Apostila de Contabilidade Gerencial e de Custos

u NICEUMA
Equipe EAD
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Equipe EAD
REITORIA
Prof. Ms. Cristina Nitz da Cruz
COORDENAO GERAL
Prof. Ms. Leonardo Nunes Evangelista
COORDENAO DO CURSO DE
ADMINISTRAO
Prof. Ms. Jos Carlos Belo Rodrigo Jr.
ASSESSORIA PEDAGGICA
Sandra Regina Pinto Pestana
DESIGN INSTRUCIONAL
Samira Santana Dias
REVISO ORTOGRFICA
Aricinara Cristina Porto OFarrell
Equipe EAD
DESIGN GRFICO
Etthn Wholwisk Ramos Martins
Joo Mrio Chaves Jnior
PROGRAMAO
Luan Pereira Nascimento
u NICEUMA
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Apresenta
VIRTUAL
Apresentao
Senhores Discentes do Curso de EAD em Administrao
A disciplina a ser ministrada Contabilidade Gerencial e de Custos em que

propomos um estudo de 80hs onde precisamos de tcnicas j vistas anteriormente,
como por exemplo: Balano Patrimonial e Demonstrao de Resultado de
Exerccio. Acreditamos na possibilidade de um aprendizado que venha a facilitar o
entendimento de como o administrador possa tomar decises com as informaes
contidas nesta apostila.
A apostila foi minuciosamente trabalhada em 06 mdulos que retrataro

tanto a contabilidade gerencial em 04 mdulos e 02 mdulos de contabilidade de
custos com apresentao de alguns exerccios respondidos e outros para prtica
extra-sala. Os mdulos se apresentam da seguinte forma:
Apresentao
Mdulo 01: Introduo Contabilidade Gerencial, onde versar definies
de diversos autores sobre o assunto, Comparabilidade e Tcnicas utilizadas,
Caractersticas do processo de Contabilidade Gerencial.
Mdulo 02 Capital de Giro Estudar a Necessidade de Capital de

Giro observando os procedimentos que se pode ter uma viso econmica para
surgimento de novos investimentos. Anlise do Ativo Circulante Operacional,
Passivo Circulante Operacional, Anlise do Custo de Capital de Giro, Anlise de
planilha gerencial e exerccios propostos.
Mdulo 03 Fluxo de Caixa Estudar os segmentos da atividade do fluxo

de caixa, como: Atividade Operacional, Atividade de Investimento e Atividade de
Financiamento. Preenchimento de planilha gerencial de fluxo de caixa e anlise das
planilhas. Exerccios propostos.
Mdulo 04 Indicadores Econmico Financeiros

Nesse mdulo procuramos mostrar a liquidez, rentabilidade, rotatividade e
endividamento de uma empresa embasado nas demonstraes financeiras fictcias
de uma empresa. Exerccio prtico.
presenta Mdulo 05 Introduo anlise de Contabilidade de Custos. Esquema bsico
de custos. Terminologias utilizadas em custos. Separao entre custos e despesas. Anlise
de um processo produtivo. Exerccios bsicos e propostos.
Mdulo 06 Metodologia de custeamento. Estudo e anlise do custo direto

varivel e metodologia do custo por absoro. Exerccios resolvidos e propostos.
Ainda como reforo da disciplina elaboramos alguns exerccios diversos onde

podero ser praticados fora da sala de aula.
O conhecimento contbil os espera. Tenham grande proveito em mais uma fase

de estudos em EAD.
Sucesso a todos.
Prof. MSc. Jos Maria Paixo Filho

Apresentao
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Mdulo
INTRODUO A
CONTABILIDADE GERENCIAL
Contabilidade Gerencial e de Custos
MDULO 01. INTRODUO CONTABILIDADE GERENCIAL
CONTABILIDADE GERENCIAL
1.1 DEFINIES ATRAVS DE VRIOS AUTORES:
AUTOR : SRGIO DE IUDICIBUS
a contabilidade gerencial pode ser caracterizada, superficialmente, como um enfoque

especial conferido a vrias tcnicas e procedimentos contbeis j conhecidos e tratados na
contabilidade financeira, na contabilidade de custos, na anlise de balanos, etc., colocados
numa perspectiva diferente, num grau de detalhe mais analtico ou numa forma de
apresentao e classificao diferenciada, de maneira a auxiliar os gerentes das entidades em
seu processo decisrio . (PADOVEZE, 2000)
AUTOR : ROBERTH ANTHONY ( AMERICANO )
um dos precursores da contabilidade gerencial, bastante sinttico em sua caracterizao

da disciplina: a contabilidade gerencial, que constitui o foco deste livro, preocupa-se com a
informao contbil til administrao. (PADOVEZE, 2000)
AUTOR : ASSOCIAO NACIONAL DOS CONTADORES DOS ESTADOS UNIDOS.
A contabilidade gerencial o processo de identificao, mensurao, acumulao, anlise,

preparao, interpretao e comunicao de informaes financeiras utilizadas pela
administrao para planejamento, avaliao e controle dentro de uma organizao e para
assegurar e contabilizar o uso apropriado de seus recursos. (PADOVEZE, 2000)
AUTOR: SILVIO APARECIDO CREPALDI
Tem por objetivo fornecer instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem
em suas funes gerenciais . voltada para a melhor utilizao dos recursos econmicos da
empresa, atravs de um adequado controle dos insumos efetuados por um sistema de
informao gerencial ( CREPALDI, 2004).
Obs: interessante que o professor faa uma reflexo formando grupos de alunos, tentando
com que os mesmos definam com suas prprias palavras a definio sobre contabilidade
gerencial baseado no que os autores pensam.
No que diz respeito contabilidade gerencial, S (1971, p.29)
menciona que:
Entendemos por contabilidade gerencial, como conceito bsico,
formador do mtodo que orientar o conjunto de conhecimentos
contbeis organizado para observar objeto da cincia sob o aspecto
administrativo, notadamente sob os da tomada de decises.
A contabilidade gerencial , pois uma organizao de
conhecimentos cientficos para conseguir efeitos prticos na
direo dos empreendimentos, quer sejam eles lucrativos, quer visem
Curso a Distancia de Graduao em Administrao
a suprir apenas ideias. No se constri, portanto, uma outra

contabilidade; utiliza-se da doutrina e da tcnica existente para
encaminh-las na observao de uma finalidade definida, qual seja a
da correta administrao do patrimnio.
1.2 METAS PARA A CONTABILIDADE GERENCIAL PARA O ALCANCE DOS

SEUS OBJETIVOS
A administrao das empresas industriais precisa da Contabilidade Gerencial para

auxiliar no processo decisrio, no tocante a:
a) ajudar engenheiros a projetarem produtos que podem ser fabricados mais
eficientemente;
b) avisar onde so necessrias melhorias em qualidade, eficincia e rapidez nas
operaes de produo;
c) orientar sobre o que produzir considerando os produtos mais lucrativos
d) escolher fornecedores alternativos no caso de ocorrer constantes variaes na
qualidade dos componentes adquiridos;
e) orientar quanto utilizao eficiente da mo-de-obra direta;
f) orientar quanto aos investimentos financeiros no mercado
A Meta da Contabilidade Gerencial fornecer as informaes de que os gerentes
precisam para o planejamento , o controle e a tomada de deciso.
Dentro de uma perspectiva gerencial, sobre Planejamento pode-se dizer que uma
atividade fundamental para todas as organizaes. Um plano comunica as metas da empresa
aos empregados e especifica os recursos necessrios para ating-los
Os Planos Financeiros so chamados de Oramentos. ( vide captulo III )
O Controle das Organizaes alcanado pela avaliao do desempenho dos

gerentes e das operaes que so de sua responsabilidade e desafio . As operaes so
avaliadas objetivando se as mesmas devem ser ou no alteradas.
A avaliao de uma operao pode ser negativa, ainda que a avaliao do gerente possa
ser positiva ou vice-versa, ou seja, a avaliao GERENTE X OPERAO deve ser
dissociada.
Os gerentes devem confrontar os resultados obtidos com os resultados estimados e, se
houver necessidade, estabelecer aes corretivas, pois quando um resultado obtido
divergente do planejado, dever ocorrer averiguao do desvio e um dos fatores poder ter
sido a no adequao das metas ( plano irreal) ou as variveis incontrolveis ou ainda mudana
no cenrio estratgico da empresa devido a expanses, retraes e outros fatores e, por

conseguinte, desatualizao das metas dentro do plano operacional.
O controle utilizado para avaliar o desempenho das operaes e do operador ( gerente)
denominado de Relatrio de Desempenho.
O relatrio de desempenho estabelece paralelo entre os valores orados e o realizado,
desta forma tornando-se uma excelente ferramenta de controle, pois torna os processos
capazes e sob controle. O trabalho do gerente est na abordagem das excees, ou seja, as
investigaes esto nos itens que sofreram as variaes inesperadas ( desvios), o estudo das
excees.
importante a ressalva de que as excees devem ser investigadas, entretanto, de
extrema importncia a materialidade dos desvios e as consequncias deles. No deve ser
investigado desvios pequenos em relao ao plano estratgico.
Em relao Tomada de Deciso, esta faz parte do contexto planejamento e
controle. Elas so tomadas para dirimir dvidas, para recompensar ou punir determinados
processos ou gerentes, para alterar ou revisar as operaes e ou planos.
A contabilidade gerencial relaciona-se principalmente na tomada de decises, partindo
de subsdios operacionais e estratgicos, por exemplo, para cada segmento da economia, o
gerente deve fazer perguntas acerca do plano operacional : Qual o preo do novo produto ?
Quanto custa retirar o produto do mercado ?
Dentro da perspectiva gerencial acerca deste trip, pode-se enfatizar que a Tomada de
Deciso est baseada em uma anlise incremental ( modo apropriado de se abordar a soluo
para todos os problemas de negcios, nela dever ocorrer clculos e estimativas diferena
entre receita e custo), outro aspecto (ideia fundamental) que pode ser abordado so as
Medidas de Desempenho.
A mensurao fator preponderante para avaliar o processo e as pessoas que fazem o
processo acontecer. Por alternativas diversas, as empresas podem avaliar atravs dos lucros,
da participao de mercado, das vendas, do tempo gasto para fabricao de um produto etc.
A maneira como as empresas medem o desempenho afeta a maneira como os gerentes
se comportam.
Obs: Importante que o professor tente com os alunos atravs de um texto sobre
administrao que contenha as metas para alcanar o objetivo da contabilidade
gerencial ( planejar, controlar e tomar decises)
1.3. Comparabilidade e Tcnicas
A contabilidade gerencial atua numa perspectiva diferente dos outros ramos da

contabilidade e visa atender aos usurios internos.
A contabilidade financeira lida com a elaborao e a comunicao de informaes econmicas
de uma empresa dirigida a uma clientela externa, entidades reguladoras e autoridades
governamentais,
A grande diferena entre Contabilidade Financeira e Contabilidade Gerencial consiste no
seguinte propsito:
CONTABILIDADE GERENCIAL CONTABILIDADE FINANCEIRA
Gera informaes teis ao usurio interno, Gera informaes para atender usurios externos
principalmente aos gestores.
Mostra uma orientao futura Relata o que aconteceu na entidade at
determinada data;
Trabalha com relatrios cujas caractersticas No que tange a relatrios segue padres j
dependem da necessidade da empresa naquele estabelecidos
momento
A frequncia dos Relatrios quando necessrio A frequncia dos Relatrios a anual, trimestral e
ocasionalmente.
No h restries em relao s informaes , H restries com relao s informaes
com exceo das determinadas pela administrao produzidas pela entidade.
Pode desviar dos princpios fundamentais de No pode desviar dos princpios fundamentais da
Contabilidade Contabilidade exigncia do CFC e CVM.
Pode apresentar informaes no monetrias (Ex: Apresentam informaes monetrias
quantidade de HHT; Insumos consumidos em
determinados perodos)
Fonte: Padoveze (2000)
A Contabilidade Gerencial goza de prerrogativa de gerar informaes utilizando-se de

princpios ou normas adequadas sua realidade, que ser conhecida dentre outras maneiras,
pela identificao do ciclo de vida da organizao. Vale ressaltar, que os usurios internos,
especialmente os responsveis pelo processo decisrio, precisam de informaes no s de
carter histrico, mas tambm de orientao futura, e isto implica saber em que fase da vida se
encontra a entidade, por que fase j passou e para onde est caminhando.
Resumidamente, podemos dizer que a Contabilidade Gerencial tem o objetivo de
coletar dados da contabilidade financeira, fiscal, custos etc., bem como de outras reas da
empresa (RH, produo, comercial etc.) e transform-los em informaes qualificadas e sob
medida, a cerca da situao passada e presente da organizao, para tomada de deciso dos
usurios.
Podemos destacar como caracterstica mais relevante da Contabilidade Gerencial a

gesto/administrao da empresa, enfocando o planejamento e controle, possui ainda carter
integrativo entre as reas, evidencia a situao real da empresa e apresentam dados e
informaes que contenham caractersticas qualitativas requeridas no processo decisrio.
Obs: Importante a aplicao junto aos alunos do que a comparabilidade entre a

contabilidade gerencial e a contabilidade financeira
A Contabilidade Gerencial consiste em preparar, de forma simples e objetiva, as

informaes financeiras para o processo de gesto da empresa, com conhecimento e
acompanhamento amplo do contador gerencial nos processos de planejamento, execuo e
controle, apurando as variaes ocorridas e suas possveis causas.
Martins apud Santos e Pinheiro (2001, p.21) , considera que, para a contabilidade
gerencial no deve haver nunca princpios, muito menos legislao (...) devemos no campo da
Contabilidade Gerencial procurar conhecer a necessidade do gestor, para bem atend-lo, s
que sem normatizar ou muito menos legislar a esse respeito; a validao deve se
consubstanciar na aceitao das regras que provarem ser teis.
Na aplicao da contabilidade gerencial em uma empresa, regras demais podero
atrapalhar o processo de atendimento das necessidades de informaes para os usurios,
porm, no se pode deix-la solta demais, devendo-se criar parmetros com aplicaes teis e
confiveis ao processo de gesto empresarial.
1.4 - Caractersticas dos Processos da Contabilidade Gerencial
IDENTIFICAO Reconhecimento e avaliao de transaes empresariais e outros

eventos econmicos para ao contbil apropriada.
MENSURAO
Quantificao, incluindo estimativas, transaes impresariais ou outros eventos econmicos
que tm ocorrido ou previses dos que podem acontecer.
ACUMULAO
Delineao de abordagens disciplinadas e consistentes para registrar e classificar transaes
empresariais apropriadas e outros eventos econmicos.
ANLISE Determinao das razes para reportar a atividade e sua relao com outros
eventos econmicos e circunstanciais.
PREPARAO E INTERPRETAO
Coordenao e planejamento de dados contbeis, provendo informaes apresentadas
logicamente, o que inclui, se apropriado, as concluses referentes a esses dados.
COMUNICAO Informao pertinente para a administrao e outros para usos internos

e externos.
PLANEJAMENTO
Quantificao e interpretao dos efeitos de transaes planejadas e outros eventos
econmicos na empresa; inclui aspectos estratgicos, tticos e operacionais e requer que o
contador fornea informaes quantitativas, histricas e prospectivas para facilit-la; isso
inclui, tambm, participao no desenvolvimento do sistema de planejamento, estabelecendo
metas alcanveis e escolhendo meios apropriados de monitorar o progresso em direo s
metas.
AVALIAO
Julgamento das implicaes de eventos histricos e esperados e ajuda na escolha do curso
timo de ao; inclui a traduo de dados em tendncias e relaes: comunicao das
concluses derivadas, efetivamente e prontamente, das anlises.
CONTROLE
Assegurar a integridade da informao financeira relativa s atividades e aos recursos da
empresa; monitoramento e medio do desempenho e induo a qualquer ao corretiva
exigida para retornar a atividade a seu curso intencional; fornecimento de informaes aos
executivos que operam em reas funcionais que possam us-las para alcanarem o
desempenho desejvel.
ASSEGURAR RECURSOS DE RESPONSABILIDADE

Implementar um sistema de reportar o que est alinhado com as responsabilidades
organizacionais e contribuir para o uso efetivo de recursos e de medidas de desempenho da
administrao; transmitir os objetivos e as metas da administrao ao longo da empresa na
forma de responsabilidades nomeadas, que so base para identificar responsabilidades; sistema
que fornece, contabiliza, reporta e que acumular e informar receitas apropriadas, despesas,
ativos, obrigaes e informao quantitativa relacionada para gerentes que tero, ento,
melhor controle sobre estes elementos.
RELATRIOS
Preparao de relatrios financeiros baseados em princpios de contabilidade geralmente
aceitos, ou em outras bases apropriadas, para grupos no administrativos, como acionistas,
credores, agncias regulamentadoras e autoridades tributrias; participao no processo de
desenvolver os princpios de contabilidade que esto subjacentes ao relatrio externo.
Fonte: adaptado de ATKINSON et al (2000, p.67).

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Mdulo
II
CAPITAL DE GIRO
MDULO 02. Capital de Giro
Toda Organizao sofre o efeito da ambincia externa e, um dos principais fatores

desta ambincia o mercado, nesse sentido necessrio utilizar a Contabilidade Gerencial como
instrumento no processo de deciso estratgica.
O gestor empresarial ir deparar-se com problemas de ordem financeira e a ele dever
ser delegada a capacidade de obter sucesso na resoluo de problemas ou obteno de
resultados, portanto, para ter sucesso na empresa, no basta a situao patrimonial presente e
muito menos a passada, mas a capacidade que a empresa ter de gerar e gerir o fluxo de caixa
no futuro.
A lgica do mercado est respaldada em variveis que se relacionam entre si: Risco;
Preo e Retorno. (ver detalhe no desenvolver deste trabalho). O gerente precisa entender a
lgica do mercado e associar a contabilidade gerencial.
Ele deve acompanhar os retornos que os ativos esto fornecendo e medir sua
variabilidade em detrimento ao retorno esperado ou ao retorno mdio.
O risco do Ativo comparado ao retorno esperado, para se verificar se so
compatveis, podendo acontecer 03 (trs) situaes:
a) Retorno esperado compatvel com o nvel de risco, isso indica que o mercado
entende que o preo pelo qual o ativo est sendo negociado justo;
b) Retorno esperado est acima do que parece ser razovel para tal nvel de risco e,
nesse caso, os agentes do mercado se sentiro atrados pelo ativo e comearo a compr-lo,
ocasionando uma presso de demanda que tender a aumentar o preo do ativo e diminuir o
retorno esperado;
c) Retorno esperado est abaixo do que parece razovel para o nvel de risco do ativo,
e os agentes que o tem na carteira iro ao mercado vend-lo, acarretando, assim, uma presso
de oferta que tender a baixar o preo do ativo e aumentar o seu retorno.
O Capital de Giro, tambm conhecido como capital em giro, de uma empresa
corresponde aos valores aplicados em seu circulante.
As empresas, na sua atividade normal, se do segmento do comrcio, compra, estoca,
vende e recebe, ou se do segmento da indstria, compra , estoca, processa , vende e recebe
valores monetrios decorrentes do produto oriundo do processo. Este ciclo repetido
permanentemente objetivando a manuteno do Giro dos Negcios.
2.1 DETERMINAES DO GIRO DOS NEGCIOS QUE VAMOS DENOMINAR

DE NCG = NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
Para determinar o NCG temos que ter o ativo circulante operacional e o passivo
circulante operacional.
ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL ACO
o investimento que decorre automaticamente das atividades de compra / produo

/ estocagem/venda.
PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL PCO
o financiamento, tambm automtico, que decorre das atividades do ACO.
A diferena entre esses investimentos (ACO ) e financiamentos ( PCO ) quanto a

empresa necessita de capital para financiar o giro, ou seja, a NCG.
PORTANTO: NCG = ACO - PCO

NCG - NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO
ACO ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL
PCO PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL
As situaes bsicas que ocorrem numa empresa, com relao ao ACO/PCO podem
ser assim resumidas
ACO > PCO
a situao normal na maioria das empresas. H uma NCG para a qual a empresa
deve encontrar fontes adequadas de financiamentos.
ACO = PCO
Neste caso a NCG igual a zero e, portanto a empresa no tem necessidade de

financiamento para o giro.
ACO < PCO
A empresa tem mais financiamentos operacionais do que investimentos operacionais.

Sobram recursos das atividades operacionais, os quais podero ser usados para
aplicao no mercado financeiro ou outras operaes que se fazem necessrias
empresa.
2.2 QUADRO DEMONSTRATIVO DOS EFEITOS DO ACO E PCO
MS 01 MS 02 MS 03
ACO 300 400 350
CLIENTES 100 200 100

ESTOQUES 200 200 250
PCO 200 400 400
FORNECEDORES 150 300 300

OUTRAS OBRIGAES 50 100 100
CIRCULANTE
LQUIDO
=NCG 100 -0- ( 50 )
Observa-se nessa planilha que nos 03 meses citados h uma diferena entre os
resultados dos circulantes operacionais, isto , uns apresentando um ACO > que o PCO ( ms
01) em que a empresa tem mais investimentos que financiamento o que normalmente
acontece nas empresas. NO ms 02 onde o ACO = PCO onde mostra uma situao de
acomodao da administrao ( nem tanto investimento e nem tanto financiamento, esto
satisfeitos com seus resultados operacionais). E no ms 03 onde o ACO < PCO que
demonstra uma viabilidade econmica de capital de giro, isto , a empresa apresenta sobra de
financiamentos sobre os investimentos, podendo ento aplic-lo em outras reas e segmentos
operacionais, na verdade um aspecto visto num mbito econmico, o que no deve retratar
com a viso esttica do que se tem no caixa. Da ento observa que uma situao
interessante de viabilidade de capital de giro.
2.3. Custo de Capital de Giro ou CCG
O Custo de Capital de Giro tambm chamado de Custo de Oportunidade, no deve

ser confundido com custo contbil. Na contabilidade custo o consumo de um bem ou
servio atribudo aos produtos de uma empresa, que de forma direta ou indireta produzir
receita. Um custo contbil implica desembolso, j custo de capital de giro ou custo de
oportunidade, se relaciona com possveis desembolsos ou embolsos que a empresa poderia
incorrer se decidisse por determinada alternativa.
O custo de capital de giro ou custo de oportunidade de categoria conceitual

econmica, que representa a quantidade de recursos que uma empresa est disposta a abrir
mo em decorrncia de outra alternativa disponvel naquele momento. O que vamos
denominar de CCG = Custo de Capital de Giro.
2.4 PLANILHAS EXPLICATIVAS PARA ANLISE DA DRE-GERENCIAL E DA

PLANILHA DO CAPITAL DE GIRO
PLANILHA DE UMA DRE GERENCIAL
ITENS JAN FEV MAR TOTAL
RECEITA OPERC. BRUTA ROB 3.500,00 3.000,00 2.500,00 9.000,00
IMPOSTOS 722,75 619,50 516,25 1.858,50
RECEITA OPERAC. LQUIDA
ROL 2.777,25 2.380,50 1.983,75 7.141,50
CUSTOS 2.100,00 1.800,00 1.500,00 5.400,00
LUCRO BRUTO LOB 01 677,25 580,50 483,75 1.741,50
DESPESAS COMERCIAIS 277,73 238,05 198,38 714,15
DESPESA ADMINIST. 416,59 357,08 297,56 1.071,23
LUCRO OPERACIONAL BRUTO
LOB 02 (17,06) (14,63) (12,19) (43,88)
CUSTO DO CAPITAL DE GIRO -30 30 -20 -20
LUCRO OPERACIONAL
LQUIDO 12,94 (44,63) 7,81 63,88
PLANILHA DE CAPITAL DE GIRO

JAN FEV MAR TOTAL
ATIVO CIRCULANTE
OPERACIONAL = ACO 2600 2050 1600 6250
DUPLICATAS A RECEBER 1000 1200 800 3000
ESTOQUES 1000 850 800 2650
PASSIVO CIRCULANTE
OPERACIONAL = PCO 2400 2150 2050 6600
FORNECEDORES 2000 1600 1500 5100
IMPOSTOS A RECOLHER 400 410 400 1210
PROVISES DIVERSAS 130 140 150 420
CAPITAL CIRCULANTE
LQUIDO 200 -100 -450 -350
-300 10% 15% 20%
CCL DE DEZEMBRO ANO ANTERIOR = R$ (300),

IMPORTANTE ESSA INFORMAO DO ANO ANTERIOR
PARA COMPOR A ANLISE DA PLANILHA
INFORMAES PARA ANLISE DAS PLANILHAS:

1- Considerando que CCL = ACO PCO, onde se verifica se a empresa est com
necessidade ou no de capital de giro;
2- Nunca se pode analisar o CCL dentro do prprio ms, isto , sempre o CCL do ms
anterior com a taxa de aplicao ( inflao, variao cambial, selic, etc , a taxa que a
administrao queira convergir); ento:
O CCL de dez ( do ano anterior X taxa de 10% de janeiro achar o CCG ( custo de capital
de giro de janeiro na planilha da DRE GERENCIAL: R$ 300 X 10% = R$30 , que o
CCG de janeiro)
3- Observa-se que o CCG de dez do ano anterior foi negativo isto quer dizer que se tinha
mais financiamento do que investimentos nesse ms, ento no ms de janeiro o CCG ser
negativo, isto , de natureza contrria ao prprio custo, pois todo custo pela sua prpria
natureza j NEGATIVO, e nesse caso ele est positivo ( contrrio a sua prpria
natureza). Isso bom para Anlise do resultado da DRE GERENCIAL.
4- Verifica-se que no LOB 02 A EMPRESA S DEU PREJUZO, ento na sua anlise
junto a CCG ms a ms , temos:
4.1 LOB 02 DE JAN = (R$ 17,06) CCG ( R$ 30) = LOL de R$ 12,94, observa-se que
reverteu um quadro de um resultado negativo para um resultado positivo em detrimento ao
CCG que era de natureza contrria do ( custo), conseguindo assim reverter o resultado da
empresa;
4.2 No ms de FEV = LOB 02 = ( R$ 14,63) CCG R$ 30 = LOL de R$ 44,63, nota-se
nesse caso que o CCG est na sua prpria natureza ( sem sinal ) e como o LOB 02 j tinha um
prejuzo de R$ 14,63 e se teve um custo a mais , ento o prejuzo da empresa aumenta;
4.3 J no ms de MAR o LOB 02 FOI DE R$ (12,19) e um CCG de R$ ( 20) sua natureza
contrria ento teremos como LOL de R$ 7,81 gerando um resultado positivo para a empresa.
5- interessante observar que se pode ter 04 situaes matemticas para anlise do LOL e
do CCG, onde se tem um exemplo numrico qualquer:
CASO 01 CASO 02 CASO 03 CASO 04

LOB 100 100 (100) (100)
CCG 100 (100) 100 (100)
LOL 0 200 (200) 0
Obs: S existem essas 04 operaes matemtica que podero vir a ocorrer nessa
anlise.
2.5 COMO SUGESTO, TEMOS UM EXEMPLO NUMRICO A SER

APLICADO:
PLANILHA DA DRE GERENCIAL
ITENS JAN FEV MAR TOTAL
RECEITA OPERC. BRUTA ROB 1.000,00 2.000,00 2.000,00 5.000,00
IMPOSTOS 206,50 413,00 413,00 1.032,50
RECEITA OPERAC. LQUIDA ROL 793,50 1.587,00 1.587,00 3.967,50
CUSTOS 650,00 1.300,00 1.300,00 3.250,00
LUCRO BRUTO LOB 01 143,50 287,00 287,00 717,50
DESPESAS COMERCIAIS 79,35 158,70 158,70 396,75
DESPESA ADMINIST. 119,03 238,05 238,05 595,13
LUCRO OPERACIONAL BRUTO = LOB 02 (54,88) (109,75) (109,75) (274,38)
CUSTO DO CAPITAL DE GIRO CCG (130,00) (175,00) (183,00) (488,00)
LUCRO OPERACIONAL LQUIDO LOL 75,13 65,25 73,25 213,63

PLANILHA DE CAPITAL DE GIRO

JAN FEV MAR TOTAL
CIRCULANTE OPERACIONAL = ACO 2000 2700 2300 7000
DUPLICATAS A RECEBER 1000 1200 800 3000
ESTOQUES 1000 1500 1500 4000
EXIGVEL OPERACIONAL = PCO 2700 3310 2500 8510

FORNECEDORES 2000 2500 1500 6000
IMPOSTOS A RECOLHER 450 410 400 1260
PROVISES DIVERSAS 250 400 600 1250
CIRCULANTE OPERACIONAL LQUIDO -700 -610 -200 -1510
20% 25% 30%
COL DE DEZEMBRO ANO ANTERIOR = R$ (650)

INFORMAES ADICIONAIS PARA A
PLANILHA:
IMPOSTOS = 20,65% SOBRE O ROB
CUSTOS: SOBRE O ROB
JAN A MAR = 65% ( CUSTOS)
DESPESAS COMERCIAIS = 10% SOBRE O ROL
DESPESAS ADMINISTRATIVAS = 15% SOBRE O
ROL
PEDE-SE:
Preencha a planilha corretamente. E fazer toda anlise possvel:

Como por exemplo:
a) Houve involuo ou evoluo no resultado da empresa?
b) O CCL em que momento foi positivo ou negativo na anlise do
Capital de giro?
c) O CCG em que momentos ele pode ter sido positivo ou negativo
nos resultados da empresa?
c) Pelo efeito do CCG no resultado da empresa o administrador
est satisfeito ou no?
u NICEUMA
@ VIRTUAL
Mdulo
III
FLUXO DE CAIXA
MDULO 03 - FLUXO DE CAIXA
- Alguns enfoques importantes
A construo do relatrio de fluxo de caixa dever ser feita atravs do retrabalho dos
dados das demonstraes contbeis anteriores.
obs : este tpico de vital importncia para o entendimento definitivo do

poder integrador da informao contbil.
O fluxo de caixa pode ser elaborado por consulta e reacumulao de dados das
contas representativas das disponibilidades, bancos, e aplicaes financeiras.
muito comum pensar que o fluxo de caixa de competncia exclusiva para o setor
financeiro de uma empresa, e que o contador no tem condies para sua elaborao.
Raramente vemos o fluxo de caixa sendo elaborado pelo setor contbil. considerada,
inclusive, pea-chave na administrao financeira.
3.1 FLUXO DE CAIXA DIRIO ( PADOVEZE,2000)
A administrao diria do fluxo de caixa deve ser de responsabilidade e vital ao setor

financeiro. A sua necessidade de informao imediata, e no pode, de forma alguma,
esperar tratamento contbil de mais de algumas horas ou de um dia. ( uma caracterstica da
contabilidade gerencial ).
Se o sistema de informao contbil no construdo para se terem saldos dirios, pela
questo da relao custo/benefcio, ento temos que deixar a administrao diria das
movimentaes dos recursos financeiros para o setor de tesouraria.
Pois atravs da informatizao, hoje temos condies de ter essas informaes atravs do
sistema contbil dirio.
3.2 FLUXO DE CAIXA MENSAL ( PADOVEZE,2000)
Enquanto que o fluxo de caixa dirio serve para atender as necessidades (pagamentos e
recebimentos) de curtssimo prazo da empresa, o fluxo mensal possibilita viso de conjunto e
de relevncia, que o fluxo dirio no oferece. O fluxo de caixa mensal relaciona-se com os
movimentos mensais das demais contas da companhia, e dessa forma elemento
fundamental para o acompanhamento e controle de recursos da empresa, junto com o balano
patrimonial e a demonstrao de resultados.
Hoje em dia em pases de primeiro mundo j se pensa em colocar as

informaes desse relatrio , incorporadas as demonstraes contbeis publicadas.
Ver lei 11.638/07 das modificaes da lei das S/A.
O RELATRIO DE FLUXO DE CAIXA DEVE TER 03 SEGMENTOS
1 ATIVIDADES OPERACIONAIS;
2 ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS;
3 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS.
3.3 ATIVIDADES OPERACIONAIS trata dos recebimentos e pagamentos oriundos da

demonstrao de resultado. So os gastos e receitas das atividades de industrializao e
comercializao dos produtos e servios da empresa. Essas atividades tm ligao estreita
com os elementos do ativo e passivo circulante, que representam as necessidades lquidas de
capital de giro da empresa.Como por exemplo: Compra de mercadorias para revender,
Adiantamento de Clientes, Juros pagos por inadimplncia de cliente, Pagamento de encargos
sociais e trabalhistas, Pagamento de fornecedores, Pagamento de tributos, Recebimento de
duplicata de cliente, etc.
3.4 ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS o segmento das atividades de investimento

leva-nos aos dados do ativo permanente ou do realizvel em longo prazo, enfocando o
conceito de ativo como aplicaes de recursos. Devem ser registrados os valores de sada
para pagamento dos novos investimentos, bem como os valores de entrada por venda de bens
ativados anteriormente. Como por exemplo: Compra de bens permanentes; venda de bens
permanentes; emprstimos a scios; Compra de aes temporrias, Venda de aes
temporrias, etc.
3.5 ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS o segmento das atividades de

financiamento leva-nos aos dados do exigvel em longo prazo e do patrimnio lquido,
enfocando o conceito de passivo como fontes de recursos. Devemos incluir tambm os
dados dos emprstimos e financiamentos contidos no passivo circulante. Como valores de
entrada devemos considerar os novos emprstimos obtidos, bem como as eventuais
integralizaes de capital. Os valores de sadas referem-se amortizao dos emprstimos,
tanto das parcelas do principal quanto aos juros, eventuais pagamentos a ttulo de devoluo
de capital (aes em tesouraria , por exemplo), o os valores de remunerao aos acionistas e
scios, a ttulos de dividendos, lucros distribudos e participaes nos lucros. Como por
exemplo: Integralizao de Capital Social; Emprstimos e Financiamentos Bancrios;
Pagamento de juros sobre emprstimos bancrios, distribuio de dividendos.
EXEMPLO NUMRICO DE UM FLUXO DE CAIXA
PERODO 01 PERODO 02 TOTAL

R$ R$ R$
1 DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
ENTRADAS 13.829.429 17.561.023

31.390.452
RECEBIM. DE CLIENTE 13.829.429 17.561.023
31.390.452
SADAS 12.409.652 16.841.550 29.251.202
PAGAM. A FORNEC 4.293.281 6.550.685

10.843.966
IMPOSTOS RECOLHIDOS 1.435.200 1.836.348
3.271.548
PAGAM. AO PESSOAL 4.791.829 5.826.767
10.618.596
DESPESAS GERAIS 1.659.342 2.000.524 3.659.866
IMPOSTOS S/ O LUCRO 230.000 627.226
857.226
SALDO ATIV. OPERAC. 1.419.777 719.473

2.139.250
ANLISE DESSA ATIVIDADE OPERACIONAL COMO HIPTESES:
NAS ENTRADAS OPERACIONAIS:
a) Observa-se um crescimento do recebimento de duplicatas dos clientes de um perodo para

o outro, que pode ser considerado pelo aumento das vendas das mercadorias, como tambm
recebimento de juros de clientes , podendo ser atravs de promoes de pagamento ( anistia
de juros dos clientes) motiva o pagamento pelos mesmos;
NAS SADAS OPERACIONAIS:
a)Os pagamentos aos fornecedores tambm foi crescente, isto pode indicar um aumento nas
compras em detrimento das vendas das mercadorias; como tambm pagamento dos impostos;
o pagamento ao pessoal teve aumento atravs do aumento das vendas e aumento das
comisses e as outras despesas gerais existentes.

R$ R$ R$
2 DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
ENTRADAS 0 0 0
VENDA DE IMOBILIZADO 0 0 0
SADAS 460.000 1.104.000 1.564.000
INVEST. NO PERMAN. 460.000 1.104.000 1.564.000

INVEST. REAL. A LP 0 0 0
SALDO ATIV. INVESTIM (460.000) ( 1.104.000 ) (1.564.000 )

ANLISE DESSA ATIVIDADE DE INVESTIMENTOS COMO HIPTESES:
NAS ENTRADAS DE INVESTIMENTOS:
a) Nesse exemplo, observa-se que no houve nenhuma movimentao de entrada nessa

atividade;
NAS SADAS DE INVESTIMENTOS:
a) Houve aquisio de ativo permanente para a empresa, como por exemplo: A empresa
pode ter melhorada a sua tecnologia, os equipamentos da empresa , trocando seus
imobilizados, atualizando-os;
b) Aquisio de aes temporrias para revender, investindo no mercado aberto.

R$ R$ R$
3 DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
ENTRADAS 575.000 1.000.000 1.575.000
NOVOS EMPRSTIMOS 0 1.000.000 1.000.000

INTEGRAL CAP SOCIAL 575.000 0 575.000
SADAS 805.700 1.061.159 1.866.859
AMORTIZ. DE EMPREST 724.500 832.140 1.556.640

DESP-RECEITAS FINANC ( 68.000 ) ( 260.462 ) ( 329.262 )
RESULTADOS DISTRIB. 150.000 489.481 639.481
SALDO ATIV. FINANCIAM ( 230.700 ) ( 61.159 ) ( 291.859 )

ANLISE DESSA ATIVIDADE DE FINANCIAMENTO COMO HIPTESES:
NAS ENTRADAS DE FINANCIAMENTOS:
a) Em um perodo houve emprstimos bancrios e no outro perodo houve

integralizao de capital social o que deve ser analisado se houve realmente
necessidade de aquisio dos 02 financiamentos ao mesmo tempo.
NAS SADAS DE FINANCIAMENTOS:
a) Houve pagamento de amortizao de emprstimos;

b) Entre receitas e despesas financeiras houve mais despesas, da o sinal negativo;
c) Houve distribuio de dividendos para os scios.
EXEMPLO NUMRICO DE UM FLUXO DE CAIXA RESUMO GERAL

R$ R$
R$
SALDO DO PERODO 729.077 ( 445.686 )

283.391
( + ) SDO INICIAL CX/BCO/

APLIC. FINANCEIRA 400.000 1.129.077
400.000
( = ) SALDO FINAL CX/

BCO/APLIC. FINANC 1.129.077 683.391
683.391
ANLISE GERAL DO FLUXO DE CAIXA PELAS ATIVIDADES:
a) SALDO DOS PERODOS DAS ATIVIDADES:

Soma-se o saldo das atividades existentes que poder ser negativo ou positivo.
b) SALDO INICIAL DE CADA PERODO
O saldo inicial do caixa ser sempre o saldo final do perodo anterior. Nesse caso foi de
R$ 400.000 que foi dado hipoteticamente. Ento o saldo inicial de um perodo sempre
ser o saldo final do perodo anterior,com isso: O saldo final do perodo 01 de R$
1.129.077 ser o saldo inicial do perodo 02.
c) SALDO FINAL DE CADA PERODO
Ser formado pelo total do saldo dos perodos das atividades somados com o saldo
inicial das atividades do caixa.
d) O TOTAL GERAL DO FLUXO DE CAIXA
Corresponde ao saldo dos perodos atividades + o saldo inicial do caixa penltimo

perodo existente + o saldo final do caixa do ltimo perodo existente.
Ento nesse exemplo:
Saldo do perodo das atividades = R$ 283.391

(+/-) Saldo do inicial do penltimo perodo que 01 = R$ 400.000
= Saldo final do total do caixa = R$ 683.391
DISTRIBUIO DAS ATIVIDADES NO FLUXO DE CAIXA
19X2 19X3 TOTAL

R$ R$ R$
01 - ATIVIDADES OPERACIONAIS
ENTRADAS
SADAS
SALDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
02 - ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
ENTRADAS
SADAS
SALDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
03 - ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
ENTRADAS
SADAS
SALDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS
SALDO DO PERODO DAS ATIVIDADES

( + ) SALDO INICIAL CAIXA/BANCO
(=) SALDO FINAL CAIXA/ BANCO
ATIVIDADE EXTRA-CLASSE
Continuao sobre Fluxo de Caixa
Conforme planilha acima preencher as suas atividades com as contas presentes:
Atividades existentes em 19X2 ( inclusa as 03 atividades)
O saldo final do caixa de 19x1 era de R$ 50.000
Compra de mercadorias para revender R$ 20.000;

Compra de aes temporrias na bolsa de valores R$ 5.000;
Recebimento de duplicatas de clientes 100.000;
Pagamento da folha de pessoal R$ 10.000;
Pagamento de tributos R$ 20.000;
Contraiu um emprstimo bancrio R$ 60.000;
Pagou parcela do emprstimo bancrio R$ 3.000;
O cliente adiantou para a empresa R$ 10.000;
A empresa recebeu juros de clientes R$ 3.000
Pagou fornecedores R$ 20.000;
Fez emprstimos a scios R$ 10.000
Vendeu maquinrio antigo da empresa R$ 10.000;
Distribuiu dividendos aos scios R$ 20.000.
Pede-se: Identificar cada item em sua devida atividade e comentar gerencialmente se

em cada atividade haveria necessidade de todas essas operaes ou voc deveria
ponderar em algum item de alguma atividade qualquer.
u NICEUMA
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Mdulo
IV
INDICADORES
ECONMICO - FINANCEIROS
MDULO 04 - INDICADORES ECONMICO FINANCEIROS
No contexto atual, onde a concorrncia cada vez mais forte entre as empresas e a
busca pela competitividade uma necessidade constante at mesmo para a sobrevivncia do
negcio, a anlise da capacidade de pagamento, da rentabilidade, do endividamento e da
rotatividade dos ativos, tornam-se fundamental para sobrevivncia da empresa.
Sem dvida, a anlise das demonstraes contbeis por meio de indicadores

importante no contexto atual das empresas. Segundo Matarazzo (2003, p. 15) a Anlise de
Balanos objetiva extrair informaes das Demonstraes Financeiras para a tomada de
decises.
A Anlise das Demonstraes Financeiras pode ser entendida como um conjunto de

tcnicas que mostra a situao econmico-financeira da empresa em determinado momento,
por meio de indicadores. Observa-se que a anlise comea justamente onde termina a
contabilidade (nos relatrios contbeis) e tem como principal objetivo extrair informaes
teis para ser base para tomada de deciso.
Os indicadores devero estar de acordo com a viso da alta

administrao em termos de acompanhamento das atividades,
rentabilidade e situao patrimonial e sero por ela escolhidos. Esses
indicadores so os elementos que tradicionalmente representam o
conceito de anlise de balano. So clculos matemticos efetuados a
partir do balano patrimonial e da demonstrao de resultados,
procurando nmeros que ajudem no processo de clarificao do
entendimento da situao na empresa, em seus aspectos patrimoniais,
financeiros e de rentabilidade.
Os indicadores econmico-financeiros so construdos a partir dos
conceitos de interrelao e interdependncia de elementos
patrimoniais do ativo, passivo e de resultados. Padoveze (2000)
O objetivo bsico dos indicadores econmico-financeiros evidenciar a posio atual da

empresa, ao mesmo tempo em que tentam inferir o que pode acontecer no futuro, com a
empresa, caso aquela situao detectada pelos indicadores tenha sequncia.
4.1 ndices de liquidez ou solvncia
So quatro os ndices de liquidez: imediata, seca, corrente e geral. Os ndices de

Liquidez mostram a capacidade que a empresa tem para cumprir com os compromissos
assumidos.
Para obter um diagnstico mais correto sobre a liquidez da empresa fundamental que
a organizao utilize os quatro ndices com o propsito de reduzir equvocos na anlise. Se a
empresa analisar apenas o ndice de liquidez geral, poder concluir que tem problemas de
liquidez e o ndice de liquidez corrente pode mostrar justamente o contrrio, um ndice
satisfatrio. Pode ocorrer tambm que os ndices de liquidez corrente e geral no sejam
satisfatrios, mas a anlise da liquidez imediata pode ser adequada para o momento. Percebe-
se, portanto, que a anlise individual no pode ser parmetro para um relatrio, o analista deve
aplicar os quatro ndices de liquidez para chegar a uma concluso sobre a capacidade da
empresa cumprir com os compromissos assumidos.
Conforme Zdanawicz (1998, p. 60) a liquidez denominada de anlise de razo ou

quociente, visa a mensurao da capacidade financeira da empresa em pagar seus
compromissos de formas imediata, a curto e em longo prazo.
4.2 Aplicaes dos indicadores em uma empresa fictcia
A seguir apresenta-se o Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultado de

Exerccio de uma indstria. Atribuiu-se o nome de Empresa Paixo LTDA.
Quadro 1: BALANO PATRIMONIAL - Empresa Paixo LTDA.

ANO 2008 ANO 2008
ATIVO PASSIVO
Ativo Circulante 592.000 Passivo Circulante
Disponvel 55.000 Contas a Pagar 100.000
Duplicatas a Receber 57.000 Fornecedores 44.000
Estoques 480.000
Ativo No Circulante 362.000 Passivo No Circulante 450.000
Investimentos Temporrios 73.000 Financiamentos 450.000
Investimentos 150.000 Patrimnio Lquido 360.000
Imobilizado 139.000 Capital 140.000
Reservas 220.000
TOTAL 954.000 TOTAL 954.000
Fonte: Grifo nosso
Quadro 2: DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Empresa Paixo LTDA.
ANO 2008
Vendas 1.843.000
Custo das Vendas (1.281.000)
LUCRO BRUTO 562.000
Despesas com vendas (316.000)
Despesas Administrao (84.000)
Receitas/ Desp. Fin. (40.000)
LUCRO OPERACIONAL 122.000
Resultado no operacional 58.000
LUCRO ANTES DO IR 180.000
Proviso p/ IR (4.000)
LUCRO LIQUIDO 176.000
Fonte: Grifo nosso
Outras informaes relevantes:

- O valor das vendas a prazo no perodo corresponde a: R$ 800.000 (Oitocentos mil reais);
- O valor das compras a prazo no perodo corresponde a R$ 500.000 (Quinhentos mil reais);
4.3- Quadro 3: Dos Indicadores de Liquidez

DEFINIO DOS INDICES FRMULAS INDICES DA
EMPRESA
Liquidez Geral AC+ANC 1,12
PC + PNC
Liquidez Corrente Ativo Circulante 4,11
Passivo Circulante
Liquidez Seca Ativo Circulante Estoques 0,78
Passivo Circulante
Liquidez Imediata ____Disponvel___ 0,38
Passivo Circulante
Fonte: Grifo nosso
Entende-se pelo ndice de liquidez geral que para cada um real de dvida total, a
empresa tem R$ 1,12 de recursos totais, envolvendo valores, a curto e longo prazo.
O ndice de liquidez corrente mostra que para cada um real de dvida circulante e no
circulante a empresa tem R$ 4,11 de recursos a curto prazo. Portanto, a organizao tem
condies de cumprir com todas as obrigaes a curto prazo e ainda tem uma folga de 3,11
para cada 1,00 de dvida a curto prazo.
O ndice de liquidez seca mostra que para cada um real de dvida circulante a
empresa tem R$ 0,78 de liquidez seca. Para obter o ILC preciso pegar o Ativo Circulante,
deduzir os estoques e a partir desse valor, dividir pelo total das dvidas a curto prazo (passivo
circulante).
O ndice de liquidez imediata mostra que para cada um real de dvida circulante
prazo, a empresa tem R$ 0,38 de recurso disponvel. Portanto, a empresa cumpriu com 38%
das obrigaes a curto prazo apenas com os valores considerados disponveis. Observa-se que
disponvel normalmente considera-se o valor do caixa, mais o saldo da conta bancos - conta
movimento.
Vale lembrar que teoricamente, quanto maior a liquidez, melhor para empresa
analisada.
4.4 Quadro 4: Dos Indicadores de Endividamento

EMPRESA
Participao de Capitais de Terceiros Exigvel Total 1,65
Patrimnio Lquido
Composio do Endividamento Passivo Circulante 0,24
Exigvel Total
Imobilizao do Patrimnio Lquido Ativo Permanente 0,80
Patrimnio Lquido
Imobilizao dos Recursos No- Correntes Ativo Permanente 0,36
PL + PNC
Fonte: Grifo nosso
O ndice de participao de capital de terceiros refere-se a 1,65, percebe-se que

para cada R$ 1,00 de capital prprio existem aplicados na empresa de R$ 1,65 de capitais de
terceiros. O ndice mostra que o capital prprio bem superior ao capital de terceiros.
O ndice de composio do endividamento de 0,24 indica que para cada R$ 1,00 de

dividas totais existem R$ 0,24 de obrigaes vencveis a curto prazo, isto , a empresa ter de
repor, a curto prazo, 24% dos capitais tomados de terceiros.
As obrigaes de curto prazo so inferiores s obrigaes a longo prazo, portanto

entende-se que essa situao pode ser considerada normal, isso justifica-se pelo fato da
empresa apresentar um ndice de Liquidez Corrente superior a 1,00, ou seja, 4,11. Dessa
forma, conclui-se que o ndice revela uma situao favorvel, apesar de 24% dos recursos
tomados de terceiros terem vencimento a curto prazo.
O ndice de imobilizao do patrimnio lquido revela que para cada R$ 1,00 do

Patrimnio Lquido teoricamente a empresa imobilizou R$ 0,80, ou seja, a empresa imobilizou
80% do seu capital prprio e o restante est aplicado no ativo circulante.
O ndice de imobilizao dos recursos no correntes de 0,36 indica que para cada
R$ 1,00 de recursos no correntes a empresa imobilizou R$ 0,36 ou seja, 36% dos recursos
no correntes. O restante, teoricamente est aplicado no Ativo Circulante.
Observa-se que apesar da empresa analisada apresentar capital de terceiros maior que
o capital prprio, o retorno dos investidores satisfatrio. Dessa forma, a administrao da
empresa deve comparar esses ndices com outros perodos da prpria organizao e assim
verificar a tendncia do grau de endividamento do negcio.
Cabe ressaltar que teoricamente, os ndices de endividamento, quanto menor, melhor

para a empresa.
4.5 Quadro 5 : Dos Indicadores de Rentabilidade

EMPRESA
Liquidez ou Giro do Ativo Vendas Lquidas/Ativo Total 1,93
Margem Lquida Lucro Lquido/Vendas Lquidas 0,10
Rentabilidade do Ativo Lucro Lquido/Ativo Total 0,18
Rentabilidade do Patrimnio Lquido Lucro Lquido/Patrimnio 0,49
Lquido
Fonte: Grifo nosso
Liquidez ou Giro do Ativo ( comentrio)
O ndice mostra que a cada um real investido, ou seja, aplicado nessa empresa foram
vendidos R$ 1,93 nesse perodo. Portanto, os valores aplicados nesse negcio giraram quase
duas vezes no perodo analisado.
Margem Lquida ( comentrio)

O ndice de 0,10, refere-se margem lquida e indica que a cada um real obtido em
vendas a empresa conseguiu R$ 0,10 de lucro lquido. Portanto, a margem lquida da empresa
10% no perodo analisado.
Rentabilidade do Ativo ( comentrio )
O ndice de rentabilidade do ativo 0,18 e revela o seguinte: a cada um real

investido, ou seja, aplicado no ativo dessa empresa, houve uma lucratividade de R$ 0,18.
Para entender melhor a importncia deste ndice de 0,18 calcula-se o prazo e o retorno
do capital total investido, assim verifica-se em quantos anos a empresa ter duplicado o valor
do seu Ativo.
Portanto:
0,18 x 100 = 18% ano de retorno.
100/18 = 5,55 anos.
Observa-se que em pouco mais de cinco anos a empresa retornar o valor total
investido nesse negcio, prazo considerado bom, de uma forma geral.
Rentabilidade do Patrimnio Lquido
A rentabilidade do patrimnio lquido corresponde seguinte situao: para cada um

real de capital prprio, a empresa tem retorno de R$ 0,49 no perodo analisado. Para entender
melhor a importncia do ndice de 0,49, calcula-se o prazo de retorno do capital investido
pelos donos dessa empresa.
Portanto:
0,49 x 100 = 49% ao ano de retorno sobre o capital prprio (patrimnio lquido)
100/49 = 2,04 anos
Observa-se que 2,04 anos o tempo necessrio para o retorno sobre o investimento
prprio, conforme os relatrios analisados.
Percebe-se um certo conforto quanto a rentabilidade, em virtude dos indicadores

mostrarem prazos satisfatrios de retorno, tanto para o valor total investido (total do ativo),
quanto para o capital prprio da empresa analisada.
Salienta-se que teoricamente, quanto maior a rentabilidade (ndices), melhor.
4.6 Quadro 6: Indicadores de Rotatividade

EMPRESA
Rotao de Estoques CMV 2,66
Estoque Mdio de Mercadorias
Rotao de Duplicatas a Receber Vendas a Prazo 14,03
Mdia de Clientes
Rotao de Fornecedores Compra a Prazo 8,77
Mdia de Fornecedores
Rotao do Ativo Circulante Vendas 3,11
Ativo Circulante
Fonte: Grifo nosso
O ndice de rotatividade dos estoques mostra que o giro dessa conta corresponde a
2,66 no perodo analisado, ou seja, mais de duas vezes e meia. Vale ressaltar que considera-se
como estoque mdio o valor apresentado nessa conta no ano analisado.
Na rotatividade da conta clientes ou ( duplicatas a receber ) observa-se um ndice

de 14,03, isso mostra que a cada um real da referida conta foram vendidos R$ 14,03 (quatorze
reais e trs centavos).
A rotatividade da conta fornecedor permite o seguinte entendimento: o giro dessa

conta foi superior a oito vezes no perodo analisado.
Vale lembrar que esses indicadores devem ser acompanhados periodicamente pela
administrao da empresa.
O giro do Ativo Circulante de 3,11, isso permite analisar que para cada um real de
circulante a empresa vendeu R$ 3,11 (trs reais e onze centavos).
OBS: interessante que o orientador pratique como exerccio, em atividade

extraclasse, outro balano extrado de revistas tcnicas , jornais, boletins, os ndices
estudados aqui. No retorno com a turma praticar os comentrios em cima dos ndices
encontrados.
u NICEUMA
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Mdulo
V
INTRODUO A
CONTABILIDADE DE CUSTOS
MDULO 05 INTRODUO CONTABILIDADE DE CUSTOS
5.1 CONTABILIDADE FINANCEIRA X CONTABILIDADE DE CUSTOS (

Martins, 2003)
SCULO XVIII REVOLUO INDUSTRIAL ERA MERCANTILISTA (

COMRCIO)
CMV = EI + C EF
VENDAS CMV = LOB
LOB - DESPESAS = LOL
5.2 PRINCPIOS BSICOS APLICADOS NA DA CONTABILIDADE DE

CUSTOS ( Martins, 2003)
5.2.1 - PRINCPIO DA REALIZAO DA RECEITA

5.2.2 - PRINCPIO DA CONFRONTAO DAS DEPESAS
5.2.3 - PRINCPIO DO CUSTO HISTRICO COMO BASE DE VALOR
5.2.4 - CONSISTNCIA OU UNIFORMIDADE
5.2.5 - CONSERVADORISMO OU PRUDNCIA
5.2.6 - MATERIALIDADE OU RELEVNCIA
DISSEMINAO DOS PRINCPIOS

- AUDITORIA INDEPENDENTE ( EXTERNA )
- IMPOSTO DE RENDA
MUDANA DE AVALIAO = COMPRA X FABRICAO
EMBUTIR TODAS AS DESPESAS ACESSRIAS (DEIXA DE SER DESPESAS E SIM

CUSTOS )
ANTES = CONTABILIDADE DE CUSTOS ERA SIMPLESMENTE AUXILIAR NA

AVALIAO DE ESTOQUES E LUCROS GLOBAIS COMO ARMA DE CONTROLE
E DECISO GERENCIAL.
HOJE = O CUSTO PASSOU A SER RELEVANTE, AUMENTO DA

COMPETITIVIDADE.
NO AOS CUSTOS INCORRIDOS E SIM AOS PREOS PRATICADOS NO
MERCADO.
O CONHECIMENTO DOS CUSTOS VITAL PARA SABER SE, DADO O PREO, O

PRODUTO RENTVEL; OU, SE NO RENTVEL, SE POSSVEL REDUZ-LOS.
5.3 TERMINOLOGIA CONTBIL ( Martins, 2003 )
GASTO - SACRIFCIO FINANCEIRO COM QUE A ENTIDADE ARCA PARA A

OBTENO DE UM PRODUTO OU SERVIO QUALQUER.
Exemplos :
Gastos com mo-de-obra

Gastos com aquisio de mercadorias para revenda
Gastos com aquisio de mquinas e equipamentos
INVESTIMENTO GASTO ATIVADO EM FUNO DE SUA VIDA TIL OU

BENEFCIO ATRIBUVEIS A FUTURO(S) PERODO(S).
Exemplos :
Aquisio de mveis e utenslios

Aquisio de imveis
Aquisio de marcas patente
Aquisio de material de escritrios
Aquisio de mquinas e equipamentos
CUSTO GASTO RELATIVO A BEM OU SERVIOS UTILIZADO NA PRODUO

DE OUTROS BENS E SERVIOS.
Exemplos :
Salrio do pessoal da produo

Matria-prima utilizada no processo produtivo
Combustveis e lubrificantes usados nas mquinas de fabricao
Depreciao dos equipamentos da fbrica
Gastos com manuteno das mquinas da fbrica
DESPESA BEM OU SERVIO CONSUMIDOS DIRETA OU INDIRETAMENTE

PARA A OBTENO DE RECEITAS.
AS DESPESAS REDUZEM O PL E TM CARACTERSTICAS DE REPRESENTAR
SACRIFCIOS NO PROCESSO DE OBTENO DE RECEITAS
Observao:
Em termos prticos, nem sempre fcil distinguir custos de despesas.
Pode-se, entretanto, propor uma regra simples do ponto de vista didtico: Todos os gastos
realizados com o produto at que esteja pronto so custos, a partir da so despesas.
Exemplos:
Salrios e encargos sociais do pessoal de vendas

Energia eltrica do escritrio
Gastos com combustveis e refeies do pessoal de vendas
Telefone do escritrio
Ateno: Os encargos financeiros incorridos pela empresa, mesmos aqueles decorrentes de

insumos para a produo, so sempre considerados Despesas.
DESEMBOLSO Pagamento resultante da aquisio de um bem ou servio. Pode ocorrer

junto com gasto ( vista) ou depois deste ( a prazo).
PERDA BEM OU SERVIOS CONSUMIDOS DE FORMA ANORMAL E

INVOLUNTRIA
No 1 caso, so considerados da mesma natureza que as despesas e so lanados diretamente

contra o resultado do perodo
No 2 caso, as perdas normais de matrias-primas na produo industrial, integram o custo da

produo do perodo.
A distino mais importante entre custo e despesa que se um gasto considerado despesa,
ele afeta diretamente o resultado do exerccio. Se ele considerado custo, s afetar o
resultado da parcela do gasto que corresponder aos produtos vendidos. A parcela
correspondente aos produtos em estoque ficar ativada.
EXERCCIO DE FIXAO
01) Classifique os gastos abaixo em: investimentos ( I ); custo ( C ); despesas ( D );

perdas ( P)
e desembolso ( Db ):
a) Compra, vista, de um computador ( I e Db)

b) Compra, a prazo, de matria-prima ( I )
c) Compra, vista, de matrias-secundrias ( I, Db )
d) Transferncia de materiais secundrios do almoxarifado para a produo ( C )
e) Pagamento de prmios de seguro, cobrindo a fbrica e os imveis da administrao
comercial ( Db, C e D )
f) Pagamento de energia eltrica relativa s instalaes industriais ( C e Db )
g) Pagamento de energia eltrica relativa ao departamento de vendas ( D e Db)
h) Pagamento de encargos financeiros relativos compra de matria-prima ( Db e D)
i) Embalagem utilizada em produto no decorrer do processo de produo ( C )
j) Danificao de matrias-primas em funo de incndio ( D e P)
l) Pagamento de frete e carretas sobre produtos vendidos pela fbrica ( Db e D)
m) Pagamento de taxas sobre tales de cheques nos bancos ( Db e D)
02) O encargo financeiro efetivado por uma entidade com vistas a obteno de um
bem, para a produo de um bem ou para a obteno de uma receita qualquer o que
se denomina:
a) ( ) gasto b) ( ) investimento
c) ( X ) despesa d) ( ) custo
03) ... o gasto realizado na obteno de um bem para o ativo da entidade (bem este
ativado em funo de sua vida til ou porque sero atribudo a exerccios futuros).
a) ( X ) investimentos b) ( ) desembolso
c) ( ) custo d) ( ) perda
04) Preencha as lacunas e assinale a opo que completa as afirmativas:
I) (CUSTO ) o gasto relativo a bem ou servio utilizado para a produo de outros bens ou
servios.
II) ( DESPESA) o gasto produzido direta ou indiretamente para a obteno de receitas.
a) ( ) Despesa custo b) ( ) Perda despesa
c) ( ) Custo despesa d) ( ) Custo perda
5.4 SEPARAO DE CUSTOS X DESPESAS ( Martins, 2003)
Os gastos relativos ao processo de produo so custos, e os relativos administrao, s

vendas e aos financiamentos so despesas.
Prtica usual - rateio das despesas administrativas para custos ( arbitrrio )
REGRAS BSICAS PARA RATEIO
a) Valor irrelevante dentro do gasto total no rateia;

b) Valores relevantes e repetitivos a cada perodo, que em uma eventual diviso teriam
sua parte maior considerada como despesas integralmente, sem rateio para custo;
c) Valores cujo rateio extremamente arbitrrio devem ser evitados para a apropriao
aos custos
OBS 01: Todas as despesas so ou foram gastos. Porm, alguns gastos muitas vezes no se
transformam em despesas (por exemplo, terrenos, que no se deprecia), ou se transformam
quando de sua venda.
OBS 02 : Todos os custos que so ou foram gastos se transformam em despesas quando da

entrega dos bens ou servios a que se referem. Muitos gastos so automaticamente
transformados em despesas, outros passam primeiro pela fase de custos e outros ainda fazem
a via sacra completa, passando por investimento, custo e despesa.
5.5 SEPARAO DE CUSTOS E DESPESAS
GASTOS RELATIVOS AO PROCESSO DE PRODUO SO CUSTOS;
GASTOS RELATIVOS ADMINISTRAO SO DESPESAS.
ALGUNS ITENS QUE SE TEM DIFICULDADES DE SEPARAO:

ADMINISTRAO GERAL;
GASTOS COM DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS;
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADE;
DEPARTAMENTO DE COMPRAS.
ONDE TERMINAM OS CUSTOS DE PRODUO?
VENDA
GASTOS COM CUSTOS DESPESAS
EXEMPLO: EMBALAGENS (PODE SER CUSTO E DESPESA).
GASTOS NA PRODUO QUE NO SO CUSTOS:
UTILIZAO DE EQUIPAMENTOS E MO-DE OBRA PARA

ELABORAO DE SERVIOS NO DESTINADOS VENDA
(ALTRUSMO);
UTILIZAO DO DERPARTAMENTO DE MANUTENO PARA

FAZER REPAROS EM MQUINAS DE OUTROS DEPARTAMENTOS;
USO DE PESSOAL OCIOSO PARA AMPLIAR INSTALAES DE OUTRO

DEPARTAMENTO;
Esses custos devero ser alocados no departamento que teve o benefcio e no ser
considerado custo.
EXERCCIO SOBRE CUSTOS E DESPESAS
MATERIAIS DIVERSOS DE FABRICAO.....................10.000

ENERGIA ELTRICA DA FBRICA..................................65.000
MANUTENO DA FBRICA...........................................50.000
DEPRECIAO DA ADM...................................................20.000
FRETES NA ENTREGA DA MERCADORIA........................7.000
CORREIOS, TELEFONE ETC................................-.............5.000
MATERIAIS CONSUMIDOS NO ESCRITRIO...................5.000
SEGURO DA FBRICA......................................................20.000
COMISSES SOBRE VENDAS..........................................60.000
SALRIO DA FBRICA....................................................280.000
MATRIA PRIMA CONSUMIDA...................................... 550.000
SALRIO ADM................................................................... 70.000
DEPRECIAO NA FBRICA............................................60.000
DESPESAS FINANCEIRAS.................................................50.000
SALRIOS DO DEPTO VENDAS........................................30.000
HONORRIOS DA DIRETORIA...........................................40.000
MANUTENO DA ADM.....................................................10.000
SEGUROS DOS EQUIPAM. DA ADM..................................40.000
DEPRECIAO DO DEPTO DE VENDAS...........................10.000
JUROS S/ EMPRESTIMO BANC..........................................30.000
JUROS PASSIVOS..................................................................5.000
TOTAL DO PERODO...................................................?????????
Para melhor conhecimento de uma despesa, de um custo e de gastos.
PEDE-SE:
a) Qual o valor total dos gastos?

b) Qual o valor total dos custos?
c) Qual o valor total das despesas?
5.6 - CUSTO DIRETO VRIAS DEFINIES ( Martins, 2003)
So os custos que podem ser apropriados diretamente aos produtos, bastando haver uma
medida de consumo (quilos de mat. Consumido, horas de mo de obra utilizada, embalagens
utilizadas e, at mesmo, em alguns casos, quantidade de energia consumida).
So todos os custos que se identificam naturalmente ao objeto de custeio, de modo mais

econmico e lgico. Tambm so apropriados diretamente aos produtos fabricados ou
servios.
todo o custo que est vinculado diretamente ao produto, e varia com a quantidade
produzida. Sem ele o produto no existiria. Sua apropriao pode ser direta (sem rateio) ,
bastando que exista uma medida de consumo, como quilograma, horas-mquina, horas-
homem trabalhadas, etc.
EXEMPLO DE CUSTO DIRETO:
MATRIA-PRIMA, MATERIAIS SECUNDRIOS OU MATERIAIS AUXILIARES,

EMBALAGENS, MO-DE-OBRA DIRETA.
5.7 CUSTO INDIRETO - VRIAS DEFINIES ( Martins, 2003)
todo o custo que no est vinculado diretamente ao produto, mas sim ao conjunto
do processo produtivo. Para serem incorporados aos produtos, obedecem a uma
mecnica de apropriao de um processo de rateio.
So todos os custos que devem ser rateados nos produtos fabricados e que fazem
parte do custo direto do produto, mas s podemos dizer isto de uma empresa que
produz mais de um produto, uma empresa que produz um nico produto os custos
so diretos a ele.
So os custos que no oferecem condies de serem medidos objetivamente, e

qualquer tentativa de alocao destes custos aos produtos tem que ser feita de forma
estimada e, muitas vezes arbitrrias.
ALGUNS EXEMPLOS:
DEPRECIAO DOS BENS DA FBRICA, ENERGIA ELTRICA DA
FBRICA, TELEFONE DA FBRICA, MO DE OBRA INDIRETA DA
FBRICA ( MOI ), ETC.
QUANTO AO NVEL DE ATIVIDADE OS CUSTOS PODEM SER:
5.8 - CUSTOS FIXOS ( Martins, 2003)
o custo que a empresa tem mensalmente, independente da produo e no se altera com o

volume produzido dentro de uma determinada faixa. um custo fixo no total, mas varivel
nas unidades produzidas. Quanto mais produzir, menor ser o custo por unidade.
POR EXEMPLO:
R$ 200,00 IMPUTADOS A 80 UNIDADES = R$ 2,5 /U
R$ 200,00 IMPUTADOS A 100 UNIDADES = R$ 2,00/U
EXEMPLO: ALUGUEL, DEPRECIAO DOS EQUIPAMENTOS, SALRIO DO

SUPERVISOR DA FBRICA.
So aqueles cujos valores so os mesmos, qualquer que seja o volume da empresa. o caso,
por exemplo, do aluguel de fbrica. Este ser cobrado pelo mesmo valor qualquer que seja o
nvel da produo, inclusive no caso de a fbrica no produzir.
5.9 CUSTO VARIVEL ( Martins, 2003)

So aqueles cujos valores se alteram em funo do volume de produo da empresa.
o custo que aparece somente quando a empresa inicia a produo e venda de seus produtos.
Ele fixo na unidade e varivel no total.
Quanto mais produzir, maior vai ser o volume consumido.
EXEMPLO: MATRIA-PRIMA CONSUMIDA

R$ 200,00 PARA FABRICAR 200 UNIDADES;
R$ 200,00 PARA FABRICAR 1.000 UNIDADES.
5.10 - CUSTO SEMIVARIVEL OU SEMIFIXO ( Martins, 2003)

o custo que varia em funo do volume de produo ou venda, mas no exatamente nas
mesmas propores.
SO OS CUSTOS CONSIDERADOS FIXOS AT UMA DETERMINADA PARCELA,

E A PARTIR DESTE PONTO PASSAM A SER VARIVEIS.
R$ 100,00 PARA FABRICAR AT 1.000 UNIDADES;

R$ 200,00 PARA FABRICAR AT 2.500 UNIDADES.
O EXEMPLO MAIS TPICO A ENERGIA ELTRICA DA INDSTRIA.

So os custos que variam com o nvel de produo que, entretanto, tm uma parcela fixa
mesmo que nada seja produzido. o caso, por exemplo, da conta de energia eltrica da
fbrica, na qual a concessionria cobra uma taxa mnima mesmo que nada seja gasto no
perodo, embora o valor total da conta dependa do nmero de kilowats consumidos e,
portanto, do volume de produo da empresa.
5.11 CUSTO DE PRODUO DE UM PERODO
MATERIAIS DIRETOS PRODUTOS EM ELABORAO
EIPE
+ ( MD CONSUMIDO; SADAS PARA PROD.
EIMD MOD; CIF) ACABADOS
COMPRAS(Ma SADAS PARA
tria Prima PRODUTOS EM
(MP), Material ELABORAO
Secundrio(MS que so: ( MP,
), Material de MS e ME); ISTO
Embalagens , MD
(ME). COSNUMIDO
EFMD EFPE
PRODUTOS ACABADOS
EIPA ( O MESMO QUE:
CUSTO DE PROD.
ACABADOS) SADAS DE PROD
VENDIDOS =
CPV ( CUSTO DE
PROD. VENDIDOS
EFPA
EIMD = ESTOQUE INICIAL DE MATERIAIS
DIRETOS
EIPE = ESTOQUE INICIAL DE PRODUTOS EM
ELABORAO
EIPA = ESTOQUE INICIAL DE PRODUTOS ACABADOS
EFMD= ESTOQUE FINAL DE MATERIAIS DIRETOS
EFPE = ESTOQUE FINAL DE PRODUTOS EM
ELABORAO
EFPA = ESTOQUE FINAL DE PRODUTOS ACABADOS
ENTO O SALDO DE ESTOQUE CORRESPONDER:

EFMD + EFPE + EFPA
Fonte: Grifo nosso
EXERCCIO PRTICO SOBRE PROCESSO PRODUTIVO DE UM

PRODUTO
Considerando que num processo produtivo qualquer a empresa apresentava em seus

estoques:
Matria-Prima = R$ 1.000
Material Secundrio = R$ 200
Material de Embalagem = R$ 100
Fez as seguintes aquisies no ms:
Matria-Prima = R$ 2.000
Material Secundrio = R$ 300
Material de Embalagem = R$ 50
MOD = Mo de Obra = R$ 3.000
Custos Indiretos de Fabricao ( CIFS ) = R$ 4.000
Existia um saldo de EIPE de R$ 1.000
No existia saldo de estoque em PA.
Informaes Adicionais:
Foram transferidos todos os EI de MD para o Processo em Elaborao e a metade de

todo que foi adquirido no prprio ms.
No final do processo em elaborao foi considerado produzido 60% do saldo total que
tinha na produo.
E a empresa s conseguiu vender 70 % do que foi produzido. ( que considerado o

CUSTO DO PRODUTO VENDIDO).
O administrador conseguiu vender esse produto com uma margem comercial sobre o
CUSTO DO PRODUTO VENDIDO DE 40%.
Pede-se :
Calcular o EFMD; EFPE; EFPA: CPV e PV.

MD PE PA
EIMP= 1.000 1.000 = MP MD = 1.300 5.580 PE= 5.580 foi

vendido somente
EIMS= 200 200 = MS EIPE = 1.000 foi transferido 50% EIPA = 0 70% do
que foi produ
EIME= 100 100 = ME MOD = 3.000 60% de PE para PA duzido =
CPV= 3.906
MP= 2.000 1.000 = MP CIFS = 4.000
MS= 300 150 = MS 5.580 3.906
ME= 50 25 = ME 9.300 5.580 EFPA = 1.674
3.650 2.475 EFPE = 3.720
EFMD= 1.175
COMENTRIOS DO EXERCCIO:
ENTO: Todo o EIMD foi transferido para pe e o que foi adquirido no ms foi
transferido somente a metade ( 50% do adquirido).
O ESTOQUE FINAL DE PE (EFPE) FOI O SALDO QUE FICOU A SER
PRODUZIDO PARA O PRXIMO PERODO NO VALOR DE R$ 3.750.
O VALOR TRANSFERIDO PARA PA FOI DE 60% DO TOTAL QUE TINHA
NA PRODUO NO VALOR DE R$ 5.580
FOI VENDIDO SOMENTE 70% DO QUE FOI PRODUZIDO, ENTO 70%
DE R$ 5.580 QUE = R$ 3.906.
COMO ACHAR A MARGEM COMERCIAL?
MC ( MARGEM COMECIAL = CPV ( CUSTO DO PRODUTO VENDIDO X

PERCENTUAL DA MARGEM PRETENDIDA.
ENTO = MC = 3.906 X 40% = 1.562,40
QUAL O PREO DE VENDA DA MERCADORIA? PV?
PV = CPV + MC
PV = 3.906 + 1.562,40 =
PV = 5.468,40
Considerando o exerccio anterior fazer o fechamento da frmula procurando achar o

mesmo preo de venda encontrado acima.
APURAO DO PV PELA FRMULA
1. MD CONSUMIDO (MP, MAT SEC. EMB)--------
2. MOD (MO DE OBRA DIRETA)-------------------
3. CIFS (CUSTOS IND. DE FABRICAO)-------
= CUSTO DO PRODUTO DO PERODO----------------
(+) EIPE (EST. INICIAL DE PROD. EM ELAB)-------
(-) EFPE ( EST. FINAL DE PROD. EM ELAB)--------
(=) CPA (CUSTO DE PROD. ACAB.)--------------------
(+) EIPA( EST. INICIAL DE PROD. ACABADOS)---
(- ) EFPA( EST. FINAL DE PROD. ACABADOS)-----
(=) CPV (CUSTO DE PROD. VENDIDOS)--------------
(+) MARGEM LQUIDA ( % )----------------------------
(=) PV (PREO DE VENDA)-------------------------------
EXERCCIO PRTICO SOBRE PROCESSO PRODUTIVO DE UM PRODUTO
Considerando que num processo produtivo qualquer a empresa apresentava em seus estoques
remanescente ( do ms anterior):
Matria-Prima ( MP ) = R$ 3.000
Material Secundrio ( MS ) R$ 2.000
Material de Embalagem ( ME ) R$ 1.000
EIPE = R$ 1.000
EIPA = R$ 2.000
Considerando ainda as seguintes aquisies no ms de produo:
Matria-prima: R$ 5.000;
Material Secundrio: R$ 1.000;
Material de embalagem: R$ 1.000;
Nessa produo ainda teve os seguintes gastos:
Custos Indiretos de Fabricao CIFs = R$ 10.000;

Mo-de-Obra direta = R$ MOD = R$ 3.000
Durante o processo produtivo aconteceu as seguintes questes:

1) Do saldo dos EI de MD todo o valor foi transferido para produtos em elaborao;
2) Do que foi adquirido de mD no ms foi transferido de cada 50% de cada;
3) No ato da produo foi considerado do total existente somente 70% produzido e
transferido para produtos acabados;
4) Do total do produto acabado foi baixado um custo de produto vendido de 60% do valor;
5) O administrador tinha em mente uma margem comercial desse produto de 70% sobre o
custo do produto vendido.
6) Calcular:
EFMD; EFPE; EFPA, CPV, MC E PV DESE PRODUTO.
7) Apurar o PV pela frmula.
APURAO DO PV PELA FRMULA
1- MD CONSUMIDO (MP, MAT SEC. EMB)--------
2- MOD (MO DE OBRA DIRETA)-------------------
3- CIFS (CUSTOS IND. DE FABRICAO)---------
= CUSTO DO PRODUTO DO PERODO----------------
(+) EIPE (EST. INICIAL DE PROD. EM ELAB)-------
(-) EFPE ( EST. FINAL DE PROD. EM ELAB)--------

(=) CPA (CUSTO DE PROD. ACAB.)--------------------
(+) EIPA( EST. INICIAL DE PROD. ACABADOS)---
(- ) EFPA( EST. FINAL DE PROD. ACABADOS)-----
(=) CPV (CUSTO DE PROD. VENDIDOS)--------------
(+) MARGEM LQUIDA ( % )----------------------------
(=) PV (PREO DE VENDA)-------------------------------

u NICEUMA
@ VIRTUAL
Mdulo
VI
METODOLOGIA
DE CUSTEAMENTO
MDULO 06 - METODOLOGIA DE CUSTEAMENTO ( Martins, 2003)
CUSTEIO DIRETO No integra aos produtos, e aos inventrios o valor dos custos fixos e
indiretos.
CUSTEIO POR ABSORO Integra todos os custos incorridos na fabricao do produto,

hoje utilizado em todos os balanos, em obedincia aos princpios contbeis e pela verdade
transparente da utilizao dos custos.
PARA SE FAZER E VENDER UM PRODUTO, A EMPRESA TEM QUE INCORRER NOS

SEGUINTES GASTOS OPERACIONAIS:
MATRIA PRIMA Necessria para uma unidade do produto (A) 200 unidades a R$ 2,30 cada;
MATERIAIS AUXILIARES Consumidos para cada unidade do produto (A) 0,1 unidades a R$
360,00 cada;
Tempo necessrio para produzir uma unidade do produto (A) 04 horas a R$ 50,00 por hora
GASTOS DO PERODO (so os CIFS e as despesas de apoio que podero serem inclusas
no processo de produo)
Salrios dos deptos de apoio produo R$ 200.000
Despesas dos deptos de apoio produo R$ 90.000
Custos indiretos de fabricao R$ 150.000
Salrios e despesas adm. R$ 70.000
Salrios e despesas comerciais R$ 50.000
OUTROS DADOS
Comisses - 12% sobre o preo de venda

Preo de venda r$ 1.700 por unid do produto (a)
Quant. Produzida ( igualmente vendida) 1.000 unid.
6.1 CUSTO DO PRODUTO POR CUSTEAMENTO DIRETO/VARIVEL
Ex: Considerando que na produo de um produto A qualquer, temos:

CUSTO VARIVEL
Matria prima - 200 unidades x R$ 2,30------------------------------ = R$ 460,00

Materiais auxiliares 0,10 unidades a R$ 360,00----------------------= R$ 36,00
Mo de obra direta 4 horas a R$ 50,00 --------------------------------= R$ 200,00
Comisses 12% de R$ 1.700 ( PVU- Preo de Venda Unitrio) = R$ 204,00
TOTAL DO CUSTO VARIVEL DO PRODUTO A ---------------------= R$ 900,00
MARGEM DE LUCRO
Preo de venda unitrio do produto - PVU (a) ---- R$ 1.700----100,00 %
Custo varivel unitrio -------------------------------- R$ 900---- 52,94 %
Lucro varivel por unidade ------------------------------R$ 800-----47,06%
Consideraes sobre esse mtodo direto/varivel:
Observa-se que foram utilizados somente os custos diretos de fabricao e os custos variveis,
no foram inclusos nem custos fixos e nem custos indiretos.
Observa-se ainda que o PVU que um valor dado qualquer, foi de R$ 1.700 ( que
corresponde aos 100% do produto) e que os custos diretos e os variveis ( nesse caso representado
pelas comisses de vendas) somaram um total de R$ 900 que corresponde a 52,09% sobre o preo
de venda. E que a Lucro varivel por unidade foi de R$ 800 , o que deixa uma grande margem de
lucro para a empresa.
OBS: Considerar sempre como se fosse o custo de produo de somente um produto.
Na verdade esse custo no apresenta dificuldades de anlise por incluir somente alguns custos
de produo, o mesmo no aceito pela legislao tributria brasileira por no incluir todos os
custos necessrios a uma produo.
6.2 CUSTO DO PRODUTO PELO MTODO DE CUSTEIO POR ABSORO
Na anlise desse custeio observa-se a absoro de todos os custos existentes na fabricao do

produto. Iremos separar em 03 grupos: CI que chamaremos de CUSTO INDUSTRIAL
onde sua composio somente de custos diretos de fabricao, OG que chamaremos de
OUTROS GASTOS( que so os CIFS e os custos e despesas de apoio) e as DESPESAS
OPERACIONAIS que chamaremos de DO ( que refere-se a todo e qualquer despesa que
possa ser inclusa no processo produtivo.No esquecendo que as despesas variveis devero
agora compor esse grupo de produo).
CUSTO INDUSTRIAL
Matria-prima 200 unidades x R$ 2,30------------------------------R$ 460,00
Materiais auxiliares 0,10 unidades a R$ 360,00-------------------R$ 36,00
Mo de obra direta 4 horas a R$ 50,00------------------------------R$ 200,00
TOTAL DOS CI ( CUSTO INDUSTRIAL)------------------------------R$ 496,00
Observa-se na composio do CI ( custo industrial) s tem custos diretos de produo.
OUTROS GASTOS
Salrios dos deptos de apoio produo---------R$ 200.000
Despesas dos deptos de apoio produo-------R$ 90.000
Custos Indiretos de Fabricao-----------------------R$ 150.000
SOMA------------------------------------------------------- R$ 440.000
OUTROS GASTOS POR UNIDADE R$ 440.000:1.000 UNID-----R$ 440
TOTAL DOS CUSTOS INDUSTRIAIS DO PRODUTO ( A ) - R$ 1.136
QUE CORRESPONDE A SOMA DE CI + OG = R$ 496,00 + R$ 440,00 = 1.136
Observa-se que nos Outros Gastos = OG composto somente de CIFS e despesas de

apoio.
DESPESAS OPERACIONAIS
COMISSES 12% DE R$ 1.700 (PREO DE VENDA UNIT.) --- R$ 204,00
OUTRAS DESPESAS
Salrios e despesas administrativas----R$ 70.000
Salrios e despesas comerciais----------R$ 50.000
SOMA-------------------------------------------R$120.000
OUTRAS DESPESAS POR UNID R$ 120.000 : 1.000 UNID--------- R$ 120,00
TOTAL DAS DESPESAS OPERAC-------------------------------------- (B)R$ 324,00
O total das Desp. Operacionais correspondem ao somatrio de comisses + outras

despesas existentes.
CUSTO TOTAL DO PRODUTO (SOMA DE A+B)----------------R$1.460,00

MARGEM DE LUCRO
Preo de venda unitrio do prod.( A ) R$ 1.700,00----------100,00 %

Custo industrial unitrio ------------------R$ 1.136,00------------ 66,82%
Despesas operacionais por unidade--R$ 324,00------------ 19,06%
Lucro lquido por unidade----------------R$ 240,00-------------14,12%
Alguns comentrios sobre o resultado desse mtodo:
Observa-se que para a base de clculo necessrio uma separao de custos diretos e outros gastos
onde se chama de Custos Industriais, logo aps buscar o clculo das despesas operacionais que so
as despesas variveis que nesse caso trata-se das comisses de vendas e as outras despesas que
podero compor os custos de produo.
Observa-se que considerando o PVU de R$ 1.700 (estimado pelo administrador) corresponde a
100% dos produtos, e que os custos industriais no valor de R$ 1.136,00 que correspondem a 66,82%
do processo produtivo sobre o PVU, e as despesas operacionais participam com 19,06% que
corresponde a R$ 324,00 sobre o PVU. O lucro lquido por unidade foi de R$ 240,00 que
corresponde a 14,12% sobre o PVU.
EXERCCIO DE CONTABILIDADE DE CUSTOS
EXERCCIO 01
Conforme dados das contas abaixo identificar as que podem ser consideradas no
custeamento direto/varivel, custeamento por absoro e verificar se houve lucro ou
prejuzo unitrio pelos dois mtodos.
Aluguel da fbrica R$ 35.000

Mo-de-Obra Direta 06 hs a R$ 20,00p/hora
Depreciao da fbrica- R$ 30.000
Matria-Prima utilizada 04 unidades a R$ 40,00
Mo - de Obra Indireta = 7.000
Telefone da fbrica R$ 2.000
PVU R$ 4.500
Seguro da fbrica R$ 20.000
Energia da fbrica R$ 30.000
Salrios de apoio da Adm 20.000
Embalagem no momento da venda R$ 3.000
Despesa da Adm. R$ 10.000
Embalagem na produo 1,0unidade a R$ 200,00cada
Despesa de apoio da adm. R$ 10.000
Energia da Adm. R$ 5.000
Manuteno da fbrica R$ 10.000
Comisso sobre vendas R$ 10% do PVU
Depreciao depto Adm e Vendas R$ 10.000
Telefone da Adm R$ 1.000
Desp. Apoio depto vendas R$ 30.000
Materiais secundrios 2,0 unidade a R$ 400,00
Salrios da Adm R$ 55.000
Salrios depto de vendas R$ 40.000
Manuteno do depto vendas R$ 1.000
Despesa com vendas R$ 20.000
Energia dpto de vendas R$ 2.000
Obs: A empresa pretendia produzir nesse processo produtivo = 2.000 unidades

Qual o PV unitrio?
Para melhor entendimento observar que tudo que refere-se fbrica, ao processo
produtivo e produo referente a custo.
EXERCCIO 02
Conforme dados das contas abaixo identificar as que podem ser consideradas no
custeamento direto/varivel, custeamento por absoro e verificar se houve lucro ou
prejuzo unitrio pelos dois mtodos.
Manuteno da fbrica R$ 10.000

Comisso sobre vendas R$ 15% do PVU
Despesa financeira R$3.000
Depreciao depto Adm e Vendas R$ 10.000
Telefone da Adm R$ 1.000
Desp. Apoio depto vendas R$ 5.000
Materiais auxiliares 3,0 unidade a R$ 80,00
Salrios da Adm R$ 55.000
Salrios depto de vendas R$ 20.000
Manuteno do depto vendas R$ 1.000
Despesa com vendas R$ 20.000
Energia dpto de vendas R$ 2.000
Aluguel da fbrica R$5.000
Mo-de-Obra Direta 03 hs a R$ 30,00p/hora
Depreciao da fbrica- R$ 20.000
Matria-Prima utilizada 10unidades a R$ 35,00
Mo - de Obra Indireta = 5.000
Telefone da fbrica R$ 2.000
PVU R$ 6.500
Seguro da fbrica R$ 20.000
Energia da fbrica R$ 30.000
Salrios de apoio da Adm 20.000
Embalagem no momento da venda R$ 3.000

Despesa da Adm. R$ 10.000
Embalagem na produo 1,0unidade a R$ 100,00cada
Despesa de apoio da adm. R$ 10.000
Energia da Adm. R$ 5.000
Obs: A empresa pretendia produzir nesse processo produtivo = 1500 unidades. Qual o PV
unitrio?
EXERCCIOS DIVERSOS SOBRE CONTABILIDADE DE CUSTO
1) Considere os dados abaixo, extrados da linha de produo de uma indstria. Considerando

que o estoque inicial zero e que a empresa vendeu todo o estoque produzido, o valor do
Custo dos Produtos Vendidos, calculado pelo custeio por absoro, em reais, :
Custo fixo R$ 1.000,00

Custo varivel unitrio R$ 10 ,00
Despesas fixas R$ 180,00
Preo de venda unitrio R$ 20,00
Despesas variveis R$ 3,00 (por unidade vendida)
Quantidade produzida = 270 unidades
2) Considerando o resultado do item anterior o administrador gostaria de ter uma margem

comercial de venda de 60% sobre o custo do produto vendido. Qual o valor dessa margem
comercial de venda?
3) Ainda referente ao item 02 qual o valor do preo de venda unitrio?
4) A terminologia aplicada em custos industriais conceitua gastos como sacrifcio financeiro

(entrega ou promessa de entrega) para a entidade. Nessa terminologia, custo gasto relativo a
bem:
a) ativado, em funo de sua vida til.

b) consumido de forma anormal e involuntria.
c) consumido para a obteno de receita.
d) consumido na produo de outro bem.

e) ainda que se encontre no ativo sem participar ainda do processo produtivo
5) Considerando um processo produtivo, temos os seguintes itens:
MD consumido = R$ 3.000; MOD = R$ 2.000 ; CIFS = R$ 6.000;

EIMD = 100;
EFMD = 0;
EIPE = R$ 1.000;
EFPE = 0
EIPA = 200
Obs: Foi vendido somente 60% do que foi produzido.
Pergunta-se: Qual o valor do preo de venda considerando que o administrador gostaria

de uma margem comercial de 60%?
REFERNCIAS
ATKINSON, A. A.; BANKER, R. D.; KAPLAN, R. S.; YOUNG, S. M.. Contabilidade

Gerencial. Traduo Andr Olimpo Mosselman e Du Chenoy Castro. So Paulo: Atlas, 2000.
CREPALDI, Silvio Aparecido. Contabilidade Gerencial: Teoria e Prtica. So Paulo. Atlas.

2004.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. So Paulo: Atlas, 2003.
MATARAZZO, Dante C. Anlise Financeira de Balanos. So Paulo: Atlas, 2003.
PADOVEZE, Clvis Lus. Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de

informao contbil. So Paulo: Atlas, 2000.
S, Antonio Lopes, Contabilidade Bsica. So Paulo: Atlas, 1971.
SANTOS, Jos Luis dos. PINHEIRO, Paulo Roberto. Fundamentos de Gesto

Estratgica de Custos. So Paulo.Atlas.2001.
ZDANAWICZ, Jos Eduardo. Estrutura e anlise das demonstraes contbeis. 1 ed.

Porto Alegre: Zagra, 1998.

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a suprir apenas ideias. No se constri, portanto, uma outra

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IDENTIFICAO Reconhecimento e avaliao de transaes empresariais e outros

COMUNICAO Informao pertinente para a administrao e outros para usos internos

ASSEGURAR RECURSOS DE RESPONSABILIDADE

Fonte: adaptado de ATKINSON et al (2000, p.67).

MDULO 02. Capital de Giro

Toda Organizao sofre o efeito da ambincia externa e, um dos principais fatores

2.1 DETERMINAES DO GIRO DOS NEGCIOS QUE VAMOS DENOMINAR

ATIVO CIRCULANTE OPERACIONAL ACO

o investimento que decorre automaticamente das atividades de compra / produo

PASSIVO CIRCULANTE OPERACIONAL PCO

o financiamento, tambm automtico, que decorre das atividades do ACO.

A diferena entre esses investimentos (ACO ) e financiamentos ( PCO ) quanto a

PORTANTO: NCG = ACO - PCO

ACO > PCO

Neste caso a NCG igual a zero e, portanto a empresa no tem necessidade de

ACO < PCO

A empresa tem mais financiamentos operacionais do que investimentos operacionais.

2.2 QUADRO DEMONSTRATIVO DOS EFEITOS DO ACO E PCO

ACO 300 400 350

CLIENTES 100 200 100

PCO 200 400 400

FORNECEDORES 150 300 300

2.3. Custo de Capital de Giro ou CCG

O Custo de Capital de Giro tambm chamado de Custo de Oportunidade, no deve

O custo de capital de giro ou custo de oportunidade de categoria conceitual

2.4 PLANILHAS EXPLICATIVAS PARA ANLISE DA DRE-GERENCIAL E DA

PLANILHA DE CAPITAL DE GIRO

CCL DE DEZEMBRO ANO ANTERIOR = R$ (300),

INFORMAES PARA ANLISE DAS PLANILHAS:

CASO 01 CASO 02 CASO 03 CASO 04

2.5 COMO SUGESTO, TEMOS UM EXEMPLO NUMRICO A SER

PLANILHA DA DRE GERENCIAL