PATRIMONIO NETO

Artculo 36.1.c del Cdigo de Comercio de 1885.

El Patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez
deducidos todos sus pasivos.
Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el momento de su constitucin o en otros
posteriores, por sus socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as
como los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.

Normativa:

Cdigo de Comercio de 1885 (CCo).

Texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.- Real Decreto Legislativo 1/2010,

de 2 de julio (LSC).

Real Decreto-ley sobre Medidas Urgentes de carcter Fiscal y de Fomento y

Liberalizacin de la Actividad Econmica.- Real Decreto-ley 7/1996, de 7 de junio
(RDL 7/1996).

Real Decreto-ley por el que se adoptan medidas financieras para la mejora de la liquidez
de las pequeas y medianas empresas, y otras medidas econmicas complementarias.Real Decreto-ley 10/2008, de 12 de diciembre (RDL 10/2008). Aplicable solamente en
2013.

MODELO DE BALANCE DEL PGC

A) PATRIMONIO NETO
A-1) Fondos propios
I. Capital
1. Capital escriturado.
2. (Capital no exigido)
II. Prima de emisin
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Otras reservas
IV. (Acciones y participaciones en patrimonio propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
1. Remanente
2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores)
VI. Otras aportaciones de socios
VII. Resultado del ejercicio
VIII. (Dividendo a cuenta)
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
A-2) Ajustes por cambios de valor
I. Activos financieros disponibles para la venta
II. Operaciones de cobertura
III. Activos no corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta
IV. Diferencia de conversin
V. Otros
A-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
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ADQUISICIN DE ACCIONES PROPIAS

O DE LA SOCIEDAD DOMINANTE

NORMATIVA LEGAL.
Artculo 146.1.b LSC.
La sociedad annima tambin podr adquirir sus propias acciones y las participaciones creadas
o las acciones emitidas por su sociedad dominante, cuando concurran las siguientes
condiciones:
Que la adquisicin, comprendidas las acciones que la sociedad o persona que actuase en
nombre propio pero por cuenta de aqulla hubiese adquirido con anterioridad y tuviese
en cartera, no produzca el efecto de que el patrimonio neto resulte inferior al importe
del capital social ms las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
A estos efectos, se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal
conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales, minorado en el importe
de los beneficios imputados directamente al mismo, e incrementado en el importe del
capital social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las primas de
emisin del capital social suscrito que est registrado contablemente como pasivo.

APLICACIN PRCTICA.
La forma ms sencilla para calcular el importe del Patrimonio Neto, en el supuesto de
adquisicin de acciones propias o de la sociedad dominante, sera partir del importe
obtenido utilizando el modelo de balance del Plan General de Contabilidad y hacer los
siguientes ajustes:
Sumar:
-

Los dividendos pasivos.

El capital registrado contablemente como pasivo (acciones sin voto, rescatables,).

Restar:
-

Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto.

REDUCCIN DE CAPITAL Y DISOLUCIN OBLIGATORIAS

NORMATIVA LEGAL.
Artculo 327 LSC.
En la sociedad annima, la reduccin del capital tendr carcter obligatorio cuando las prdidas
hayan disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras partes de la cifra del capital
y hubiere transcurrido un ejercicio social sin haberse recuperado el patrimonio neto.
Artculo 363.1.e LSC.
La sociedad de capital deber disolverse:
Por prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad del
capital social, a no ser que ste se aumente o se reduzca en la medida suficiente, y
siempre que no sea procedente solicitar la declaracin de concurso.

Artculo 36.1.c CCo.

A los efectos de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria de capital
social y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con lo dispuesto en la
regulacin legal de las sociedades annimas y sociedades de responsabilidad limitada,
se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los
criterios para confeccionar las cuentas anuales, incrementado en el importe del capital
social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las primas de
emisin o asuncin del capital social suscrito que est registrado contablemente como
pasivo. Tambin a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en
operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de
prdidas y ganancias no se considerarn patrimonio neto.

Artculo 20 del RDL 7/1996.

Se considerarn prstamos participativos aqullos que tengan las siguientes caractersticas:
a. La entidad prestamista percibir un inters variable que se determinar en funcin de la
evolucin de la actividad de la empresa prestataria. El criterio para determinar dicha
evolucin podr ser: el beneficio neto, el volumen de negocio, el patrimonio total o
cualquier otro que libremente acuerden las partes contratantes. Adems, podrn acordar
un inters fijo con independencia de la evolucin de la actividad.
b. Las partes contratantes podrn acordar una clusula penalizadora para el caso de
amortizacin anticipada. En todo caso, el prestatario slo podr amortizar
anticipadamente el prstamo participativo si dicha amortizacin se compensa con una
ampliacin de igual cuanta de sus fondos propios y siempre que ste no provenga de la
actualizacin de activos.
c. Los prstamos participativos en orden a la prelacin de crditos, se situarn despus de
los acreedores comunes.
d. Los prstamos participativos se considerarn patrimonio neto a los efectos de
reduccin de capital y liquidacin de sociedades previstas en la legislacin mercantil.
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Disposicin adicional nica del RDL 10/2008.

1. A los solos efectos de la determinacin de las prdidas para la reduccin obligatoria de
capital regulada en el artculo 327 del texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital,
aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y para la disolucin prevista en
el artculo 363.1.e) del citado texto refundido, as como respecto del cumplimiento del
presupuesto objetivo del concurso contemplado en el artculo 2 de la Ley 22/2003, de 9 de julio,
Concursal, no se computarn las prdidas por deterioro reconocidas en las cuentas anuales,
derivadas del Inmovilizado Material, las Inversiones Inmobiliarias y las Existencias.
2. Lo dispuesto en el apartado anterior nicamente ser de aplicacin excepcional en los
ejercicios sociales que se cierren en el ao 2013.

APLICACIN PRCTICA.
La forma ms sencilla para calcular el importe del Patrimonio Neto, en los supuestos de
reduccin obligatoria de capital social y disolucin obligatoria por prdidas, sera partir
del importe obtenido utilizando el modelo de balance del Plan General de Contabilidad
y hacer los siguientes ajustes:
Sumar:
-

Los dividendos pasivos.

El capital registrado contablemente como pasivo.

Los prstamos participativos.

Las cantidades contabilizadas como prdidas por deterioro derivadas del

inmovilizado material, inversiones inmobiliarias y existencias (slo en 2013).

Sumar o restar:
-

Los ajustes por cambio de valor originados en operaciones de cobertura de flujos

de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de Prdidas y Ganancias.

DISTRIBUCIN DE BENEFICIOS
NORMATIVA LEGAL
Artculo 36.1.c del CCo.
A los efectos de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria de capital
social y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con lo dispuesto en la
regulacin legal de las sociedades annimas y sociedades de responsabilidad limitada,
se considerar patrimonio neto el importe que se califique como tal conforme a los
criterios para confeccionar las cuentas anuales, incrementado en el importe del capital
social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las primas de
emisin o asuncin del capital social suscrito que est registrado contablemente como
pasivo. Tambin a los citados efectos, los ajustes por cambios de valor originados en
operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de
prdidas y ganancias no se considerarn patrimonio neto.

Artculo 273.2 LSC.

Una vez cubiertas las atenciones previstas por la ley o los estatutos, slo podrn repartirse
dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre disposicin, si el valor del
patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto, no resulta ser inferior al capital social. A
estos efectos, los beneficios imputados directamente al patrimonio neto no podrn ser
objeto de distribucin, directa ni indirecta.

APLICACIN PRCTICA.
La forma ms sencilla para calcular el importe del Patrimonio Neto, a los efectos de la
distribucin de beneficios, sera partir del importe obtenido utilizando el modelo de
balance del Plan General de Contabilidad y hacer los siguientes ajustes:
Sumar:
-

Los dividendos pasivos.

El capital registrado contablemente como pasivo.

Sumar o restar:
-

Los ajustes por cambio de valor originados en operaciones de cobertura de flujos

de efectivo pendientes de imputar a la cuenta de Prdidas y Ganancias.

Restar:
-

Los beneficios imputados directamente al patrimonio neto

(salvo los correspondientes a la

cuenta 1340 Cobertura de flujos de efectivo, puesto que ya se ajusta en el prrafo anterior).

VALORACIN DE EMPRESAS, FUSIONES,

CANJE DE VALORES, AMPLIACIONES DE CAPITAL.
En estos casos sera necesario calcular el Patrimonio Real, tomando en consideracin
las diferencias que puedan existir entro los valores contables de activos y pasivos y sus
valores razonables en el momento en el que se plantee la valoracin.
Por ejemplo, dentro del activo podran existir plusvalas no contabilizadas como la
existencia de un fondo de comercio o valores de los inmuebles superiores al precio de
adquisicin o coste de produccin con el que figuren en el balance. Lo lgico en estos
casos sera, partiendo del modelo de balance del P.G.C, sumar dichas plusvalas no
realizadas.

CUADROS RESUMEN DEL CLCULO DEL PATRIMONIO NETO

SEGN LAS NORMAS PARA LA ELABORACIN DE LAS CUENTAS ANUALES
+ FONDOS PROPIOS
+ Capital Escriturado
Capital no exigido
+ Prima emisin
+ Reservas
Acciones o participaciones propias
Resultados de ejercicios anteriores
+ Aportaciones de socios
Resultado del ejercicio
Dividendo a cuenta
+ Otros instrumentos de patrimonio

AJUSTES POR CAMBIOS DE VALOR

Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta
+ Operaciones de cobertura
+ Ingresos fiscales a distribuir en varios ejercicios
+ Diferencias de conversin
Ajustes por valoracin de activos no corrientes y pasivos vinculados mantenidos para la venta

+ SUBVENCIONES, DONACIONES Y LEGADOS

ADQUISICIN DE ACCIONES PROPIAS O DE LA SOCIEDAD DOMINANTE

PATRIMONIO NETO (Segn el PGC)
+ Capital no exigido
+ Capital registrado como pasivo
- Beneficios imputados al patrimonio neto

REDUCCIN DE CAPITAL Y DISOLUCIN OBLIGATORIAS

PATRIMONIO NETO (Segn el PGC)
+ Capital no exigido
+ Capital registrado como pasivo
+ Prstamos participativos
+ Cantidades contabilizadas como prdidas por deterioro derivadas del inmovilizado material, inversiones
inmobiliarias y existencias (slo en 2013).
Ajustes por cambio de valor originados en Operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de
imputar a la cuenta de prdidas y Ganancias.

DISTRIBUCIN DE BENEFICIOS
PATRIMONIO NETO (Segn el PGC)
+ Capital no exigido
+ Capital registrado como pasivo
Ajustes por cambio de valor originados en Operaciones de cobertura de flujos de efectivo pendientes de
imputar a la cuenta de prdidas y Ganancias.
- Beneficios imputados al patrimonio neto

(Salvo los de la cuenta 1340 Cobertura de flujos de efectivo)