Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Maria Costache
i pentru teri;
strategia firmei;
nou produs.
A nu face o prognoz corect a afacerii nseamn a nu descoperi adevratele
capcane la momentul potrivit, lucru ce poate determina costuri mult mai mari sau chiar
falimentul firmei.
3
Dumitru Porojan, Cristian Bia, Planul de afaceri, Casa de editur Irecson, Bucureti, 2002,pag.12
firme.
Dumitru Porojan, Cristian Bia, Planul de afaceri, Casa de editur Irecson, Bucureti, 2002,pag.15
performanelor reale ale unei afaceri de-a lungul timpului presupune identificarea
cauzelor, direciei i amplitudinii abaterilor de la plan, precum i modalitile de aciune a
companiei n viitor. Managerii i ntreprinztorii i mbuntesc experiena profesional
i cunotinele, sunt mai puin expui la pericolele neprevzute, supravegheaz i
controleaz performanele companiei i sunt n msur s ia msuri corective n timp util
atunci cnd realizarea obiectivelor este ameninat.
ncredere n forele proprii, poate compensa lipsa capitalului i experiena n cazul n care
avem alte avantaje.
Dac exista un document care s fie cel mai important pentru o afacere, acela este
planul de afaceri. Dei majoritatea l vd ca un instrument de atragere a finanrii, experii
sunt de prere c reprezint mult mai mult dect att. Un bun plan de afaceri este folosit
i pentru a da o forma interelaionrii din cadrul ntreprinderii. D fiecrei persoane
implicate o linie directoare, un scop i modul sau modurile cum se poate ajunge acolo.
Ajutor profesionist.. Cel mai mare beneficiu al folosirii unui specialist este
obiectivitatea. Cu toate acestea, costurile sunt destul de ridicate. Un plan de afaceri bun
trebuie s fie clar, concis i nu mai lung de 25 pagini (plus anexe). Este important
alegerea unei persoane care nu se ncurc n exprimri sentenioase i care este la curent
cu micrile din cadrul sectorului n care activm. Cel mai bun mod de a gsi pe cineva
rmne recomandarea.
Un plan de afaceri este o unealt esenial. Exista directori care nu iau nici un fel
de decizie fr s aib planul cu ei. Acetia au un program de control foarte bine pus la
punct i compara planul cu rezultatele lunar. Un plan poate include de la bugetul anual i
numrul angajailor, pn la linii noi de producie, i chiar costul asigurrilor.
n timp ce planul de afaceri este esenial pentru conducerea unei afaceri, este i
ceea ce vor s consulte bncile n cazul n care avem nevoie de finanare. Orice bancher
experimentat poate face diferena ntre un plan bun i unul ru dintr-o privire. Ceea ce
doresc s vad sunt prognoze de cash flow. Aceasta n cazul unor afaceri care sunt pe
pia de civa ani. n cazul n care afacerea este nou, i intereseaz diferite evaluri,
inclusiv scenarii de tipul "n cel mai bun caz", "n cel mai ru caz", "cel mai probabil" i
ce alte resurse mai sunt disponibile n cazul unui eec.
Planul trebuie s conin rspunsuri la ct mai multe ntrebri "dar dac...",ce-ar
fi daca? i n funcie de ct de realiste sunt, dovedesc ct de bine pregtit este compania
pentru schimbri n plan.
Elemente cheie ale planului.
ndeplinit.
finanatori.
Sfaturi n conceperea unui plan de afaceri.
Un plan de afaceri este legat n primul rnd de finane, dei este mbogit cu
informaii, statistici i date.
n cazul unui plan de afaceri, cititorul dorete cu siguran s gseasc o
oportunitate de afaceri care s-i poat aduce un profit mare n schimbul investiiei sale.
Acesta este un motiv suficient pentru cititor s deschid pachetul pentru a vedea ce se
afl n interior. n cazul unei scrisori de intenie, posibilul partener este probabil precaut
fa de ceea ce i se ofer i poate fi nevoie de o perioad de convingere pentru a ine cont
de ofert.
pagini. Trebuie inut minte n permanen c scopul care se dorete a fi atins este cel de a
atrage un interes suficient de mare din partea investitorului pentru a se obine o ntlnire
cu el i acesta este momentul n care se poate intra n detalii avansate.
Greeli frecvente ntlnite la ntocmirea planului de afaceri
Principalele greeli structurate pe domenii de activitate sunt urmtoarele:5
A. Greeli de marketing:
Exagerarea caracteristicilor produsului/serviciului;
Lipsa previziunii clare asupra vnzrilor;
Lipsa avantajelor din punctul de vedere al clientului;
Lipsa strategiei de ni;
Lipsa abordrii ciclului de via al produsului;
Lipsa analizei duratei de timp de la sosirea comenzii clientului n
firm, pn la onorarea acesteia;
Nerecunoaterea forei competitorilor.
B. Greeli de management:
Manageri fantom;
Egalitatea membrilor echipei de conducere;
Lipsa experienei relevante a managerilor.
C. Greeli de management financiar:
Exagerarea numrului de situaii financiare prezentate i
convingerea personal cum c, planul de afaceri const n prezentarea
exclusiv a situaiilor financiare;
Lipsa calculului privind pragul de profitabilitate;
Lipsa abordrii impactului creterii economice asupra cerinelor
financiare;
O strategie nefundamentat a preurilor;
D.F.Muzyka Business Plan and the Business Plan Course, EFER, INSEAD, FRANCE, 1992
Relevan
Actualitate
Exactitate
Dumitru Porojan, Cristian Bia, Planul de afaceri, Casa de editur Irecson, Bucureti, 2002,pag.43
exact
actual
relevant
-DESCRIEREA AFACERII-
Ideea de
afaceri
Societatea
Produsele /
Serviciile
Avantajele
localizrii
Mediul de
evoluie al
afacerii
a)
n urma descrierii afacerii, cel care citete planul de afaceri trebuie s-i dea
seama cum s-a ajuns la aceast idee de afaceri, de ce consider cel care i deschide
afacerea c va fi cumprat produsul sau serviciul respectiv de ctre clieni, care sunt
scopurile i obiectivele afacerii.
Este necesar ca oricare plan de afaceri s aib n spatele su o strategie. Cuvntul
strategie provine din grecescul strategos care nseamn organizarea i folosirea
mijloacelor pentru atingerea obiectivelor.
Strategia afacerii are ca obiectiv general obinerea unui echilibru ct mai bun
ntre: riscurile proiectului/condiiile de mediu, resursele disponibile, concurena, etc.
Structura logic ce guverneaz procesul de planificarea afacerii este compus din:
Scop
Obiective
Sarcini
Aciuni
J.Bessis, D Galai, P Kienast-Planul de Afaceri- cum s concepi i s redactezi un plan de afaceri, Ed.
Stiinific i Tehnic, Bucuresti 1997, p.30
8
R.D. Hisrich, M.P. Peters, Entrepreneurship Starting, Developing and Managing a New Entreprise,
Second Edition, Irvin, Boston, 1992, p.129
b)
Descrierea societii
servicii);
Data nfiinrii
Scopul ntemeierii
credibilitatea planului)
Activitatea curent
afacerii
Echilibrul social
Calificarea personalului
propriu, mprumuturi)
Prezentarea produselor/serviciilor
2.
Tehnologia
actual
poziionarea
produsului/serviciului pe pia
3.
4.
Planul de producie
5.
Asigurarea calitii
1.
resurse tehnologice
i deosebiri fa de concuren)
Unde
se
ncadreaz
protejat
produse
legale
3.
raportarea unui produs ce va fi lansat pe pia peste o anumit perioad de timp. Este
important s se tie care vor fi tendinele i ateptrile privitoare la produsul respectiv.
4.
5.
s fie corect
IV.
Atunci
cnd
apar
probleme
cu
calitatea
P. Kotler, G. Armstrong, J. Saunders, V. Wong, Principiile marketingului, Editura Teora, Bucureti, 2000,
pag. 558
aceasta
Felul amplasamentului
Politic
Economic
Juridic
Social
Mediu
Economic
Juridic
Firm
Social
Politic
Figura 2.3 - Influena factorilor de mediu asupra activitii firmei
10
R. Lloyd, H.P. Muth, F.N. Gerlach Planul de afaceri, Casa de Editura Capital, Editura Expert,
Bucureti, 1997, p.21
11
Dumitru Porojan, Cristian Bia, Planul de afaceri, Casa de editur Irecson, Bucureti, 2002, p.64
Sistemul politic
Politici macroeconomice
Piaa imobiliar
Sistemul juridic
Firma
Performanele
macroeconomice
Piaa financiar
Resursele
umane
Nivel
tehnologic
Tendinele
industriei respective
12
Dumitru Porojan, Cristian Bia, Planul de afaceri, Casa de editur Irecson, Bucureti, 2002, p.65
Furnizori
Clieni
Intermediari
Departamentul de
marketing
Departamentul de
planificare strategic
Informaiile de
marketing
Analiza planificrii
strategice
Plan de marketing
Obiective i resurse
aprobate
Implementarea planului
de marketing
Evaluarea rezultatelor
Fora de vnzare;
b.
Producia;
c.
Personalul;
d.
14
Fora de vnzare
Producia
Planul operaional
Personalul
Protecia mpotriva
riscurilor
Timp
Figura 2.6. Elemente definitorii ale planului operaional
Managementul afacerii are un rol foarte important n cadrul unei firme. El poate
s influeneze creterea sau scderea vnzrilor.
Managementul afacerii cuprinde urmtoarele elemente:
1. stabilirea necesarului de personal din punct de vedere cantitativ i
calitativ;
2. personalul de conducere;
3. organizarea de ansamblu a personalului;
4. modaliti de recrutare, selectare i perfecionare a personalului;
5. modaliti de meninere i motivare a personalului.
1.
Responsabilitile angajatului
respectiv
Condiiile de lucru
manageri:
1)
- top manageri
2)
- manageri de mijloc
3)
1 30%
3 35%
TOP MANAGERI
MANAGERI
DE MIJLOC
MANAGERI LA
NIVEL DE
BAZ
firmei
ansamblu
3.
relaiile dintre acestea plasate ntr-o configuraie coerent care asigur premisele
organizatorice atingndu-se astfel obiectivele planificate.
Tipurile de structuri organizatorice:
A.
compartimente:
a) Structura
antreprenorial
ntreaga
activitate
este
Teritorial
Pe piei
Pe produs
4)
Piramidale
de la stnga la dreapta
Circular
Modaliti de recrutare, selectare i perfecionare a personalului
5)
acionarea salariailor.
2.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
nsuirea de cunotine
10.
performanele financiare
Lipsa lichiditilor
mprumuturi supradimensionate
mprumuturi subdimensionate
Reducerea situaiilor neprevzute
ntreruperea produciei
Introducerea unui produs superior de un
concurent
dividendele
Obinerea de surse de finanare
externe
Figura 2.8- Obiectivele financiare ale planului de afaceri
cazul;
2.
prezentarea
ipotezelor
pe
care
se
bazeaz
previziunile;
3.
Analiza existenei
anterioare a afacerii
Prezentarea ipotezelor
de previziune
Planul financiar
Situaiile financiare
previzionate
Analiza de
sensibilitate
PRAGUL DE RENTABILITATE
1. Pragul de rentabilitate Pr (punct de echilibru, punct
mort sau cifra de afaceri critica)- arata volumul sau valoarea productiei
realizate si vandute de la care putem vorbi de rentabilitate, totalitatea
cheltuielilor fiind acoperita de veniturile obtinute din vanzari. In punctul
mort, rezultatul intreprinderii este zero; va fi profit pentru o cifra de afaceri
mai mare decat valoarea cifrei de afaceri critice si pierdere pentru una
inferioara acesteia.
Metode de determinare a pragului de rentabilitate:
Metoda grafica- foloseste aproximari lineare care inlatura
multitudinea si complexitatea parametrilor de estimat, dar ofera rapiditate in
obtinerea informatiei si relevanta, in conditiile mentinerii plajei pertinente a
cifra de afaceriPvxQ
Profit
Pierdere
Cheltuieli
variabile Chv=cxQ
Prag de rentabilitate
Productia
Pretul costurilor
CF/Q+ V
Pret Unitar
P
V
Semnificatia si limitele
Cantitate produsa
Chf
Ca *
Chf
Ca
unde:
Ca
(QxCa*) Ca
= Q unde:
Q
Ca
medie
- contributia de acoperire
Pr i =g i xPr unde: g i = Qi
Cifra de afaceri critica- Pragul de rentabilitate exprimat in unitati
monetare se numeste cifra de afaceri critica Cac sau valoarea vanzarilor in
pragul de rentabilitate.
Cac= Chf/ Rc unde Rc= Cax100/ CA sau Rc*=Ca*/ Pv unde:
Rc- rata contributiei globale
Rc*- rata contributiei unitare
Profitul previzionat Pragul de rentabilitate poate fi utilizat si
pentru a determina volumul fizic al activitatii astfel incat sa se
obtina un anumit profit (P).
In unitati fizice: Prp=(Chf+P)/ Ca* unde Prp- pragul de
rentabilitate pentru atingerea profitului P
In unitati monetare: Cap= (Chf+P)/ Rc unde Cap- cifra de
afaceri necesara pentru a obtine profitul P
Rata profitului previzionata- cu ajutorul pragului de rentabilitate se
poate calcula cifra de afaceri necesara pentru a atinge o anumita rata a
profitului (profit/vanzari). Daca managerul doreste sa atinga si sa mentina
intreprinderea la o anumita rata a profitului, el poate afla cu ajutorul pragului
de rentabilitate ce volumde activitate ii asigura aceasta tinta.
CArp= Chf/ (Rc-Rp)
CArp- cifra de afaceri necesara pentru atingerea unei anumite rate de
profit
Rp- rata profitului
Perioada critica- Din momentul in care intreprinderea produce,
cheltuielile fixe angajate vor trebui suportate din primele zile ale
functionarii. Cu timpul, valoarea cumulata a vanzarilor creste, iar contributia
de acoperire este suficienta pentru a suporta in totalitate cheltuielile fixe. In
acest moment rezultatul este zero, acesta fiind punctul de echilibru in timp.
Contributia de acoperire pe care intreprinderea o va realiza din acest
moment este in totalitate profit.
CA *
unde Tcrt- perioada critica iar T- perioada de timp
CA / T
relevanta
Costuri
Si cifra de afaceri
Cifra de afaceri
Cifra de afaceri
acoperire
Critica
c)Q
Contributia de
=(PvProfit
Cheltuieli fixe
Chf
Timp (luni)
CONCLUZII
Pragul de rentabilitate poate servi drept instrument de previziune pe
termen scurt, intr-o structura de productie si desfacere data. El permite de
asemenea:
Evaluarea gradului de reactie al intreprinderii la modificari
conjucturale. Se determina impactul asupra pragului de
rentabilitate, a modificarii de conjunctura a unuia dintre ceilalti
trei termeni ai ecuatiei: pret de vanzare, cheltuieli variabile si
cheltuieli fixe;
In cadrul procesului previzional, validarea diverselor ipoteze de
desfasurate a activitatii si apoi urmarirea executiei variantei
adoptate;
Ca
CA
Cai
x100
CAi
Chf
x100
CA *
Chf
Fa
CA CA *
x100
CA
P
Se pare c, acest concept este mai operativ dect cel de investiii i din
aceast perspectiv distingem urmtoarele tipuri de proiecte investiionale:
a) Proiecte de inovare, viznd lansarea de noi activiti de producie i/sau
comercializare n scopul creterii cifrei de afaceri a ntreprinderii;
b) Proiecte de expansiune se refer la creterea dimensiunii capacitii de
producie, fr a modifica natura produselor existente;
c) Proiecte de raionalizare sau de sporire a productivitii, care nu au ca
scop creterea cifrei de afaceri, ci reducerea costurilor de producie
i/sau de comercializare comportnd att idei de modernizare, ct i
idei de nlocuire sau rennoire a mainilor, utilajelor i instalailor
existente;
d) Proiecte strategice, care se divid, de regul, n dou categorii:
- proiecte economice inevitabile se refer la investiiile de
protecie sau asigurare a surselor de aprovizionare cu materii
prime i materiale (prin integrarea pe vertical), pe de o parte i
la asigurarea pieelor de desfacere a produselor i serviciilor
(prin integrare orizontal), pe de alt parte. De asemenea, aceste
programe guvernamentale de protecie social i protecie a
meiului, politica fiscal etc., pot nregistra traiecte imprevizibile
n momentul lurii deciziei.
Iat, deci, un complex de factori care oblig managementul firmei s in
seama de risc i incertitudine.
Riscul este definit ca: posibilitatea de pierdere sau stricciune, hazard,
pericol, primejdie. O accepiune similar este atribuit riscului n Dicionarul
Explicativ al Limbii Romne: posibilitate de a ajunge ntr-o primejdie, de a avea
de nfruntat un necaz sau de suportat o pagub; pericol posibil. Din punct de
vedere economic, riscul este ansa ori posibilitatea de apariie a unui eveniment
nefavorabil legat de variabilele deciziei. n literatura de specialitate se consider c
, spre deosebire de risc care implic cunoaterea probabilitilor de apariie a
evenimentelor, incertitudinea semnific cunoaterea aproximativ a evenimentelor
posibile, dar nu i a probabilitilor de apariie. Dac ne referim strict la decizia de
investiii, riscul acesteia poate fi definit ca orice situaie n care nu se cunosc cu
certitudine caracteristicile unui eveniment viitor, dar n care se cunosc cel puin:
numrul de alternative posibile ale valorilor respective i probabilitatea de apariie
a fiecruia dintre ele.
3.2. METODE INTUITIVE SAU EMPIRICE DE ANALIZ A
RISCULUI
Metodele empirice sunt destul de simple, dar i puin riguroase din punct de
vedere teoretic [66]. Ele se refer la una din urmtoarele alternative:
Rt
I0
T
t 1 1 r
VAN
rata de actualizare=
VNA
VNA VNA
Indicatori de lichiditate
b.
Indicatori de solvabilitate
c.
Indicatori de gestiune
d.
Indicatori de rentabilitate
a.
Indicatori de lichiditate
RLG
active curente
pasive curente
LRI
b.
Solvabilitatea
total obligatii
total active
Solvabilitatea
1.
*100
*100
RD
2.
Capital
propriu=activ
total
valoarea
datoriilor totale.
Cu ct valoarea RL este mai mare, cu att afacerea depinde mai mult de
creditorii si.
Este indicat ca RL<0,5.
Dac RL>1 rezult un risc mai mare pentru creditor.
3.
4.
5.
6.
c.
2.
Active circulante
* 365 zile
CA
Valoarea stocurilor
* 365 zile
Costul bunurilor vandute
3.
Furnizor
* 365 zile
Total achizitii pe credit
4.
5.
Creante
* 365 zile
CA
d.
indicatori de rentabilitate
Rentabilitatea reprezint capacitatea unei firme de a realiza vnzri care
2.
3.
Pr ofit net
* 100
Capital propriu
4.
5.
6.
Pr ofit net
* 100
Capital permanent
7.
Pr ofit net
* 100
CA
Telefon
0040-21-7773072
Fax
0040-21-7773072
ecohorticultura@yahoo.com
Website:
www.ecohorticultura.ro
J40/1140/1998
10204555
Atribut fiscal:
Banca
Cont lei trezorerie
Trezoreria
efectuate, o asemenea cifr de afacerii va asigura firmei cota de pia de aproximativ 25%
din piaa int.
Pentru a-i atinge scopul, firma va avea n vedere urmtoarele obiective:
- deschiderea n anul N a cinci puncte de desfacere, n urmtoarele zone rezideniale:
1. zona Pipera Henri Coand;
2. zona Mogooaia;
3. Autostrada Bucureti Piteti;
4. Bucureti Ploieti;
5. Com. Voluntari DN2
- mbuntirea calitii serviciilor oferite clienilor i diversificarea sortimentelor de
plante dendrologice i servicii oferite.
n vederea atingerii primelor dou obiective se va contracta un credit n valoare de
pn la 500.000 euro rambursabil ntr-o perioad de 5 ani.
Acest proiect va permite sporirea capacitii de desfacere cu peste 300% prin
deschiderea celor 5 noi puncte de desfacere.
Diversificarea ofertei se va face prin diversificarea importurilor precum i a
produciei proprii.
Calitatea serviciilor va fi asigurat i mbuntit prin meninerea unui control
strict din partea managerului, organizarea de pregtiri periodice pentru personalul ce va fi
angajat i pentru cel existent.
3.3 Descrierea produselor i serviciilor.
Produse
Societatea ECO HORTICULTURA SRL ofer un sortiment variat de peste dou
mii de specii i varieti de plante dentrologice i flori pentru exterior precum i flori
pentru apartamente i birouri.
Urmrind preferinele actuale ale clienilor societatea are un numr mare de plante
ajunse la maturitate cu care se poate construi o grdin n cteva zile (exist un segment
important de clieni care solicit aceste plante care sunt i scumpe avnd motivaia c
sunt la o vrst cnd nu mai pot atepta ca planta s creasc la dni n grdin i solicit
o gradin daja matur de care s se bucure ct mai mult timp).
De asemenea pentru cei tineri, care acum formeaza clasa de mijloc i care
reprezint segmentul cel mai dinamic reuind foarte repede s i construiasc case (prin
sistemul de credite ipotecare) i care doresc s aib i o mic grdin, societatea noastr
are un variat sortiment de plante medii i mici care pot ajunge la maturitate n grdina
clienilor; acest segment este cel care revine cel mai des la noi i mai cumpr sau solicit
ajutor pentru ntreinere (motivaia fiind lipsa timpului sau a nclinaiei). n cadrul
strategiei noastre actuale acest segment de pia este unul care se va bucura de cea mai
mare atenie din partea noastr, deoarece ne promoveaz cel mai bine brandul.
De asemenea, n cadrul magazinului nostru, clienii gsesc tot ce au nevoie pentru
ntreinerea grdinii sau plantelor: unelte, stropitori, furtune, substane fertilizante,
ghivece, pmnt de flori, pompe materiale pentru realizarea lacurilor i a cursurilor de
ap artificiale etc.
Servicii oferite
Serviciile prestate de societate sunt de dou categorii:
Proiectare, creaie i execuie
- Proiectare arhitectur peisager: amenajri grdini, decoraiuni de spaii verzi,
decoraiuni interioare, aranjamente florale, stadioane, terenuri golf, locuri de joac pentru
copii.
ntreineri curente
- Fasonare coroane arbori i arbuti, tierea gardului viu, controlul masei
vegetative i al formei, cosire peluze, drenare.
Asigurarea calitii
Fiind unul din principalele avantaje competiionale ale societii, ECO
HORTICULTURA SRL , i-a dezvoltat un program performant de asigurare a calitii
produselor i serviciilor oferite prin :
-
de amenajri.
Concurent
Nr.
Cifra
Salariai
afaceri
Cris Style
11
lunar
4.000.000
Mai
Mai mari 11 km
Garden
DecoFlora
Romstal
20
15
6.000.000
4.000.000
slab
Identic
Mai slab
Mai mari 6 km
Identic
8 km
3.000.000
1.400.000
Identica
Mai
Identic
4 km
Mai mari 14 km
Garden
Semperflorens 6
Green Shop
8
de Calitate
Preuri
Amplasament
slab
Tbelul 4.1- Concurenii firmei
Pentru celelalte puncte de lucru care vor fii deschise, concurenii rmn aceeai.
4.2 Strategia de marketing
ECO HORTICULTURA SRL i propune s-si dubleze cota de pia deinut, prin deschiderea
celor cinci puncte de desfacere.
Tip de promovare
Apariie n reviste i
Publicaii de specialitate
Valoare
120.000
Pliante cu oferta de
produse; fluturai
100.000
Detalii
- Revistele Grdina mea de
vis, Casa de vacan, Casa
mea, periodic pe tot
parcursul anului
Relizate la nalt nivel grafic
- livrate la domiciliu prin
ageni proprii i la sediile
firmelor
distribuitor Skoda)
Amenajrile necesare
Terenurile ce vor fi achizitionae n suprafaa de circa 1000 mp, vor fi cumprate
cu un pre cuprins ntre 30 60 euro / mp n funcie de zona de amplasare adic 30.000
60.000 euro / lot.
Amenajrile necesare sunt urmtoarele:
-
mprejmuire teren :
stlpi metalici i plas pe trei laturi gard metalic pe o latur - 1000 euro
4760 euro
-
unit
-
mare
fa
de
pepiniere i fa de locul de
amplasament favorabil al punctelor de
lucru
depozitare
din
B-dul
Timioara 89
- posibilitatea
de
expunere
mai mic
- nu exist posibilitatea de a
realiza
Oportuniti ( Opportunities )
creterea macroeconomic prognozat
un
spaiu
verde
demonstrativ
Ameninri ( Treats )
- apariia pe piaa romneasc
Operaiuni
Achiziionare
terenuri
Proiecte,
aprobri, avize
Amenajare
spaiu,
mprejmuire,
birou,
platforme
Achiziie
mobilier
Amenajarea i
aprovizionarea
cu plante a
expoziiei
Inaugurare
punct lucru
Operaiuni
Achiziionare
terenuri
Proiecte,
aprobri, avize
Amenajare
spaiu,
mprejmuire,
birou,
platforme
Achiziie
mobilier
Amenajarea i
Anul
I
1
2
*
3
*
4
*
5
*
*
Anul
II
1
2
*
*
10
11
12
*
*
*
*
10
11
12
aprovizionarea
cu plante a
expoziiei
Inaugurare
punct lucru
Amenajarea i
ntreinerii plantelor, fiind colaborator activ, ine permanent sub analiz i observaie
ntreaga producie a societii.
Destinaia fondurilor
Pentru realizarea proiectului de investiii specificat, societatea identific un
necesar de finanare de 250.000 euro, sum care se argumenteaz astfel:
Afaceri de fonduri
- achiziie terenuri 50 euro x 5000 mp
Suma
250.000
- mprejmuire (gard)
5 x 1000 euro
5.000
5 x 4760 euro
23.800
6.500
- pu forat
5 x 1000 euro
5.000
- bazin
5 x 300 euro
1.500
- utiliti
5 x 500 euro
2.500
- birotic
5 x 900 euro
4.500
- autorizaii i proiecte
5 x 1000 euro
5.000.
TOTAL NECESAR
Acoperit de surse proprii
NECESAR DE FINANARE
303.800 EURO
53.800 EURO
250.000 EURO
Modul de finanare
Se intenioneaz ca necesarul de finanare astfel obinut s fie acoperit prin
obinerea unui credit din partea unei instituii specializate.
Momentul finanrii
Datorit momentului scurt n care se va efectua investiia, creditul se va face ntrun an, mai exact n primul semestru dup cum urmeaz:
Beneficiul finanatorului
Pentru suma mprumutat (250.000 euro) instituia creditoare va primi o dobnd
la sold de pn la 12% pe an. Conform programului de rambursare a mprumutului, pn
la momentul recuperrii totale a sumelor avansate, finanatorul va ncasa o dobnd total
de 76.250 euro (2.871.023 mii lei) la un curs de 37.679 lei/ euro.
n plus ECO HORTICULTURA SRL va garanta mprumutul primit printr-un
contract de gaj i ipotec asupra activelor societii (terenurile i amenajrile aferente i
cldirea din B-dul Timioara nr. 89). Evaluarea acestor active dovedete c garania
constituit va fi suficient de acoperitoare.
Rambursar
Dobnd
Anuitate
N
50.000
N+1
50.000
N+2
50.000
N+3
50.000
N+4
50.000
TOTAL
250.000
27.250
77.250
21.250
71.250
15.250
65.250
9.250
50.250
3.250
53.250
76.250
326.250
TABELUL 6.1
EXPLICATII
ACTIVE
2003
2004
1
2
3
4,841,241
389,354
4,451,887
9,856,762
1,365,065
8,491,697
4
5
6
7
8
9
290,907
3,940,383
491,868
285,286
5,008,444
9,460,331
2,601,466
7,528,432
2,125,286
506,244
12,761,428
21,253,125
10
11
12
2,546,482
5,811,638
13
2,546,482
5,811,638
14
15
16
1,907,739
235,130
65,649
3,183,337
529,836
35,649
17
18
19
3,600,469
5,808,988
1,104,861
8,572,199
12,321,021
3,120,466
PASIVE
Capitaluri proprii
Capital social (101)
Rezultatul exercitiului (121)
- Repartizarea profitului la dividende
- Repartizarea profitului la rezerve
Rezerve
TOTAL CAPITALURI PROPRII(21+22+25)
20
9,460,331
21,253,125
21
22
23
24
25
2,000
915,110
0
-915,110
187,751
1,104,861
2,000
2,015,603
0
-2,015,603
1,102,863
3,120,466
26
27
28
29
30
31
14,990,499
4,287,907
1,352,943
915,110
1,230,865
62,425
36,573,617
17,919,625
2,965,059
2,015,603
2,774,809
287,503
Active fixe
Active
brute(201+208+2131+2132+2133+214+267)
Amortizari aferente (280+281)
ACTIVE FIXE NETE(1-2)
Active curente
Stocuri (371)
Creante-clienti (409+411)
Alte active curente (442+446+461+471+473)
Numerar utilizabil (512+531)
TOTAL ACTIVE CURENTE(4+5+6+7)
TOTAL ACTIVE(3+8)
TABELUL 6.2
INDICATORI DE LICHIDITATE
2003
0.86
0.81
2004
1.04
0.82
0.05
0.04
0.88
0.85
7.56
5.81
2.30
1.86
1.75
1.46
RAC=active circulante*365/CA=(8/26)*365
122
127
7
96
26
75
9.03
6.10
8.11
5.51
82.83
64.59
13.67
14.41
28.60
49.00
INDICATORI DE RENTABILITATE
MPE=profit din exploatare*100/CA=(28/26)*100
MPN=profit net*100/CA=(29/26)*100
ROI=profit net*100/capital
propriu=(29/1104861)*100
RAT=profit inainte de
impozitare+dobanzi)*100/total
active=(30+31)/9*100
MCV=costul bunurilor
vandute*100/CA=(27/26)*100
LICHIDITATE GLOBAL
Explicaii
Active circulante
Obligaii (datorii
pe termen scurt )
Lichiditate global
( Lg )
2005
13,118,498
2006
2007
2008
33,394,487 55,386,178 79,205,425
2009
104,327,092
1,436,811
1,005,040
1,067,917
1,153,720
4,930,675
9.13
33.23
51.86
68.65
21.16
LICHIDITATE MEDIAT
Explicaii
Disponibiliti
Pasive curente
Lichiditate
imediat
2005
4,427,955
1,436,811
3.08
2006
2007
2008
25,992,953 47,560,093 70,774,073
1,005,040 1,067,918 1,153,720
25.86
44.54
61.34
2009
95,409,874
4,930,675
19.35
RATA DATORIILOR
Explicaii
Total datorii
Total active
Rata datoriilor
2005
9,436,811
29,025,127
0.33
2006
2007
2008
7,005,040 5,067,917 3,153,720
47,376,115 67,317,806 88,962,054
0.15
0.08
0.04
2009
4,930,675
111,783,720
0.04
RATA DE SOLVABILITATE
Explicaii
mprumut pe
termen lung
Capital propriu
Rata de
solvabilitate
2005
8,000,000
19,588,316
0.41
2006
2007
2008
0.06
0.02
2009
0
106,853,045
0.00
2005
9,436,811
19,588,316
0.48
2006
2007
2008
0.08
0.04
2009
4,930,675
106,853,045
0.05
2005
6,611,398
2006
2007
2008
20,782,759 21,878,813 23,558,446
2009
24,758,483
3,001,667
9,613,065
3,001,667
1,275,400
915,400
555,400
22,058,159 22,794,213 24,113,846
1,275,400
915,400
555,400
195,400
24,953,883
195,400
Rata de rambursare
a mprumuturilor
pe termen lung
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
TOTAL
Rata de acoperire
a datoriilor
5,001,667
3,275,400
2,915,400
2,555,400
2,195,400
1.92
6.73
7.82
9.44
11.37
2005
13,118,498
78,879,575
365
60.70
2006
2007
2008
33,394,487 55,386,178 79,205,425
82,374,867 86,035,949 92,689,952
365
365
365
147.97
234.97
311.90
2009
104,327,092
96,848,299
365
393.19
2005
7,980,297
2006
6,101,842
2008
6,865,922
2009
7,173,948
78,879,575
365
96,848,299
365
36.93
27.04
2007
6,373,033
27.04
27.04
27.04
2005
2006
2007
2008
2009
Valoarea
creanelor
Cifra de afaceri
Numr de zile
Viteza de rotaie a
creanelor
598,522
78,879,575
365
274,583
382,382
411,955
538,046
2.77
1.22
1.62
96,848,299
365
1.62
2.03
2005
TOTAL
N+1
N+2
N+3
N+4
Intrri mijl.fixe
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Amortizarea
intrarilor
7,641,628
2,000,000
125,000
5,000
0
5,000
0
5,000
0
5,000
0
5,000
0
0
0
150,000
125,000
125,000
125,000
125,000
2,000,000
2,000,000
0
2,000,000
2,000,000
0
17,641,628
0
0
2006
2007
2008
2009
1
30
5
1
30
0
1
30
0
1
30
0
3
10%
0
0
0
7,000
0
0
0
0
0
7,000
0
0
0
0
0
7,000
0
0
0
0
0
7,000
400
16%
0%
400
16%
0%
400
16%
0%
400
16%
15%
Ipoteze de Previziune a
Bilanului
A. La nivel de luna - pentru anul 2005
EXPLICATII
2,000
25%
6,000,000
4,000,000
300,000
56,000
300,000
25%
20,000
85
2006
2007
2008
2009
15%
20%
20%
25%
15%
0
25%
0
30%
0
35%
0
19
20,000,000
PLAN DE RAMBURSARE
Plan de Rambursare Detaliat
Anul
2005
2006
2007
Luna
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
Anuitate
316,667
314,167
311,667
309,167
306,667
304,167
301,667
299,167
296,667
294,167
291,667
289,167
286,667
284,167
281,667
279,167
276,667
274,167
271,667
269,167
266,667
264,167
261,667
259,167
256,667
254,167
251,667
249,167
246,667
244,167
241,667
239,167
Dobanda Rambursare
150,000
147,500
145,000
142,500
140,000
137,500
135,000
132,500
130,000
127,500
125,000
122,500
120,000
117,500
115,000
112,500
110,000
107,500
105,000
102,500
100,000
97,500
95,000
92,500
90,000
87,500
85,000
82,500
80,000
77,500
75,000
72,500
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
Sold
credit
9,833,333
9,666,667
9,500,000
9,333,333
9,166,667
9,000,000
8,833,333
8,666,667
8,500,000
8,333,333
8,166,667
8,000,000
7,833,333
7,666,667
7,500,000
7,333,333
7,166,667
7,000,000
6,833,333
6,666,667
6,500,000
6,333,333
6,166,667
6,000,000
5,833,333
5,666,667
5,500,000
5,333,333
5,166,667
5,000,000
4,833,333
4,666,667
INTRARI
10,000,000
2008
2009
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
236,667
234,167
231,667
229,167
226,667
224,167
221,667
219,167
216,667
214,167
211,667
209,167
206,667
204,167
201,667
199,167
196,667
194,167
191,667
189,167
186,667
184,167
181,667
179,167
176,667
174,167
171,667
169,167
70,000
67,500
65,000
62,500
60,000
57,500
55,000
52,500
50,000
47,500
45,000
42,500
40,000
37,500
35,000
32,500
30,000
27,500
25,000
22,500
20,000
17,500
15,000
12,500
10,000
7,500
5,000
2,500
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
14,575,000
4,575,000
10,000,000
4,500,000
4,333,333
4,166,667
4,000,000
3,833,333
3,666,667
3,500,000
3,333,333
3,166,667
3,000,000
2,833,333
2,666,667
2,500,000
2,333,333
2,166,667
2,000,000
1,833,333
1,666,667
1,500,000
1,333,333
1,166,667
1,000,000
833,333
666,667
500,000
333,333
166,667
0
CONT DE REZULTAT
Contul de Rezultat Lunar Pentru anul 2005
EXPLICATII
LUNA
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
10
11
12
Vanzari de marfuri
Venituri din vnzarea
produse sau servicii
3,500,000
3,675,000
3,858,750
4,051,688
4,456,856
4,902,542
5,392,796
1,000,000
1,050,000
1,081,500
1,124,760
1,124,760
1,237,236
4,500,000
4,725,000
4,940,250
5,176,448
5,581,616
100
110
110
110
110
4,500,100
4,725,110
4,940,360
5,176,558
3,479,125
3,653,082
3,835,736
30,155
31,663
40,675
5,932,076
6,228,679
6,851,547
7,536,702
7,536,702
1,286,725
1,286,725
1,441,132
1,441,132
1,441,132
1,441,132
6,139,778
6,679,522
7,218,801
7,669,812
8,292,680
8,977,835
8,977,835
110
110
121
121
121
121
121
5,581,726
6,139,888
6,679,632
7,218,922
7,669,933
8,292,801
8,977,956
8,977,956
4,027,522
4,430,275
4,873,302
5,360,632
5,896,695
6,191,530
6,810,683
7,491,752
7,491,752
32,613
33,917
33,917
37,309
38,801
38,801
43,457
43,457
43,457
43,457
42,709
42,741
42,776
42,837
45,121
45,202
45,283
45,350
45,444
45,547
49,177
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
33,000
80,000
81,200
81,200
81,200
81,200
82,424
82,424
82,424
82,424
83,672
83,672
83,672
30,400
30,856
30,856
30,856
30,856
31,321
31,321
31,321
31,321
31,796
31,796
31,796
110,400
112,056
112,056
112,056
112,056
113,745
113,745
113,745
113,745
115,468
115,468
115,468
130,000
135,000
135,000
140,000
140,000
145,000
145,000
150,000
150,000
155,000
155,000
155,000
3,823,355
4,007,509
4,191,145
4,389,272
4,792,085
5,247,477
5,736,381
6,277,525
6,577,083
7,203,053
7,884,224
7,887,854
15
16
17
18
676,745
717,601
749,215
787,286
789,641
892,411
943,251
941,397
1,092,850
1,089,748
1,093,732
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
1,090,102
700
250,000
247,500
245,000
242,500
240,000
404,167
235,000
232,500
230,000
227,500
225,000
222,500
-249,300
-246,800
-244,300
-241,800
-239,300
-403,467
-234,300
-231,800
-229,300
-226,800
-224,300
-221,800
427,445
470,801
504,915
545,486
550,341
488,944
708,951
709,597
863,550
862,948
869,432
868,302
19
20
21
4,500,800
4,725,810
4,941,060
5,177,258
5,582,426
6,140,588
6,680,332
7,219,622
7,670,633
8,293,501
8,978,656
8,978,656
4,073,355
4,255,009
4,436,145
4,631,772
5,032,085
5,651,644
5,971,381
6,510,025
6,807,083
7,430,553
8,109,224
8,110,354
22
23
24
427,445
470,801
504,915
545,486
550,341
488,944
708,951
709,597
863,550
862,948
869,432
868,302
68,391
75,328
80,786
87,278
88,055
78,231
113,432
113,536
138,168
138,072
139,109
138,928
359,054
395,473
424,128
458,208
462,287
410,713
595,519
596,062
725,382
724,877
730,323
729,374
991,710
repartizari dividende
Vanzari de marfuri
Venituri din vnzarea produse sau servicii
Cifra de afaceri (1+2)
Alte venituri din exploatare
Total venituri din exploatare (3+4)
Costul marfurilor vandute
Cheltuieli cu materiile prime, materiale,
energie, combustibil
Lucrari si servicii executate de terti
Impozite si varsaminte asimilate
Cheltuieli cu remuneratiile personalului
Cheltuielile societatii cu contributiile
sociale
Total cheltuieli cu personalul (10+11)
Cheltuieli cu amortizari si provizioane din
exploatare
Total cheltuieli din exploatare
(6+7+8+9+12+13)
Rezultat din exploatare (5-14)
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Rezultat financiar (16-17)
Rezultat curent al exercitiului (15+18)
Venituri totale (5+16)
Cheltuieli totale (14+17)
Rezultatul brut (15+18)
Impozit pe profit
Rezultat net (22-23)
2005
2006
2007
2008
2009
63923338
14,956,237
78,879,575
1,365
78,880,940
63,542,086
67,119,505
15,255,362
82,374,867
1,379
82,376,246
51,630,389
70,475,481
15,560,469
86,035,949
1,392
86,037,342
54,211,908
76,818,274
15,871,678
92,689,952
1,406
92,691,358
59,090,980
80,659,188
16,189,112
96,848,299
1,420
96,849,720
62,045,529
451,005
532,862
396,000
985,513
460,025
533,667
396,000
1,029,989
469,226
534,216
396,000
1,029,989
478,610
535,215
396,000
1,029,989
488,183
535,838
396,000
1,029,989
374,495
1,360,009
391,396
1,421,385
391,396
1,421,385
391,396
1,421,385
391,396
1,421,385
1,735,000
1,925,000
2,050,000
2,175,000
2,300,000
68,016,962
10,863,979
8,400
3,001,667
-2,993,267
7,870,712
78,889,340
71,018,628
7,870,712
1,259,314
6,611,398
56,366,466
26,009,779
7,000
1,275,400
-1,268,400
24,741,379
82,383,246
57,641,866
24,741,379
3,958,621
20,782,759
59,082,736
26,954,606
7,000
915,400
-908,400
26,046,206
86,044,342
59,998,136
26,046,206
4,167,393
21,878,813
64,097,190
28,594,169
7,000
555,400
-548,400
28,045,769
92,698,358
64,652,590
28,045,769
4,487,323
23,558,446
67,186,935
29,662,785
7,000
195,400
-188,400
29,474,385
96,856,720
67,382,335
29,474,385
4,715,902
24,758,483
COSTURILE DE EXPLOATARE
Costuri de Exploatare Lunare pentru Anul 2005
DETALIERE
I. Costuri de productie (Directe)
Costul marfurilor vandute
Materii prime, materiale
consumabile, obiecte de inventar
Energie electrica si termica
Salarii direct productive
Asigurari sociale
II. Costuri indirecte variabile
Servicii de reparatii si intretinere
Alte servicii executate de terti
Reclama si publicitate
III. Costuri indirecte fixe
Amortizare indirect productiva
Costuri salariale personal indirect
productiv
Taxe postale si de telecomunicatii
Servicii bancare
Taxe si impozite indirecte
TOTAL CHELTUIELI DE
EXPLOATARE(I+II+III)
10
11
3,592,080
3,479,125
3,769,200
3,653,082
3,952,804
3,835,736
4,145,896
4,027,522
4,548,648
4,430,275
4,996,756
4,873,302
5,485,579
5,360,632
6,021,642
5,896,695
6,321,133
6,191,530
6,942,009
6,810,683
7,623,077
7,491,752
30,000
155
60,000
31,500
163
61,200
32,445
168
61,200
33,743
174
61,200
33,743
174
61,200
37,117
192
62,424
38,602
199
62,424
38,602
199
62,424
43,234
223
62,424
43,234
223
63,672
43,234
223
63,672
22,800
20,675
450
225
23,256
22,709
473
236
23,256
22,741
494
247
23,256
22,776
518
259
23,256
22,837
558
279
23,721
25,121
614
307
23,721
25,202
668
334
23,721
25,283
722
361
23,721
25,350
767
383
24,196
25,444
829
415
24,196
25,547
898
449
20,000
210,600
130,000
22,000
215,600
135,000
22,000
215,600
135,000
22,000
220,600
140,000
22,000
220,600
140,000
24,200
225,600
145,000
24,200
225,600
145,000
24,200
230,600
150,000
24,200
230,600
150,000
24,200
235,600
155,000
24,200
235,600
155,000
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
27,600
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
20,000
0
33,000
3,823,355
4,007,509
4,191,145
4,389,272
4,792,085
5,247,477
5,736,381
6,277,525
6,577,083
7,203,053
7,884,224
Verificare
2005
2006
2007
2008
2009
65,021,900
63,542,086
53,170,663
51,630,389
55,761,383
54,211,908
60,649,839
59,090,980
63,613,961
62,045,529
448,687
2,318
745,513
283,295
292,862
7,888
3,944
281,030
2,702,200
1,735,000
457,661
2,365
782,789
297,460
293,667
8,237
4,119
281,311
2,902,136
1,925,000
466,814
2,412
782,789
297,460
294,216
8,604
4,302
281,311
3,027,136
2,050,000
476,150
2,460
782,789
297,460
295,215
9,269
4,634
281,311
3,152,136
2,175,000
485,673
2,509
782,789
297,460
295,838
9,685
4,842
281,311
3,277,136
2,300,000
331,200
240,000
0
396,000
341,136
240,000
0
396,000
341,136
240,000
0
396,000
341,136
240,000
0
396,000
341,136
240,000
0
396,000
68,016,962
56,366,466
59,082,736
64,097,190
67,186,935
BILAN PREVIZIONAT
Situaia Patrimonial Lunar pentru Anul 2005
EXPLICATII
ACTIVE
Active fixe
Active brute
Amortizari aferente
ACTIVE FIXE NETE
Active curente
Stocuri
Creante-clienti
Alte active curente
Numerar utilizabil
TOTAL ACTIVE CURENTE
TOTAL ACTIVE
10
11
12
TOTAL
9,641,628
9,641,628
11,641,628
11,641,628
13,641,628
13,641,628
15,641,628
15,641,628
17,641,628
17,641,628
17,641,628
17,641,628
17,641,628
130,000
9,511,628
265,000
9,376,628
400,000
11,241,628
540,000
11,101,628
680,000
12,961,628
825,000
12,816,628
970,000
14,671,628
1,120,000
14,521,628
1,270,000
16,371,628
1,425,000
16,216,628
1,580,000
16,061,628
1,735,000
15,906,628
1,735,000
15,906,628
4,000,000
4,200,000
4,391,333
4,601,287
4,961,437
5,457,580
5,937,352
6,416,712
6,817,611
7,371,271
7,980,297
7,980,297
7,980,297
300,000
315,000
329,350
345,097
372,108
409,319
445,301
481,253
511,321
552,845
598,522
598,522
598,522
56,000
58,800
61,479
64,418
69,460
76,406
83,123
89,834
95,447
103,198
111,724
111,724
111,724
10,356,863
10,579,202
8,869,722
8,936,265
7,067,744
6,996,982
4,909,231
5,080,149
3,493,550
3,376,772
3,571,320
4,427,955
4,427,955
14,712,863
15,153,002
13,651,884
13,947,067
12,470,749
12,940,287
11,375,007
12,067,948
10,917,928
11,404,086
12,261,864
13,118,499
13,118,499
24,224,491
24,529,630
24,893,512
25,048,695
25,432,377
25,756,915
26,046,635
26,589,576
27,289,556
27,620,714
28,323,492
29,025,127
29,025,127
9,833,333
9,666,667
9,500,000
9,333,333
9,166,667
9,000,000
8,833,333
8,666,667
8,500,000
8,333,333
8,166,667
8,000,000
8,000,000
9,833,333
9,666,667
9,500,000
9,333,333
9,166,667
9,000,000
8,833,333
8,666,667
8,500,000
8,333,333
8,166,667
8,000,000
8,000,000
20,000
21,000
21,630
22,495
22,495
24,745
25,735
25,735
28,823
28,823
28,823
28,823
28,823
68,391
143,719
224,506
87,278
175,332
253,563
113,432
226,968
365,136
138,072
277,181
416,109
416,109
991,710
991,710
85
89
93
98
105
116
126
136
145
157
170
170
170
88,476
14,302,682
164,809
14,698,154
246,229
15,147,283
109,871
15,605,491
197,933
16,067,777
278,424
16,478,490
139,293
17,074,009
252,839
17,670,071
394,103
18,395,453
167,051
19,120,330
306,173
19,850,652
1,436,811
19,588,316
1,436,811
19,588,316
13,943,628
13,943,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
359,054
754,526
1,178,655
1,636,863
2,099,149
2,509,862
3,105,381
3,701,443
4,426,825
5,151,702
5,882,024
6,611,398
6,611,398
991,710
991,710
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
5,619,688
5,619,688
5,619,688
5,619,688
14,302,682
0
14,698,154
0
15,147,283
0
15,605,491
0
16,067,777
0
16,478,490
0
17,074,009
0
17,670,071
0
18,395,453
0
19,120,330
0
19,850,652
0
19,588,316
0
19,588,316
0
Anul
Pozitia
ACTIVE
Active fixe
Active brute
Amortizari aferente
ACTIVE FIXE NETE
Active curente
Stocuri
Creante-clienti
Alte active curente
Numerar utilizabil
TOTAL ACTIVE
CURENTE
TOTAL ACTIVE
Datorii pe termen mediu
si lung
Datorii strainatate
Datorii in tara
TOTAL DATORII PE
TERMEN MEDIU SI
LUNG
Pasive curente
Furnizori si conturi
asimilate
Impozit pe profit
Dividende datorate
Alte pasive curente
TOTAL PASIVE
CURENTE
ACTIV NET
2005
2006
2007
2008
2009
17,641,628
10,185,000
7,456,628
7,173,948
538,046
1,205,223
95,409,874
0
8,000,000
0
6,000,000
0
4,000,000
0
2,000,000
0
0
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
28,823
15,255
25,934
31,743
37,775
416,109
989,655
1,041,848
1,121,831
1,178,975
991,710
3,713,773
170
130
135
146
152
1,436,811
1,005,040
1,067,918
1,153,720
4,930,675
19,588,316
40,371,075
62,249,888
85,808,334
106,853,045
Capital
Capital social
Rezultatul exercitiului
- Repartizarea
profitului la dividende
- Repartizarea
profitului la rezerve/ acop.
pierd. ant.
Rezerve
TOTAL CAPITAL
Verificare
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
13,968,628
6,611,398
20,782,759
21,878,813
23,558,446
24,758,483
991,710
3,713,773
5,619,688
20,782,759
21,878,813
23,558,446
21,044,711
5,619,688
26,402,447
48,281,260
71,839,706
92,884,417
19,588,316
40,371,075
62,249,888
85,808,334
106,853,045
FLUX DE NUMERAR
Flux de Numerar Lunar pentru Anul 2005
EXPLICATII
1) Fluxul de numerar din
exploatare
10
11
12
TOTAL
2,470,830
635,805
676,487
475,010
537,446
499,370
313,216
569,385
809,368
276,688
585,515
1,245,102
9,094,222
Profitul/pierderea activitii de
exploatare
676,745
717,601
749,215
787,286
789,641
892,411
943,251
941,397
1,092,850
1,089,748
1,093,732
1,090,102
10,863,979
+ Cheltuiala cu amortizarea i
provizioanele n exerciiul curent
130,000
135,000
135,000
140,000
140,000
145,000
145,000
150,000
150,000
155,000
155,000
155,000
1,735,000
224,506
253,563
365,136
843,205
1,664,085
-216,796
-207,728
-227,770
-392,196
-538,040
-521,472
-522,012
-433,482
-602,924
-663,217
-2,661,552
-2,000,000
-2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
-10,000,000
- Achiziiile de imobilizri
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
10,000,000
9,586,033
-413,467
-385,967
-408,467
-405,967
-570,133
-400,967
-398,467
-395,967
-393,467
-390,967
-388,467
5,033,733
10,000,000
10,000,000
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
166,667
2,000,000
2,000
25,000
27,000
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
700
8,400
250,000
247,500
245,000
242,500
404,167
225,000
222,500
3,001,667
-1,709,480
66,544
-70,763
170,918
230,000
1,586,599
227,500
222,339
235,000
2,087,751
232,500
10,056,863
240,000
1,868,521
-116,778
194,548
856,635
4,127,955
300,000
10,356,863
10,579,202
8,869,722
8,936,265
7,067,744
6,996,982
4,909,231
5,080,149
3,493,550
3,376,772
3,571,320
300,000
10,356,863
10,579,202
8,869,722
8,936,265
7,067,744
6,996,982
4,909,231
5,080,149
3,493,550
3,376,772
3,571,320
4,427,955
4,427,955
2006
2007
2008
2009
9,094,222
25,825,107
24,475,540
25,762,380
26,824,201
10,863,979
26,009,779
26,954,606
28,594,169
29,662,785
1,735,000
1,925,000
2,050,000
2,175,000
2,300,000
843,205
3,385,075
4,115,200
4,407,340
4,658,757
-2,661,552
1,275,402
-413,866
-599,448
-479,827
10,000,000
- Achiziiile de imobilizri
10,000,000
5,033,733
-4,260,110
-2,908,400
-2,548,400
-2,188,400
10,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
27,000
991,710
8,400
7,000
7,000
7,000
7,000
3,001,667
1,275,400
915,400
555,400
195,400
4,127,955
21,564,997
21,567,140
23,213,980
24,635,801
300,000
4,427,955
25,992,953
47,560,093
70,774,073
4,427,955
25,992,953
47,560,093
70,774,073
95,409,874
Profitul/pierderea activitii de
exploatare
+ Cheltuiala cu amortizarea i
provizioanele n exerciiul curent
- Impozitul pe profit platit
2005
2005
TOTAL
N+1
N+2
N+3
N+4
1
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Intrri mijl.fixe
7,641,628
2,000,000
2,000,000
2,000,000
0
2,000,000
2,000,000
0
17,641,628
0
0
Amortizarea
intrarilor
125,000
5,000
0
5,000
0
5,000
0
5,000
0
5,000
0
0
0
150,000
125,000
125,000
125,000
125,000
2005
2006
2007
2008
2009
9.13
3.08
33.23
25.86
51.86
44.54
68.65
61.34
21.16
19.35
0.33
0.15
0.08
0.04
0.04
0.41
0.15
0.06
0.02
0.00
0.48
0.17
0.08
0.04
0.05
1.92
6.73
7.82
9.44
11.37
60.70
147.97
234.97
311.90
393.19
VITEZA DE ROTATIE A
STOCURILOR(zile)
36.93
27.04
27.04
27.04
27.04
VITEZA DE ROTATIE A
CREANTELOR(zile)
11.08
8.11
8.11
8.11
8.11
VITEZA DE ROTATIE A
FURNIZORILOR (zile)
93.31
80.69
80.69
80.69
80.69
13.77
31.57
31.33
30.85
30.63
8.38
25.23
25.43
25.42
25.56
RENTABILITATEA CAPITALULUI
PROPRIU (%)
33.75
51.48
35.15
27.45
23.17
RENTABILITATEA ACTIVELOR
TOTALE (%)
37.46
54.92
40.05
32.15
26.54
INDICATORI DE INDATORARE
RATA DATORIILOR
RATA DE SOLVABILITATE
RATA DE ACOPERIRE A
CAPITALULUI PROPRIU (GRADUL
DE INDATORARE)
RATA DE ACOPERIRE A
SERVICIULUI DATORIILOR
INDICATORI DE GESTIUNE
VITEZA DE ROTATIE A
ACTIVELOR CIRCULANTE PRIN
CIFRA DE AFACERI (zile)
INDICATORI DE RENTABILITATE
MARJA PROFITULUI DE
EXPLOATARE (%)
MARJA PROFITULUI NET(%)
Orice plan de afaceri presupune o anumit succesiune de operaiuni. Pentru ntocmirea lui
e necesar parcurgerea urmtoarelor trei etape:
1) Culegerea informaiilor necesare (preuri, concureni, furnizori, date tehnice, juridice
etc.);
2) Planificarea efectiv a activitii respective - alegerea strategiei potrivite i gsirea
cilor de atingere a obiectivelor stabilite;
3) Redactarea planului (etapa de alegere a formei optime de prezentare ctre destinatar a
rezultatului etapei anterioare).
2.3. Riscul de neplanificare
Muli investitori (n special cei care consider c nu au nevoie de surse de finanare
externe) ncearc s porneasc o afacere fr un plan de afaceri prealabil. Ei omit o
evaluare financir considernd c toi clienii vor plti imediat, iar furnizorii vor atepta
cteva luni pentru a fi pltii. n cazul n care produsul nu se va vinde foarte bine i va fi
necesar finanarea unei cantiti serioase de stocuri, ceea ce nseamn bani imobilizai.
Dac produsul se va vinde foarte bine exist posibilitatea ca aceast oportunitate s fie
remarcat i de alii care vor intra rapid pe pia i cu sprijinul unei strategii de afaceri
bine pus la punct i vor nltura (de pe pia) pe cei care fac afaceri dup ureche.
Neplanificarea poate atrage nedetectarea riscurilor la care sunt expuse n mod special
firmele mici cci, n cazul lor, un proces continuu de planificare este mult mai important
pentru supravieuire.
2.4. Avantajele i oportunitile planificrii
Derularea afacerii se va face cu mai mult uurin dac este elaborat un plan de afaceri i
finanarea
va
fi
mai
accesibil
dac
prin
acest
document
finanatorul
1. Numele afacerii cel pe care il aveti deja. Se potriveste perfect cu profilul afacerii?
Este usor de scris, de pronuntat si de retinut? Poate fi branduit pe parcursul timpului? Poate
fi utilizat in denumirea website-ului? Atunci cand incepeti procesul cautarii unui nume pentru
compania dumneavoastra trebuie sa aveti in minte intrebarea: Doriti sa se integreze sau sa
iasa in evidenta? O data ce ati stabilit numele companiei, nu uitati sa inregistrati marca la
OSIM pentru a o proteja!
2.
Viziune
cum
va
arata
afacerea
dumneavoastra
peste
ani?
Intr-un fel, stabilirea viziunii pentru afacere inseamna sa puneti pe hartie visele si sperantele
dumneavoastra in legatura cu evolutia afacerii. In felul acesta, viziunea devine inspiratia
principala si cadrul general pentru planificarea strategica. Fara o viziune strategica pe
termen lung, planificarea efectiva a activitatilor ar fi imposibila, pentru ca aceasta ofera
destinatia finala, si fara a sti incotro vrei sa te indrepti este imposibil sa stabilesti pasii prin
care sa ajungi acolo.
3. Misiune stabilirea misiunii trebuie sa raspunda la urmatoarele intrebari: Ce? Cum?
Pentru cine? De ce? Misiunea trebuie sa transmita ce este afacerea, ce activitati sunt
realizate, care sunt clientii si ce anume o face unica in raport cu competitia.
4. Scopuri si obiective in acesta etapa trebuie sa definiti clar ce doriti sa obtineti prin
intermediul afacerii. De obicei obiectivele fac referire la: performanta financiara, pozitionarea
pe piata si cota de piata, dezvoltarea tehnologica, etc. Cand stabiliti obiectivele trebuie sa va
asigurati ca respecta acronimul SMART sa fie specifice, masurabile, accesibile, relevante
si incadrate in timp.
Stabiliti obiective specifice pentru fiecare produs / linie de produse si serviciu in parte.
influenta pozitiv sau negativ, in functie de cat de dinamica este compania si de cat de
prevazator/inspirat sunteti atunci cand luati deciziile.
6. Planificare strategica acesta este cel mai important pas in realizarea planului de
afacere, deoarece fara listarea actiunilor efective, toate elementele prezentate mai sus
raman fara valoare. Aici trebuie incluse strategia de marketing si cea de vanzari.
7. Planificare financiara o afacere poate functiona fara bugetare, dar este
recomandabil sa se lucreze pe baza unei planificari financiare clare, pentru a putea atinge
obiectivele propuse, a lua decizii in cunostinta de cauza si a avea un control mai bun asupra
fluxurilor
de
numerar.
Pentru
realizarea
acestor
calcule
utilizati
template-ul Fluxul
de
numerar.
Evidenta fluxurilor de numerar este foarte importanta, mai ales in cazul start-up-urilor, pentru
ca
cel
putin
in
prima
perioada
exista
un
decalaj
intre
plati
si
incasari.
evaluate. Un plan care nu poate fi monitorizat si evaluat este o cale sigura spre esec. Pe
parcursul monitorizarii si evaluarii veti vedea unde lucrurile au fost planificate si executate
corect si unde mai este nevoie de un reglaj pentru a atinge obiectivele propuse.
Chiar daca unele obiective vi se vor parea pe parcurs imposibile, nu renuntati usor, ci retineti
ca realizarea lucrurilor importante cere timp si munca!