Inversin Inicial

Maquinaria y Equipo
Molino
Horno Tostador
Horno Secador
Selladora
Dosificador
Costos Atribuibles
Instalaciones Electricas
Transporte y seguros
Instalacion (personal calificado)

$
$
$
$
$

Precio
15,000.00
3,500.00
4,000.00
6,000.00
7,500.00

$
$
$

2,500.00
1,200.00
1,000.00

TOTAL

40,700.00

COSTOS FIJOS
DEPRECIACION
Depreciacion

MENSUAL
$

COSTOS FIJOS(PLANTA)
Alquiler de planta productiva
Energia electrica
Agua
Telecomunicaciones
Mantenimiento
Sueldos y salarios

MENSUAL
$
$
$
$
$
$

GASTOS DE ADMINISTRACION
Alquiler de oficinas
Sueldos y salarios
Servicios de Comunicacin
Agua
Luz

MENSUAL
$
$
$
$
$

TOTAL DE COSTOS FIJOS

Alquiler de oficinas

ANUALES
678.33 $
8,140.00

2,000.00
500.00
80.00
150.00
100.00
3,500.00

ANUALES
$
24,000.00
$
6,000.00
$
960.00
$
1,800.00
$
1,200.00
$
42,000.00

800.00
2,500.00
100.00
90.00
180.00

ANUALES
$
9,600.00
$
30,000.00
$
1,200.00
$
1,080.00
$
2,160.00

10,000.00 $

120,000.00

GASTOS DE ADMINISTRACION
MESUAL
$
800.00 $

ANUAL
9,600.00

Sueldos y salarios
Servicios de Comunicacin
Agua
Luz
TOTALES

$
$
$
$
$

2,500.00
100.00
90.00
180.00
3,670.00

Costo Variable
Unidad de Medida
Materia Prima
Soya
Ajonjol
Canela
Man
Material Indirecto
Caja
Bolsa

Onza
Onza
Onza
Onza
unidad
unidad

$
$
$
$
$

30,000.00
1,200.00
1,080.00
2,160.00
44,040.00

Para una presentacin de 7

Cantidad
12
10
0.5
2
1
1

Precio de Venta
Margen de Contribucin
Margen de Contribucin Porcen.

Costo Variable
Unidad de Medida
Materia Prima
Soya
Ajonjol
Canela
Man
Material Indirecto
Caja
Bolsa

Precio de Venta
Margen de Contribucin
Margen de Contribucin Porcen.

Onza
Onza
Onza
Onza
unidad
unidad

Para una presentacin de 10

cantidad
16
14
0.75
3
1
1

PUNTO DE EQUILIBRIO PARA AMBAS PRESENTA

Precio
% de participacin
$
7.00
65%
$
10.00
35%

Presentacion de 750gr.
Presentacion de 1000gr.
TOTALES

PROYECCION DE VENTAS

Se planea vender en el primer ao la cantidad de 30

cantidades vendidas del 3%, obten

Proyeccin de crecimiento de ventas

OTROS PRODUCTO

2010
158.5 $

PRODUCTO INTERNO BRUTO POR RAMA DE

$
ACTIVIDAD ECONOMICA*

Tasa de crecimiento anual

2011
164.6
3.85%

TASA DE CRECIMIENTO A TRAVES DE LA

MEDIA GEOMETRICA
TASA DE CRECIMIENTO APROXIMADA

AO

PROYECCION DE VENTAS PARA LOS

PROXIMOS AOS

2017

UNIDADES ANUALES (750gr)

INGRESOS ANUALES (750gr)

26963
188,743.50 $

UNIDADES ANUALES (1000gr)

INGRESOS ANUALES (1000gr)
INGRESOS TOTALES

$
$

121,150 $
309,893.50 $

12600
125,996
322,289.24

AO
2017

UNIDADES ANUALES (750gr)

2018

26963
67,273.58 $

28042
69,964.52

$
$

26,963
90,664 $
157,937.86 $

28042
94,291
164,255.38

UNIDADES ANUALES (1000gr)

C.V. ANUALES (1000gr)
C.V. TOTALES

28042
196,293.24

12,115

PROYECCION DE COSTOS VARIABLES

C.V. ANUALES (750gr)

2018

GASTOS DE CAPITAL NO DEPRECIABLES AO 1

Granel de almacenamiento MP
$
Granel de almacenamiento producto
terminado
Utensilios y complementos
TOTAL

$
$
$

6,500.00
4,200.00
2,000.00
12,700.00

Anual
2017
2018
2019
2020
2021

$
$
$
$
$

Depreciacin
Acumulada

8,140.00
8,140.00
8,140.00
8,140.00
8,140.00

$
$
$
$
$

8,140.00
16,280.00
24,420.00
32,560.00
40,700.00

$
$
$
$
$
$

Saldo
40,700.00
32,560.00
24,420.00
16,280.00
8,140.00
-

VENTA DEL BIEN

10,000.00

GANANCIA DE CAPITAL

10,000.00

presentacin de 750gr.
Precio por Unidad

Total

$
$
$
$

0.07
0.09
0.59
0.08

$
$
$
$

0.84
0.90
0.30
0.16

$
$

0.25 $
0.05 $

0.25
0.05

Total CV
$
$

resentacin de 1000gr.
Precio por Unidad

2.495
7.00
4.51
64.36%

Total

$
$
$
$

0.07
0.09
0.59
0.08

$
$
$
$

1.12
1.26
0.44
0.24

$
$

0.25 $
0.05 $

0.25
0.05

Total CV
$
$

3.3625
10.00
6.64
66.38%

AMBAS PRESENTACIONES DEL PRODUCTO

Costo Variable
MC
2.495
4.51
3.3625
6.64

MC ponderado Punto de Equilibrio

2.93
15861
2.32
8540
5.25
24401

o la cantidad de 3000 unidades, con una tasa de crecimiento en las

didas del 3%, obtenida de la siguiente informacin:

nto de ventas

OTROS PRODUCTOS ALIMENTICIOS

2012
167.4 $

$
1.70%

2013
175.4 $
4.78%

2014
186.1
6.10%

3.72%

4%

AO
2019

2020

29164
204,144.97 $

30330
212,310.77 $

13,104
$
$

131,036 $
335,180.81 $

AO
2019

2021
31543
220,803.20

13,628
136,277 $
348,588.04 $

2020

29164
72,763.10 $

30330
75,673.62 $

$
$

29,164
98,062 $
170,825.59 $

30,330
101,985 $
177,658.62 $

14,173
141,728
362,531.56

2021
31543
78,700.57
31,543
106,064
184,764.96

Proyeccin de los Flujos de Efectivo Neta

Impuesto sobre la Renta
Valor de rescate (2 maquinas)
Impuesto a ganancias de capital
Costo de Capital
Capital de trabajo inicial

Concepto
Ventas
Costos Variables
Margen de Contribucion.
Costos Fijos
Depreciacion
Gastos Financieros
Utilidad antes de Impuestos
Impuestos (30%)
Utilidad despues de impuestos
Depreciacion
Valor de Rescate
Aportaciones de Capital
Amortizacion de Deuda
ISR por Ganancias de capital
Aportes de Capital de Trabajo
Otros aportes de capital
Inversin Inicial
Constitucin legal
Flujos de Efectivo Neto
Flujo de efectivo Acumulado
Variacin en flujos de efectivo

30%
10,000.00
10%
35%
10.00%

0
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2017
309,893.50
157,937.86
151,955.64
120,000.00
8,140.00
7,397.40
16,418.24
4,580.69
11,837.55
8,140.00
9,703.52
-

$
$
$
$

27,794.00
12,700.00
40,700.00
1,000.00

$
82,194.00 $

10,274.03
92,468.03

e los Flujos de Efectivo Neta

Aportes Interno
Aportes Externos
Total

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2018
322,289.24
164,255.38
158,033.86
120,000.00
8,140.00
6,232.98
23,660.88
6,601.39
17,059.50
8,140.00
10,867.94
-

$
$

14,331.56
106,799.58

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

$
$

25% $
75% $
$

20,549.00
61,645.00
82,194.00

2021
362,531.56
184,764.96
177,766.60
120,000.00
8,140.00
1,832.23
47,794.37
14,338.31
33,456.06
8,140.00
10,000.00
15,268.69
1,000.00

35,327.37
182,418.73

2019
335,180.81
170,825.59
164,355.22
120,000.00
8,140.00
4,928.82
31,286.40
8,994.64
22,291.75
8,140.00
###
###
12,172.10
###

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2020
348,588.04 $
177,658.62 $
170,929.42 $
120,000.00 $
8,140.00 $
3,468.17 $
39,321.25 $
11,796.38 $
27,524.88 $
8,140.00 $
$
$
13,632.75 $
$

18,259.65
125,059.24

$
$

22,032.13
147,091.37

$
$

CALCULO DEL VALOR ACTUAL NETO

TASA DE DESCUENTO
AO
Flujos de Efectivo Neto
Costo de Capital (35%)
VAN
VAN
FLUJOS REALES
INVERSION INICIAL
VAN

0.35

$
$

$
$
$

2017
10,274.03 $
0.35
7,610.39 $

2018
14,331.56 $
0.35
7,863.68 $

2019
18,259.65
0.35
7,421.49

37,407.22
20,549.00
16,858.22

CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

TIR
AO
Flujos de Efectivo Neto
Costo de Capital (35%)
VAN
VAN
FLUJOS REALES
INVERSION INICIAL
VAN

65.922%

$
$

$
$
$

2017
10,274.03 $
0.65922
6,192.08 $

24,535.58
20,549.00
3,986.58

2018
14,331.56 $
0.65922
5,205.77 $

2019
18,259.65
0.65922
7,421.49

TO

$
$

2020
22,032.13 $
0.35
6,633.17 $
$

2021
35,327.37
0.35
7,878.48
37,407.22

2020
22,032.13 $
0.65922
2,906.97 $
$

2021
35,327.37
0.65922
2,809.26
24,535.58

ETORNO

$
$

Flujos de Caja Proyectados

Descripcin
INGRESOS
Ingresos Ordinarios
Ingresos Extraordinarios
TOTAL INGRESOS
COTOS DE PRODUCCIN
MARGEN BRUTO
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de administracin y venta
Gastos Financieros
Depreciacin
UTILIDAD ANTES DE R.L. e Impuesto
Reserva Legal
UTILIDAD ANTES DE ISR
ISR
UTILIDAD DE OPERACIN
(+) Depreciaciones
(+) Amortizaciones
(+) Reserva Legal
INVERSIONES
Inversin Fija
Inversin Diferida
Capital de Trabajo
Amortizacin de Capital
FLUJO DE CAJA
FLUJO ACUMULADO

$
$
$
$

2017
$
$
$
$
$

309,893.50
309,893.50
233,897.86
75,995.64

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

44,040.00
7,397.40
8,140.00
16,418.24
1,149.28
15,268.96
4,580.69
10,688.27
8,140.00
1,149.28

(1,000.00)
(27,794.00)
(53,400.00)
(82,194.00) $
$

19,977.55
(62,216.45)

Caja Proyectados
Aos
2018

2019

2020

2021

$
$
$
$
$

322,289.24
322,289.24
240,215.38
82,073.86

$
$
$
$
$

335,180.81
335,180.81
246,785.59
88,395.22

$
$
$
$
$

348,588.04
348,588.04
253,618.62
94,969.42

$
$
$
$
$

362,531.56
10,000.00
372,531.56
260,724.96
111,806.60

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

44,040.00
6,232.98
8,140.00
23,660.88
1,656.26
22,004.62
6,601.39
15,403.23
8,140.00
1,656.26

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

44,040.00
4,928.82
8,140.00
31,286.40
1,304.26
29,982.14
8,994.64
20,987.50
8,140.00
1,304.26

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

44,040.00
3,468.17
8,140.00
39,321.25
39,321.25
11,796.38
27,524.88
8,140.00
-

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

44,040.00
1,832.23
8,140.00
57,794.37
57,794.37
15,338.31
42,456.06
8,140.00
-

30,431.75 $
(6,585.20) $

35,664.88
29,079.68

$
$

50,596.06
79,675.73

$
$

25,199.50 $
(37,016.96) $

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

Expresado en Dlares de los Estados Unidos de Am
AO

2017
309,893.50
233,897.86
75,995.64
44,040.00
7,397.40
8,140.00
16,418.24
16,418.24
1,149.28
15,268.96
4,580.69
10,688.27

$
$
$
$
$
$
$

2018
322,289.24
240,215.38
82,073.86
44,040.00
6,232.98
8,140.00
23,660.88
###
###
23,660.88
1,656.26
22,004.62
6,601.39
15,403.23

VENTAS
(-)Costo de Ventas
(=)Utilidad Bruta
(-)Gastos de Administracion y venta
(-) Gastos Financieros
(-)Depreciacion
(=)Utilidad de Operacin
(+) Otros Ingresos
(-) Otros Gastos
(=)Utilidad antes de Reserva Legal
(-)Reserva Legal
(=)Utilidad antes de ISR
(-)Impuesto sobre la renta contable
Utilidad Neta

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

COMPORTAMIENTO DE LA RESERVA
Monto mnimo

(Segn el cdigo de comercio la Reserva Leg

parte del capital social, despus de e
$
4,109.80

Reserva Legal Anual

Reserva Legal Acumulada
Comparativo

$
$
$

$
$
$
$
$

1,149.28 $
1,149.28 $
$

1,656.26
2,805.54
-

PROYECTADO
dos Unidos de Amrica

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2019
335,180.81
246,785.59
88,395.22
44,040.00
4,928.82
8,140.00
31,286.40
31,286.40
1,304.26
29,982.14
8,994.64
20,987.50

$
$
$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

2020
348,588.04
253,618.62
94,969.42
44,040.00
3,468.17
8,140.00
39,321.25
###
###
39,321.25
39,321.25
11,796.38
27,524.88

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2021
362,531.56
260,724.96
101,806.60
44,040.00
1,832.23
8,140.00
47,794.37
10,000.00
47,794.37
47,794.37
14,338.31
33,456.06 $

rcio la Reserva Legal se calcular hasta un mnimo legal de 1/5

ocial, despus de eso no hay obligacin de calcularla)

$
$
$

1,304.26 $
4,109.80 $
- $

$
4,109.80 $
4,109.80 $

4,109.80
4,109.80

108,059.94

ESTADO DE SITUACION FINAN

Al 31 de diciembre de los aos 2017
Expresado en Dlares de los Esta
AOS

INICIAL

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y cuentas en bancos
Inventarios materias primas
Partes Relacionadas
Cuentas por cobrar
total corriente

$
$
$
$
$

ACTIVO NO CORRIENTE
Propiedas, Planta y Equipo
Depreciacin Acumulada
Total no corriente

TOTAL ACTIVOS

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar
Prstamos Bancarios
Impuestos por pagar
Total corriente

$
$
$
$

PASIVO NO CORRIENTE
Prstamos por pagar
Total no corriente

$
$

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
Utilidades retenidas
Total patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

1,027.45
19,521.55
20,549.00

20,549.00

20,549.00

20,549.00

20,549.00

Diferencia

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA PROYECTADO

de diciembre de los aos 2017, 2018 2019, 2020 y 2021
presado en Dlares de los Estados Unidos de Amrica
2017

$
$

2018

72,810.92 $
-

2019

72,241.92

72,562.77

### $
$

72,810.92 $

$
$
$

40,700.00 $
(8,140.00) $
32,560.00 $

105,370.92 $

96,661.92

88,842.77

81,080.97

$
$
$

17,100.92 $
4,580.69 $
21,681.61 $

17,100.92
6,601.39
23,702.31

$
$
$

17,100.92
8,994.64
26,095.56

$
$
$

17,100.92
11,796.38
28,897.30

$
$

51,302.76 $
51,302.76 $

34,201.84
34,201.84

$
$

17,100.92 $
17,100.92 $

72,984.37 $

57,904.15

43,196.48

28,897.30

$
$
$
$

20,549.00
1,149.28
10,688.27
32,386.55

$
$
$
$

20,549.00
2,805.54
15,403.23
38,757.77

$
$
$
$

20,549.00
4,109.80
20,987.50
45,646.29

$
$
$
$

20,549.00
4,109.80
27,524.88
52,183.67

105,370.92 $

96,661.92

88,842.77

81,080.97

40,700.00 $
(16,280.00) $
24,420.00 $

72,562.77

72,940.97

72,241.92

2020

40,700.00 $
(24,420.00) $
16,280.00 $

72,940.97

40,700.00
(32,560.00)
8,140.00

2021

72,453.17
###

$
$
$

72,453.17

72,453.17

$
$

###
14,338.31
14,338.31

$
$

14,338.31

$
$
$
$

20,549.00
4,109.80
33,456.06
58,114.86

72,453.17

DATOS
TASA DE INTERES
CAPITAL
PLAZO
AMORTIZACIN

PERIODO
0
2017
2018
2019
2020
2021

$
$

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$

17,100.92
17,100.92
17,100.92
17,100.92
17,100.92

12% Anual
61,645.00
5 Aos
17,100.92

ABONO A CAPITAL
$
$
$
$
$

9,703.52
10,867.94
12,172.10
13,632.75
15,268.69

INTERESES
$
$
$
$
$

7,397.40
6,232.98
4,928.82
3,468.17
1,832.23

$
$
$
$
$
$

SALDO
61,645.00
51,941.48
41,073.54
28,901.44
15,268.69
-