.600 mil.
Amortizarea fiscal
600 mil.
Baza de impozitare
1.400 mil.

166

Anul II
Amortizarea contabil
Valoarea din bilan
Amortizarea fiscal
Baza de impozitare

400 mil.
1.200 mil.
420 mil.
980 mil.

Calculul impozitului amnat


Valoarea din bilan
Baza de impozitare
Diferen temporar impozabil
Impozit amnat
Datorie cu impozitul amnat sold iniial
Datorie cu impozitul amnat sold final
Cheltuiala cu impozitul amnat

Anul I
1.600
1.400
200
80
0
80
80

Anul II
1.200
980
220
88
80
88
8

Recunoaterea impozitului amnat:


Anul I
Cheltuieli cu impozitul =
Datorii privind impozitul
pe profit amnat
amnat
Anul II
Cheltuieli cu impozitul =
Datorii privind impozitul
pe profit amnat
amnat
Reflectarea impozitului amnat n bilan se face
datorie:
Anul I
Datorie cu impozitul amnat
80 mil.

80 mil.
8 mil.
printr-o
Anul II
88 mil.

n contul de profit i pierdere, impozitul amnat apare sub


forma unei cheltuieli:
Anul I
Anul II
Cheltuiala cu impozitul amnat
80 mil.
8 mil.
Referitor la impozitul amnat, reglementrile autohtone nu
prevd dou conturi, respectiv creane privind impozitul amnat i
datorii privind impozitul amnat, ci un singur cont bifuncional 441.2
Impozit pe profit amnat, al crui sold debitor va fi prezentat la
rubrica bilanier Alte creane, respectiv sold creditor la Alte datorii.

167

2.3. Modelul de prezentare a contului de profit i pierdere n ara


noastr
Reforma contabilitii romneti, a condus la un cont de profit i
pierdere, cu o structur a cheltuielilor dup natura lor economic i n
format list. Informaiile furnizate de acest model rspund mai mult
necesitilor de control ale administraiei publice i mai puin pentru
necesitile managementului ntreprinderii, n analizele economicofinanciare i n activitatea de decizie.
Redm n continuare modelulul contului de profit i pierdere n
format list, cu cheltuielile structurate dup natura economic:
CONTUL DE PROFIT I PIERDERE LA 31 XII N

1. Cifra de afaceri net


Producia vndut
Venituri din vnzarea mrfurilor
Venituri din subvenii de exploatare aferente cifrei de afaceri
nete
2. Variaia stocurilor de produse finite, produse reziduale,
semifabricate i producie n curs de execuie
3. Producia imobilizat
4. Alte venituri din exploatare
VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL

5. a) Cheltuieli cu materiile prime i materialele consumabile


Alte cheltuieli materiale
b) Alte cheltuieli din afar
Cheltuieli privind mrfurile
6. Cheltuieli cu personalul
a. Salarii
b. Cheltuieli cu asigurrile i protecia social, cu
menionarea separat a celor referitoare la pensii
7. a) Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale
a.1.) cheltuieli
a.2.) venituri
7. b) ajustarea valorii activelor circulante
b.1.) cheltuieli
b.2.) venituri
8. Alte cheltuieli de exploatare
8.1. Cheltuieli cu prestaiile externe
8.2. Cheltuieli cu alte impozite, taxe i vrsminte asimilate
8.3. Cheltuieli cu despgubiri, donaii i alte active cedate.

168

Ajustri privind provizioanele pentru riscuri i cheltuieli


Cheltuieli
Venituri

CHELTUIELI DIN EXPLOATARE - TOTAL


REZULTAT DIN EXPLOATARE

- Profit
- Pierdere
9. Venituri din interese de participare
10. Venituri din alte investiii financiare i creane care fac parte
din activele imobilizate
11. Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare

VENITURI FINANCIARE TOTAL

12. Ajustarea valorii imobilizrilor financiare i a investiiilor


financiare deinute ca active circulante
Cheltuieli
Venituri
13. Cheltuieli cu dobnzile
Alte cheltuieli financiare

CHELTUIELI FINANCIARE TOTAL


REZULTAT FINANCIAR

- Profit
- Pierdere

14. REZULTAT CURENT


- Profit
- Pierdere
15. Venituri extraordinare
16. Cheltuieli extraordinare
17. REZULTAT EXTRAORDINAR
- Profit
- Pierdere
VENITURI TOTALE
CHELTUIELI TOTALE
REZULTAT BRUT

- Profit
- Pierdere
18. Impozitul pe profit
19. Alte cheltuieli cu impozite care nu apar mai sus
20. REZULTAT NET AL EXERCIIULUI FINANCIAR
- Profit
- Pierdere

169

21. Rezultatul pe aciune


- de baz
- diluat
Reglementrile actuale prevd c, n notele la conturile anuale,
se vor prezenta explicaii privind valoarea i natura veniturilor i
cheltuielilor extraordinare (prezentate la poziiile 15 i 16) cu excepia
cazului n care aceste valori sunt nesemnificative pentru aprecierea
rezultatelor. n nota explicativ 4 Analiza rezultatului din exploatare
se cere detalierea rezultatului din exploatare cu prezentarea cheltuielilor
dup criteriul destinaiei, astfel:
Analiza rezultatului din exploatare
Indicatorul
1. Cifra de afaceri net
2. Costul bunurilor vndute i al serviciilor prestate (3+4+5)
3. Cheltuielile activitii de baz
4. Cheltuielile activitii auxiliare
5. Cheltuielile indirecte de producie
6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri net (1-2)
7. Cheltuieli de desfacere
8. Cheltuielile generale de administraie
9. Alte venituri din exploatare
10.Rezultatul din exploatare (6-7-8-9)

N-1

Modelul acestei note se dorete a fi o schem de elaborare a


contului de rezultate pe funcii, dar creeaz o necorelare ntre cheltuieli i
venituri, nclcnd principiul conectrii cheltuielilor la venituri din
urmtorul considerent: mrimea costului bunurilor vndute, care este un
cost la vnzrilor, nu poate fi calculat prin adiionarea cheltuielilor
activitii de baz, activitilor auxiliare i a celor indirecte de producie,
deoarece aceste trei categorii de cheltuieli nu se refer la producia
vndut. Funciile alese combin informaii regsite n practicile
internaionale (costul bunurilor vndute i serviciilor prestate, cheltuielile
de desfacere, cheltuieli generale de administraie) cu practici care ne
amintesc de gndirea contabil de dinainte de decembrie 1989
(cheltuielile de baz, cheltuielile activitilor auxiliare, cheltuielile
indirecte de producie).
Remarcm armonizarea normelor romneti cu Standardele
Internaionale de Contabilitate i cu prevederile Directivei a IV-a a

170

CEE, dar totui acestea nu ofer posibilitatea opiunii pentru un


anumit model al contului de rezultate.
n conformitate cu norma internaional IAS 1, pentru a oferi o
imagine fidel a performanelor ntreprinderii contul de profit i pierdere
trebuie s menioneze un numr minim de elemente. O ntreprindere
trebuie s prezinte n contul su de profit i pierdere sau n notele
explicative o clasificare a cheltuielilor dup natur sau dup funcie.
ntreprinderile sunt ncurajate prin norma IAS 1 s recurg la o asemenea
analiz direct n contul de profit i pierdere. Analiza dup natura
cheltuielilor este una mai simpl dect analiza dup funcii, deoarece ea
nu necesit o afectare a cheltuielilor pe diferitele funcii ale ntreprinderii.
Metoda este avantajoas pentru ntreprinderile mici deoarece alocarea
cheltuielilor pe funcii nu este necesar.
Analiza cheltuielilor dup funcii sau metoda costului
vnzrilor presupune afectarea cheltuielilor pe trei funcii, ca parte a
costului vnzrilor, a activitilor de distribuie i administrative. Aceast
clasificare poate s prezinte pentru utilizatorii de informaii mai mult
interes dect clasificarea dup natur, deoarece ofer informaii mai
relevante, dar implic uneori repartizarea arbitrar a cheltuielilor. n
aplicarea acestei metode de analiz, un rol important l joac
raionamentul profesional. n anexa normei IAS 1 sunt prezentate
exemple ilustrative, cheltuielile fiind clasificate dup cele dou criterii.
Alegerea modelului de analiz ntre metoda costului vnzrilor
i cea a cheltuielilor dup natur este determinat de natura organizaiei,
ct i de factori legai de sectorul de activitate. Ambele metode furnizeaz
informaii asupra modelului n care cheltuielile variaz n funcie de
nivelul produciei sau volumul vnzrilor. Cum fiecare dintre metode este
avantajoas n contextul diferitelor tipuri de ntreprinderi, norma IAS1
recomand o opiune pentru varianta care prezint cel mai fidel
elementele performanelor ntreprinderii.
n ceea ce privete Directiva a IV-a a CEE, i aceasta ofer
posibilitatea de a opta pentru un model sau altul. Opiunea pentru un
model sau altul aparine fiecrei ri, iar dac ara nu a optat, opiunea
este transferat la nivelul ntreprinderii.
n privina reglementrilor autohtone referitoare la modelul
contului de rezultate, normalizatorii romni nu au dat ntreprinderilor
posibilitatea s opteze pentru una din clasificri. Dac reglementrile
legale ar fi pus la dispoziia ntreprinderilor ambele modele, era posibil ca
unele ntreprinderi s aleag modelul clasificrii cheltuielilor dup
funcii. Aceast orientare se datoreaz faptului c informaiile oferite de

171

acest model rspund mai bine necesitilor analizei i procesului


decizional. Desigur aceasta nu nseamn c respectivele ntreprinderi nu
au nevoie de informaii referitoare la structura cheltuielilor dup natur.
Informaiile acestea erau oferite de notele explicative.
Modelul contului de rezultate pentru care au optat
normalizatorii romni, cu prezentarea cheltuielilor
dup natura
economic a acestora, rspunde mai mult necesitilor informaionale ale
statului i mai puin imperativelor reformei contabilitii, deschiderii
informrii financiare spre necesitile investitorilor i managementului
modern.
n proiectul privind Reglementrile contabile conforme cu
directivele europene, care vor fi aplicate ncepnd din anul 2006, contul
de rezultate prezentat este sub form de list, cheltuielile fiind clasificate
dup natura economic.
In baza schemei propuse, indicatorii caracteristici contului de
rezultate prin natur se construiesc astfel:
Producia vndut n preuri de vnzare
() Variaia stocurilor de produse finite i producie n curs de
execuie (cu + creterea produciei stocate la nchiderea
exerciiului fa de cea de la deschiderea exerciiului, cu () n
situaia invers)
(+) Producia imobilizat
(=) Producia exerciiului
Vnzri de mrfuri
(+) Producia vndut
(=) Cifra de afaceri
(+) Alte venituri din exploatare
(=) Venituri din exploatare
() Cheltuieli din exploatare
(=) Rezultatul din exploatare (profit sau pierdere)
Venituri financiare
() Cheltuieli financiare
(=) Rezultatul financiar
Rezultatul din exploatare
(+) Rezultatul financiar
(=) Rezultatul curent al exerciiului (profit sau pierdere)
() Profitul/ pierderea din alte activiti
() Impozitul pe profit
(=) Rezultatul exerciiului

172

Modul de construire a indicatorilor privind rezultatul n cadrul


contului de profit i pierdere bazat pe criteriul destinaiei, se prezint
astfel:
Cifra net de afaceri.
() Costul vnzrilor egal cu costul de achiziie n cazul mrfurilor
i cel de producie n cazul produciei vndute
(=) Rezultatul brut din cifra de afaceri (marja brut asupra
costului vnzrilor)
() Costurile de distribuie
() Costurile generale de administraie
() Alte cheltuieli de exploatare
(+) Alte venituri din exploatare
(=) Rezultatul din exploatare (profit sau pierdere)
(+) Venituri din participaii
(+) Venituri care provin din alte valori imobiliare i din creane
imobilizate
(+) Dobnzi i venituri asimilate
() Ajustrile de valoare privind imobilizrile financiare i valorile
mobiliare aparinnd activului circulant
() Cheltuieli cu dobnzile i cheltuieli financiare asimilate
() Impozitul asupra rezultatului curent sau ordinar
(=) Rezultatul curent dup impozitare (profit sau pierdere)
() Profit sau pierdere care nu figureaz la prevederile anterioare
() Alte impozite care nu figureaz la posturile anterioare
(=) Rezultatul exerciiului
Numrul de aciuni
Rezultatul pe aciune

173

3. Contul de profit i pierdere n economii


hiperinflaioniste
3.1. Insuficiena evalurii n costuri istorice generat de
inflaie
Realitatea contemporan din ri bogate sau srace ne
demonstreaz c economiile naionale sunt zguduite de perturbaii
monetare, cel mai adesea mbrcnd forma inflaiei sau hiperinflaiei.
Considerat ca dezordinea dezordinelor1 unei economii,
deoarece aceasta atinge moneda ca msur general a valorii, este greu de
dat o definiie a inflaiei, care s surprind n coninutul ei ntreaga
complexitate a fenomenului sau care s nu fie legat de aspectele
particulare n care se manifest fenomenul inflaionist.
O definiie sintetic i considerat ca fiind independent de un
anume mecanism inflaionist particular este cea a lui G. Olive2, dup care
inflaia este:
1. Creterea nivelului general al preurilor (i nu creterea
preului la cteva produse).
2. Un fenomen autontreinut de creterea preurilor (o cretere
antreneaz altele) i nu un fenomen izolat i accidental.
3. O cretere a preurilor, bazat pe mecanisme
macroeconomice (punnd n joc interdependena ntre toate prile i toate
mecanismele economiei: repartiie, formarea preurilor, sisteme de
distribuie etc.).
Natura fenomenului inflaionist, cauzele i efectele imediate sau
de lung durat au constituit o preocupare a economitilor din toate
timpurile. Dup cel de-al doilea rzboi mondial, dou orientri par s
domine ncercrile de a rspunde problemelor conceptuale i pragmatice
pe care le ridic inflaia: una i reprezint pe keynesiti, iar alta pe
monetariti. Ambele au ca element comun explicarea inflaiei prin cerere,
respectiv a fenomenului de cretere a preurilor ca urmare a
dezechilibrului ntre o cerere solvabil foarte puternic, n raport cu oferta
la un moment dat. Restabilirea echilibrului ntre cerere i ofert se
realizeaz prin creterea preurilor.
Pentru keynesiti inflaia prin cerere are o accepiune
particular: ei vorbesc despre inflaie prin cererea global n cazul n care
creterile de cheltuieli se confrunt cu o ofert rigid. Inflaia n viziunea
keynesitilor nu este automat legat de deficitul bugetului public sau de
creterea salariilor; creterea preurilor legat de cererea global nu se
1
2

Michel Didier, Economie. Les regles du jen, 2 eme dition, Ed. Economic, Paris, 1989
Dictionnaire conomique et social, Ed. Hatier, Paris, 1990.

174

produce dect atunci cnd economia nu mai poate reaciona la variaiile


cantitii de moned printr-o cretere a produciei.
Keynesiti insist adesea asupra rolului costurilor n fenomenele
inflaioniste folosind noiunea de inflaie prin costuri, respectiv o
majorare a preurilor determinat de propagarea creterii costurilor
elementelor compozite ale preurilor (materii prime, salarii, cheltuieli
sociale, impozite legate de producie etc.) creterea costurilor este
inflaionist cnd ea este autontreinut, situaia ntlnit datorit
interdependenei elementelor structurale ale preului. Acest mod de
abordare a inflaiei ne conduce la delimitarea noiunii de spiral
inflaionist sau spiral preuri salarii. Ea desemneaz fenomenul
de cretere a nivelului general al preurilor consecutiv cu revendicrile.
ntreprinderile, populaia, bncile, revendic creterea veniturilor pentru
a-i menine puterea de cumprare, cretere ce este repercutat de
ntreprinderi asupra preurilor de vnzare: aceast micare alimentar
inflaia, antrennd ea nsi noi revendicri de cretere a veniturilor.
Din punct de vedere practic, politica economic recomandat n
Teoria general a folosirii minii de lucru, a dobnzii i a banilor a lui
Keynes, s-a dovedit a fi ineficace n faa spiralei inflaioniste, aa cum
demonstreaz experiena postbelic din unele ri occidentale. Acesta a
dus la afirmarea monetarismului, ca un contrarspuns la keynesism.
Monetarismul, dezvoltat ndeosebi de americanul M. Friedman,
este versiunea contemporan a teoriei cantitative a monedei. Pentru
economitii monetariti, fenomenul inflaionist este de natur monetar
deoarece cauza imediat a inflaiei este ntotdeauna i peste tot aceeai:
o cretere anormal de rapid a cantitii de moned n raport cu volumul
produciei3. Aceast cretere mai rapid a ofertei de moned n raport cu
producia este determinat de autoritile monetare, fiind rezultatul
politicii guvernamentale. Explicaia se fondeaz pe o serie de argumente:
guvernul este obligat s sporeasc cheltuielile bugetare atunci cnd el nu
este n msur s creasc oficial impozitele, fiind n situaia de a aplica o
impunere indirect, prin inflaie, ceea ce presupune finanarea acestor
cheltuieli prin punerea n circulaie a unei cantiti de moned
suplimentar. n acest sens, inflaia este considerat o form de impozit,
cu totul particular, fiind singura form de impunere care poate fi aplicat
fr acordul cuiva.
Pentru M. Friedman singurul mijloc de care dispune guvernul
pentru a lupta contra inflaiei const n a cheltui ct mai puin i n a
fabrica mai puin moned. Deoarece inflaia este un fenomen
macroeconomic, aceasta trebuie corelat cu creterea economic i
omajul. Remediul propus de M. Friedman pentru combaterea inflaiei are
3

Milton Friedman, Inflation et systems monetaires, Ed. Calmann-Lvy, Paris, 1976.

175

ca efecte secundare o ncetinire a creterii economice i un omaj


important. Sunt ns i situaii cnd creterea omajului se realizeaz
concomitent cu creterea inflaiei sau cnd o anumit rat a inflaiei,
aflat sub control, poate fi folosit pentru stimularea creterii economice.
Fiind un fenomen procesual, inflaia mbrac mai multe forme
de manifestare, aprecierea fiind fcut n funcie de mrimea ratei
inflaiei, corelat cel mai adesea cu creterea economic i omajul. Este
greu de delimitat foarte precis gradul de mrime a ratei inflaiei pentru o
anumit form de manifestare a acesteia, deoarece, n timp au avut loc
mutaii importante n apreciere.
n ultimii ani, n rile occidentale, inflaia a fost considerat
trtoare (creeping inflation), atunci cnd creterea preurilor nu
depete 3-4% anual, denumit i inflaie de cretere economic.
Urmtoarea form este inflaia deschis (open inflation), cu o cretere
anual a preurilor de 5-10%. Peste aceast limit, inflaia intr n faza de
inflaie galopant sau rata de inflaie cu dou cifre, form considerat
ca periculoas din punct de vedere al incidenelor economice i sociale.
Hiperinflaia este un stadiu particular n evoluia unei economii
inflaioniste, cu rate foarte nalte de inflaie i considerat extrem de
periculoas sub aspectul consecinelor (deficitul statului atinge sume
colosale deoarece impozitele nu acoper dect o parte din cheltuielile
publice; cretere masei reale de moned nu reuete s urmeze creterea
mai rapid a preurilor, moneda devine lipsit de ncredere i nimeni nu
vrea s o pstreze, n locul ei populaia prefer valutele stabile care au
valori tot mai mari n raport cu moneda naional devalorizat etc.).
Modelul contabil tradiional, bazat pe principiul costurilor
istorice, denumit i contabilitate convenional, nu reuete s reprezinte
o realitate economic caracterizat prin variaia puterii de cumprare a
monedei. n aceste condiii, contabilitatea furnizeaz o imagine
distorsionat a realitii, ceea ce-i altereaz grav calitatea de model
cognitiv al realitii, cu incidene asupra deciziilor i comportamentul
firmei n general.
Aplicarea modelului contabil tradiional, bazat pe costuri
istorice, n situaia unei economii inflaioniste, are consecine asupra
ntregii reprezentri contabile a ntreprinderii. Astfel, se consider4 c
variaiile unitii monetare influeneaz: bilanul contabil, contul de profit
i pierdere, baza impozabil, structura financiar a ntreprinderii.
ntr-un mediu economic inflaionist, n contul de profit i
pierdere, cheltuielile cu elementele achiziionate anterior (cheltuielile cu
stocurile de mrfuri, materiale, materii prime etc.) sunt subevaluate ceea
ce are drept consecin o supraevaluare a profitului. De asemenea sunt
4

Franois Pasqualini, Le principe de limage fidele en droit comptable, Ed. Litec, 1992

176

subevaluate cheltuielile cu amortizarea. Funcia de reinvestire a


amortizrii este foarte mult afectat, deoarece inflaia genereaz creterea
costului investiiilor n imobilizri, iar o amortizare subevaluat
antreneaz o insuficien a resurselor de finanare a investiiilor. ntr-o
economie inflaionist, veniturile sunt subevaluate, deoarece nu se ine
cont de ctigul obinut de ntreprindere prin rambursarea datoriilor la
valoarea lor nominal, neindexat. S-ar prea c n contul de profit i
pierdere subevaluarea cheltuielilor s-ar compensa cu subevaluarea
veniturilor i deci rezultatul n costuri istorice este cel real, iar
contabilitatea convenional reflect realitatea. ns dup opinia unor
autori impactul celor dou influene este variabil dup situaia
ntreprinderilor: n fiecare caz particular rezultatul poate fi subevaluat,
ori s fie supraevaluat, n raport cu rezultatul real5 .
Aplicarea costurilor istorice ntr-un mediu inflaionist genereaz
un rezultat distorsionat i, n general o supraestimare a profitului real al
ntreprinderii i, de aici, o cretere artificial a bazei impozabile (profitul
fiscal). Aceasta are drept consecin impozitarea unui plus de vnzare
datorat inflaiei i deci virarea la bugetul statului a unui impozit pe profit
ireal, adic a unui impozit pe inflaie.
Sub aspect financiar, starea inflaionist a unei economii
modific comportamentul firmei privind gestiunea trezoreriei
ntreprinderii. Pentru a face fa nevoilor de trezorerie mereu crescnde
(creterea preurilor antreneaz i o cretere a masei de moned),
ntreprinderile au tendina s menin n casierie sume mari, ceea ce
genereaz serioase pierderi din deinerea de active monetare, deoarece
numerarul i pierde din puterea de cumprare. La aceasta se adaug
presiunea exercitat asupra trezoreriei de plata unor impozite
supraestimate i a unor dividende fictive. ntr-o asemenea situaie,
ntreprinderile i pltesc impozitele i dividendele pe seama capitalului
social, rezultnd decapitalizarea firmei. Deoarece rezult o reducere a
capacitii de autofinanare, ntreprinderile i procur sursele de finanare
prin recursul la ndatorare i creterea capitalului social. ns, n
condiii de inflaie, ambele soluii au un impact negativ asupra
echilibrului financiar al ntreprinderii. Astfel, creterea ndatorrii n
perioadele de inflaie antreneaz cheltuieli excesive cu dobnzile, n
special atunci cnd bncile practic dobnzi real pozitive (rata dobnzii
este superioar ratei inflaiei). Recurgerea la finanarea prin creterea
capitalului social i deci emisiunea de aciuni noi duce la sporirea
dependenei firmei de piaa de capital, aflat ntr-o asemenea perioad
intr-o situaie depresiv, situaie care poate avea ca efect o reducere a
5

Cristine Collete i Jacques Richard, Comptabilit gnrale par la mthode des flux, Ed. Dunod, Paris,
1992.

177

profitului pe aciune, scderea cursului aciunilor i astfel deteriorarea


imaginii ntreprinderii n faa investitorilor.
Persistena fenomenului inflaionist modific comportamentul
firmelor prin aciuni cum sunt anticipri de preuri inflaioniste, reducerea
investiiilor, evitarea vnzrii pe credit comercial etc. O rat nalt a
inflaiei nu stimuleaz procesul de investiii al firmelor i duce la
reducerea investiiilor globale n economie. Se consider c, n perioadele
de inflaie, se prefer operaiile speculative i exist tendina achiziiei
unor ntreprinderi existente, n locul crerii de noi investiii. Informaia
furnizat de contabilitatea convenional, n condiii de inflaie, are
consecine i asupra pieelor de capital, cea mai mare parte a deciziilor
investitorilor, bancherilor i ntreprinderilor financiare sunt, cel mai
adesea, luate plecnd de la informaia contabil prezentat n situaiile
financiare. ns, distorsiunile create de contabilitatea n costuri
istorice, n raport cu realitatea economic inflaionist, pot genera
perturbri n funcionarea pieelor financiare i pot influena rolul
acestora n procesul de alocare a resurselor.
3.2. Retratarea contului de profit i pierdere n condiii de
hiperinflaie
n majoritatea rilor, ntocmirea situaiilor financiare are la
baz costul istoric, fcndu-se abstracie de creterea preurilor. n
condiii de hiperinflaie situaiile financiare bazate pe convenia costului
istoric, vor oferi o imagine neconform cu realitatea a rezultatului
obinut. Numai o retratare corespunztoare a rezultatului va corecta
imaginea distorsionat a situaiei patrimoniului i a rezultatului.
Conform Standardului Internaional de Contabilitate IAS
29 ntr-o economie hiperinflaionist, raportarea fr retratarea
rezultatelor i a poziiei financiare nu este util. Banii i pierd
puterea de cumprare ntr-o asemenea msur, nct compararea
sumelor ce rezult din tranzacii i alte evenimente care au avut loc la
momente diferite, chiar n timpul aceleiai perioade contabile, induce
n eroare.
Acest Standard nu stabilete o rat absolut de la care se
consider c exist hiperinflaie. Data momentului n care retratarea
situaiilor financiare devine necesar este o problem de raionament
profesional. Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului
economic al unei ri, care includ dar nu se limiteaz, la urmtoarele:
a) majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active
nemonetare sau ntr-o moned strin relativ stabil. Valorile deinute n

178

moneda local sunt imediat investite pentru a pstra puterea de


cumprare;
b) majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport
cu o moned strin relativ stabil i nu cu moneda local. Preurile pot fi
exprimate n acea moned strin.
c) vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce
compenseaz pierderea ateptat a puterii de cumprare n timpul
perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt;
d) ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un indice
de preuri;
e) rata cumulat a inflaiei pe trei ani consecutivi se apropie sau
depete 100%.
Preurile variaz n timp ca rezultat al unor factori variai,
specifici sau generali de natur politic economic sau social. Factorii
specifici, cum ar fi modificarea raportului dintre cerere i ofert, i
schimbrile tehnologice pot cauza creterea sau descreterea
semnificativ a preurilor individuale. n plus, factorii generali pot avea
ca rezultat modificri ale nivelului general al preurilor i deci ale puterii
generale de cumprare a banilor.
n majoritatea rilor, situaiile financiare primare sunt ntocmite
n baza costului istoric fr a se ine seama de schimbrile n nivelul
general al preurilor sau de creterea preurilor specifice ale activelor
deinute, exceptnd cazul n care terenurile, mijloacele fixe i investiiile
financiare pot fi reevaluate. Unele ntreprinderi prezint totui situaii
financiare primare bazate pe costul curent, care reflect efectele
modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute.
ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare sunt utile
doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur curent de la
data bilanului. n consecin, Standardul IAS 29 se aplic situaiilor
financiare primare ale ntreprinderilor ce raporteaz n moneda unei
economii hiperinflaioniste. Prezentarea informaiilor cerute de acest
Standard ca o anex a situaiilor financiare neretratate nu este permis.
Mai mult, se descurajeaz prezentarea separat a situaiilor financiare
nainte de retratare. Situaiile financiare ale unei ntreprinderi care
raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste, bazate fie pe
modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent, trebuie exprimate n
raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Sumele
corespondente perioadei anterioare cerute de IAS1 Prezentarea situaiilor
Financiare i orice informaii n ceea ce privete perioadele precedente
trebuie, de asemenea, formulate n raport cu unitatea de msur curent la
data bilanului. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net trebuie
inclus n rezultat i prezentat separat.

179

IAS 29 cere ca toate elementele contului pe profit i


pierdere trebuie s fie exprimate n unitatea de msur curent la
data bilanului. Fiecare post trebuie corectat prin aplicarea unui
indice care s reflecte creterea preurilor dup nregistrarea
fluxurilor de cheltuieli i venituri.
De aceea toate valorile trebuie s fie retratate prin aplicarea
indicelui general al preurilor de la datele la care elementele de venituri i
cheltuieli au fost iniial nregistrate n situaiile financiare.
Inflaia provoac un ctig sau o pierdere asupra situaiei
monetare nete a ntreprinderii, adic asupra diferenei dintre active
monetare i datorii.
Dac aceast diferen este pozitiv (active monetare > datorii),
creterea de preuri genereaz o pierdere, deoarece scderea puterii de
cumprare a activelor este superioar diminurii valorii angajamentelor
(datoriilor) ntreprinderii.
n situaia invers, atunci cnd datoriile sunt superioare
activelor monetare, rezult un ctig deoarece scderea valorii activelor
monetare este mai mult dect compensat de diminuarea datoriilor
ntreprinderii.
Diferena constatat asupra bilanului de deschidere n primul
exerciiu de aplicare a acestor corecii este nscris n capitaluri proprii. n
schimb, ctigurile sau pierderile ulterioare constatate asupra situaiei
monetare nete a ntreprinderii sunt considerate ca venituri sau cheltuieli
ale exerciiului n care acestea s-a constatat.
n cazul cnd se aplic corecii de valoare asupra situaiilor
financiare, n condiiile prevzute de norma IAS 29, cifrele aferente
perioadei precedente sunt retratate pentru a fi exprimate n unitatea de
msur n vigoare, ca putere de cumprare, la nchiderea exerciiului
pentru care se prezint situaiile financiare.
De asemenea, trebuie menionat:
- faptul c situaiile financiare i cifrele aferente ale perioadelor
precedente au fost retratate cu modificarea puterii generale de cumprare
a monedei i, n consecin sunt exprimate n raport de unitatea de msur
curent la data bilanului;
- modelul pe care se bazeaz ntocmirea situaiilor financiare
(modelul costului istoric sau al costului curent);
- nivelul indicelui preurilor la data bilanului, precum i variaia
acestui indice n cursul perioadei cuvenite i anteriore de raportare.
Retratarea situaiilor financiare n concordan cu acest
Standard cere aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului
profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de

180

la o perioad la alta este mult mai important dect acurateea absolut a


valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate.
3.3. Metode contabile adaptate inflaiei
Urmrind o reprezentare ct mai fidel a ntreprinderii
confruntate cu un mediu inflaionist, s-a ncercat elaborarea unor metode
contabile a cror aplicare s atenueze, i chiar s elimine, o reprezentare
contabil denaturat a realitii n condiii de inflaie.
IAS 15 Informaii care reflect efectele variaiei preurilor
ofer soluii pentru remedierea insuficienelor utilizrii costului istoric ca
baz de evaluare n mediul inflaionist. Potrivit acestei norme
internaionale, informaiile financiare rezultate ca urmare a efectelor
modificrii preurilor pot fi elaborate n mai multe feluri. Una din
modaliti prezint informaii financiare din punct de vedere al puterii
generale de cumprare. O alt modalitate o prezint costul curent n
locul costului istoric, lund n considere modificrile preurilor
individuale ale activelor. O a treia modalitate combin cele dou metode.
1. Metoda bazat pe puterea general de cumprare.
Aceast metod presupune exprimarea fluxurilor
patrimoniale curente n costuri istorice i retratarea situaiilor
financiare n funcie de puterea de cumprare a monedei naionale.
Retratarea contului de rezultate n funcie de puterea de
cumprare de la nchiderea exrciiului financiar curent, const n ajustarea
la inflaie a tuturor elementelor contului de profit i pierdere Profitul este
luat n calcul dup ce a fost meninut puterea general de cumprare a
capitalului. Rezultatul exerciiului este determinat lund n considerare
ctigul sau pierderea din deinerea de elemente monetare.
Metoda urmrete cuantificarea incidenei deprecierii
monetare asupra situaiilor financiare i finanrii ntreprinderii.
Respectiva abordare implic retratarea elementelor din situaiile
financiare n funcie de evoluia nivelului general al preurilor i are ca
obiectiv obinerea unei rezultat care s in cont de coreciile necesare
meninerii puterii de cumprare a capitalurilor proprii ale unei
ntreprinderi care opereaz ntr-un mediu inflaionist.
Inflaia provoac simultan, la nivelul unei ntreprinderi, o
pierdere a puterii de cumprare a lichiditilor i un ctig aferent
datoriilor neindexate, adic ntreprinderea suport un ctig sau o pierdere
inflaionist. Contabilitatea de inflaie urmrete msurarea consecinelor
deprecierii monedei naionale, suportate de ntreprindere sub forma
ctigurilor sau pierderilor inflaioniste i ataarea acestora n totalitate
rezultatului exerciiului.

181

n determinarea ctigului sau pierderii inflaioniste un rol


important l are distincia ntre posturile monetare i cele nemonetare ale
bilanului contabil. Dei n delimitarea posturilor monetare de cele
nemonetare nu exist aceleai puncte de vedere, urmtoarele definiii pot
fi reinute:
-activele monetare sunt reprezentate de disponibiliti bneti i
activele de primit n sume fixe sau determinabile de bani;
-pasivele monetare sunt reprezentate de datorii de pltit n sume
fixe sau determinabile de bani (se pot lichida prin plata cu active
monetare).
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net constituie
rezultatul coreciei elementelor nemonetare din cadrul bilanului i a
elementelor din contul de rezultate.
Dac situaia monetar net este pozitiv, adic activele
monetare sunt superioare datoriilor, creterea preurilor genereaz o
pierdere a puterii de cumprare, deoarece diminuarea valorii lichiditilor
i creanelor datorit inflaiei este superioar diminurii datoriilor.
ns, cnd situaia monetar net este negativ (pasivul monetar
este superior fa de activul monetar), rezult un ctig pentru
ntreprindere, deoarece pierderea puterii de cumprare a activelor
monetare este mai mult dect compensat de diminuarea datoriilor.
Astfel spus, ntr-o perioad de inflaie o situaie monetar
negativ avantajeaz ntreprinderea, deoarece rezult un ctig din
rambursarea unor mprumuturi, contractate n trecut, n moned curent
depreciat.
Practicarea unei contabiliti de inflaie prezint att avantaje
ct i dezavantaje.
Aprecierea metodei bazat pe puterea general de
cumprare:
Avantaje:
- Avnd ca obiectiv meninerea capitalului financiar, metoda
favorizeaz acionarii, deoarece rspunde interesului acestora de
conservare a capitalului financiar investit, ei avnd o imagine clar asupra
randamentului capitalului investit;
- Utilizarea indicelui general al preurilor pentru retratarea
situaiilor financiare, confer obiectivitate metodei i rspunde scopului
urmrit de aceasta;
- Ajustrile impuse de aceast metod nu presupun conceperea
altor baze de evaluare.
- Ofer un grad ridicat de comparabilitate a informaiilor;
- Obinerea unui rezultat impozabil inferior celui calculat pe
baza costului istoric, ar favoriza ntreprinderile din punct de vedere fiscal;

182

- Permite o cuantificare obiectiv a efectelor inflaiei asupra


activitii ntreprinderii;
Limite:
- Omite interesele celorlalte categorii de utilizatori de informaii
contabile prin neglijarea capacitii productive a ntreprinderii;
- Retratarea pe baza indicelui general al preurilor nu este
adecvat pentru toate ntreprinderile, deoarece nu acestea nu sunt afectate
n mod egal de creterea general a preurilor. Publicarea cu ntrziere a
indicelui general al preurilor poate genera dificulti n efectuarea
ajustrilor, iar indicele utilizat nu ine seama de domeniul n care
activeaz firma;
- Legislaia fiscal actual este complet inadaptat ajustrilor la
inflaie;
- Acord prioritate contului de rezultate n detrimentul
bilanului;
- Ctigurile rezultate din retratarea elementelor monetare nu
pot fi distribuite sau utilizate n dezvoltare deoarece nu degaj intrri de
trezorerie.
2. Metoda costului curent are n vedere reprezentarea
elementelor patrimoniale n valori curente, respectiv n valori cu care ele
pot fi substituite la un moment dat, utiliznd bazele reale de exprimare a
lor. Profitul este luat n calcul dup ce a fost meninut capacitatea
productiv a ntreprinderii.
Abordarea pe baza costului curent se regsete ntr-o serie de
metode diferite. n general, acestea folosesc costul curent ca baz de
evaluare i presupun nlocuirea costului istoric, ca baz de evaluare a
elementelor bilaniere, cu costul actual.
Obiectivul metodelor bazate pe costuri curente este obinerea
unui rezultat care ine cont de coreciile necesare pentru asigurarea
meninerii capacitii de exploatare a ntreprinderii (privilegiaz
meninerea capitalului fizic n raport cu meninerea capitalului financiar),
n funcia de evoluia specific a preurilor anumitor categorii de active.
Pot fi considerate ca forme de cost curent: costul de nlocuire,
valoarea realizabil net i valoarea de utilizare.
Costul de nlocuire pentru un activ individual este derivat din
costul curent de achiziie al unui activ similar, sau al unei capaciti
echivalente de producie.
Valoarea realizabil net reprezint preul de vnzare estimat
ce ar putea fi obinut n prezent prin vnzarea activelor, mai puin
costurile necesare vnzrii.

183

Valoarea de utilizare constituie valoarea actualizat a


fluxurilor de numerar viitoare estimate din utilizarea continu a unui activ
i din cedarea sa la sfritul duratei de via util.
Aprecierea general a metodelor bazate pe costuri curente:
Avantaje:
- Avnd ca obiectiv meninerea capitalului fizic, ofer
informaii privind conservarea capacitii productive a firmei;
- Utilizarea indicilor specifici domeniului n care activeaz
firma confer obiectivitate metodei;
- Permit o reevaluare permanent a activelor i pasivelor
ntreprinderii, utiliznd ca baz de evaluare costul curent;
- Asigur o bun comparabilitate n timp a informaiilor
contabile;
- Obinerea unui rezultat impozabil inferior celui calculat pe
baza costului istoric, ar favoriza ntreprinderile din punct de vedere fiscal;
Limite:
- Nu stimuleaz investiiile n condiii de inflaie, rspunznd cu
prioritate cerinelor managerilor;
- Publicarea cu ntrziere a indicelui general al preurilor
ngreuneaz efectuarea ajustrilor;
- Nu asigur comparabilitatea dect pentru ntreprinderi care fac
parte din acelai sector economic (deoarece utilizeaz indici specifici de
pre din domeniul n care activeaz firma;
- Grad de dificultate relativ mare;
- Actuala legislaie fiscal este complet inadaptat ajustrilor la
inflaie;
- Implic elementele de subiectivitate: valoarea net de realizare
nu poate fi luat n calcul n toate cazurile, valoarea actual este dificil de
determinat, iar costul de nlocuire este greu utilizabil, n cazul categoriilor
de bunuri pentru care nu exist o pia;
- Este dificil s se determine n practic un cost pentru o
nlocuire identic, din cauza progresului tehnic continuu;
- Necesit un volum mare de munc.
Urmtorul studiu de caz pune n eviden retratarea contului de
razultate n raport de puterea general de cumprare.
- la nchiderea exerciiului contul de rezultate se prezint astfel:
Cont de profit i pierdere (n costuri istorice)
Denumire indicatori
31.12.N-1 31.12.N
17.900 24.500
Venituri din vnzarea mrfurilor
10.000 14.300
() Cheltuieli cu mrfurile
1.000
1.000
() Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor la

184

costul istoric
() Alte cheltuieli
Rezultat

5.900
1.000

8.400
800

Date informative:
- societatea comercial a fost constituit
la nceputul
exerciiului N+1;
- evoluia indicelui general al preurilor este urmtoarea:
N-2
N-1
N
100
110
140
- corectarea contului de rezultate cu rezultatele inflaiei are loc
pentru prima dat n exerciiul N.
Cont de profit i pierdere retratat la 31 XII N
Denumire indicatori

Valori
27.440
16.016

Venituri din vnzarea mrfurilor: 24.500 x 140/125*


() Cheltuieli cu mrfurile: 14.300 x 140/125
() Cheltuieli cu amortizarea imobilizrilor la costul
1.400
istoric: 1.000 x 140/100
9.408
() Alte cheltuieli: 8.400 x 140/125
616
(=) Rezultatul naintea ctigului sau pierderii din
elemente monetare
*Indicele mediu al anului N = (110 + 140) / 2 = 125
Conform IAS 29 elementele din contul de profit i pidere sunt
retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al preurilor, de la datele
la care elementele de venituri i cheltuieli au fost contabilizate iniial.
nafar de veniturile i cheltuielile ajustate la inflaie, la determinarea
rezultatului sunt luate n considerare ctigul sau pierderea din
deinerea de elemente monetare. Modalitatea de stabilire a acestora este
reprezentat de calculul situaiei monetare nete la nchiderea exerciiului
(Acest aspect este prezentat la capitolul II par. 4.).

185

4. Convergene i diversitate privind schemele i modelele de gestiune


financiar i analitic a rezultatului. Dinamic i suplee
4.1. Convergene ntre contabilitatea financiar i contabilitatea de
gestiune a rezultatului. Formule i configuraii
1. Necesitatea i obiectul calculaiei analitice a rezultatului
Contabilitatea are drept finalitate reprezentarea unei realiti
care este ntreprinderea (sau orice alt organizaie).
Multitudinea nevoilor informaionale ale diverilor utilizatori de
informaie contabil determin construirea a dou reprezentri a aceleiai
realiti: o reprezentare intern i o alta extern. Se desprinde cu
uurin necesitatea i utilitatea organizrii contabilitii pe dou circuite,
respectiv a contabilitii generale i a contabilitii de gestiune,
practic promovat n rile cu economie de pia dezvoltat, fa de rile
din estul Europei unde domina organizarea, acesteia ntr-un singur circuit,
sub forma contabilitii moniste. Potrivit concepiei dualiste,
reprezentarea ntreprinderii se concretizeaz n existena a dou
componente n sistemul informaional contabil: una care red ndeosebi
imaginea firmei n exterior contabilitatea general sau financiar,
considerat imaginea extern a ntreprinderii; alta contabilitatea de
gestiune, considerat imaginea intern a firmei.
Potrivit rolului su contabilitatea trebuie s asigure dou
categorii de informaii i anume:
1. informaii destinate utilizatorilor externi; i
2. informaii destinate utilizatorilor interni.
Informaiile destinate utilizatorilor externi sunt
sistematizate n documente de sintez contabile cum ar fi: bilanul
contabil, contul de profit i pierdere, anexele la bilan i rapoartele
explicative. Sunt destinate n principal utilizatorilor externi, respectiv
asociailor sau acionarilor, clienilor i furnizorilor, organismelor
financiare, administraiei de stat, ndeosebi celei fiscale i necesitilor de
agregare a soldurilor intermediare de gestiune n sistemul conturilor
naionale. Aceste informaii sunt asigurate de contabilitatea financiar.
Furnizarea acestor informaii constituie un imperativ al
transparenei activitii unitii patrimoniale, al lizibilitii acestora de
ctre utilizatorii externi ai informaiei contabile care doresc s se
intereseze asupra bonitii economico-financiare a acesteia, n deciziile
lor cu privire la diverse afaceri. Aceasta apare ca o necesitate n condiiile
economiei concureniale i deci organizarea i conducerea unei
contabiliti financiare, relativ unitare care s asigure oferta acestor

186

informaii, este impus prin reglementri emanate de la organisme


naionale cu atribuii n domeniul normrii contabilitii.
Furnizarea informaiilor destinate utilizatorilor externi
constituie atributul principal i scopul declarat al contabilitii financiare,
care are ca obiect nregistrarea cronologic i sistematic a fluxurilor
reale, financiare i monetare ale unitilor patrimoniale cu exteriorul,
precum i ntocmirea periodic a documentelor de sintez: bilanul
contabil, contul de profit i pierdere, anexa la bilan i raportul de
gestiune. Deci, prin obiectul su contabilitatea financiar nu asigur
calculul costului produselor, rezultatului analitic i nici nu permite analiza
rentabilitii acestora. n acest scop trebuie s se ptrund n interiorul
unitii patrimoniale fcnd apel la contabilitatea de gestiune.
Informaiile destinate utilizatorilor interni sunt
sistematizate de regul n documente i analize destinate uzului intern al
managerilor unitilor patrimoniale de la diferite nivele organizatorice.
Numai pe baza acestor informaii este posibil luarea n timp oportun a
deciziilor care s permit adaptabilitatea unitii la condiiile pieei
concureniale, la contracararea factorilor perturbatori exogeni i endogeni
ai fiecrei uniti patrimoniale.
Caracterul confidenial al acestei categorii de informaii
reprezint o recunoatere a autonomiei decizionale a agenilor economici,
ntr-o economie de pia concurenial. Deci organizarea i conducerea
unei contabiliti de gestiune care s ofere aceast categorie de informaii
nu poate fi impus agenilor economici prin norme obligatorii elaborate
de organisme naionale cu atribuii n domeniul normrii contabilitii.
Prin urmare, agenii economici au o autonomie total n organizarea i
conducerea unor evidene care s le furnizeze informaiile cu caracter
confidenial.
Necesitatea acestor informaii este pe deplin confirmat de
practica rilor cu economie de pia dezvoltat, unde furnizarea
informaiilor confideniale constituie atributul principal i scopul declarat
al contabilitii de gestiune.
Contabilitatea de gestiune permite punerea n eviden a
elementelor constitutive ale costurilor, calculaia costurilor pe produs i a
rezultatului analitic, ofer posibilitatea analizei cauzelor deficienelor n
scopul corectrii acestora.
Sintetiznd, se poate formula urmtoarea concluzie:
contabilitate general adopt o optic global a entitii patrimoniale pe
cnd contabilitatea analitic sau de gestiune tinde s detalieze ntr-un
mod ct mai analitic posibil, reprezentarea activitii unei entiti.
Aprut ca urmare a concurenei n mediul industrial,
contabilitatea de gestiune denumit i managerial are rolul de a furniza

187

informaii utilizatorilor interni i de a servi ca instrument n luarea


deciziilor de ctre managerii firmei. Ea nu este reglementat la nivel
naional (nu se organizeaz pe baz de norme unitare i obligatorii). n
schimb, marile ntreprinderi i definesc proceduri stricte detaliate avnd
n vedere specificul activitii i nevoile interne de informare. Informaiile
contabilitii de gestiune sunt destinate exclusiv conducerii firmei, nefiind
publicate n exterior.
Funciile ndeplinite de contabilitatea de gestiune sunt:
- funcia de determinare a costurilor pe produse sau activiti;
- funcia de determinare a diferitelor marje i a rezultatelor
analitice pe produse sau activiti;
- funcia de furnizare a informaiilor necesare elaborrii
bugetelor i conturilor previzionale;
- funcia de furnizare a informaiilor destinate actualizrii
indicatorilor de gestiune ai ntreprinderii;
- funcia de producere a informaiilor destinate msurrii
performanelor (rentabilitate, productivitate) la nivelul sectoarelor de
activitate i al produselor.
Modelele analitice au ca obiect reprezentarea de detalii a
proceselor interne ale ntreprinderii care produc transformri cantitative i
calitative n masa patrimoniului. Informaia construit este destinat
ntreprinztorului (administratorului) ca beneficiar intern de informaii
care trebuie s rspund la ntrebarea cum s aloce i utilizeze resursele
ncredinate din exterior (investitori) pentru a realiza performana.
Determinantul analitic folosit n calcularea rezultatelor vizeaz
delimitarea i analiza veniturilor i cheltuielilor pe urmtoarele structuri
individuale sau asociate:
a) pe feluri de produse i servicii ca purttori de valoare sau
purttor de costuri;
b) pe locurile de activitate sau pe procesele/activitile
consumatoare de resurse i productoare de rezultate, denumite, dup
caz, locuri de cheltuieli, centre de cheltuieli i venituri, sau simplu
centre de gestiune
n principiu aceste centre de gestiune reprezint componente
structurale ale ntreprinderii crora li se ncredineaz o funciune, un
proces, o lucrare, un proiect, un obiectiv etc. i pentru care se poate
determina relaia asociat cheltuieli-venituri. De regul, pentru fiecare
activitate organizatoric (secie, laborator, uzin, fabric, exploatare,
proiect etc.) se poate crea un centru intern de gestiune. n acelai timp, nu
este exclus situaia delimitrii unor centre care s nu corespund unor
reguli organizatorice ale ntreprinderii, aceste centre avnd n caracter
predominant funcional, fiind seciuni calculatorii sau de control bugetar.

188

Instrumentul de planificare i control al centrelor de gestiune l reprezint,


de regul, bugetul de venituri i cheltuieli.
ntre cele dou structuri purttori de valoare i centru de
gestiune folosite n calculaia analitic a rezultatelor exist o circulaie
reciproc de informaii. Astfel, centrele de gestiune reprezint o treapt
intermediar n delimitarea i decontarea cheltuielilor pe purttori de
valoare reprezint un suport informaional n evaluarea cheltuielilor i
veniturilor dimensionate prin buget.
n domeniul calculaiei costurilor, teoria i practica
consemneaz tot mai mult folosirea proceselor/activitilor ca entiti
n delimitarea i alocarea cheltuielilor, implicit calculaia rezultatului.
Prin proces sau activitate se nelege o operaie sau un set de operaii de
aceeai natur legate n vederea elaborrii unui produs sau a unui
serviciu.
Din punct de vedere organizatoric i metodologic calculaia
rezultatelor analitice se poate realiza prin contabilitatea integrat a
ntreprinderii n cazul monismului contabil, sau prin contabilitatea de
gestiune n cazul dualismului contabil. Totodat nu este exclus varianta
statistic pe baza tabelelor de colectare, repartizare i decontare a
cheltuielilor pentru determinarea costului produsului.
Nucleul calculaiei rezultatelor analitice l reprezint costurile.
Prin compararea costurilor de producie cu preurile de vnzare se
determin rezultatul analitic.
2. Scheme privind clasificarea i delimitarea cheltuielilor adoptate n
calculaia analitic a rezultatului
n esena sa, calculaia costurilor reprezint o clasificare,
delimitare i grupare a cheltuielilor n scopul determinrii costurilor pe
purttori de valoare sau a costului total la nivelul centrului de
gestiune. Se desprinde ideea potrivit creia cheltuielile n calitatea lor de
elemente constitutive ale costurilor trebuie ierarhizate i clasificate.
Pornind de la necesitatea calculrii costurilor i rezultatelor
analitice au fost adoptate dou scheme: costuri directe costuri
indirecte i costuri variabile costuri fixe. Sunt cele dou extreme
ntre care penduleaz calculaia costului pe produs, iar prin costul
produsului i costul perioadei determinarea rezultatului analitic pe
produs i funcii ale ntreprinderii.
Costurile directe de producie delimiteaz cheltuielile care pot
fi individualizate i atribuite fr ambiguiti unui produs sau activiti
consumatoare de resurse i productoare de rezultate. De exemplu

189

consumurile de materii prime, cheltuielile cu salariile muncitorilor direct


productivi.
Costurile indirecte reprezint cheltuieli delimitate pe produs
sau activitate printr-un calcul intermediar de repartizare. Ele au un
caracter comun mai multor produse, servicii sau activiti.
Analizate ca variabile dependente de volumul produciei sau cel
al activitii consumatoare de resurse cheltuielile se grupeaz n costuri
variabile i costuri fixe. Costurile variabile sunt proporionale sau
cvasiproporionale cu un anumit nivel de producie sau activitate. De
exemplu consumurile de materii prime. Costurile fixe sunt cheltuieli
relativ constante fa de nivelul de producie sau de activitate. De
exemplu cheltuielile generale de administraie.
Cele dou scheme de clasificare a cheltuielilor prezentate mai
sus, n raport de nevoile de gestiune pot fi mixate. Astfel, extremele
costuri directe i indirecte sunt grupate n: costuri directe variabile;
costuri directe fixe, costuri indirecte variabile i costuri indirecte fixe.
De asemenea n condiiile n care se d prioritate criteriului variaiei
costurilor, costurile variabile i fixe sunt structurate n: costuri variabile
directe; costuri variabile indirecte; costuri fixe directe i costuri fixe
indirecte.
Pentru calcularea i gestiunea costurilor, grupele mari de
cheltuieli prezentate mai sus, n special cele directe i indirecte, se
dezvolt pe articole de calculaie.
Articole de calculaie reprezint un element sau mai multe
elemente de cheltuieli cu aceeai destinaie economic sau funcie n
gestiunea intern a ntreprinderii. n mod corespunztor, se delimiteaz
articolele de calculaie privind funciile de producie, comercial, de
administraie, financiar i de cercetare-dezvoltare ale ntreprinderii.
Pentru calcularea costului produsului implicit a rezultatelor
analitice cheltuielile se detaliaz pe urmtoarele articole de calculaie:
a) costul produciei n curs de execuie (producia neterminat
la nceputul perioadei i la sfritul perioadei, dup caz);
b) cheltuieli nregistrate n avans (cota de cheltuieli preluate la
nceputul perioadei, respectiv cheltuielile n avans transferate la sfritul
perioadei recunoscute ca active);
c) cheltuieli directe de producie:
materii prime i materiale directe
remuneraii directe
cheltuieli directe privind asigurrile i protecia social
cheltuieli specifice de fabricaie
d) cheltuieli indirecte de producie:
cheltuieli cu ntreinerea i funcionarea utilajelor

190

cheltuieli generale de secie


e) cheltuieli financiare
cheltuieli cu dobnzile
cheltuieli complementare (accesorii) dobnzilor
f) cheltuieli generale de administraie
g) cheltuieli de desfacere
h) cheltuieli de cercetare-dezvoltare
La articolul de calculaie materii prime i materiale directe
sunt cuprinse consumurile de materii prime i materiale care intr n
structura produselor, constituind substana acestora sau componenii
auxiliari (lacuri, colorani, chimicale .a.). De asemenea, se mai cuprind
diverse materiale utilizate pentru fabricarea produselor (armturi,
rulmeni, prese de legturi) sau cele menite s asigure desfurarea
procesului tehnologic fr a se regsi n substana produselor (exploziv,
lemne de min, materiale refractare etc.)
Articolul de calculaie remuneraii directe cuprinde salariile
muncitorilor direct productivi n acord sau regie calculate pentru munca
prestat n producie, care pot fi identificate pe repere, produse lucrri,
servicii etc. Remuneraiile sunt indirecte n cazul n care se pltesc pentru
munca ce nu poate fi identificabil pe repere, produse, lucrri i servicii
(de exemplu premiile). Aceste cheltuieli, inclusiv indemnizaiile pentru
concediul de odihn se includ n articolul de calculaie cheltuieli
generale ale seciei.
Cheltuielile privind contribuia ntreprinderii la asigurrile
sociale, contribuia la fondul de omaj i alte cheltuieli privind asigurrile
i protecia social a cror baz de calcul o reprezint remuneraiile
directe sunt delimitate prin articolul de calculaie cheltuieli directe
privind asigurrile i protecia social.
Condiiile particulare ale diverselor ramuri de activitate fac
obiectul articolului de calculaie cheltuieli specifice de fabricaie:
uzura sculelor, dispozitivelor i verificatoarelor cu destinaie
special, cheltuieli cu activitatea de service n industria construciilor de
maini;
reparaii capitale, amortizri specifice, cheltuieli pentru
pregtiri miniere i decopertri n industria energetic, siderurgic i
extractiv;
combustibil tehnologic i energie tehnologic n industria de
construcii-montaj care cuprinde toate cheltuielile efectuate cu
ntreinerea i funcionarea utilajelor, amortizarea i alte cheltuieli;
alte articole de calculaie specifice ramurilor de activitate.

191

Coninutul articolelor de calculaie privind cheltuielile indirecte


de producie, cheltuielile generale de administraie i cheltuielile de
desfacere este redat prin schemele de mai jos:
Denumirea poziiei de cheltuieli
F fixe
V - variabile
I. Cheltuieli indirecte de producie
1. Cheltuieli cu ntreinerea i funcionarea utilajelor
1.01. Reparaii la utilajele i mijloacele de transport ale seciei
1.02. Amortizarea i chiria utilajelor i mijloacelor de transport
ale seciei
1.03. Uzura i reparaia sculelor, dispozitivelor i
verificatoarelor cu destinaie special
1.04. Energie, combustibil i alte cheltuieli cu scopuri
tehnologice i motrice
1.05. Alte cheltuieli de ntreinerea i funcionare a utilajului
2. Cheltuieli generale ale seciei
2.01.Remuneraii regie secie
2.02.Contribuia la asigurrile sociale i contribuia la fondul de
omaj pentru personalul seciei
2.03. Amortizarea i chiria privind mijloacele fixe ale seciei
(altele dect utilajele i mijloacele de transport)
2.04. Reparaii la mijloacele fixe ale seciei, altele dect utilajele
i mijloacele de transport.
2.05. Energie, combustibil i alte consumuri similare
2.06. Cheltuieli administrativ-gospodreti
2.07. Cheltuieli neeficiente
2.08. Alte cheltuieli generale ale seciei
II. Cheltuieli generale de administraie
1. Remuneraiile personalului general de administraie
2. Amortizarea i chiriile mijloacelor fixe de interes general de
administraie
3. Reparaii la mijloacele fixe de interes general de administraie
4. Energie, combustibil i alte consumuri similare
5. Cheltuieli administrativ-gospodreti
6. Cheltuieli neeficiente
7. Alte cheltuieli generale de administraie
III. Cheltuieli de desfacere
1.
Cheltuieli de desfacere (intern)
1.01. Cheltuieli de transport i manipulare
1.02. Cheltuieli de ambalare

V
V
V
V
V
V
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
F
V
V
V

192

1.03. Cheltuieli de publicitate i reclam comercial


1.04. Alte cheltuieli de desfacere
2. Cheltuieli de circulaie a produselor la export
2.01.Cheltuieli de transport, manipulare, depozitare, sortare
i vmuire
2.02. Alte cheltuieli de circulaie la export

V
V
V
V
V

Cheltuieli financiare includ cheltuielile cu dobnzile suportate


de o ntreprindere n raport cu mprumutul de fonduri, amortismentul
primelor de emisiune sau de rambursare al titlurilor de mprumut
(mprumuturi obligatare), amortismentul costurilor accesorii generate de
realizarea mprumuturilor (de exemplu serviciile i comisioanele bancare)
i diferenele nefavorabile de curs valutar relativ la fondurile
mprumutate. Toate aceste cheltuieli pot fi incluse n costul produsului
sau n costurile perioadei pentru bunurile fabricate care cer o lung
perioad de pregtire nainte de a fi utilizate sau vndute.
Standardul Internaional de Contabilitate nr. 23 Costurile
ndatorrii prevede c, fr a se obine o unanimitate n ceea ce privete
tratamentul contabil, al cheltuielilor de mprumut, se pot utiliza dou
metode: metoda prin bilan i metoda prin rezultat.
Metoda prin bilan const n capitalizarea cheltuielilor de
mprumut n calitatea de componente ale costului de achiziie sau de
producie, dup caz, al bunului care necesit un anumit timp pentru a fi
adus n starea i la locul necesar folosinei pentru care este destinat.
Odat acceptat aceast variant, intr n rol alegerea ratei de
capitalizare. Aceast rat se aplic, dup caz, la cheltuielile de achiziie,
se construcie sau de producie a bunurilor care necesit o perioad de
pregtire important nainte de a putea fi utilizate sau vndute. Mrimea
ratei de capitalizare se determin ca raport ntre totalul cheltuielilor cu
dobnzile aferente exerciiului i suma mprumuturilor n curs n timpul
exerciiului. Se poate utiliza i rata dobnzii a noilor mprumuturi relativ
la cheltuielile de achiziie, de construcie sau de producie a bunurilor.
Se precizeaz c suma cheltuielilor cu dobnzile capitalizat n
decursul unei perioade nu poate excede valoarea costurilor ndatorrii
suportate de ntreprindere n cursul aceleai perioade.
Capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile nceteaz cnd bunul n
cauz este gata s fie utilizat sau vndut, cup cum s-a prevzut. De
asemenea, trebuie suspendat capitalizarea n timpul perioadelor lungi de
ntrerupere a produciei bunurilor.
Dac producia sau achiziia de bunuri sunt parial terminate, iar
una din prile sale constitutive este utilizabil, trebuie s nceteze

193

capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile aferente prii a crei construcie


este terminat.
Metoda prin rezultat const n tratarea cheltuielilor de
mprumut ca element al costului perioadei n care ele au aprut i deci ca
o component a rezultatului exerciiului.
3. Costul produsului i costul perioadei. Imputarea raional a
cheltuielilor asupra costului produsului
Privite n raport de modul de decontare sau imputare,
cheltuielile se difereniaz n costul produsului i costul perioadei.
Costul produsului cuprinde toate cheltuielile asociate i
decontate unui obiect de calculaie identificat printr-un produs, lucrare
sau serviciu. Pe aceast cale cheltuielile angajate pot fi imobilizate,
stocate sau repartizate pe mai multe exerciii.
Costul perioadei cuprinde toate cheltuielile recunoscute de
rezultatul exerciiului n care au fost angajate fr a se cuta o legtur cu
produsul obinut i vndut.
n principiu, cheltuielile generale de administraie, cheltuielile
de desfacere i cheltuielile financiare sunt costuri ale perioadei i n
consecin nu se includ n costul produselor, reflectndu-se direct n
rezultatul exerciiului care le-a angajat.
n funcie de contribuia cheltuielilor la formarea valorii
produsului, se disting costuri eficiente i costuri neeficiente.
Costurile eficiente sunt cheltuieli care n calitatea lor de efort
consumat dau valoare unui produs i n consecin formeaz costul
produsului.
Costurile neeficiente reprezint pierderi determinate de
eecurile tehnice sau de neutilizarea integral a capacitii de producie
(producia este inferioar capacitii normale). Acestea reprezint costuri
ale perioadei, fiind decontate asupra rezultatului perioadei de referin.
Prin mrimea lor costurile de subactivitate apar ca o disproporie ntre
costul calculat i valoarea bunului obinut.
Articolul 110 din Regulamentul de aplicare a Legii
Contabilitii precizeaz c n calculaia costurilor este necesar s se
asigure determinarea costului subactivitii, care, de regul, nu este inclus
n costul produselor, ci se reflect direct n rezultatul exerciiului.
Problema costului subactivitii, vizeaz delimitarea i
evaluarea cheltuielilor generate de producia inferioar capacitii
normale. Acesta se determin pe baza relaiei:
Nivelul real al activitii
Costul subactivitii = Costurile fixe x
1
Nivelul normal al activitii

194

n vederea exemplificrii presupunem c o ntreprindere fabric


dou produse X i Y n urmtoarele condiii:
1) Nivelul normal al produciei:
Produsul X - 1000 uniti
Produsul Y - 800 uniti
2) Nivelul real al produciei:
Produsul X - 900 uniti
Produsul Y - 700 uniti
3) Gradul de folosire a activitii
720 + 900 1620
G=
=
= 0,9
1000 + 800 1800
Calculaia costurilor pe cele dou produse
Specificare
1. Costuri variabile
2. Costuri fixe totale
2.1. Costuri fixe repartizate n funcie de
gradul de folosire a activitii
2.2. Costuri fixe de subactivitate
COST TOTAL
3. Cantitatea de producie
Costul unitar

Produsul X Produsul Y
90000
140000
50000
77800
45000
5000
135000
900
150

70000
7800
210000
700
300

nglobarea cheltuielilor fixe n costul produselor a avut loc


printr-o imputare raional, n raport de gradul de folosire a activitii,
ceea ce a condus la un cost unitar mai mic dect costul de producie real.
n literatura de specialitate strin (ndeosebi cea francez) este
consemnat i o grupare a costurilor prin prisma procesului decizional, n
costuri pertinente i n costuri indiferente.
Costurile pertinente sunt costuri viitoare evaluate, utilizate n
alternative de decizii i asupra crora se poate aciona n raport cu un plan
al conducerii.
Costurile indiferente sunt costuri istorice sau trecute, asupra
crora nu se mai poate aciona pentru susinerea unor decizii viitoare.
Deci aceste costuri au fost deja sacrificate ntr-o activitate desfurat,
consumatoare de resurse.
i totui, distincia dintre cele dou costuri nu trebuie
absolutizat deoarece1 O informaie este relevant att prin valoarea sa
1

M. Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Ed. Tribuna Economic, Bucureti, 1997

195

predictiv ct i prin cea retrodictiv. Costurile indiferente pot fi utile


deciziei n msura n care confruntate cu previziunile efectuate n trecut,
s studieze eventualele decizii de luat.
4. Formule privind costurile utilizate n calculaia analitic a
rezultatelor
Calculaia analitic a rezultatelor se ntemeiaz i este precedat
de calculaia analitic a costurilor care este subordonat construirii unor
informaii n msur s aeze costul la baza conducerii profitabile a
ntreprinderii. Determinativul profitabil dezvluie n plan informaional
cunoaterea i controlul eficienei economice prin maximizarea profitului
sau minimizarea costurilor, fundamentarea politicii de preuri n sensul
determinrii limitelor inferioare ale preurilor n raport cu costurile,
calculul i analiza rezultatelor interne ale ntreprinderii. n sfera calculului
rezultatelor interne se include i compararea rezultatelor analitice cu
rezultatul global stabilit prin contul de profit i pierdere.
Pentru conducerea profitabil, veniturile i costurile nu trebuie
considerate nite mrimi globale, dimpotriv trebuie evideniate
componentele lor, fapt care asigur informaii de detaliu. Instrumentul
economic necesar l reprezint construirea cascadei de marje privind
rezultatul analitic corelat cu un calcul predictiv prin reeaua de bugete
interne.
Diversitatea privind calculaia costurilor poate fi analizat prin
prisma structurilor de detaliu utilizate pentru calculul costului pe produs,
procedurile folosite i componena costurilor.
Cu privire la structurile de detaliu folosite pentru construirea
costului produsului finit, trebuie remarcat c n esen calculaia
costurilor reprezint un proces de grupare i asamblare a cheltuielilor n
vederea alocrii acestora n funcie de activitile consumatoare de resurse
i productoare de rezultate. Cu ct aceste grupri i activiti sunt mai
detaliate, cu att sporete relevana costurilor n determinarea rezultatelor
analitice. Este un adevr care n prezent i-a gsit expresia n calculaia
costurilor pe activiti sau procese. Simultan aceste activiti sau procese
reprezint att entiti n delimitarea cheltuielilor n scopul calculrii
costului pe produs ct i entiti creatoare de valoare i de marje. Marja
reprezint diferena ntre valoarea pe care clientul o cumpr de la
ntreprindere i costul activitilor creatoare de valoare pe care
ntreprinderea le-a angajat pentru a pune produsul la dispoziia clientului
su.

196

Procedurile utilizate n calculaia costurilor vizeaz


calculaia costurilor pe purttori de valoare i de repartizare a cheltuielilor
indirecte.
Modalitatea de calculaie a costurilor pe purttori de
valoare este condiionat de caracteristicile produciei. Astfel pentru
producia de mas (produse unitare omogene) calculaia costului unitar se
face prin diviziune simpl. Pentru producia sortimental (produse
asemntoare dup natura lor) calculaia se face prin cifre de echivalen
simple sau multiple. Pentru producia cuplat (mai multe produse
simultane) se utilizeaz procedeul cantitativ sau procedeul valorii rmase.
Pentru producia de fabricaie interdependent (livrri reciproce ntre
seciile auxiliare pentru nevoile lor de producie) se folosesc o serie de
procedee cum sunt: calculaia privind costul fiecrui produs (fr a se ine
seama de prestaiile reciproce), evaluarea prestaiilor reciproce la un pre
prestabilit (care se scad de la secia furnizoare i se adaug la costurile
seciei primitoare), procedeul reiterrii (preluri repetate i succesive de
ctre seciile primitoare a unor cote-pri din cheltuielile seciilor
furnizoare).
Pentru repartizarea cheltuielilor indirecte se utilizeaz o
multitudine de procedee cum ar fi: diviziunea simpl, coeficienii de
echivalen, procedeul suplimentrii.
Exceptnd diviziunea simpl, fiecare procedeu necesit alegerea
unuia sau mai multor parametrii n scopul delimitrii ct mai corecte a
cheltuielilor indirecte pe produs. Nici un parametru ales nu are
aplicabilitate general i nu este satisfctor n mod absolut, fapt care
genereaz calculaia unui rezultat analitic relativ.
Pornind de la aceast limit n condiiile n care ponderea i
importana cheltuielilor indirecte a crescut n formarea costului
purttorului de valoare, s-a schimbat optica n calculaie fa de aceste
cheltuieli. Astfel, avnd ca punct de plecare relaia costuri variabile
costuri fixe, s-a nscut ideea i implicit soluia tratrii costurilor
indirecte din relaia costuri directe costuri indirecte n mod similar cu
cele fixe. Potrivit metodelor de calculaie de tip parial calcularea costului
pe produs are loc numai pe baza cheltuielilor variabile. Excluderea
costurilor fixe se face pe considerentul c sunt costuri ale perioadei, fiind
decontate direct asupra rezultatului. Rentabilitatea pe produs este
apreciat pe baza contribuiei acoperitoare care reprezint1: surplusul
preului de vnzare, peste costurile directe. Aceasta servete la:
- acoperirea costurilor indirecte, i
- obinerea profitului.
1

R. Mann, E. Mayer Conducerea profitabil\ `n `ntreprinderii, Ed. ALL, Bucure[ti, 1996.

197

Rezultatele (marjele) se pot calcula i la nivelul activitilor/


proceselor. Scara de marje care se poate crea n acest sens poate fi de
forma:
Desfacerile evaluate la pre de vnzare
() Costurile directe de producie
(=) Marja brut de producie
() Costurile directe de desfacere
(=) Marja brut comercial
() Costurile indirecte de producie
(=) Marja activitii de producie
() Costurile indirecte de desfacere
(=) Marja activitii de desfacere
() Costurile generale de administraie
(=) Rezultat la nivel de ntreprindere (profit sau pierdere).
Se precizeaz c nu se face repartizarea cheltuielilor indirecte
prin procedeul suplimentrii sau coeficienilor de echivalen. Pentru
fiecare treapt de imputare se au n vedere cheltuielile indirecte specifice
activitii/ procesului care particip la obinerea produsului finit.n ceea
ce privete componena costurilor, este tot mai mult abandonat
caracterul strict patrimonial al calculaiei rezultatelor analitice. Potrivit
acestuia sunt delimitate i puse n eviden numai relaiile dintre
veniturile i cheltuielile directe, fr a fi comensurate eforturile i implicit
efectele care apar n mod direct. Pentru a depi aceast situaie, n
calculaia costurilor atenia se ndreapt tot mai mult spre costurile
calculatorii. Toate acestea reprezint costuri suplimentare fr echivalent.
Este cazul salariului ntreprinztorului la ntreprinderile individuale,
dobnzile calculate, amortizarea calculat.
Formulele utilizate n contabilitatea de gestiune se difereniaz
n raport de componena costului produsului. Acesta poate fi un cost
complet denumit i comercial sau cost parial. n funcie de structura
costurilor distingem urmtoarele forme de costuri:
Costul complet comercial cuprinde toate cheltuielile angajate
direct sau indirect. Se calculeaz pe baza relaiei:
Cota de
Cota de
Cota de
cheltuieli
cheltuieli
Cheltuieli
cheltuieli de
Costul
directe de
indirecte de
generale de
desfacere
complet al
producie
producie
administraie
=
+
+
+ repartizat
produsului
aferente
repartizate
repartizate
asupra
I
asupra
asupra
produsului
produsului
I
produsului
produsului
I
I
I

198

Costul de producie este utilizat n evaluarea i decontarea


imobilizrilor i stocurilor intrate din producia proprie.
n conformitate cu normele romneti, costul de producie
cuprinde: costul de achiziie al materiilor prime i materialelor
consumabile, celelalte cheltuieli directe de producie, precum i cota
cheltuielilor indirecte de producie alocate n mod raional ca fiind legate
de fabricaia acestuia.
Cheltuielile generale de administraie, cheltuielile financiare i
cele de desfacere nu se includ n costul de producie.
Costurile ndatorrii, respectiv cheltuielile financiare cu
dobnzile i diferenele de curs aferente dobnzii privind mprumuturile,
care sunt direct atribuibile achiziiei, construciei sau produciei unui activ
pe termen lung, pot fi capitalizate ca parte din costul acelui activ dac
sunt ndeplinite toate condiiile prevzute de norma internaional IAS 23
i de Interpretarea S.I.C. - 2, n cazul aplicrii tratamentului prevzut de
acestea.
n ceea ce privete tratamentul alternativ permis de IAS 21,
privind includerea diferenelor nefavorabile de curs valutar n valoarea
contabil a activelor, normele autohtone nu agreeaz aplicarea acestuia
ntruct nu sunt ndeplinite condiiile prevzute de Interpretarea S.I.C.
11.
Directiva a IV-a a CEE prevede urmtoarea formul a costului
de producie:
Preul de achiziie al materiilor prime i materialelor
consumabile
(+) Costurile directe repartizabile asupra produsului avut n
vedere
(+) O parte rezonabil a costurilor care nu sunt direct
repartizabile asupra produsului (poate fi adugat numai n msura n care
aceste costuri privesc perioada de fabricaie)
(+) Dobnzile aferente capitalurilor mprumutate pentru a
finana fabricarea de imobilizri (este permis numai n msura n care
aceste dobnzi privesc perioada de fabricaie)
(=) Costul de producie
.

Costul variabil const n delimitarea la nivelul fiecrui produs


sau activitate numai a cheltuielilor variabile. Acestea sunt considerate ca
fiind ocazionate de fabricarea fiecrui produs sau serviciu. n schimb,
cheltuielile fixe sunt considerate costuri ale perioadei, fiind decontate n
ntregime asupra rezultatului exerciiului.

199

Costul direct evoluat. Constituie o form perfecionat


caracterizat prin calculul contribuiei (marjei) la rezultat n trepte n
raport de funciile ntreprinderii (producie, desfacere i administraie
general). Cheltuielile fixe de producie se imput pe produs, grupe de
produse, secii sau ateliere i sectoare de activitate; cele de desfacere, pe
produse, grupe de produse i pe ntreprindere, iar cele generale numai pe
total ntreprindere.
Schema de formare a costului direct evoluat se prezint astfel:
Marja brut de
=
Desfacerile evaluate - Cheltuielile variabile
producie(M.I)
la pre de vnzare
de producie
Marja brut
=
comercial (M.II)

M.I

Marja brut pe
produs (M.III)

M.II

Cheltuieli variabile de desfacere


Cheltuieli fixe pe produs

Marja brut pe
=
M.III
locuri de cheltuieli (M.IV)

Cheltuieli fixe pe locuri


de cheltuieli

Marja brut pe
secii (M.V)

M.IV

Cheltuieli fixe ale seciei

Marja brut de
=
desfacere (M.VI)

M.V

Cheltuieli fixe de desfacere

Profitul sau
=
pierderea la
nivel de ntreprindere

M.VI

Cheltuieli fixe generale

Formele de costuri mai sus prezentate se difereniaz n funcie


de modul de evaluare i de momentul determinrii costului produciei n:
cost prestabilit i cost efectiv realizat.
Costul prestabilit este un cost antecalculat al produsului sau
perioadei pe baza standardelor fizice i valorice privind cheltuielile.
Costul efectiv realizat se calculeaz post faptic pe baza
documentelor justificative n care au fost consemnate cheltuielile efective.

200

4.2. Modele analitice privind msurarea performanei ntreprinderii.


Diversitate i general
Modelul contabil de calculaie a costurilor i rezultatelor se
ntemeiaz pe sistemul de costuri. Acesta, prin structura sa exprim
gruparea cheltuielilor n raport cu destinaia lor. Astfel, fiecare cheltuial
de o anumit natur (determinat ca un produs ntre cantitatea din factorul
de producie consumat i preul sau tariful lui unitar) este descompus n
cheltuiala a aferent direct unui anumit produs i n cheltuiala b
comun mai multor produse, care este mai nti colectat pe locul de
cheltuial corespunztor, iar apoi repartizat asupra fiecrui produs.
Repartizarea se face proporional cu un parametru care constituie, de
regul, o cheltuial reprezentativ, identificat direct pe produs (materii
prime directe, salarii directe etc.).
n aceste condiii modelul general de eviden i calculaie a
costului este de forma:
Cj = dj + kj, j = 1,,n
n care:
Cj = costul produsului j
dj = costul direct al produsului j
kj = costul indirect al produsului j
unde:
m

d j = a ij
i =1

, j = 1,....., n

n care:
aij = cheltuiala direct de natura i aferent produsului j
unde:
s

k j = k fj
f =1

, j = 1,....., n

n care:
kfj = cheltuiala locului de activitate f repartizat n mod
indirect asupra produsului j
unde:

fj

= f zf j

, j = 1,....., n

n care:
f = coeficientul de repartizare a costului indirect
zfj = baza (parametrul) de repartizare difereniat pe
categorii de costuri indirecte i pe feluri de produse
f = bf / z fj
n care:

201

bf = totalul cheltuielilor indirecte aferente locului de

activitate f
Veniturile totale generate de vnzarea produsului j se
determin pe baza urmtoarei relaii:
Vj = qj x pj , j = 1,..,n
n care:
qj = cantitatea vndut din produsul j
pj = preul de vnzare al produsului j
Rezultatul (profitul sau pierderea) generat de produsul j se
determin astfel:
Rj = Vj - Cj
Pentru determinarea costului complet al fiecrui produs, alturi
de costurile directe evideniate nemijlocit pe produs, este necesar s se
repartizeze i costurile indirecte. Repartizarea costurilor indirecte
presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Calcularea coeficientului de repartizare ca raport ntre totalul
cheltuielilor de repartizat i totalul bazei de repartizare;
2. Determinarea costurilor indirecte repartizate fiecrui produs prin
ponderarea bazei de repartizare pe fiecare produs cu coeficientul de
repartizare.
n situaia n care gruparea cheltuielilor are loc pe structurile
costuri variabile i costuri fixe, este necesar repartizarea cheltuielilor
variabile indirecte. De obicei baza de repartizare o constituie costurile
variabile directe. Relaiile de calcul utilizate sunt urmtoarele:
1) Total costuri = Costuri variabile
variabile
directe

Costuri variabile
indirecte repartizate

2) Marja brut = Venituri din


total
vnzare

Costul produselor
vndute

3) Rezultatul total = Marja brut

Costuri fixe
Total
Formulele privind calculul rezultatului analitic, difereniate n
raport de componena costurilor pot fi redate astfel:
Rezultatul total (R)
R=AC
n care
A cifra de afaceri
C costul total al produselor i serviciilor incluse n cifra de afaceri
A = qipi
i=1....n
n care

202

qi = cantitate din produsul i vndut


pi = preul de vnzare al produsului i
C = qici
i=1....n
n care
ci costul produsului i, care poate fi complet, parial sau variabil
n msura n care costul produsului nu este un cost complet,
relaia de calcul a rezultatului n contabilitatea de gestiune devine:
Rezultatul sub form de marj brut:
R = qi (pi - ci)
Rezultatul sub form de profit sau pierdere:
R = qi (pi - ci) - Cp
n care
Cp = costul perioadei
Scheme privind calculaia analitic a rezultatelor
Calculaia analitic a rezultatului este necesar pentru
determinarea rezultatului perioadei privind activitatea de exploatare a
ntreprinderii i structurarea acestuia n raport de sursele de formare:
 pe categorii sau grupe de produse;
 zone geografice de desfacere;
 clieni sau grupe de clieni;
 structuri organizatorice ale ntreprinderii (centre de profit).
Premisa principal a ndeplinirii acestor sarcini o reprezint
repartizarea conform ocazionrii costurilor i a realizrilor n raport cu
structura de detaliere adoptat. Alte cerine ar fi: structura de calcul a
determinrii rezultatului s poat servi pentru controlul rezultatelor (planefectiv), s arate contribuia la rezultate i s fie relevante sub aspect
decizional.
Calculaia analitic a rezultatelor se poate realiza avnd la baz
concepia costurilor totale sau a costurilor pariale pe purttori de costuri.
n cazul n care delimitarea costurilor pe purttori de costuri se
bazeaz pe conceptul costurilor totale, calculaia rezultatelor se face dup
urmtoarea schem:
 Venituri din vnzri, structurate pe categorii de purttori de costuri
(-) Costuri complete ale produselor vndute, calculate pe baza costurilor
totale
__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Rezultatul activitii perioadei


Dup cum se observ, costurile i veniturile opozabile sunt
structurate pe purttori de costuri, dar o detaliere a rezultatelor perioadei

203

pe categorii de purttori de costuri ca izvoare ale rezultatelor nu este


raional, deoarece costurile complete sunt calculate pe baza costurilor
totale i conin costuri fixe repartizate n mod arbitrar. Ca urmare,
rezultatele determinate pe purttori de costuri sunt derutante, deoarece
sunt determinate pe baza costurilor totale.
Creterea ponderii costurilor indirecte i evoluia rapid a
tehnicilor de producie au generat pierderea din pertinen a metodelor de
calculaie bazate pe costurile totale. Aceasta a determinat apariia
concepiei costurilor pariale care consider c n costul unitar al unui
produs este suficient s se delimiteze doar acele costuri care sunt direct
legate de obinerea acestora. Luarea n considerare a criteriului
variabilitii costurilor permite determinarea contribuiei fiecrui produs
la acoperirea costurilor de structur (fixe), efectuarea unor analize mai
operative i ofer informaii relevante n plan decizional.
n acest context este mai puin pertinent repartizarea costurilor
de structur asupra diferitelor produse apelnd la criterii de repartizare
arbitrare pentru a calcula costul total. Este preferabil n acest sens
determinarea unei marje pentru a cunoate capacitatea contributiv a
diferitelor produse la acoperirea costurilor de structur.
Refuznd repartizarea costurilor fixe i indirecte, metodele de
calculaie de tip parial trebuie considerate ca un instrument
complementar de analiz. Calculul economic ce face apel la noiunea de
cost parial permite implementarea unei politici de preuri difereniate,
fiind vorba de integrarea comportamentului ntreprinderii care gndete
problemele n termen de marketing.
n calculaia i decontarea costurilor e produs se pot folosi dou
scheme-extrem: costuri directe costuri indirecte i costuri variabile
costuri fixe. n msura n care la nivelul purttorilor de costuri sunt
decontate numai fraciuni din totalul costurilor angajate, apar costurile
pariale i marjele sau contribuiile de acoperire la nivel de produs i
rezultatul global.
Calculaia rezultatelor pe baza costurilor pariale are loc dup
schema:
 Venituri nete din vnzri, structurate pe categorii de purttori de costuri
(-)Costuri totale variabile ale produselor vndute
__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Contribuia de acoperire a perioadei structurat pe categorii de purttori


de costuri
(-)Suma costurilor fixe ale perioadei (eventual structurate dup diferite
criterii)

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Rezultatul activitii perioadei

204

Ca urmare, contribuiile de acoperire ale perioadei pe purttori


de costuri sunt determinate n funcie de capacitatea contributiv la
acoperirea costurilor fixe, relevante pentru sarcinile decizionale ale
calculaiei costurilor i totodat adecvate pentru efectuarea unui control al
rezultatelor.
Metoda direct costing nu reine pentru calculaia costului pe
produs dect costurile variabile directe i indirecte. Pentru diferenierea
costurilor este deci indispensabil identificarea costurilor pe sectoare,
centre de activitate. Acest demers privete n mod esenial centrele
operaionale principale. Imputarea costurilor variabile indirecte se
efectueaz n general fr dificultate deoarece costurile variabile sunt prin
definiie, n mod normal legate de activitile de producie i vnzare.
Cel mai important principiu al direct-costing-ului este
interpretarea strict a principiului cauzalitii prin:
a) scoaterea n relief a relaiilor funcionale dintre costuri i activitate;
b) evidenierea relaiilor funcionale dintre vnzri i activitate.
Costurile variabile permit punerea eviden a rezultatelor
intermediare prin calculul costurilor pariale i a marjelor. Marja
reprezint, n general, diferena dintre preul de vnzare i costul parial;
se pot obine diferite marje prin referin la costul parial care i permite
calculul. Exemple: n raport de costul de achiziie, de costul variabil sau
de costul direct se determin marja costului de achiziie, marja costurilor
variabile sau marja costurilor directe.
Marja costurilor variabile se determin ca diferen ntre cifra
de afaceri i costurile variabile aferente ntregii producii vndute. Se mai
numete i marja brut sau contribuia de acoperire total i ea
reprezint suma rezultat din ponderarea cantitilor vndute cu marja
costurilor variabile unitare stabilite pe fiecare produs. Marja costului
variabil unitar se determin ca diferen ntre preul de vnzare i costul
variabil unitar al produsului.
Marja costurilor variabile este destinat acoperirii costurilor de
structur (fixe) considerate costuri ale perioadei i care privesc n
ansamblu capacitatea ntreprinderii de a produce i vinde. Din acest
considerent ele se programeaz i s urmresc global i nu se includ n
costurile produselor, ci afecteaz rezultatul brut de exploatare al
ntreprinderii.
Accentul se pune n special, pe analiza costurilor variabile i
imputarea, deci, fr arbitrariu a costurilor fixe asupra marjei costurilor
variabile. ntreprinderea resimte astfel obiectivul su de rentabilitate ca o
obligaie de a maximiza marja costurilor variabile asupra crora vor fi
imputate costurile de structur i asupra crora nu poate s-i exercite o
influen notabil.

205

Schema calculaiei rezultatului n concepia metodei costurilor


variabile poate fi redat astfel:
 Cifra de afaceri (CA = Qv x pv)
(-) Costurile variabile aferente produciei vndute (CV = Qv x cv)

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Marja costurilor variabile (contribuia de acoperire total)


(-) Costurile fixe totale (CF)

_______________________________________________________________________________________________________________________________________

= Rezultat

n situaia n care costul produsului este costul variabil, potrivit


metodei direct costing, cheltuielile fixe sunt considerate ca un tot
indisociabil care nu se repartizeaz pe produse, ci sunt considerate
cheltuieli ale perioadei care afecteaz mrimea marjelor. Acestea
afecteaz direct rezultatul perioadei fr a interveni n calculul costurilor
pe produse.
Pentru fiecare produs sau serviciu se diminueaz cifra de afaceri
cu suma cheltuielilor variabile aferente, obinndu-se marja cheltuielilor
variabile:
Cifra de
afaceri

- Cheltuieli
variabile

Marja cheltuielilor
variabile

Aceast marj trebuie s acopere cheltuielile fixe ale


ntreprinderii i s permit obinerea unui anumit rezultat:
Marjelor cheltuielilor
variabile

- Cheltuieli fixe

= Rezultatul analitic
global

Acest mecanism poate fi redat prin urmtoarea schem:


Pre
Cheltuieli variabile
de
Cheltuieli fixe
vnzare Rezultat analitic

Cost variabil
Marja cheltuielilor
variabile

Fiecare produs este analizat prin contribuia sa la acoperirea


costurilor fixe. Acest mod de tratare permite raionamentul asupra
oportunitii de a suprima sau dezvolta vnzrile unuia sau altuia din
produse. Decizia de abandonare a unor produse poate fi luat doar n
situaia unei marje pe costurile variabile negative, deoarece astfel se
transfer efortul de a suporta costurile de structur de ctre celelalte
produse, obinndu-se n mod evident un rezultat mult diminuat. Metoda

206

costurilor variabile pune n eviden produsele cele mai rentabile (care au


marjele cele mai ridicate) iar aceast ierarhizare permite analiza pentru
eliminarea produselor ale cror marje sunt prea sczute. Totui un astfel
de raionament trebuie aplicat cu pruden deoarece atunci cnd
abandonul unui produs nu suprim cheltuielile de structur, iar marjele
celorlalte produse pot fi suficiente pentru a compensa totalitatea costurilor
fixe, nu trebuie uitat c este vorba de un raionament pe termen scurt.
Creterea ponderii cheltuielilor fixe a fcut ca noiunea de marj
a cheltuielilor variabile s piard din pertinen. Aceasta a condus la
apariia metodei direct costing evoluat a crei particularitate const n
identificarea n cadrul cheltuielilor fixe a acelei pri specifice diferitelor
produse (cheltuieli fixe ce pot fi afectate sau repartizate pe produs).
Demersul de mai sus poate fi redat astfel:
 Cifra de afaceri
(-) Cheltuieli variabile de producie i distribuie

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Marja cheltuielilor variabile


(-) Cheltuieli fixe specifice de producie i distribuie

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Marja de contribuie
(-) Cheltuieli fixe comune

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

= Rezultatul analitic global


Mecanismul prezentat furnizeaz elementele eseniale pentru a
determina marja cheltuielilor variabile, contribuia la acoperirea
costurilor, rezultatul analitic.
Pornind de la relaia privind marja brut se poate aprecia c
activitatea este rentabil dac se verific inegalitatea:
qi (pi - ci) > Cp
Contabilitatea analitic asigur i controlul de gestiune, relaia
folosit n acest sens fiind de forma:
~
~ ~ ~ ~
R R = qi (pi - ci) - Cp - qi (pi - ci) - Cp
n care semnul ~ indic mrimea standard
Cunoaterea i analiza rezultatelor analitice trebuie s serveasc
drept etalon pentru deciziile luate sau deciziile viitoare privind
profitabilitatea ntreprinderii. Ele sunt pertinente numai n msura n care
informaia aduce acele cunotine retrodictive sau predictive necesare
maximizrii profitului, stabilirii marginilor inferioare ale preurilor n
raport cu costurile, analiza diagnostic i previzional a rezultatului
ntreprinderii nu ca o mrime global ci ca una structural.

207

4.3. Bugetare i costuri standard n gestiunea performanei


ntreprinderii.
4.3.1. Bugetul instrument de evaluare a performanelor
O activitate important a oricrei entiti o constituie
bugetarea. Procesul bugetar impune managerilor s-i intensifice
eforturile pentru a stabili anumite obiective nainte de nceperea
activitii. Dac obiectivele stabilite sunt realiste, prin compararea
realizrilor efective cu nivelele estimate, managementul poate evalua
rezultatele activitii. Procesul de planificare a veniturilor i cheltuielilor
aferente operaiunilor viitoare ale unei ntreprinderi precum i de
exercitare a unor operaiuni de control n vederea respectrii planurilor
stabilite, poart denumirea de control bugetar. Pentru a rspunde
necesitilor managementului referitoare la evaluarea performanelor,
bugetele trebuie actualizate permanent.
Contabilitatea
managerial
i
procesul
bugetar.
1
Contabilitatea managerial reprezint un sistem de raportare a
informaiilor, care (1) clasific datele financiare n funcie de ariile de
responsabilitate dintr-o organizaie i (2) raporteaz activitile
managerilor, incluznd numai categoriile de venituri i cheltuieli pe care
le controleaz un anumit manager.
n acest sistem contabil, rapoartele financiare capt un caracter
personal, motiv pentru care este denumit i contabilitate a
profitabilitii. Fiecare persoan care are anumite responsabiliti privind
controlul cheltuielilor i veniturilor i ntocmete propriul raport. n
cadrul acestui sistem se pune accentul pe centrele de responsabilitate.
Un centru de responsabilitate reprezint o zon pentru care sunt ntocmite
rapoarte. Centrele de responsabilitate sunt denumite centre de costuri
sau de profit. Contabilitatea managerial clasific toate informaiile
privind cheltuielile i veniturile n funcie de centrele de responsabilitate
atribuite managerilor i de funciile acestora.
Stabilirea ariilor de responsabilitate are loc n corelaie cu
structura organizaiei. Pornind de la organigrama funcional a
ntreprinderii pentru fiecare nivel de responsabilitate managerial se
creaz cte un centru de responsabilitate. n raportul fiecrui centru de
responsabilitate sunt cuprinse numai acele venituri i cheltuieli care sunt
controlate de managerul centrului respectiv. Aceast manier de lucru
mrete gradul de exactitate privind evaluarea performanelor
managerului.
Venituri i cheltuieli controlabile de un anumit manager.
Obiectivele managementului sunt obinerea de produse i servicii de
1

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC 2000 Chiinu.

208

calitatea i realizarea unui nivel al costurilor ct mai redus. n acest scop


managementul trebuie s cunoasc cheltuielile i veniturile controlabile
precum i persoana care le controleaz. Cheltuielile i veniturile
controlabile de un anumit manager reprezint2 acele elemente ce rezult
din aciunile, influena i deciziile sale. n condiiile n care un manager
poate gestiona sau influena un element de cheltuieli sau venituri, se poate
aprecia c respectivul element este controlabil de acel nivel de
responsabilitate. Dac managerii au autoritatea de a aproba achiziionarea
sau utilizarea unei resurse, se consider c ei controleaz costul acesteia.
Limitele n cadrul crora i exercit atribuiile i
responsabilitatea un manager sunt definite de activitatea unui centru de
responsabilitate. Dac n cadrul unui centru managerul rspunde numai de
costuri acesta se numete centru de costuri. Dac un manager este
responsabil att de venituri ct i de cheltuieli centrul respectiv se
numete centru de profit. Pentru toate nivelele manageriale sunt
nlocuite bugete, iar ntre acestea se stabilete o reea de comunicare
avnd ca scop colectarea informaiilor.
Obiectivele care stau la baza elaborrii unui buget. Cheia
unei activiti profitabile o constituie un proces bugetar eficient,
coordonat care ofer managementului o imagine clar privind evoluia
situaiei financiare a ntreprinderii. Prin intermediul bugetelor
ntreprinderile pot determina punctele tari i punctele slabe recurgnd la
comparaia rezultatelor efective cu previziunile din bugete. Comparaia
permite managerilor s identifice cauzele privind realizarea sau
nerealizarea profiturilor estimate.
Bugetul reprezint: un document de planificare elaborat
nainte de efectuarea operaiunilor anticipate. Denumit i plan de
aciune, bugetul are n componena sa date financiare i date
operaionale nefinanciare. Acestea se refer la o serie de aciuni ce
urmeaz a se derula. Bugetul constituie un instrument esenial n
managementul ntreprinderii servind ca referin pentru evaluarea
performanelor.
Bugetul poate fi considerat ca fiind expresia cantitativ a unui
plan de aciune al ntreprinderii, centru de responsabilitate sau funcie a
ntreprinderii. Acesta faciliteaz realizarea obiectivelor previzionale i
coordonarea acestora. Pornind de la planurile pe termen scurt, defalcate
din programele pe termen mediu se elaboreaz bugetele anuale n care se
cuantific i aloc resursele necesare, se stabilesc responsabilitile pentru
realizarea obiectivelor prevzute, n condiii de rentabilitate.
Un prim obiectiv vizat la ntocmirea unui buget l constituie
previziunea operaiunilor financiare i nefinanciare pe care
2

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC 2000.

209

ntreprinderea le va efectua n viitor. Bugetul nu are o form standard. n


funcie de activitatea supus bugetarii, dimensiunile ntreprinderii,
experiena persoanelor responsabile de elaborarea bugetelor, acestea pot
avea forme i structuri diferite.
Un al doilea obiectiv urmrit n elaborarea unui buget const n
faptul c informaiile proiectate trebuie s fie ct mai exacte posibil i
relevante pentru utilizatorii de informaii. n acest scop datele din buget
trebuie s fie prezentate ntr-o ordine logic, iar volumul de informaii
trebuie s fie n concordan cu necesitile.
Utilitatea bugetelor n managementul ntreprinderii. Bugetul
schimb comportamentul uman i deciziile n sensul dorit de manager,
care trebuie s in seama de incertitudini. Adepii bugetrii afirm c
profiturile realizate prin utilizarea bugetelor, aproape ntotdeauna,
depesc costurile privind ntocmirea bugetelor.
Utilizarea bugetelor n gestiunea ntreprinderii prezint o serie
de avantaje, cum ar fi:
asigur utilizarea planificrii n conducerea afacerilor;
reprezint cadrul pentru aprecierea performanelor,
deoarece indic parametrii pe care firma trebuie s-i realizeze ntr-o
perioad de timp bine definit, pentru atingerea obiectivelor stabilite:
nivelul vnzrilor, al produciei, al costurilor, al profitului;
promoveaz comunicarea i coordonarea n vederea
angrenrii tuturor funciunilor i departamentelor firmei astfel nct s-i
poat realiza obiectivele preconizate;
bugetele constituie un instrument de referin n luarea
deciziilor, oblignd responsabilii de centre s prevad consecinele
deciziilor adoptate;
permite participarea la activitatea de planificare att a
conducerii ct i a executanilor.
n optica taylorian, bugetul constituie o verig esenial a
funcionrii ntreprinderii. Acesta are un rol de coordonare i
comunicare ntre responsabilii diverselor centre. Fr aceast coordonare
pot apare efecte duntoare pentru performana global a ntreprinderii.
Bugetul servete ca instrument de delegare i motivaie.
Potrivit teoriei tayloriene, organizarea se bazeaz pe
urmtoarele ipoteze:
stabilirea mediului economic, tehnologic, concurenial i
a mecanismelor de performan;
simplitatea funcionrii organizaiei;
performana global a ntreprinderii este egal cu suma
performanelor locale din unitile organizaionale descentralizate, avnd
ca rol optimizarea funcionrii interne a organizaiei;

210

funcia de producie ocup un loc important n structura


costurilor ntreprinderii i costul total al produciei este puternic influenat
de costul factorului munc, direct legat de producie.
Ipoteza de stabilitate a mediului asigur credibilitatea referitoare
la previziune. Ea indic faptul c bugetul constituie un ansamblu de
ipoteze voluntariste care servesc drept cadru de referin pentru
aprecierea performanei, prin compararea realizrilor cu ipotezele
nscrise n buget.
Urmtoarele dou ipoteze permit construirea bugetelor pe
entiti descentralizate. Pentru fiecare entitate descentralizat se
stabilesc obiective bugetare referitoare la previziune, care vor constitui
un ghid pentru conducere pe perioada la care se refer bugetul.
Ponderea important a costurilor de producie n structura
costurilor impune determinarea volumului optim de producie.
Dimensionarea optim a produciei are loc prin stabilirea obiectivelor
previzionate din bugete, asigurnd astfel un program de producie
coerent cu obiectivele de vnzare i politica de stocaj. La stabilirea
volumului optim al produciei se ine cont de cererea clienilor i de
capacitatea de stocaj al ntreprinderii, fapt care va conduce la nlturarea
efectelor negative.
Bugetul reprezint deci un instrument important de
comunicare i coordonare, fapt care asigur coerena aciunilor locale
cu performana global a ntreprinderii, n mediile cu mare stabilitate.
Pe lng funcia de coordonare i comunicare bugetul
asigur exercitarea controlului pe centre de responsabilitate. Astfel,
acesta devine pentru ntreprindere un instrument de delegare i motivaie
deoarece permite descentralizarea, atribuind obiective centrelor de
responsabilitate i asigurnd controlul performanelor, prin referin la
obiectivele prestabilite.
Pentru o bugetare eficient conducerea de pe toate treptele
trebuie s studieze cu atenie factorii activitii de producie. Aceasta
presupune ca atenia s se ndrepte n primul rnd spre valorificarea ct
mai complet a capacitii economico-productive, a potenialului acestor
factori, deci spre mobilizarea rezervelor interne. Pentru punerea n
valoare a potenialului resurselor este necesar clarificarea coninutului, a
sferei de cuprindere i a modalitilor de evaluare a rezervelor interne.
Clarificarea noiunii de rezerve interne presupune
stabilirea relaiei dintre rezerve i resurse. Dei ambele noiuni se refer la
factorii de producie, ele nu sunt similare.
Resursele se compun din ansamblul elementelor materiale,
umane, financiare ale tiinei i tehnicii aplicate, precum i din elementele

211

de organizare i conducere, alocate pentru realizarea obiectului de


activitate al unei ntreprinderi. Resursele, ca form de materializare i
manifestare a factorilor activitii economice, sunt purttoare ale unor
energii interne poteniale, care se pun n valoare prin mbinarea, prin
interaciunea lor n modul cel mai raional, pentru a se valorifica la
maximum potenialul lor economic. Potenialul resurselor are un caracter
dinamic sub influena progresului tiinei i tehnicii, care descoper noi
posibiliti de valorificare a capacitii intrinseci a resurselor. 3
Rezervele interne se formeaz n raport cu modul de
folosire a resurselor de care dispune ntreprinderea i reprezint deci acea
parte a potenialului resurselor situat ntre nivelul efectiv de valorificare
la un moment dat i potenialul economic maxim 4.
n concluzie, resursele sunt purttorii materiali ai rezervelor
interne. n raport de gradul de valorificare a potenialului maxim al unei
resurse, se disting dou componente ale acesteia: partea activ resurs
activ i partea latent resurs latent.
Prin mobilizarea rezervelor interne, respectiv prin punerea n
valoare a potenialului latent, crete gradul de valorificare a resursei,
componenta sa activ i ca urmare, se mrete aportul acesteia i se
transform n efect.
Rezervele interne capt expresie prin indicatorii cantitativi
(producia posibil dintr-o unitate de materie prim, capacitatea
productiv a orei de munc) i prin indicatori calitativi (coeficientul de
utilizare a materiei prime, valoarea nou creat prin prelucrarea unei
uniti de material etc.)
Pentru estimare potenialului resurselor i prin aceasta, a
mrimi lor ce st la baza proiectrii bugetelor de costuri, este necesar s
fie soluionate urmtoarele probleme:
msurarea resurselor prin intermediul parametrilor cantitativi
i calitativi;
evaluarea potenialului resurselor n raport de domeniul i
gradul de utilizare. Acesta poate fi evaluat n diferite stadii: de laborator,
de tehnologie experimental, de aplicare n activitatea economic.
estimarea rezervelor interne prin intermediul indicatorilor de
efect sau a indicatorilor de efort:
efect util pe unitatea de resurs, stabilit ca diferen
ntre efectul util maxim pe unitate de resurs i efectul util obinut pe
unitate de resurs.
3

M. Epuran, V. Bbi, C. Grosu Contabilitate i control de gestiune, Editura Economic,


Bucureti, 1999.
4
M. Epuran, V. Bbi, C. Grosu Contabilitate i control de gestiune, Editura Economic,
Bucureti, 1999.

212

consumul de resurse pe unitate de efect, stabilit ca


diferen ntre consumul de resurse pentru o unitate de efect realizat i
consumul minim de resurse pe o unitate de efect.
Nivelul i structura costurilor exprim gradul de valorificare
a factorilor de producie utilizai n activitatea de exploatare. Din acest
considerent printre funciile costurilor se afl i aceea de descoperire i
mobilizare a rezervelor interne, funcie care capt o semnificaie
deosebit, n condiiile restrngerii relative a resurselor.
Exist opinii potrivit crora, pentru realizarea deplin a
cerinelor acestei funcii a costurilor, se impune o mbuntire a
actualelor modele teoretice privind costurile5 prin utilizarea coeficienilor
de corecie fa de nivelul costului minim. n acest fel se pune n eviden
gradul de mobilizare a potenialului surselor utilizate n activitatea
economic, mrimea economic a potenialului mobilizabil. Dezvoltarea
modelelor teoretice prin coeficienii rezervelor interne, constituie un
suport mai bun pentru fundamentarea normativelor de costuri.
Necesitatea controlului bugetar. Cheia unui management
eficient o constituie planificarea i controlul operaiunilor, resurselor,
costurilor i profitului. n acest scop, managementul recurge la controlul
bugetar care reprezint: procesul de elaborare a planurilor pentru
operaiunile viitoare i de exercitare a controlului asupra acestor
operaiuni n vederea respectrii planurilor stabilite6.
Obiectivele vizate de controlul bugetar urmresc:
1. S stabileasc veniturile i cheltuielile planificate ale unei
ntreprinderi;
2. S asigure coordonarea i comunicarea planurilor stabilite
diverselor trepte ierarhice;
3. S asigure controlul eficient al veniturilor i cheltuielilor.
Bugetele periodice. Controlul bugetar nu poate fi exercitat dac
ntreprinderea i desfoar activitatea n mod ntmpltor. Pentru
nceput, aceasta trebuie s-i stabileasc scopurile, s-i formeze nite
obiective i s defineasc funciile angajailor. Aceste planuri se prezint
sub forma bugetelor periodice.
Bugetul periodic exprim activitile planificate aferente unui
segment sau unei funcii a ntreprinderii pentru o anumit perioad de
timp.

M. Epuran, V. Bbi, C. Grosu Contabilitate i control de gestiune, Editura Economic,


Bucureti, 1999.
6
Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale Contabilitii, Ed. ARC 2000.

213

Principiile fundamentale ale bugetrii. Bugetarea reprezint


un factor important pentru succesul activitii din urmtoarele
considerente:
bugetul impune managementului s planifice obiectivele att
pe termen scurt ct i pe termen lung;
la elaborarea acestor planuri contribuie ntreaga echip
managerial;
compararea rezultatelor efective cu previziunile creeaz
posibilitatea de a analiza performanele pe toate treptele manageriale
La baza procesului bugetar se situeaz urmtoarele principii:
1. Principii referitoare la obiectivele pe termen lung.
Obiectivele pe termen lung reprezint proieciile referitoare la o perioad
de timp cuprins ntre cinci i zece ani. Pe baza acestora se elaboreaz un
plan general pe termen lung, care s conin nivelul programat al
indicatorilor. Acesta va prezenta n termeni generali planurile de
activitate pe lini de produse i planurile de profituri.
2. Principiile referitoare la obiective i strategii pe termen
scurt. Pe baza obiectivelor pe termen lung sunt elaborate planurile pe
termen scurt. Bugetul pe termen scurt este detaliat pe toate componentele
din structura ntreprinderii. Din planul pe termen lung sunt defalcate
aciunile ce trebuie realizate pe termen scurt. Planul pe termen scurt
cuprinde informaii referitoare la nivelul programat al vnzrilor i
profiturilor, pe linii de produse, necesitile de personal, previziunile
privind lansarea unor noi produse, necesitile de materii prime,
previziuni ale cheltuielilor generale de producie i toate cheltuielile
de capital (utilaje, echipamente, cldiri). Nivele programate pe termen
scurt constituie baza elaborrii bugetului anual al activitii.
3. Principii referitoare la responsabilitile i relaiile
angajailor. O bugetare eficient se bazeaz pe principii referitoare la
responsabiliti i interaciuni care presupun:
Desemnarea unui director de buget. Acesta coordoneaz
ansamblul activitilor de bugetare, acionnd ca un centru de colectare a
informaiilor.
Identificarea tuturor participanilor care particip la elaborarea
bugetului i informarea acestor n legtur cu responsabilitile lor.
Practicarea unor tehnici de bugetare participativ n sensul
c n procesul bugetar sunt implicate toate nivelele organizatorice.
Managerii superiori s sprijine procesul de elaborare a
bugetului i acest fapt s fie comunicat participanilor la procesul de
bugetare pentru a nu diminua importana acestui proces.
Asigurarea unei comunicri totale pe toat durata procesului
bugetar.

214

4. Principii referitoare la activitatea propriu-zis de


elaborare a bugetelor. n elaborarea bugetelor trebuie respectate
urmtoarele principii:
participanii s aplice raionamente realiste n sensul de a nu
sugera obiective i nivele previzionate ce nu pot fi atinse;
respectarea termenelor limit stabilite pentru elaborarea
bugetului;
aplicarea flexibil a prevederilor bugetare i abordarea
bugetelor ca programe orientative i nu ca adevruri absolute.
5. Principii referitoare la respectarea prevederilor bugetare.
Deoarece bugetul exprim proiecii i estimri, procesul bugetar trebuie
s fie continuu n sensul c bugetul trebuie revizuit n mod permanent.
Respectarea prevederilor bugetare fac obiectul controlului bugetar. n
acest scop periodic sunt ntocmite rapoarte privind performanele n care
se compar rezultatele efective cu prevederile bugetare.
Componentele bugetului general al activitii. Bugetul
general al activitii exprim toate operaiunile pe care ntreprinderea
anticipeaz s le efectueze n exerciiul viitor. Acesta se compune dintrun ansamblu de bugete periodice combinate n scopul de a ntocmi
rapoartele financiare de previziune pe ansamblul ntreprinderii. Bugetul
periodic furnizeaz informaii privind cheltuielile i veniturile
programate pentru un segment al activitii.
ntocmirea bugetului general al activitii presupune:
 elaborarea bugetelor periodice;
 ntocmirea contului de rezultate previzionat;
 n tocmirea bilanului contabil previzionat.
Tipuri de bugete periodice. Bugetul periodic este un buget
operaional elaborat pentru fiecare segment care prin activitile sale
genereaz venituri i cheltuieli. Acesta reprezint o proiecie a
rezultatelor acelui segment. n categoria bugetelor periodice se
ncadreaz: (1) bugetul activitii de comercializare; (2) bugetul
cheltuielilor de comercializare; (3) bugetul activitii de producie; (4)
bugetul cumprrilor/consumurilor de materii prime; (5) bugetul
resurselor umane; (6) bugetul cheltuielilor generale privind producia; (7)
bugetul cheltuielilor generale i de administraie; (8) bugetul cheltuielilor
de capital.
Bugetul activitii de comercializare. Procesul bugetar ncepe
cu programarea vnzrilor deoarece, constituie componenta esenial a
acestuia. Bugetul activitii de comercializare reprezint un plan care
exprim n detaliu n uniti fizice i monetare vnzrile estimate privind
un produs pe o perioad viitoare. Nivelul programat al vnzrilor st la
baza elaborrii celorlalte bugete periodice.

215

Bugetul cheltuielilor de comercializare. Acesta se ntocmete


pe baza informaiilor din bugetul activitii de comercializare. El
reprezint un plan detaliat care red toate cheltuielile estimate generate
de vnzrile ntreprinderii pentru o perioad viitoare. Acesta prezint att
cheltuielile variabile (cheltuieli privind comisioanele, transportul) ct i
cheltuielile fixe (cheltuieli de publicitate, salariile personalului de
supraveghere).
Bugetul activitii de producie: reprezint un plan detaliat
care exprim programul fizic al produciei ce trebuie fabricat n scopul
realizrii nivelului programat al vnzrilor.
Bugetul cumprrilor/consumurilor de materii prime:
reprezint un plan care exprim detaliat (n uniti fizice i monetare)
materiile prime programate a fi achiziionate n funcie de necesitile
programului de producie. Acesta se ntocmete pe baza bugetului
activitii de producie i a informaiilor referitoare la modificrile
anticipate ale nivelului stocurilor de materii prime.
Bugetul resurselor umane prezint cheltuielile referitoare la
salarii stabilite n concordan cu necesitile de for de munc pentru
o perioad viitoare de timp. Aceste cheltuieli se stabilesc n funcie de
numrul orelor de munc (corelate cu programul fizic de producie) i de
tarifele previzionate.
Bugetul cheltuielilor generale privind producia: este un plan
care prezint detaliat cheltuielile de producie estimate, generate de
realizarea programului de producie prevzut (altele dect cheltuielile
directe privind materiile prime i fora de munc).
Bugetul cheltuielilor generale i de administraie: reprezint
un plan n care sunt detaliate cheltuielile ce trebuie efectuate pentru
desfurarea activitii generale a ntreprinderii, altele dect cele
referitoare la funciile de producie i vnzare.
Bugetul cheltuielilor de capital este un plan care face referire
la o perioad viitoare de timp, cu privire la cheltuielile de capital
programate (cumprarea sau construirea unor noi spaii de producie,
instalarea de echipamente noi etc.). Acest buget trebuie integrat n
bugetul general al activitii deoarece influeneaz Contul de rezultate
previzionat (cheltuielile cu dobnzile) i Bilanul previzionat (mijloacele
fixe).
Relaiile dintre bugetele periodice. Bugetele periodice se afl
ntr-o relaie de interdependen n sensul c: bugetul vnzrilor
constituie baza elaborrii bugetului cheltuielilor de comercializare i
bugetul activitii de producie; la rndul su acesta din urm conine
informaii pe baza crora sunt ntocmite bugetul cumprrilor de materii

216

prime, bugetul resurselor umane i bugetul cheltuielilor generale privind


producia.
Rapoarte financiare previzionate privind profitul i situaia
financiar. Pe baza informaiilor din bugetele periodice se ntocmesc
rapoartele financiare previzionate privind profitul i situaia financiar a
ntreprinderii: Contul de rezultate previzionat i Bilanul contabil
previzioant. Contul de rezultate previzionat este ntocmit dup
elaborarea bugetelor periodice. ntr-o prim faz se estimeaz costul
bunurilor vndute. Aceast previziune se bazeaz pe informaiile din
bugetele privind materiile prime, resursele umane i cheltuielile generale
privind producia. Apoi la costul bunurilor vndute estimat se adiioneaz
cheltuielile de comercializare i cheltuielile generale i administrative din
bugetele respective. Pentru stabilirea veniturilor sunt utilizate informaiile
din bugetul activitii de comercializare. Cunoscnd aceste date se poate
ntocmi Contul de rezultate previzionat.
Bilanul contabil previzionat. Ultima faz a procesului de
ntocmire a bugetului general o constituie elaborarea Bilanului contabil
previzionat, care exprim o previziune a situaiei financiare. n acest
scop sunt utilizate informaiile din toate bugetele. Fluxurile de mijloace
bneti vor fi stabilite prin bugetul activitii de trezorerie. De asemenea
vor fi utilizate informaii privind rezultatul previzionat i cheltuielile de
capital estimate.
Produsul final al procesului bugetar l constituie rapoartele
financiare previzionate. Apoi managementul va decide dac accept
bugetul general al activitii sau va solicita modificarea anumitor pri din
buget.
Bugetul baz zero (Zero Base Budgeting - BBZ), constituie o
procedur bugetar care restructureaz ntreprinderea fr a ine cont de
trecut, reinnd din acea perioad numai acele elemente cu adevrat
utile7.
Creatorul metodei o definete ca fiind un procedeu de
planificare care oblig pe fiecare responsabil al unui centru de decizie si justifice n mod detaliat necesitatea suportrii cheltuielilor prevzute n
bugetul centrului su8. BBZ reprezint o tehnic de evaluare a bugetului
ncepnd de la zero.
Obiectivul central al BBZ este acela de a asigura o corelare ntre
mijloacele alocate unui serviciu i performanele msurate prin indicatori
specifici.

C. Alazard, S. Spari Contrle de gestion, Dunod, 1998, pagina 522.


P. Pyhrr International Conference of the Planning Executive Institute, New York, 1972, citat de
I.i L. Kelviller Le contrle de gestion porte de tout!, Economica, 2000, pagina110.
8

217

n constituira BBZ se face abstracie de informaiile referitoare


la trecut. Necesitile de resurse sunt determinate n mod analitic pornind
de la volumul produciei i normele tehnice.
Elaborarea unui buget baz zero presupune costuri foarte
ridicate i constituie o repunere n cauz complet care antreneaz
numeroase reticene din partea responsabililor care se simt n poziie de
insecuritate.
Aceast procedur este lung, oblig s se imagineze o nou
ntreprindere. Ea repune n cauz clienii furnizorii, personalul precum i
legturile ierarhice i competenele. Din aceste considerente, rmne n
mare parte o metod teoretic, pentru c o ntreprindere nu poate tri fr
trecutul su, aceasta constituind mai mult o provocare de repunere n
cauz, dect o tehnic bugetar.
Benchmarking-ul i bugetarea.
Fiind un proces continuu de evaluare i un mijloc de cutare a
celor mai performante metode de a exercita o activitate dat,
benchmarking ul este considerat drept un instrument de gestionare a
performanei. Practic, reprezint o tehnic prin intermediul creia sunt
determinate avantajele concureniale i o modalitate de a nva prin
compararea cu cei mai buni.
Practicarea n mod obinuit a Benchmarking ului este o
necesitate pentru a putea adopta decizii n cunotin de cauz.
Compararea costurilor complete, a preurilor de vnzare i a evoluiilor
acestora, aduce responsabililor informaii preioase utile adaptrii
ntreprinderii i demarcrii fa de concureni. Operaiunile de
benchmarking sunt utile n cadrul ntreprinderii. Ele nu dau ficrui nivel
operaional doar o imagine a performanelor celorlali, plecnd de la
indicatori identici i comparabili. Benchmarking ul permite de asemenea
i identificarea factorilor determinani care determin performana, care
au permis unitii s ating cele mai bune rezultate, incitnd celelalte
uniti s fie la fel de eficace.
Aceste operaiuni de benchmarking permit incontestabil s se
creeze o dinamic a progresului. Difuzarea elementelor de sintez ale
ntreprinderilor comparabile ntre ele a creat emulaie i amelioreaz
rezultatele.

218

4.3.2. Metoda costurilor standard i evaluarea


performanelor
Metoda costurilor standard constituie o tehnic a controlului
bugetar, care se bazeaz pe costuri prestabilite n mod realist n funcie
de preuri i condiiile viitoare de exploatare. Costurile standard
reprezint nivele programate de stabilire a costurilor pe produs ct i n
activitatea de distribuie. Odat stabilite, costurile standard sunt
instrumente bugetare. Apoi, se determin abaterile indicator de baz n
controlul costurilor i pentru evaluarea performanelor. Analiza
abaterilor permite separarea funciilor eficiente de cele ineficiente n
cadrul sectoarelor de activitate, astfel nct eforturile managerilor s fie
concentrate asupra sectoarelor ineficiente.
Definirea i scopul costurilor standard
Costurile standard reprezint: cheltuieli directe privind
materiile prime i fora de munc i cheltuieli generale privind producia
prestabilite n mod realist. De obicei, ele sunt exprimate sub forma unor
costuri per unitate de produs finit. Costurile standard sunt introduse ntrun sistem de contabilitate a costurilor pentru a facilita procesul de control
bugetar, deoarece ele sunt utile n elaborarea bugetelor operaionale i
evaluarea performanelor. Ele contribuie la identificarea segmentelor
procesului de producie care necesit msuri de control al costurilor, la
stabilirea unor preuri realiste i la simplificarea procedeelor de
contabilitate a costurilor utilizate pentru determinarea costurilor stocurilor
i produciei.1
Componentele i stabilirea costurilor standard
Costul standard unitar se compune din urmtoarele elemente:
(1) preul standard al materiilor prime directe, (2) cantitatea standard de
materii prime directe, (3) timpul standard de munc direct, (4) tariful
standard pentru munca direct, (5) cota standard a cheltuielilor generale
variabile i (6) cota standard a cheltuielilor generale fixe. Stabilirea
costului unitar standard presupune identificarea i analiza fiecruia dintre
aceste componente.
Costul standard al materiilor prime directe se determin ca
produs ntre cantitatea standard i preul standard. n estimarea
acestuia se va ine cont de factorii urmtori: modificarea cantitilor
disponibile, surse de aprovizionare nou aprute, creterile posibile de
preuri.
Cantitatea standard de materii prime directe exprim
cantitatea previzionat a se consuma. n determinarea ei vor fi luate n
considerare o serie de aspecte cum ar fi: calitatea materiilor prime,
1

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC, 2000, Chiinu

219

caracteristicile tehnice ale produsului, productivitatea mainilor utilizate


n procesul de fabricaie, calitatea forei de munc. De asemenea, la
determinarea cantitilor standard se va ine cont dac exist rebuturi
inevitabile.
Costul standard al forei de munc directe pe produs se
determin prin ponderarea orelor standard de munc direct cu tariful
standard.
Timpul standard de munc direct reprezint o estimare a
timpului necesar pentru realizarea unei uniti de produs. n stabilirea sa
se utilizeaz att studiile curente privind timpul de lucru al angajailor i
utilajelor ct i date trecute referitoare la productivitatea muncitorilor i
utilajelor.
Tarifele standard pentru munca direct exprim estimri
privind costurile orare ale forei de munc. Acestea sunt fie menionate
n contractele de munc fie sunt stabilite de ntreprindere prin politicile
sale de personal.
Costul general privind producia standard se obine prin
adiionarea cheltuielilor generale privind producia estimat pentru
urmtorul exerciiu. Acesta are dou componente: cheltuieli variabile
estimate, cheltuieli fixe estimate.
Cota standard a cheltuielilor generale variabile se determin
ca raport ntre totalul cheltuielilor generale variabile bugetate i o
unitate de msur a capacitii de producie. Aceasta din urm poate fi
reprezentat de: numrul estimat de ore main standard sau ore
standard de munc direct.
Cota standard a cheltuielilor generale fixe este dat de
raportul dintre totalul cheltuielilor generale fixe bugetate i
capacitatea normal exprimat n ore standard de munc direct. Ca i
n cazul cheltuielilor generale variabile baza se exprim n ore de munc
direct sau ore main. Stabilirea cheltuielilor generale variabile n mod
distinct de cele fixe este determinat de faptul c bazele de repartizare
sunt diferite.
Calculul costului unitar standard are loc prin adiionarea
urmtoarelor componente: (1) costul materiilor prime directe, (2) costul
forei de munc directe, i (3) cheltuieli generale variabile i fixe privind
producia.
Prin aplicarea metodei costurilor standard toate operaiunile
nregistrate n conturile de stocuri (Materii prime, Produs n curs de
execuie i Produse finite) i n contul costurilor Costul bunurilor
vndute, sunt exprimate n costuri standard. Toate cheltuielile privind
producia sunt nregistrate la nivelul costurilor standard. Astfel toate

220

transferurile n contul Produse finite sau contul Costul bunurilor vndute,


vor fi n mod implicit exprimate n costul standard.
Controlul costurilor prin intermediul analizei abaterilor
Metoda costurilor standard permite compararea costurilor
efective cu cele estimate. Evaluarea performanei are loc pe baza
informaiilor referitoare la abaterea dintre costurile efective i cele
standard. n cazul unor abateri prea mari managerii vor iniia programe de
control al costurilor. Pentru a fi utile n analiza performanelor datele
previzionate n bugete trebuie s fie ajustate. Instrumentul folosit n acest
scop l constituie bugetul flexibil.
Bugetul flexibil.
Exactitatea cu care sunt evaluate
performanele poart amprenta tipului de buget utilizat. Bugetul static
(fix) se bazeaz pe un singur nivel de activitate. Bugetul flexibil, aa cum
este definit n literatura de specialitate american, reprezint2: o sintez a
costurilor estimate pentru un interval al nivelelor de activitate, ajustate la
modificrile nivelului de output productiv. Datele previzionate furnizate
de bugetul flexibil pot fi actualizate n funcie de modificarea nivelului
produciei. Spre deosebire de bugetul static utilizat pentru ntocmirea
planurilor operaionale, bugetul flexibil este utilizat n evaluarea
performanelor, fiind un instrument de control al costurilor, n cadrul
cruia costurilor variabile, fixe i totale sunt prezentate pe mai multe
nivele de activitate.
Costul bugetat pentru orice nivel al activitii productive se
determin aplicnd formula bugetului flexibil:
Costul bugetat = (Cost variabil unitar x Numr de uniti
produse) + Costuri fixe bugetate
n literatura de specialitate francez3 este consemnat o opinie,
potrivit creia: o deriv a costurilor ar putea rezulta ca urmare a
unei variaii fie a activitii, fie a randamentelor, fie a costurilor
unitare. Abaterea de activitate msoar impactul variaiei vnzrilor
asupra costurilor, costurile variabile fiind proporionale cu nivelul de
activitate. Abaterea de randament reflect respectarea normelor stabilite
n prealabil, de exemplu raportul dintre producia obinut i timpul de
munc. Ea se traduce printr-o noiune de eficacitate. Abaterea de cost va
permite aprecierea capacitii responsabilului de a gestiona bugetul su.
n aceste circumstane, subliniaz autorul sus-menionat, este recomandat
a se utiliza un buget flexibil care va permite nlturarea efectelor
variaiilor de volum i alertarea responsabilitilor.
Bugetul flexibil reprezint un tip de buget ajustat, revizuit,
dinamic care, pornind de la nivelul activitii reale, va permite
2
3

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC, 2000, Chiinu
Karoline Selmer Construire et defendre son buget DUNOD Paris 2003

221

reformularea unei alte variante a bugetului, celelalte elemente standard


din bugetul iniial rmnnd constante.
Vor fi actualizate numai costurile variabile n raport de volumul
realizat:
Costurile
= Costurile
x Volum realizat/Volum bugetat
variabile flexibile

variabile bugetate

Costurile fixe rmn neschimbate.


Determinarea i analiza abaterilor. Evaluarea performanelor
prin utilizarea costurilor standard se bazeaz pe compararea acestora cu
cele efective. ntr-o prim faz se constat dac exist abateri ale
costurilor, prin intermediul crora vor fi separate activitile eficiente de
cele ineficiente. ns stabilirea abaterilor, nu poate asigura controlul
costurilor dect n msura n care sunt determinate i cauzele abaterilor.
n aceste circumstane, managerii pot iniia msuri corective.
Determinarea valoric a abaterilor i stabilirea cauzelor acestora, poart
denumirea de analiza abaterilor. n cazul ntreprinderilor foarte mari,
analiza detaliat a abaterilor este practic imposibil, fapt care determin
aplicarea selectiv a acesteia, practica fiind cunoscut sub denumirea de
management selectiv. Prin managementul selectiv sunt examinate numai
sectoarele cu performane anormal de bune sau de rele, fiind analizate
numai abaterile semnificative. Managementul stabilete anumite
intervale fa de prevederile bugetare, n cadrul crora performanele sunt
acceptabile. n analiza rapoartelor de performan vor fi supuse ateniei
numai cheltuielile pentru care abaterile nu se ncadreaz n limitele
stabilite.
n procesul de analiz a abaterilor sunt examinate trei tipuri de
abateri: abaterile cheltuielilor directe privind materiile prime, abaterile
cheltuielilor directe privind fora de munc i abaterile cheltuielilor
generale privind producia.
Abaterea costului materiilor prime directe reprezint
diferena dintre costul efectiv al materiilor prime i costul standard al
acestora. Abaterea total este determinat de dou componente: abaterea
preului materiilor prime directe i abaterea cantitii materiilor prime
directe.
Abaterea preului materiilor prime directe se calculeaz
nmulind diferena dintre preul efectiv i preul standard cu cantitatea
efectiv achiziionat. n cazul achiziionrii materiilor prime la un pre
mai mic dect preul standard, abaterea este favorabil.
Abaterea cantitii materiilor prime directe este egal cu
diferena dintre cantitatea utilizat efectiv i cantitatea standard,

222

nmulit cu preul standard. n situaia unei cantiti efectiv utilizate mai


mare dect cantitatea standard, abaterea este nefavorabil.
Separarea abaterii totale a costului materiilor prime directe pe
cele dou componente permite explicarea acesteia i identificarea
persoanelor responsabile. Aceast abatere trebuie examinat cu mare
atenie i n funcie de circumstane, deoarece exist cazuri cnd materiile
prime mai ieftine sunt inferioare calitativ. Acest fapt genereaz rebuturi
efective mai mari dect cele estimate. Se poate observa c abaterea
favorabil a preului determin abaterea nefavorabil a cantitii.
Abaterea total a costului forei de munc directe reprezint
diferena dintre costurile efective ale forei de munc directe i costurile
standard ale acesteia, aferente unitilor bune produse (numrul total de
produse minus rebuturile).
Evaluarea corect a performanelor este asigurat de separarea
abaterii totale a forei de munc directe pe dou componente: abaterea
tarifului pentru munca direct i abaterea productivitii forei de munc
directe.
Abaterea tarifului pentru munca direct se determin prin
nmulirea diferenei dintre tariful efectiv pltit pentru munca direct i
tariful standard, cu orele efectiv lucrate.
Abaterea productivitii forei de munc directe se
calculeaz prin nmulirea diferenei dintre numrul de ore efectiv lucrate
i numrul de ore standard stabilit pentru unitile bune produse, cu tariful
standard.
Responsabilitatea pentru abaterea tarifelor privind munca
direct revine serviciului personal. Abaterea poate fi determinat de
faptul c o persoan este angajat cu un alt salariu dect cel estimat (mai
mare sau mai mic), sau execut funciile altei persoane care are un alt
salariu.
Abaterile productivitii forei de munc reprezint
responsabilitatea supervizorilor de secii. O abaterea de productivitate
poate avea loc atunci cnd un angajat necorespunztor exercit atribuiile
unui alt angajat.
Abaterea total a cheltuielilor generale privind producia
este reprezentat de diferena dintre cheltuielile generale efective i cele
standard repartizate asupra unitilor bune produse, prin utilizarea cotelor
standard ale cheltuielilor generale variabile i fixe privind producia.
Aceast abatere poate fi separat pe dou componente: abaterea
controlabil a cheltuielilor generale privind producia i abaterea de
volum a cheltuielilor generale privind producia.
Abaterea controlabil a cheltuielilor generale privind
producia se determin prin diferena dintre cheltuielile generale privind

223

producia efectiv i cele bugetate pentru nivelul de producie realizat


(bugetul flexibil, bazat pe numrul de ore standard stabilit).
Abaterea de volum a cheltuielilor generale privind
producia explic diferena dintre cheltuielile generale privind producia
bugetate pentru nivelul de producie realizat i cele repartizate asupra
produciei prin utilizarea cotelor standard de cheltuieli variabile i fixe.
Suma celor dou abateri este egal cu abaterea total a
cheltuielilor generale privind producia.
Abaterea de volum va aprea n situaiile n care capacitatea de
producie utilizat este mai mare dect nivelul estimat, caz n care
abaterea de volum este favorabil, i cnd capacitatea de producie
utilizat se situeaz sub nivelul normal, caz n care abaterea este
nefavorabil.
nregistrarea abaterilor n evidenele contabile. Abaterile de
la costurile standard se nregistreaz respectnd urmtoarele reguli:
- toate soldurile conturilor de stocuri sunt nregistrate la cost
standard;
- pentru fiecare tip de abatere se deschid conturi distincte;
- abaterile nefavorabile sunt nregistrate n debitul conturilor,
iar abaterile favorabile sunt nregistrate n credit.
Prin nregistrarea articolelor abaterile de la costurile standard
sunt introduse n evidenele contabile.
Abaterile nefavorabile creeaz solduri debitoare, iar cele
favorabile creeaz solduri creditoare. Se deschid conturi pentru abaterea
preului materiilor prime directe, abaterea cantitii materiilor prime
directe, abaterea tarifelor pentru munca direct, abaterea productivitii
forei de munc directe, abaterea controlabil a cheltuielilor generale
privind producia i abaterea de volum a cheltuielilor generale privind
producia.
Soldurile conturilor de abateri se nchid la sfritul exerciiului.
Exist dou modaliti de nchidere:
1) nchiderea lor n coresponden cu Costul bunurilor vndute
n situaia n care abaterile sunt nesemnificative sau dac majoritatea
produselor au fost finisate i vndute;
2) Prin mprirea soldului net al abaterilor ntre conturile
Produse n curs de fabricaie, Produse finite i Costul bunurilor vndute,
proporional cu soldurile acestora. Aceast metod se aplic atunci cnd
la sfritul exerciiului conturile Produse finite i Produse n curs de
fabricaie prezint solduri semnificative.
Evaluarea performanelor pe baza analizei abaterilor.
Rapoartele de performan ntocmite pe baza abaterilor
conduc la creterea gradului de exactitate a evalurii activitilor.

224

n iniierea unui proces de evaluare a performanelor o


ntreprindere trebuie s stabileasc politici care vizeaz: elaborarea
planurilor operaionale; transmiterea planurilor operaionale angajailor
cheie; stabilirea responsabilitilor privind performanele; evaluarea
fiecrui centru de responsabilitate; determinarea cauzelor abaterilor, n
cazul n care acestea exist i iniierea msurilor corective.
Analiza abaterilor creeaz posibilitatea identificrii ariilor de
activitate eficiente i ineficiente. Raportul de performan bazat pe
costurile standard i analiza abaterilor trebuie s rspund urmtoarelor
cerine: identificarea persoanelor responsabile pentru fiecare abatere;
determinarea cauzelor fiecrei abateri; crearea unui sistem de
management selectiv i crearea unui format de raport adaptat fiecrei
funcii4. Rapoartele trebuie s fie clare i exacte i s conin n
componena lor numai acele costuri care pot fi controlate de persoanele
responsabile pentru care se ntocmete raportul.

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC, 2000, Chiinu

225

4.4.

Deciziile manageriale pe baz de costuri

Contabilitatea managerial i procesul decizional


ntreprinderea i desfoar activitatea ntr-un mediu instabil,
fapt care creeaz mari dificulti conducerii ntreprinderii. Aceasta trebuie
s acioneze asupra mediului prin identificarea mizelor i riscurilor, astfel
nct s asigure continuitatea exploatrii i obinerea unor rezultate
corespunztoare.
Managementul, ca activitate de conducere i coordonare pe
trepte ierarhice, const n organizarea, coordonarea, previziunea i
controlul activitilor i deciziilor ntreprinderii. Prin aceste funcii se
anticipeaz i se pregtete dezvoltarea ntreprinderii, se creeaz
condiiile necesare pentru punerea n practic a previziunilor i se
evalueaz rezultatele obinute.
Gestionarea eficient a unei ntreprinderi presupune ca
managerii s dispun de un sistem informaional performant care s
constituie un instrument fiabil ce permite cunoaterea n orice moment a
situaiei ntreprinderii, a obiectivelor sale, precum i situaia
concurenilor. Caracteristicile de baz ale acestui sistem informaional
sunt coerena, fiabilitatea i rapiditatea.
Informaiile trebuie s asigure fundamentarea deciziilor i a
posibilitilor de punere n practic a lor, n vederea asigurrii
profitabilitii ntreprinderii, furnizrii de produse i servicii de calitate
i cu cost minim, gestionarea corespunztoare a resurselor de care
dispune.
Principala surs de informaii pentru conducerea ntreprinderii
este contabilitatea, care cuantific, prelucreaz i transmite informaii
financiare referitoare la o entitate economic.
Trstura principal a sistemului informaional contabil este
aceea c aceasta trebuie s constituie un mijloc de comunicare att n
cadrul ntreprinderii ntre compartimente i sectoare de activitate ct i cu
exteriorul. O parte din informaiile furnizate de contabilitate privete n
special relaiile ntreprinderii cu terii, fapt pentru care devin publicabile.
Cealalt parte privete gestiunea intern a ntreprinderii, determinarea
rezultatelor la nivelul sectoarelor de activitate sau pe produs, strategia i
tactica adoptat de ntreprindere, ele avnd caracter confidenial.
Modificrile ce intervin permanent n sistemul de management,
ca urmare a instabilitii mediului n care ntreprinderea i desfoar
activitatea, au adus la creterea i modificarea necesarului de informaii
care redau imaginea intern a ntreprinderii i care nu puteau fi obinute
cu ajutorul rapoartelor i situaiilor financiare furnizate de contabilitatea
general. n acest sens, contabilitatea de gestiune vine n sprijinul

226

sistemului informaional al contabilitii. Contabilitatea managerial


reprezint: procesul de identificare, cuantificare, colectare, analiz,
prelucrare, interpretare i transmitere a informaiilor financiare i
nefinanciare, utilizate de management pentru realizarea funciilor de
planificare, evaluare i control n cadrul ntreprinderii i pentru
asigurarea utilizrii corespunztoare a resurselor acesteia 1.
Se observ c, n timp ce contabilitatea financiar este orientat
spre furnizarea informaiilor financiare persoanelor din afara firmei, n
special investitori, acionari sau creditori, contabilitatea de gestiune este
ndreptat spre fenomene de ordin intern, necesare conducerii firmei
pentru elaborarea i urmrirea planurilor, coordonarea permanent a
activitilor i rezolvarea problemelor ntreprinderii.
Informaiile furnizate de contabilitate sunt prezentate sub form
de rapoarte, situaii, analize care innd cont de utilizatorii crora le sunt
destinate au un coninut diferit. De asemenea trsturile informaiilor
difer i ele. Informaiile furnizate de contabilitatea managerial trebuie
s vizeze, utilitatea, relevana pentru manageri, pentru fundamentarea
deciziilor, identificarea dificultilor cu care se confrunt i a zonelor
unde trebuie acionat pentru soluionarea acestora. De asemenea,
informaia trebuie s fie corect, oportun i de calitate. De altfel,
utilitatea informaiilor reprezint caracteristica de baz a informaiilor
furnizate de contabilitatea de gestiune.
Contabilitatea financiar, avnd ca finalitate ntocmirea
rapoartelor de sintez i realizarea analizelor financiare pe baza acestora,
trebuie s furnizeze informaii precise, exacte, referitoare la situaia
financiar i rezultatul global. Acest lucru se realizeaz numai printr-o
orientare a contabilitii financiare spre trecut, spre evenimente i
fenomene care deja au avut loc. Doar aa se poate ajunge la precizia
cerut de ctre utilizatorii situaiilor financiare n vederea analizrii
performanelor ntreprinderii
Managerii utilizeaz i ei aceste situaii financiare, dar numai
pentru o analiz a aciunilor ntreprinse de ei n trecut. Acestea nu trebuie
interpretate ca o implicare mai slab a managementului n ceea ce
privete contabilitatea financiar, deoarece i conducerea ntreprinderii
poate beneficia de situaiile financiare, ele constituind un punct de plecare
n evaluarea i planificarea situaiei generale a ntreprinderii. Mai mult
chiar, situaiile financiare sunt un mijloc de comunicare important cu
persoanele din exteriorul firmei. Desigur, managerul este cel mai interesat
de coninutul acestui mesaj. Datele furnizate de contabilitatea financiar
pot servi i pentru realizarea analizelor comparative ntre ntreprinderi
concurente.
1

Definiia aparine Institutului Contabililor de Gestiune

227

Dar majoritatea informaiilor solicitate de ctre conducerea


unitii vizeaz viitorul ntreprinderii, n scopul planificrii activitii.
Aceste informaii nu pot fi puse la dispoziie dect de ctre contabilitatea
de gestiune, care printre obiectivele sale l numr i pe acela de furnizare
a informaiilor destinate elaborrii bugetelor. De asemenea, contabilitatea
managerial trebuie s furnizeze date privind diverse direcii de aciune,
precum i costul alternativelor.
Contabilitatea de gestiune constituie deci un suport
important al funciei de planificare a managementului ns nu se
limiteaz doar la stabilirea previziunilor, ci se extinde i la nivelul
funciei de control al managementului, adic urmrirea realizrilor,
compararea acestora cu planurile, determinarea abaterilor, identificarea
cauzelor i a locului n care s-au constatat deficienele precum i aciunea
asupra acestor cauze prin adoptarea unor decizii adecvate.
Avnd ca finalitate furnizarea informaiilor de natur s
faciliteze luarea deciziilor, contabilitatea de gestiune reprezint un
instrument indispensabil pentru conducerea ntreprinderii, urmrind dou
scopuri principale: cunoaterea costurilor, dar mai ales influenarea de
ctre cei care pot aciona asupra lor.
Statutul pe care actualele reglementri l confer contabilitii
de gestiune corespunde doar primului scop, confirmndu-se o abordare
preponderent tehnicist de contabilitate a costurilor cost accounting.
Fiabilitatea informaiilor contabile pretinde corectitudine i precizie n
tehnica de calcul a costurilor.
Acestei abordri tehniciste (necesar i justificabil de altfel,
pentru legtura cu contabilitatea financiar) trebuie s i se asocieze,
corespunztor celui de aldoilea scop, o abordare decizional, care pune
accentul pe interaciunile care se exercit ntre comportamentul
decidenilor i tehnicile de calcul. Din aceast perspectiv, contabilitatea
de gestiune devine un ansamblu de instrumente utile n procesul
decizional, servind la orientarea comportamentului persoanelor
responsabile de gestionarea i utilizarea resurselor; devine deci o real
contabilitate managerial management accounting.
Aceast evoluie conduce la ideea c scopul calculului i
analizei costurilor nu mai este att de a cunoate costurile produselor, ct
i de a permite gestionarea resurselor economice ale ntreprinderii.
Contabilitatea de gestiune vine astfel s completeze prin dimensiunea
economico-managerial ce ar trebui adoptat la nivelul ei, dimensiunea
economico-juridic (formalizat i normalizat) a contabilitii
financiare.
Categorii de costuri n raport cu procesul decizional

228

Costul este definit n funcie de trei caracteristici de baz:


coninut, moment de calcul, cmp de aplicare. La acestea se poate aduga
nc o caracteristic referitoare la obiectivele urmrite de ntreprindere.
Aceasta reprezint dimensiunea referitoare la utilitatea unui cost. Calculul
unui cost nu poate fi motivat dect dac indicatorul care rezult constituie
un rspuns la o problem pus anterior.
Costurile pertinente. Fiecare tip de cost este adaptat pentru a
aduce un rspuns problemelor de gestiune. n faa unei probleme de
gestiune determinate se impune alegerea acelui tip de cost care permite
obinerea celei mai bune soluii. Acesta este costul adoptat, pe care
gestionarul poate s-l asocieze unui context decizional i este denumit
cost pertinent, adic acel cost util pentru o anumit decizie. Pertinena
nu constituie o calitate intrinsec a unui tip de cost, ci rezult din faptul c
acel tip de cost este adecvat pentru o anumit problem pus. Exist
attea costuri pertinente cte probleme sunt de rezolvat.
Noiunea de pertinen este subiectiv i difer de la o
ntreprindere la alta. Utilizarea ei se poate limita n raport de dou
probleme2:
- controlul sistematic aposteriori al gestiunii;
- luarea deciziilor.
Costurile pertinente pentru controlul gestiunii aposteriori
se apreciaz lund n considerare urmtoarele criterii: evoluia preurilor
factorilor de producie, nivelul de activitate, eficacitatea exploatrii.
Analiza trebuie bazat pe controlul consumurilor de resurse, calitatea
produselor, productivitatea mainilor i productivitatea muncii. Controlul
de gestiune trebuie de asemenea s permit identificarea clar a
responsabilitilor.
Procesul de luare a deciziilor implic: determinarea
evenimentelor posibile i a soluiilor posibile; evaluarea consecinelor
fiecrei soluii n funcie de diferitele evenimente; alegerea soluiei
adecvate innd cont de obiectivele urmrite ntr-un orizont previzional pe
termen scurt sau mai ndeprtat. Costurile pertinente pentru luarea
deciziilor nu pot fi dect costuri previzionate.
Controlul de gestiune trebuie deci s informeze sistemul de
decizie propunnd costul cel mai adaptat posibil problemelor de gestiune
ce trebuie rezolvate. Cel mai bun cost este acela care apare la momentul,
locul i cu precizia dorit de utilizator.
Noiunea de pertinen difer de cea de exactitate a unui
cost. Exactitatea face trimitere la validitatea calculelor matematice care
au permis determinarea costului. Gradul de precizie poate uneori s nu fie
obinut dect cu un pre mare de acces la informaie, n raport cu ctigul
2

L. Dubrulle, R. Servau Comptabilit analitique de gestion. Ed. Gestion 1987

229

adus prin precizia i rigurozitatea calculelor. n acest context, este


preferabil s se determine un cost aproximativ, dar la momentul
oportun, dect un cost exact, dar tardiv. Aadar preul obinerii
informaiilor trebuie comparat cu utilitatea lor. Planul contabil francez
amintete dou principii fundamentale n spiritul crora se deruleaz
ntreaga contabilitate analitic:
1. Cteva cifre semnificative sunt mai eficace dect o
documentare stufoas ce nu poate fi consultat din lips de timp.
2. O informare aproximativ (dar suficient de aproape de
realitate) i rapid este adesea mai util dect o informare exact care
sosete prea trziu.
Literatura de specialitate francez consemneaz gruparea
costurilor prin prisma procesului decizional n costuri pertinente i costuri
indiferente.
Costurile pertinente sunt costuri viitoare evaluate, utilizate n
alternative de decizii i asupra crora se poate aciona n raport cu un plan
al conducerii.
Costurile indiferente sunt costuri istorice sau trecute, asupra
crora nu se mai poate aciona pentru susinerea unor decizii viitoare.
Deci aceste costuri au fost deja sacrificate ntr-o activitate desfurat,
consumatoare de resurse.
i totui distincia dintre cele dou tipuri de costuri nu trebuie
absolutizat, o informaie este relevant prin valoarea sa predictiv ct i
prin cea retrodictiv. Costurile indiferente pot fi utile deciziei n msura
n care confruntarea cu previziunile efectuate n trecut, s studieze
eventualele decizii de luat.
Costul de oportunitate reprezint elemente cantitative
obinute extracontabil i prin a cror evaluare se asigur o baz de
informare necesar organelor de decizie. Se analizeaz mai mult ca o
pierdere de resurse probabile dect ca i costuri propriu-zise.
Contabilitatea de gestiune, ndreptat n special ctre o optic de
stpnire a costurilor, neglijeaz aceast categorie. Pe de alt parte,
tehnicile clasice integreaz aceast abordare a costurilor n modelele de
gestiune a stocurilor innd cont de costul penuriei care echivaleaz cu
lipsa de ctig rezultat din ruptura stocurilor i a cererii nesatisfcute
care decurge din aceasta.
Costul de oportunitate reprezint lipsa de ctig rezultat din
renunarea pe care o implic o alegere oarecare 3. Deci, atunci cnd se
pune problema de a alege ntre mai multe decizii, costul de oportunitate
poate fi considerat diferena ntre ctigul generat de un plan de aciune i
cel generat de cea mai bun decizie, superior ca mrime. Se poate defini
3

P. Lassque Gestion de lentreprise et comptabilit, Dallez, 1988.

230

deci costul de oportunitate al unui sistem de informare ca pierderea marjei


pe care acest sistem o genereaz, determinnd gestionarul s ia o decizie
care nu este cea optim.
Din punct de vedere economic, costul de oportunitate poate fi
interpretat ca:
lips de ctig ce rezult din faptul c responsabilul nu a
luat cea mai bun decizie.
preul informaiei certe; dac decidentul ar fi cunoscut cu
certitudine consecinele deciziei sale, ar fi luat cea mai bun decizie.
Gestionarii ncearc din ce n ce mai mult s integreze costurile
de oportunitate n analiza economic a problemelor de gestiune i n
principal costurile de oportunitate social (legate de absenteism, apariia
unui conflict sau degradarea climatului social).
Costul marginal este un concept care se definete mai puin
prin elementele sale constitutive dect prin optica analizei. Acesta
reprezint echivalentul valoric al consumurilor de resurse generate de
fabricarea ultimei uniti de produs, pentru a atinge un nivel de producie
dat. Definiia presupune urmtoarele precizri:
unitate n activitatea productiv poate fi un lot, o serie sau un
articol;
definiia se aplic nu numai la creterea ci i la descreterea
produciei.
Costul marginal se determin ca diferen ntre ansamblul
cheltuielilor de exploatare necesare pentru fabricarea unei producii date
i ansamblul celor ocazionate de fabricarea aceleai producii majorate
sau diminuate cu o unitate.
Plecnd de la costul ultimului lot este posibil calculul costului
marginal unitar prin divizarea costului marginal al seriei sau lotului la
numrul de uniti fizice din cadrul acestora. Costul marginal mai poate fi
definit ca reprezentnd variaia costului total antrenat de variaia
produciei.
Costul ultimei uniti de produs se compune din cheltuieli de
natur diferit reprezentnd:
costuri variabile antrenate de realizarea sa;
costuri fixe, atunci cnd pentru producerea sa este
indispensabil o modificare a structurii (a capacitii).
Din cele mai sus prezentate concluzionm: costul marginal este
egal cu costul variabil unitar dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii:
structur neschimbat, deci aceeai capacitate de producie
cu nivel nemodificat al costurilor fixe;
comportament strict proporional al costurilor variabile.

231

n literatura de specialitate francez costul marginal este definit


ca fiind costul ultimei trane de producie 4. Prin intermediul costului
marginal sunt stabilite optimul productivitii i optimul rentabilitii.
Utilizarea costului marginal permite studierea variaiei
cheltuielilor n funcie de fluctuaiile activitii pentru a aprecia
rezultatele asupra rezultatului global, precum i clarificarea unor
probleme de gestiune, cum ar fi:
preul la care se poate accepta o comand suplimentar;
cum se poate maximiza profitul n acest caz.
De asemenea costul marginal face posibil stabilirea zonelor de
randament, i anume:
zona randamentelor cresctoare n aceast zon costul
marginal este descresctor deoarece pentru a produce o unitate de produs
consumul factorilor de producie este n scdere;
zona randamentelor constante costul marginal este
constant deoarece fiecare unitate de produs consum aceeai cantitate de
factori de producie;
zona randamentelor descresctoare costul marginal este
cresctor, deoarece pentru a realiza o unitate de produs consumul
factorilor de producie este n cretere.
Autoritatea factorului de decizie asupra costurilor
Factorul de decizie nu are acelai grad de control asupra
totalitii costurilor. De aceea el trebuie s se preocupe pentru a cunoate
cmpul su de aciune i deci de a identifica acele costuri asupra crora
are influen fiind controlabile i cele care scap de sub autoritatea
sa.
Lund ca i criteriu gradul de control i de stpnire a
costurilor se pot evidenia urmtoarele tipuri de costuri:
Costuri reversibile i costuri ireversibile. Un cost este
considerat reversibil n situaia n care este posibil revenirea asupra
deciziei de angajare a acestuia (costul orelor suplimentare pltite
personalului angajat pentru a realiza un spor de producie). Un cost este
ireversibil atunci cnd este foarte dificil a se reveni asupra deciziei de
angajare a acestuia sau chiar nu se mai poate reveni asupra acesteia.
Costurile ireversibile mai pot fi denumite costuri angajate indifferent 5
sau costuri investite, ele fiind costuri care provin din perioadele
precedente i care nu se mai modific atunci cnd firma i schimb
planul su iniial de aciune. De exemplu, n realizarea unui proiect
cuprinznd mai multe etape, la finele primei etape se pune ntrebarea dac
4

L. Dubrulle Contabilitate de gestiune traducere. Ed. Economic, 2002.

Th. Cuyanbre, J. Muller Contrle de question, La comptabilit analitique, Ed. Villequerin,


M. Lebas, 1990

232

se continu planul iniial, dac trebuie modificat sau abandonat. Costurile


primei etape sunt deja angajate indiferent, deoarece ele s-au produs n
trecut, iar alegerea ntre planurile de aciune viitoare nu le poate modifica.
Acest concept este important pentru deciziile n domeniul
investiiilor. n acest caz nu mai prezint importan costurile deja
angajate, singurele importante fiind costurile pentru etapele viitoare. Dac
s-ar continua planul iniial, pierderile vor continua s se acumuleze, n
timp ce abandonul lui oricare ar fi totalul investiiei angajate pn n acel
moment, va determina ncetarea pierderilor. Un astfel de raionament a
determinat Marea Britanie i Frana s renune la proiectul Concorde
dup fabricarea celui de al-14-lea produs i aceasta n ciuda unei enorme
investiii acumulate: costurile de cercetare i de dezvoltare au fost
indiferente n alegerea fcut; doar costurile pentru etapele viitoare au
fost luate n considerare i ele au artat c proiectul nu va fi niciodat
rentabil.
Costuri controlabile i costuri administrate. Un cost este
controlabil cnd factorul cu atribuii de decizie are o putere total asupra
apariiei lui (costul cu salariul unui nou angajat). Un cost este considerat
administrat cnd gestionarului decident i este impus din exteriorul
ntreprinderii de ctre administraia de stat sau organismele publice
(costurile cuprinznd cheltuielile sociale Un cost este determinat cnd
ntre acesta i rezultatul obinut exist o relaie clar (consumul de materii
prime este dependent de producia realizat). Cnd relaia ntre cost i
efectul obinut este difuz, costul este considerat discreionar (este greu
de gsit o corelaie ntre costul i rezultatul unei cercetri, ntre atribuiile
administrative i consumul de furnituri de birou)., fiscale etc.).
Proporia costurilor administrate se mrete, n principal pe
seama cheltuielilor salariale, iar frnele pentru concedieri viznd latura
social au tendina de a face din acestea costuri ireversibile.
Costuri determinate i costuri direcionare.
Costuri vizibile i costuri ascunse. Un cost ascuns este
provocat de un element cunoscut, ale crui cheltuieli care-l genereaz nu
sunt determinate prin calcule, dar regsite ntr-un alt cost al ntreprinderii.
Controlul costurilor, n calitate de sistem de informare, nu este n msur
s calculeze costurile ascunse. Non-calitatea, termenele de ateptare ale
clienilor sau deteriorarea imaginii de marc genereaz costuri n mare
parte invizibile. Este posibil a se evalua o parte din costurile ascunse prin
studii specifice (creterea ponderii pieselor rebutate poate exprima o
slbire a calitii produselor fabricate).
Costuri interne i costuri externe. Costurile externe sunt
costurile transferate ctre teri n exteriorul ntreprinderii. Astfel,
ntreprinderea care transfer obligaia de stocaj asupra furnizorului su

233

sau care face s fie suportate de colectivitate cheltuielile de poluare pe


care activitatea sa le genereaz, reporteaz asupra altora cheltuieli pe care
ar trebui s le suporte.
innd seama de posibilitatea de a fi sau nu determinate prin
contabilitatea de gestiune, distingem urmtoarele tipuri de costuri:
costuri asupra crora gestionarul decident poate aciona,
determinate prin contabilitatea de gestiune: costul direct, costul variabil,
costul complet, costul marginal, costul standard, costul imputrii
raionale;
costuri asupra crora gestionarul decident poate aciona,
nedeterminate prin contabilitatea de gestiune: costul ascuns, costul
calitii, costul discreionar, costul de oportunitate.
n concluzie, puterea de decizie asupra costurilor este
limitat, existnd costuri impuse asupra crora gestionarul decident nu
poate aciona (costul extern, costul administrativ, costul ireversibil).
Etapele procesului decizional
Valenele informaionale ale contabilitii manageriale pun n
eviden utilitatea sa n procesul de luare a deciziilor. Aceasta furnizeaz
informaii care permit analize speciale pentru fundamentarea procesului
decizional. Astfel managerii au posibilitatea s selecteze dintr-o serie de
alternative, proiectele profitabile.
Etapele deciziei manageriale. n analiza problemelor cu care
se confrunt managerii se pot delimita urmtoarele etape:
1. Identificarea problemei sau a necesitii;
2. Ientificarea alternativelor de aciune adic identificarea
tuturor variantelor de aciune rezonabile care pot fi ntreprinse pentru a
rezolva problema;
3. Analiza efectelor fiecrei alternative etap n care se
estimeaz costul total i efectele financiare ale acesteia;
4. Decizia: alegerea celei mai bune alternative etap n
care managementul selecteaz cea mai bun direcie de aciune;
5. Analiza de audit post-decizional (feedback). n aceast
etap se ntocmete un raport de audit post-decizional, care furnizeaz
managementului informaii privind rezultatele deciziei adoptate. Dac
problema nu mai exist, procesul decizional s-a ncheiat. Dac problema
exist sau direcia de aciune rezolv problema n mod nesatisfctor,
procesul decizional este reluat.
Informaiile relevante pentru management. Procesul
decizional se bazeaz pe informaiile din rapoartele financiare. Aceste
rapoarte conin informaiile relevante i omit datele identice pentru toate
alternativele analizate. Sunt considerate informaii decizionale relevante

234

toate datele cu privire la costuri, venituri i consumuri viitoare de resurse,


care sunt diferite pentru fiecare alternativ analizat.
Instrumente utilizate n adoptarea deciziilor manageriale pe
baz de costuri
Rolul sistemului informaional contabil este acela de a furniza
informaii corecte, oportune i utile n procesul decizional. n acest
scop trebuie colectate informaiile corespunztoare i raportate ntr-un
mod relevant pentru management. n literatura de specialitate6 sunt
consemnate dou tehnici decizionale generale care produc aceste
informaii i rapoartele aferente: calculaia costurilor variabile i
analiza marginal. Fiecare dintre acestea contribuie la identificarea
informaiilor decizionale relevante, prezentate n rapoarte destinate
factorului de decizie.
Metoda costurilor variabile. Metoda costurilor variabile
(metoda costurilor directe sau direct costing) reprezint o tehnic a
contabilitii de gestiune pentru a determina costul de producie. n
sistemul de calculaie a costurilor variabile, contul de rezultate este
ntocmit n formatul marjei contribuiei produselor fabricate. Aceasta
reprezint o informaie util n procesul decizional.
Metoda costurilor variabile utilizeaz pentru calculaia
costurilor de producie i evaluarea stocurilor numai cheltuielile de
producie variabile. Componentele costului produselor sunt cheltuielile
directe privind materiile prime i fora de munc i cheltuielile generale
variabile. Cheltuielile generale fixe sunt considerate costuri ale perioadei
curente. Adepii metodei argumenteaz c acestea nu trebuie luate n
considerare la stabilirea costului unitar, deoarece nu se afl n raport
direct cu produsul obinut. Deoarece cheltuielile nu sunt cuprinse n
costul bunurilor vndute i stocuri, metoda nu se aplic n scopuri de
raportare extern, fiind util pentru decizii de management intern.
Calculaia costului de producie. n sistemul de calculaie a
costurilor variabile, cheltuielile care variaz n raport de nivelul
produciei sunt tratate distinct de cheltuielile fixe, care sunt eliminate att
din costul de producie, ct i din valoarea stocurilor. Deoarece prin
metoda costurilor variabile la sfritul anului stocurile de produse finite
sunt evaluate la costuri mai mici, n mod implicit costurile din contul de
rezultate sunt mai mari.
Raportarea n formatul marjei contribuiei i luarea
deciziilor. Sistemul de calculaie a costurilor variabile produce un format
total diferit al contului de rezultate, deoarece acesta exprim marja
contribuiei fiecrui produs. n cadrul acestuia costurile sunt clasificate
n fixe i variabile. Marja brut utilizat n cazul metodei costurilor
6

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale Contabilitii, Ed. ARC 2000.

235

integrale este nlocuit cu marja contribuiei. Accentul se pune pe


variabilitatea costurilor i pe contribuiile produselor la profit. Marja
contribuiei se determin prin deducerea costurilor variabile ale bunurilor
vndute (inclusiv costurile variabile de comercializare) din valoarea
vnzrilor. Marja contribuiei exprim suma cu care contribuie fiecare
produs la acoperirea cheltuielilor fixe i la realizarea profitului. Profitul se
determin prin reducerea cheltuielilor fixe din marja contribuiei.
Contul de rezultate ntocmit n format marjei contribuiei ofer
informaii frecvent utilizate n procesul decizional n cazul cnd trebuie
formulat o opiune privind continuarea activitii unei linii de producie,
evaluarea noilor linii de producie i efectuarea unor studii privind
structura optim a vnzrilor.
Prelucrarea datelor decizionale prin analiza marginal.
Analiza marginal reprezint o tehnic folosit pentru compararea
proiectelor alternative. Alternativele sunt comparate prin prisma
diferenelor dintre veniturile i cheltuielile previzionate corespunztoare
fiecreia. Dup identificarea creterilor sau descreterilor posibile ale
veniturilor i cheltuielilor care rezult pentru fiecare alternativ sunt
obinute date relevante sub forma valorilor care difer ntre alternative.
Analiza marginal identific cea mai bun alternativ, uureaz
evaluarea pentru factorului de decizie i scurteaz timpul necesar pentru a
adopta cea mai bun decizie.
Utilizarea costului variabil n activitatea decizional
n conjunctura utilizrii metodei costurilor variabile, sunt
reinute pentru calculul costurilor cheltuielile variabile. Costurile astfel
obinute sunt precise, deoarece ele conin cheltuielile variabile directe,
care pot fi afectate fr nici o problem la costuri, i cheltuielile variabile
indirecte, care sunt n mod satisfctor repartizate atunci cnd unitile de
lucru sunt alese cu grij. Cheltuielile fixe sunt tratate ca i cheltuieli
nencorporabile i nu sunt luate n calcul dect n momentul n care se
stabilete concordana cu rezultatul obinut n contabilitatea general.
Utilizarea costului variabil n gestiune. Metoda costurilor
variabile permite calculul rezultatelor analitice care sunt n realitate
marje asupra costului variabil sau contribuii la acoperirea cheltuielilor
fixe. Costurile variabile permit calculul rezultatului previzionat, calculul
punctului critic (mort) al ntreprinderii i dezvoltarea celor mai rentabile
activiti.
Calculul rezultatului previzionat. Pe baza cantitilor
estimate a fi vndute, se calculeaz pentru fiecare produs marja asupra
costului variabil. Este suficient s scdem din marja global masa
cheltuielilor fixe fr a ne preocupa s tim asupra crui produs se

236

repercuteaz acestea. Marja asupra costurilor variabile este destinat


acoperirii costurilor de structur (fixe) considerate costuri ale perioadei
care privesc n ansamblu capacitatea ntreprinderii de a produce i vinde.
Din aceast cauz ele se programeaz i se urmresc global i nu se
includ n costul produselor, ci afecteaz rezultatul brut de exploatare al
ntreprinderii.
Accentul se pune n mod esenial, pe analiza costurilor variabile
i imputarea deci fr arbitrariu, a costurilor fixe asupra marjei brute pe
costurile variabile. Gestionarul resimte astfel obiectivul su de
rentabilitate ca o obligaie de a maximiza marja pe costurile variabile
asupra creia vor veni imputate costurile de structur, fa de care nu
poate s-i exercite o influen notabil.
Bineneles, calculul rezultatului previzionat va fi cu att mai
valabil, cu ct se face efortul de a estima marja asupra costului variabil
previzionat pentru fiecare produs (innd cont de preurile de vnzare
prevzute i de costurile variabile unitare revizuite n funcie de inflaia
previzibil i de obiectivele de productivitate) i cheltuielile fixe
prevzute (innd cont de inflaie i de eventualele modificri de
structur).
Dezvoltarea celor mai rentabile activiti. O ntreprindere
care caut profitul maxim, trebuie s ncerce suprimarea produselor
pentru care marja asupra costului variabil este negativ (trebuie s se
poat cel puin crete preul de vnzare sau s se reduc costul variabil
unitar suficient pentru ca marja s devin pozitiv). n acest caz, cu ct se
vnd mai multe produse cu att rezultatul crete.
Fiecare produs este judecat prin contribuia sa la acoperirea
costurilor de structur. Acest mod de tratare permite raionamentul
asupra oportunitii de a suprima sau dezvolta vnzrile unuia sau altuia
din produse.
Gestionarul se intereseaz de rentabilitatea produselor i
eventuala suprimare a produselor deficitare. Decizia privind abandonul
unui produs va fi luat n situaia unei marje pe costurile variabile
negative, deoarece altfel se transfer efortul de a suporta costurile de
structur de ctre produsele rentabile obinndu-se n mod evident, un
rezultat mult diminuat.
Costurile variabile pun n eviden produsele cele mai
rentabile (care au marjele cele mai ridicate), iar aceast ierarhizare
permite analiza pentru eliminarea produselor ale cror marje sunt prea
sczute. Un astfel de raionament trebuie ns aplicat cu mare pruden:
atunci cnd abandonul unui produs nu suprim cheltuielile de structur,
marjele celorlalte produse (rmase) pot fi insuficiente pentru a compensa

237

totalitatea costurilor fixe. Nu trebuie uitat, de asemenea, c un astfel de


raionament este pe termen scurt.
n materie de dezvoltare alegerea se face pe baza marjelor
asupra costurilor variabile, dar i n funcie de constrngerile
existente, cum ar fi: capacitatea de producie a mainilor specializate,
consumul de materii prime, capacitatea de absorbie a pieei. n acest sens
constrngerea cea mai restrictiv este identificat, iar produsele se
claseaz aducnd marja lor asupra costului variabil ntr-o unitate
caracteristic acelei constrngeri (cum ar fi marja asupra costului variabil
global pe or). Apoi, vor fi privilegiate produsele cele mai bine clasate
innd cont de respectiva constrngere. n cazul n care exist mai multe
constrngeri ce nu pot fi ierarhizate, problema este mai complex,
ntruct clasamentul produselor este n general diferit. Programul optim
de activitate va fi determinat prin clasarea produselor n funcie de toate
constrngerile existente.
n S.U.A. acest studiu este denumit analiza structurii
vnzrilor. Prin intermediul acesteia se determin cele mai profitabile
combinaii de produse vndute, atunci cnd ntreprinderea fabric mai
multe produse i utilizeaz o resurs limitat (de exemplu capacitatea de
producie exprimat n ore main). Pentru rezolvarea acestei probleme se
determin marja contribuiei pentru fiecare produs. Apoi se calculeaz o
serie de raporturi dintre marja contribuiei i resursele necesare. n final,
printr-un studiu de marketing se va stabili limita maxim a cererii pentru
produsul cel mai profitabil. Dac pe pia exist cerere pentru produsele
profitabile, managementul se va orienta ctre fabricarea celor mai
profitabile produse, aa cum au fost clasificate n funcie de marja
contribuiei pe unitatea de resurs.
n concluzie, n situaia utilizrii unei resurse limitate, este
insuficient marja contribuiei pentru fiecare produs n determinarea
structurii vnzrilor. Dac, de exemplu, o ntreprindere fabric mai multe
produse cu aceleai echipamente de producie, n stabilirea structurii
vnzrilor vor fi luate n calcul dou variabile decizionale: marja
contribuiei i orele main pe produs.
Studiul profitabilitii unei linii de produse este similar cu
analiza structurii vnzrilor i are drept scop identificarea produselor care
genereaz pierderi. Obiectivul acestui studiu este de a elimina liniile de
produse neprofitabile.
Calculul punctului critic (mort) al ntreprinderii. Bazat pe
distincia dintre costurile variabile i costurile fixe, analiza corelaiei
dintre volumul activitii, costuri i profit este orientat, n mod esenial,
ctre luarea deciziilor pentru a ghida gestiunea ntreprinderii n
domeniul previziunii comerciale.

238

Prin intermediul punctului mort, putem determina cantitile


minime ce trebuie vndute pentru ca ntreprinderea s i acopere cel
puin cheltuielile de structur7. Punctul critic exprim acel volum al
activitii n care veniturile obinute din vnzarea produciei i costurile
aferente sunt n echilibru degajndu-se un rezultat nul. El arat c orice
suplimentare a volumului vnzrilor peste acest nivel aduce beneficii i
activitatea devine profitabil, dup cum orice reducere a vnzrilor sub
acest punct, n cadrul aceleai structuri genereaz pierderi.
n unele lucrri de specialitate, punctul critic este denumit prag
de rentabilitate, dar exist i preri contradictorii. Dup cum subliniaz
H. Bouquin8, nu este vorba de rentabilitate deoarece n calculul acestuia
capitalurile investite nu sunt menionate; nu este dect problema de a
echilibra vnzrile i cheltuielile. Punctul mort este un volum critic, este
nivelul vnzrilor care permite atingerea unui rezultat nul.
Punctul critic se bazeaz pe un anumit numr de ipoteze
restrictive i anume:
- raionamentele sunt limitate la o perioad scurt;
- se impune fixitatea anumitor elemente:
 capacitatea de producie i starea tehnic a echipamentelor
sunt considerate neschimbate pe perioada de referin, deci nu se vor
realiza investiii noi n perioada considerat. Rezult c nivelul costurilor
fixe va rmne stabil n timpul analizei;
 preurile produselor vndute sunt invariabile n perioada
analizat i sunt insesizabile n cazul modificrii volumului vnzrilor ;
 n cazul fabricaiei mai multor bunuri, repartiia produciei
ntre acestea va rmne neschimbat;
 preurile factorilor de producie sunt de asemenea stabile i
insesizabile schimbrilor cantitii cerute de ntreprindere.
Dup cum remarc P. Lassque9, ipotezele de stabilire a
preurilor produselor i factorilor de producie implic definirea
produciei n interiorul unui cmp de pertinen relativ restrns, astfel c
ntreprinderea nu se confrunt nici cu penuria , nici cu utilizarea proast a
factorilor de producie, iar costurile variabile au un comportament
proporional.
- problemele de trezorerie sunt neglijate, ceea ce permite
eliminarea incidenelor decalajului cronologic ntre angajarea unei
cheltuieli i plata acesteia, ntre realizarea unui venit i ncasarea
disponibilitilor aferente.

L.Dubrulle, R.Servan - Comptabilit analitique de gestion. Ed. Gestion 1987


Henri Bouquin Le contrle de gestion, Paris, 1991
9
P. Lassque Gestion de lentreprise et comptabilit, Dallez, 1988

239

- se presupune, pentru simplificare, c producia fabricat este


i vndut. Astfel se elimin incidena variaiei stocurilor.
Punctul de echilibru n situaia modificrii condiiilor de
exploatare. n activitatea de exploatare a unei ntreprinderi se pot
produce modificri ale condiiilor de exploatare. Acestea sunt dependente
sau independente de conducerea ntreprinderii i pot avea incidene
asupra punctului de echilibru. n principal, modificrile sunt determinate
de extinderea sau restrngerea capacitii de producie, care conduce la
modificri n ceea ce privete volumul cheltuielilor fixe. Extinderea
capacitii de producie va genera majorarea cheltuielilor fixe, situaie
care va deplasa punctul de echilibru (acesta fiind mai ndeprtat), fapt ce
semnific o cretere a efortului ntreprinderii de a produce i vinde o
cantitate mai mare pentru a acoperi costurile suplimentare. Reducerea
capacitii de producie va genera o diminuare a nivelului costurilor fixe.
Punctul de echilibru semnific un efort diminuat pentru a-l atinge.
Punctul de echilibru n condiii de incertitudine. Nivelul
vnzrilor nu depinde de voina factorului de decizie, ci este impus de
pia. Din acest considerent, cercetarea punctului critic trebuie efectuat
tot mai des n cadrul unui mediu nestabil, incert.
Tot mai multe decizii din cadrul ntreprinderii sunt luate n
condiii de incertitudine. ntr-un astfel de mediu este important s se
determine probabilitatea apariiei diferitelor situaii posibile i a se integra
n raionament.
Cnd incertitudinea se refer la nivelul cererii nu se mai caut
determinarea sumei exacte a cifrei de afaceri critice, ci probabilitatea de a
fi atins sau depit. Aceasta se poate realiza prin intermediul punctului
critic probabilistic. Probabilitatea punctului critic devine posibil din
momentul n care se cunoate nivelul cel mai probabil al vnzrilor i
abaterea de la acest nivel.
Acest demers conduce i la evidenierea noiunii de
probabilitate de ruin.
Probabilitatea de ruin reprezint probabilitatea ca punctul
critic determinat s nu fie atins. Utilitatea acestei informaii pentru
luarea deciziilor apare evident dac este vorba de produse care
realizeaz performane asemntoare, dar au probabiliti de a atinge
punctul lor critic sensibil diferite. Sub acest aspect, utilizarea
probabilitilor amelioreaz calitatea previziunilor.
Trebuie observat, de asemenea, c dac incertitudinea a fost
limitat doar la cantitile vndute, este posibil mbogirea analizei prin:
- combinarea unei incertitudini privind evaluarea costurilor cu
cea privind cererea;

240

- revizuirea previziunilor iniiale de fiecare dat cnd se


dispune de informaii suplimentare asupra mediului.
Pentru o analiz mai riguroas i pentru a ine cont de realitate
este necesar abandonarea ipotezei de linearitate n determinarea
punctului critic. n acest sens, funciile costurilor i ale cifrei de afaceri
pot fi modificate plecnd de la urmtoarele observaii:
- costurile de structur sunt fixe atta timp ct capacitatea de
producie existent nu este saturat. Cnd punctul de saturaie este atins,
dac se dorete mrirea volumului de activitate, trebuie puse n oper noi
mijloace, fapt care va mri nivelul costurilor fixe existente. Costurile fixe
nu sunt deci fixe n mod absolut, ele evolueaz pe paliere i fixitatea lor
nu se verific dect n interiorul unui interval al activitii cu referin la
producia analizat;
- pentru o structur de producie dat, costurile variabile
evolueaz diferit:

la nceput ele cresc mai puin dect volumul activitii; o
dat faza de lansare terminat se permite cea mai bun utilizare i
combinare a factorilor de producie; este punctul de inflexiune de la zona
randamentelor crescnde la cea a randamentelor constante;

meninerea activitii la un nivel caracterizat prin
cvasistabilitatea consumurilor unitare i, deci, un comportament
proporional a costurilor variabile determin o evoluie linear a acestora;

o cretere n continuare a nivelului activitii asigur o
cretere mai accentuat a costurilor variabile. Aceast modificare
determin un consum suplimentar al factorilor de producie (utilizarea
intensiv a echipamentelor, recurgerea la ore suplimentare, etc.) datorat
unui supraregim impus aparatului de producie pentru a continua
fabricaia; este zona randamentelor descrescnde.
Aflat la un anumit nivel de activitate, ntreprinderea trebuie s
consimt anumite reduceri de natur comercial (remize, risturnuri)
pentru a vinde n continuare mai mult i deci ipoteza independenei
preului de vnzare n raport cu cantitile vndute este necesar a fi
abandonat. Evoluia descendent a cifrei de afaceri n momentul n care
curba costurilor totale devine puternic ascendent, determin un al doilea
punct critic, de la care nu mai este profitabil creterea vnzrilor.
Valenele costului marginal n procesul decizional
Costul marginal constituie un instrument eficient de
determinare al limitei optime a gestiunii, n special n domeniul preurilor
i tarifelor. Raionamentul pe baza costului marginal este pertinent de
fiecare dat cnd ntreprinderea trebuie s aduc modificri unei situaii

241

date: lansarea unei noi serii de produse, oportunitatea acceptrii unei


comenzi sau investiii suplimentare.
Orice comand suplimentar va fi acceptat atunci cnd costul
marginal este inferior preului de vnzare i deci inferior venitului
marginal ateptat de la aceast comand.
n timp ce echilibrul preul de vnzare/cost mediu unitar
descrie echilibrul pe termen lung cutat n activitatea ntreprinderii, n
revan echilibrul pre de vnzare/cost marginal descrie un echilibru
pe termen scurt.
Multe ntreprinderi practic preuri i tarife prefereniale
acordnd, de exemplu, reduceri anumitor clieni (remize, risturnuri etc.).
- Practicarea preurilor i tarifelor prefereniale trebuie s
respecte anumite condiii 10pentru a nu afecta ntreprinderea:
- politica acestor preuri s fie discret pentru c altfel risc s
fie prost neleas i deterioreaz imaginea firmei. Trebuie, de fapt, s se
evite efectuarea unui transfer al clienilor tradiionali care genereaz o
marj considerabil;
- aceast politic trebuie s vizeze cantiti reduse din raiuni
de rentabilitate. n situaia n care vnzrile vizeaz cantiti importante,
ele trebuie fcute la un pre superior costului mediu pentru a acoperi
costurile fixe.
Trebuie, n acelai timp, recunoscut c practica preurilor
prefereniale, poate fi un mijloc de a atrage noi clieni, dar aceasta trebuie
fcut fr a se putea reproa practici de dumping (vnzri fcute sub
costul mediu).
Valenele informaionale ale costului marginal pun n evidena
utilitatea lui n luarea deciziilor pe termen scurt. Prin intermediul acestuia
se determin optimul productivitii (optimul tehnic) i optimul
rentabilitii (optimul economic). n acest sens este necesar stabilirea
relaiilor dintre costul marginal, costul mediu i profit. Pentru o structur
dat este important cunoaterea cantitii de produse (sau a nivelului de
activitate) pentru care costul mediu este minim, deoarece acea cantitate
(acel nivel al produciei) permite o producie la costul cel mai mic. Costul
mediu se sprijin pe conceptul potrivit cruia pentru realizarea unei
uniti de produs se afecteaz n medie aceleai cheltuieli i deci el
trebuie calculat raportnd costul total la cantitatea de produse fabricate.
Optimul productivitii reprezint nivelul de activitate care
permite realizarea produciei la costul mediu cel mai sczut. Pentru acest
volum de activitate combinarea factorilor de producie este optim (cea
mai economicoas). Optimul productivitii se produce cnd costul
marginal este inferior costului mediu unitar, suplimentarea produciei
10

C. Alazard, S.Separi Control de gestion, Manuel & Application, Ed. Dunod, Paris 1996

242

determin diminuarea costului mediu. Cnd costul marginal este superior


costului mediu, suplimentarea produciei determin creterea acestuia din
urm.
Optimul rentabilitii. Rezultatul global al ntreprinderii
crete atta timp ct o unitate suplimentar aduce mai mult dect cost.
Optimul de rentabilitate este atins atunci cnd costul marginal este egal cu
preul de vnzare (venitul marginal).
Costul marginal are deosebit importan n procesul decizional
de dezvoltare a ntreprinderilor, pentru stabilirea capacitii optime,
pentru fundamentarea deciziei de suplimentare a produciei. n
deciziile de fundamentare a extinderii capacitii de producie, reprezint
de asemenea un instrument util n caracterizarea comportamentului
costurilor prin intermediul indicatorului coeficient de elasticitate.
Pentru cunoaterea intervalului de producie n limitele cruia
se desfoar activitatea, existnd o variaie a costurilor, se determin
elasticitatea costurilor n raport cu producia, respectiv raportul dintre
variaia relativ a costurilor i variaia relativ a produciei.
Deci, coeficientul de elasticitate exprim raportul dintre costul
marginal i costul mediu unitar. Prin compararea costului marginal i a
costului mediu se poate stabili zona de evoluie a costurilor n raport cu
producia:
- zona de comportament degresiv al costurilor cu
randamente cresctoare;
- zona de proporionalitate (costul marginal este egal cu
costul mediu unitar) este zona optim a randamentelor constante i
pentru care ntreprinderea depune eforturi ca s o menin (prin
ameliorarea organizrii, modificnd structura produciei etc.).
- zona de comportament progresiv al costurilor, este zona
randamentelor descresctoare cu efecte negative asupra activitii
ntreprinderii.
Orice ntreprindere caut s-i minimizeze costurile i s-i
maximizeze profitul. Luarea n considerare a costului marginal permite
cercetarea a dou aspecte ale gestiunii: nivelul de producie i costul
mediu unitar. Dac nivelul de producie pentru care costul mediu unitar
este minim permite optimizarea condiiilor de exploatare, el nu permite,
n mod necesar, i maximizarea profitului ntreprinderii. Pentru aceasta
trebuie studiat corelaia costului marginal cu preul de vnzare. Profitul
este maxim cnd venitul marginal este egal cu costul marginal.
Oportunitatea de a crete producia11. Aceast decizie se
bazeaz pe compararea costurilor suplimentare antrenate de creterea
produciei cu cifra de afaceri suplimentar estimat. Acestui calcul i
11

L.Dubrulle Contabilitatea de gestiune traducere, Ed. Economic, 2002

243

se poate asimila noiunea de marj previzional pe cost specific.


Calculul acestui rezultat marginal va fi, de asemenea, punctul de plecare
n determinarea intrrilor nete de trezorerie sperate n urma unei investiii
proiectate.
Deciziile de tip a produce sau a cumpra
Analiza deciziilor de acest tip este util pentru manageri, n
sensul c i ajut s decid dac ar trebui s cumpere sau s fabrice unele
componente utilizate n asamblarea produsului. Analiza deciziilor de tip
a produce sau a cumpra estimeaz costurile i veniturile pentru fiecare
alternativ n scopul de a selecta cea mai bun variant.
n procesul de analiz sunt luate n considerare urmtoarele
elemente:
A produce
A cumpra
Nevoia de utilaje
suplimentare Preul de cumprare al produsului
Costurile variabile legate de Venituri din chirii ca urmare a
fabricarea produsului
eliberrii spaiului de producie
Costurile fixe marginale
Valoarea rezidual a utilajelor
neutilizate
Analiza marginal permite managementului s evalueze toate
costurile i veniturile relevante i apoi s opteze pentru cea mai bun
alternativ.
Deciziile privind comenzile speciale
Uneori managementul trebuie s decid dac accept sau nu o
comand special de produse. De obicei comenzile speciale se refer la
un numr mare de produse identice, la preuri mai mici dect cele
practicate pe pia. Comenzile speciale vor fi analizate numai dac
ntreprinderea are capaciti de producie neutilizate. Datorit faptului c
reprezint evenimente singulare, comenzile speciale nu trebuie s
afecteze veniturile i cheltuielile estimate pentru perioadele viitoare.
Pentru analiza comenzilor speciale se poate recurge att la
raportarea n formatul marjei contribuiei, ct i la analiza marginal.
Prima tehnic pune accent pe costurile variabile i evideniaz faptul dac
o comand special majoreaz profitul. n analiza comenzilor speciale se
calculeaz cel mai mic pre de vnzare acceptabil al unui produs.
Costurile fixe sunt irelevante pentru luarea deciziilor, deoarece, n
general, ele rmn constante. n situaia n care pentru a executa o
comand special costurile fixe se majoreaz, acestea vor fi analizate,
fiind relevante pentru adoptarea deciziei. Urmtoarele pot fi considerate
costuri fixe relevante: cheltuieli generate de creterea timpului de
supervizare, creterea primelor de asigurare datorit majorrii consumului
de resurse.

244

5. Evaluarea performanelor fundamentat pe analize financiare


5.1. Obiectivele, criteriile i tehnicile analizei rapoartelor
financiare
Prelucrarea i transmiterea informaiilor referitoare la
operaiunile unei entiti economice are loc prin intermediul rapoartelor
financiare. Pentru ca rapoartele financiare s fie utile n activitatea de
decizie, acestea trebuie s ofere uitlizatorilor posibilitatea de a identifica
relaiile dintre diferite sume i de a le compara n timp i ntre
ntreprinderi diferite. n acest sens se utilizeaz un ansamblu de tehnici,
denumit analiza rapoartelor financiare, care evideniaz relaiile
semnificative dintre componentele rapoartelor financiare.
Obiectivele rapoartelor financiare sunt formulate pornind de la
necesitile utilizatorilor de informaii. Utilizatorii de informaii externi ai
analizei finaciare sunt reprezentai de dou grupuri: creditorii i
investitorii. Creditorii ofer ntreprinderilor mprumuturi pentru care
ncaseaz dobnzi. Investitorii cumpr aciuni n scopul de a ncasa
dividende i de a realiza un ctig din creterea valorii caiunilor. Ambele
categorii de utilizatori se supun anumitor riscuri. Creditorii se confrunt
cu riscul de nerambursare a mprumutului. Investitorii se confrunt fie cu
riscul ca dividentele s nu fie pltite sau s aibe un cuantum redus, fie cu
riscul de diminuare a valorii de pia a aciunilor. Pentru ambele grupe de
utilizatori scopul analizei const n apreciera rentabilitii pe care
ntreprinderea trebuie s o ating, astfel nct s compenseze riscul
asumat. Creditorii i investitorii precum i managerii utilizeaz analiza
rapoartelor financiare pentru: (1) a evalua rezultatele trecute i situaia
actual a unei ntreprinderi i (2) a estima potenialul viitor al
acesteia, dar i riscurile asociate. Investitorii i creditorii sunt interesai
de evoluia ntreprinderii n trecut nu numai pentru a evalua
perfomanele trecute ci i pentru a estima performanele viitoare.
Prin intermediul analizei rapoartelor financiare, factorii de
decizie au posibilitatea s estimeze dac relaiile identificate ntre
componente sunt favorabile sau nefavorabile. Criteriile utilizate pentru
efectuarea analizei rapoartelor financiare sunt: indicatorii orientativi,
rezultatele anterioare i indicatorii de ramur.
Indicatorii orientativi. Deseori n analiza financiar este
utilizat ca termen de comparaie nivelul ideal sau orientativ al
indicatorilor financiari fundamentali. De exemplu se consider c o
lichiditate general de 2:1 este acceptabil. Totui nu se poate demonstra
c utilizarea indicatorilor orientativi este cea mai bun pentru
ntreprindere. De exemplu o lichiditate general mai mare de 2:1 poate fi

245

consecina unei politici greite de creditare (creanele sunt prea mari) sau
de supradimensionare a stocurilor. Din acest cosiderent, indicatorii
orientativi trebuie utilizai cu mare precauie.
Rezultatele anterioare. Prin compararea indicatorilor financiari
ai aceleiai ntreprinderi pe o perioad de timp, se poate stabili dac un
anumit indicator are o evoluie favorabil sau nefavorabil. De asemenea
aceast comparaie reprezint o modalitate de identificare a unor posibile
tendine viitoare. Rezultatele trecute pot oferi un punct de referin pentru
determinarea progresului nregistrat de ntreprindere, ns nu permit
compararea cu performanele altor ntreprinderi.
Indicatorii de ramur. Limitele utilizrii realizrilor anterioare
drept criteriu de comparaie i analiz, sunt depite prin utilizarea
indicatorilor de ramur. Acest criteriu permite compararea ntreprinderii
analizate cu alte ntreprinderi din aceeai ramur de activitate.
Dezavantajul acestui criteriu const n faptul c dei ntreprinderile se
ncadreaz n acelai domeniu de activitate, ele nu sunt ntotdeauna
comparabile.
Instrumente si tehnici de analiz financiar. Prin intermediul
instrumentelor i tehnicilor de analiz financiar sunt identificate relaiile
dintre componentele rapoartelor financiare precum i modificarea lor de
la o perioad la alta. Cele mai frecvent utilizate tehnici de analiz
financiar sunt: analiza orizontal, analiza prin trend, analiza vertical i
analiza prin indicatori.
5.2. Msurarea i analiza performanelor pe baza contului
de rezultate comparativ i structurat
Pentru msurarea i analiza performanelor pornind de la acest
raport financiar, vom utiliza ca instrumente i tehnici de analiz
financiar, analiza orizontal, prin trend i vertical.
Analiza orizontal. Informaiile privind activitatea unei
ntreprinderi sunt prezentate sub forma unor rapoarte financiare
comparative, cu referire att la anul curent ct i la cel precedent. Prin
analiza orizontal sunt determinate modificrile absolute i relative
survenite de la un an la altul. Modificarea relativ se determin pe baza
urmtoarei relaii:
modificarea absolut
Modificarea relativ (procentual)=100
suma din anul precedent
Evaluarea performanelor prin analiz orizontal se bazeaz pe
conturile de rezultate comparative. Urmtorul exemplu prezint contul
de rezultate comparativ al unei companii, referitor la exerciiul curent i
la cel anterior. Recurgnd la analiza orizontal sunt stabilite modificrile
absolute i relative ale elementelor componente, care au intervenit de la
un an la cellalt.

246

Contul de rezultate comparativ pentru anii nchieiai


la 31 XII 2003 i 31 XII 2004

2003
Vnzri
Costul bunurilor vndute
Marja brut din vnzri
Cheltuieli privind
vnzrile
Cheltuieli generale
Total cheltuieli de
exploatare
Rezultatul din exploatare

470 000
340 100
129 900

-mii leiAbateri
2004
Absolute Relative
525 000 55 000
11,7
355 500 15 400
4,5
169 500 39 600
30,5

74 100

105 400

31 300

42,2

37 200

51 300

14 100

37,9

111 300

156 700

45 400

40,8

18 600

12 800

(5 800)

(31,2)

O examinare a conturilor de rezultate comparative arat c


elementele au nregistrat modificri semnificative. Dei ntreprinderea a
nregistrat o cretere a cifrei de afaceri cu 11,9% fa de anul precedent,
profitul anului 2004 s-a diminuat cu 31,2% fa de anul 2003. Aceast
diminuare a fost determinat de creterea mai puternic a cheltuielilor
generale fa de majorarea marjei brute de vnzri.
Analiza prin trend reprezint o variant a analizei orizontale,
n cadrul creia modificrile relative sunt determinate pentru mai
muli ani succesivi. Importana acestei tehnici de analiz const n faptul
c permite examinarea unor perioade de timp ndelungate, punnd n
eviden modificrile fundamentale intervenite n activitatea
ntreprinderii. Pentru a reflecta modificarea elementelor ntr-o anumit
perioad de timp, analiza prin trend utilizeaz indici, pentru calculul
crora se consider c un an, cel de baz este egal cu 100%, ceilali ani
fiind analizai comparativ cu acesta. Indicii se stabilesc pe baza relaiei de
calcul de mai jos:
suma anului indice
( suma
)
anului de baz

Indice =100

Exemplul redat n continuare reprezint un studiu de analiz


prin trend. n efectuarea analizei au fost utilizate att cifre absolute ct i
relative.

247

Sintez privind vnzrile i profitul

u.m. Euro
Indicatori
2001
2002
2003
2004
Vnzri
10 400
12 300
16 100
17 500
Profit din exploatare
620
1 080
1 800
1 600
Profit net pe aciune
1,3
2,3
3,8
3,4
Analiza prin trend (n procente)
Indicatori
2001
2002
2003
Vnzri
100
118
155
Profit din exploatare
100
174
290
Profit net pe aciune
100
177
292

2004
168
258
262

Analiza prin trend pune n eviden faptul c profitul din


exploatare i profitul net pe aciune au fost mai oscilante dect vnzrile.
Pe parcursul perioadei, vnzrile au crescut n mod constant pe cnd
profitul din exploatare i pe aciune au nregistrat o cretere n primii doi
ani, n anul 2004 nregistrnd o diminuare. Pe parcursul ntregii perioade,
vnzrile au crescut ntr-un ritm mai lent dect profitul din exploatare.
Analiza vertical reprezint o tehnic de analiz care utilizeaz
ponderile pentru a reflecta relaiile dintre diferitele componente i total
ntr-un singur raport. n vederea stabilirii ponderilor, se atribuie totalului
dintr-un raport procentul de 100%. n cazul contului de rezultate aceast
sum va reprezenta totalul vnzrilor sau al veniturilor. Contul de
rezultate exprimat procentual este denumit cont de rezultate structurat.
Analiza vertical a contului de rezultate permite compararea
importanei fiecrei componente i pune n eviden modificrile eseniale
ale componentelor de la un an la altul n cadrul contului de rezulate
structurat.
Redm n continuare un model de analiz vertical pe baza
contului de rezultate exprimat sub forma unui raport financiar structurat.
Contul de rezultate structurat pentru anii 2003 i 2004
2003 2004
Vnzri
100% 100%
Costuri i cheltuieli
Costul bunurilor vndute
63% 59%
Cheltuieli privind vnzrile
16% 15%
Cheltuieli administrative
11% 10%
Total costuri i cheltuieli
90% 84%
Profit din exploatare
10% 16%
Alte cheltuieli
4%
7%
248

Profit impozabil
6%
9%
Impozit pe profit
1,5% 2,2%
Profit net
4,5% 6,8%
Contul de rezultate structurat reflect o diminuare semnificativ
a ponderii costurilor i cheltuielilor n vnzri, de la 90% la 84%.
Factorul determinant l constituie scderea costului bunurilor vndute de
la 63% la 59%, diminuare ce a condus la creterea profitului din
exploatare de la 10% la 16%. Creterea altor cheltuieli dela 4% la 7% a
avut un impact nefavorabil asupra profitului impozabil. Profitul net ca
procent din vnzri a crescut de la 4,5% la 6,8%.
Rapoartele structurate sunt utilizate i pentru efectuarea
comparaiilor ntre ntreprinderi diferite. Ele permit compararea
caracteristicilor de exploatare pentru dou ntreprinderi diferite din
aceeai ramur sau din acelai domeniu de activitate.
5.3. Msurarea i analiza performanelor pe baza bilanului
contabil i a contului de rezultate
n acest scop vom utiliza ca tehnic de analiz, analiza prin
indicatori. Aceasta reprezint o modalitate important de identificare a
relaiilor reprezentative dintre dou componente ale rapoartelor
financiare. Indicatorii constituie tehnici utilizate pentru evaluarea situaiei
financiare i a operaiunilor unei ntreprinderi i pentru compararea
acestora cu rezultatele nregistrate n anii anteriori sau cu cele ale altor
ntreprinderi. Prin intermediul indicatorilor sunt identificate domeniile
care necesit o analiz mai atent. Acetia sunt cunoscui i sub
denumirea de rat i se pot exprima diferit. De exemplu relaia dintre un
profit net de 100 000 u.m. i vnzri de 1 000 000 u.m. poate fi
reprezentat astfel:
1. profitul reprezint 1/10 sau 10% din vnzri;
2. raportul vnzrilor la profitul net este de 10 la 1 sau
vnzrile reprezint de zece ori profitul net;
3. corespunztor fiecrei u.m. din vnzri ntreprinderea obine
un profit net de 0,10 u.m.
Analiza prin indicatori este orientat n patru direcii i anume
pentru evaluarea (1) profitabilitii, (2) lichiditii, (3) solvabilitii pe
termen lung i (4) poziiei de pia.
La baza procesului decizional se situeaz informaiile furnizate de
sistemul informaional contabil, att n interiorul ct i n exteriorul
ntreprinderii. Un segment reprezentativ din cadrul acestora, l constituie
informaiile privind performana financiar a ntreprinderii.
Informaiile despre performana financiar se adreseaz cu
prioritate managementului precum i investitorilor i creditorilor
actuali sau poteniali. Responsabilitatea total cu privire la exploatarea

249

i atingerea obiectivelor unei companii revine managementului. Pentru


atingerea obiectivelor trasate, compania trebuie s fie performant.
Succesul i supravieuirea pe termen lung ntr-un mediu economic
competitiv, impun managementului s-i canalizeze eforturile ctre dou
scopuri eseniale: profitabilitate i lichiditate. Profitabilitatea reprezint
capacitatea de a genera profituri suficiente (satisfctoare) pentru a atrage
i pstra capitalul investit n companii. Lichiditatea este capacitatea de a
asigura disponibiliti suficiente pentru plata datoriilor scadente i de a
face fa unor nevoi neprevzute. Aptitudinea unei ntreprinderi de a
obine profit, exercit de obicei i o influen asupra strii de lichiditate a
acesteia.
Multe dintre deciziile adoptate de managementul companiei se
bazeaz pe analiza informaiilor privind profitabilitatea i lichiditatea,
potrivit interesului su de a asigura un nivel corespunztor al acestora.
Investitorii actuali i poteniali constituie utilizatori cu interes
financiar direct. Acetia formuleaz raionamente pe baza informaiilor
comunicate prin rapoartele financiare de uz general, care prezint n ce
msur s-au atins obiectivele de lichiditate i profitabilitate. Cei ce
investesc sau ar putea investi ntr-o companie sunt interesai de profiturile
trecute i poteniale. Aceste informaii i pot ajuta pe investitorii poteniali
s identifice posibilitile unei investiii profitabile. Investitorii devin
acionari i i menin aceast calitate dintr-un singur considerent: ei
estimeaz c dividendele ncasate din plasamentele de capital vor fi
superioare celor de care ar beneficia prin investirea sub forma altor
plasamente cu grad similar de risc.
Creditorii actuali i poteniali sunt interesai dac ntreprinderea
va avea lichiditi pentru a achita dobnzile i pentru a rambursa
mprumuturile. Analiza acestora se bazeaz pe profitabilitate i
lichiditate.
Remarcm utilitatea informaiilor privind profitabilitatea i
lichiditatea n adoptatrea deciziilor privind investiiile i creditarea ct i
n estimarea riscului privind ncasrile viitoare din dobnzi i dividende.
Acestea sunt motivele pentru care msurarea profitabilitii i lichiditii
prezint o mare importan pentru utilizatorii de informaii. Ele devin
criterii eseniale de evaluare a performanei financiare. Pentru a
dezvlui informaia de apreciere a performanelor ntreprinderii se
calculeaz ratele de profitabilitate i ratele de lichiditate.
Evaluarea profitabilitii. Durata de via a unei ntreprinderi
este condiionat de capacitatea sa de obine un profit satisfctor.
Acionarii investesc i ii pstreaz investiia dintr-un singur considerent:
ei estimeaz c dividendele i veniturile din capital de care vor beneficia
vor fi mai mari dect veniturile din alte plasamente cu acelai grad de

250

risc. n luarea deciziilor investitorul se va baza pe informaiile referitoare


la profiturile trecute ale unei firme. Aptitudinea unei firme de a genera
profit i pune amprenta i asupra strii de lichiditate, motiv pentru care n
evaluarea profitabilitii sunt interesai att investitorii ct i creditorii.
Pentru evaluarea profitabilitii sunt utilizai urmtorii indicatori: marja
profitului, viteza de rotaie a activelor, rentabilitatea activelor,
rentabilitatea capitallurilor proprii i profitul pe aciune.
Marja profitului exprim proporia n care vnzrile contribuie
la obinerea profitului i se determin ca raport ntre profitul net i
vnzrile nete.
Viteza de rotaie a activelor caracterizeaz eficiena utilizrii
activelor n vederea producerii vnzrilor, indicnd cte U.M.de vnzri
generez fiecare U.M. investit n active. Altfel spus indicatorul exprim
de cte ori activele au fost transformate n vnzri pe parcursul unui
exerciiu. Viteza de rotaie a activelor se calculeaz ca raport ntre
vnzrile nete i soldul mediu al activelor totale.
Rentabilitatea
activelor
reprezint
indicatorul
care
caracterizeaz cel mai bine capacitatea ntreprinderii de a genera profit.
Acesta dimensioneaz profitul obinut pentru o U.M. investit n active i
se calculeaz ca raport ntre profitul net i soldul mediu al activelor totale.
Considerentul pentru care rentabilitatea activelor constiutie cel mai bun
idicator al profitabilitii const n faptul c respectivul indicator
reprezint o combinare a efectelor marjei profitului i vitezei de rotaie a
activelor.
Rentabilitatea capitalurilor proprii constituie un indicator
important privind profitabilitatea, privit prin prisma acionarilor. Aceast
rat exprim profitul corespunztor unei U.M. investit de acionari. Se
calculeaz ca raport ntre profitul net i soldul mediu al capitalurilor
proprii. Rentabilitatea capitalurilor proprii trebuie analizat n comparaie
cu rentabilitatea activelor. Diferena ntre cei doi indicatori rezid n
efectul de levier, n cazul finanrii prin ndatorare. O ntreprindere este
considerat ndatorat n conjunctura n care i finaneaz activele prin
mprumuturi purttoare de dobnzi. Analiza confirm una din urmtoarele
dou situaii:
1. Dac ntreprinderea obine prin folosirea mprumuturilor un
profit mai mare dect cheltuielile aferente fondurilor mprumutate,
atunci diferena dintre acestea conduce la creterea rentabilitaii
capitalurilor proprii efectul de levier.
2. Cnd rata dobnzii aferent fondurilor mprumutate este
superioar rentabilitii activelor, ndatorarea acioneaz n
defavoarea ntreprinderii. Aceast situaie nefavorabil este
cunoscut sub denumirea de efectul de mciuc.

251

Profitul pe aciune este un indicator de profitabilitate prezentat


n contul de rezultate. Se calculeaz ca raport ntre profitul net i media
ponderat a aciunilor, reprezentnd o modalitate de uniformizare a
profiturilor pentru a stabili o baz de comparaie comun.
Evalurea lichiditii. Lichiditatea reprezint capacitatea
ntreprinderii de a-i onora datoriile scadente i de a face fa unor nevoi
neprevzute de disponibiliti bneti. Profitabilitatea se afl n
interrelaie cu lichiditatea. Deoarece deciziile adoptate de investitori i
creditori se bazeaz nu numai pe profitabilitate ci i pe lichiditatea
estimat, managementul trebuie s asigure i un nivel corespunztor al
lichiditii.
Toi indicatorii de lichiditate au legtur cu capitalul circulant
(fondul de rulment) sau anumite pri ale acestuia. Indicatorii de evaluare
a lichiditii sunt: lichiditatea general (current ratio), lichiditatea
restrns (quick ratio), viteza de rotaie a creanelor i viteza de rotaie a
stocurilor.
Lichiditatea general exprim relaia dintre activele cirulante
(curente) i datoriile pe termen scurt (curente). Acest raport reflect
capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt.
Lichiditatea imediat. Un dezavantaj al ratei lichiditii
generale const n faptul c nu ia n considerare structura activelor
circulante. Ele pot s aibe o dimensiune suficient, dar o structur
necorespunztoare. Raiunea calculrii acestui indicator const n faptul
c o unitate de mijloace bneti sau de creane este mai uor disponibil
pentru stingerea datoriilor dect o unitate de stocuri. Acest aspect este
elucidat cu ajutorul indicatorului lichiditatea imediat (restrns) care
exprim raportul dintre activele circulante cele mai lichide i datoriile pe
termen scurt. n categoria celor mai lichide active circulante se
ncadreaz: disponibilitile bneti, titlurile de valoare uor negociabile
sau plasamentele pe termen scurt i creanele de ncasat.
Viteza de rotaie a creanelor. Lichiditatea unei ntreprinderi
poate fi afectat de capacitatea acesteia de a-i ncasa creanele generate
de vnzri. Viteza de rotaie a creanelor pune n eviden att
dimensiunea relativ a creanelor unei ntreprinderi ct i eficiena
politicilor sale de creditare i de recuperare a creanelor. Indicatorul
exprim de cte ori creanele au fost transformate n disponibiliti n
decursul unui exerciiu. Viteza de rotaie a creanelor se calculeaz ca
raport ntre vnzrile nete (din contul de rezultate) i valoarea medie a
creanelor. n condiiile n care soldurile conturilor de creane variaz
puternic pe parcursul anului se recomand ca pentru calculul valorii medii
a creanelor s se utilizeze soldurile lunare. Cu ct viteza de rotaie a
creanelor este mai mare cu att situaia ntreprinderii este mai bun. O

252

vitez de rotaie mare semnific faptul c ntreprinderea i ncaseaz


creanele ntr-un ritm rapid. Cu ajutorul vitezei de rotaie se poate calcula
durata de recuperare a creanelor care exprim n zile durata medie n
care se ncaseaz creanele.
Viteza de rotaie a stocurilor. Pentru a fi transformate n
disponibiliti bneti stocurile parcurg dou etape: vnzarea i ncasarea
creanelor. Indicatorul viteza de rotaie a stocurilor exprim mrimea
relativ a stocurilor i se calculeaz ca raport ntre costul bunurilor
vndute i soldul mediu al stocurilor. Este evident c proporia
disponibilitilor bneti imobilizate sub forma stocurilor influeneaz
dimensiunea mijloacelor bneti disponibile pentru plata datoriilor
scadente. Din acest considerent pentru a asigura continuitatea produciei
i a vnzrilor stocurile trebuie meninute la un nivel optim. Dac
stocurile au dimensiuni reduse dar au o vitez de rotaie mai mare,
ntreprinderea va imobiliza n active circulante mai puine mijloace
bneti, fapt care conduce la diminuarea probabilitii de depire a
duratei de pstrare sau de degradare a anumitor stocuri.
Supradimensionarea stocurilor poate semnala faptul c, un ritm al
vnzrilor mai lent dect cel privind achiziia i producia, este determinat
de starea de starea de recesiune economic.
Evaluarea solvabilitii pe termen lung permite aprecierea
capacitii ntreprinderii de a-i desfura activitatea pe o perioad de
timp mai ndelunagat. Analiza solvabilitii pe termen lung are ca scop
stabilirea direciei spre care se ndreapt ntreprinderea (faliment sau
continuarea activitii). Principalul indiciu al unui potenial faliment este
reprezentat de dimensiunea redus a indicatorilor de profitabilitate si
lichiditate. Ali indicatori utilizai n aprecierea solvabilitii pe termen
lung sunt gradul de ndatorare i gradul de acoperire a dobnzilor.
Gradul de ndatorare. Se consider c prezena n structura
capitalurilor a unor mprumuturi n cretere reprezint un factor de risc.
ntreprinderea mprumutat este obligat s restituie ratele scadente ale
mprumutului i s plteasc dobnzile aferente, obligaie valabil
indiferent de dimensiunea profiturilor obinute de ntreprindere. Neplata
la termen a acestor obligaii poate conduce la starea de faliment forat.
Indicatorul grad de ndatorare exprim relaia dintre finanarea prin
ndatorare i finanarea proprie. Cu ct gradul de ndatorare este mai
mare, cu att situaia ntreprinderii este mai riscant.
Gradul de acoperire a dobnzilor. n ciuda faptului c este
considerat un factor de risc, ndatorarea constituie o modalitate foarte
flexibl de finanare, din urmtoarele motive:
1. Dobnzile aferente fondurilor mprumutate reprezint
cheltuieli deductibile la determinarea profitului impozabil;

253

2. Cheltuielile privind dobnzile generate de mprumuturi sunt


de obicei fixe, fapt care limiteaz costurile finanrii i uneori
creeaz o conjunctur n care efectul de levier poate fi utilizat n
avantajul ntreprinderii. Astfel, dac rentabilitatea activelor este
superioar cheltuielilor privind dobnzile, ntreprinderea va obine
profit. Riscul existent este acela ca rentabilitatea activelior s fie
inferioar cheltuielilor generate de finanarea prin ndatorare, situaie
care se soldeaz cu pierdere. Pe deasupra, n perioadele de inflaie,
este preferabil calitatea de debitor, datoria de o valoare fix poate fi
restituit cu bani care au o putere de cumprare mai mic.
Gradul de acoperire a dobnzilor reprezint o modalitate de
determinare a gradului de protejare a creditorilor mpotriva riscului de
neplat a dobnzilor. Se calculeaz ca raport ntre profitul net nainte de
impozitare plus cheltuielile privind dobnzile i cheltuielile privind
dobnzile.
Indicatorii poziiei de pia. Preul de pia al aciunilor unei
firme este preul la care investitorii sunt dispui s vnd i s cumpere
respectivele aciuni. Acesta poate furniza informaii referitoare la modul
n care profiturile poteniale i riscurile ataate de deinerea aciunilor
sunt estimate de ctre investitor. Analiza singular a preului de pia nu
este elocvent. Preul de pia trebuie analizat comparativ cu profitul pe
aciune, dividendele pe aciune i preul aciunilor altor firme. Indicatorii
poziiei de pia sunt: raportul pre/profit; rentabilitatea dividendelor i
riscul de pia. Raportul pre/profit este un indicator care exprim
relaia dintre preul pe pia al aciunilor i profitul pe aciune. Acesta
arat suma pe care publicul investitor este dispus s o plteasc pentru o
U.M. din profitul pe aciune obinut de o firm. De asemenea este
frecvent utilizat pentru analiza comparativ ntre firme.
Rentabilitatea dividendelor (profitabilitatea aciunilor)
reprezint raportul dintre dividendul anual curent pe aciune i preul
curent de pia al unei aciuni. Este utilizat ca msur a rentabilitii
curente obinut de un investitor care i-a investit banii n capitalul unei
firme.
Riscul de pia reprezint volatilitatea preului unei aciuni
comparativ cu volatilitatea preurilor altor aciuni. Se calculeaz ca raport
ntre modificarea procentual medie a preului unei anumite aciuni i
modificarea procentual medie a preurilor tuturor aciunilor, i se
utilizeaz alturi de ali indicatori n adoptarea deciziilor de investiii.
Informaiile furnizate de analiza prin indicatori pot fi sintetizate
dup cum urmeaz:

254

Indicator
Componente
Indicatori de lichiditate
Lichiditate
Active circulante
general
Datorii pe termen scurt
Lichiditatea
imediat
(restrns)
Viteza de
rotaie a
creanelor
Durata de
recuperare a
creanelor

Utilizare sau semnificaie


Indicator al capacitii de
rambursare a datoriilor pe termen
scurt

Mijloace bneti + titluri de


valoare uor negociabile +
creane
Datorii pe termen scurt

Indicator al lichiditii pe termen


scurt

Vnzri nete
Sold mediu al creanelor

Indicator al mrimii relative a


soldului creanelor i al eficienei
politicilor de credit

Zile an
Viteza de rotaie a creanelor

Indicator al duratei medii n care


se ncaseaz creanele

Viteza de
Costul bunurilor vndute
rotaie a
Sold mediu al stocurilor
stocurilor
Indicatori de profitabilitate
Marja
Venit net
profitului
Vnzri nete

Indicator al mrimii relative a


stocurilor

Viteza de
rotaie a
activelor

Vnzri nete
Sold mediu al activelor totale

Indicator al gradului de eficien


a utilizrii activelor n vederea
producerii vnzrilor

Rentabilitatea
activelor

Venit net
Sold mediu al activelor totale

Indicator general al capacitii de


a obine venituri sau sau al
profitabilitii tuturor activelor
utilizate n activitatea companiei

Rentabilitatea
capitalurilor
proprii

Venit net
Sold mediu al capitalurilor
proprii

Profit pe
aciune

Venit net
Media ponderat a aciunilor
aflate n circulaie
Indicatori de solvabilitate pe termen lung
Gradul de
Total datorii
ndatorare
Capitaluri proprii

Venitul net produs de fiecare


u.m. de vnzri

Arat profitabilitatea investiiei


proprieatrilor
Modalitatea de uniformizare a
profiturilor, pentru obinerea unei
baze comune de comparaie
Indicator al raportului dintre
finanarea prin ndatorare i
finanarea din capitaluri proprii

255

Gradul de
Venit net impozabil +
acoperire a
cheltuieli privind dobnzile
dobnzii
Cheltuieli privind dobnzile
Indicatori ai poziiei de pia
Raportul
Pre de pia pe aciune
pre/profit
Profit pe aciune

Cuantificarea gradului de
protejare a creditorilor mpotriva
riscului de neplat a dobnzilor

Profitabilitate
aciunilor
(rentabilitatea
dividendelor)

Indicator al rentabilitii curente


a investitorului

Riscul de
pia

Dividende pe aciune
Pre de pia pe actiune

Indicator al sumei pe care piaa


este dispus s o plteasc pentru
o u.m. din profit

Modificarea specific a preului Indicator al volatilitii pretului


de pia
de pia al unei aciuni n raport
Modificarea medie a preului cu cea a altor aciuni
de pia

Prezentm n continuare un exemplu care permite efectuarea


unei analize complete pe baz de indicatori precum i analiza
comparativ a dou firme.
O firm hotrte s investeasc n unul din dou lanuri de
magazine, deoarece consider c acest domeniu de activitate nregistreaz
o tendin cresctoare. Opiunile sale s-au limitat la firma A i firma B,
ale cror Bilanuri i conturi de profit i pierdere sunt prezentate n
continuare:
Bilanuri
Active
Mijloace fixe
Stocuri
Clieni
Disponibiliti bneti
Total active
Datorii i capitaluri proprii
Capital social
Prime de capital
Furnizori
Efecte comerciale de pltit
mprumuturi
Profit
Total datorii i capitaluri proprii

Firma A
44 000
4 000
3 000
4 000
55 000

(n mii euro)
Firma B
68 000
10 000
11 000
9 000
98 000

10 000
3 000
5 000
3 000
22 000
12 000
55 000

23 000
3 000
6 000
8 000
44 000
14 000
98 000

256

Conturi de rezultate
Vnzri
Costul bunurilor vndute
Marja brut din vnzri
Cheltuieli privind vnzrile
Cheltuieli administrative
Cheltuieli privind dobnzile
Impozitul pe profit
Total cheltuieli
Profit net

(n mii euro)
Firma A
Firma B
78 000
126 000
54 000
89 000
24 000
37 000
10 000
15 000
6 000
7 000
2 300
3 000
1 425
3 000
73 725
117 000
4 275
9 000

Pe lng informaiile din rapoartele financiare dispunem de


urmtoarele date:
dividendele pltite au fost n sum de 900 000 euro la firma A i
1 000 000 euro la firma B;
preurile de pia ale aciunilor au fost de 20 euro, respectiv 10 euro;
indicatorii riscului de pia au fost 1,5 respectiv 1,3.
Informaiile referitoare la anii anteriori nu sunt disponibile,
toate efectele comerciale de pltit reprezint datorii pe termen scurt, iar
mprumuturile reprezint datorii pe termen lung.
Efectuarea analizei complete prin indicatori i analiza comparativ
a celor dou firme presupune parcurgerea urmtoarelor etape:
1. Analiza lichiditii;
2. Analiza profitabilitii;
3. Analiza solvabilitii pe termen lung;
4. Analiza poziiei de pia;
5. Compararea celor dou firme prin utilizarea indicatorilor calculai
n etapele precedente
Denumirea
Firma A
indicatorului
1. Analiza lichiditii
a. Lichiditate
11 000/8 000=1,3
general
b. Lichiditate
7 000/8 000=0,9
restrns
c. Viteza de rotaie a
78 000/3 000=26 ori
creanelor
d. Durata medie de
365/26=14 zile
ncasare a creanelor
e. Viteza de rotaie a 54 000/4 000=13,5 ori

Firma B

30 000/14000=2,1
20 000/14 000=1,4
126/11=11,4 ori
365/11,4=32 zile
89 000/10 000=8,9 ori

257

stocurilor
2. Analiza profitabilitii
a. Rata profitului
4 275/78 000=5%
b.Viteza de rotaie a
78 000/55 000=1,4 ori
activelor
c. Rentabilitatea
4 275/55 000=8%
activelor
d. Rentabilitatea
4 275/25 000=17,1%
capitalurilor proprii
e.Profitul pe aciune
4 275/2 300=1,86
3. Analiza solvabilitii pe termen lung
a. Gradul de
28 000/25 000=1,1
ndatorare
b. Gradul de
6 575/2 300=2,9 ori
acoperire a dobnzilor

9 000/126 000=7%
126 000/98 000=1,3 ori
9 000/98 000=9,1%
9 000/40 000=22,5%
9 000/7 500=1,2
58 000/40 000=1,4
12000/3000=4 ori

4. Analiza poziiei pe pia


a. Raportul
20/1,86=10,75 ori
10/1,2=8,3 ori
pre/profit
b. Profitabilitatea
900 000/2 300 000
1 000 000/7500 000
=2%
aciunilor
20
10
c. Riscul de pia
1,15
1,3

5. Analiza comparativ
Denumirea indicatorului
1. Analiza lichiditii
a. Lichiditate general
b. Lichiditate restrns
c. Viteza de rotaie a creanelor
d. Durata medie de ncasare a
creanelor
e. Viteza de rotaie a stocurilor

=1%

Firma A

Firma B

Firma cu
indicatorul cel
mai favorabil

1,3
0,9

2,1
1,4

B
B

26 ori

11,4 ori

14 zile

32 zile

13,5 ori

8,9 ori

5%
1,4 ori
8%

7%
1,3 ori
9,1%

B
A
B

17,1%

22,5%

1,86

1,2

2. Analiza profitabilitii
a. Rata profitului
b.Viteza de rotaie a activelor
c. Rentabilitatea activelor
d. Rentabilitatea capitalurilor
proprii
e. Profitul pe aciune

258

3. Analiza solvabilitii pe termen lung


a. Gradul de ndatorare
b. Gradul de acoperire a
dobnzilor

1,1

1,4

2,9 ori

4 ori

10,75 ori
2%
1,15

8,3 ori
1%
1,3

A
A
A

4. Analiza poziiei pe pia


a. Raportul pre/profit
b. Profitabilitatea aciunilor
c. Riscul de pia

Aceast analiz pune n eviden faptul c firma A a nregistrat


nivele mai favorabile ale indicatorilor. Dac ar fi fost disponibile
informaii din anii precedeni acestea ar fi fost utile n dou direcii:
pentru fiecare firm s-ar putea efectua o analiz prin trend care ar pune n
eviden evoluia principalior indicatori i indicatorii privind
rentabilitatea i viteza de rotaie s-ar putea baza pe valori medii.
Dintre indicatorii prezentai, cei privind profitabilitatea i
lichiditatea, sunt utili analitilor financiari, deoarece ajut pentru a
identifica evoluia unei companii n direcia falimentului. Diminuarea
valorii acestor indicatori reprezint principalul indiciu al unui posibil
faliment.
Deoarece procesul decizional este fundamentat pe informaiile
despre profitabilitate i lichiditate, acestea capt dimensiunea de criterii
eseniale n evaluarea performanei financiare, oferind un rspuns
cerinelor de comunicare financir impuse de utilizatori.

259

CAPITOLUL III

MODERN I GLOBALITATE N MODELELE


CONTABILE DE MSURARE I PREZENTARE A
PERFORMANEI NTREPRINDERII. DEZVOLTRI I
APROFUNDRI

260

1. Trecerea de la rezultatul retrodictiv la rezultatul predictiv


n viziunea Comitetului pentru Standardele Internaionale de
Contabilitate, relevana se numr printre caracteristicile calitative care
determin utilitatea informaiei oferite de situaiile financiare. Citm din
Cadrul general pentru ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare:
Pentru a fi utile, informaiile trebuie s fie relevante fa de
necesitile de luare a deciziilor de ctre utilizatori. Informaiile sunt
relevante atunci cnd influeneaz deciziile economice ale utilizatorilor,
ajutndu-i pe acetia s evalueze evenimente trecute sau viitoare,
confirmnd sau corectnd evalurile lor anterioare.
Rolul de previziune i cel de confirmare a informaiilor sunt n
strns legtur. De exemplu, informaiile despre nivelul actual i structura
activelor au valoare pentru utilizatori atunci cnd acetia ncearc s
previzioneze capacitatea ntreprinderii de a profita de oportuniti i de a
reaciona la situaii nefavorabile. Aceleai informaii au rolul de a confirma
previziunile anterioare, de exemplu modul n care ntreprinderea poate fi
structurat sau rezultatul activitilor planificate.
Informaiile despre poziia financiar sau performanele
precedente sunt frecvent folosite ca baz pentru previzionarea poziiei i
performanei financiare viitoare i a altor probleme despre care utilizatorii
sunt direct interesai, cum ar fi plata dividendelor i salariilor, precum i
capacitatea ntreprinderii de a-i onora obligaiile scadente. Pentru a avea
valoare previzional, informaiile nu trebuie s fie sub forma unei prognoze
explicite. Capacitatea de a previziona pe baza situaiilor financiare este
mbuntit, totui, prin maniera n care informaiile asupra tranzaciilor i
evenimentelor trecute sunt expuse. De exemplu, valoarea previzional a
contului de profit i pierdere este mbuntit dac informaiile privind
veniturile sau cheltuielile neobinuite, anormale i cu frecven rar sunt
prevzute separat.
Referitor la limitele ce privesc informaia relevant i credibil,
Cadrul general elaborat de IASB face precizri relative la oportunitate:
dac exist o ntrziere exagerat n raportarea informaiei, aceasta i poate
pierde relevana. Conducerea poarte fi nevoit s aleag ntre valoarea
relativ a raportrii la un moment dat i oferirea de informaii credibile.
Pentru a oferi informaii oportune, deseori poate fi necesar raportarea
tuturor aspectelor unei tranzacii sau ale unui eveniment nainte ca acestea s
fie cunoscute n totalitate, dei n acest fel este afectat credibilitatea.
Dimpotriv dac raportarea este ntrziat pn cnd toate aspectele sunt

261

cunoscute informaia este credibil, dar de utilitate redus pentru utilizatorii


care au trebuit ntre timp s ia decizii. Pentru a realiza un echilibru ntre
relevan i credibilitate, considerentul fundamental este satisfacerea
adecvat a necesitilor utilizatorilor n procesul de luare a deciziilor
economice.
Potrivit cadrului conceptual american, principalii utilizatori externi
ai rapoartelor financiare sunt creditorii i investitorii. Creditorii ofer
mprumuturi sub forma creditelor comerciale pentru care ncaseaz dobnzi.
Ei estimeaz c mprumutul va fi rambursat conform condiiilor stabilite la
acordare. Investitorii cumpr aciuni, pentru care estimeaz s ncaseze
dividende i o diferen de valoare (cretere de pre). Ambele grupuri se
confrunt cu anumite riscuri. Creditorii se supun riscului de nerambursare a
mprumutului de ctre debitori. Investitorii se supun fie riscului ca
dividendele s aib un cuantum redus sau s nu fie pltite, fie riscului de
diminuare a valorii de pia a aciunilor. Pentru adoptarea anumitor decizii
acetia recurg la analiza rapoartelor financiare n dou direcii: 1) pentru a
evalua rezultatele anterioare i situaia curent i 2) pentru a evalua
potenialul viitor i riscul legat de acesta. Astfel informaiile financiare
sunt relevante att prin valoarea lor predictiv ct i cea retrodictiv.
Informaiile despre trecut pot fi utile n procesul decizional, n msura n
care comparate cu previziunile efectuate n trecut, asigur studierea
eventualelor decizii de adoptat.
Evaluarea rezultatelor anterioare i a situaiei curente.
Rezultatele anterioare (trecute) reprezint deseori un indicator al
performanelor viitoare. Prin urmare, un investitor sau un creditor
urmrete evoluia din trecut a vnzrilor, cheltuielilor venitului net,
fluxurilor de lichiditi i rentabilitii investiiilor nu numai ca modalitate de
evaluare a performanelor trecute ci i ca posibil indicator al
performanelor viitoare.1 n plus, o analiz a situaiei curente va reflecta,
de exemplu, activele deinute de o ntreprindere precum i datoriile de
rambursat. De asemenea, aceste va stabili situaia disponibilitilor bneti,
raportul dintre datorii i capitaluri proprii i va permite justificarea nivelului
stocurilor i al creanelor. Cunoaterea realizrilor din trecut i a situaiei
curente este deseori important pentru atingerea celui de-al doilea obiectiv.
Evaluarea potenialului viitor i a riscurilor aferente acestuia.
Informaiile privind trecutul sunt utile numai n msura n care
contribuie la luarea unor decizii privind viitorul. Un investitor evalueaz
1

Caldwel, Needls, Andersen Principiile de baz ale contabilitii, Editura ARC 2000

262

capacitatea potenial de a obine profit a unei ntreprinderi pentru c aceasta


va afecta att valoarea aciunilor, ct i suma dividendelor pltite. Un
creditor evalueaz capacitatea potenial a ntreprinderii de a-i rambursa
datoriile.
Riscul unei investiii sau al unui mprumut depinde de ct de uor
pot fi previzionate profitabilitatea i lichiditatea. Dac un investitor poate
estima cu exactitate c profitul pe aciune se va situa n anul viitor ntre 2,5
u.m. i 2,6 u.m., nseamn c investiia este mai puin riscant dect dac ar
estima c profitul pe aciune se va ncadra ntre 2u.m. i 3u.m. De asemenea,
potenialul viitor i riscurile ataate legate de o investiie ntr-o ntreprindere
deja nfiinat i stabil, sunt relativ mai uor de previzionat pe baza
rezultatelor anterioare i a situaiei prezente. Deseori, n compensare pentru
asumarea unui risc mai mare, cel care investete pretinde o rentabilitate
estimat mai mare dect n situaia asumrii unui risc mai mic. O rat a
dobnzii superioar reprezint compensarea creditorului pentru asumarea
unui risc mai mare.
n concluzie, creditorii i investitorii utilizeaz rapoartele
financiare pentru a evalua rezultatele trecute i situaia actual a
ntreprinderii precum i pentru a estima potenialul viitor al acesteia, dar i
riscurile asociate. Creditorii utilizeaz informaiile n vederea acordrii unor
credite fiabile, care vor fi rambursate mpreun cu dobnzile
corespunztoare. Investitorii utilizeaz informaiile pentru a efectua investiii
care s genereze profituri ntr-o mrime care s justifice riscul asumat.
Acelai punct de vedere l are i Comitetul pentru Standardele
Internaionale de Contabilitate, care apreciaz c un atribut al informaiei
este acela de a-i ajuta pe utilizatori s evalueze evenimentele trecute,
prezente sau viitoare, confirmnd sau corectnd evalurile lor
anterioare. Informaiile precedente privind performanele sunt adesea
utilizate pentru previzionarea performanei financiare viitoare.
O metod de previziune a elementelor contului de rezultate este
metoda procentului din vnzri. Pentru elaborarea contului de rezultate
previzionat, pentru nceput se procedeaz astfel:
 Se prezint contul de profit i pierdere pe ultimii doi ani, n
cifre absolute (tabelul nr.1);
 Elementele contului de profit i pierdere sunt exprimate ca
procent din cifra de afaceri (tabelul nr.2);
 n funcie de ponderea elementelor de structur n cifra de
afaceri pe ultimii doi ani, se determin ponderea medie
(tabelul nr 2).

263

Contul de profit i pierdere


(n cifre absolute)

Tabelul nr. 1.
Specificaie
Cifra de afaceri net
Alte venituri de exploatare
Producie stocat i imobilizat
Venituri din exploatare
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu materiale i servicii
Cheltuieli cu impozite i taxe
Cheltuieli cu personalul (inclusiv asigurri)
Ajustarea valorii imobilizrilor
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli de exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare
Cheltuieli privind dobnzile
Alte cheltuieli financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

N1
640 750
14 100
7 200
662 000
383 750
11 430
8 730
177 320
8 470
19 800
609 500
52 500
64
1 156
1 220
16 600
5 760
22 360
(-) 21 140
31 360
31 360
6 580
24 780

- mii lei N
811 750
26 900
49 950
888 600
588 750
17 000
6 090
208 780
10 080
17 060
847 760
40 840
243
1 057
1 300
9 480
4 900
14 380
(-) 13 080
27 760
27 760
4 980
22 780

Contul de profit i pierdere exprimat n procente din cifra de afaceri


Tabelul nr 2
Specificaie
Cifra de afaceri net
Alte venituri de exploatare
Producie stocat i imobilizat

Valoare
medie
100,00 100,00 100,00
2,20
3,31
2,75
1,12
6,15
3,63
N-1

264

Tabel nr.2 (continuare)


Venituri din exploatare
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu materiale i servicii
Cheltuieli cu impozite i taxe
Cheltuieli cu personalul (inclusiv asigurri)
Ajustarea valorii imobilizrilor
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli de exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare
Cheltuieli privind dobnzile
Alte cheltuieli financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

103,91 109,46 106,38


59,89
72,50
66,21
1,78
2,09
1,93
1,36
0,75
1,05
27,67
25,72
26,70
1,32
1,24
1,28
3,09
2,10
2,59
95,12 104,43
99,77
8,19
5,03
6,61
0,01
0,03
0,02
0,18
0,13
0,15
0,19
0,16
0,17
2,59
1,17
1,87
0,90
0,60
0,75
3,49
1,77
2,63
(-) 3,30 (-) 1,61 (-) 2,45
4,89
3,42
4,15
4,89
3,42
4,15
1,02
0,61
0,81
3,86
2,81
3,33

n continuare se ntocmete contul de rezultate previzionat, innd


cont de previziunile referitoare la exerciiul viitor i de ponderea medie a
elementelor contului de rezultate n cifra de afaceri.
Previziunile pentru exerciiul N+1 sunt urmtoarele:
 cifra de afaceri va crete ntr-un ritm de 5%;
 ponderea altor venituri de exploatare n cifra de afaceri va fi
de 2,3%;
 producia stocat i de imobilizri vor reprezenta 1,9% din
cifra de afaceri;
 cheltuielile privind mrfurile i reduc ponderea cu 3%
(63,21%);
 ponderea cheltuielilor cu materiale i servicii scade la
1,23%;

265

 cheltuielile cu dobnda rezult prin aplicarea ratei medii a


dobnzii la credite aferent exerciiului N (20 %), asupra
valorii creditelor din bilan;
 cota de impozit pe profit, avnd n vedere i cheltuielile
nedeductibile reprezentative nregistrate n ultimii doi ani,
este estimat la 19 %;
 se estimeaz c celelalte elemente din contul de rezultate i
pstreaz ponderea medie din ultimii doi ani.
Cont de profit i pierdere previzionat
Specificaie
Cifra de afaceri net
Alte venituri de exploatare
Producie stocat i imobilizat
Venituri din exploatare
Cheltuieli privind mrfurile
Cheltuieli cu materiale i servicii
Cheltuieli cu impozite i taxe
Cheltuieli cu personalul (inclusiv asigurri)
Ajustarea valorii imobilizrilor
Alte cheltuieli de exploatare
Cheltuieli de exploatare
Rezultat din exploatare
Venituri din dobnzi
Alte venituri financiare
Venituri financiare
Cheltuieli privind dobnzile
Alte cheltuieli financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar
Rezultat curent
Profit brut
Impozit pe profit
Profit net

mii lei
N+1
852 337
19 603
16 194
888 134
538 762
10 482
8 950
227 570
10 900
22 070
818 734
69 400
172
1 278
1 450
19 602
638
20 240
18 790
50 610
50 610
9 615
40 995

Se poate constata faptul c informaiile din contul de profit i


pierdere au calitatea de a fi utile investitorilor i creditorilor, n sensul c dau

266

acestora posibilitatea s evalueze rezultatele precedente, rezultatele


actuale, dar i s previzioneze performanele financiare viitoare.
Dup elaborare, contul de rezultate previzionat nu trebuie s
rmn un simplu raport financiar care exprim direcia n care evolueaz
performana financiar a ntreprinderii, ci trebuie s devin pentru
managementul ntreprinderii un instrument caracterizat prin flexibilitate.
innd cont de complexitatea activitii economice, contul de rezultate
previzonat trebuie s fie uor adaptabil noilor condiii care se ivesc n
ntreprindere. Analiza contului de rezultate previzional vizeaz urmrirea
evoluiei pe perioada de previziune a principalelor rate de profitabilitate. n
situaia n care ratele estimate indic o situaie nefavorabil, societatea
trebuie s modifice diverse elemente din cadrul contului de rezultate
prevozionat, astfel nct n viitor performanele ntreprinderii s se
amelioreze.

267

2. Rezultatul global dimensiune a performanei financiare a


ntreprinderii
Printre obiectivele situaiilor financiare se numr i acela de a
furniza informaii privind rezultatele ntreprinderii, n special profitabilitatea
acesteia. Realizarea acestui obiectiv determin necesitatea unor informaii
privind rezultatul global, utilizat deseori ca msur a rezultatelor, a
performanei sau ca baz de referin pentru construirea altor indicatori cum
ar fi rentabilitatea sau rezultatul pe aciune.
Cea mai frecvent utilizat definiie a rezultatului global, este ca
diferen ntre venitul total al ntreprinderii i costul total. Aceasta
constituie o definiie general care se bazeaz pe pe relaia dintre venituri
totale i cheltuieli totale. Gruparea acestora are loc dup natura lor, respectiv
pe funciile ntreprinderii ca segmente comparabile, la nivelul crora se
stabilete corespondena ntre venituri i cheltuieli.
Relaia venituri totalecheltuieli totale, are o determinare
structural i n consecin ea trebuie difereniat i analizat prin prisma
activitilor consumatoare de resurse i generatoare de rezultate.
Astfel rezultatul unui exerciiu este generat de operaiunile
curente ale acesteia, precum i de operaiuni care nu fac parte din activitatea
curent. n cazul n care se apeleaz la funciile ntreprinderii, rezultatul
global este generat i n mod implicit difereniat n raport de funcia de
producie, funcia de desfacere i funcia administrativ. Analiza de detaliu
necesar n conducerea profitabil a ntreprinderii, impune evidenierea
componentelor veniturilor i costurilor prin prisma purttorilor de valoare
(produse i servicii), a locurilor de activitate consumatoare de resurse i
productoare de rezultate.
Potrivit Cadrului general elaborat de IASB, la determinarea
veniturilor totale sunt luate n considerare att veniturile din activitile
curente, ct i ctigurile din orice alte surse, ctiguri care pot aprea sau
nu ca urmare a activitii curente desfurat de o ntreprindere.
n privina cheltuielilor totale, acestea vor include att cheltuielile
ocazionate de desfurarea activitilor curente ale ntreprinderii, ct i
pierderile care pot aprea sau nu pe parcursul desfurrii acestor activiti.
n definirea rezultatului nu se poate omite punctul de vedere
patrimonial, conform cruia rezultatul trebuie s asigure meninerea
capitalului investit de proprietar. Potrivit acestei definiii rezultatul
reprezint variaia situaiei nete a capitalului propriu. Orice modificare

268

(majorare-diminuare) a capacitii de finanare a capitalului se explic prin


rezultatul pozitiv-negativ sau prin aportul proprietarului.
Definirea rezultatului prin intermediul relaiei dintre venitul total i
costul total, are ca punct de plecare faptul c orice activitate este n mod
simultan consumatoare de resurse i productoare de rezultate. Consumul de
resurse i rezultatele obinute sunt definite din punct de vedere contabil prin
intermediul a dou structuri: cheltuieli i venituri. Cheltuielile i
veniturile determin mutaii n masa patrimoniului, fapt care face necesar
definirea i analiza acestora prin prisma raporturilor patrimoniale, astfel:
a) Venitul total indic raporturile patrimoniale privind
constatarea, obinerea i realizarea rezultatelor, cuantificate valoric.
Aceste rezultate sunt generate de producia i vnzarea de bunuri i
servicii, operaiunile de finanare i de plasamente ale ntreprinderii
precum i de operaiuni excepionale (care nu sunt legate de activitile
curente ale ntreprinderii).
b) Costul total desemneaz raporturile patrimoniale cu
privire la angajarea i consumarea resurselor n cadrul activitilor
generatoare de venituri. Structura de cost este pus n coresponden
cu structura de venit. Veniturile produc bogii sau resurse, antrennd
creterea situaiei nete a ntreprinderii, pe cnd cheltuielile
corespondente acestor venituri reprezint consumuri de bogii sau
resurse care determin o diminuare a situaiei nete. Corespondena
presupune corelarea veniturilor i cheltuielilor att n ceea ce privete
operaiile care le-au generat ct i prin prisma perioadei de gestiune n
care au fost constatate i angajate.
Potrivit celor mai-sus prezentate, rezultatul se definete ca
diferen ntre veniturile realizate i cheltuielile efectuate pentru realizarea
acestora ntr-un exerciiu financiar.
Din punct de vedere patrimonial rezultatul este definit ca fiind
variaia situaiei nete a patrimoniului ntreprinderii n cursul unui exerciiu
financiar.
ntr-o perioad de gestiune, orice ntreprindere i fixeaz anumite
obiective a cror realizare este condiionat de efectuarea unei multitudini de
operaii economice consumatoare de resurse i generatoare de rezultate,
avnd ca efect diverse mutaii n masa patrimoniului. Printre cele mai
reprezentative operaii pot fi desemnate: cumprri, vnzri, producia de
bunuri i servicii, plata salariilor, contribuiilor aferente, a impozitelor i
taxelor, investiiile n construcii, maini, utilaje, plasarea disponibilitilor
excedentare n capitalul altor firme etc. Acestea ocazioneaz cheltuieli i

269

genereaz venituri care determin modificarea situaiei nete a patrimoniului.


Creterea situaiei nete comparativ cu situaia net iniial este echivalent
cu realizarea unui profit. Diminuarea situaiei nete n raport cu cea de la
deschiderea exerciiului financiar, desemneaz realizarea unei pierderi. n
calculul rezultatului va fi avut n vedere aportul proprietarului la capitalul
propriu, efectundu-se corecia corespunztoare. Situaia net a
patrimoniului este egal cu activele ntreprinderii minus datoriile.
Conform punctelor de vedere privind definirea rezultatului, se
contureaz dou relaii privind calculul rezultatului:
a) ecuaia bazat pe raportul dintre consumul de resurse i
obinerea de rezultate:
Rezultatul
exerciiului

Veniturile realizate
n exerciiul N

Cheltuielile exerciiului N
corespondente veniturilor realizate

b) ecuaia bazat pe variaia situaiei nete a capitalului propriu:

Rezultatul
=
exerciiului

Situaia net a
capitalului propriu
la nchiderea
exerciiului
financiarN

Situaia net a
capitalului propriu
la deschiderea
exerciiului
financiar N

Aportul
proprietarului
la capitalul
propriu
n exerciiul N

Ambele relaii de calcul pun n eviden factorii care trebuie


reinui n analiza diagnostic i previzional a rezultatului.
Structurile calitative privind rezultatul global, trebuie difereniate
i analizate pentru a pune n eviden componentele rezultatelor din contul
de profit i pierdere.
Construirea informaiei privind rezultatul global, se difereniaz n
raport de conceptul adoptat pentru organizarea contabilitii. Astfel, potrivit
conceptului monist, contabilitatea este integrat prin acelai modul de
conturi privind cheltuielile i veniturile, care asigur simultan att informaia
privind rezultatul global ct i rezultatele analitice.
n concepia dualist, informaia privind rezultatul global este
furnizat de contabilitatea financiar

270

3. Costul capitalului i performana ntreprinderii


3.1. Estimarea beneficiilor unei investiii de capital prin identificarea
veniturilor i cheltuielilor proiectate
Evaluarea performanelor axat pe planurile de cheltuieli de
capital constituie o analiz direcionat spre viitor. Printre deciziile cele
mai importante cu care se confrunt managementul se numr deciziile
referitoare la cheltuielile de capital, n ceea ce privete momentul i suma
cheltuielilor efectuate. Cheltuielile de capital se refer la achiziionarea de
utilaje, instalarea de echipamente noi sau nlocuirea celor vechi,
extinderea spaiilor de producie prin dezvoltarea unei cldiri, cumprarea
sau construirea unor noi spaii de producie sau achiziionarea unei alte
firme. Cheltuielile de capital au de obicei o mrime semnificativ, fapt
care impune selectarea cu atenie a alternativelor care contribuie cel
mai mult la realizarea profiturilor.
Adoptarea deciziilor privind cheltuielile de capital reprezint un
proces care const n identificarea necesitii unei investiii, stabilirea
direciilor de aciune ce se impun pentru a rspunde acestei necesiti,
ntocmirea rapoartelor pentru manageri, i alegerea celei mai bune
alternative. n scopul adoptrii deciziilor sunt colectate informaiile
necesare, care sunt prezentate ntr-o form logic i utilizabil. Cele mai
utilizate metode de evaluare a alternativelor de decizii privind costurile
capitalului sunt: metoda ratei rentabilitii contabile, metoda
perioadei de recuperare a investiiei i metoda valorii nete prezente.
n evaluarea unei propuneri de efectuare a unor cheltuieli de
capital, trebuie s se estimeze modul n care va funciona activul
achiziionat i modul n care ntreprinderea va beneficia prin utilizarea
acestuia. Pentru estimarea beneficiilor rezulate din aceste proiecte se
utilizez diferii indicatori de venituri i cheltuieli. n acest scop vor fi
identificai indicatorii relevani pentru procesul decizional, referitor la
cheltuielile de capital.
Profitul net i fluxurile de lichiditi. Orice analiz a
cheltuielilor de capital trebuie s includ un indicator care exprim
profitul estimat al proiectelor de investiii. Acest indicator este utilizat n
cazul n care se aplic metoda ratei rentabilitii contabile. Pentru
fiecare alternativ trebuie determinate creterile profitului net rezultate
ca urmare a efecturii cheltuielilor de capital. Toate celelalte metode de
evaluare a proiectelor de cheltuieli de capital utilizeaz drept indicatori
previziuni ale fluxurilor de trezorerie.
Fluxul de trezorerie net pozitiv (intrare net de mijloace
bneti) reprezint suma cu care ncasrile sunt superioare plilor de

271

mijloace bneti rezultate din cheltuielile de capital. Acest indicator se


utilizeaz pentru evaluarea proiectelor de investiii atunci cnd se
utilizeaz metoda perioadei de recuperare sau metoda valorii nete
prezente. Exist situaii n care, deciziile privind nlocuirile de
echipamente implic alternative care nu majoreaz veniturile curente. n
cazurile respective, economiile de cheltuieli determin beneficiile ce
rezult din investiia de capital proiectat, iar baza de evaluare va fi
indicatorul cu privire la economiile de cheltuieli.
Atunci cnd se evalueaz o decizie de nlocuire a unui activ,
valoarea neamortizat a activului vechi este irelevant pentru c
reprezint un cost trecut. Totui, ncasrile nete obinute n urma vnzrii
sau casrii activului sunt relevante, deoarece afecteaz fluxurile de
trezorerie i pot fi diferite pentru fiecare alternativ. Veniturile sau
cheltuielie rezultate n urma nlocuirii sau vnzrii unui activ vechi sunt
deasemenea relevante, ns numai n ceea ce privete consecinele lor
fiscale. Acestea afecteaz plile privind impozitul pe profit.
Cheltuielile privind amortizarea. Fiind o cheltuial nemonetar
care nu genereaz ieiri de mijloace bneti, aceasta este irelevant n
analiza deciziilor pe baza fluxurilor de trezorerie. Totui, deoarece
cheltuielile cu amortizarea diminueaz profitul net i implicit impozitul
pe profit, economiile de miijloace bneti legate de impozite sunt
relevante n cazul evalurii bazate pe fluxurile de trezorerie.
Valoarea rezidual. Sumele ncasate pentru vnzarea unui activ
vechi sunt relevante pentru evaluarea deciziilor privind cheltuielile de
capital, deoarece reprezint intrri curente de mijloace bneti. Valorile
reziduale ale echipamentelor nlocuite sunt deasemenea relevante
deoarece ele reprezint intrri viitoare de mijloace bneti i de obicei au
valori diferte ntre alternative. Valorile reziduale vor fi ncasate la
sfritul duratei de via estimate a unui activ.
Valoarea n timp a banilor, semnific faptul c fluxuri de
lichiditi de valori egale, dar separate de un interval de timp, au valori
curente diferite. Cauza pentru care valorile difer o constituie efectul
dobnzii compuse.
Comparaia ntre fluxurile de lichiditi egale i inegale.
Fluxurile de lichiditi proiectate pot fi egale pentru fiecare an al duratei
de via a activului sau pot fi diferite de la un an la altul. Fluxurile de
lichiditi inegale trebuie analizate pentru fiecare an al duratei de via a
activului, pe cnd fluxurile egale nu necesit o analiz detaliat.

272

3.2. Determinarea performanelor estimate ale unei investiii de


capital
3.2.1. Cuantificarea performanelor estimate prin metoda
ratei rentabilitii
Metoda ratei rentabilitii utilizeaz pentru estimare
performanelor dou variabile: profitul net anual estimat pentru
proiectul respectiv i costul mediu al investiiei. Relaia de calcul este de
forma:
profitul net mediu anual al investiiei
Rata rentabilitii =
costul mediu al proiectului
Profitul net se calculeaz pe baza veniturilor i cheltuielilor
estimate privind proiectul respectiv. Investiia medie se calculeaz astfel:
investiie total + valoare rezidual
2
Atunci cnd pentru evaluarea proiectelor de cheltuieli de capital
managerii utilizeaz metoda ratei rentabilitii, ei selecteaz alternativa
care genereaz cel mai mare rezultat al raportului dintre profitul net
i costul mediu al investiiei, care depete rata rentabilitii minim
programat.
Aceast metod este frecvent utilizat pentru c este uor de
aplicat. Totui ea prezint o serie de dezavantaje. n primul rnd profitul
net este calculat ca o medie pentru ntreaga durat a investiiei. n al
doilea rnd, metoda nu poate fi exact dac veniturile estimate anuale
difer de la un an la altul. n sfrit, n aceste calcule nu este luat n
considerare valoarea n timp a banilor, sumele prezente i cele viitoare
fiind tratate la fel.
3.2.2. Metoda perioadei de recuperare i fluxul de lichiditi
n evaluarea poiectelor de investiii, unii manageri estimeaz
fluxul de mijloace bneti generat de o investiie de capital, cu scopul de
a determina timpul minim necesar pentru recuperarea ivestiiei iniiale. n
analiza a dou alternative de investiii, va fi selectat aceea care permite
recuperarea costului iniial ntr-o perioad ct mai scurt de timp. Acest
interval de timp este denumit perioad de recuperare, iar metoda de
evaluare bazat pe acest indicator se numete metoda perioadei de
recuperare. Perioada de recuperare se calculeaz dup cum urmeaz:
Investiie medie =

Perioada de recuperare =

costul investiiei
fluxul net de lichiditi mediu
anual

273

La determinarea fluxului net de lichiditi, mai nti trebuie


identificate i eliminate efectele tuturor elementelor de venituri i
cheltuieli nemonetare.
Fiind uor de aplicat i de neles, metoda perioadei de
recuperare este utilizat frecvent. Totui ea prezint i o serie de
dezavantaje:
- nu determin profitabiliatea proiectului;
- nu ajusteaz fluxurile de lichiditi n funcie de valoarea n
timp a banilor;
- pune accent pe perioada de recuperare a investiiei i nu pe
rentabilitatea pe termen lung a acesteia.
3.2.3. Metoda valorii nete prezente
Metodele anterior prezentate nu in cont de valoarea n timp a
banilor. Analiza fluxurilor de lichiditi din perioade diferite ca i cum
acestea ar avea aceeai valoare n uniti monetare curente ,conduce la o
evaluare incorect a beneficiilor unei investiii.
Dezavantajele pe care le prezint metodele ratei renatbilitii i
perioadei de recuperare sunt depite prin metoda valorii nete prezente.
Aceasta permite actualizarea fluxurilor de lichiditi viitoare. Valoarea
prezent a fluxurilor viitoare se determin cu ajutorul unor coeficieni
stabilii prin corelarea ratei minime a rentabilitii programate cu durata
de via a activului sau durata de timp pentru care se actualizeaz suma.
Fiecare flux de mijloace bneti ce urmeaz a se realiza pe ntreaga durat
de via a activului este actualizat la momentul prezent. Dac valoarea
prezent a tuturor fluxurilor pozitve viitoare de lichiditi este mai mare
dect suma investiiei curente, cheltuiala de capital respect limita
minim a ratei rentabilitii, iar proiectul trebuie realizat.
Metoda valorii nete prezente se utilizeaz n mod diferit, n
funcie de tipul fluxurilor anuale de mijloace bneti: egale sau inegale.
Dac fluxurile nete anuale de lichiditi sunt egale, fluxurile de lichiditi
aferente tuturor perioadelor analizate se vor determina printr-un singur
calcul. Dac ns fluxurile de mijloace bneti estimate difer de la un an
la altul, suma aferent fiecrui an trebuie actualizat separat.
Exemplul prezentat n continuare pune n eviden diferena
dintre analiza valorii prezente pentru fluxuri de mijloace bneti egale i
inegale. S presupunem c o firm trebuie s opteze pentru achizionarea
unui utilaj din dou variante posibile.
Informaiile referitoare la cele dou variante se prezint astfel:
Pre de achiziie
Durata de via estimat

Varianta A
20 000 euro
5 ani

Varianta B
20 000 euro
5 ani

274

(euro)

Anul Fluxuri de lichiditi nete pozitive estimate


2000
2001
2002
2003
2004

Varianta A

Varianta B

6 000
6 000
6 000
6 000
6 000

7 000
6 500
6 000
5 500
5 000

Rata rentabilitii minim programat este de 16%.


Valoarea net prezent pentru cele dou variante este stabilit n
tabelul de mai jos:
(euro)
Analiza cheltuielilor de capital
Varianta A
Valoarea prezent a intrrilor de mijloace bneti
(6000euro X 3,274)
Minus preul de achiziie al utilajului
Valoare net prezent negativ
Varianta B
Valoarea prezent a intrrilor de mijloace bneti:
2000 (7 000euro X 0,862)
2001 (6 500euro X 0,743)
2002 (6 000euro X 0,641)
2003 (5 500euro X 0,552)
2004 (5 000euro X 0,476)
TOTAL
Minus preul de achiziie al utilajului
Valoarea net prezent a utilajului

19 644
20 000
356
6 034
4 830
3 846
3 037
2 380
20 127
20 000
127

Valoarea prezent a intrrilor de mijloace bneti a fost


determinat prin ponderarea fluxurilor de lichiditi estimate, cu indicele
de actualizare, calculat dup relaia de calcul, k=1/(1+a)n, unde a=rata de
actualizare, iar n=perioada luat n calcul.
Comparnd valoarea prezent a intrrilor totale de lichiditi cu
preul de cumprare, rezult:
 n varianta A, o valoare net prezent negativ de 356 euro;
 n varianta B, o valoare net prezent pozitiv de 127 euro.

275

Valoarea net prezent pozitiv semnific faptul c


rentabilitatea activelor depete rata rentabilitii minim programat de
16%. Suma negativ a valorii nete prezente semnific faptul c rata
rentabilitii se situeaz sub punctul minim de respingere a proiectelor.
Decizia corect este selectarea variantei B.
Principalul avantaj al metodei valorii nete prezente l constituie
ncorporarea n procesul de evalure a valorii n timp a banilor. Prin
determinarea valorilor prezente ale intrrilor viitoare de mijloace bneti,
se poate stabili dac acestea depesc costul curent al investiiei de
capital.

276

4. Actualizri privind rezultatul.


Cash-flow-ul i rezultatul net al ntreprinderii
Este un adevr evident c o categorie esenial de informaii
care prezint interes pentru investitori i creditori, se refer la capacitatea
ntreprinderii de a obine ctiguri viitoare i de a transforma beneficiile
n disponibiliti. Acetia formuleaz raionamente i adopt decizii, n
funcie de fluxurile monetare, care sunt fenomene concrete i nu n
funcie de beneficiile de exploatare care reprezint concepte
abstracte, artificiale.
Deciziile economice luate de ctre utilizatorii informaiei
contabile impun o evaluare a capacitii ntreprinderii de a genera
lichiditi, precum i o evaluare a duratei i a certitudinii acestei generri
de lichiditi. Tocmai aceast capacitate determin msura n care
ntreprinderea i poate plti salariaii i furnizorii, poate rambursa
mprumuturile, i poate plti dobnzile, poate distribui profitul n
favoarea proprietarilor etc. Atingerea acestui obiectiv este permis de
existena unei informaii privind evoluia situaiei financiare.
Se constat ns c bilanul i contul de profit i pierdere nu sunt
n msur s furnizeze aceste informaii.
Bilanul este un document static n care apar soldurile finale pe
baza fluxurilor nregistrate n conturi. Prin intermediul bilanului se poate
determina variaia trezoreriei, dar nu poate fi pus n eviden contribuia
factorilor care determin aceast variaie. De asemenea tabloul utilizrilor
i resurselor ascunde incidena asupra disponibilitilor a fenomenelor de
stocaj i a decalajelor temporale care pot exista ntre un flux financiar i
consecina sa monetar, ncasare sau plat.
n contul de rezultate apar fluxurile care determin rezultatul,
neles n principiu ca variaie a capitalurilor proprii n cursul exerciiului.
Dar atta timp ct acest rezultat este determinat pe baza unor elemente
aflate sub aciunea principiilor contabile, acest document creeaz anumite
insatisfacii. Noiunea de venituri i cheltuieli se ndeprteaz, poate din
ce n ce mai mult de conceptul de fluxuri de trezorerie. Mrimea
rezultatului depinde de metodele contabile utilizate. Dou ntreprinderi
similare care utilizeaz metoda de amortizare linear, respectiv metoda
degresiv, ofer, presupunnd celelalte elemente egale, dou reprezentri
diferite privind rezultatul. Este evident c cea de-a doua va obine un
rezultat mai mic n primii ani de utilizare a imobilizrilor. n cele din
urm, va trebui s se in cont de calitatea rezultatelor obinute de o
ntreprindere.

277

De asemenea contul de rezultate nu ar fi suficient pentru a


indica partea de beneficii ce urmeaz a fi distribuit, elemente ce depind
de proiectele de finanare i de investiii ale ntreprinderii. Comparnd o
societate extrem de rentabil, n plin expansiune, cu o societate cu o
slab rentabilitate, cu investiii neglijabile i cu o activitate n declin, este
posibil ca prima s nu poat distribui profitul cci este nevoit s-i
conserve rezervele financiare pentru a evita insolvabilitatea i falimentul,
n cazul n care ar fi dependent n totalitate de bnci n privina finanrii
activitilor n expansiune. Cea de-a doua societate, n ciuda slabei
rentabiliti, poate fi considerat linitit ca fiind solvabil i n msur s
distribuie tot profitul realizat. Astfel devine necesar ntocmirea unui
raport financiar care s furnizeze informaii privind evoluia situaiei
financiare.
n ultimele decenii s-au confruntat dou abordri n privina
modului de prezentare a unui tablou de finanare: abordarea care are la
baz conceptul de fond de rulment i abordarea centrat pe noiunea de
cash-flow. Conceptul bazat pe fondul de rulment a condus la tablourile de
utilizri i resurse. Analiza echilibrului financiar se bazeaz pe relaia
dintre fond de rulment, necesarul de fond de rulment i trezoreria net.
Aceast analiz este criticabil, deoarece dei permitea calculul variaiei
trezoreriei nu explica i cauzele acestei variaii.
Toate aceste insatisfacii informaionale explic pierderea din
pertinen a fondului de rulment i interesul acordat astzi tabloului
fluxurilor de trezorerie, care pune accent pe variaia trezoreriei i pe
originile sale.
Deoarece nici una din situaiile financiare evocate anterior nu a
reuit s ofere un tablou complet i detaliat al tuturor intrrilor i ieirilor
de fonduri, al tuturor provenienelor i utilizrilor de disponibiliti s-a
propus un document al evoluiei situaiei financiare tabloul fluxurilor de
trezorerie.
Abordarea centrat pe cash-flow constituie i rezultatul
exigenelor de comunicare financiar privind valoarea, impuse de
ctre investitori. Actualmente managerii celor mai multe ntreprinderi se
confrunt mai mult ca niciodat, cu o puternic agresivitate a
investitorilor n procesul de informare financiar. Deviza acelui tip de
conducere care se ghideaz dup standarde nalte este fii performant
sau mori. n ultimii ani, informaia de tip cash-flow a devenit msura
cheie pentru a judeca performanele unei ntreprinderi. Aceasta
deoarece fluxul de trezorerie este o realitate de necontestat, pe cnd
profitul este o construcie mai mult sau mai puin ancorat la
realitate.

278

Avnd drept scop esenial analiza situaiei financiare, tabloul


fluxului de trezorerie este singurul document financiar care permite
elucidarea misterului legat de proveniena i utilizarea lichiditilor
ntreprinderii. Ori aceste informaii nu pot fi furnizate de bilan, deoarece
compararea sumelor ce figureaz n dou bilanuri succesive va permite
stabilirea variaiilor nete, dar nu d nici o lmurire asupra rulajelor
intervenite ntre cele dou date.
Tabloul fluxurilor de trezorerie este centrat pe noiunea de cashflow. Exist mai multe definiii ale acestei noiuni. n literatura de
specialitate se utilizeaz expresii ca: flux de numerar, flux de
lichiditi, flux de disponibiliti nete, flux de trezorerie. Cash-flow-ul
definete fluxul net de lichiditi disponibile la sfritul anului, care
rezult din diferena dintre ncasrile i plile efectuate de o
ntreprindere, pe parcursul exerciiului financiar. Ca orice flux, el se
dilat atunci cnd se majoreaz ncasrile i se ngusteaz atunci cnd se
mresc plile. Din aceast diferen ntre ncasri i pli, rezult la
sfritul anului o sum de disponibiliti nete denumit cash-flow
disponibil sau liber. El reflect fructul net pentru un proprietar, deci
disponibiliti care pot fi utilizate.
Disponibilitile nete la sfritul anului (free-cash) rezult din:
Disponibiliti la nceputul anului
(+) ncasri pe parcursul anului
() pli pe parcursul anului
(=) disponibiliti nete la sfritul anului
Mrimea real a cash-flow-lui net rezultat n ntreprindere din
funcionarea curent a acesteia pe parcursul anului, este diferena dintre
cash-flow-ul net existent la sfritul anului i cel existent la nceputul
anului.
Cash-flow-ul net disponibil se calculeaz pe baza urmtoarelor
trei agregate:
 Cash-flow operaional din activitatea de exploatare;
 Cash-flow din activiti de investiii;
 Cash-flow din activiti de finanare.

279

Agregatele ale cash-flow-ului


Profit net
+ amortizare
cretere/+descreterea NFR
= cash-flow operaional din activitatea de
exploatare (cash-flow from operations)

+
=

+
costul achiziionrii mijloacelor fixe
ncasri din vnzarea de mijloace fixe
costul achiziionrii altor active pe termen lung
ncasri din vnzarea altor active pe termen lung
cash-flow din activitui de investiii
(cash-flow from investing)

+
+ intrri de credite pe termen lung
rambursri (rate) de credite pe termen lung
+ aport la capital
rambursri de capital
= cash-flow din activiti de finanare
(cash-flow from financing)
=
Cash-flow net la dispoziia proprietarilor

Tabloul fluxurilor de trezorerie face obiectul normei contabile


internaionale IAS 7 Situaia fluxurilor de numerar (Cash Flow
Statements). De asemenea, cadrul conceptual al organismului
internaional de normalizare contabil IASB, face din tabloul fluxurilor
de trezorerie o component distinct a situaiilor financiare.
n privina obiectivelor situaiei fluxurilor de trezorerie, IAS 7
precizeaz: Informaiile referitoare la fluxurile de numerar ale unei
ntreprinderi sunt utile n oferirea utilizatorilor de situaii financiare a unei
baze pentru evaluarea capacitii ntreprinderii de a genera numerar sau
echivalentul de numerar i necesitile ntreprinderii de a utiliza acele
fluxuri de numerar. Deciziile economice ce sunt luate de ctre utilizatori
necesit o evaluare a capacitii unei ntreprinderi de a genera numerar
sau echivalente ale acestuia, precum i momentul i sigurana generrii
lor.
Pentru atingerea obiectivului de asigurare a unei informri
relevante privind intrrile i ieirile de lichiditi i echivalente de
lichiditi, situaia fluxului de numerar trebuie s prezinte aceste fluxuri

280

clasificate pe activiti de exploatare, investiie i finanare. Clasificarea


dup activiti confer informaii ce permit utilizatorilor s stabileasc
impactul acestor activiti asupra situaiei financiare a ntreprinderii i
valorii numerarului.
Tabloul fluxului de trezorerie reprezint un raport financiar
care, spre deosebire de contul de profit i pierdere, exprim realiti
indiscutabile, neconvenionale. Acesta mrete comparabilitatea
rezultatelor diferitelor ntreprinderi, deoarece elimin efectele utilizrii
unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i
evenimente. Se poate afirma c variaia trezoreriei se calculeaz simplu
prin intermediul bilanului. Dar fenomenele de lichiditate i solvabilitate
solicit analize complexe, pentru a determina contribuia factorilor care
determin aceast variaie, fiind necesar n acest sens un tablou al
fluxurilor de trezorerie. Informaiile istorice privind fluxurile monetare
stau la baza previziunilor de fluxuri de trezorerie viitoare, crendu-se
astfel, premizele pentru estimarea valorii ntreprinderii. Acestea sunt utile
n verificarea exactitii evalurilor trecute asupra viitoarelor fluxuri de
numerar i n analizarea relaiilor dintre profitabilitate i fluxurile nete de
numerar. Deasemenea tabloul variaiei trezoreriei permite evaluarea
capacitii ntreprinderii de a degaja lichiditi, determinarea necesarului
de lichiditi i previziunea riscului ncasrilor viitoare. Avnd la
dispoziie un tablou al fluxurilor de trezorerie, utilizatorii pot s evalueze
modificarea activului net, structura sa financiar i capacitatea de a
influena valoarea i momentul de apariie a fluxurilor de numerar n
vederea adaptrii la circumstanele i oportunitile n continu
schimbare. Acetia pot s pun la punct modele de evaluare i comparare
a valorii prezente pentru fluxuri de numerar viitoare ale diferitelor
ntreprinderi.
Fluxurile de trezorerie desemneaz ansamblul intrrilor i
ieirilor de lichiditi i echivalente de lichiditi. Lichiditile cuprind
disponibilitile bneti i depozitele la vedere. Echivalentele de
lichiditi sunt investiiile financiare pe termen scurt i extrem de lichide
care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i al cror risc
de schimbare a valorii este insignifiant.
Variaia lichiditilor i a echivalentelor de lichiditi se poate
explica prin aciunea a trei genuri de activiti, bazndu-se pe clasificarea
funcional a fluxurilor ntreprinderii:
 activiti de exploatare;
 activiti de investiii;
 activiti de finanare.
1. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de
exploatare. IAS 7 precizeaz c valoarea fluxurilor de numerar ce

281

provin din activiti de exploatare este indicatorul cheie al msurii n


care activitatea ntreprinderii a generat suficient numerar pentru a
rambursa mprumuturile, pentru a menine capacitatea de finanare a
ntreprinderii, pentru a plti dividende i a face noi investiii fr a
recurge la surse externe de finanare. Fluxurile de numerar provenite din
activiti de exploatare sunt n primul rnd derivate din principalele
activiti productoare de venit ale ntreprinderii. De aceea, ele rezult n
general din tranzaciile i alte evenimente ce intr n determinarea
profitului net sau a pierderii. Informaiile cu privire la istoricul fluxurilor
de numerar provenite din exploatare sunt folositoare, mpreun cu alte
informaii, n prognozarea viitoarelor fluxuri de lichiditi aferente
exploatrii.
Fluxurile de mai sus sunt determinate prin dou metode :
metoda direct care opereaz numai informaii de tip
ncasri i pli;
metoda indirect care opereaz n principiu cu informaii
degajate de contabilitatea de angajamente.
Metoda direct este dorit de investitori (stabilirea valorii
ntreprinderii se poate realiza i pe baza cash-flow), iar cea indirect de
manageri (o astfel de prezentare ar ascunde utilizatorilor externi imaginea
real despre lichiditatea i solvabilitatea ntreprinderii). IAS 7 recomand
utilizarea metodei directe pentru c aceasta este mai uor de neles de
utilizatori i permite obinerea de informaii care se dovedesc utile pentru
estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie.
Metoda direct prezint fluxurile monetare grupate pe diferite
categorii de ncasri i pli. Aceste categorii nu sunt prezentate n mod
expres de IAS 7, oferindu-se doar un model orientativ, dovad a
flexibilitii normei internaionale. Prezentm n continuare un model
ilustrativ privind fluxurile de trezorerie aferente exploatrii, utiliznd
metoda direct:
Fluxurile de trezorerie relative la activitile de exploatare
(metoda direct)
ncasri generate de vnzrile de mrfuri, produse finite,
semifabricate
+ ncasri generate de executarea de lucrri i prestarea de servicii
+ ncasri din redevene, onorarii, comisioane
Pli privind datoriile fa de furnizri
Pli privind datoriile fa de salariai i organismele de asigurri
sociale
Pli privind impozitele, inclusiv impozitul pe profit (de obicei
distinct)(1)
Pli privind dobnzile i dividendele (2)

282

+ ncasri de dobnzi i dividende (3)


Pli privind redevenele, n cazul operaiei de leasing operaional
Pli/ncasri privind operaiile extraordinare
= Flux net de trezorerie relativ la activitile de exploatare

(1) Acest flux (plata impozitului pe profit) ar putea fi mprit


ntre cele trei tipuri de activiti (este necesar ns un algoritm complicat
i discutabil)
(2) Aceste fluxuri ar putea fi incluse n fluxurile de finanare.
(3) Aceste fluxuri ar putea fi incluse n fluxurile de investiii
Dezavantajul este c informaiile privind diferite categorii de
ncasri i pli nu sunt oferite n mod direct de celelalte situaii
financiare. Ele pot fi obinute pe baza nregistrrilor contabile.
Astfel, suma vnzrilor din cursul exerciiului nu coincide cu
ncasrile din vnzri aferente acestei perioade. Informaiile privind
ncasrile de la clieni vor fi oferite de rulajul creditor al contului de
creane clieni. n acelai mod, suma achiziiilor efectuate n cursul
exerciiului nu coincide cu plile ctre furnizori n cursul perioadei.
Metoda indirect
opereaz numai n mic msur cu
informaii de tip ncasri i pli, aceasta fcnd apel la informaiile
degajate de contabilitatea de angajamente.
Pornind de la informaiile oferite de bilan i de contul de profit i
pierdere, precum i de la anumite informaii suplimentare, exemplul
urmtor ilustreaz fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii:
Fluxurile de trezorerie relative la activitile de exploatare (metoda
indirect)
Rezultatul exerciiului naintea impozitrii i elementelor
extraordinare
(Eliminarea veniturilor i cheltuielilor fr inciden asupra
trezoreriei)
+ Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele
Venituri din provizioane
(Eliminarea veniturilor i cheltuielilor nelegate de exploatare, care
aparin activitilor de investiii i finanare)
Rezultatul net degajat de cesiunea imobilizrilor

283

Rezultatul net degajat de cesiunea plasamentelor pe termen lung


+ Cheltuielile privind dobnzile
Venituri din plasamente
Venituri din reluarea subveniei pentru investiii
= Rezultatul din exploatarea naintea variaiei necesarului de fond de
rulment
(Ajustri prin luarea n calcul a efectelor variaiilor NFR) (1)
Variaia soldurilor conturilor de clieni i a altor creane din
exploatare (2)
Variaia stocurilor
Variaia cheltuielilor constante n avans (3)
Variaia datoriilor fa de furnizori i a altor datorii din exploatare (4)
Variaia veniturilor constante n avans
(ncasri i pli ataate fluxurilor de exploatare care nu s-au regsit
mai sus)
Pli privind dobnzile i dividendele (5)
Pli privind impozitul pe profit (6)
Pli/ncasri generate de elementele extraordinare
= Fluxul net de trezorerie relativ la activitile de exploatare
(1) NFR = stocuri + creane i alte conturi asimilate + cheltuieli
constatate n avans datorii furnizori i alte datorii de exploatare
venituri nregistrate n avans. Variaiile acestor elemente trebuie
eliminate, deoarece acestea ajusteaz fluxul net de trezorerie ntr-un sens
sau altul.
(2) Creterea creanelor clieni genereaz o micorare a cashflow; diminuarea creanelor clieni semnific faptul c ncasrile sunt mai
mari dect veniturile nregistrate pe baza contabilitii de angajamente.
Ca atare, pentru determinarea fluxului net, rezultatul trebuie modificat,
prin cretere, cu diminuarea creanelor clieni.
(3) O cretere a acestor cheltuieli denot c mrimea
cheltuielilor de exploatare, conform contabilitii de angajamente, este
mai mic dect dac ele ar fi fost imputate, innd cont de pli. Pentru a
determina fluxul net, trebuie ca din rezultat s se deduc suma creterii
cheltuielilor pltite n avans.
(4) Creterea datoriilor fa de furnizori denot noi angajamente,
dar nu i noi pli. Ca atare, aceast cretere trebuie s fie adugat
rezultatului, n vederea determinrii fluxului net.
(5) Aceste fluxuri ar putea fi incluse la fluxurile de finanare.
(6) Aceste fluxuri sunt de obicei clasificate drept fluxuri de
trezorerie, din activiti de exploatare, exceptnd situaia n care ele pot fi
identificate n mod specific cu activiti de finanare i de investiii.

284

Din punct de vedere al utilizatorului, metoda direct este


preferabil, deoarece permite punerea n eviden a tuturor micrilor de
trezorerie, n timp ce metoda indirect nu reia dect variaia net a
activelor i datoriilor de exploatare. Cu toate acestea, n contabilitate,
fiind una de angajament i nu una de trezorerie, determinarea cash-flow
este mai uoar plecnd de la rezultatul net, dect plecnd n cutarea
tuturor ncasrilor i plilor.
Pornind de la informaiile oferite de bilan i de contul de profit
i pierdere, precum i de la anumite informaii suplimentare, exemplul
urmtor pune n eviden fluxurile de trezorerie ale ntreprinderii
determinate prin metoda indirect:
Bilanul n valori brute, pentru exerciiile N i N 1
ELEMENTE
ACTIV
Terenuri
Cldiri
Amortizare cldiri
Utilaje
Amortizare utilaje
Clieni
Cheltuieli constatate n avans
Disponibiliti
TOTAL ACTIV
PASIV
Capital social
Rezerve
Rezultat
mprumuturi din emisiunea
de obligaiuni
Furnizori
TOTAL PASIV

N-1

U.M.
VARIAIE

2 250
4 600
(900)
2 100
(400)
1 300
250
2 400
11 600

1 850
4 000
(600)
1 700
(200)
1 500
80
1 840
10 170

400
600
(300)
400
(200)
200
170
560
1 430

4 000
100
3 100
2 000

4 000
70
2 700
1 500

30
400
500

2 400
11 600

1 900
10 170

500
1 430

Contul de profit i pierdere al exerciiului N


ELEMENTE
Cifra de afaceri
Cheltuieli de exploatare (exceptnd amortizarea)
Cheltuieli de exploatare privind amortizarea
Rezultatul exploatrii

U.M.
VALORI
14000
(8350)
(500)
5150

285

Impozit pe profit
(2050)
Rezultat net
3100
Informaii suplimentare:
n exerciiul N s-au pltit dividende n sum de 2670 U.M;
prin emisiunea de obligaiuni n exerciiul N, s-au ncasat
disponibiliti n sum de 500 U.M.;
datoriile generate de achiziia activelor imobilizate au fost
pltite din contul de disponibiliti;
cheltuielile constatate n avans sunt aferente activitii de
exploatare i acestea au fost pltite.
Pe baza informaiilor prezentate fluxul net de trezorerie generat
de activitatea de exploatare se prezint astfel:
U.M.
Fluxurile de trezorerie aferente activitii de
Valori
exploatare
5150

Rezultatul exerciiului N naintea impozitrii


+ Cheltuieli privind amortizarea
+ 500
= Rezultatul din exploatare naintea variaiei NFR
= 5650
+ Diminuarea soldurilor conturilor din creane clieni
+ 200
Creterea cheltuielilor constatate n avans
170
+ Creterea datoriilor fa de furnizori
+ 500
Pli privind impozitul pe profit
2050
= Fluxul net de trezorerie aferent activitii de exploatare = 4130
2.Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de investiii.
Funcia de investiii este reprezentat de ansamblul operaiilor
de investiii i dezinvestiii: achiziii i vnzri de imobilizri necorporale,
corporale i financiare.
Potrivit Standardului Internaional de Contabilitate IAS 7
prezentarea separat a fluxului de numerar provenit din activiti de
investiii este important deoarece fluxurile de trezorerie reprezint
msura n care plile au fost fcute pentru achiziia unor active menite s
genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. n anexa normei sunt
prezentate exemple privind fluxurile de trezorerie provenite din activiti
de investiie. Dar se precizeaz c anexa este doar ilustrativ avnd
scopul de a ilustra aplicarea standardului pentru a ajuta la clarificarea
sensului su.
Utiliznd informaiile anterior prezentate, situarea fluxurilor de
trezorerie aferente activitii de investiii se prezint astfel:
U.M.

286

Fluxurile de trezorerie provenite din activiti de investiii


Pli privind achiziia de terenuri
400
Pli privind achiziia de cldiri
600
Pli privind achiziia de utilaje
400
Fluxul net de trezorerie aferent activitii de investiii
1400
3. Fluxurile de trezorerie generate de activitatea de
finanare.
Funcia de finanare are n componena sa operaii care
determin schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i
capitalurilor mprumutate ale ntreprinderii: ncasri din emisiunea de noi
aciuni (aporturi n numerar); pli generate de rambursri de capital;
ncasri generate de contractri de mprumuturi bancare sau mprumuturi
din emisiunea de obligaiuni; rambursrile n numerar ale unor sume
mprumutate; plile n numerar pentru reducerea obligaiilor legate de o
operaiune de leasing financiar, etc.
Pornind de la informaiile prezentate se poate determina fluxul
net determinat de activitile de finanare:
Fluxurile de trezorerie provenite din activiti de finanare
+ ncasri din emisiunea de obligaiuni
+ 500
Pli de dividende
2670
= Fluxul net de trezorerie aferent activitii de 2170
finanare
Cumularea celor trei fluxuri va reprezenta exact
disponibilitilor, calculat cu ajutorul bilanului:
Lichiditi la 31 XII N
Lichiditi la 1 I N
Creterea net a lichiditilor

variaia

2400
1840
560

n urma analizei rezultatelor obinute se pot formula


urmtoarele concluzii:
- activitatea de exploatare genereaz un flux de trezorerie
pozitiv;
- semnul negativ al fluxului din activiti de investiii poate fi
apreciat ca normal, deoarece este logic ca investiiile s devanseze
dezinvestiiile ;
- la activitatea de finanare, semnul fluxului de trezorerie
semnific apelul redus la sursele externe de finanare;

287

- activitatea de exploatare ofer o sum rezonabil la dispoziia


investiiilor, dar acionarii prefer ncasarea de dividende n detrimentul
autofinanrii.
Pentru a rspunde exigenelor de comunicare financiar impuse
ntreprinderilor de ctre investitori, acestora trebuie s li se comunice
informaiile oportune de natur economic i financiar despre
ntreprinderile n care acetia au investit. n practica de evaluare a
aciunilor se manifest tendina de abandonare a metodelor tradiionale
bazate pe extrapolri, pornind de la rezultatele contabile i de trecere spre
modelele economice ale fluxurilor de trezorerie disponibile, care in
seama de factori precum riscul, potenialul de cretere, randamentul
investiiilor etc. Se contureaz astfel ideea potrivit creia cash-flow-ul
este considerat cea mai bun i mai precis msur a performanei.
Beneficiul, dimpotriv este perceput ca punnd probleme de subiectivitate
contabil, el fiind construit pe baza diverselor refereniale contabile
naionale.

288

5. Aprecierea performanelor intreprinderii prin intermediul


soldurilor intermediare de gestiune.
Analiza performanelor economico financiare ale unei
ntreprinderi, d posibilitatea emiterii aprecierilor asupra formrii
rezultatelor acesteia. Referitor la ntreprindere, conceptul de performan
semnific succes sau bun reuit, cu referire la rezultatul actului
de gestiune a activitii ntreprinderii. Acesta poate fi msurat prin
intermediul unui ansamblu de indicatori sau a unor criterii de natur
calitativ (profit, rentabilitate, etc.).
Lumea contemporan devine tot mai mult, o realitate de
neconceput fr preocuparea pentru performan. Reuita a devenit
motivaia oricrei ntreprinderi care ncearc s se nscrie n exigenele
economiei de pia.
Importana acordat analizei performanelor ntreprinderii,
rezult i din precizrile Standardului Internaional de Contabilitate IAS 1
n care se subliniaz c ntreprinderile sunt incurajate s prezinte,
nafara situaiilor financiare, o analiz financiar care descrie i
explic principalele caracteristici ale performanei financiare,
precum i principalii factori i influene care determin
performana (par.8).
n analiza performanelor ntreprinderii, principala surs de
informaii o reprezint contul de rezultate, iar analiza se orienteaz cu
prioritate ctre modalitatea de formare a rezultatului ntreprinderii, n
studierea structurii acestuia innd cont de interrelaiile dintre elementele
constitutive i de factorii care infueneaz dimensiunea performantei.
Pornind de la contul de rezultate se pot determina o serie de
indicatori valorici, cunoscui sub denumirea de solduri intermediare de
gestiune, care se nscriu n gama indicatorilor de apreciere a
performanelor economico financiare ale ntreprinderii. Determinarea
acestora se bazeaz pe diferene succesive ntre dou sau mai multe
valori, avnd drept scop, furnizarea unor informaii de detaliu referitoare
la proveniena rezultatului, precum i n privina cauzelor care au
determinat rezultatul respectiv.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune constituie un
sistem informaional derivat al contului de profit i pierdere, prin
intermediul cruia are loc o prezentare economic a contului de rezultate.
Acesta se compune dintr-o serie de indicatori cu denumirea solduri
intermediare de gestiune sau marje care evideniaz procesul
formrii rezultatului exerciiului pe etape, n corelaie cu veniturile i
cheltuielile generate de activitatea ntreprinderii. Indicatorii valorici
privind volumul i activitatea ntreprinderii, sunt determinai n cascad.

289

Fiecare sold intermediar reflect rezultatul gestiunii financiare pe treapta


respectiv de acumulare, drept pentru care mai poart i denumirea de
marj de acumulare. Soldurile intermediare de gestiune, prezint o
semnificaie deosebit n analiza economic financiar a ntreprinderii i
ntocmirea conturilor naionale.
Modelul de cont de rezultate care permite ntocmirea tabloului
soldurilor intermediare de gestiune, este cel cu structurarea cheltuielilor
dup natura economic a acestora.
Prezentm n continuare modul de determinare (tabelul 1),
semnificaia fiecruia dintre soldurile intermediare de gestiune, factorii de
influen a acestor indicatori, precum i impactul asupra performanelor
ntreprinderii:
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune
Tabelul 1.
Solduri intermediare de
gestiune
Marja comercial
Vnzri de mrfuri
Costul mrfurilor vndute
Producia exerciiului
Producia vndut
Producia stocat
Producia imobilizat
Valoarea adugat
Producia exerciiului
Marja comercial
Consumuri intermediare
Excedent brut de exploatare
Valoarea adugat
Impozite i taxe
Cheltuieli cu personalul
Rezultatul exploatrii
Excedentul brut de exploatare
Alte venituri din exploatare
Alte cheltuieli de exploatare
Amortizri i provizioane
Rezultatul financiar
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultatul curent

Mii lei
Exerciiile financiare
N
N+1
N+2
36 300
143 780
146 200
1 551 360
2 914 080
1 310 880
1 515 060
2 770 300
1 164 680
54 997 300 30 279 300 26 629 910
17 833 500 23 006 300 16 901 000
37 082 300
7 199 580
9 525 600
81 500
73 420
203 310
4 462 200
6 273 920
4 618 110
54 997 300 30 279 300 26 629 910
36 300
143 780
146 200
50 571 400 24 149 160 22 158 000
901 200
1 534 380
839 510
4 462 200
6 273 920
4 618 110
187 200
149 640
130 300
3 373 800
4 589 900
3 648 300
711 240
1 353 620
774 710
901 200
1 534 380
839 510
4 600
14 590
172 000
13 280
9 050
10 800
181 280
186 300
226 000
() 77 730 () 197 700 () 101 000
670
4 300
6 000
78 400
202 000
107 000
633 510
855 920
673 710

290

Rezultatul de exploatare
Rezultatul financiar
Rezultatul exerciiului
inainte de impozitare
Impozitul pe profit
Rezultatul net al exerciiului

711 240
1 353 620
774 710
() 77 730 () 197 700 () 101 000
633 510
1 155 920
673 710
138 400
495 110

184 900
971 020

107 800
565 910

Marja comercial definete performana activitii de


vnzare prin compararea preului cu costul mrfurilor vndute.
Respectivul sold de gestiune face referin la ntreprinderile de distribuie
sau numai la partea de activitate de comercializare a ntreprinderilor
productoare. Relaia de calcul a marjei comerciale este urmtoarea:
Vnzri de mrfuri (ct. 707)
Costul mrfurilor vndute
= Marja comercial
Marja comercial este un indicator important pentru
ntreprinderile cu activitate de distribuie i semnificaia acestuia crete n
activitatea de analiz cu ct determinarea este mai detaliat, respectiv pe
produse sau grupe de produse. Se poate intitula i marja brut i se poate
exprima ca un procent din cifra de afaceri.
Pentru cazul studiat, evoluia acestui indicator este ascendent,
majorndu- se de la 36 300 mii lei, n exerciiul N, la 146 200 mii lei n
exerciiul N+2. Evoluia marjei comerciale reflect un flux pozitiv al
activitii comerciale, contribuind n mod favorabil la formarea
rezultatului net al ntreprinderii.
Producia exerciiului exprim performana activitii
globale a ntreprinderilor cu activitate de producie sau/i prestrii de
servicii. Constituie rezultatul nsumrii urmtoarelor elemente:
- producia vndut sub form de produse, lucrri sau servicii.
Acestea sunt evaluate la preul de vnzare, reducerile comerciale acordate
dup facturare fiind excluse;
- producia stocat sub aspectul stocajului sau destocajului,
dup caz, evaluat la cost de producie;
- producia imobilizat, concretizat n imobilizrile executate
de ntreprindere pentru sine, evaluat la cost de producie.
Producia exerciiului se calculeaz dup urmtoarea relaie de
calcul:
Producia vndut (produse, lucrri, servicii
+/ Producia stocat
+ Producia imobilizat
= Producia exerciiului
291

Indicatorul producia exerciiului nu are caracter omogen,


deoarece include att producia vndut (produsele finite, lucrri, servicii)
evaluat la preul de vnzare, ct i producia stocat respectiv producia
imobilizat, evaluate la costul de producie.
n cazul analizat, producia exerciiului a nregistrat o evoluie
descendent, reducnduse cu 44,94% n exerciiul N+1, comparativ cu
exerciiul N, i cu 12,05% n exerciiul N+2 fa de exerciiul N+1.
Evoluia descendent a nivelului produciei exerciiului poate fi
consecina utilizrii pariale a capacitii de producie disponibile a
ntreprinderii, a imposibilitii procurrii factorilor de producie necesari
desfurrii activitii de exploatare, a dificultilor ntmpinate n
adaptarea ofertei la capacitatea de absorbie a pieei.
Analiznd evoluia produciei vndute i a produciei stocate,
pot fi fcute aprecieri suplimentare referitoare la cauzele modificrii
indicatorului producia exerciiului. Se constat c n exerciiul N+1,
ponderea produciei vndute n producia exerciiului a crescut cu 43,58%
comparativ cu exerciiul N. n aceeai perioad, ponderea deinut de
producia stocat n producia exerciiului, a nregistrat o diminuare cu
43,65%.
n exerciiul N+2, evoluia celor doi factori care exercit
influen asupra produciei exerciiului a fost invers, respectiv ponderea
produciei vndute n producia exerciiului s-a diminuat cu 12,54%, n
timp ce ponderea produciei stocate n producia exerciiului s-a majorat
cu 12%. Diminuarea ponderii produciei vndute n producia exerciiului,
concomitent cu majorarea ponderii deinut de producia stocat n
producia exerciiului, confirm dificultile ntreprinderii de a-i
valorifica producia. Astfel de dificulti pot fi generate de necorelarea
ntre cerere i potenialul productiv al ntreprinderii.
Valoarea adugat exprim crearea de valoare rezultat din
utilizarea factorilor de producie (munc i capital) peste valoarea
consumurilor de materii prime, materiale i servicii furnizate de teri.
Valoarea adugat reprezint sursa acumulrilor monetare care
servesc la remunerarea participanilor direci si indireci la activitatea
economic a ntreprinderii, dup cum urmeaz:
 personalul, remunerat prin salarii , indemnizaii i alte
drepturi de personal;
 statul, remunerat prin impozite i taxe;
 creditorii, remunerai prin dobnzi i comisioane;
 acionarii, remunerai prin dividende;
 ntreprinderea, remunerat prin capacitatea de
autofinanare.

292

Indicatorul respective, realizeaz legtura ntre contabilitatea de


ntreprindere i contabilitatea naional, asigurnd determinarea
produsului intern brut.
Valoarea adugat se poate determina prin fie prin metoda
produciei sau metoda sintetic, fie prin metoda de repartiie sau
aditiv.
Metoda produciei sau metoda sintetic, utilizeaz relaia de
calcul de mai jos:
Valoarea
Marja
Producia
Consumuri de bunuri i
=
+

adugat
comercial
exerciiului
servicii provenind de la teri
Valoarea adugat determinat potrivit acestei relaii de calcul,
constituie valoarea adugat produs i este calculat de ntreprinderile cu
activitate de producie.
Metoda distribuirii sau aditiv
n cazul n care ntreprinderea se situeaz n sfera distribuiei,
determinarea indicatorului potrivit relaiei de mai sus este lipsit de
relevan. Pentru a determina valoarea adugat realizat, este utilizat
metoda procedeului aditiv, care const n nsumarea urmtoarelor
elemente:
 cheltuielile cu personalul angajat;
 impozitele i taxele;
 cheltuielile financiare;
 dividendele;
 amortizarea i autofinanarea.
Aceste elemente structurale, asigur posibilitatea determinrii
unor indicatori care pot exprima:
fie partea din valoarea adugat ce va fi destinat
remunerrii respectivului factor de producie;
fie contribuia fiecrui participant la formarea valorii
adugate.
Potrivit acestei metode valoarea adugat se determin
recurgnd la urmtoarea relaie de calcul:
Valoarea
suma remuneraiilor tuturor
=
adugat
factorilor de producie, inclusiv statul
Formula de mai sus denot faptul c valoarea adugat
reprezint o surs de acumulri din care se face remunerarea
participanilor direci i indireci la activitatea economic, respectiv:
Salarii i alte cheltuieli sociale . Personalul
(+) Impozitele i taxele .. Statul

293

(+) Cheltuieli financiare . Creditorii


(+) Dividende ......... Acionarii
(+) Autofinanare ................Capitalurile proprii
(=) Valoarea adugat
Consumul provenind de la teri corespunde cu noiunea
macroeconomic de consum intermediar i include toate consumurile din
exterior, i anume :
- cheltuieli cu stocurile cumprate (materii prime i materiale
consumabile);
- cheltuieli cu combustibili, energie, ap;
- cheltuieli cu lucrri i servicii executate de teri (pentru
ntreinere i reparaii, redevene, locaii de gestiune i chirii, prime de
asigurare, cheltuieli cu studiile i cercetrile, cheltuieli cu colaboratori,
reclam, publicitatea etc.);
- alte cheltuieli materiale.
Valoarea adugat permite msurarea puterii economice a
ntreprinderii.
Analiznd plusul de bogie creat de ntreprindere din
activitatea desfurat, prin utilizarea propriilor factori de producie care
reprezint potenialul productiv al ntreprinderii, constatm c valoarea
maxim de 6 273 920 mii lei, s-a realizat n exerciiul N+1. Factorii care
au influenat n mod favorabil valoarea adugat sunt:
a. Consumurile intermediare s-au diminuat cu 52,24%,
comparativ cu exerciiul precedent, dei concomitent s-a diminuat i
producia exerciiului, dar ntr-o proporie mai mic (cu 44,94%).
b. Marja comercial a crescut n exerciiul N+1 fa de
exerciiul N, cu 296,09%.
Comparnd partea din valoarea adugat afectat acoperirii
cheltuielilor cu personalul, se constat c n exerciiul N+1, comparativ
cu exerciiul N, are loc o diminuare de la 87,35%, la 73,15%. n acest fel
a avut loc o cretere a randamentului muncii, deoarece ritmul de cretere
a valorii adugate (140,6%) a fost superior ritmului de cretere a
cheltuielilor cu personalul (136,04%).
Analiznd raportul static dintre valoarea adugat i producia
exerciiului, constatm c ntreprinderea obine niveluri destul de sczute
ale valorii adugate: 8,11% n exerciiul N, 20,72% n exerciiul N+1,
respectiv 17,34% n exerciiul N+2. Acest fapt sa realizat n condiiile
unor consumuri intermediare de dimensiuni foarte mari. Ponderea
acestora n producia exerciilui a variat de la 91,95% n exerciiul N, la
79,75% n exerciiul N+1i la 83,2% n exerciiul N+2.

294

Pentru analiza n dinamic, vom proceda la determinarea


indicilor privind valoarea adugat, producia exerciiului i consumurile
intermediare:
Indicii (%)
Indicele produciei exerciiului (IPE)
Indicele valorii adugate (IVA)
Indicele consumurilor intermediare (ICI)

Exerciiile
N+1/N
N+2/N
55,05%
87,94%
140,60%
73,60%
47,75%
91,75%

Se constat c n exerciiul N+1, comparativ cu exerciiul N,


valoarea adugat a crescut ntrun ritm mai rapid (IVA=140,60%) dect
ritmul n care sa diminuat producia exerciiului (IPE=55,05%), paralel
cu diminuarea consumurilor provenite de la teri (ICI=47,75%), fapt care
are consecine favorabile asupra rezultatului ntreprinderii.
n exerciiul N+2, fa de exerciiul N+1, evoluia indicatorilor
prezentai mai sus se inverseaz, n sensul c indicele valorii adugate
(IVA=73,60%), se situeaz sub nivelul indicelui produciei exerciiului
(IPE= 87,94%). Aceast evoluie semnific faptul c valoarea adugat sa
diminuat ntrun ritm mai rapid dect sa redus producia exerciiului,
simultan cu diminuarea lent a consumurilor intermediare (ICI=91,75% ).
Valoarea adugat prezint interes n calitatea sa de indicator de
performan, avnd consecine pozitive asupra rezultatului ntreprinderii,
atta vreme ct aceasta este preocupat i de creterea randamentului
muncii (ritmul de cretere a valorii adugate trebuie s fie superior
ritmului de cretere a cheltuielilor cu personalul).
Excedentul brut de exploatare (sau insuficien brut din
exploatare) exprim resursa sau acumularea brut rezultat din activitatea
de exploatare destinat meninerii i dezvoltrii potenialului productiv al
ntreprinderii, remunerrii capitalurilor utilizate i a statului.
Acest indicator, reflect performanele ntreprinderii care
rezult din activitatea de exploatare, fiind calculat fr a se ine seama de:
a. politica financiar a ntreprinderii (pentru c nu se ine cont
de veniturile i cheltuielile financiare);
b. politica fiscal (deoarece nu se ia n calcul impozitul pe
profit);
c. politica ntreprinderii referitoare la metodele de amortizare
( deoarece amortizarea i provizioanele sunt doar cheltuieli calculate dar
nepltite, aceste sume se gsesc sub form de acumulri la dispoziia
ntreprinderii).Excedentul brut de exploatare este surplusul monetar
potenial degajat de activitatea de exploatare, deci implicit capacitatea
potenial de autofinanare degajat de activitatea de exploatare.

295

Excedentul brut de exploatare se determin dup relaia:


Valoarea adugat
(+) Subvenii de exploatare
() Cheltuieli cu impozitele, taxele i vrsmintele asimilate;
() Cheltuieli cu personalul
(=) Excedent brut din exploatare (sau insuficiena brut
din exploatare)
Dac rezultatul este negativ poart denumirea de insuficien
brut de exploatare.
n cazul ntreprinderii supus analizei, se constat c acest
indicator a atins nivelul maximn exerciiul N+1, respectiv 1 543 380 mii
lei. Dac procedm la analiza structurii acestuia, constatm c evoluia
ascendent a valorii adugate a determinat evoluia n acelai sens a
excedentului brut de exploatare. Creterea acestuia fa de exerciiul
precedent, a fost cu 40,6%. Dar creterea cu 36,04% acheltuielilor cu
personalul, a diminuat efectul pozitiv exercitat de evoluia ascendent a
valorii adugate.
Evoluia anterior prezentat a excedentului brut de exploatare, a
influenat n mod favorabil rezultatul de exploatare i n mod implicit
rezultatul exerciiului.
Rezultatul exploatrii evalueaz rentabilitatea economic i
corespunde activitii normale, de baz a ntreprinderii. Este utilizat n
analiza rentabilitii activitii de exploatare, dup deducerea tuturor
cheltuielilor pltite i a celor calculate, independent de politica financiar
a ntreprinderii.
Acest indicator caracterizeaz mai complet eficiena
ntreprinderii, dimensiunea sa fiind determinat n principal de excedentul
brut de exploatare, deoarece deine n cadrul acestuia o pondere
majoritar.
La baza determinrii rezultatului exploatrii se afl urmtoarea
relaie de calcul:
Excedentul brut din exploatare
(+) Alte venituri din exploatare
(+) Venituri din provizioane privind activitatea de exploatare
() Alte cheltuieli de exploatare
() Cheltuieli de exploatare privind amortizrile i provizioanele
= Rezultatul din exploatare (profit sau pierdere)
n cazul ntreprinderii analizate, rezultatul din exploatare s-a
majorat n exerciiul N+1, fa de exerciiul N, cu 642 380 mii lei,
respectiv ntr-un ritm de cretere de 190,31%. n ultimul exerciiu

296

analizat, rezultatul din exploatare s-a diminuat cu 578 910 mii lei,
respectiv ntr-un ritm de 57,23%, situaie generat de diminuarea
excedentului brut din exploatare cu 45,28%. Efectul negativ al acestui
factor a fost diminuat de majorarea altor venituri din exploatare cu
157 410 mii lei.
Rezultatul exploatrii este pus la dispoziia aportorilor de
capitaluri. Este frecvent utilizat n compararea performanelor
ntreprinderilor cu politici financiare diferite.
Rezultatul curent al exerciiului este marja care definete
rentabilitatea activitii normale i curente. Acest rezultat este aferent
operaiilor de exploatare i financiare efectuate de ntreprindere. Dac
rezultatului aferent activitii de exploatare i se adaug rezultatul
financiar, rezultatul astfel obinut poart denumirea de rezultat curent.
Calculul rezultatului curent se bazeaz pe urmtoarea relaie de calcul:
Rezultatul exploatrii
(+) Venituri financiare
(+) Venituri financiare din provizioane
() Cheltuieli financiare
() Cheltuieli financiare cu amortizrile i provizioanele
(=) Rezultatul curent al exerciiului
n cazul analizat, rezultatul curent a crescut n exerciiul N+1,
cu 222 410 mii lei, iar n exerciiul N+2, sa diminuat cu 578 910 mii lei,
fa de exerciiul N+1. Aceast evoluie este n aceeai direcie cu
evoluia excedentului brut de exploatare. n ambele exerciii rezultatul
curent a fost influenat n mod nefavorabil de rezultatul financiar sub
form de pierdere.
Rezultatul curent al exerciiului permite analiza performanelor
activitii ntreprinderii, excluznd elementele de alt natur (care nu in
de activitatea curent) i incidena de ordin fiscal a impozitului pe profit.
Rezultatul din alte activiti exprim profitul sau pierderea
din activiti ale ntreprinderii care nu in de activitatea curent i se
calculeaz n mod independent de celelalte solduri intermediare de
gestiune dup urmtoarea relaie de calcul:
Alte venituri
() Alte cheltuieli
= Rezultatul din alte activiti
Rezultatul net al exerciiului exprim profitul net sau
pierderea net a ntreprinderii luat n totalitatea sa. Acesta reprezint

297

variaia situaiei nete ntre deschiderea i nchiderea exerciiului ca


urmare a activitii economice. Rezultatul net al exerciiului, este
rezultatul care urmeaz s fie supus deciziei de repartizare de ctre
adunarea general a acionarilor. Se determin pe baza urmtoarei relaii:
Rezultatul curent (+/)
Rezultatul din alte activiti (+/)
() Cheltuieli cu impozitul pe profit
(=) Rezultatul exerciiului
Acesta se poate prezenta sub form de profit sau pierdere i are
o dubl semnificaie:
pe de o parte rezultatul msoar sursele suplimentare pe care
ntreprinderea lea creat, dac acesta mbrac form de profit, sau
consumul suplimentar de resurse n cazul n care rezultatul mbrac
form de pierdere. Prin urmare, informaiile cu privire la rezultatul
exerciiului dau posibilitatea formulrii unor concluzii diferite asupra
acumulrilor ntreprinderii, i anume:
dac acesta se prezint sub form de profit, are loc o
amplificare a acumulrii, perceput ca o modalitate de meninere i de
remunerare a capitalului;
dac acesta se prezint sub form de pierdere, indic
faptul c a avut loc un consum de resurse, fr ca acestea s poat fi
reconstituite.
pe de alt parte, reprezint un indicator care exprim
eficacitatea i eficiena pe care ntreprinderea lea dovedit n activitatea
desfurat, reprezentnd o confirmare a eficienei globale.
n urma analizei cazului considerat, se constat c rezultatul net
a nregistrat nivelul maxim de 971 020 mii lei, n exerciiul N+1. n
principal acest rezultat sa format din activitile de producie i
comercializare, celelalte activiti fiind nesemnificative. n toate
exerciiile analizate, rezultatul financiar sub form de pierdere, a diminuat
efectul favorabil al rezultatului de exploatare asupra rezultatului net.
Referitor la analiza performanelor ntreprinderii, se poate face
aprecierea c selectarea indicatorilor de performan este n concordan
cu obiectivele urmrite de fiecare ntreprindere.
Soldurile intermediare de gestiune se ncadreaz n categoria
indicatorilor de performan, care ofer utilizatorilor de informaie
contabil, aspecte de detaliu cu privire la modalitatea de formare a
rezultatului exerciiului, precum i a cauzelor care lau generat. Dac
ntreprinderile urmresc acest obiectiv, desigur c vor recurge la analiza
rezultatului prin intermediul soldurilor intermediare de gestiune.

298

6. Costul int - metod modern de dimensionare a performanelor


ntreprinderii
6.1. Minimizarea costurilor cerin esenial n evaluarea
performanei financiare a ntreprinderii
n condiiile unei economii moderne, reducerea cheltuielilor de
producie i n special a cheltuielilor materiale se manifest ca o tendin pe
plan mondial, determinat, n primul rnd, de faptul c resursele de materii
prime, materiale i de energie au un caracter limitat.
Necesitatea reducerii cheltuielilor de producie a devenit stringent
n condiiile trecerii la economia de pia. Pentru aceasta se impune
ridicarea gradului de competitivitate industrial innd seama de exigenele
actuale, care presupun dezvoltarea simultan a industriilor motrice
purttoare ale progresului tehnic, ct i creterea eficienei economice al
cror punct nodal l constituie astzi diminuarea cheltuielilor de producie
n general i a celor materiale n special.
Economisirea resurselor materiale decurge i din faptul c orice
risip nseamn nu numai o pierdere ca atare, ci implicit o stavil n calea
creterii economice, o diminuare a posibilitilor de progres.
Dezvoltarea economic a unei firme n condiiile economiei de
pia, face necesar ca din resursele materiale de care dispune aceasta, cu
consumuri ct mai reduse, s obin produse de nalt calitate.
Reducerea cheltuielilor cu materia prim i materialele se impune
i ca urmare a faptului c la o serie de produse, resursele proprii nu pot
acoperi necesarul de materii prime. Asigurarea necesarului ct i tendina de
cretere a preurilor pe piaa mondial explic de ce reducerea consumurilor
specifice, evitarea risipei, valorificarea eficient a acestora, constituie
obiective centrale ale ntregii activiti economice. Faptul c resursele sunt
limitate, iar trebuinele sunt nelimitate, satisfacerea acestora este n funcie
de nivelul costului de producie.
Un alt factor care impune necesitatea reducerii costului de
producie l constituie concurena. Concurena decurge din nsi esena
produciei de mrfuri i exprim modul n care se desfoar lupta dintre
ntreprinztori pentru condiii mai avantajoase de producere i vnzare a
mrfurilor. Concurena i determin pe productori s introduc
perfecionri tehnice n producie, s raionalizeze organizarea acesteia, s
reduc n final costurile de producie, deoarece acei ale cror mrfuri au o
valoare individual mai mic dect cea existent pe pia, obin pe lng
profitul obinuit i un profit suplimentar.

299

Ct privete ntreprinderile ale cror costuri sunt ridicate, acestea,


n procesul concurenei pierd, se ruineaz.
Reducerea substanial a costurilor de producie constituie o
opiune fundamental pentru creterea rentabilitii, a masei profiturilor
care reprezint sursa cea mai important pentru acumulare ct i pentru
creterea veniturilor firmelor.
Realizarea n bune condiii a aciunii de reducere a costului de
producie presupune o analiz realist i aprofundat a nivelului, structurii i
dinamicii, tuturor factorilor de producie utilizai ntr-o ntreprindere, iar,
diminuarea costurilor de producie nu trebuie s afecteze calitatea bunurilor,
deoarece orice economie fcut n dauna calitii reprezint o pierdere pentru
societate. n vederea reducerii costului de producie apare limpede
necesitatea unirii efortului celor care lucreaz n activitatea de concepie,
creaie, cercetare, proiectare, finaliznd cu activitatea de producie.
Practica atest, c cea mai mare parte a economiilor de materiale
ce se obin la un anumit produs constituie rezultatul activitii creative, de
cercetare i proiectare, faz n care se obin 70 80% din economiile totale;
numai 20 30% din reduceri se obin n faza de fabricaie a produsului prin
perfecionri aduse concepiei iniiale a produsului.
Reducerea costurilor de producie se poate realiza i prin
mbuntirea utilizrii capitalului circulant, reflectat prin accelerarea
vitezei de rotaie a acestuia.
Pentru aceasta se impune utilizarea mai eficient a acestuia prin
mbuntirea aprovizionrii tehnico materiale i a desfacerii produselor,
perfecionarea tehnicii de finanare, creditare i decontare.
Creterea productivitii muncii este unul dintre cei mai importani
factori economici care influeneaz asupra nivelului costurilor de producie.
Ridicarea productivitii muncii influeneaz costurile de producie prin
scderea cheltuielilor pentru salarii, i n mod implicit prin reducerea
ponderii acestora n costul pe produs.
Reducerea costului de producie se realizeaz numai atunci cnd
ritmul de cretere a productivitii muncii depete ritmul de cretere a
salariului mediu. Odat cu creterea productivitii muncii se reduc i
cheltuielile convenional constante pe unitatea de produs, adic acele
cheltuieli care nu cresc proporional cu mrimea produciei.
Problematica reducerii costurilor este larg i complex, necesitnd
aprofundri, dar n special aciuni ale ntreprinderilor care s contribuie la
creterea substanial a eficienei economice.

300

n vederea reducerii reale a costurilor de producie, punctele de


plecare trebuie s le constituie: restructurarea activitilor i a forei de
munc, la nivelul resurselor firmei i a cerinelor economiei de pia;
fabricarea de produse de bun calitate, conform cerinelor pieei; evidena
costurilor de producie pe calculator, avnd zilnic imaginea clar a costurilor
efectuate pe fazele de fabricaie i produs.
De asemenea, problema costurilor nu trebuie abordat n mod
dogmatic, pentru c nu ntotdeauna este posibil o reducere a costurilor, sunt
situaii cnd pe anumite perioade ele pot crete dar n folosul reducerii lor
mai substaniale pe perioadele urmtoare mai lungi.
Contextul apariiei metodelor moderne de calculaie a
costurilor
Experiena avansat pe plan mondial evideniaz faptul c pentru
obinerea unor performane deosebite, sub raport economic, ntreprinderile
urmresc folosirea unor metode moderne de organizare i analiz strategic,
realiznd pe aceast baz un avantaj concurenial n raport cu ntreprinderile
concurente. Marile firme din rile dezvoltate sub raport economic au pus pe
prim plan n cadrul strategiilor adoptate folosirea unor noi metode de
organizare a produciei i de analiz a costurilor care s contribuie direct la
creterea cifrei de afaceri i a profiturilor, creterea productivitii muncii,
reducerea ciclurilor de fabricaie, minimizarea stocurilor de producie
neterminat i accelerarea vitezei de rotaie a mijloacelor circulante.
ntreprinderile din Romnia, n condiiile globalizrii pieelor,
pentru a fi performante i pentru a face fa puternicei concurene, este
necesar s cunoasc i s adopte aceste metode de organizare moderne ct
mai repede posibil, aceasta fiind n ultim instan o condiie de
supravieuire i de meninere pe pia intern i extern.
Necesitatea utilizrii metodelor performante de organizare a
produciei
Mutaiile tehnologice i organizaionale care au aprut n ultimii
ani au perturbat, n mod particular, domeniul produciei. Evoluiile cererii,
tehnologiei i ale concurenei induc o nou problematic a produciei att n
obiective ct i n strategii. De aceea, este important analiza acestor noi
paradigme ale produciei pentru a nelege evoluiile controlului de gestiune,
ca sistem informaional specific, ce vizeaz, n mod prioritar, calculaia
costurilor i care influeneaz att deciziile tactice, ct i strategice ale
ntreprinderii.
Dup decenii de producie i consum de mas, cu produse
uniforme i standardizate, cererea devine tot mai exigent, att n ceea ce

301

privete diversitatea, ct i calitatea produselor. Dac la nceputul secolului


XIX, ntreprinderile dispuneau de maini rigide i monofuncionale, astzi
electronica a permis dezvoltarea unor mijloace de producie flexibile,
oferind suplee, n sensul c rspunde unei cereri mari, specializate.
Economia a devenit mondial, att ca ofert ct i ca cerere iar
ntreprinderile au vzut aprnd noi productori n toate zonele geografice
cu avantaje concureniale diferite: stpnirea de noi tehnologii, mn de
lucru ieftin etc.
ntreprinderile s-au adaptat acestor evoluii modificndu-i
permanent obiectivele i strategia. n faa acestor noi restricii i oportuniti
economice i tehnologice ale mediului mondial, fiecare ntreprindere caut
s-i satisfac ct mai bine clientela pentru a-i conserva i pstra partea sa
de pia i, n acelai timp, caut s-i minimizeze costurile sale.
ntreprinderile sunt puse n faa unui nou sistem de obiective:
creterea calitii, creterea adaptabilitii produselor, diminuarea
termenelor i reducerea costurilor.
Dac altdat, productivitatea i flexibilitatea erau dou obiective
contradictorii, astzi devin compatibile simultan, graie posibilitilor i
performanelor tehnologice ale mainilor.
ntreprinderile erau puse n dilem: s fie rentabile cu serii mari
de produse, pentru a atinge economii de scar cu produse omogene, care nu
convin tuturor clienilor, sau s fie aproape de client cu produse specifice,
dar costisitoare i nerentabile, fabricate n serii mici. Astzi aceast dilem
nu mai exist, pentru c tehnologiile flexibile i noile posibiliti de
organizare a produciei permit realizarea seriilor mici rentabile, ce pot
satisface orice client. n acest context, ntreprinderile i satisfac noile
orientri strategice: s fabrice produse care au valoare pentru cerere
(utilitate, calitate, service), s asigure flexibilitatea produciei, organizrii i
resursei umane, pentru a se putea adapta oricror evoluii rapide ale pieei,
s obin simultan reducerea costurilor i ameliorarea calitii.
Toate aceste evoluii au provocat modificri i adaptri ale
instrumentelor de gestiune i ale controlului de gestiune: utilizarea metodei
analizei valorii i a controlului de asigurare a calitii, n timp ce domeniul
controlului de gestiune se extinde nglobnd toate etapele procesului de
producie.
Logica taylorian centrat pe consumurile de resurse i
responsabiliti individuale nu mai este valabil, astzi.
n contextul actual al produciei, pentru a atinge mai bine sistemul
de obiective: calitate, termen, cost, flexibilitate, ntreprinderile ncearc

302

implementarea unor noi metode. Ele trebuie s piloteze procesele i


competenele n scopul de a ameliora performanele printr-un demers
continuu de progres.
Acest demers de progres vizeaz:
domeniul organizrii produciei prin gestionarea fluxurilor
(i nu a stocurilor care sunt mai costisitoare), adic a suitei de operaii care
se nlnuiesc fr ncetare i o declanare a acestora n funcie de cererea
din aval; acest demers productiv (justintime), originar din Japonia,
permite reducerea costurilor i a termenelor, instalnd proceduri de
producie declanate n aval, printr-o cerere efectiv, deci cu mai puine
termene de ateptare i stocuri;
ciclul concepie fabricaie distribuie prin integrarea
tuturor etapelor ntr-o abordare transversal, reunit, de proces; aceast
viziune asupra tuturor activitilor necesare produciei de bunuri permite
ameliorarea oricrui proces, n ceea ce privete costul, calitatea i termenul,
precum i gsirea sinergiilor i depistarea incoerenelor;
integrarea produciei cu toi parametrii externi, cooperare
i colaborare care se instaureaz din considerente economice, de
performan i oblig la gestionarea unei organizaii care depete
frontierele tradiionale ale ntreprinderii devenind o ntreprindere de
activiti externalizate; ea permite o flexibilitate, n timp i spaiu, fiind de
asemenea un mijloc de reducere a costurilor.
Limitele metodelor tradiionale
Metodele tradiionale de gestiune (contabilitatea analitic,
controlul bugetar), nu ofer totdeauna informaii pertinente referitoare la
ntregul ciclu de via a produselor.
Principalele raiuni evocate sunt urmtoarele:
Ele permit cunoaterea costurilor pe diferite funcii ale
ntreprinderii, cnd nevoile practice sunt orientate cu precdere spre
determinarea costurilor pe diferite componente ale lanului de valori. O
astfel de analiz va pune n eviden activitile care contribuie la realizarea
unui produs, tiind c unele din aceste activiti sunt percepute de client
drept creatoare de valoare, n sensul asigurrii unor caracteristici sau
realizrii unor servicii pentru care este dispus s plteasc un anumit pre.
De aceea, calculaia i analiza costurilor trebuie s furnizeze informaii
referitoare la aceste activiti, care s poat fi valorificate n fundamentarea
deciziilor strategice ale ntreprinderii.
Costurile sunt determinate pe stadiu de producie i pentru
perioade de timp predefinite (n general anual). Aceast abordare nu

303

satisface nevoile de informare n scopul alocrii optimale a resurselor,


identificrii cauzelor reale ale unei anumite evoluii a consumului de resurse
pilotrii performanelor procesului respectiv. De aceea, calculaia i analiza
costului trebuie s se realizeze pe orizontul strategic al ntreprinderii; durata
de via a unui produs, fazele de realizare a unor inovaii tehnologice,
etapele strategice de rennoire a echipamentului etc.
Ele sunt focalizate pe analiza i controlul cheltuielilor
constatate n fazele de execuie, privilegiind calculul costurilor de producie
n detrimentul acelora atrase cu ocazia fazelor de preexecuie sau
postexecuie. Ori n faza de execuie marja de manoper asupra costurilor
este mai sczut. Cu toate acestea, metodele tradiionale se intereseaz puin
de fazele de concepie, dac nu cumva numai pentru a controla ntr-o
manier global cheltuielile de studii i cercetare, precum i respectarea
termenelor proiectelor de cercetare. Ori la ora actual 70 90% din costuri
sunt costuri de concepie (n amonte de producie) i costuri de ntreinere i
prestri servicii (n aval de producie). O viziune realist asupra costului pe
produs este oferit de conceptul costului global sau Lyfe cycle cost.
Aceasta const, n analiza pe ciclul de via al produsului, a tuturor
costurilor care intervin de la concepie i pn la declinul acestuia,
dezmembrarea sa fiind util, n special, analizei i controlului strategic.
Informaiile furnizate de metodele clasice nu sunt de natur
a clarifica deciziile luate n fazele de preexecuie a produselor. n prezent,
informaiile oferite de contabilitatea i analiza costurilor servesc
fundamentrii preurilor de vnzare. Cum preul de vnzare este fixat dup
cunoaterea costurilor, o asemenea practic poate favoriza concepia de
produse corespunztoare din punct de vedere tehnic, dar care s nu
corespund cerinelor impuse de clientel. Accentuarea concurenei
internaionale, n prezent, a impus regndirea problematicii calculaiei i
analizei costului. Un produs lansat pe pia trebuie s rspund
imperativelor acesteia nc din momentul concepiei. ntreprinderile, pentru
a-i pstra poziia de pia trebuie s se adapteze cerinelor acesteia: condiii
de calitate, termenele de livrare, informaiile privind preul de vnzare
acceptat de clientel nc din faza de concepie a produsului (adic corelarea
costului produsului cu preul pieei). Cu alte cuvinte, se impune analiza
costului i a diferitelor sale componente n amonte i n aval de concepia
produsului.
Ele utilizeaz chei de repartizare a cheltuielilor indirecte
legate de timpul de munc al salariailor i al mainilor, ceea ce conduce la o
subestimare a cheltuielilor indirecte la anumite produse i o supraestimare n

304

cazul altora. Aceste distorsiuni au un impact asupra gestiunii produselor, n


special asupra aprecierii marjelor. Ele pot genera erori n stabilirea preurilor
de vnzare i n gestiunea strategic a produselor. De asemenea, inversarea
piramidei costurilor scoate n eviden limitele actuale ale contabilitii
analitice n ceea ce privete posibilitatea reflectrii consumurilor reale de
resurse pe purttorul de cheltuial. Dac n anii 1920 costurile directe
reprezentau cca. 90% din costurile totale i era motivat repartizarea
convenional i arbitrar a celor 10% costuri indirecte, la ora actual
costurile indirecte reprezint cca. 70% din costurile totale, iar meninerea
acestei baze convenionale de repartizare a cheltuielilor denatureaz
costurile produselor, crend dificulti n realizarea unei imagini corecte
asupra costurilor reale ale ntreprinderii i cu implicaii nefaste asupra lurii
deciziilor.
Analiza abaterilor pe centru de analiz, pe produse sau pe alte
structuri specifice nu in cont de intercondiionrile logice, directe, dintre
acestea (ex. natura materiilor prime recepionate de compartimentul de
aprovizionare se reflect n calitatea produselor finite obinute sau a
serviciilor prestate).
Analiza este preponderent orientat spre trecut, n detrimentul
abordrilor previzionale strategice.
ncercrile i pistele de cercetare ntreprinse au scos n eviden
sisteme de evaluare mai adaptate noilor cerine. Dintre numeroasele
experiene ntreprinse n construcia unor metode de costuri mai adaptate
nevoilor de informare, n noul context de organizare a produciei, metoda
costului int vizeaz o gestiune ndreptat spre pia, orientat ctre
satisfacerea clientului. Ea ncearc s surmonteze limitele metodelor clasice.
Costurile pe care le determin favorizeaz o gestiune eficace i ofer
informaii pertinente decidenilor.
6. 2. Abordarea performanei prin intermediul costului int.
Caracteristicile costului int
Metoda costului int sau target costing face parte dintr-o
abordare global a managementului nscut n Japonia i a fost utilizat
pentru prima dat n domeniul industriei automobilelor.
Dezvoltarea acestei metode se nscriere ntr-un demers managerial
strategic al produselor. Conform acestei abordri, se urmrete produsul pe
tot ciclul su de via, i n special, n faza de concepie. Punerea n aplicare
a acestei metode face trimitere la capacitatea de antrenare a organizaiei n
domeniul strategic nc de la conceperea produselor. Trei principale

305

schimbri au stat la originea acestei concepii: necesitatea de a produce n


serii mai mici, n scopul de a rspunde mai bine nevoilor pieei; introducerea
noilor metode de organizare a produciei i punerea n practic a noilor
tehnologii pe baz de automatizare.
Raportat la ingineria valorii, targetcostingul reprezint un
demers orientat spre analiza funcional a raportului valoare pre
beneficiu cost. Analizat ca un concept unitar i nchis al managementului
prin costuri, targetcosting se caracterizeaz prin estimarea valorilor ca
funcii, a preurilor de vnzare, a costurilor complete i a profitului pe
ansamblul ciclului de via al produsului. Acest gen de management
prezint urmtoarele trsturi: se menine pe parcursul ntregului ciclu de
via al produsului; pune accent asupra costurilor deja din faza de
dezvoltareproiectare a produsului; se bazeaz i folosete informaia de
preuri dinspre pia i pleac de la informaia de costuri orientate spre pia;
se bazeaz pe o bugetare a funciilor produsului; baza de evaluare o
reprezint costurile complete1.
Costurile int se bazeaz pe ideea potrivit creia preturile de
vnzare sunt dictate de ctre pia i nu de ctre costurile ntreprinderilor. n
acest context, pentru stabilirea rentabilitii trebuie mers de la pre la cost.
Costul int se stabilete prin diminuarea preului de vnzare cu marja
dorit.
n Japonia, adaptarea metodelor de analiz a costurilor, s-a fcut
n relaie cu un management mai participativ. De altfel, ntreprinderile
japoneze au dezvoltat sinergiile interne ntre diferitele funciuni. Treptat,
metoda costului obiectiv a fost integrat n practica marilor firme americane
i europene. Costul int este cunoscut i practicat de mai bine de 30 de ani.
Un studiu realizat n 19911992 estimeaz c utilizarea metodei costului
int n Japonia este: 100% n domeniul automobilelor, 88,5% n industria
electronic, 82,8% n industria bunurilor de natura echipamentelor, 75% n
echipamente de precizie, 31,3% n industria chimic i farmaceutic i
28,6% n industria alimentar. Practicile sunt orientate ntr-o viziune
strategic pentru: secrete de proceduri, punerea la un loc de cinste a incitrii
direciei generale. n acest context, o nou logic industrial s-a dezvoltat,
cu rezultate probante pn n prezent.
Concepte privind noiunea de cost int
Costul int este un concept de gestiune a costurilor dezvoltat i
utilizat de ntreprinderile japoneze n anii 1970.
1

K. Ebbeken, L. Possler, M. Ristea Calculaia i managementul costurilor, Editura Teora, Bucureti,


2000,

306

Pentru SAKURAI (1989) costul int este un mijloc de gestiune a


costurilor care permite reducerea costului total al unui produs pe ciclul su
integral de via.
Pentru COOPER (1992) obiectivul costului int const n a
identifica costul de producie al unui produs n aa fel nct odat vndut,
acesta din urm s genereze o marj de profit dorit.
CAM I (Computer Aided Manufacturing International)
apreciaz costul int ca un un ansamblu de metode i mijloace de gestiune
care permite ncorporarea att a obiectivelor de costuri, ct i a activitii de
concepie i planificare a noilor produse, pentru a furniza o baz controlului
de gestiune n faza operaional i de a asigura c aceste produse ating
obiectivele de profitabilitate fixate pe ciclul lor de via.
Pentru P. HORVATH costul int este construit pe un larg
ansamblu de instrumente de previziune, de gestiune i de control a
costurilor, aplicate n primele etape de concepie a produselor i proceselor,
n scopul de a permite transformarea structurilor de cost ale produsului
rezultate din constrngerile oferite de pia.
Pentru P. LORINO costul int reprezint locul de ntlnire ntre
pia i competenele interne ale ntreprinderii: ntre valoare i cost; el
const n a evalua performanele viitoare a unui concept de produs, a
cuplului su valoare cost.
Trsturile definitorii pentru target costing sunt urmtoarele:2
1. target costing este un concept unitar i nchis al
managementului costurilor orientat pe produs;
2. realizeaz o analiz funcional a costurilor (ct cost
produsul pentru a acoperi ct mai multe funcii) pn la analiza de
substituie (ce produs poate avea aceeai utilitate dar cu costuri mai reduse,
sau cu o bun asigurare a funciilor);
3. produsul este orientat spre cerinele clienilor care ateapt un
anumit raport ntre preul i capacitatea funcional a produsului. Prin
urmare, pentru ca ntreprinderea s i poat vinde viitorul produs i s
obin i un anumit profit, se impune un proces de analiz a valorii n faza
de definire a produsului pe traseul pre profit cost.
4. managementul strategic al costurilor trebuie s aibe ca
obiectiv, asigurarea capacitii concureniale i nu efectul de economisire
rapid, ci obinerea unui avantaj al costurilor fa de concuren;

C. Alazard, S. Separi Contrl de gestion, Dunod, Paris, 1998.

307

5. analiza costurilor ntro faz timpurie a procesului de


concepie a produsului, care asigur evitarea costurilor ulterioare de
modificare sau a ntrzierilor n promovarea produsului pe pia.
Postulatele care stau la baza metodei costului int
Metoda costului int este fundamentat pe urmtoarele postulate:
Analiza costurilor se face pe produs din dou considerente:
n primul rnd, produsul este liant natural ntre pia i ntreprindere, iar n
al doilea rnd produsul este sursa sa de profit.
Analiza costurilor trebuie s se fac pe toat durata ciclului
de via al produsului, costul int opernd nc de la concepia produsului.
Acesta poate fi revizuit n decursul timpului. Postulatul se sprijin pe o
constatare simpl: n medie 80% din costurile unui produs sunt angajate nc
de la concepia sa. Din acel moment, marjele realizate pe un produs n
timpul duratei sale de via sunt legate, n principal, de stpnirea costurilor
n timpul fazei de studiu. Posibilitile de a exercita o influen asupra
costurilor se diminueaz pe msur ce se nainteaz n diferite faze de
realizare a unui produs. Invers, costul modificrilor unui produs crete cu
trecerea de la o etap la alta.
Fazele de lansare a unui produs
CONCEPIE
(Studii)
Foarte mare
Sczut

Industrializare
Influena asupra costurilor
Costul modificrilor

PRODUCIE
Sczut
Foarte mare

Fig.2 Lansarea unui produs i controlul costurilor


Viabilitatea viitoare a unui produs se msoar n raport de pia
sub dou aspecte: conformitatea sa cu nevoile i preul su (care trebuie s
fie competitiv). Altfel spus, de la conceperea produsului ntreprinderea
trebuie s se strduiasc a avea un pre competitiv (concurenial), adic un
pre care s-i permit ulterior s vnd clientelei care caut s-i satisfac
nevoile. n acest context preul su nu mai este suma unor costuri ci, este o
limit care nu poate fi depit, impus de situaia concurenei.

308

Costurile, de asemenea, trebuie s rmn nc de la conceperea


produsului la un nivel care nu trebuie s fie depit. Dac acest obiectiv de
cost nu poate fi atins, produsul va fi apreciat ca neviabil. n ali termeni, este
vorba despre stpnirea costurilor unui produs pe toat durata ciclului su de
via.
Definirea costului int este urmtoarea:
Costul int al unui produs =
Costul de producie estimat, calculat
dup un pre de vnzare concurenial
previzionat
Deducnd din preul de pia o marj ateptat (sau dorit) se
obine un cost de nedepit. Acest cost este deci previzionat i se definete
n timpul perioadei de concepie a produsului. El prezint caracteristici
diferite n raport cu costul standard, care este mai mult un cost previzional
anual, evaluat frecvent dup conceperea produsului, dup ce particularitile
acestuia au fost determinate. Costul int poate fi determinat n mai multe
maniere funcie de : pieele vizate, gradul de concuren i tipul de produs
fabricat.
Formula general se prezint astfel:
Costul int =
Preul de vnzare concurenial
Marja ateptat
Variabila pe care ntreprinderea nu o controleaz aici, este
preul de vnzare. El rezult din starea actual sau prevzut a pieelor
concureniale care acioneaz pe segmentul de pia vizat. Acest pre se
determin printr-un compromis rezultat din examinarea diverselor
constrngeri ca: nevoile i veniturile clienilor poteniali, caracteristicile
necesare produsului, capacitile de producie pe termen lung, preul
concurenilor.
Marja poate fi stabilit dup o rat normal constant pe acest
tip de pia (rata marjei ntreprinderii sau concurenilor si, obiectivele pe
termen lung privind rezultatul).
Costul int este adesea situat ntre:
un cost admisibil datorat concurenei (fixat dup consideraiile
comerciale);

309

un cost estimat datorat mijloacelor de producie actuale i

tehnologiilor utilizate (acest obiectiv este determinat adesea prin serviciile


de producie).
Deci, n debutul procesului vom avea relaia urmtoare:
Cost admisibil < cost int < cost estimat
Costul int va fi, deci, un compromis ntre dou evaluri extreme,
de manier a constitui un obiectiv realist i motivant pentru ntreprindere.
ns aceast evoluie va fi revizuit progresiv pentru a se apropia ct mai
mult posibil de costul admisibil, pe msur ce diferitele etape de concepere a
produsului vor fi strbtute sau diferitele faze ale ciclului de via ale
produsului vor fi atinse.
De asemenea, se vor lua n considerare reaciile concurenei. Este
vorba, ntr-adevr, de un proces continuu de determinare a costurilor n timp.
Costul int va fi uneori obinut prin adiionarea costurilor int
pariale. Acestea din urm vor fi constituite de costurile angajate pe diferite
funcii ale ntreprinderii pentru fabricarea i vnzarea produsului considerat.
costul obiectiv este o baz de negociere ntre diferitele
funcii ale ntreprinderii, pentru a asigura viabilitatea pe termen lung a noului
produs, adic competitivitatea sa (existena unei piee durabile pentru
satisfacerea nevoilor la un pre de vnzare propus).
Aceasta necesit crearea unui grup de proiect cu competene
variate cu caracter transversal (reuniunea reprezentanilor diferitelor funcii
ale ntreprinderii ca: serviciu de studiu/concepie, producie, aprovizionare,
vnzare). Aceast cooperare ntre diferite pri interesate, n relaie cu
antreprenorii se nscrie, deci, pe termen lung i presupune un nou stil de
management al resurselor umane i al competenelor.
Obiectivele costului int
Costul int are ca obiectiv principal furnizarea unei metode
riguroase de reducere a costului unui produs nou, de asigurare a unei marje
suficiente pstrnd n acelai timp echilibrul cu calitatea acestuia. O reducere
arbitrar, forat a costurilor, poate avea efecte dificil de controlat. ns, o
reducere corelat cu creterea atractivitii produsului pentru consumatori
necesit un sistem logic de selecie a caracteristicilor produsului i a
posibilitilor de diminuare a consumurilor de resurse.
Costul int ia locul ntr-un proces de ameliorare continu a
performanelor i de diminuare a costurilor nc din faza de concepie a
produsului. El cuprinde n general dou ci asociate:

310

un proces de planificare pentru lansarea unui nou produs, innd

cont n principal de nevoile segmentului de pia vizat (caracteristicile


rspunznd nevoilor i preului concurenial estimat);
un proces de punere n practic rezultnd dintr-o comparare
permanent ntre costul int i costul real, sau prin intermediul unei
abordri de tipul analizei valorii.
Percepia pieei a schimbat n profunzime cererea, valoarea
estimat a produselor pe pia, satisfacia clienilor; ascultarea pieei n aval
constituite punctul de plecare al deciziilor, alegerilor i aciunilor
ntreprinztorilor.
Costurile reale (de producie i de distribuie) constatate n
momentul punerii n fabricaie depind de deciziile luate n faza de concepie:
acestea sunt deci alegerile concepiei care determin performanele viitoare
ale produsului. Ori, aceste alegeri de concepie rspund exigenelor de
pia: produsul este deci un vector de informare ctre pia i purttor de
valoare pentru clieni.
Aceast rsturnare n analiza pieei a jucat, n mod egal, acelai rol
i n determinarea preului de vnzare. Cum acest pre este sau va fi impus
de pia i cum profitul de realizat pe produs este impus prin alegerile n
termeni de gestiune a portofoliului deciziilor de natura strategic,
variabila de aciune devine costul, altfel spus inta de atins dac
ntreprinderea vrea s realizeze obiectivele strategice.
A ine seama de competenele i de savoir-faire-ul ntreprinderii n
momentul calculului, foarte adesea , evaluarea costului produsului face s
apar un cost numit cost estimat superior costului int precedent.
Unul din obiectivele metodei target costing va consta n reducerea
ecartului ntre costul estimat i costul int, a gsi soluiile i a pune deci n
lucru practici de schimbare sistematic.
P.HORVATH3 precizeaz c obiectivele costului int sunt:
o orientare general a ntreprinderii i n special a gestiunii
costurilor sale spre pia;
un liant strategic graie unei orientri ctre pia;
un susintor al gestiunii costurilor n primele faze de
concepie a unui produs;
o gestiune a costurilor dinamic, pentru c aceste costuri int
sunt constant reevaluate;

P. Horvarth, Revue franaise de gestion, nr. 104.

311

ameliorarea n termeni de motivare, deoarece comportamentele

sunt direct influenate de constrngerile pieei i nu de obiectivele abstracte


valabile pentru toate ntreprinderile.
Etapele metodei target costing sunt urmtoarele:
I. Stabilirea preului int. Acesta se stabilete prin studii de
pia i vizeaz ntreaga durat de via a produsului.
II. Stabilirea profitului int. Fixarea acestuia rezult din
planificarea strategic a ntreprinderii pe termen mediu i din portofoliul de
produse al acesteia.
III. Stabilirea costului int. Costul int este determinat prin
scderea profitului int din preul int. n stabilirea sa se ine cont de
componentele i subansamblele produsului. Pentru descompunere se
utilizeaz dou metode:
a) Descompunerea organic a produsului n subansamble n
funcie de structura sa fizic. Metoda se bazeaz pe cunoaterea costurilor
actuale ale componentelor i pe capacitatea ntreprinderii de ale produce.
b) Descompunerea funcional are loc n raport de nevoile
clientului. Fiecare funcie reprezint o nevoie a clientului pe care produsul
trebuie s o satisfac.
Din punct de vedere metodologic, se parcurg urmtoarele etape:
1. Descompunerea produsului n funciile sale individuale,
apreciate de ctre un client. Aprecerea are loc prin stabilirea ponderii fiecrei
funcii n utilitatea de ansamblu a produsului;
2. Stabilirea msurii n care componentele produsului
contribuie la realizarea funciilor sale;
3. Stabilirea importanei procentuale a fiecrei componente,
prin nmulirea ponderii pariale a fiecrei funcii cu contribuia fiecrei
componente la realizarea sa;
4. Analiza corelativ a costurilor i importanei procentuale
asociate fiecrei componente n realizarea funciilor. n acest fel sunt
identificate costurile mult prea ridicate pentru unele componente care nu
prezint interes pentru client.
Valenele i limitele costului int
Aceast metod, utilizeaz numeroase mijloace, este o filozofie
complet de gestiune i de comunicare n ntreprinderile care combin mai
multe practici manageriale aprute de curnd i integrate ntr-o logic de
gestiune a performanelor:

O
viziune
transversal
i
o
gestionare
a
decompartimentrilor.

312

Metoda implic numeroase funcii ntr-un demers unic


marketingului pentru studiile pieei, studiile i metodele pentru conceperea
produsului i alegerile proceselor industriale, control de gestiune pentru
elementele de valorificare, cumprrile pentru alegerea componentelor
cumprate i cele furnizate. Cooperarea ntre funciile sale nu este
ierarhizat, ea este multipl, variat, reeaua i deciziile unei funcii se
repercuteaz asupra celorlalte.
Aceti liani ntre funcii oblig la decompartimentarea, la luarea n
calcul a constrngerilor celorlalte, la abandonul ierarhiilor ntre meserii, la
perceperea unei soluii ntr-o viziune global de optimizare a cuplului
valoare cost i merge ca o frumoas soluie tehnic i aceasta nc din
primele faze de concepie a noilor produse.
O ntreprindere orientat spre pia
Viziunea costului int este o viziune orientat spre pia, este
aceea care determin valoarea unui produs i care pune sub tensiune
organizaia pentru a optimiza cuplul valoare cost. El d obiectiv pentru
pilotarea activitilor ntreprinderii n raport de o chestiune de stil: este c
aceast activitate concur la creterea cuplului valoare cost? El d o
orientare spre un management prin activiti i rmne compatibil cu
demersurile de benchmarking sau de calitatea total.
Un mijloc de a gera performanele viitoare.
Costul int permite o simulare a viitorului ntreprinderii i oblig
la a reflecta nc din amontele proceselor, conform implicaiilor lor viitoare.
Ori, acest demers de anticipare este pozitiv n domenii, altele dect
conceperea produselor ca, spre exemplu: alegerile investiiilor, sistemele de
informaii, alegerile strategice.
n debutul refleciei, gradul de libertate n raport cu aceste alegeri
este cel mai ridicat: el este contient i a cunoscut punere n practic, este un
mijloc de a capitaliza o experien care poate s releve un avantaj competitiv
cert. Aceast privire n gestiunea ntreprinderii deplaseaz orizontul de
msurare a performanei . Este vorba deci de momentul de a pune n aplicare
target costing, de construirea performanei unei ntreprinderi virtuale.
Un proces de antrenare colectiv.
Multiplicarea mijloacelor puse n practic ntr-un demers target
costing nu va gsi rezultatul su dect dac exist mobilizate competenele i
informate toate prile interesate. Acest punct este cu att mai important
pentru c obiectul studiului, produsul, este virtual, pentru c anticipaia i
alegerea de producere sunt tot la fel i deci, pentru c exist motiv de
discuie din moment ce performana produsului este supus la interpretare.

313

Pentru a fi performant costul int cere participarea tuturor, o


transparen n termeni de informare i evaluare i a pune n sarcina
colectiv alegerile i erorile care pot rezulta. El cere crearea unui limbaj
comun, o viziune comun i transferuri de cunotine experimentate pentru o
real transversalitate. El necesit, pe de o parte, conductorilor o implicare
intensiv, n scopul de a surmonta obinuinele cu un rang important, de a
promova o coordonare nonierarhic, deschiderea spre critic, negocierea n
termene de obiective.
Mijloacele tehnice ca estimrile de cost, ingineria valorii,
concepia costului int sunt cunoscute i uneori puse n practic (n
occident), ns practicile de management i viziunea strategic pe care o
poate lua target costing se lovete de incompatibilitile culturale: viziunea
inginerului proiectant (conceptorul) se opune celei a managerului,
controlorul de gestiune se simte dezarmat n faa mijloacelor tehnice de
analiz funcional i a valorii pentru iniierea proiectului.
Sigur, concepia costului obiectiv integreaz n procesul de
concepie a produselor, obiectivele int de cost, ns ele rmn efectuate de
profesionitii concepiei i ignor viziunea transversal ntre funcii.
Aspectele umane, culturale i manageriale nu sunt luate n calcul n
ntreprinderile occidentale i nu este posibil s vorbim de practicarea target
costing n aceste cazuri.
Costul int i analiza strategic
Firmele japoneze utilizeaz costul int ca un mijloc esenial n
reflecia lor strategic cu ocazia fazelor de concepie a noului produs,
ntrebrile urmtoare sunt ridicate:
care sunt caracteristicile produsului pentru a rspunde nevoilor
segmentului de pia vizat?
ce parte de pia trebuie s acopere acest produs?
la ce pre va putea fi vndut pentru a degaja o marj considerat
suficient pentru ntreprindere?
care va fi avantajul concurenial al noului produs?
pe care caracteristici vor fi fondate aceste avantaje?
care sunt resursele utilizate pentru care economiile pot fi fcute
fr a amenina avantajul concurenial al produsului?
Determinarea costului int se integreaz n analizele care fac
obiectul unei abordri globale de gestiune a proiectului. De fapt, o
preocupare major n faza de concepie este competitivitatea produsului n
termeni de pre. Ori, pentru a dispune de un pre concurenial este
indispensabil a stpni inteligent costul su ct mai n amonte posibil i a

314

fixa constrngerile acestui stadiu. Costul int permite a se fixa o limit de


cost i de atins apreciind rentabilitatea produsului ntr-o manier global,
altfel spus pe ansamblul ciclului su de via.
Aceasta ca i costul int va orienta fiecare strategie:
pe de o parte, va influena caracteristicile produsului i
concepia procesului su de producie;
pe de alt parte, dac se adeverete c aceste costuri
depesc nvelitoarea impus, produsul poate n cazul acesta, s fie
apreciat ca nonviabil i ntreprinderea va renuna la punerea pe pia.
Metoda costului int condiioneaz astfel gestiunea strategic a
portofoliului de activiti ale firmei; nu constituie exclusiv un mijloc de
analiz strategic. Exist elemente solide care demonstreaz corelarea dintre
acumularea de experien i costuri, dar ele reflect mai degrab o relaie de
asociere, i nu de cauzalitate.
Atunci cnd experiena cumulat se dubleaz (i nu calitile
anuale), scderea costului complet unitar al produsului considerat este de
cca. 15%, dup ce s-au neutralizat toate sursele de perturbare exogene
(creterea sau scderea preului materiei prime i materialelor utilizate,
inflaie, etc.).
Un volum mai mare de produse nu nseamn c ar fi mai ieftine;
ofer ns firmei posibilitatea de a nva cum ar putea folosi mai eficient
tehnologiile, tehnicile manageriale i fora de munc. Acumularea de
experien depinde i de interesul i capacitatea firmei de a profita de
reducerile de costuri.
Profiturile obinute pe baza acumulrilor de experien variaz de
la o ar la alta i de la o firm la alta; firmele americane ctig experiena
mai repede dect cele europene, iar firmele japoneze mai rapid dect cele
americane. Date fiind limitrile avantajelor oferite de curba acumulrii
experienei, cum poate deveni o firm lider prin costuri?
Unele oportuniti decurg din economia de scar (producia crete
mai mult dect proporional n raport cu resursele utilizate, n condiiile
creterii dimensiunilor capacitilor firmei). O firm aflat ntr-o asemenea
situaie, cu preurile factorilor fixe, este o firm cu costuri descresctoare.
n domeniul prelucrrii oelului, japonezii i rile n curs de
dezvoltare au reuit s ntreac productorii vestici experimentai datorit
investiiilor pe care le-au fcut n platformele industriale de mari dimensiuni.
Extinderea operaiunilor la nivel global poate fi i ea util. Activitile la
nivel mondial permit concentrarea produciei n uniti mai mari, amplasate
n ri cu for de munc ieftin. n realitate, ns, tendina crerii unor filiale

315

n strintate este mult mai redus dect era de ateptat, datorit faptului c
tehnologia industrial a permis rilor n care fora de munc este scump s
menin costurile sczute.
Scderea rapid a preurilor din industria electronic ilustreaz
cum pot fi realizate noile produse, cu proiecte actualizate pe baze
tehnologice moderne, la costuri mult mai mici dect cele din generaia
precedent.
S-a constatat o aceeai tendin i n industrii mai puin dinamice,
unde modelele noi pot fi realizate cu materiale noi sau cu mai puine
elemente componente i unde s-au introdus sisteme electrice de control, n
locul celor electro-mecanice. i n aceste cazuri, au putut beneficia de
economiile de scar doar productorii mari. Ei pot aloca sume mai mari
pentru perfecionarea proiectelor i pentru nlocuirea mai frecvent a
produselor, dect concureni lor mai mici.
O alt surs de economii de scar este oferit de costul manoperei
i al regiilor. Manopera devine mai rentabil prin investiiile n utilaje
performante. Eficiena manoperei, realizat prin eficien, flexibilitate i prin
implicarea mai bun a angajailor nu se realizeaz printr-un proces mecanic.
Acelai lucru este valabil i pentru costurile administrative, care
scad datorit economiilor de scar ori a achiziionrii echipamentelor de
birou.
Pentru a ajunge n poziia de lider prin costuri, o firm trebuie s
exercite un control strict asupra cheltuielilor. Ea poate realiza acest lucru, n
parte, prin economiile de scar i prin organizarea adecvat a produciei.
Totodat, ea are nevoie de o structur organizaional care s ngduie
controlul precis al costurilor i de o structur managerial aplatizat i
flexibil, care s poat fi motivat prin stimulente. Astfel, curba acumulrii
experienei nu este dect un element al acestui proces.

316

7. Divergena dintre contabilitatea tradiional i meninerea


capitalului
Msurarea performanelor ntreprinderii vizeaz n principal
dimensionarea profitului. Definirea profitului se nuaneaz n funcie de
conceptele de meninere a nivelului capitalului. Conceptele de meninere
a nivelului capitalului sunt determinate de conceptul de capital. n
elaborarea situaiilor financiare, majoritatea ntreprinderilor adopt
conceptul financiar al capitalului. Conform acestui concept, care se refer
la banii investii sau puterea de cumprare investit, capitalul este
sinonim cu activele nete sau cu capitalul propriu al ntreprinderii.
Capitalul financiar este un concept propriu opticii financiare i
patrimoniale. Capitalul se identific cu proprietarul ca investitor, deci
ntreprinderea reprezint pentru acesta o investiie, iar informaia
ateptat de ctre acesta este meninerea puterii de finanare a sumei
investite. Fondurile investite de proprietar sub form de capital trebuie
astfel reconstituite nct acesta s-i menin n plan monetar, valoarea
iniial, o dat cu nceperea unui nou exerciiu.
Conform conceptului fizic al capitalului, care presupune
capacitatea de exploatare, capitalul reprezint capacitatea de producie a
ntreprinderii, exprimat de exemplu, n uniti de producie pe zi.
Capitalul fizic are n vedere reconstituirea n plan fizic a capacitii de
exploatare a capitalului. O asemenea capacitate se concretizeaz n
puterea de reproducie a capitalului n aa fel nct s asigure nlocuirea
imobilitrilor i a activului circulant de exploatare.
Selectarea de ctre ntreprindere a celui mai potrivit concept
privind capitalul trebuie s aib la baz necesitile utilizatorilor
situaiilor financiare. Astfel, trebuie adoptat conceptul financiar al
capitalului n cazul n care utilizatorii situaiilor financiare sunt preocupai
n primul rnd de meninerea capitalului nominal investit sau a puterii de
cumprare a capitalului investit. Dac principala preocupare a
utilizatorilor o reprezint capacitatea de exploatare a ntreprinderii,
trebuie utilizat conceptul fizic al capitalului. Conceptul ales invoc
obiectivul urmrit n determinarea profitului.
Conceptele privind capitalul prezentate mai sus conduc la
apariia urmtoarelor concepte de meninere a nivelului capitalului:
a) Meninerea capitalului financiar. Conform acestui
concept, profitul se obine doar dac valoarea financiar (sau
monetar) a activelor nete la sfritul perioadei este mai mare
dect valoarea financiar (sau monetar) a activelor nete la
nceputul perioadei, dup excluderea oricror distribuiri ctre

317

proprietari i a oricror contribuii din partea proprietarilor n


timpul perioadei analizate.
b) Meninerea capitalului fizic. Conform acestui concept,
profitul se obine atunci cnd capacitatea fizic productiv (sau
capacitatea de exploatare) a ntreprinderii (sau resursele,
respectiv fondurile necesare atingerii acestei capaciti) la
sfritul perioadei depesc capacitatea fizic productiv la
nceputul perioadei, dup ce s-a exclus orice distribuire ctre
proprietari i orice contribuie din partea proprietarilor n timpul
perioadei analizate.
Conceptul de meninere a nivelului capitalului ia n considerare
modul n care o ntreprindere definete capitalul pe care dorete s-l
menin. Acesta asigur legtura ntre conceptele de capital i de profit
deoarece ofer punctul de referin fr de care profitul nu poate fi
msurat. Doar intrrile de active n plus fa de sumele necesare
pentru meninerea capitalului pot fi considerate profit, i deci ctig
produs de capitalul investit. Astfel profitul este valoarea care rmne
dup ce cheltuielile au fost deduse din venituri. Dac cheltuielile depesc
veniturile, valoarea rezidual este o pierdere net (Cadrul general
par.105).
Conceptual de meninere a capitalului fizic necesit adoptarea
costului curent ca baz de evaluare. Conceptual de meninere a capitalui
financiar nu impune, totui, folosirea unei anumite baze de evaluare.
Selectarea bazei n cazul acestui concept depinde de tipul capitalului
financiar pe care ntreprinderea dorete s-l menin.
Diferena principal dintre cele dou concepte referitoare la
meninerea capitalului este reprezentat de tratamentul efectelor variaiei
preurilor activelor i obligaiilor ntreprinderii.
n termeni generali, o ntreprindere i-a meninut capitalul dac
la sfritul perioadei are un capital egal cu cel de la nceputul perioadei.
Orice valoare n plus fa de cea necesar pentru a menine capitalul
la nivelul de la nceputul perioadei este considerat profit.
Conform conceptului de meninere a capitalui financiar, unde
capitalul este definit n termenii unitilor monetare nominale, profitul
reprezint creterea capitalului monetar nominal de-a lungul perioadei.
Astfel, creterile preurilor activelor, care au loc de-a lungul perioadei,
cunoscute sub numele de ctiguri din deinerea de active, reprezint
profit. Ele pot s nu fie recunoscute n acest fel, pn n momentul n care
activele sunt supuse vnzrii. Cnd conceptual meninerii capitalui
financiar este definit n termenii unitilor de cumprare constant,
profitul reprezint creterea puterii de cumprare determinat n cursul
perioadei. Astfel, doar acea parte a creterii preurilor activelor care

318

depete creterea nivelului general al preurilor este considerat profit.


Restul creterii reprezint o ajustare pentru meninerea capitaluuli i, ca
atare, reprezint o parte a capitalului propriu.
Conform conceptului meninerii capitalului fizic, unde capitalul
este definit n termenii capacitii fizice de producie, profitul reprezint
creterea acestui capital n cursul perioadei. Toate modificrile de preuri
care afecteaz activele i datoriile ntreprinderii sunt privite ca modificri
n msurarea capacitii productive fizice a acesteia. Astfel ele sunt tratate
ca ajustri de meninere a nivelului capitalului, care face parte din
capitalul propriu, i nu ca profit.
Alegerea bazelor de evaluare i a conceptului de meninere a
nivelului capitalului va determina modelul contabil utilizat pentru
elaborarea situiilor financiare. Diversele modele contabile prezint
grade diferite de relevan i credibilitate i, ca i n alte domenii,
managementul trebuie s caute un echilibru ntre relevan i credibilitate.
Cadrul general se aplic unei game de modele contabile i ofer
recomandri pentru ntocmirea i prezentatrea situaiilor finaciare
elaborate sub modelul ales. Comitetul IASB nu are intenia de a prescrie
un anumit model.
Dac n condiii de stabilitate a preurilor modelul contabil bazat
pe costuri istorice este considerat ca fiind adecvat, ntr-un mediu puternic
inflaionist, calitatea informaiilor furnizate de acesta este discutabil.
Practicarea modelului contabil tradiional n condiii de inflaie,
are drept consecin decapitalizarea ntreprinderilor. n acest context,
avnd n vedere c meninerea capitalului devine un obiectiv esenial
pentru fiecare ntreprindere, se pune problema aflrii soluiilor care s
nlture aceast insuficien major a modelului tradiional.
Combaterea efectelor inflaiei asupra calitii informaiilor
contabile, are loc pe calea practicrii unor modele contabile adaptate la
inflaie, care presupun corectarea pe cale contabil a informaiilor
exprimate n costuri istorice.
Raportndu-ne la obiectivul urmrit, meninerea capitalului
financiar sau a celui fizic, ori deservirea ambelor interese, n cadrul
sistemelor contabile adaptate la inflaie distingem:
metoda bazat pe puterea general de cumprare
metoda costului curent,
metoda combinat.
Avnd drept obiectiv meninerea capitalului financiar, vom
prezenta n continuare un studiu de caz aplicnd metoda bazat pe
puterea general de cumprare (contabilitate n moned constant).
Contabilitatea n moned constant const n ajustarea
situaiilor financiare ntocmite n costuri istorice, n scopul msurrii

319

deprecierii monetare n raport de puterea general de cumprare,


viznd meninerea capitalului financiar al ntreprinderii.
Pentru a constata dac o ntreprindere i-a meninut capitalul, se
compar activele nete sau capitalul propriu de la sfritul perioadei cu
activele nete de la nceputul perioadei. Dac cele dou sunt egale,
intreprinderea i-a meninut capitalul financiar. Orice sum excedentar
este un ctig.
Metoda pornete de la ideea ajustrii posturilor bilaniere
exprimate n costuri istorice, n funcie de variaiile indicelui general al
preurilor, coreciile efectuate modificnd unitatea de evaluare. Rezultatul
este determinat ulterior meninerii puterii generale de cumprare
capitalurilor proprii.
Standardul Internaional de Contabilitate IAS 29 precizeaz
c elementele din situaiile financiare se grupeaz n: elemente monetare
i elemente nemonetare. Elementele monetare nu sunt retratate la
inflaie. Retratarea elementelor nemonetare are loc prin aplicarea
unui factor de conversie calculat ca raport ntre indicele general al
preurilor la data bilanului i cel de la data apariiei elementului.
Aplicarea metodei presupune parcurgerea urmtoarelor
etape:
1.
Conversia bilanului de deschidere n puterea
curent de cumprare de la data deschiderii exerciiului financiar;
2. Conversia bilanului de nchidere n puterea curent
de cumprare de la nchiderea exerciiului financiar;
3. Conversia contului de rezultate n puterea de
cumprare de la nchiderea exerciiului. Toate cheltuielile i
veniturile din conturile de rezultate sunt elemente nemonetare, care
trebuie retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al preurilor
de la datele la care elementele de venituri i cheltuieli au fost iniial
nregistrate.
4. Determinarea ctigului sau pierderii din poziia
monetar net. ntr-o perioad de inflaie, o ntreprindere care deine
un excedent de active monetare peste datoriile monetare pierde putere
de cumprare, iar o ntreprindere cu excedent de datorii monetare
peste activele monetare ctig putere de cumprare. Ctigul sau
pierderea din poziia monetar net rezult ca diferen din corecia
elementelor bilanere nemonetare i a elementalor din contul de profit
i pierdere.
Ctigul sau pierderea din poziia monetar net sunt incluse n
rezultatul exerciiului utiliznd relaia de calcul:

320

Rezultatul
Venituri
=

ajustat
ajustate

Cheltueli
ajustate

Rezultatul din deinerera


de elemente monetare

Prezentm n continuare situaiile financiare simplificate ale


unei ntreprinderi care opereaz ntr-un mediu puternic inflaionist,
situaii ntocmite la nchiderea exerciiilor financiare N-1 i N. Valorile la
care sunt evaluate posturile bilaniere i elementele din contul de profit i
pierdere sunt costuri istorice.
Bilan
Valoare istoric
Indicatori
31.XII.N1 31.XII.N
1 Active imobilizate (valoare brut)
600
600
2 Amortizare
40
80
3 Active imobilizate (valoare net)
560
520
4 Stocuri
200
780
5 Creane
2 970
4 000
6 Conturi la bnci
340
1 300
7 Total activ
4 070
6 600
8 Furnizori
1 360
2 990
9 Activ net
2 710
3 610
10 Profit
900
Corectarea conturilor cu influenele inflaiei are loc prin
retratare, procednd la conversia bilanului de deschidere, a celui de
nchidere, precum i a contului de rezultate n puterea de cumprare
curent. n cadrul bilanului vor fi retratate elementele nemonetare, iar
n cadrul contului de profit i pierdere vor fi retratate toate elementele de
venituri i ccheltuieli.
Valoarea just a fiecrui element retratat s-a stabilit prin
aplicarea variaiei indicilor specifici ai preurilor, dup cum urmeaz:
pentru vnzri 1,195; pentru costul mrfurilor vndute 1,202; pentru alte
cheltuieli 1,161; pentru active imobilizate 1,316 (n exerciiul N-1) i
1,35(n exerciiul N); pentru stocuri 1,115(n exerciiul N-1) i 1,043(n
exerciiul N).
Indicatori
1
2
3
4

Bilan

Active imobilizate (valoare brut)


Amortizare
Active imobilizate (valoare net)
Stocuri

Valoare ajustat
31.XII.N1 31.XII.N
790
810
53
94
737
716
223
814
321

5
6
7
8
9
10

Creane
Conturi la bnci
Total activ
Furnizori
Activ net
Profit

2 970
340
4 370
1 360
3 010

4 000
1 300
6 830
2 990
3 840
830

Cont de rezultate la 31.12.N


Indicatori
Valoare istoric Valoare ajustat
1 Vnzri
24 500
29 300
2 Costul vnzrilor
14 300
17 200
3 Marja brut
10 200
12 100
4 Alte cheltuieli
9 300
10 800
5 Profitul
900
1 300
6 Poziia monetar net (pierdere
(470)
din deinerea de elemente
monetare)
7 Rezultatul retratat
830
Poziia monetar net care deriv din diferena rezultat prin
corecia activelor monetare, capitalului propriu i elementelor din contul
de rezultate se prezint dup cum urmeaz:
Venituri din ajustare
Cheltuieli din ajustare
Costul mrfurilor vndute
2 900 Venituri din vnzare
4 800
Alte cheltuieli
1 500 Capital
300
Stocuri
34
Amortizare
14
Imobilizri corporale
196
Total
4 630 Total
5 114
Constatm c ntreprinderea realizeaz o pierdere din deinerea
de active monetare de 470 (51144630). Aceast pierdere a fost luat n
considerare la determinarea rezultatului.
Analiznd capitalurile proprii din bilanul retratat aferent
exerciiului N, putem constata c valoarea ajustat a acestora la sfritul
exerciiului n raport de puterea general de cumprare, este superioar
celei de la deschiderea exerciiului, ceea ce denot faptul c
ntreprinderea i-a meninut capitalul financiar. Excedentul dintre cele
dou valori reprezint profitul ntreprinderii, acesta fiind diminuat n final
cu pierderea din poziia monetar net.

322

8. Calitatea profiturilor i performana ntreprinderii


nafar de evaluarea rezultatelor anterioare i a situaiei curente,
creditorii i investitorii utilizeaz contul de rezultate i celelalte rapoarte
financiare, pentru a evalua potenialul viitor al firmei i riscul legat de
acesta. n analiza evoluiei viitoare a unei firme, un rol esenial l are
profitul actual i cel estimat. Studiile recente au condus la concluzia c
cei mai importani indicatori economici utilizai pentru evaluarea
aciunilor sunt modificrile estimate ale profitului pe aciune i
rentabilitatea estimat a capitalurilor proprii. Profitul net este o
component a ambilor indicatori. Datorit importanei sale n ceea ce
privete evoluia unei ntreprinderi, interesul privind evaluarea calitii
profiturilor unei firme a devenit un subiect extrem de important.
Calitatea profiturilor poate fi influenat de doi factori:
1) metodele contabile i de estimare utilizate de ctre
managementul firmei i;
2) natura elementelor din contul de rezultate care nu in de
activitatea de exploatare.
1) Selectarea metodelor contabile
Normele contabile prevd metode contabile alternative. Se pune
problema pentru care metode va opta managementul firmei. Alegerea
metodelor contabile care influeneaz calitatea profiturilor este
condiionat de doi factori:
 exist anumite metode contabile mai conservatoare dect
altele, deoarece urmresc obinerea unui profit mai mic;
 selectarea unei anumite metode de amortizare a
imobilizrilor poate conduce la rezultatul dorit.
Metodele contabile alternative se refer la evaluarea stocurilor
finale, la amortizarea imobilizrilor, la contabilizarea costurilor
ndatorrii i a diferenelor de curs valutar etc.
Toate aceste procedee au drept scop repartizarea costului
activelor asupra cheltuielilor exerciiilor n care aceste costuri contribuie
la producerea de venituri. Alegerea uneia sau alteia dintre metode, este
greu de explicat. Dar avnd n vedere impactul produs de opiunea
pentru o metod sau alta asupra rezultatului, este bine de tiut c
att preparatorul ct i utilizatorul informaiilor trebuie s cunoasc
efectele metodelor contabile asupra dimensiunilor profitului.
2) Natura elementelor din contul de rezultate ce nu in de
activitatea de exploatare.
n partea superioar a contului de rezultate este prezentat
profitul din operaiunile de exploatare, sub denumirea de profit din
exploatare sau rezultatul exploatrii. n partea inferioar a acestuia se

323

gsesc elementele care nu se refer la activitatea de exploatare. Aceste


elemente pot influena n mod semnificativ rezultatul.
Potrivit normelor americane, n categoria elementelor ce nu in
de activitatea de exploatare se ncadreaz operaiunile discontinue
(nefinalizate, ntrerupte), cheltuieli i venituri excepionale i efectele
modificrii metodelor contabile.
Potrivit normelor romneti, aceste elemente se regsesc n
partea inferioar a contului de rezultate, dar i n cadrul activitii de
exploatare la categoria alte venituri i cheltuieli de exploatare.
n procesul de interpretare a profiturilor unei firme, trebuie s
se in cont de aceste elemente. De exemplu, n 1983 U.S. STEEL a
nregistrat o redresare aparent, raportnd un profit de 1,35 dolari/aciune,
dup ce n anul precedent nregistrase pierderi de 1,31 dolari/aciune. Dar
profiturile ameliorate includeau venituri din vnzarea de active.1
Alte elemente care nu se refer la activitatea de exploatare dar
care pot influena rezultatul, sunt reprezentate de diferenele de curs
valutar i de modificarea cotelor de impozitare.
Pentru a pune n eviden efectele metodelor contabile
alternative, vom recurge la dou exemple.
Exemplul 1.
La sfritul primului su an de activitate, o firm i calculeaz
stocul final de mrfuri. Utiliznd metoda FIFO (primul intrat- primul
ieit) stocul de mrfuri de la sfritul anului este de 70 000 u.m., iar dac
se folosete metoda LIFO, acesta este de 50 000 u.m.
Vom proceda n continuare la determinarea profitului prin
utilizarea fiecreia dintre metode. n acest calcul, se va ine cont de
urmtoarele aspecte: nafar de costul mrfurilor vndute, firma a efectuat
alte cheltuieli n sum de 230 000 u.m. iar volumul vnzrilor a fost de
600 000 u.m.
Determinarea rezultatului dac se aplic metoda FIFO
u.m.
1. Vnzri
600 000 u.m.
2. Bunuri disponibile pentru vnzare
400 000 u.m.
3. Stoc final
70 000 u.m.
4. Costul bunurilor vndute
330 000 u.m.
5. Marja brut din vnzri
270 000 u.m.
6. Alte cheltuieli
230 000 u.m.
7. Profit
40 000 u.m.

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Editura ARC, 2000, Chiinu

324

Determinarea rezultatului dac se aplic metoda LIFO


u.m.
1. Vnzri
600 000 u.m.
2. Bunuri disponibile pentru vnzare
400 000 u.m.
3. Stoc final
50 000 u.m.
4. Costul bunurilor vndute
350 000 u.m.
5. Marja brut din vnzri
250 000 u.m.
6. Alte cheltuieli
230 000 u.m.
7. Profit
20 000 u.m.
Se constat c profitul obinut difer n mod substanial.
Aplicarea metodei FIFO este mai conform cu principiul prudenei. Fiind
n primul an de activitate, ntreprinderea poate opta pentru oricare dintre
metode, deoarece nu ncalc principiul permanenei metodelor. Firma este
obligat s menioneze n situaiile financiare, metoda de eviden a
stocurilor utilizat de management.
Exemplul 2.
O firm care i-a nceput activitatea n acest an, achiziioneaz
la nceputul anului mijloace fixe n valoare de 770 000 u.m., a cror
durat de via este de zece ani. n timpul anului firma a efectuat vnzri
n valoare de 1 300 000 i alte cheltuieli n valoare de 280 000 u.m.
Achiziionarea stocurilor a avut loc dup cum urmeaz:
Data achiziiei
10 ianuarie
15 martie
2 iunie
16 iunie
3 septembrie
18 septembrie
10 decembrie
Total

Cantitate
400 buc.
200 buc.
500 buc.
300 buc.
200 buc.
400 buc.
300 buc.
2 300 buc.

Pre
400 u.m.
408 u.m.
415 u.m.
413 u.m.
410 u.m.
413 u.m.
420 u.m.

Valoare
160 000 u.m.
81 600 u.m.
207 500 u.m.
124 500 u.m.
82 000 u.m.
165 200 u.m.
126 000 u.m.
947 600 u.m.

La nchiderea exerciiului, inventarirea fizic a evideniat un


stoc de 500 de buci. Managerii firmei au cunotin despre existena
metodelor FIFO i LIFO pentru evidena stocurilor i a metodelor de
amortizare liniar i regresiv n privina imobilizrilor. Se pune
problema pentru care metode contabile alternative va opta managementul
firmei.
Efectele metodelor alternative vor fi puse n eviden astfel:
 se ntocmete un cont de rezultate aplicnd metoda FIFO
pentru evaluarea stocurilor ieite i metoda liniar pentru
amortizarea imobilizrilor;

325

 se ntocmete contul de rezultate aplicnd metoda LIFO


pentru evaluarea stocurilor ieite i metoda cu cote
descresctoare pentru amortizarea imobilizrilor;
Determinarea rezultatului dac se aplic metoda FIFO
i amortizarea liniar (I)
1. Vnzri
2. Bunuri disponibile pentru vnzare
3. Stoc final
4. Costul bunurilor vndute
5. Amortizare liniar
6. Alte cheltuieli
7. Profit

u.m.
1 300 000 u.m.
947 600 u.m.
208 600 u.m.
739 000 u.m.
77 000 u.m.
280 000 u.m.
204 000 u.m.

Stocul final a fost stabilit dup cum urmeaz:


300 buc.x 420 u.m. = 126 000 u.m.
200 buc.x 413 u.m. = 82 600 u.m.
Total
208 600 u.m.
Determinarea rezultatului dac se aplic metoda LIFO
i amortizarea regresiv (II)
1. Vnzri
2. Bunuri disponibile pentru vnzare
3. Stoc final
4. Costul bunurilor vndute
5. Amortizarea regresiv
6. Alte cheltuieli
7. Profit

u.m.
1 300 000 u.m.
947 600 u.m.
200 800 u.m.
746 800 u.m.
115 500 u.m.
280 000 u.m.
157 700 u.m.

Stocul final a fost stabilit dup cum urmeaz:


400 buc.x 400 u.m. = 160 000 u.m.
100 buc.x 408 u.m. = 40 800 u.m.
Total
200 800 u.m.
Comparnd cele dou conturi de rezultate n privina mrimii
elementelor componente, putem face urmtoarele constatri:
Indicatori
1. Vnzri

Cont de
rezultate I
Egale

Cont de
rezultate II
Egale

326

2. Bunuri disponibile pentru vnzare


3. Stoc final
4. Costul bunurilor vndute
5. Amortizarea
6. Alte cheltuieli
7. Profit

Egale
Mai mare
Mai mic
Mai mic
Egale
Mai mare

Egale
Mai mic
Mai mare
Mai mare
Egale
Mai mic

n condiiile n care vnzrile, bunurile disponibile pentru


vnzare i alte cheltuieli sunt aceleai, dar metodele de eviden a
stocurilor i de amortizare sunt diferite, se constat c i dimensiunea
profitului este diferit:
n condiiile aplicrii metodei FIFO
pentru evidena
stocurilor i metodei liniare pentru amortizarea imobilizrilor,
profitul este mai mare ;
n condiiile aplicrii metodei LIFO
pentru evidena
stocurilor i metodei regresive pentru amortizarea
imobilizrilor, profitul este mai mic.
Metodele alternative au efecte i asupra vitezei de rotaie a
stocurilor, precum i asupra rentabilitii activelor, dup cum urmeaz:
n cazul aplicrii metodei FIFO i metodei liniare cei doi
indicatori se prezint astfel:
Costul bunurilor vndute
739 000
Viteza de rotaie a
=
= 3,5 ori
=
stocurilor
208 600
Soldul mediu al stocurilor
Profit
Rentabilitatea
=
activelor
Soldul mediu al activelor totale

203 800
= 9%
2 201 400

n situaia aplicrii metodei LIFO i metodei cotelor


descresctoare, indicatorii de mai sus se prezint astfel:
Viteza de rotaie
=
a stocurilor

Costul bunurilor vndute


Soldul mediu al stocurilor

746 800
= 3,7 ori
200 800

Profit
157 700
Rentabilitate
= Soldul mediu al activelor totale = 2 163 400 = 7 %
a activelor
Deoarece influeneaz dimensiunea profitului, putem aprecia c
metodele alternative afecteaz toi indicatorii economicofinanciari
calculai n raport de profit.
327

Existena soluiilor alternative, ct i natura elementelor din


contul de rezultate ce nu in de activitatea de exploatare, creaz probleme
de interpretare a informaiilor din contul de rezultate. Pentru nlturarea
acestor limite, un rol esenial l au anumite convenii contabile cum ar fi
permanena metodelor, buna informare etc. Managementul firmei trebuie
s ofere n notele la bilan, explicaii referitoare la politicile contabile,
precum i la structurile din contul de profit i pierdere care nu se refer la
exploatare.
Avnd n vedere impactul produs asupra rezultatului de
opiunea pentru o metod sau alta, ct i de natura elementelor din contul
de rezultate ce nu in de activitatea de exploatare, este bine de tiut c att
preparatorul ct i utilizatorul informaiilor trebuie s cunoasc efectele
acestora asupra calitii profiturilor.

328

9. Metode de manipulare a informaiilor privind peformanele


ntreprinderii
Dei producerea informaiei financiare are loc ntr-un cadru
reglementat, constatm n mod frecvent c, profitnd de supleea normelor
contabile, multe ntreprinderi procedeaz la o corecie a rezultatului,
considerat legal.
Din acest considerent, informaiile furnizate de contul de rezultate
trebuie interpretate cu mare pruden, avnd n vedere c ntreprinderile
dispun de multiple mijloace pentru denaturarea acestora. n aceast situaie
putem face apel la teorema nr. 1 a contabilitii, conform creia:
 pierderea real a unei ntreprinderi este ntotdeauna superioar
pierderii care apare n bilan,
 beneficiul real al unei ntreprinderi este aproape ntotdeauna
altul dect beneficiul care apare n bilan.1
Pentru manipularea rezultatului contabil, ntreprinderile au la
dispoziie diferite modaliti, prin intermediul crora, pot schimba n mod
semnificativ situaia real a rezultatului. n literatura de specialite, politicile
de manipulare a informaiilor privind rezultatul, sunt apreciate drept practici
de contabilitate creativ .
Contabilitatea creativ se caracterizeaz printr-un anumit grad de
subiectivism generat de faptul c n inerea contabilitii curente ct i n
ntocmirea contului de rezultate, intervine factorul uman. Subiectivitatea
este determinat de imposibilitatea prezentrii realitii din cadrul
ntreprinderii. Nu pot fi prezentate toate tranzaciile care au loc ntr-o
ntreprindere, ci numai cele care au fost cunoscute de ctre contabil.
Nu trebuie s facem abstracie nici de interesul c terilor trebuie s
le prezentm imaginea dorit, sau mai bine zis aranjat. Pe de alt parte, n
raport de subiectivitatea observatorului sau modul cum acesta percepe
realitatea reprezentat, unei singure realiti i corespund mai multe
adevruri. Prin urmare, realitatea exprimat de contul de rezultate este
caracterizat ntr-o anumit msur de subiectivismul factorului uman.
Referitor la contabilitea creativ, n literatura de specialitate sunt
ntlnite mai multe definiii, dar vor fi puse n eviden cele care consider c
suscit mai mult interes:
 Contabilitatea creativ este definit ca fiind o tehnic de
comunicare ce vizeaz ameliorarea performanelor furnizate investitorilor 2.
1

J. F. Regnard Lire un bilan cest simple , Editions CASTEILLA, Montigny le Bretoneneux, 1996, pag.
282.
2
M. Trotman Comptabilit britanique, mod demploi, Economica, Paris, 1993.

329

 n aceeai ordine de idei B. Colasse formuleaz ideea potrivit


creia contabilitatea creativ reprezint practicile de informare contabil,
adesea la limita legalitii, practicate de anumite ntreprinderi, care, profitnd
de limitele normalizrii, caut s i nfrumuseeze imaginea situaiei
financiare i a performanelor. 3
 Conceptul de contabilitate creativ se utilizeaz de regul,
pentru a descrie procesul prin care profesionitii contabili i folosesc
cunotinele n scopul manipulrii cifrelor incluse n conturile anuale4.
Cele mai multe lucrri de specialitate apreciaz caracterul negativ
al contabilitii creative, deoarece consider c aceasta este practicat n
scopul de a induce n eroare utilizatorii de informaii.
Totui termenul de contabilitate creativ nu trebuie utilizat n
exclusivitate n sens negativ. Fr creativitatea profesionitilor contabilli, nu
ar fi fost posibile evoluiile care s-au produs n sfera contabilitii. n
domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de a
utiliza acele mijloace care-i permit descrierea realitii economice din
ntreprinderi, pe cnd convenionalitatea impune respectarea regulilor
prevzute n dreptul contabil.5
n funcie de interesele i politicile contabile ale ntreprinderii,
contabilitatea creativ poate avea urmtoarele obiective:
a) Reprezentarea fidel a performanelor. n situaia aceasta
profesionitii contabili recurg la spititul lor creativpentru a corecta
deformarea informaiilor contabile determinat de aplicarea cu strictee a
normelor legale, considernd c n acest fel realitatea este mai bine
reprezentat;
b) Cutarea unor soluii la problemele noi aprute. Este bine
cunoscut faptul c soluiile contabile referitoare la noile realiti din
economie sunt reglementate la un anumit interval de timp de la apariia
prroblemelor. n acest context, n intervalul dintre apariia noilor probleme i
pna la comunicarea soluiilor de ctre organismele de normalizare,
profesionitii contabili trebuie s se bazeze pe raionamentul profesional,
contabilitatea creativ viznd ameliorarea calitii informaiilor contabile;
c) Manipularea mrimii rezultatului exerciiului, n
conjunctura n care se dorete ca prin informaiile furnizate de contul de
rezultate s fie prezentat utilizatorilor de informaii cea mai bun imagine

Citat de B.Raybaud Turillo i R. Teller n Comptabilit creative, Encyclopedie de gestion, Economica,


Paris, 1996.1
4
N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389.
5
C.Toma Contabilitatea creativ i calitatea informaiei, Editura Sedcom Libris, Iai 2002, pag. 403.

330

a performanelor. Majorarea rezultatului este favorizat de utilizarea


mecanismelor de evaluare care asigur creterea artificial a rezultatului,
sau efectuarea nainte de inchiderea exerciiului financiar a unor operaiuni
care genereaz profit.
n cazul n care obiectivul urmrit este diminuarea rezultatului, se
face apel tot la mecanismul evalurilor i la efectuarea nainte de sfritul
exerciiului financiar a unor operaiuni generatoare de pierderi.
Oricare ar fi scopul urmrit, manipularea mrimii rezultatului
are consecine negative asupra calitii informaiilor furnizate de
sistemul financiar contabil. Redm n continuare metodele cele mai
frecvent utilizate n scopul manipulrii rezultatului:
 Subevaluarea sau supraevaluarea unor elemente bilanere.
Abaterile n evaluare de la valoarea real sunt mai uor de practicat n cazul
bunurilor obinute din producia proprie, pentru care costul de producie este
determinat de ntreprindere. Rezultatul poate fi modelat prin ajustri n
sensul subevalurii sau supraevalurii costurilor, cu preponderen la
bunurile de folosin ndelungat, destinate utilizrii n unitate.
Abaterile de la valoarea real sunt greu de depistat, deoarece
elementele componente ale costurilor sunt foarte diversificate i exist
multiple posibiliti de ajustare.
O alt soluie de manipulare arezultatelor o constituie
subevaluarea sau supraevaluarea produciei n curs de execuie.
 Utilizarea diferitelor metode de evaluare a ieirilor de
stocuri n funcie de scopul urmrit. Potrivit normelor autohtone, pentru a
evalua ieirile de stocuri exist posibilitatea opiunii pentru o anumit
metod:
a) Metoda primul intrat primul ieit FIFO. Utilizarea
metodei are ca efect evaluarea stocurilor la valorile cele mai recente. n
condiii de inflaie (situaie ce caracterizeaz i economia
romneasc),stocurile ieite sunt subevaluate, avnd ca efect minimizarea
cheltuielilor i majorarea rezultatului.
b) Metoda ultimul intrat primul ieit LIFO. Folosirea
metodei conduce la evaluarea stocurilor finale a valoarea celor mai vechi
intrri. n condiii de inflaie, ieirile din stoc sunt evaluate la costurile cele
mai recente, fapt care determin supraevaluarea cheltuielilor i subevaluarea
rezultatului.
c) Metoda costului mediu ponderat CMP permite o
nivelare a variaiilor de cost, mrimea rezultatului generat de operaiile cu
stocuri, este exprimat n valori medii.

331

 Mecanismul provizioanelor. Generat de aplicarea principiului


prudenei n evaluare, mecanismul provizioanelor faciliteaz modelarea
rezultatului. Majorarea cheltuielilor (cu prilejul constituirii sau
suplimentrii) respectiv majorarea veniturilor (cu ocazia diminurii sau
anulrii), pot fi utilizate ca modaliti de transfer al rezultatului de la un
exerciiu financiar la altul. Necesitnd estimri, provizioanele creeaz
condiii pentru netezirea rezultatelor. Astfel umflarea provizioanelor
diminueaz rezultatul, iar dezumflarea provizioanelor majoreaz
rezultatul.
 Manipularea cheltuielilor i veniturilor, se practic de obicei
la nchiderea exerciiului financiar n scopul obinerii rezultatului dorit.
Redm n continuare cele mai reprezentative modaliti de manipulare
artificial a cheltuielilor i veniturilor:
 Emiterea de facturi privind livrri de bunuri n exerciiul urmtor,
sau livrri de bunuri cu emiterea facturilor n exerciiul urmtor;
 nregistrarea de facturi pentru lucrri i servicii ce urmeaz a fi
executate in perioada viitoare, sau nenregistrarea lucrrilor i serviciilor din
perioada curent, pentru care nu s-au primit facturi;
 Contabilizarea lucrrilor de construcii conform metodei procentului
de avansare. Potrivit metodei, rezultatul este msurat pe baza estimrilor
privind lucrrile realizate. Exist astfel posibilitatea ca rezultatul s fie
majorat sau diminuat artificial prin supraevaluarea sau subevaluarea gradului
de avansare a lucrrilor;
 Supraevaluarea sau subevaluarea produciei n curs de execuie i a
produciei de imobilizri neterminate la ncgiderea exerciiului;
 Supraamortizarea imobilizrilor, pe baza rezultatelor inventaririi,
peste nivelul deprecierii economice;
 Utilizarea de ctre ntreprindere a unei metode de amortizare care
s influeneze evoluia rezultatului n sensul dorit. Dou societi care i
desfoar activitatea n aceleai condiii, pot avea performane diferite n
funcie de metoda de amortizare utilizat.
 Majorarea cheltuielilor cu colaboratorii. ntreprinderile mici i
mijlocii au un numr mic de angajai, uneori numai proprietarul- manager.
La o prim vedere aceast situaie poate fi considerat avantajoas pentru
proprietar, n sensul c absena cheltuielilor cu salariile conduce la majorarea
rezultatului contabil i a dividendelor. Dar fiscalitatea ridicat i provoac
pe manageri s caute modaliti de nsuire a ctigurilor mai avantajoase
dect distribuirea de dividende. O astfel de modalitate o reprezint angajarea
n regim de colaborare a unor membrii din familia proprietarului.

332

 Aranjarea conturilor n vederea cotrii la bursa de valori const


n supraevaluarea activelor i a rezultatelor i subevaluarea datoriilor n
scopul prezentrii poziiei financiare i a rezultatelor ntr-o perspectiv
favorabil investitorilor.
Exemplul1 urmtor pune n eviden manipularea rezultatului n
scopul nsuirii unor ctiguri mai mari: o societate cu rspundere limitat,
are un singur angajat i anume proprietarul. Pentru a micora sarcina fiscal,
acesta decide colaborarea cu persoane din familia sa. Cheltuielile cu salariile
colaboratorilor sunt de 140.000 mii lei. Contul de rezultate n varianta cu i
fr colaboratori este urmtoarea:
Cont de profit i pierdere
Indicatori

Fr
colaboratori
600.000
Venituri din exploatare
456.000
Cheltiueli de exploatare
Cheltiueli materiale i cu servicii
456.000
Cheltiueli cu colaboratorii
-

n mii lei
Cu colaboratori
600.000
456.000
456.000
140.000

144.000
4.000
Rezultat din exploatare
144.000
4.000
Rezultatul exerciiului
Impozit pe profit (16%)
23.040
640
120.960
3.360
Rezultat net
Impozit pe dividende
12.096
336
Dividende nete pltite
108.864
3.024
Analiznd contul de rezultate constatm urmtoarele:
 n cazul n care managerul nu folosete colaboratori, societatea
realizeaz un profit de 144.000 mii lei, din care 35.136 mii lei ajung la
bugetul statului, la dispoziia sa rmnnd 108.864 mii lei sub forma
dividendelor.
 n situaia n care firma lucreaz cu colaboratori ctigurile
familiei managerului sunt de 120.624 mii lei (3.024 mii lei sunt dividende,
iar 117.600 mii lei sunt salarii nete ).
Se poate face aprecierea c aceast contabilitate creativ are
drept scop manipularea informaiilor contabile, iar apariia acesteia este
favorizat de:
existena unor lacune n sistemul de normalizare;
1

Exemplul este inspirat dup L Malciu - Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999.

333

flexibilitatea dat de existena metodelor alternative. Aceasta


confer posibilitatea selectrii acelor soluii care fac posibil opiunea pentru
acele practici care permit ca situaiile financiare s fie ceea ce doresc
managerii.
Se pune ntrebarea dac fenomenul de manipulare a informaiilor
privind rezultatul, ar putea fi nlturat. n opinia noastr, acest lucru ar fi
posibil n condiiile n care normele contabile nu ar oferi posibilitatea unor
soluii alternative i nu ar lsa loc de interpretare. Ori atta vreme ct
perfeciunea nu exist nici n acest domeniu, o reconciliere ntre
contabilitatea creativ i contabilitatea conventional nu poate avea loc.
O posibil soluie de mbuntire a calitii informaiei ar fi
existena unei anexe la bilan denumit calitatea profiturilor. Totui se
pune problema ct de accesibile vor fi aceste informaii i pentru cine.
Desigur profesionistul contabil va nelege efectul politicilor
contabile asupra dimensiunii rezultatului. Dar ar trebui ca i utilizatorul
raportului financiar s realizeze impactul metodelor alternative asupra
mrimii rezultatelor.
Dar ce sunt politicile contabile, ce sunt metodele alternative, ce
reprezint calitatea profiturilor, etc.? Desigur acestea sunt ntrebri pe care i
le poate pune orice utilizator de informaie. Atunci este posibil ca i n
condiiile unor norme ideale i fr manipularea informaiilor privind
rezultatul, s existe totui utilizatori de informaii care s nu beneficieze de o
bun informare, deoarece informaiile nu le sunt accesibile.
Dei factorii care determin calitatea informaiilor contabile
(imperfeciunea principiilor, a metodelor de evalure alternative, etc) sunt mai
mult sau mai puin subiectivi, iar aplicarea unora sau altora genereaz
distorsiuni ale informaiilor contabile comparativ cu starea de fapt, totui
contabilitatea transmite un mesaj privind performana ntreprinderii. Acest
mesaj transmis prin intermediul contului de rezultate poate fi un adevr care
se situeaz ntre previziuni i pretenii.
Este uor de remarcat c exist modaliti pentru denaturarea
informaiilor, de la cele mai simple i pn la cele mai complexe. Scopul
urmrit este n mod evident acela acela de a oferi terilor o imagine
favorabil a rezultatelor ntreprinderii, n majoritatea cazurilor mai bun
dect cea real.
Ca n orice alt domeniu i n contabilitate datele sunt perfectibile,
dar s nu facem abstracie de faptul c adevrul transmis de contabilitate n
privina rezultatului poart amprenta mai multor de factori. Nu amintim
dect:

334

 performana prezentat de ntreprindere prin contul de rezultate


este rodul profesionalismului i obiectivittii celor care
construiesc aceast imagine ;
 performana este o construcie dependent de politicile contabile
pentru care opteaz managementul ntreprinderii;
 performana depinde i de interpretarea corect a informaiilor
transmise
prin contul de rezultate de ctre utilizatorii
informaiilor contabile.
Oricum gradul de pregtire constituie problema fiecrui utilizator i
nu a preparatorilor de conturi. De ce nu i o oportunitate n afaceri:
consultan financiar.

335

CONTRIBUII PROPRII
Tema acestui studiu, are drept motivaie faptul c obinerea
performanei reprezint un obiectiv prioritar al oricrei ntreprinderi i c
informaiile referitoare la performan prezint interes pentru o gam
diversificat de utilizatori ai informaiilor financiare.
Teza de fa poate fi descris ca un studiu care i propune s
pun n eviden, valenele informaionale ale modelelor actuale
referitoare la performanele financiare ale ntreprinderii.
De cele mai multe ori performanele ntreprinderii sunt apreciate
pe baza contului de rezultate, profitul fiind frecvent utilizat ca msur a
performanei sau ca baz de referin pentru ali indicatori 1.
n ceea ce privete aria de observare a performanei prin
intermediul contului de rezultate, s-au conturat dou curente opozabile:
unii apr o definiie larg (all inclusive concept), n timp ce alii
agreaz un concept restrictiv de rezultat (current operating concept)2.
Potrivit all inclusive concept, rezultatul include toate
elementele care conduc la majorarea sau diminuarea capitalurilor proprii,
exceptnd modificrile capitalului social.
Partizanii current operating concept susin includerea n
contul de rezultate, dect a consecinelor operaiilor ordinare, normale,
ale perioadei n curs i s afecteze la rezerve operaiile care nu privesc
exploatarea. Elementele specifice exploatrii sunt considerate obinuite,
permind previziuni ale performanelor viitoare, precum i
compararea acestor performane n spaiu i timp. Acest concept
corespunde prioritii acordate contului de rezultate.
Excluderea operaiilor non-ordinare din contul de rezultate, este
motivat prin perspectiva transparenei n comunicarea financiar i a
eliminrii judecilor subiective.
Adepii current operating concept agreaz idea evalurii
performanei prin contul de rezultate, transmind asupra bilanului
elementele nereprezentative ale performanei.
n opinia noastr, n cazul utilizrii conceptului all inclusive
concept, care furnizeaz informaii privind rezultatul global, se impune
prezentarea unor informaii suplimentare privind elementele nonordinare.
Informaiile furnizate de contabilitate se prezint sub form de
rapoarte, situaii, analize, care au un coninut diferit n funcie de
persoanele crora li se adreseaz. Datorit orientrilor diferite i a
persoanelor crora le sunt adresate informaiile, modul de ntocmire a
rapoartelor difer. Pentru a asigura nelegerea i fidelitatea lor, situaiile
1
2

Cadrul general IASB par.69.


Harvard Business Review Mesure de la performance, Editura dOrganization, Paris, 2000.

336

financiare sunt ntocmite n conformitate cu norme i principii, impuse, n


timp ce unica regul impus contabilitii de gestiune este utilitatea
informaiilor furnizate.
Aceste rapoarte pot conine i date nefinanciare, fapt pentru care
se utilizeaz alte uniti de msur dect cele monetare, cum ar fi orele de
funcionare a utilajelor, uniti de produse sau servicii, ore de manoper
etc. Spre deosebire de acestea, rapoartele financiare sunt exprimate numai
n uniti monetare, ntruct genereaz informaii financiare privind
fenomene i evenimente din trecut, cuantificabile, pentru a permite
efectuarea de analize n spaiu i timp.
Furniznd informaii privind activitatea ntregii ntreprinderi i
utiliznd date ce reflect evenimente trecute, rapoartele contabilitii
financiare se ntocmesc periodic (lunar, trimestrial sau anual) n timp ce
situaiile contabilitii de gestiune pot fi ntocmite ori de cte ori este
nevoie i la intervale de timp diferite n funcie de cerinele utilizatorilor
(managerii diferitelor nivele ierarhice), cu condiia ca ele s fie utile.
ntruct situaiile financiare privesc activitatea trecut a
ntreprinderii, ele prezint un grad ridicat de obiectivitate, n timp ce
rapoartele contabilitii de gestiune, tocmai pentru c se adreseaz
managerilor n vederea planificrii activitii, sunt estimri subiective ale
evenimentelor i fenomenelor viitoare. Contabilitatea de gestiune fiind
orientat ctre prezent i viitor, informaiile oferite de aceasta vizeaz
utilitatea pentru manageri, asigurnd feedback-ul i controlul
performanelor interne. Acest gen de informaii se adreseaz celor care
gestioneaz ntreprinderea i ele trebuie s constituie un sprijin n
planificarea activitii i controlul ei, prin identificarea problemelor,
soluionarea lor i evaluarea performanelor. nainte de toate,
contabilitatea de gestiune trebuie s satisfac nevoile de informare ale
managerilor, privind performanele interne ale ntreprinderii.
Considerm c i rapoartele contabilitii manageriale sunt
utile, avnd un o contribuie semnificativ n privina ameliorrii
performanelor.
Performana ntreprinderii este oglindit de contul de rezultate.
Acesta ofer informaii privind performanele ntreprinderii, structura
veniturilor i a cheltuielilor, prin evidenierea activitilor generatoare de
rezultate. n cadrul raportului sunt sintetizate veniturile realizate i
cheltuielile efectuate pe parcursul unei perioade de timp (exerciiul
financiar). Deoarece ofer informaii privind rezultatul obinut este
considerat cel mai important raport financiar. Pe baza lui se poate aprecia
dac ntreprinderea i-a atins obiectivul de a obine un profit
acceptabil. Dar, contul de rezultate ofer o imagine incomplet a
performanei atunci cnd nu este analizat mpreun cu un bilan i un
tablou privind modificarea poziiei financiare a ntreprinderii.
337

Rezultatul poate fi determinat fr a face apel la contul de


rezultate, n care sunt consemnate structurile calitative care l definesc. Se
face apel la Situaia modificrii capitalurilor proprii, prin intermediul
creia rezultatul constituie variaia acestora ntre sfritul i nceputul
exerciiului, exceptnd modificrile capitalului social.
Deoarece nici contul de rezultate i nici bilanul nu au reuit s
ofere un tablou complet i detaliat al tuturor intrrilor i ieirilor de
fonduri, al tuturor provenienelor i utilizrilor de disponibiliti s-a
propus un document al evoluiei situaiei financiare tabloul fluxurilor de
trezorerie. Necesitatea ntocmirii acestui raport a fost determinat i de
faptul c raportul Cont de profit i pierdere prezint un inconvenient i
anume red numai modificarea situaiei financiare determinat de
operaiuni care genereaz profit sau pierdere, fr a reflecta operaiuni
care se refer la activiti de investiii sau de finanare ce au loc pe
parcursul unui exerciiu financiar. Situaia fluxurilor de trezorerie
costituie un raport care reflect fluxurile de lichiditi generate de
activitile ntreprinderii, care pune accent pe variaia trezoreriei i pe
originile sale.
Aceast abordare centrat pe cash-flow, constituie i rezultatul
exigenelor de comunicare financiar privind valoarea, impuse de
ctre investitori. Actualmente managerii celor mai multe ntreprinderi se
confrunt mai mult ca niciodat, cu o puternic agresivitate a
investitorilor n procesul de informare financiar. Deviza acelui tip de
conducere care se ghideaz dup standarde nalte este fii performant
sau mori. n ultimii ani, informaia de tip cash-flow a devenit msura
cheie pentru a judeca performanele unei ntreprinderi. Aceasta
deoarece fluxul de trezorerie este o realitate de necontestat, pe cnd
profitul este o construcie mai mult sau mai puin ancorat la
realitate.
Considerm c
acest raport financiar este deosebit de
important, deoarece pune n eviden faptul c nu se poate pune semnul
egalitii ntre o companie profitabil i o companie care dispune de
lichiditi.
Cele patru rapoarte se afl ntr-o relaie de interdependen.
Prin intermediul lor activitatea trecut a unei ntreprinderi este sintetizat
n mod coerent. Contul de profit i pierdere i situaia fluxurilor de
trezorerie evideniaz activitile ntreprinderii pe o anumit perioad de
timp. Bilanul contabil reflect situaia financiar a ntreprinderii la un
moment dat. Legtura dintre Contul de profit i pierdere i bilan se
realizeaz prin intermediul Situaiei Capitalurilor proprii.
Componentele situaiilor financiare se interrelaioneaz
deoarece ele furnizeaz informaii referitoare la aceleai tranzacii. Cu
toate c informaiile furnizate de fiecare component sunt diferite, nici
338

una nu serveate unui singur scop i nu ofer toate informaiile impuse de


necesitile specifice ale utilizatorilor. n aprecierea performanei
financiare a ntreprinderii, utilizatorul de informaie nu se limiteaz la
constatarea
existenei profitului n contul de rezultate. Cmpul de
observare a performanei se extinde i asupra celorlalte rapoarte
financiare. n absena informaiilor privind poziia financiar i
modificarea acesteia, imaginea performanei este irelevant.
Prin urmare, o bun apreciere a performanei nu este
posibil dect prin utilizarea tuturor documentelor de sintez.
Poate fi remarcat faptul c pentru msurarea i prezentarea
performanelor unei companii, sunt utilizate mai multe rapoarte financiare
i nefinanciare, iar interpretarea este dependent de termini cum ar fi:
politici contabile, principii/convenii contabile, tratamente contabile de
baz sau alternative, concepte de baz, etc.
n acest context, anumii utilizatori de informaie ar putea
considera dificil procesul de investigare a performanei. O calitate
esenial a informaiilor furnizate de situaiile financiare, este
inteligibilitatea. Dar faptul c informaiile pot fi uor nelese de ctre
utilizatori, presupune c acetia dispun de cunotine privind activitile
economice, de noiuni de contabilitate suficiente pentru a studia
informaiile prezentate.
Informaiile referitoare la probleme complexe, care prezint un
grad ridicat de relevan n luarea deciziilor economice, nu ar trebui
excluse din rapoartele financiare din considerentul c nelegerea lor ar
putea fi dificil pentru o anumit categorie de utilizatori.
n cadrul studiului sunt prezentate metode i tehnici ce aparin
contabilitii creative, care conduc la ajustarea rezultatului, astfel nct
imaginea firmei s fie prezentat aa cum se dorete.
Exist opinii potrivit crora scopul esenial al contabilitii
creative este acela de manipulare a informaiilor contabile. Considerm
c apariia acesteia este favorizat de:
existena unor lacune n sistemul de normalizare;
flexibilitatea dat de existena metodelor alternative. Aceasta
confer posibilitatea selectrii acelor soluii care fac posibil opiunea
pentru acele practici care permit ca situaiile financiare s fie ceea ce
doresc managerii.
Se pune ntrebarea dac fenomenul de manipulare a
informaiilor privind rezultatul, ar putea fi nlturat. n opinia noastr,
acest lucru ar fi posibil n condiiile n care normele contabile nu ar oferi
posibilitatea unor soluii alternative i nu ar lsa loc de interpretare. Ori
atta vreme ct perfeciunea nu exist nici n acest domeniu, o
reconciliere ntre contabilitatea creativ i contabilitatea conventional nu
poate avea loc.
339

O posibil soluie de mbuntire a calitii informaiei ar fi


existena unei anexe la bilan denumit calitatea profiturilor. Totui
se pune problema ct de accesibile vor fi aceste informaii i pentru cine.
Desigur profesionistul contabil va nelege efectul politicilor
contabile asupra dimensiunii rezultatului. Dar ar trebui ca i utilizatorul
raportului financiar s realizeze impactul metodelor alternative asupra
mrimii rezultatelor.
Dar ce sunt politicile contabile, ce sunt metodele alternative, ce
reprezint calitatea profiturilor, etc.? Desigur acestea sunt ntrebri pe
care i le poate pune orice utilizator de informaie. Atunci este posibil ca
i n condiiile unor norme ideale i fr manipularea informaiilor
privind rezultatul, s existe totui utilizatori de informaii care s nu
beneficieze de o bun informare, deoarece informaiile nu le sunt
accesibile.
Dei factorii care determin calitatea informaiilor contabile
(imperfeciunea principiilor, a metodelor de evalure alternative, etc) sunt
mai mult sau mai puin subiectivi, iar aplicarea unora sau altora genereaz
distorsiuni ale informaiilor contabile comparativ cu starea de fapt, totui
contabilitatea transmite un mesaj privind performana ntreprinderii.
Acest mesaj transmis prin intermediul contului de rezultate poate fi un
adevr care se situeaz ntre previziuni i pretenii.
Este uor de remarcat c exist modaliti pentru denaturarea
informaiilor, de la cele mai simple i pn la cele mai complexe. Scopul
urmrit este n mod evident acela de a oferi terilor o imagine favorabil
a rezultatelor ntreprinderii, n majoritatea cazurilor mai bun dect cea
real.
Ca n orice alt domeniu i n contabilitate datele sunt
perfectibile, dar s nu facem abstracie de faptul c adevrul transmis de
contabilitate n privina rezultatului poart amprenta mai multor de
factori. Nu amintim dect:
 performana prezentat de ntreprindere prin contul de
rezultate este rodul profesionalismului i obiectivittii celor care
construiesc aceast imagine ;
 performana este o construcie dependent de politicile
contabile pentru care opteaz managementul ntreprinderii;
 performana depinde i de interpretarea corect a
informaiilor transmise prin contul de rezultate de ctre utilizatorii
informaiilor contabile.
Oricum gradul de pregtire constituie problema fiecrui
utilizator i nu a preparatorilor de conturi.

340

CONCLUZII FINALE
Lumea contemporan devine tot mai mult, o realitate de
neconceput fr preocuparea pentru performan. Reuita a devenit
motivaia oricrei ntreprinderi care ncearc s se nscrie n exigenele
economiei de pia.
ntemeiat pe conceptual de performan, studiul nostru pune n
eviden importana precum i principalele dimensiuni ale acesteia.
Informaiile privind performana ntreprinderii prezint un grad ridicat de
importan deoarece: sunt utile pentru a evalua variaia potenial a
resurselor economice controlabile n viitor, pentru a anticipa capacitatea
acesteia de a genera fluxuri de trezorerie i pentru formularea
raionamentelor referitoare la eficiena utilizrii de noi resurse. 1
Importana acordat analizei performanelor ntreprinderii,
rezult i din precizrile Standardului Internaional de Contabilitate IAS 1
n care se subliniaz c ntreprinderile sunt incurajate s prezinte, nafara
situaiilor financiare, o analiz financiar care descrie i explic
principalele caracteristici ale performanei financiare, precum i
principalii factori i influene care determin performana (par.8).
n analiza performanelor ntreprinderii, principala surs de
informaii o reprezint contul de rezultate, iar analiza se orienteaz cu
prioritate ctre modalitatea de formare a rezultatului ntreprinderii, n
studierea structurii acestuia innd cont de interrelaiile dintre elementele
constitutive i de factorii care infueneaz dimensiunea performanei.
n ultimii ani se contat o lrgire a sferei de observare a
performanei, n sensul c pe lng contul de rezultate sunt utilizate i alte
modele de performan care conin att date financiare ct i nefinanciare,
cum ar fi: tabloul soldurilor intermediare de gestiune, situaia fluxurilor
de trezorerie, raportul privind calitatea profiturilor, raportul de
performan bazat pe costurile standard, rapoartele financiare
previzionate,etc.
Pornind de la contul de rezultate se pot determina o serie de
indicatori valorici, cunoscui sub denumirea de solduri intermediare de
gestiune, care se nscriu n gama indicatorilor de apreciere a
performanelor economico financiare ale ntreprinderii.
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune constituie un sistem
informaional derivat al contului de profit i pierdere, iar determinarea
indicatorilor se bazeaz pe diferene succesive ntre dou sau mai multe
valori, avnd drept scop, furnizarea unor informaii de detaliu referitoare
la proveniena rezultatului, precum i n privina cauzelor care au
determinat rezultatul respectiv.
1

Cadrul general IASB par. 17.

341

Avnd drept scop esenial analiza situaiei financiare, tabloul


fluxurilor de trezorerie este singurul document financiar care permite
elucidarea misterului legat de proveniena i utilizarea lichiditilor
ntreprinderii. Ori aceste informaii nu pot fi furnizate de bilan i nici de
contul de rezultate.
Studiile recente au condus la concluzia c cei mai importani
indicatori economici utilizai pentru evaluarea aciunilor sunt modificrile
estimate ale profitului pe aciune i rentabilitatea estimat a capitalurilor
proprii. Profitul net este o component a ambilor indicatori. Datorit
importanei sale n ceea ce privete evoluia unei ntreprinderi, interesul
privind evaluarea calitii profiturilor unei firme a devenit un subiect
extrem de important.
Calitatea profiturilor poate fi influenat de doi factori:
1) metodele contabile i de estimare utilizate de ctre
managementul firmei i;
2) natura elementelor din contul de rezultate care nu in de
activitatea de exploatare.
Existena soluiilor alternative, ct i natura elementelor din
contul de rezultate ce nu in de activitatea de exploatare, creaz probleme
de interpretare a informaiilor din contul de rezultate. Pentru nlturarea
acestor limite, un rol esenial l au anumite convenii contabile cum ar fi
permanena metodelor, buna informare etc. Managementul firmei trebuie
s ofere n notele la bilan, explicaii referitoare la politicile contabile,
precum i la structurile din contul de profit i pierdere care nu se refer la
exploatare.
Dei producerea informaiei financiare are loc ntr-un cadru
reglementat, constatm n mod frecvent c, profitnd de supleea
normelor contabile, multe ntreprinderi procedeaz la o corecie a
rezultatului, considerat legal.
Din acest considerent, informaiile furnizate de contul de
rezultate trebuie interpretate cu mare pruden, innd cont de faptul c
ntreprinderile dispun de multiple mijloace pentru denaturarea acestora,
precum i de existena n contul de profit i pierdere a unor structuri care
nu se refer la exploatare.
Avnd n vedere impactul produs asupra rezultatului de
opiunea pentru o metod sau alta, ct i de natura elementelor din contul
de rezultate ce nu in de activitatea de exploatare, este bine de tiut c att
preparatorul ct i utilizatorul informaiilor trebuie s cunoasc efectele
acestora asupra calitii profiturilor.

342

Conceptul de contabilitate creativ se utilizeaz de regul,


pentru a descrie procesul prin care profesionitii contabili i folosesc
cunotinele n scopul manipulrii cifrelor incluse n conturile anuale4.
Cele mai multe lucrri de specialitate apreciaz caracterul
negativ al contabilitii creative, deoarece consider c aceasta este
practicat n scopul de a induce n eroare utilizatorii de informaii.
Totui termenul de contabilitate creativ nu trebuie utilizat n
exclusivitate n sens negativ. Fr creativitatea profesionitilor contabilli,
nu ar fi fost posibile evoluiile care s-au produs n sfera contabilitii. n
domeniul contabilitii, creativitatea exprim libertatea profesionistului de
a utiliza acele mijloace care-i permit descrierea realitii economice din
ntreprinderi, pe cnd convenionalitatea impune respectarea regulilor
prevzute n dreptul contabil.5
n funcie de interesele i politicile contabile ale ntreprinderii,
contabilitatea creativ poate avea urmtoarele obiective:
a) Reprezentarea fidel a performanelor;
b) Cutarea unor soluii la problemele noi aprute;
c) Manipularea mrimii rezultatului exerciiului.
Majorarea rezultatului este
favorizat de utilizarea
mecanismelor de evaluare care asigur creterea artificial a rezultatului,
sau efectuarea nainte de inchiderea exerciiului financiar a unor
operaiuni care genereaz profit.
n cazul n care obiectivul urmrit este diminuarea rezultatului,
se face apel tot la mecanismul evalurilor i la efectuarea nainte de
sfritul exerciiului financiar a unor operaiuni generatoare de pierderi.
Oricare ar fi scopul urmrit, manipularea mrimii rezultatului
are consecine negative asupra calitii informaiilor furnizate de sistemul
financiar contabil.
Pe lng rapoartele de performan care fac obiectul
contabilitii financiare, sunt utilizate tot mai frecvent instrumentele
controlului de gestiune.
Cheia unei activiti profitabile o constituie un proces bugetar
eficient, coordonat, care ofer managementului o imagine clar privind
evoluia situaiei financiare a ntreprinderii. Prin intermediul bugetelor
ntreprinderile pot determina punctele tari i punctele slabe recurgnd la
comparaia rezultatelor efective cu previziunile din bugete. Comparaia
permite managerilor s identifice cauzele privind realizarea sau
nerealizarea profiturilor estimate.
Analiza abaterilor creeaz posibilitatea identificrii ariilor de
activitate eficiente i ineficiente. Raportul de performan bazat pe
4

N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Editura Economic, Bucureti, 2002, pag. 389.
C.Toma Contabilitatea creativ i calitatea informaiei, Editura Sedcom Libris, Iai 2002, pag.
403.
5

343

costurile standard i analiza abaterilor trebuie s rspund urmtoarelor


cerine: identificarea persoanelor responsabile pentru fiecare abatere;
determinarea cauzelor fiecrei abateri; crearea unui sistem de
management selectiv i crearea unui format de raport adaptat fiecrei
funcii2. Rapoartele trebuie s fie clare i exacte i s conin n
componena lor numai acele costuri care pot fi controlate de persoanele
responsabile pentru care se ntocmete raportul.
Metoda costurilor standard constituie o tehnic a controlului
bugetar, care se bazeaz pe costuri prestabilite n mod realist n funcie de
preuri i condiiile viitoare de exploatare. Costurile standard reprezint
nivele programate de stabilire a costurilor pe produs ct i n activitatea
de distribuie. Odat stabilite, costurile standard sunt instrumente
bugetare. Apoi, se determin abaterile indicator de baz n controlul
costurilor i pentru evaluarea performanelor. Analiza abaterilor permite
separarea funciilor eficiente de cele ineficiente n cadrul sectoarelor de
activitate, astfel nct eforturile managerilor s fie concentrate asupra
sectoarelor ineficiente.
Alturi de instrumentele de apreciere a performanei n mrime
absolut, pot fi utilizai i indicatori ai mrimii relative, exprimai sub
forma ratelor. Determinarea acestora are la baz nu numai contul de
rezultate ci i bilanul.
Se poate aprecia faptul c n ultimul timp, calitatea informaiei
sa ameliorat n mod considerabil, fapt genarat de procesul de armonizare
contabil nternaional. Totui, pentru a fi util n luarea deciziilor
economice, informaia se adreseaz utilizatorului avizat, care are un
volum rezonabil de cunotine n domeniul economic.
Ca o concluzie final, pe lng informaiile oferite de contul
de rezultate, toate informaiile la care s-a fcut referire, completeaz
imaginea perfomanei. Dar ele sunt oferite de celelalte conturi anuale i
nu de contul de rezultate. Prin urmare, o bun apreciere a performanei nu
este posibil dect prin utilizarea tuturor componentelor situaiilor
financiare, ct i a rapoartelor specifice contabilitii manageriale.

Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii, Ed. ARC, 2000, Chiinu

344

Bibliografie

C. Alazard, S.Separi Control de gestion, 2e dition, Dunod, Paris,


1994.
C. Alazard, S.Separi Control de gestion, Manuel & Application, Ed.
Dunod, Paris 1996.
N. Albu, C, Albu Instrumente de management al perfrmanei, Ed.
Economic, Bucureti, 2003.
C. Brbulescu Pilotajul performant al ntreprinderii, Ed. Economic,
Bucureti, 2000.
N. Belli Globalizarea n gndirea economic contemporan, Centrul de
Informare i Documentare Economic, Bucureti, 2002
Y. Bernheim La mesure du rsultat de lentreprise, Revue de droit
comptable nr. 3.
Henri Bouquin Le contrle de gestion, Paris, 1991.
Henri Bouquin Les fundaments du contrle de gestion, Paris, 1994.
Henri Bouquin Comptabilit de gestion, Economica, Paris, 2003.
A. Bourguignon Sous les paves la plage au les multiples fonctions du
vocabulaire comptable, Comptabilit Control Audit, Vuibert, tom. 3.
. Bunea Lumini i umbre n prezentarea i interpretarea performanei,
Revista Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor, Nr. 3/2001.
. Bunea Soluia european vs. soluia IASB n armonizarea contabil
internaional Contabilitatea, expertiza i auditul afacerilor nr. 11/2004.
Caldwell, Needls, Anderson Principiile de baz ale contabilitii,
Editura ARC, Chiinu, 2000.
M. Capron Contabilitatea n perspectiv,, Ed. Humanitas, Bucureti,
1994
O. Clin Contabilitate de gestiune, Editura Tribuna Economic,
Bucureti, 2002.
O. Clin, C. Caraiani Elemente de contabilitate de gestiune i calculaie
a costurilor, Editura Omnia UNI-S.A.S.T., Brila, 1999.
O. Clin, M. Ristea Bazele contabiltii, Editura Genicod, 2002.
O. Clin, M. Ristea Contabilitate General, Editura Independena
Economic , Brila, 1999.
O. Clin, M. Ristea Bazele contabiltii, Editura Naional, Bucureti,
2001
Ciucur D., Gavril I. Economia, Ed. Economic, Bucureti, 1999
B. Colasse Comptabilit gnrale, 5 dition, Economica, Paris, 1996.
C. Collette & J. Richard Comptabilit gnrale une optique
internationale, 4-e dition, DUNOD, 1996.

345

Cristine Collete i Jacques Richard Comptabilit gnrale par la


mthode des flux, Ed. Dunod, Paris, 1992.
Th. Cuyanbre, J. Muller Contrle de question, La comptabilit
analitique, Ed. Villequerin, M.
Donoaica S. Calculaia costurilor, Ed. Eficient, Bucureti, 1998.
L.Dubreille Contabilitatea de gestiune, traducere, Ed. Economic,
2002.
L.Dubrulle, R.Servau Comptabilit analitique de gestion,Ed. Gestion,
1987.
A. Duescu Ghid pentru nelegerea i aplicarea standardelor
Internaionale de Contabilitate, CECCAR, Bucureti, 2001.
P.Dumbrav Contabilitatea de gestiune n industrie, Ed. Intelcredo,
Deva, 1997.
M. Epuran, V. Bbi, C. Grosu Contabilitate i control de gestiune,
Editura Economic, Bucureti, 1999.
Grosu C., Ionescu Gh. Dimensiunile culturale ale managementului,
Ed. Economic, Bucureti, 1996.
N. Feleag, I. Ionacu Tratat de contabilitate Financiar, Ed. Economic,
Bucureti 1998.
N. Feleag, L. Malciu Politici i opiuni contabile, Editura Economic
2002.
N. Feleag, L. Malciu Provocrile contabilitii internaionale la
cumpna dintre milenii, Editura Economic, Bucureti,2004.
M. Friedman Metodologia tiinei economice pozitive, traducere,
Editura Humanitas, Bucureti 1993
E. Horomnea Bazele contabilitii, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2003.
E. Horomnea Tratat de contabilitate, Ed. Sedcom Libris, Iai, 2003.
I. Ionacu Epistemologia contabilitii, Editura Economic, Bucureti
1997.
I. Ionacu Globalizarea pieelor financiare i normalizarea contabil
internaional ,Revista Gestiunea i contabilitatea firmei, nr. 8/2001.
Ionescu S., Punescu I. Managementul produciei, Ed. Eficient,
Bucureti, 2001
Ioni I. Ingineria valorii, Ed. Economic, Bucureti, 1998
Ifnescu A. i colectivul Evaluarea ntreprinderii, Ed. Economic,
Bucureti, 1998.
P. Lassque Gestion de l`entreprise et comptabilit, Dalloz, 1988.
G. R Lipsey., A. Chrystal Economia pozitiv, Ed. Economic,
Bucureti, 1999.
L. Malciu Contabilitate creativ, Editura Economic, Bucureti, 1999.
346

R. Mann, E.Mayer Controlling. Conducerea prifitabil a


ntreprinderii, Traducere n limba romn, Editura ALL, 1996.
Niculescu M. Diagnostic global strategic, Ed. Economic, Bucureti,
1998.
M. Niculescu & G. Lavalette Strategii de cretere, Editura Economic,
1999.
Lavinia Olimid Msurarea rezultatului contabil, Editura economic,
Bucuresti, 1998.
L. Possler, Gh. Lambre i N. Cucui Sistemul contabil al agenilor
economici, Ed. Andrei aguna, Constana, 1998.
J. Richard Analyse financire et audit des performances de
lentreprise, La Villaguerin, 1993.
M. Ristea Contabilitatea rezultatului ntreprinderii, Editura Tribuna
Economic, 1997.
M. Ristea Noul Sistem Contabil din Romnia, Ed. Cartimex, Bucureti,
1994.
M. Ristea, L.Possler, K.Ebbeken Calculaia i managementul
costurilor, Editura Teora, Bucureti, 2000.
M. Ristea Contabilitatea ntre fiscal i gestionar , Editura Tribuna
Economic,1998.
M. Ristea Normalizarea contabilitii baz i alternatv, Editura
Tribuna Economic, 2002.
M. Ristea Metode i politici contabile de ntreprindere, Editura Tribuna
Economic, 2000.
M. Ristea Contabilitate financiar, Editura Universitar, Bucureti,
2004.
Russu C. Management, Ed. Expert, Bucureti, 1996
J. F. Regnard Lire un bilan cest simple , Editions CASTEILLA,
Montigny le Bretoneneux, 1996, pag. 282.
Karoline Selmer Construire et defendre son buget, DUNOD Paris 2003
C. Stnescu, A. Ifnescu Analiza economico-financiar, Ed.
Economic, Bucureti, 1996.
N.Tabr, E.Horomnea, C. Avram Instrumentele financiare n
contextul procesului de armonizare contabil european Contabilitatea,
expertiza i auditul afacerilor nr. 5/2004.
C. Toma Globalizarea i educaia economic universitar, Vol. II,
Ed.Sedcom Libris, Iai, 2002.
C.Toma Contabilitatea creativ i calitatea informaiei, Editura
Sedcom Libris, Iai 2002.

347

C.Toma Conturile anuale i imaginea fidel n contabilitatea


romneasc, Ed. Junimea, Iai, 2001.
M. Trotman Comptabilit britanique, mod demploi, Economica, Paris,
1993.
Colecia Contabilitatea, Expertiza i Auditul Afacerilor , Editura
CECCAR
Colecia de Ghiduri pentru nelegerea i aplicarea Standardelor
Internaionale de Contabilitate, editate de CECCAR
Standardele Internaionale de Contabilitate, Ed. Economic, Bucureti,
2002.
Ministerul Finanelor OMF 94/2001 privind aprobarea reglementrilor
contabile armonizate cu Directiva a IV-a a CEE i cu Standardele
Internaionale de Contabilitate

348

S-ar putea să vă placă și