ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOC

MATEMATICAS FINANCIERA
102007_

ACTIVIDAD 3
APORTE INDIVIDUAL
CLAUDIA PATRICIA GUERRERO VALERO
C.C. 52.009.083

TUTOR:
ANDRES FELIPE ALZATE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA-UNAD

ADMINISTRACION DE EMPRESAS
Oct-16

S, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS

CAS FINANCIERA
02007_

IVIDAD 3
E INDIVIDUAL

A GUERRERO VALERO
52.009.083

UTOR:
FELIPE ALZATE

ABIERTA Y A DISTANCIA-UNAD
ION DE EMPRESAS
Oct-16

La compaa XYZ S.A. presenta la siguiente informacin:

La compaa desea ampliar su planta de produccin, cuyo costo asciende a $ 1.200.000.000, de los cuales la empresa tiene
reservas para esta inversin $ 600.000.000., por lo tanto desea adquirir un crdito por el saldo de la inversin, se espera q
mensuales del crdito sean pagadas con el incremento en la ventas, que se producirn a partir del mes de enero del ao 20
espera sea del 48% de las ventas al 31 de diciembre de 2015, adems se espera un incremento del costo de ventas del 16%
los gastos operacionales.
Los datos bsicos de la empresa, las modificaciones esperadas y las ofertas de crdito recibidas son:
Tabla de oferta crediticia
Monto
Modalidad de crdito ofrecida por la
prstamo
entidad bancaria
solicitado

Tasa de
inters
Efectiva
mensual

Plazo

Periodo de
gracia

Amortizacin fija a capital

$
600.000.00
0.

0.99%

36

No aplica

Amortizacin pago cuota fija

$
600.000.00
0.

1.20%

18

No aplica

Cuota fija con periodo de gracia

$
600.000.00
0.

1.28%

24

12

Cuota fija con periodo muerto

$
600.000.00
0.

1.30%

12

No aplica

Actividades a desarrollar:

Teniendo en cuenta la Tabla de oferta crediticia, el estado de resultados al 31 de diciembre del ao 2015 y la informacin p
de la empresa XYZ S.A., cada estudiante de manera individual debe desarrollar lo siguiente:

1. Tabla de amortizacin, por cada modalidad de crdito ofrecida por la entidad crediticia (4), en la cual debe indicar los
se generaran para la empresa al optar por cada modalidad de crdito para financiar su inversin, para lo cual debe apoyarse
simulador de tabla de amortizacin disponible en el entorno de aprendizaje practico.

macin:

0, de los cuales la empresa tiene disponible en

aldo de la inversin, se espera que las cuotas
rtir del mes de enero del ao 2016, el cual se
nto del costo de ventas del 16% y del 22% de

das son:

Periodo
muerto

Total periodos

No
aplica

36

No
aplica

18

No
aplica

36

18

del ao 2015 y la informacin proporcionada

:

(4), en la cual debe indicar los Intereses que

rsin, para lo cual debe apoyarse utilizando el

Tabla de amortizacion fija a capital

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
PERIODO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
TOTALES

700000000
0.99%
36

SALDO INICIAL

700,000,000.00
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44
###

CUOTA

INTERESES

26,374,444.44
6,930,000.00
26,181,944.44
6,737,500.00
25,989,444.44
6,545,000.00
25,796,944.44
6,352,500.00
25,604,444.44
6,160,000.00
25,411,944.44
5,967,500.00
25,219,444.44
5,775,000.00
25,026,944.44
5,582,500.00
24,834,444.44
5,390,000.00
24,641,944.44
5,197,500.00
24,449,444.44
5,005,000.00
24,256,944.44
4,812,500.00
24,064,444.44
4,620,000.00
23,871,944.44
4,427,500.00
23,679,444.44
4,235,000.00
23,486,944.44
4,042,500.00
23,294,444.44
3,850,000.00
23,101,944.44
3,657,500.00
22,909,444.44
3,465,000.00
22,716,944.44
3,272,500.00
22,524,444.44
3,080,000.00
22,331,944.44
2,887,500.00
22,139,444.44
2,695,000.00
21,946,944.44
2,502,500.00
21,754,444.44
2,310,000.00
21,561,944.44
2,117,500.00
21,369,444.44
1,925,000.00
21,176,944.44
1,732,500.00
20,984,444.44
1,540,000.00
20,791,944.44
1,347,500.00
20,599,444.44
1,155,000.00
20,406,944.44
962,500.00
20,214,444.44
770,000.00
20,021,944.44
577,500.00
19,829,444.44
385,000.00
19,636,944.44
192,500.00
828,205,000.00 128,205,000.00

AMORTIZACION

19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
###

SUMATORIA INTERESES PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES TOTALES

70,455,000.00
128,205,000.00

ital

SALDO FINAL

680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44
0.00
###

CUOTA
DECRECIENTE

192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
6,930,000.00

Tabla de amortizacion Pago cuota fija

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
PERIODO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
TOTALES

700000000
1.20%
18

SALDO INICIAL

700,000,000.00
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38
6,874,581,118.55

CUOTA

43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
782,494,973.42

SUMATORIA INTERESES PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES TOTALES

INTERESES

8,400,000.00
7,979,136.68
7,553,223.01
7,122,198.37
6,686,001.43
6,244,570.14
5,797,841.66
5,345,752.45
4,888,238.16
4,425,233.70
3,956,673.19
3,482,489.95
3,002,616.52
2,516,984.60
2,025,525.10
1,528,168.09
1,024,842.79
515,477.58
82,494,973.42

$ 71,881,358.75
$ 82,494,973.42

AMORTIZACION

35,071,942.97
35,492,806.28
35,918,719.96
36,349,744.60
36,785,941.53
37,227,372.83
37,674,101.31
38,126,190.52
38,583,704.81
39,046,709.27
39,515,269.78
39,989,453.01
40,469,326.45
40,954,958.37
41,446,417.87
41,943,774.88
42,447,100.18
42,956,465.38
###

$ 43,471,942.97
SALDO FINAL

664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38
0.00
6,174,581,118.55

Tabla de amortizacion pago a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODO DE GRACIA
PERIODO
PERIODO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
TOTALES

SALDO INICIAL

700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85
517,403,657.26
489,965,919.20
462,176,978.09
434,032,338.54
405,527,447.60
376,657,694.06
347,418,407.67
317,804,858.42
287,812,255.73
257,435,747.73
226,670,420.43
195,511,296.94
163,953,336.67
131,991,434.51
99,620,420.00
66,835,056.50
33,630,040.36
###

700000000
1.28%
12
24 PERIODO TOTAL
CUOTA

8,960,000.00
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
8960000
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
34060504.8718603
924,972,116.92

INTERESES

8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,638,713.54
8,313,314.61
7,983,750.57
7,649,968.12
7,311,913.25
6,969,531.27
6,622,766.81
6,271,563.77
5,915,865.32
5,555,613.93
5,190,751.33
4,821,218.48
4,446,955.62
4,067,902.19
3,683,996.87
3,295,177.57
2,901,381.38
2,502,544.60
2,098,602.71
1,689,490.36
1,275,141.38
855,488.72
430,464.52
224,972,116.92

AMORTIZACION

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
25,100,504.87
25,421,791.33
25,747,190.26
26,076,754.30
26,410,536.75
26,748,591.62
27,090,973.60
27,437,738.06
27,788,941.11
28,144,639.55
28,504,890.94
28,869,753.54
29,239,286.39
29,613,549.25
29,992,602.68
30,376,508.00
30,765,327.30
31,159,123.49
31,557,960.27
31,961,902.16
32,371,014.51
32,785,363.50
33,205,016.15
33,630,040.36
###

SUMATORIA INTERESES PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES TOTALES

$
$

107,520,000.00
224,972,116.92

e gracia

36
SALDO FINAL

700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85
517,403,657.26
489,965,919.20
462,176,978.09
434,032,338.54
405,527,447.60
376,657,694.06
347,418,407.67
317,804,858.42
287,812,255.73
257,435,747.73
226,670,420.43
195,511,296.94
163,953,336.67
131,991,434.51
99,620,420.00
66,835,056.50
33,630,040.36
0.00
###

Tabla de amortizacion Cuota Fija con periodo muerto

CAPITAL
TASA MENSUAL
PLAZO
PERIODO MUERTO
PERIODO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
TOTALES

SALDO INICIAL

700,000,000.00
709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04
9,371,903,109.55

700000000
1.30%
12
6
CUOTA

INTERESES

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
821,834,740.42

SUMATORIA INTERESES PRIMER AO

SUMATORIA INTERESES TOTALES

9,100,000.00
9,218,300.00
9,338,137.90
9,459,533.69
9,582,507.63
9,707,080.23
9,833,272.27
9,070,783.84
8,298,383.06
7,515,941.08
6,723,327.34
5,920,409.63
5,107,053.98
4,283,124.72
3,448,484.37
2,602,993.70
1,746,511.65
878,895.33
121,834,740.42
$
$

103,767,676.68
121,834,740.42

con periodo muerto

CAPITAL A
MORTIZAR

$ 756,405,559.45

TOTAL PERIODO
AMORTIZACION

-9,100,000.00
-9,218,300.00
-9,338,137.90
-9,459,533.69
-9,582,507.63
-9,707,080.23
58,652,956.10
59,415,444.53
60,187,845.30
60,970,287.29
61,762,901.03
62,565,818.74
63,379,174.38
64,203,103.65
65,037,744.00
65,883,234.67
66,739,716.72
67,607,333.04
700,000,000.00

18
SALDO FINAL

709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04
0.00
8,671,903,109.55

2. Estado de resultados con los datos e incrementos presentados de la compaa XYZ., establezca el impacto d
en la utilidad neta de la compaa, para las cuatro (4) modalidades de crdito sugeridas por la entidad financier
cuatro (4) estado de resultados a partir de la informacin dada y cada estado de resultados debe indicar la utilid
teniendo en cuenta los Intereses calculados en cada Tabla de amortizacin.

Estado de resultados
Amortizacin fija a capital

CUENTA

Cifra ao 2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses

del primer ao de la tabla de amortizacin)

70,455,000.00

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,085,171,000.00
1,048,958,140.00
2,036,212,860.00

Pago cuota fija

CUENTA

Cifra ao 2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses

del primer ao de la tabla de amortizacin)

71,881,358.75

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,083,744,641.25
1,048,473,178.03
2,035,271,463.23

Cuota fija con periodo de gracia

CUENTA

Cifra ao 2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses

del primer ao de la tabla de amortizacin)

107,520,000.00

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,048,106,000.00
1,036,356,040.00
2,011,749,960.00

Cuota fija con periodo muerto

CUENTA

Cifra ao 2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los intereses

del primer ao de la tabla de amortizacin)

103,767,676.68

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

3,051,858,323.32
1,037,631,829.93
2,014,226,493.39

a XYZ., establezca el impacto de los intereses para el primer ao

ugeridas por la entidad financiera, en este punto debe desarrollar
resultados debe indicar la utilidad neta que obtendra la empresa,

ltados

$
$

$
$

INCREMENTO
2,025,000,000.00 $
607,500,000.00 $
$
83,531,100.00 $
$

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
8,775,000,000.00
3,645,000,000.00
5,130,000,000.00
640,405,100.00
4,489,594,900.00

70,455,000.00

$
$
$

4,419,139,900.00
1,502,507,566.00
2,916,632,334.00

INCREMENTO
2,025,000,000.00 $
607,500,000.00 $
$
83,531,100.00 $
$

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
8,775,000,000.00
3,645,000,000.00
5,130,000,000.00
640,405,100.00
4,489,594,900.00

$
$
$
$

71,881,358.75
4,417,713,541.25
1,502,022,604.03
2,915,690,937.23

$
$

$
$

INCREMENTO
2,025,000,000.00 $
607,500,000.00 $
$
83,531,100.00 $
$

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
8,775,000,000.00
3,645,000,000.00
5,130,000,000.00
640,405,100.00
4,489,594,900.00

$
$
$
$

107,520,000.00
4,382,074,900.00
1,489,905,466.00
2,892,169,434.00

INCREMENTO
2,025,000,000.00 $
607,500,000.00 $
$
83,531,100.00 $
$

ESTADO DE
RESULTADOS
AJUSTADO
8,775,000,000.00
3,645,000,000.00
5,130,000,000.00
640,405,100.00
4,489,594,900.00

$
$
$
$

103,767,676.68
4,385,827,223.32
1,491,181,255.93
2,894,645,967.39

4. A partir de los datos proporcionados, resultados obtenidos en la tabla de amortizaciones y utilidad neta que
los siguientes interrogantes.

A. Cul sera la mejor opcin de financiacin ofrecida por las entidades crediticias a la compaa, para desa
produccin? Argumente su respuesta.

R/La amortizacion fija a capital ya que es la que logra mayor utilidad neta a comparacion de las otras opciones

B. Cul sera la utilidad de la compaa para el primer ao, si decidiera escoger la modalidad de crdito
incremento en ventas sea del 45% de las ventas al 31 de diciembre de 2015 y que su incremento del costo
operacionales? Argumente su respuesta.

Estado de resultados
CUENTA
Ingresos por ventas
Costos de ventas
Utilidad Bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional
Gastos financieros (se obtienen con la
sumatoria de los intereses del primer ao
de la tabla de amortizacion)
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta

$
$
$
$

2015
6,750,000,000
3,037,500,000
3,712,500,000
$ 556,874,000
3,155,626,000

$ 70,455,000
$ 3,085,171,000
$ 1,052,380,240
$ 2,032,790,760

R/La utilidad nete es de $4093158735. El incremento de las ventas por el 45%, las utilidades se aumentan en u

C. Cul es el monto de los intereses totales, si la compaa optara por financiar su proyecto bajo la modalidad de crdito Am
de inters efectiva mensual ofrecida por la entidad crediticia sea del 1,15 % a un plazo de 24 meses? Esta nueva opci
representara para la compaa una mejor opcin o no, respecto de la oferta de crdito ofrecida de manera inicial? Argumente su

Tabla de amortizacion Pago cuota fija

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
PERIODO

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
TOTALES

SALDO INICIAL

700,000,000.00
674,507,081.78
648,720,995.00
622,638,368.22
596,255,791.23
569,569,814.61
542,576,949.25
515,273,665.95
487,656,394.88
459,721,525.20
431,465,404.52
402,884,338.45
373,974,590.12
344,732,379.69
315,153,883.83
285,235,235.27
254,972,522.26
224,361,788.04
193,399,030.38
162,080,201.01
130,401,205.10
98,357,900.73
65,946,098.37
33,161,560.28
8,449,700,728.28

CUOTA

$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
$ 33,542,918.22
603,772,528.00

R/ El monto de los intereses totales es de 97.171.558,38, no presentaria a la compaa la mejor opci

El monto de los intereses de la primera oferta es de 82.4949.973

tabla de amortizaciones y utilidad neta que arroja cada estado de resultados debe responder a

tidades crediticias a la compaa, para desarrollar su proyecto de ampliacin de su planta de

ad neta a comparacion de las otras opciones de financiacion.

decidiera escoger la modalidad de crdito Amortizacin fija a capital, a partir de que su

bre de 2015 y que su incremento del costo de ventas sea del 20% y del 23 % en sus gastos

ESTADO DE RESULTADO
AJUSTADO
9,787,500,000.00
3,645,000,000.00
6,142,500,000.00
128,081,020.00
684,955,020.00
5,457,544,980.00

INCREMENTO
3,037,500,000.00
607,500,000.00

0.00
5,457,544,980.00
1,364,386,245.00
4,093,158,735.00

por el 45%, las utilidades se aumentan en un 49,91% en relacion al ao 2015

proyecto bajo la modalidad de crdito Amortizacin pago cuota fija, a partir de que la tasa
un plazo de 24 meses? Esta nueva opcin de crdito ofrecida por la entidad crediticia,
to ofrecida de manera inicial? Argumente su respuesta.

izacion Pago cuota fija

700000000
1.15%
24
INTERESES

8,050,000.00
7,756,831.44
7,460,291.44
7,160,341.23
6,856,941.60
6,550,052.87
6,239,634.92
5,925,647.16
5,608,048.54
5,286,797.54
4,961,852.15
4,633,169.89
4,300,707.79
3,964,422.37
3,624,269.66
3,280,205.21
2,932,184.01
2,580,160.56
2,224,088.85
1,863,922.31
1,499,613.86
1,131,115.86
758,380.13
381,357.94
97,171,558.38

$ 33,542,918.22
AMORTIZACION

25,492,918.22
25,786,086.78
26,082,626.78
26,382,576.99
26,685,976.62
26,992,865.35
27,303,283.31
27,617,271.06
27,934,869.68
28,256,120.68
28,581,066.07
28,909,748.33
29,242,210.44
29,578,495.86
29,918,648.56
30,262,713.02
30,610,734.22
30,962,757.66
31,318,829.37
31,678,995.91
32,043,304.36
32,411,802.36
32,784,538.09
33,161,560.28
506,600,969.62

SALDO FINAL

674,507,081.78
648,720,995.00
622,638,368.22
596,255,791.23
569,569,814.61
542,576,949.25
515,273,665.95
487,656,394.88
459,721,525.20
431,465,404.52
402,884,338.45
373,974,590.12
344,732,379.69
315,153,883.83
285,235,235.27
254,972,522.26
224,361,788.04
193,399,030.38
162,080,201.01
130,401,205.10
98,357,900.73
65,946,098.37
33,161,560.28
0.00
###

ntaria a la compaa la mejor opcin de credito ya que estaria pagando mas interes que en la primer oferta de

ue en la primer oferta de credito

TABLA RESUME
Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro
siguiente el nombre completo de quien comparte la tabla)

MONTO SOLICITADO

Claudia Patricia
Guerrero Valero

TASA INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PLAZO

PERIODO DE
GRACIA

AMORTIZACION FIJA A
$
CAPITAL

700,000,000.00

0.99%

36

NO APLICA

AMORTIZACION PAGO
$
CUOTA FIJA

700,000,000.00

1.20%

18

NO APLICA

CUOTA FIJA CON

PERIODO DE GRACIA

700,000,000.00

1.28%

24

12

CUOTA FIJA CON

PERIODO MUERTO

700,000,000.00

1.30%

12

NO APLICA

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

NO APLICA

36

26,374,444.44 $

128,205,000.00 $

70,455,000.00

NO APLICA

18

43,471,942.97 $

82,494,973.42 $

71,881,358.75

NO APLICA

36

34,060,504.87 $

224,972,116.92 $

107,520,000.00

18

68,486,228.37 $

121,834,740.42 $

103,767,676.68

CUOTA MENSUAL

INTERESES TOTALES

INTERESES PRIMER
AO

IMPUESTOS

UTILIDAD

1,502,507,566.00 $

2,916,632,334.00

1,502,022,604.03 $

2,915,690,937.23

1,489,905,466.00 $

2,892,169,434.00

1,491,181,255.93 $

2,894,645,967.39

Caso 1
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros
Ingresos

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.10
0

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

(700,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

23,739,312,547.27
705%
34.91

Caso 2
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento
Rubros

Esperado
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.115
0

Ingresos

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

(700,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

19,251,202,005.63
701%
28.50

Caso 3
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros
Ingresos

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.120
0

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

(700,000,000.00)

Indicadores de evaluacin

VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,928,286,589.23
705%
30.90

Caso 4
Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$
$
$

Rubros
Ingresos

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
117,956,000.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.130
0

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

(700,000,000.00)

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

21,290,161,056.86
707%
31.41

FLUJO DE FONDOS

$
$
$

AO 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

AO 2
1,231,650.00 $
6,859.50 $
2,504.01 $

AO 3
1,354,815.00
7,133.88
2,566.61

10 %
1

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

3,011,747,000.00 $

3,207,911,558.25 $

3,607,321,612.43

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

123,853,800.00 $
3,084,057,758.25 $

130,046,490.00
3,477,275,122.43

4,876,678,000.00 $

5,240,591,616.75 $

6,057,766,019.77

$
$
$

AO 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

AO 2
1,208,190.00 $
6,792.25 $
2,516.34 $

AO 3
1,268,599.50
6,928.10
2,579.25

11.5 %
1

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

3,011,747,000.00 $

3,165,250,184.60 $

3,404,568,719.08

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

125,033,360.00 $
3,040,216,824.60 $

132,535,361.60
3,272,033,357.48

4,876,678,000.00 $

5,041,078,342.90 $

5,384,409,133.88

$
$
$

AO 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

AO 2
1,219,920.00 $
6,994.00 $
2,565.68 $

AO 3
1,305,314.40
7,343.70
2,706.79

12.0 %
1

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

3,011,747,000.00 $

3,256,137,265.60 $

3,668,262,921.93

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

126,212,920.00 $
3,129,924,345.60 $

135,047,824.40
3,533,215,097.53

4,876,678,000.00 $

5,275,983,214.40 $

5,917,574,437.35

$
$
$

AO 1
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

AO 2
1,255,110.00 $
6,994.00 $
2,615.02 $

AO 3
1,355,518.80
7,483.58
2,824.22

13.0 %
1

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

3,011,747,000.00 $

3,409,530,232.20 $

3,965,869,352.57

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

127,392,480.00 $
3,282,137,752.20 $

137,583,878.40
3,828,285,474.17

4,876,678,000.00 $

5,368,709,107.80 $

6,178,264,028.74

AO 4
$
$
$

1,558,037.25 $
7,561.91 $
2,682.10 $

$
$
AO 5
1,838,483.96 $
8,166.87
2,816.21

11,781,741,823.65 $

15,022,601,780.06

11,781,741,823.65 $
$

15,014,651,780.06
7,950,000.00

4,315,364,192.88 $

5,320,928,509.03

$
$

136,548,814.50 $
4,178,815,378.38 $

143,376,255.23
5,177,552,253.81

7,466,377,630.78 $

9,701,673,271.03

AO 4
$
$
$

1,357,401.47 $
7,101.30 $
2,656.63 $

AO 5
1,479,567.60
7,314.34
2,762.89

CASO X
1,173,000.00
6,725.00
2,467.00

9,639,311,460.23 $

10,830,004,976.40

9,639,311,460.23 $
$

10,822,054,976.40
7,950,000.00

3,746,595,446.57 $

4,236,800,719.46

$
$

140,487,483.30 $
3,606,107,963.27 $

148,916,732.29
4,087,883,987.17

5,892,716,013.66 $

6,593,204,256.93

AO 4
$
$
$

1,409,739.55 $
7,784.32 $
2,869.20 $

AO 5
1,550,713.51
8,329.22
3,070.04

10,973,866,608.90 $

12,924,190,998.68

10,973,866,608.90 $
$

12,916,240,998.68
7,950,000.00

4,189,325,815.76 $

4,915,374,859.74

$
$

144,501,172.11 $
4,044,824,643.65 $

154,616,254.16
4,760,758,605.58

6,784,540,793.14 $

8,008,816,138.94

AO 4
$
$
$

1,477,515.49 $
8,082.27 $
3,078.40 $

AO 5
1,640,042.20
8,809.67
3,386.24

11,941,673,816.47 $

14,456,181,150.55

11,941,673,816.47 $
$

14,448,231,150.55
7,950,000.00

4,696,976,560.53 $

5,714,057,107.40

$
$

148,590,588.67 $
4,548,385,971.86 $

160,477,835.77
5,553,579,271.64

7,244,697,255.94 $

8,742,124,043.15

TABLA RESUMEN DE ESCENARIOS PROPUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICAD

Nombres y apellidos integrante del grupo (Diligencie en el cuadro siguiente el
nombre completo de quien comparte la tabla)

Volumen de ventas en
unidades

Caso 1

Caso 2

Caso 3

Caso 4

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

1,173,000.00
1,231,650.00
1,354,815.00
1,558,037.25
1,838,483.96
1,173,000.00
1,208,190.00
1,268,599.50
1,357,401.47
1,479,567.60
1,173,000.00
1,219,920.00
1,305,314.40
1,409,739.55
1,550,713.51
1,173,000.00
1,255,110.00
1,355,518.80
1,477,515.49
1,640,042.20

Claudia Patricia Guer

Precio Unitario

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6,725.00
6,859.50
7,133.88
7,561.91
8,166.87
6,725.00
6,792.25
6,928.10
7,101.30
7,314.34
6,725.00
6,994.00
7,343.70
7,784.32
8,329.22
6,725.00
6,994.00
7,483.58
8,082.27
8,809.67

Costo Unitario

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

2,467.00
2,504.01
2,566.61
2,682.10
2,816.21
2,467.00
2,516.34
2,579.25
2,656.63
2,762.89
2,467.00
2,565.68
2,706.79
2,869.20
3,070.04
2,467.00
2,615.02
2,824.22
3,078.40
3,386.24

PUESTOS PARA ESTIMACION DE INDICADORES

Claudia Patricia Guerrero Valero

VAN

TIR

RB/C

TASA
DESCUENTO

34.91

10%

23,739,312,547.27

705.34%

19,251,202,005.63

700.50%

28.50

11.5%

20,928,286,589.23

705.41%

30.90

12%

21,290,161,056.86

707.45%

31.41

13%