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Contexto operacional
A Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. - USIMINAS (USIMINAS, Usiminas,
Controladora ou Companhia), com sede em Belo Horizonte, Minas Gerais, uma
companhia aberta e tem suas aes negociadas na BM&FBOVESPA - Bolsa de Valores,
Mercadorias e Futuros (USIM3, USIM5, USIM6).
A Companhia e suas controladas, controladas em conjunto e coligadas (Empresas
Usiminas) tm como principal objeto a explorao da indstria siderrgica e outras
atividades correlatas, como extrao de minrio de ferro, transformao do ao,
fabricao de bens de capital e logstica. Conta atualmente com duas usinas siderrgicas
com capacidade nominal de produo de 9,5 milhes de toneladas por ano, localizadas
nas cidades de Ipatinga, Estado de Minas Gerais e Cubato, Estado de So Paulo, alm
de reservas de minrio de ferro, centros de servios e distribuio, portos martimos,
terminais de cargas, estrategicamente localizados em diversas cidades brasileiras.
Visando ampliao de seu ramo de atividade, a Companhia mantm participao, direta
ou indireta, em empresas controladas, controladas em conjunto e coligadas, conforme
descrito na Nota 1 das demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2014.
3.1
4.1
Risco cambial
As Empresas Usiminas atuam internacionalmente e esto expostas ao risco cambial
decorrente de exposies a algumas moedas, principalmente em relao ao dlar dos
Estados Unidos e em menor escala, ao iene e ao euro. O risco cambial decorre de ativos
e passivos em moeda estrangeira e investimentos em operaes no exterior.
Como medida preventiva e de reduo dos efeitos da variao cambial, a Administrao
tem adotado como poltica efetuar operaes de swap, adicionalmente, ter seus ativos
vinculados correo cambial, conforme demonstrado a seguir:
Controladora
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
145.765
209.516
195.071
432.188
241.261
218.652
220.316
243.772
741.779
198.389
22.603
9.696
24.391
12.183
409.629
437.864
683.550
1.384.539
(5.436.901)
(3.440.873)
(3.934.164)
(2.436.521)
(499.495)
(479.763)
(505.939)
(483.388)
Adiantamento de clientes
(10.070)
(140.222)
(24.157)
(140.222)
(15.967)
(8.025)
(15.964)
(8.025)
(5.962.433)
(4.068.883)
(4.480.224)
(3.068.156)
(5.552.804)
(3.631.019)
(3.796.674)
(1.683.617)
Adiantamentos a fornecedores
Exposio lquida
4.2
(a)
Taxa de cmbio
final do perodo
Cenrio I
Cenrio II
Cenrio III
EUR
3,9729
4,4349
4,1715
4,6566
4,9661
5,5436
5,9594
6,6524
YEN
0,03316
0,0348
0,0415
0,0497
US$
Cenrio I
Cenrio II
30/09/2015
Cenrio III
US$
(106.551)
(532.756)
(1.065.512)
EUR
YEN
(31)
(69)
(153)
(346)
(305)
(693)
Cenrio I
Cenrio II
Cenrio III
14,1%
14,8%
17,7%
21,2%
TJLP
LIBOR
6,5%
0,9%
6,8%
0,9%
8,1%
1,1%
9,8%
1,3%
TR
0,9%
0,9%
1,1%
1,3%
Indexador
CDI
(i) Taxas anualizadas, com exceo da TR que compreende o perodo de abril a setembro de 2015.
Cenrio I
Cenrio II
Cenrio III
(20.594)
(1.481)
(102.972)
(7.403)
(205.944)
(14.806)
(421)
(1)
(2.103)
(5)
(4.207)
(11)
(a)
Controladora
INDEXADOR
Faixas de
vencimento
ms/ano
30/09/2015
Posio ativa
Posio passiva
Resultado do
VALOR JUSTO
perodo
(MERCADO) - CONTBIL
30/09/2015
31/12/2014
Posio
Posio ativa Posio passiva Posio ativa Posio passiva
ativa
(passiva)
31/12/2014
30/09/2015
Posio
Ganho (perda)
ativa
(passiva)
09/10 a 03/17
01/08 a 01/18
06/06 a 06/16
03/14 a 03/15
03/14 a 03/15
06/14 a 06/19
03/15 a 03/18
02/15 a 05/15
04/15 a 07/17
04/15 a 04/25
06/15 a 07/15
07/15 a 07/15
07/15 a 07/15
08/15 a 05/18
3,05% a.a.
Dlar + 7,34% a.a.
Dlar + 8,35% a.a.
108,5% CDI
108,5% CDI
109% CDI
111,75% CDI
Dlar
109,75% CDI
95,00% do CDI
VC
VC
VC
110,98% CDI
USD 85.713
USD 85.713
JPY 42.952.000 USD 400.000
JPY 22.800.000 USD 200.000
USD 135.233
R$ 300.000
USD 100.200
R$ 300.000
USD 31.230
R$ 100.041
R$ 59.000
R$ 59.000
USD 152.088
R$ 530.329
USD 85.713
JPY 42.952.000
JPY 22.800.000
USD 19.149
USD 20.454
USD 135.233
-
USD 85.713
USD 400.000
USD 200.000
R$ 45.000
R$ 48.000
R$ 300.000
-
(3.200)
(253.341)
(67.769)
190.608
61.227
12.683
(4.998)
25.032
(5.125)
(192.202)
(51.253)
2.818
2.893
46.837
-
(39.758)
(196.032)
(3.179)
(105.729)
(30.913)
7.886
8.389
130.472
61.227
(3.079)
12.683
(4.998)
(4.166)
1.704
2.170
25.032
97.499
(b)
Consolidado
INDEXADOR
Faixas de
vencimento
ms/ano
30/09/2015
Posio ativa
Posio passiva
Resultado do
VALOR JUSTO
perodo
(MERCADO) - CONTBIL
30/09/2015
31/12/2014
Posio
Posio passiva Posio ativa Posio passiva
ativa
(passiva)
Posio ativa
31/12/2014
30/09/2015
Posio
Ganho (perda)
ativa
(passiva)
09/10 a 03/17
01/08 a 01/18
06/06 a 06/16
03/14 a 03/15
03/14 a 03/15
06/14 a 06/19
06/06 a 06/16
01/08 a 01/18
03/15 a 03/18
02/15 a 05/15
04/15 a 07/17
04/15 a 04/25
06/15 a 07/15
07/15 a 07/15
07/15 a 07/15
08/15 a 05/18
3,05% a.a.
Dlar + 7,34% a.a.
Dlar + 8,35% a.a.
108,5% CDI
108,5% CDI
109% CDI
Yen + 4,275 % a.a.
Yen + 4,1165 % a.a.
111,75% CDI
Dlar
109,75% CDI
95,00% do CDI
VC
VC
VC
110,98% CDI
USD 85.713
JPY 42.952.000
JPY 22.800.000
USD 85.713
JPY 400.000
JPY 200.000
-
USD 135.233
USD 200.000
USD 400.000
USD 100.200
USD 300.000
USD 22.800.000
USD 42.952.000
USD 300.000
USD 31.230
R$ 59.000
USD 100.041
R$ 59.000
USD 152.088
R$ 530.329
USD 85.713
JPY 42.952.000
JPY 22.800.000
USD 19.149
USD 20.454
USD 135.233
USD 200.000
USD 400.000
-
USD 85.713
USD 400.000
USD 200.000
R$ 45.000
R$ 48.000
R$ 300.000
JPY 22.800.000
JPY 42.952.000
-
(3.200)
(253.341)
(67.769)
190.608
66.585
244.975
61.227
12.683
(4.998)
25.032
(5.125)
(192.202)
(51.253)
2.818
2.893
46.837
50.796
186.394
-
271.802
Consolidado
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
27.942
5.711
149.603
65.392
347.909
74.518
537.808
252.027
Passivo circulante
(216.766)
(94.045)
(216.766)
(94.045)
Passivo no circulante
(198.843)
(182.216)
(198.843)
(182.216)
(39.758)
(196.032)
271.802
41.158
Ativo no circulante
Controladora
30/09/2015
No custo das vendas
No resultado financeiro
30/09/2014
Consolidado
30/09/2015
30/09/2014
(136)
(136)
97.499
(68.246)
226.811
971
97.499
(68.382)
226.811
835
41.158
(3.179)
(105.729)
(30.913)
7.886
8.389
130.472
29.152
100.160
61.227
(3.079)
12.683
(4.998)
(4.166)
1.704
2.170
25.032
226.811
30/09/2015
Controladora
31/12/2014
30/09/2015
Consolidado
31/12/2014
16.163
145.765
31.391
209.516
21.924
154.476
51.253
236.317
365.531
-
368.460
-
1.958.979
40.595
1.626.371
195.871
527.459
609.367
2.175.974
2.109.812
30/09/2015
Controladora
31/12/2014
30/09/2015
Consolidado
31/12/2014
301
305
220.316
326
741.779
312
301
305
220.642
742.091
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
No pas
627.406
572.064
1.150.598
1.070.142
No exterior
203.308
141.795
205.786
150.847
(66.792)
(50.875)
(90.362)
(76.812)
763.922
662.984
1.266.022
1.144.177
234.785
69.420
221.783
96.599
29.093
69.453
34.575
67.942
304.205
318.382
98.546
102.517
1.068.127
981.366
1.364.568
1.246.694
No pas
No exterior
Contas a receber de partes relacionadas
Consolidado
(50.875)
(76.812)
(15.161)
(12.794)
(756)
(756)
(66.792)
(90.362)
Variao cambial
Saldo em 30 de setembro de 2015
Valores a vencer
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
936.075
844.693
1.254.055
1.118.220
Vencidos:
At 30 dias
98.773
93.284
73.439
96.664
Entre 31 e 60 dias
Entre 61 e 90 dias
13.566
14.572
15.809
14.731
9.876
19.994
19.145
365
13.031
58.902
934
62.790
15.458
82.108
2.389
86.723
(66.792)
(50.875)
(90.362)
(76.812)
1.068.127
981.366
1.364.568
1.246.694
Consolidado
30/09/2015
Estoques
Controladora
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
Produtos acabados
Produtos em elaborao
713.234
766.630
726.510
944.486
880.976
794.285
962.570
977.149
Matrias-primas
Suprimentos e sobressalentes
445.718
528.123
425.998
517.857
670.316
585.797
731.073
576.261
89.421
(147.171)
255.059
126.489
(63.708)
218.640
89.436
(167.958)
253.455
126.912
(73.234)
216.020
2.651.014
2.896.272
3.106.307
3.516.751
130.530
54.942
2.651.014
2.896.272
3.236.837
3.571.693
Ativo circulante
Importaes em andamento
Proviso para perdas
Outros
Ativo no circulante
Produtos acabados
10
Impostos a recuperar
Controladora
31/12/2014
30/09/2015
IR/CS antecipado
PIS
COFINS
ICMS
IPI
Crdito Exportao Reintegra (i)
Outros
Circulante
No
circulante
Circulante
No
circulante
64.477
43.838
2.149
9.898
2.496
11.498
49.971
3.976
32.539
-
59.390
-
40.694
-
5.812
6.455
11.710
12.478
4.359
11.710
142.738
44.249
134.059
52.404
Consolidado
31/12/2014
30/09/2015
Circulante
No
circulante
Circulante
No
circulante
IR/CS antecipado
PIS
174.099
3.186
128
129.216
3.094
216
COFINS
ICMS
14.765
111.144
588
71.467
14.358
158.690
996
82.758
IPI
Crdito Exportao Reintegra (i)
14.228
5.812
17.638
12.478
Outros
22.413
11.865
22.944
11.865
345.647
84.048
358.418
95.835
(i) Refere-se ao Regime Especial de Reintegrao de Valores Tributrios para Empresas Exportadoras (Reintegra), cujo
objetivo o de restituir valores decorrentes de custos tributrios residuais apurados na cadeia produtiva das empresas
exportadoras. A adeso ao Reintegra foi encerrada em 1 de janeiro de 2014.
11
(a)
Consolidado
30/09/2015
30/09/2014
30/09/2015
30/09/2014
(2.194.986)
266.414
(2.679.007)
396.510
34%
34%
34%
34%
746.295
(90.581)
910.862
(134.813)
174.208
123.100
14.178
47.475
(8.900)
(11.805)
733
926
(18.713)
(14.194)
(15.309)
(19.387)
(577.166)
(577.166)
Incentivo fiscal
Lucro no tributvel e diferenas de alquota de controladas
no exterior
130
987
291.794
34.223
Outros
(4.549)
(112)
315.724
6.520
620.673
(70.701)
Corrente
1.675
(286)
(27.950)
(70.959)
Diferido
314.049
6.806
648.623
258
315.724
6.520
620.673
(70.701)
14%
-2%
23%
18%
Alquotas efetivas
As diferenas entre as bases fiscais dos ativos e as dos passivos includos nos registros
contbeis, preparados de acordo com o IFRS e o CPC, foram reconhecidas como
diferenas temporrias para fins de contabilizao dos impostos diferidos em
contrapartida da despesa (ou receita) no resultado.
No h itens de imposto corrente apresentados no patrimnio lquido dessas informaes
contbeis intermedirias.
(b)
Ativo
Consolidado
1.501.384
2.018.129
314.049
648.623
55.189
5.662
55.189
5.662
(4)
145
1.876.280
2.727.748
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
1.390.810
1.012.111
1.508.737
1.122.467
1.496.958
793.674
2.258.460
1.233.689
(434.322)
(304.401)
(462.283)
(338.027)
(577.166)
(577.166)
1.876.280
1.501.384
2.727.748
2.018.129
Consolidado
2015
(184.825)
(12.268)
2016
109.370
260.033
2017
269.293
425.602
2018
345.440
503.681
A partir de 2019
2.348.490
2.590.149
Ativo
2.887.768
3.767.197
Passivo
(434.322)
(462.283)
Crditos fiscais no
reconhecidos
(577.166)
(577.166)
Posio lquida
1.876.280
2.727.748
Como a base tributvel do imposto de renda e da contribuio social sobre o lucro lquido
decorre no apenas do lucro que pode ser gerado, mas tambm da existncia de receitas
no tributveis, despesas no dedutveis, incentivos fiscais e outras variveis, no existe
correlao imediata entre o lucro lquido da Companhia e o resultado de imposto de renda
e contribuio social. Portanto, a expectativa da utilizao dos crditos fiscais no deve
ser tomada como nico indicativo de resultados futuros das Empresas Usiminas.
12
Depsitos judiciais
Em 30 de setembro de 2015, a movimentao dos depsitos judiciais pode ser assim
demonstrada:
Controladora
Consolidado
683.985
764.440
Adies
Juros/atualizaes
Reverses
25.559
25.095
(64.084)
35.935
28.281
(65.522)
670.555
763.134
(198.033)
(198.033)
472.522
565.101
13
Investimentos
(a)
(i)
Controladora
31/12/2014
Adies
(baixas)
Juros sobre
Equivalncia capital prprio
e dividendos
patrimonial (i)
Lucro no
realizado nos
estoques
Outros
30/09/2015
18.176
Controladas
Cosipa Commercial
Cosipa Overseas
Minerao Usiminas
Solues Usiminas
Usiminas Commercial
Usiminas Europa (ii)
Usiminas International
Usiminas Mecnica
UPL
gio em controladas
25.353
(7.177)
592
288
880
3.907.515
(403.389)
(19.832)
3.484.294
724.090
(12.483)
15.893
727.500
61.761
7.025
68.786
1.929.453
(813.449)
877.186
1.993.191
33.097
10.439
43.536
542.901
26.408
1.962
345
571.616
57.206
3.914
(2.556)
58.564
128.426
(117.046)
(545)
10.835
7.410.394
(930.495)
502.211
(22.388)
17.855
(199)
6.977.378
Controladas em conjunto
Unigal
600.075
11.124
(35.004)
576.195
Usiroll
9.842
604
(2.045)
8.401
609.917
11.728
(35.004)
(2.045)
584.596
Coligadas
Codeme
52.327
3.082
3.048
58.457
Metform
13.239
(3.082)
812
(623)
175
10.521
7.958
574
(150)
8.382
77.377
77.377
150.901
4.434
(773)
175
154.737
7.295
(7.295)
8.178.507
(930.495)
518.373
(58.165)
17.855
(9.365)
7.716.712
MRS
gio em coligadas
(i) Do resultado de equivalncia patrimonial apresentado nas demonstraes do resultado e dos fluxos de caixa da
Controladora, que totaliza R$530.228, quando comparado ao montante de R$518.373 demonstrado na movimentao
dos investimentos, deve-se adicionar as perdas de passivo a descoberto de controlada, no valor de R$6.000 e deduzir o
valor de R$17.855, referente ao lucro no realizado nos estoques.
(ii) A baixa no perodo refere-se reduo de capital em controlada no exterior.
(iii) Transferncia para o ativo imobilizado em funo da alterao da finalidade de utilizao do bem.
(ii)
Consolidado
Juros sobre
Equivalncia capital prprio
e dividendos
patrimonial
31/12/2014
Adies
(baixas)
Modal
2.654
1.568
(1.661)
2.561
Unigal
600.075
11.124
(35.004)
576.195
Usiroll
9.842
604
(2.046)
8.400
28.020
28.020
640.591
13.296
(36.665)
(2.046)
615.176
58.456
Controladas em conjunto
Outros
30/09/2015
Coligadas
Codeme
52.327
3.082
3.047
Metform
13.239
(3.082)
812
(623)
175
10.521
325.086
23445
(6.160)
20
342.391
898
16
(5)
909
2.325
1.149
(1.324)
2.150
(7.295)
2.782
MRS
Terminal Paraopeba
Terminal Sarzedo
Outros
gio em coligadas
Total
(b)
10.119
(42)
101.202
101.202
505.196
16
28.406
(8.107)
(7.100)
518.411
1.145.787
16
41.702
(44.772)
(9.146)
1.133.587
14
Imobilizado
A movimentao do imobilizado pode ser demonstrada como segue:
Controladora
Consolidado
13.447.252
15.535.573
495.114
(207)
(745.200)
47.564
(3.273)
7.295
(846)
(1.848)
594.354
(4.229)
(909.119)
47.564
(6.199)
7.295
(846)
(1.910)
13.245.851
15.262.483
(i) Em 30 de setembro de 2015, alm da depreciao total do perodo, foi reconhecido no resultado o montante de
R$23.299 referente depreciao originalmente contabilizada nos estoques.
(ii) Os referidos encargos, cujo montante em 30 de setembro de 2015 foi de R$47.564, foram capitalizados s taxas
contratadas, as quais esto demonstradas na Nota 19 das demonstraes financeiras de 31 de dezembro de 2014.
(iii) Transferido do investimento em funo da alterao da finalidade de utilizao do bem.
15
Ativos intangveis
A movimentao dos ativos intangveis no perodo de nove meses findo em 30 de
setembro de 2015 pode ser demonstrada conforme a seguir:
Controladora
Consolidado
165.385
2.377.679
Adies
Amortizao
Perda por valor recupervel de ativos Impairment (Nota 16)
Transferncias
Transferncias do imobilizado
Outros
18.089
(10.293)
20.557
(27.081)
3.273
-
(983.372)
143
6.199
(492)
176.454
1.393.633
16
(a)
(b)
17
(a)
Emprstimos e financiamentos
Em 30 de setembro de 2015, a movimentao dos emprstimos e financiamentos est
demonstrada a seguir:
Controladora
Consolidado
6.564.991
5.635.574
1.700.838
1.700.838
Encargos provisionados
224.416
189.487
Variao monetria
179.263
184.126
1.820.621
1.338.904
Variao cambial
Amortizao de encargos
(343.665)
(330.285)
Amortizao de principal
Diferimento de comisses
(1.635.312)
(3.339)
(1.645.171)
(3.339)
8.507.813
7.070.134
Passivo circulante
2.488.784
1.773.527
Passivo no circulante
6.019.029
5.296.607
(b)
30/09/2015
31/12/2014
2016
166.594
2017
1.451.186
2018
2.908.538
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
1.828.759
168.805
1.331.292
999.576
1.457.402
1.006.438
1.717.697
2.183.825
1.225.509
2019
513.576
304.977
515.531
307.211
2020 a 2025
969.135
107.415
971.044
109.325
6.019.029
4.958.424
5.296.607
3.979.775
Debntures
1.048.641
42.468
63.929
Amortizao de encargos
(132.090)
1.022.948
Passivo circulante
Passivo no circulante
23.925
999.023
(c)
(i)
(iii)
18
Tributos a recolher
30/09/2015
Controladora
31/12/2014
30/09/2015
Consolidado
31/12/2014
14.927
20.051
5.169
3.134
10.038
1.460
6.645
22.574
10.320
5.503
16.044
2.520
22.402
22.849
6.792
6.713
18.637
3.558
16.412
24.634
13.468
9.703
23.432
6.557
54.779
63.606
80.951
94.206
ICMS
IPI
IRRF
ISS
PIS e COFINS
Outros
19
Tributos parcelados
Em 30 de setembro de 2015, a movimentao do saldo de tributos parcelados est
demonstrada a seguir:
Controladora
Consolidado
204.464
215.565
394
-
394
(874)
656
204.858
215.741
(198.033)
(198.033)
6.825
17.708
Passivo circulante
Passivo no circulante
6.825
-
8.023
9.685
20
Provises
30/09/2015
Depsitos
Saldo
judiciais
lquido
Provises
Depsitos
judiciais
31/12/2014
Saldo
lquido
IR e CSLL
1.790
1.790
1.654
1.654
INSS
1.617
1.617
1.582
1.582
ICMS
3.033
3.033
4.333
4.333
262.030
(99.531)
162.499
233.770
(97.654)
136.116
Cveis
97.039
(8.119)
88.920
95.831
(9.739)
86.092
Outras
8.181
(427)
7.754
9.255
(408)
8.847
373.690
(108.077)
265.613
346.425
(107.801)
238.624
Trabalhistas
Consolidado
Provises
IR e CSLL
30/09/2015
Depsitos
Saldo
judiciais
lquido
Provises
Depsitos
judiciais
31/12/2014
Saldo
lquido
15.708
11.911
11.911
15.708
INSS
1.645
1.645
1.610
1.610
ICMS
24.519
24.519
25.500
25.500
PIS/COFINS
13.748
13.748
14.210
14.210
Trabalhistas
317.232
(99.531)
217.701
282.340
(97.654)
184.686
Cveis
107.143
(8.119)
99.024
101.982
(9.739)
92.243
Outras
35.090
(3.416)
31.674
34.509
(3.186)
31.323
511.288
(111.066)
400.222
475.859
(110.579)
365.280
Controladora
Consolidado
346.425
475.859
Adies
63.559
85.695
Juros/atualizaes
24.184
27.058
Amortizaes
(33.330)
(33.423)
Reverses
(27.148)
(41.038)
(2.863)
373.690
511.288
Outros
As provises para demandas judiciais foram constitudas para fazer face s perdas
provveis em processos administrativos e judiciais relacionados a questes fiscais,
trabalhistas e cveis, em valor julgado suficiente pela Administrao, segundo a avaliao
e posio dos seus consultores jurdicos internos e externos.
Contingncias possveis
A controladora e suas controladas figuram como parte em processos, no provisionados,
cuja expectativa da Administrao, baseada na opinio dos consultores jurdicos, de
perda possvel no valor de R$4.806.853 em 30 de setembro de 2015 (31 de dezembro
2014 R$4.478.013).
No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, as Empresas Usiminas
figuram como parte em novos processos, cuja expectativa da Administrao, baseada na
opinio dos consultores jurdicos, de perda possvel, sendo os principais: R$118.727 de
natureza cvel, R$82.359 de natureza tributria (R$51.216, referente ao ICMS; R$16.822,
referente ao IR/CS; e R$14.321, outros tributos).
Contingncias ativas
A Companhia figura como parte no processo ativo visando receber o valor integral
recolhido pela Usiminas, nas suas filiais de Cubato e Ipatinga, Eletrobrs a ttulo de
emprstimo compulsrio, de acordo com os critrios da legislao vigente poca do
recolhimento do tributo.
21
Consolidado
30/09/2015
31/12/2014
30/09/2015
31/12/2014
1.069.181
1.037.921
1.069.181
1.037.921
150.047
143.114
157.641
149.867
1.219.228
1.181.035
1.226.822
1.187.788
30/09/2015
Receitas (despesas) reconhecidas na demonstrao
do resultado com:
Benefcios de planos de aposentadoria
Benefcios de sade ps-emprego
Controladora
30/09/2014
30/09/2015
Consolidado
30/09/2014
1.845
6.218
1.845
6.218
(13.385)
(9.165)
(14.226)
(10.107)
(11.540)
(2.947)
(12.381)
(3.889)
Consolidado
(79.167)
(86.325)
(68.090)
(106.088)
40.126
85.282
(107.131)
(107.131)
Consolidado
1.181.035
1.187.788
Amortizao
(135.668)
(135.668)
11.540
12.381
162.321
162.321
1.219.228
1.226.822
22
Patrimnio lquido
(a)
Capital social
Em 30 de setembro de 2015, o capital social da Companhia, que totaliza R$12.150.000,
composto por 1.013.786.190 aes e pode ser demonstrado conforme a seguir:
Total de aes
Total de aes em tesouraria
Total de aes, excluindo aes
em tesouraria
Ordinrias
Preferenciais
Classe A
Preferenciais
Classe B
Total
505.260.684
508.447.743
77.763
1.013.786.190
(2.526.656)
(23.705.728)
(26.232.384)
502.734.028
484.742.015
77.763
987.553.806
Conforme Estatuto Social, a Companhia est autorizada a aumentar o seu capital social
no montante correspondente de at 50.689.310 em aes preferenciais de classe j
existente.
(b)
Reservas
Em 30 de setembro de 2015, no ocorreram alteraes na natureza e nas condies das
reservas em relao ao descrito na Nota 25 (b) das demonstraes financeiras da
Companhia do exerccio findo em 31 dezembro de 2014. Dessa forma, a Administrao
decidiu no repeti-las nessas informaes contbeis intermedirias.
23
Receita
Custo das vendas
Lucro (prejuzo) bruto
(Despesas)/receitas
operacionais
Minerao e
logstica
Siderurgia
Transformao
do ao
Bens de
capital
315.675
Subtotal
Eliminaes e
ajustes
7.050.676
1.499.750
657.881
Total
9.523.982
(1.742.536)
7.781.446
(298.106)
(6.899.552)
(1.465.570)
(565.460)
(9.228.688)
1.686.546
(7.542.142)
17.569
151.124
34.180
92.421
295.294
(55.990)
239.304
(1.127.240)
(493.781)
(71.886)
(48.539)
(1.741.446)
3.037
(1.738.409)
(24.397)
(130.121)
(26.140)
(11.086)
(191.744)
(2.595)
(194.339)
Despesas gerais e
administrativas
(22.578)
(240.966)
(44.614)
(32.871)
(341.029)
9.569
(331.460)
Outras (despesas) e
Receitas (i)
(1.080.265)
(122.694)
(1.132)
(4.582)
(1.208.673)
(3.937)
(1.212.610)
(1.109.671)
(342.657)
(37.706)
43.882
(1.446.152)
(52.953)
(1.499.105)
Ativos
5.487.644
27.298.621
1.491.839
831.318
35.109.422
(5.522.690)
29.586.732
337.066
77.423
2.720
417.209
417.209
Adies ao ativo no
circulante (exceto
instrumentos financeiros
e impostos diferidos
ativos)
70.617
543.880
31.284
9.542
655.323
(1.379)
653.944
Passivos circulante e no
circulante
371.970
12.536.664
423.199
258.049
13.589.882
(605.964)
12.983.918
(i) Para o segmento de Minerao e logstica, do montante registrado em Outras (despesas) receitas operacionais, o valor
de R$983.372 refere-se ao impairment, conforme descrito na Nota 16.
30/09/2014
Siderurgia
Transformao
do ao (i)
Bens de
capital
8.471.743
1.767.200
604.068
(403.329)
(7.712.856)
(1.698.163)
252.334
758.887
(Despesas)/receitas
operacionais
(88.318)
Receita
Custo dos bens e/ou
servios vendidos
Outras (despesas) e
receitas
Lucro (prejuzo) operacional
Minerao e
logstica
655.663
Subtotal
Eliminaes e
ajustes
Total
11.498.674
(2.342.240)
9.156.434
(539.813)
(10.354.161)
2.176.341
(8.177.820)
69.037
64.255
1.144.513
(165.899)
978.614
(193.536)
(95.851)
(37.730)
(415.435)
2.768
(412.667)
(70.908)
(101.773)
(32.631)
(10.862)
(216.174)
(2.521)
(218.695)
(34.218)
(258.858)
(48.795)
(36.214)
(378.085)
10.777
(367.308)
16.808
167.095
(14.425)
9.346
178.824
(5.488)
173.336
164.016
565.351
(26.814)
26.525
729.078
(163.131)
565.947
31/12/2014
Ativos
Minerao e
logstica
Siderurgia
Transformao
do ao
Bens de
capital
Subtotal
Eliminaes e
ajustes
Total
6.050.235
28.020.480
1.501.319
859.331
36.431.365
(5.947.303)
30.484.062
320.353
73.585
2.761
396.699
396.699
Adies ao ativo no
circulante (exceto
instrumentos financeiros
e impostos diferidos
ativos)
102.229
1.040.150
42.833
18.271
1.203.483
(5.344)
1.198.139
Passivos circulante e no
circulante
329.481
11.275.510
408.565
312.813
12.326.369
(603.922)
11.722.447
24
Receita
A reconciliao da receita bruta para a receita lquida como segue:
30/09/2015
Controladora
30/09/2014
30/09/2015
Consolidado
30/09/2014
Mercado interno
7.419.115
9.894.564
8.023.546
10.375.626
Mercado externo
1.592.398
1.219.945
1.634.020
1.493.960
9.011.513
11.114.509
9.657.566
11.869.586
287.227
Vendas de produtos
Vendas de servios
Mercado interno
6.029
6.016
419.202
Mercado externo
859
10.504
859
10.504
6.888
16.520
420.061
297.731
9.018.401
11.131.029
10.077.627
12.167.317
(1.968.203)
(2.662.226)
(2.296.181)
(3.010.883)
7.050.198
8.468.803
7.781.446
9.156.434
Receita bruta
Dedues da receita
Receita lquida
25
Consolidado
30/09/2015
30/09/2014
30/09/2015
30/09/2014
Depreciao e amortizao
(778.792)
(687.088)
(959.499)
(824.824)
(849.499)
(802.337)
(1.396.531)
(1.331.866)
(7.991)
(10.499)
(9.431)
(11.370)
(4.445.031)
(5.452.385)
(4.248.660)
(5.037.038)
(63.273)
(52.645)
(76.490)
(115.370)
43.853
254.513
66.642
288.381
(731.018)
(796.515)
(849.850)
(877.697)
(37.297)
(30.765)
(40.812)
(37.008)
(6.515)
27.955
6.626
29.359
(116.554)
(983.372)
(75.725)
(102.050)
(72.023)
(512.315)
(500.217)
(615.101)
(673.054)
(7.580.157)
(8.049.983)
(9.280.551)
(8.590.487)
(6.976.734)
(7.864.161)
(7.542.142)
(8.177.820)
(130.121)
(101.712)
(194.339)
(218.695)
(234.857)
(252.945)
(331.460)
(367.308)
(238.445)
168.835
(1.212.610)
173.336
(7.580.157)
(8.049.983)
(9.280.551)
(8.590.487)
(i) Em 30 de setembro de 2015, a Companhia possua crditos a receber junto Cmara de Comercializao de Energia
Eltrica (CCEE) pela venda de energia excedente no valor R$ 73,7 milhes. At a publicao destas informaes
contbeis intermediarias, a Companhia havia recebido o montante de R$ 31,6 milhes. A Companhia estima receber a
totalidade do montante devido no curto prazo.
(ii) Refere-se a volume contratado no utilizado de transporte de minrio de ferro com a MRS. Contrato em condio
comercial de take or pay.
26
Resultado financeiro
Controladora
Consolidado
30/09/2015
30/09/2014
30/09/2015
30/09/2014
9.122
8.220
13.194
11.245
12.405
23.212
6.269
14.657
60.291
94.844
55.371
91.225
25.095
12.832
28.281
14.737
77.603
80.965
77.603
80.966
14.797
10.234
20.373
8.101
162.234
133.177
294.586
261.645
(206.228)
(169.990)
(179.582)
(153.069)
Efeitos monetrios
PIS/COFINS s/ Juros sobre capital prprio
(245.594)
(2.422)
(188.409)
(3.211)
(259.784)
(2.422)
(198.339)
(3.211)
(24.184)
(21.434)
(27.058)
(22.776)
(20.320)
(45.297)
(20.320)
(55.101)
(25.889)
-
(13.251)
(4.743)
(25.889)
-
(13.251)
(4.743)
Cesso de crdito
Outras despesas financeiras
(23.230)
(20.879)
(24.417)
(64.124)
(33.782)
(30.114)
(547.867)
(467.214)
(603.596)
(514.386)
(1.809.622)
(153.280)
(912.594)
(56.329)
(2.195.255)
(487.317)
(1.221.604)
(309.070)
Receitas financeiras
Juros de clientes
Despesas financeiras
27
Ordinrias
Preferenciais
30/09/2015
Total
(956.676)
(922.586)
(1.879.262)
132.441
140.493
272.934
484.819.778
987.553.806
502.734.028
484.793.787
987.527.815
0,26
0,29
Bsico e diludo
Numerador bsico e diludo
Lucro lquido (prejuzo) disponvel
aos acionistas controladores
(1,90)
(1,90)
28
(a)
Ativo
Controladora
30/09/2015
Contas a
receber de
clientes
31/12/2014
Contas a
receber de
clientes
Acionistas controladores
Controladas (i)
Controladas em conjunto
35.001
250.300
370
2.106
68.504
22
22.272
273.356
45
34.449
-
1.114
55.776
17.572
Coligadas
Outras partes relacionadas
Total
4.242
60.367
350.280
2.759
2.759
492
71.124
6.780
64.390
366.843
2.608
37.057
136
74.598
Circulante
Realizvel a longo prazo
304.205
46.075
2.759
-
67.674
3.450
318.382
48.461
37.057
-
56.336
18.262
Total
350.280
2.759
71.124
366.843
37.057
74.598
(i) A rubrica contas a receber de clientes possui na composio de seu saldo o valor de R$3.450 que se refere a
adiantamento concedido controlada Usiminas Mecnica para a construo de ativo imobilizado.
Consolidado
30/09/2015
Contas a
receber de
clientes
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
Controladas em conjunto
Coligadas
Outras partes relacionadas
Total
Circulante
Realizvel a longo prazo
Total
31/12/2014
Contas a
receber de
clientes
36.652
1.219
370
2.106
22
25.024
291
45
1.114
17.572
4.259
60.583
103.083
18.785
18.785
1.142
3.270
17.578
64.390
107.328
12.641
12.641
136
18.822
98.546
4.537
18.785
-
3.270
-
102.517
4.811
12.641
-
1.250
17.572
103.083
18.785
3.270
107.328
12.641
18.822
(b)
Passivo
Controladora
Contas a
pagar
30/09/2015
Outras contas Emprstimos e
a pagar financiamentos
Contas a
pagar
31/12/2014
Outras contas Emprstimos e
a pagar financiamentos
Acionistas controladores
Controladas
Controladas em conjunto
9.670
300.964
37.589
15.185
88.939
-
231.881
2.204.716
-
9.621
432.468
74.868
8.334
57.028
-
283.865
1.483.050
-
Coligadas
Outras partes relacionadas
Total
3.376
735
352.334
104.124
1
2.436.598
2.372
3.410
522.739
121.122
186.484
1.766.915
Circulante
Exigvel a longo prazo
352.334
-
15.185
88.939
944.210
1.492.388
522.739
-
128.704
57.780
150.354
1.616.561
Total
352.334
104.124
2.436.598
522.739
186.484
1.766.915
Contas a
pagar
Outras contas
a pagar
30/09/2015
Emprstimos e
financiamentos
Contas a
pagar
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
Controladas em conjunto
9.938
(34)
38.335
15.232
89.127
-
231.881
-
10.139
75.446
8.378
35.280
-
283.865
-
Coligadas
Outras partes relacionadas
Total
4.807
735
53.781
80.820
185.179
1
231.882
7.061
3.410
96.056
77.521
121.122
242.301
283.865
Circulante
Exigvel a longo prazo
53.781
-
185.179
-
163.782
68.100
96.056
-
242.301
-
128.971
154.894
Total
53.781
185.179
231.882
96.056
242.301
283.865
Consolidado
31/12/2014
Outras contas Emprstimos e
a pagar financiamentos
(c)
Resultado
Controladora
Vendas
Compras
30/09/2015
Resultado
financeiro e
operacional
311.018
1.669.526
27
13.519
11.925
583.904
260.239
(122.509)
(788.263)
(88)
119.205
2.294.706
147
6.433
23.852
887.374
409.026
(16.338)
(44.904)
1.301
48.236
417.963
86.692
57.702
171
12.609
49.792
186.380
77.293
16.118
530
(1.385)
2.446.770
1.013.981
(898.080)
2.650.230
1.420.096
(60.796)
Vendas
Compras
30/09/2015
Resultado
financeiro e
operacional
Vendas
Compras
30/09/2014
Resultado
financeiro e
operacional
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
Controladas em conjunto
341.521
7.103
1.424
13.519
12.009
263.075
(119.919)
(88)
136.239
82.772
1.641
6.433
61.596
411.781
(16.017)
1.301
Coligadas
Outras partes relacionadas (i)
108.280
421.396
263.290
57.702
171
12.609
109.611
186.380
242.003
16.176
530
(1.385)
Total
879.724
609.595
(107.227)
516.643
737.989
(15.571)
Acionistas controladores
Acionistas no controladores
Controladas
Controladas em conjunto
Coligadas
Outras partes relacionadas (i)
Total
Vendas
Compras
30/09/2014
Resultado
financeiro e
operacional
Consolidado
(i) Em 30 de setembro de 2015, o total das vendas para outras partes relacionadas refere-se, principalmente, ao cliente
SIAT, no valor de R$259.236.
Honorrios
Encargos sociais
Planos de aposentadoria
30/09/2014
16.844
3.500
149
24.078
20.493
29.026
4.857
91
(e)
29
O valor justo das opes concedidas calculado com base na metodologia Black-Scholes
e contabilizado como despesa ao longo do perodo de carncia.
No perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2015, no ocorreram novas
outorgas. No mesmo perodo, foram canceladas 722.360 opes por perda do direito de
aquisio.
O impacto no resultado do Plano de Outorga de Opo de Aes totalizou despesa de
R$9.431 em 30 de setembro de 2015 (30 de setembro de 2014 - R$11.370), cujo
montante foi contabilizado na demonstrao do resultado. Desse total, R$2.076 foram
revertidos conta de Lucros (prejuzos) acumulados em decorrncia do cancelamento
de opes ocorridos no perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2015. Desta
forma, o impacto no patrimnio lquido da Companhia foi de R$7.355.
As despesas a apropriar previstas para o Plano, considerando que todas as suas
premissas contratuais se mantenham inalteradas e que nenhuma nova outorga seja
concedida, totalizam R$8.996.
30
31
32
Evento Subsequente
Em reunio realizada no dia 28 de outubro de 2015, a Diretoria da Usiminas decidiu
interromper temporariamente as atividades das reas primrias da Usina de Cubato/SP.
O processo de desativao ser gradual e envolver sinterizaes, coquerias, altos fornos
(um dos quais j tinha suas atividades paralisadas desde maio de 2015) e aciaria, bem
como todas as atividades associadas a esses equipamentos.
O referido ajuste objetiva reposicionar a Usiminas em um novo patamar de escala e
competitividade perante um contexto econmico de deteriorao progressiva do mercado
siderrgico.
Diante desse cenrio, a Usina de Cubato deixar de produzir placas, mas manter em
atividade as suas linhas de laminao a quente e a frio, bem como as operaes
relacionadas ao seu terminal porturio. A linha de laminao de chapas grossas
continuar temporariamente suspensa.
Essa deciso no causa efeitos nas informaes contbeis intermedirias de 30 de
setembro de 2015.
Conselho de Administrao
Marcelo Gasparino da Silva
Presidente
Elias de Matos Brito
Conselheiro
Fumihiko Wada
Conselheiro
Yoichi Furuta
Conselheiro
Conselho Fiscal
Masato Ninomiya
Presidente
Domenica Eisenstein Noronha
Conselheira
Diretoria Executiva
Rmel Erwin de Souza
Diretor Presidente
Diretor Vice-Presidente de Tecnologia e Qualidade
Nobuhiko Takamatsu
Diretor Vice-Presidente de Planejamento
Corporativo
Ronald Seckelmann
Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes
com Investidores
Diretor Vice-Presidente de Subsidirias