Nombre de la asignatura

Anlisis e interpretacin
financiera

4 semestre

Clave:
LIC 07142422 / TSU
08142523

3. Diagnstico financiero

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Unidad 3. Diagnstico financiero
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ndice
Presentacin.................................................................................................................................................................................................... 2
Problemtica.................................................................................................................................................................................................... 3
Competencia especfica................................................................................................................................................................................... 4
3.1.

Generalidades del diagnstico financiero .............................................................................................................................................. 5

Fuentes de consulta ...................................................................................................................................................................................... 20

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Unidad 3. Diagnstico financiero
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Presentacin
Una vez comprendida la importancia y funcin de las finanzas as como la
aplicacin de los mtodos de anlisis e interpretacin de los recursos financieros
de la empresa; en esta ltima unidad logrars identificar la importancia del
diagnstico financiero as como los pasos para la elaboracin de ste,
comprendiendo que es un instrumento que se utiliza para el anlisis y
presentacin de la informacin financiera de las PyME de forma cualitativa y
cuantitativa. Entendiendo que el diagnostico financiero es una metodologa
estndar utilizada en los negocios para informar tanto a accionistas, directivos, y
partes interesadas en conocer la situacin financiera de la empresa. Asimismo
comprenders la influencia que representan los factores externos en la
planeacin financiera y desarrollo de la organizacin para lograr el
Diagnstico financiero
Fuente: Actualicese

aseguramiento eficiente de la toma de decisiones.

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Problemtica

Pocos emprendedores
tienen estudios o
bases financieras para
elaborar un
diagnstico de la
situacin de la PyME.

Por consiguiente,
desconocen los
factores y
consideraciones que
hay que tener en
cuenta, para poder
evaluar su negocio.

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Es de vital importancia
conocer los
fundamentos para la
interpretacin de la
informacin financiera
y la elaboracin del
diagnstico financiero,
propicio para la toma
de decisiones

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Competencia especfica

Elaborar un diagnstico financiero para interpretar la situacin de una PyME, ubicando las condiciones
econmicas en el diagnstico financiero.

Competencia
Fuente: Freedigitalphotos

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3.1. Generalidades del diagnstico financiero

Para poder comprender la importancia y asignar el valor que merece la informacin financiera dentro de las empresas
es necesario conocer y entender su razn de ser, as como su aplicabilidad. Por lo tanto, es fundamental retomar los
temas desarrollados en las unidades anteriores e interpretar su significado y aplicacin para obtener una perspectiva
ms amplia sobre la situacin financiera de la PyME que sirva como antesala para la toma de decisiones.

Por consiguiente es necesario dar respuesta a las siguientes interrogantes:

Cules son los pasos

Cules son las consideraciones

que se deben seguir

que se deben tomar en cuenta a

para elaborar un

la hora de elaborar un

diagnstico financiero?

diagnstico financiero?

?
Cules son los
Por qu es importante

factores externos que

elaborar un diagnstico

afectan la toma de

financiero?

decisiones financieras?

financiero?

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Antes de dar respuesta a las preguntas, repasemos algunos datos sobre el diagnstico financiero.

Definicin

Puede entenderse como una herramienta de

anlisis que permite conocer la estructura y
situacin financiera de la empresa, mediante la
interpretacin y comportamiento de sus cuentas a
travs del tiempo.

Esta herramienta genera las bases

para la realizacin de una
radiografa especfica sobre el
comportamiento financiero de la

Las caractersticas que definen su importancia, de

acuerdo a su funcin, son las siguientes:

PyME, necesarias para la

generacin de los planes y toma de

Integracin de informacin financiera de forma

ordenada de acuerdo a sus necesidades.
Anlisis y descripcin de informacin peridica.
Referencia el comportamiento y rendimiento de las
cuentas de la empresa

Uso

Caractersticas

decisiones.

Las empresas utilizan esta herramienta como filtro

de informacin final para la estructuracin de planes
y estrategias o bien para el anlisis de los
inversionistas, al permitirles apreciar el desempeo
de la organizacin frente a un todo econmico e
industrial.

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Con referencia a lo anterior y para dar inicio al diagnstico financiero, se debe recopilar y analizar la informacin financiera de la entidad en
estudio, con el objetivo de evaluar sus operaciones y el primer paso para realizarlo es contar con informacin cuantitativa necesaria para su
correcto desarrollo, basado principalmente en el marco conceptual integrado por las caractersticas, conceptos, postulados y estados
financieros bsicos, donde, para su mejor apreciacin e identificacin, se presenta la siguiente figura:

Caractersticas bsicas:
til, confiable, comparabilidad y
oportunidad

Conceptos bsicos:
Activo, pasivo, capital, ingreso, gasto,
utilidad y prdida.

El marco conceptual de la informacin financiera, es

la representacin de los esquemas correctos e
incorrectos en la forma de presentarla en una
entidad, la cual define de manera lgica su funcin,

Marco conceptual de la
informacin financiera

Postulados bsicos:
Sustancia, entidad y dualidad
econmica, devengacin contable,
negocio en marcha, asociacin de
costos y gastos con ingresos,
valuacin y consistencia.

Estados financieros bsicos:

De resultados, de variaciones en el
capital contable, de situacin
financiera o balance general y de flujo
de efectivo.

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012, p.50)

naturaleza y las limitaciones de la informacin.

Ahora bien, dicha informacin se obtiene de los

estados financieros con el objetivo de mantener a
los interesados informados sobre las condiciones
econmicas de la organizacin, para que se puedan
tomar decisiones en forma oportuna y acertada.
Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012, p.51)

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La necesidad de informacin en la cual estn inmersas la mayora de las empresas es bastante cambiante y dinmica, as como el
comportamiento de la economa de un pas, lo que genera por inercia que los empresarios tengan que responder de manera vertiginosa,
para no enfrentarse a situaciones desafortunadas que pongan en desventaja a la empresa y que interfieran en el xito de la misma. Es
aqu, donde la contabilidad financiera funge como refuerzo, para facilitar el acceso a la informacin necesaria para la estructura del informe
econmico que contenga las caractersticas bsicas, para el aseguramiento de la oportuna toma de decisiones y as asegurar la veracidad
y calidad de la informacin, mediante el apoyo de las siguientes caractersticas:

Adaptacin de la informacin a las necesidades de los usuarios para que pueda emplearse en la toma de
Utilidad decisiones.
Confiabilidad Objetividad en el proceso de integracin y cuantificacin de los estados financieros.
Comaparabilidad Para que la informacin financiera pueda ser til al usuario debe emitirse a tiempo, as sta no pierde su
influencia y efectividad en la toma de decisiones.
Oportunidad Permite a los usuarios identificar y analizar las diferencias y similitudes de la informacin financiera con
aquella de otras.
Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012, pp.51-52)

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Finalmente, la representacin y estructura del contenido anteriormente descrito, tiene como objetivo mostrar que el informe financiero es la
base para la estructuracin del diagnstico econmico, que a su vez funcionar como base para la estructuracin de los planes y la
correcta toma de decisiones para la empresa, bajo un esquema normativo, el cual se representa bajo la siguiente figura de los postulados
bsicos:

Sustancia
econmica

Entidad
econmica

Consistencia

Postulados
Dualidad
econmica

bsicos

Devengacin
contable

Negocio en
marcha

Valuacin
Asociacin
de costos y
gastos con
ingresos

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Todo lo anterior representa los fundamentos bsicos necesarios

para el correcto desarrollo y estructura que describe al diagnstico

Para complementar tu

financiero, el cual debe reflejar la informacin de una manera

aprendizaje, revisa el siguiente

razonable sobre la situacin y desempeo financiero de una

documento:

empresa, basada en una imagen transparente de sus elementos

contables, descritos en el comportamiento de sus activos, pasivos,
capital, gastos e ingresos que respalde su correcta interpretacin y

Marco conceptual de
la informacin
financiera

toma de decisiones.

La informacin es cono de certidumbre y seguridad, lo que hace

referencia a que una informacin oportuna puede llegar a
representar la decisin correcta que lleve a la empresa por la
direccin esperada o bien, todo lo contario por la falta de esta, lo
que repercute de manera significativa en el cumplimiento de los
planes establecidos por la misma.

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Es de suma importancia estar informados y alertas sobre los factores externos que afectan las decisiones financieras de la empresa
para el logro de los resultados y objetivos planteados, por lo que a continuacin abordars stos de manera ms amplia para su mejor
comprensin.
Uno de los principales factores a considerar, antes de la toma decisiones, es el estudio de las condiciones operativas y externas que
influirn en la ejecucin de los planes para el logro de los objetivos planteados por la empresa, donde el primer paso para su realizacin es
el anlisis prospectivo, el cual se define como la proyeccin futura de los planes a realizar, con un enfoque de aplicacin al presente que
permita el aseguramiento de lo planeado, de acuerdo a los tiempos y estrategias previstas.

Tomando como base lo anterior, a continuacin se presentan las caractersticas que define Rodrguez (2012:228) para llevar a cabo el
proceso del anlisis prospectivo:

Se determina el futuro deseable y que sea posible alcanzarlo.

Se determina el presente considerando la realidad actual.

Comparacin entre el futuro deseable y el presente.

Determinacin de las estrategias a seguir para alcanzar el futuro deseado.

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Es indispensable considerar los factores externos que influyen en la ejecucin de dichos planes. A continuacin se presentan los
principales factores:
Desempleo
Es la falta de
trabajo para una
parte de la
poblacin
economicamente
activa .

Tasas de Inters
Representan el
costo o rendimiento
del dinero y su
efecto acta sobre
el ahorro, el
consumo y los
niveles de
inversin.

PIB (Producto
Interno bruto)
Es el valor
monetario de los
bienes y servicios
finales producidos
por una economa
en un periodo
determinado.

Inflacin
Puede definirse
como el aumento
generalizado y
sostenido de
precios y el impcto
que tiene es que
reduce el poder de
compra de los
consumidores.

Tipo de Cambio
Se refiere al valor
de una moneda
extranjera en
unidades de la
moneda nacional.

Fuente: Basado en Rodrguez (2012:229)

Como puedes observar los factores inciden de manera directa, en el desarrollo, determinacin de las operaciones y comportamiento
econmico de la empresa; para interpretar mejor sus efectos, de manera ms grfica, se presenta la siguiente figura aplicada al estado de
resultados:

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Estado de Resultados

Entorno Econmico
Ventas Crecimiento del Pas (PIB)

Precios
Volumen

Inflacin
Disponibilidad de crdito para los consumidores
Tipo de Cambio, Competitividad de importaciones.

Inflacin

Costo de Ventas Tipo de Cambio, Importaciones de materia

- Insumos
- Mano de Obra
Gastos Indirectos

Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios

Estmulos fiscales al empleo
Estmulos fiscales a nuevas tecnologas

Inflacin

Gastos de Operacin Poltica gubernamental sobre sueldos y salarios

Gastos Financieros

Tasa de Inters
Inflacin
Paridad Cambiaria
Entrada de Capitales
Poltica fiscal

Impuestos

Fuente: Basada en Rodrguez (2012, p.230)

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Siguiendo con el mismo contexto, el comportamiento de la industria representa una influencia de mercado importante que marcar el rumbo
de la operaciones de la organizacin, por lo que se torna vital mantenerse actualizado sobre su proceder y tendencias, debido a que son un
complemento en la estructura de los planes generales, as como para la toma de decisiones en la empresa, donde algunas de sus
caractersticas se definen de la siguiente manera:

Crecimiento

Se refiere a la
industria que
produce mayor o
menor cantidad de
artculos respecto
a periodos
anteriores.

Niveles de utilizacin de capacidad

En la industria
puede haber
mucha o poca
capacidad ociosa
en un momento
dado.

Competencias
Precios

Se refiere a la
manera como se
repite en el
mercado o en la
industria, ya sea
por precios, por la
calidad o por
servicio.

Se manejan con
parmetros
internacionales,
regionales o
nacionales, de
acuerdo a la
inflacin.

Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231)

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Todas estas caractersticas causan efecto en los estados financieros, y para ser ms explcitos, se presenta el siguiente cuadro:

Estado de Resultados
Ventas

Entorno Industrial
Competidores: actuales y amenaza de nuevos
Productos sustitutos
Poder de negociacin de los clientes
Preferencia de los consumidores, hbitos de compra, moda

Precios
Volumen
Servicios
Costo de Ventas

Accesibilidad de insumos, diferenciacin y sustitutos

Niveles de capacidad utilizada
Poder de negociacin de proveedores
Disponibilidad de tecnologas
Capacidad y habilidades de la mano de obra
Actitud y tendencia sindical
Disponibilidad de personal
Habilidades del personal

Insumos
Mano de Obra
Gastos Indirectos
Gastos de Operacin

Gastos Financieros

Frecuencia de cambios tecnolgicos

Condiciones de pago en los mercados
Poltica Fiscal: Estmulos a la industria

Impuestos

Fuente: Basada en Rodrguez (2012:231-232)

Lo anterior, representa un contexto general de la empresa, se utiliza para la realizacin de los planes y estrategias o bien para el anlisis de
los inversionistas, para conocer el desempeo de la organizacin frente a un todo econmico e industrial, lo que generar las bases para la
realizacin del diagnstico financiero que describir las condiciones financieras y operativas de la organizacin, necesarias para la
generacin de los planes y toma de decisiones.

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Ahora bien, para concluir con la descripcin y desarrollo del diagnstico financiero, se iniciar con el reconocimiento del principal elemento
que gira en torno a l y es la preparacin del informe financiero. ste se juzga de acuerdo a las necesidades de informacin de los
usuarios de los estados financieros y las fuentes de informacin alternativas, como datos econmicos y de la industria, informes del analista
y declaraciones voluntarias por parte de los administradores financieros para un mejor respaldo de su contenido, es decir:

Fuente: Basada en Chvez (2003:35)

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Y para dar inicio a su desarrollo, una vez interpretado el grafico anterior, es necesario seguir los siguientes pasos para elaborar un
diagnstico financiero:

Estudio y actualizacin de los antecedentes generales que rodean a la organizacin

en torno al sector y entorno econmico para conocer la situacin de la empresa para
la contextualizacin de las oportunidades que se puedan identificar.

Obtencin de los datos financieros a travs de las distintas tcnicas de anlisis y

evaluacin utilizndose como medida analtica para la obtencin de escenarios
financieros y operativos.

Estudio del entorno econmico para la creacin de escenarios propicios

para el desarrollo de las estrategias operativas y financieras de la
empresa.

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De la misma manera, se debe tener en cuenta el sistema propuesto por Guajardo y Andrade (2012, pp.370-371) llamado modelo del
informe financiero que permite cumplir con el objetivo de informar a una gran cantidad de usuarios, entre los que se encuentran
empresarios, inversionistas, acreedores, analistas y pblico en general, sobre la situacin financiera de la empresa, su desempeo y en
general sobre datos relevantes para la toma de decisiones de los distintos usuarios. Dada la gran diversidad de interesados en las finanzas
de las compaas y sus distintas necesidades de informacin, el informe financiero plantea el reto de satisfacerlos a todos. Para mantener
un equilibrio en la informacin y as atender a los distintos usuarios se adopt el modelo que se ha vuelto un estndar en el mundo de los
negocios llamado Modelo del informe financiero, el cual se enfoca al estudio de la informacin:

Cualitativa

Informacin operacional

Informacin estratgica

Cuantitativa

Estados financieros

Presupuesto

Pasado

Futuro

Fuente: Basada en Guajardo y Andrade (2012, pp.370-371)

Por consiguiente, su objetivo central se basa en presentar informacin financiera representativa al comportamiento
de las operaciones de la empresa, de manera amplia, para obtener una visin completa y correcta, para la eficaz
toma de decisiones, basada en el anlisis estratgico de la informacin relevante para la organizacin y con ello
trazar los planes presentes y futuros de la misma para la obtencin de sus metas.
Hombre sealando
con el dedo
Fuente: Pixabay

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Unidad 3. Diagnstico financiero
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Para finalizar, se tendr que tener presente que todos los

anteriores temas proporcionan los fundamentos
necesarios para la interpretacin de la informacin
financiera necesaria para la correcta elaboracin del

Consulta los siguientes

documentos para
complementar tu aprendizaje:

diagnstico financiero, el cual se caracteriza por la

Anlisis financiero

descripcin general del comportamiento de las cuentas y

El mtodo MR:

operaciones de la empresa. Esta metodologa representa

Maximizacin de

el medio que define las condiciones financieras de la

resultados para la

PyME de una manera clara y eficaz, para la apropiada

pequea empresa de

estructura del informe financiero propicio para toma de

servicios.

decisiones

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Fuentes de consulta

Chvez, J. (2003). Finanzas teora aplicada para empresas. Ecuador: ABYA-YALA

Guajardo, G. y Andrade, N. (2012). Contabilidad para no contadores. Mxico: Mc Graw Hill.

Rodrguez, L. (2012). Anlisis de estados financieros. Mxico: Mc Graw Hill.

Rodrguez, M. (2006). El mtodo MR. Colombia: Norma.

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