Sunteți pe pagina 1din 33

Anex

la Hotrrea CNPF
nr.________ din __________
INSTRUCIUNE
privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare
I. Dispoziii generale
1.
Instruciunea stabilete modul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare,
modul de inere a Registrului de stat al valorilor mobiliare (n continuare - RSVM),
precum i modalitatea introducerii modificrilor n RSVM, inclusiv n cazul
emisiunilor restructurate, modificrii datelor de identificare a emitentului sau anulrii
valorilor mobiliare plasate anterior. De asemenea, Instruciunea prevede modul de
nregistrare a ofertei publice pe piaa primar, precum i modalitatea i termenele
retragerii din circulaie a valorilor mobiliare plasate anterior.
2.
In sensul prezentei Instruciuni noiunile utilizate au semnificaia prevzut
la art.3 din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998 Cu privire la piaa valorilor mobiliare
(n continuare Legea nr.199-XIV din 18.11.1998). De asemenea, n sensul prezentei
Instruciuni se definesc urmtoarele noiuni:
nregistrare de stat a valorilor mobiliare - aciune a Comisiei Naionale a Pieei
Financiare (n continuare - Comisia Naional) ce const n emiterea deciziei privind
nregistrarea n RSVM a aciunilor la nfiinarea societii, a valorilor mobiliare
conform drilor de seam asupra rezultatelor emisiunilor (publice sau nchise) sau
emisiunilor restructurate n rezultatul majorrii/micorrii valorii nominale, convertirii,
fracionrii, consolidrii sau anulrii valorilor mobiliare plasate anterior, concomitent
cu atribuirea numrului de nregistrare de stat fiecrei clase de valori mobiliare (dup
caz), efectuarea nscrierilor respective n RSVM i eliberarea Certificatului
nregistrrii de stat a valorilor mobiliare;
societate emitent societate pe aciuni, nfiinat n conformitate cu prevederile
Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997 Privind societile pe aciuni (n continuare
Legea nr.1134- XIII din 02.04.1997), emitent de aciuni, obligaiuni (dup caz), ce
urmeaz a fi nregistrate n RSVM n conformitate cu prevederile prezentei
Instruciuni.
3.
Snt pasibile nregistrrii de stat:
1)
emisiunile de aciuni plasate la nfiinarea societii;
2)
emisiunile suplimentare de valori mobiliare;
3)
prospectele ofertei publice;
4)
emisiunile restructurate ca rezultat al micorrii sau majorrii valorii
nominale a aciunilor;
5)
modificrile ca rezultat al convertirii, consolidrii, fracionrii valorilor
mobiliare;
6)
modificrile rezultate din anularea valorilor mobiliare;
7)
modificrile datelor de identificare a societii.
4. Emisiunile nchise de aciuni se efectueaz n scopul:
1) nfiinrii societii;
2) majorrii capitalului social prin plasarea de aciuni suplimentare;
3) restructurrii emisiunilor ca rezultat al majorrii valorii nominale;

4) convertirii, fracionrii sau consolidrii valorilor mobiliare plasate anterior.


5.
Emisiunile de valori mobiliare prin intermediul ofertei publice se
efectueaz la plasarea obligaiunilor i la plasarea aciunilor emisiunilor suplimentare
de aciuni destinate unui numr nedeterminat de persoane, n scopul majorrii
capitalului social.
6.
n cadrul efecturii i nregistrrii emisiunilor de valori mobiliare la
Comisia Naional se vor respecta etapele stabilite de art.9 alin.(2) i (3) din Legea
nr.199-XIV din 18.11.1998.
7.
nregistrarea de stat a valorilor mobiliare, emise de ctre participanii
profesioniti la piaa financiar nebancar i ale instituiilor financiare, se efectueaz n
modul stabilit de prezenta Instruciune, innd cont de particularitile stabilite de
actele normative care reglementeaz activitatea acestor entiti.
8.
nregistrarea de stat a valorilor mobiliare nu poate fi examinat ca garanie
a costului aciunilor respective.
9.
Plile i taxele pentru nregistrarea aciunilor se percep n conformitate cu
Legea nr.192-XIV din 12.11.1998 Privind Comisia Naional a Pieei Financiare i
Hotrirea Parlamentului Republicii Moldova cu privire la aprobarea bugetului
Comisiei Naionale pe anul corespunztor.
II. nregistrarea de stat a aciunilor plasate prin emisiune nchis
Seciunea 1. nregistrarea aciunilor emise la nfiinarea societii
10.
Aciunile emise la nfiinarea societii se plaseaz integral ntre fondatori,
prin emisiune nchis.
11.
Aciunile emise la nfiinarea societii se achit complet pn la
nregistrarea la Comisia Naional.
12.
Pentru nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea sa societatea
prezint Comisiei Naionale cererea conform anexei nr.2 la prezenta Instruciune i
documentele indicate n art.38 alin.(1) din Legea nr.1134- XIII din 02.04.1997.
13.
Documentele specificate n pct. 12 se prezint Comisiei Naionale n
termen de 15 zile calendaristice din data:
1) nregistrrii de stat a societii n conformitate cu Legea nr.220-XVI din
19.10.2007 Privind nregistrarea de stat a persoanelor juridice i a ntreprinztorilor
individuali, dac actele de constituire nu prevd efectuarea aporturilor nebneti n
contul achitrii aciunilor, sau
2) nregistrrii n modul stabilit a bunurilor ce snt supuse nregistrrii, dac
actele de constituire prevd introducerea aporturilor nebneti n contul achitrii
aciunilor, dar nu mai trziu de dou luni din momentul nregistrrii de stat a societii.
14.
Pentru instituii financiare - documentele prezentate pentru nregistrarea
de stat a emisiunii la nfiinarea bncii se examineaz n prealabil de ctre Banca
Naional a Moldovei i se prezint la Comisia Naional cu anexarea avizului
(autorizaiei) Bncii Naionale a Moldovei.
15.
n termen de 15 zile calendaristice din data depunerii tuturor
documentelor stabilite, Comisia Naional examineaz documentele prezentate i, n
cazul dac nu se constat vreo nclcare a legislaiei, emite hotrrea privind
nregistrarea de stat a valorilor mobiliare plasate la nfiinarea societii, cu atribuirea
numrului nregistrrii de stat aciunilor n modul prevzut de capitolul V din prezenta

Instruciune.
16.
n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate pentru
nregistrarea de stat a aciunilor plasate la nfiinarea societii, se constat c acestea
au fost ntocmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare i/sau au fost
prezentate incomplet, Comisia Naional notific despre acest fapt societatea n cel
puin 5 zile calendaristice nainte de expirarea termenului prevzut n pct.15 al
prezentei Instruciuni, cu indicarea modului de nlturare a inexactitilor constatate.
Dup depunerea de ctre societate a tuturor documentelor reperfectate, termenul de
examinare se calculeaz repetat.
17.
ntocmirea registrului acionarilor i efectuarea primelor nscrieri n
registrul acionarilor se efectueaz de ctre societate n termen de 15 zile de la data
publicrii hotrrii Comisiei Naionale privind nregistrarea de stat a aciunilor plasate
la nfiinarea societii n baza Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare i
listei subscriitorilor la aciuni (fondatorilor), eliberate de Comisia Naional.
18.
In cazul nendeplinirii de ctre emitent a prevederilor prezentei seciuni
privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare i asigurarea inerii registrului
acionarilor societii, persoanele cu funcii de rspundere ale societii pot fi trase la
rspundere contravenional conform art.302 din Codul contravenional.
Seciunea 2. nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare de aciuni
19.
Emitentul, dup aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii
valorilor mobiliare, n cel mult 15 zile calendaristice de la data ncheierii
plasamentului valorilor mobiliare, prezint Comisiei Naionale cererea pentru
nregistrarea rezultatelor emisiunii valorilor mobiliare.
20.
Modificrile i completrile la actele de constituire ale emitenilor, ce in
de nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare de aciuni sau emisiunii
restructurate ca rezultat al majorrii valorii nominale a aciunilor, se introduc n actele
de constituire ale societii ulterior nregistrrii la Comisia Naional a drii de seam
privind rezultatele emisiunii suplimentare de aciuni.
21.
n scopul nregistrrii la Comisia Naional a drii de seam privind
rezultatele emisiunii de valori mobiliare sau emisiunii restructurate ca rezultat al
majorrii valorii nominale a aciunilor, emitentul va prezenta cererea conform anexei
nr. 2 la prezenta Instruciune i documentele indicate n art.14 alin.(2) lit.b)-d), f-g),
art.18 alin.(1) lit.b)-k) i alin. (2) din Legea nr. nr.199-XIV din 18.11.1998.
22.
n caz c societatea corespunde unuia din criteriile prevzute la art.2 alin.
(2) din Legea nr.1134 XIII din 02.04.1997, se va prezenta dovada dezvluirii
informaiei privind evenimentele i aciunile ce afecteaz activitatea economicofinanciar a emitentului, conform cerinelor stabilite n art.54 din Legea 199-XIV din
18.11.1998.
23.
Hotrrea privind emisiunea valorilor mobiliare, ce va conine clauzele
stabilite de art.10 alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998, se perfecteaz i se
prezint Comisiei Naionale n trei exemplare conform anexei nr.3 la prezenta
Instruciune, ca document separat, aprobat de adunarea general a acionarilor (sau de
consiliul societii n cazurile expuse n cap.IV din prezenta instruciune), fiind
semnat n acelai mod ca i procesul-verbal al organului competent de care a fost
aprobat.
24.
Darea de seam privind rezultatele emisiunii suplimentare de aciuni,

ntocmit conform anexei nr.4 la prezenta Instruciune, va conine datele indicate n


art.18 alin.(2) din Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 i va fi semnat n acelai mod ca
i procesul-verbal al organului autorizat care a aprobat-o: adunarea general a
acionarilor sau consiliul societii, dup caz.
25.
Lista subscriitorilor, ntocmit conform anexei nr.5 la prezenta
Instruciune, va conine datele de identificare ale subscriitorilor (pentru persoane fizice
- numele, prenumele, IDNP, tipul documentului de identificare, seria i numrul
documentului, data i organul care l-a eliberat, domiciliul; pentru persoane juridice denumirea complet, IDNO, data nregistrrii de stat, denumirea organului care a
efectuat nregistrarea, sediul), numrul de aciuni subscrise i suma aporturilor depuse
n contul achitrii lor. n cazul achitrii aciunilor din contul capitalului propriu al
societii sau n cazul emisiunii prin majorarea valorii nominale a aciunilor plasate
anterior, lista subscriitorilor va conine numrul i cota aciunilor deinute de acetia
pn i dup efectuarea emisiunii.
26.
n cazul efecturii emisiunii aciunilor de o clas n scopul achitrii
dividendelor pentru aciunile de alt clas, se va prezenta decizia luat de proprietarii
acelei clase de aciuni crora li se vor plti dividendele, cu votul a unui numr de
acionari care s reprezinte cel puin trei ptrimi din aceste aciuni.
27.
n cazul restructurrii emisiunii aciunilor plasate anterior prin mrirea
valorii nominale, cota aciunilor deinute de acionari va rmne neschimbat.
28.
n cazul n care surs a majorrii capitalului social prin mrimea valorii
nominale a aciunilor servete capitalul propriu al societii, majorarea valorii
nominale se efectueaz pentru toate clasele de aciuni plasate de societate, dac statutul
nu prevede c aceast mrire a valorii se extinde asupra aciunilor de o clas sau de
cteva clase.
29.
n cazul n care surs a majorrii capitalului social prin mrirea valorii
nominale snt aporturile efectuate de deintorii de aciuni, acestea se depun de fiecare
deintor proporional cotei deinute.
30.
n termen de 15 zile calendaristice din data prezentrii tuturor
documentelor conform prezentei seciuni, Comisia Naional examineaz documentele
prezentate i dac nu se constat vreo nclcare a legislaiei emite hotrrea privind
nregistrarea valorilor mobiliare plasate conform drii de seam privind rezultatele
emisiunii suplimentare de valori mobiliare.
31.
Atribuirea numrului nregistrrii de stat aciunilor n modul prevzut de
capitolul V al prezentei Instruciuni se efectueaz n cazul primei emisiuni de valori
mobiliare dintr-o clas anumit.
32.
n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate, se constat
c acestea au fost ntocmite cu abateri de la prevederile legislaiei n vigoare i/sau au
fost prezentate incomplet, Comisia Naional notific despre acest fapt societatea n
termenul indicat la pct.30 al prezentei seciuni. Dup depunerea de ctre societate a
tuturor documentelor reperfectate termenul de examinare se calculeaz repetat.
33.
n cazul neprezentrii tuturor documentelor indicate n prezenta seciune
sau refuzului emitentului de a introduce n documentele prezentate modificrile i
completrile necesare, Comisia Naional este n drept s le restituie societii.
34.
n vederea obinerii Certificatului nregistrrii de stat a valorilor
mobiliare, societatea prezint Comisiei Naionale o copie a deciziei Camerei
nregistrrii de Stat privind nregistrarea modificrilor n statut i a actului adiional

privind introducerea modificrilor n actele de constituire, autentificate conform


legislaiei.
35.
Comisia Naional elibereaz societii originalul Certificatului
nregistrrii de stat a valorilor mobiliare i restituie 2 (dou) exemplare ale listei
subscriitorilor pe care este aplicat tampila Comisiei Naionale cu textul nregistrat
i 2 (dou) exemplare ale hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare.

Seciunea 3. nregistrarea modificrilor legate de convertirea, consolidarea,


fracionarea valorilor mobiliare
36.
Convertirea aciunilor de o clas n aciuni de o alt clas (prefereniale n
aciuni ordinare nominative sau aciuni prefereniale de alte clase) sau a obligaiunilor
n aciuni de diferite clase poate fi efectuat doar cu condiia existenei unei astfel de
clauze n hotrrea privind emisiunea i/sau prospectul ofertei publice a valorilor
mobiliare care urmeaz a fi convertite.
37.
n cazul convertirii aciunilor de o clas n aciuni de alt clas ce are ca
efect majorarea capitalului social, hotrrea de emisie va prevedea sursa de acoperire a
diferenei: capitalul propriu sau mijloacele suplimentare depuse de acionari.
38.
n cazul convertirii aciunilor prefereniale n aciuni ordinare sau aciuni
prefereniale de o alt clas, la Comisia Naional se va prezenta hotrrea acionarilor
care dein aciuni de clasa ce urmeaz a fi convertite, luat cu votul a unui numr de
acionari care s reprezinte cel puin trei ptrimi din aceste aciuni.
39.
Convertirea aciunilor de o clas n aciuni de alt clas implic anularea
aciunilor ce se convertesc i emisiunea de aciuni de alt clas cu sau fr majorarea
capitalului social, dup caz.
40.
Convertirea obligaiunilor n aciuni de diferite clase implic anularea
obligaiunilor i emisiunea de aciuni cu majorarea capitalului social la valoarea
obligaiunilor convertite.
41.
n caz c n rezultatul convertirii valorilor mobiliare se obin pri
fracionare, adunarea general a acionarilor va stabili regulile de rotunjire a acestora,
inclusiv condiiile de achitare a compensaiilor deintorilor prilor fracionare, sau
modul de suplinire a prii fracionare pn la valoarea nominal a valorii aciunilor
emise n rezultatul convertirii.
42.
n caz c aciunea fracionar ce aparine unui acionar va fi suplinit pn
la valoarea unei aciuni din contul prii fracionare a altui acionar, se va prezenta
acordul n scris a acestora sau acordul privind deinerea n comun a unei aciuni.
43.
Consolidarea aciunilor implic anularea aciunilor plasate anterior cu
plasarea concomitent a aciunilor cu valoarea nominal majorat, nsoit de
reducerea proporional a numrului de aciuni ale tuturor deintorilor de aciuni.
44.
Fracionarea aciunilor implic anularea aciunilor plasate anterior cu
plasarea concomitent a aciunilor cu valoarea nominal micorat, nsoit de
majorarea proporional a numrului de aciuni ale tuturor deintorilor de aciuni.
45.
Luarea de ctre societate a deciziei privind consolidarea sau fracionarea
aciunilor plasate anterior nu implic modificarea cotelor deinute de acionari n
capitalul social i/sau modificarea capitalului social.

46.
Pentru nregistrarea modificrilor legate de convertirea, consolidarea sau
fracionarea valorilor mobiliare, societatea va prezenta documentele indicate n art.80
alin.(7) din Legea 1134-XIII din 02.04.1997, precum i:
1) originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare pentru clasa
care se anuleaz;
2) acordurile deintorilor prilor fracionare, dup caz;
3) n cazul prevzut n pct.38 din prezenta Instruciune, procesul-verbal al
adunrii generale a deintorilor de aciuni prefereniale, cu toate anexele prevzute de
art.64 alin.(3) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997;
4) n cazul majorrii capitalului social din contul mijloacelor suplimentare atrase
de la acionari documentele ce confirm aceste depuneri;
5) autorizaia Bncii Naionale a Moldovei, pentru societi instituii
financiare;
6) dovada dezvluirii informaiei privind evenimentele i aciunile ce afecteaz
activitatea economico-financiar a emitentului conform cerinelor stabilite n art.54 din
Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 - pentru societile ce corespund unuia din criteriile
prevzute la art.2 alin.(2) din Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997.
47.
Examinarea i nregistrarea n RSVM a modificrilor legate de
convertirea, consolidarea sau fracionarea valorilor mobiliare se efectueaz n modul
stabilit de cap. V din prezenta Instruciune.
48.
Originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare din
emisiunea anulat se restituie Comisiei Naionale, fiind eliberat un alt Certificat i o
copie de pe lista acionarilor. n cazul consolidrii sau fracionrii, pe Certificatul
nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se va aplica meniunea "Substituit".
Seciunea 4. nregistrarea modificrilor legate de micorarea
valorii nominale a aciunilor sau anularea aciunilor de tezaur
49.
n cazul micorrii valorii nominale a aciunilor i/sau anulrii aciunilor
de tezaur ce are ca efect reducerea capitalului social al societii, se vor respecta
cerinele stabilite n art. 45 din Legea nr. 1134-XIII din 02.04.1997.
50.
Pentru nregistrarea n RSVM a modificrilor ce in de reducerea
capitalului social, societatea prezint documentele indicate n art.45 alin.(7) din Legea
nr. 1134-XIII din 02.04.1997.
51.
Documentele se prezint la Comisia Naional nu mai devreme de 30 de
zile din data publicrii hotrrii cu privire la reducerea capitalului social, n cazul lipsei
cerinelor fa de societate din partea creditorilor sau dup satisfacerea acestora n
cazul existenei cerinelor menionate.
52.
Examinarea i nregistrarea n RSVM a modificrilor legate de reducerea
capitalului social se efectueaz n modul stabilit de cap. V din prezenta Instruciune.
53.
Originalul Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se
restituie Comisiei Naionale, fiind eliberat un alt Certificat pe care se va aplica
meniunea "Substituit".

III. nregistrarea de stat a ofertei publice de valori mobiliare


Seciunea I. Dispoziii generale privind nregistrarea ofertei publice
54.
nregistrarea ofertei publice de valori mobiliare se efectueaz cu condiia
respectrii de ctre societate a urmtoarelor cerine:
1) valoarea activelor nete este mai mare dect mrimea capitalului social;
2) a fost efectuat nregistrarea aciunilor, plasate la nfiinarea societii,
nregistrarea rezultatelor tuturor emisiunilor efectuate anterior, precum i introducerea
modificrilor n statutul i registrul acionarilor societii n legtur cu aceste
emisiuni;
3) aciunile societii snt nregistrate la Bursa de Valori a Moldovei - n cazurile
stipulate de legislaie.
55.
La plasarea aciunilor prin intermediul ofertei publice, emitentul urmeaz
s ndeplineasc cerinele obligatorii privind dezvluirea informaiei i s ntreprind
urmtoarele aciuni:
1) nregistrarea la Comisia Naional a prospectului ofertei publice de valori
mobiliare;
2) publicarea avizului care conine informaia privind emisiunea preconizat i
modul de acces la prospectul ofertei publice;
3) asigurarea accesului investitorilor poteniali la prospectul ofertei publice;
4) aprobarea drii de seam privind rezultatele emisiunii i dezvluirea informaiei
privind evenimentele i aciunile ce afecteaz activitatea economico-financiar a
emitentului conform cerinelor stabilite n art.54 din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998;
5) nregistrarea la Comisia Naional a drii de seam privind rezultatele plasrii
publice a valorilor mobiliare.
56.
Pentru nregistrarea prospectului ofertei publice de valori mobiliare pe
piaa primar, societatea pe lng documentele indicate n art.14 alin. (2) din Legea
nr.199-XVI din 18.11.1998 va prezenta Comisiei Naionale:
1) contractul de prestare a serviciilor de underwriter - n cazul plasrii valorilor
mobiliare prin intermediul underwriter-ului;
2) garania bancar n cazul prevzut de pct. 63 al prezentei Instruciuni;
3) proiectul avizului privind plasarea public a valorilor mobiliare, pe care
emitentul intenioneaz s-l publice, ntocmit n modul stabilit de prezenta
Instruciune;
4) anexele specificate n prospectul ofertei publice.
57.
Comisia Naional, n termen de cel mult 30 zile de la data recepionrii
tuturor documentelor conform prezentei seciuni, nregistreaz oferta public a
valorilor mobiliare sau respinge motivat nregistrarea ei.
58.
n cazul n care, n urma examinrii documentelor prezentate pentru
nregistrarea ofertei publice, se constat c acestea au fost ntocmite cu abateri de la
prevederile legislaiei n vigoare i/sau au fost prezentate incomplet, Comisia
Naional notific despre acest fapt societatea n termenul indicat la pct.57 al prezentei
Instruciuni. Termenul de examinare se calculeaz repetat de la data prezentrii tuturor
documentelor reperfectate.
59.
n cazul neprezentrii tuturor documentelor conform prezentei seciuni
sau refuzului emitentului de a introduce n documentele prezentate modificrile i

completrile necesare n termenul stabilit de ctre aceasta, Comisia Naional este n


drept s le restituie emitentului.
60.
La nregistrarea ofertei publice a primei emisiuni de aciuni dintr-o clas
anumit, acestei clase i se atribuie numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare n
modul stabilit de capitolul V al prezentei Instruciuni.
61.
Dup nregistrarea la Comisia Naional a prospectului ofertei publice,
emitentul deschide un cont bancar provizoriu pentru acumularea tuturor mijloacelor
bneti primite de la investitori n cadrul ofertei publice de valori mobiliare. Emitentul
informeaz Comisia Naional despre deschiderea contului n termen de 2 zile
calendaristice din data nregistrrii prospectului.
62.
Mijloacele bneti, primite de la investitori pe parcursul plasrii publice a
valorilor mobiliare, se transfer pe contul bancar provizoriu al emitentului.
63.
Pn la nregistrarea rezultatelor emisiunii suplimentare la Comisia
Naional, societatea este n drept s utilizeze mijloacele transferate pe contul bancar
provizoriu numai n cazul prezentrii garaniei bancare prin care banca va asigura
garantarea obligaiilor societii fa de achizitorii de valori mobiliare. Garania se
perfecteaz n conformitate cu legislaia n vigoare i va fi prezentat Comisiei
Naionale n mod obligatoriu la nregistrarea ofertei publice.

Seciunea 2. Prospectul ofertei publice i dezvluirea informaiei privind oferta


public a valorilor mobiliare
64.
Prospectul ofertei publice de valori mobiliare se aprob de ctre consiliul
societii (n lipsa acestuia de ctre adunarea general a acionarilor) n temeiul
deciziei organului autorizat privind emisiunea de valori mobiliare.
65.
Prospectul ofertei publice pe piaa primar se prezint Comisiei Naionale
pentru nregistrare n dou exemplare n original, ntocmite conform Anexei nr.1 la
prezenta Instruciune. Prospectul ofertei publice poate conine i alt informaie care
nu contravine legislaiei in vigoare.
66.
n cazul societii instituie financiar, prospectul ofertei publice pe
piaa primar va fi ntocmit n conformitate cu prevederile actelor normative
respective, aprobate de Banca Naional a Moldovei.
67.
Prospectul ofertei publice se ntocmete cu pstrarea numerotrii
articolelor lui. Paginile prospectului se numeroteaz i se sigileaz cu tampila
emitentului. Prospectul ofertei publice se semneaz n acelai mod ca i procesulverbal al organului autorizat de care a fost aprobat.
68.
Dup nregistrarea ofertei publice, societii i se elibereaz un exemplar
al prospectului ofertei publice pe care se va aplica tampila Comisiei Naionale cu
nscrierea nregistrat.
69.
La plasarea valorilor mobiliare prin intermediul ofertei publice, emitentul
dezvluie informaia cuprins n prospectul ofertei publice, publicnd avizul privind
emisiunea preconizat i modul de acces la prospectul ofertei publice.
70.
Nendeplinirea cerinelor menionate n capitolul III din prezenta
Instruciune servete drept temei pentru suspendarea emisiunii publice a valorilor
mobiliare sau refuzul de nregistrare a drii de seam privind rezultatele emisiunii
publice.

71.
Avizul privind oferta public a valorilor mobiliare, care urmeaz a fi
publicat, va conine cel puin urmtoarele date:
1) denumirea complet i sediul (adresa juridic) societii;
2) principalele genuri de activitate ale emitentului;
3) mrimea capitalului social nregistrat;
4) lista acionarilor, care dein cel puin 5% din numrul total de aciuni cu drept
de vot plasate de emitent;
5) informaia privind valorile mobiliare ce fac obiectul ofertei publice: suma
emisiunii; clasa valorilor mobiliare, inclusiv descrierea drepturilor conferite i
caracteristicile distinctive; valoarea nominal a acestora; preul plasrii i/sau metoda
de calcul al costului plasrii; modul de asigurare (dup caz);
6) data nceperii i ncheierii plasamentului;
7) locul (locurile) unde investitorii poteniali se pot familiariza cu prospectul
ofertei publice i cu alte documente ale emitentului i se pot subscrie la valorile
mobiliare;
8) modul de achitare a valorilor mobiliare subscrise (denumirea bncii i
numrul contului bancar provizoriu pentru acumularea mijloacelor bneti primite n
contul achitrii valorilor mobiliare);
9) specificarea restriciilor la procurarea valorilor mobiliare sau remarca privind
absena acestora;
10) date despre underwriter, n cazul efecturii ofertei publice prin intermediul
underwriter-ului;
11) avertizarea precum c orice decizie de a investi n valorile mobiliare
propuse prin oferta public respectiv trebuie s se bazeze pe examinarea de ctre
investitor a prospectului.
72.
Avizul privind oferta public a valorilor mobiliare se va publica n ziarul
indicat n statutul emitentului, n termen de 15 zile din momentul intrrii n vigoare a
deciziei Comisiei Naionale privind nregistrarea de stat a prospectului ofertei publice,
dar nu mai trziu de 15 zile calendaristice pn la data nceperii plasamentului acestora.
73.
Informaia privind emisiunea valorilor mobiliare prin ofert public
constituie publicitate pe piaa valorilor mobiliare. In acest sens, la producerea, plasarea
i difuzarea acesteia se vor respecta prevederile capitolului 13 din Legea nr.199-XVI
din 18.11.1998 i art.20 alin. (1) din Legea nr.1227-XIII din 27.06.1997 Cu privire
la publicitate.
74.
Societatea, n decurs de 3 zile lucrtoare din data publicrii avizului
privind oferta public a valorilor mobiliare, va prezenta Comisiei Naionale copia
acestuia.
75.
Plasamentul aciunilor prin intermediul emisiunii publice poate ncepe nu
mai devreme dect peste 15 zile calendaristice dup asigurarea accesului tuturor
investitorilor poteniali la informaia cuprins n prospectul ofertei publice.
76.
Clauza privind asigurarea accesului investitorilor poteniali la prospectul
ofertei publice se consider respectat dac emitentul a publicat avizul, cel puin, n
modul stabilit la pct.72 i a oferit posibilitatea investitorilor poteniali de a lua
cunotin cu prospectul la sediul societii i la locurile de vnzare a valorilor
mobiliare, punndu-se gratuit la dispoziia cumprtorului potenial de aciuni, la
cererea adresat societii sau underwriter-ului acesteia.
77.
Suplimentar cerinelor indicate n pct. 73, avizul privind oferta public
i/sau prospectul ofertei publice poate fi publicat pe pagina web a emitentului, a

underwriter-ului, a Bursei de Valori a Moldovei i a Comisiei Naionale, precum i n


publicaii periodice, la decizia societii.
Seciunea 3. Modul de nregistrare a modificrilor n datele despre oferta public
dup nregistrarea prospectului ofertei publice
78.
n cazul n care dup nregistrarea ofertei publice pe piaa primar
societatea adopt hotrrea care implic modificarea datelor despre valorile mobiliare
plasate prin ofert public sau n cazul constatrii erorilor sau inexactitilor n
informaia inclus n prospect, sau dac n perioada subscrierii s-au produs evenimente
care pot afecta efectuarea ofertei, emitentul aprob nentrziat suplimentul la prospect,
care, n cel mult 5 zile lucrtoare, se nregistreaz la Comisia Naional i se public n
acelai mod ca i prospectul.
79.
Pentru nregistrarea suplimentului la prospectul ofertei publice, n ziua
urmtoare lucrtoare dup adoptarea hotrrii, emitentul este obligat s prezinte la
Comisia Naional pentru nregistrare:
1) cererea privind introducerea modificrilor n datele privind oferta public;
2) procesul-verbal al edinei organului mputernicit al emitentului, care conine
hotrrea privind introducerea modificrilor n datele privind oferta public cu
argumentrile de rigoare, ntocmit conform cerinelor Legii nr. 1134-XIII din
02.04.1997;
3) suplimentul la prospectul ofertei publice n dou exemplare, ntocmit n
conformitate cu prevederile prezentei Instruciuni;
4) copiile documentelor i a informaiei ce au stat la baza elaborrii suplimentului
la prospectul ofertei publice;
5) coninutul avizului despre introducerea modificrilor i completrilor n datele
despre oferta public a valorilor mobiliare, pe care emitentul intenioneaz s-l
publice.
80.
Comisia Naional examineaz documentele indicate la punctul 79 n
termen de cel mult 5 zile lucrtoare din data prezentrii lor i emite decizia privind
nregistrarea sau refuzul de nregistrare a modificrilor. n cazul prezentrii
documentelor n volum incomplet, termenul de examinare se calculeaz repetat din
data prezentrii documentelor completate.
81.
Responsabilitatea n cazul nerespectrii termenelor privind dezvluirea
informaiei, inclusiv n cazul nerespectrii termenului stabilit la pct.78 privind
nregistrarea i publicarea suplimentului la prospect, revine persoanelor responsabile
ale emitentului.
82.
Dup nregistrarea modificrilor i completrilor n prospectul ofertei
publice, emitentul va publica nentrziat avizul despre introducerea modificrilor i
completrilor n datele despre oferta public a valorilor mobiliare i va pune la
dispoziia investitorilor suplimentul la prospect.
83.
Avizul despre introducerea modificrilor i completrilor n datele despre
oferta public va fi publicat ca i avizul privind oferta public, iar suplimentul la
prospect va fi pus la dispoziia investitorilor similar prospectului ofertei publice.
84.
Investitorul, care s-a subscris la valori mobiliare nainte de publicarea
avizului despre introducerea modificrilor i completrilor n oferta public a valorilor
mobiliare, este n drept s-i retrag subscrierea, emitentul fiind obligat s-i restituie
aportul i beneficiul obinut ca rezultat al utilizrii mijloacelor subscriitorului n

termen de 5 zile lucrtoare de la data depunerii cererii. Persoanele cu funcii de


rspundere ale emitentului, iar n cazul prezenei garaniei bancare banca emitent,
poart responsabilitate pentru restituirea mijloacelor depuse de subscriitor.
Seciunea 4. nregistrarea rezultatelor emisiunii de valori mobiliare plasate
prin ofert public
85.
La expirarea termenului de plasare a valorilor mobiliare, conform
informaiei specificate n prospectul ofertei publice, societatea aprob darea de seam
privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare plasate prin ofert public.
86.
Cererea privind nregistrarea valorilor mobiliare conform drii de seam
privind rezultatele emisiunii de valori mobiliare prin ofert public se prezint
Comisiei Naionale n termenul indicat n pct.19 al prezentei Instruciuni, conform
prevederilor seciunii 2 din capitolul II al prezentei Instruciuni.
87.
n cazul n care valorile mobiliare plasate de ctre emitent nu au fost
subscrise n volumul minim indicat n prospect i emitentul a considerat emisiunea
nevalabil, societatea, n termen de 10 zile calendaristice din data aprobrii de ctre
organul autorizat al emitentului a deciziei privind anularea emisiunii, prezint
Comisiei Naionale un aviz.
88.
Mijloacele, obinute de ctre emitent n rezultatul plasrii valorilor
mobiliare din emisiunea constatat nevalabil, vor fi restituite investitorilor n modul
stabilit de legislaie i prospectul ofertei publice.
89.
Dup expirarea termenului prevzut n prospectul ofertei publice privind
restituirea mijloacelor investitorilor, emitentul prezint Comisiei Naionale:
1) cererea privind anularea emisiunii publice a valorilor mobiliare;
2) procesul-verbal al edinei organului mputernicit al emitentului, care conine
hotrrea privind anularea emisiunii publice cu argumentrile de rigoare, ntocmit
conform cerinelor Legii nr. 1134-XIII din 02.04.1997;
3) coninutul avizului despre anularea emisiunii de valori mobiliare plasate prin
oferta public, cu indicarea modului de restituire a mijloacelor obinute de emitent de
la investitori n urma plasamentului i a beneficiului obinut ca rezultat al utilizrii
acestor mijloace;
4) confirmarea returnrii mijloacelor investitorilor.
Seciunea 5. Refuzul de nregistrare a valorilor mobiliare. Suspendarea
emisiunilor valorilor mobiliare
90.
Comisia Naional este n drept s refuze nregistrarea ofertei publice i /
sau a drii de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare n cazul:
1) necorespunderii informaiei cuprinse n documentele prezentate, a modului de
adoptare a acestora prevederilor legislaiei;
2) existenei n documentele prezentate a informaiei care demonstreaz c
condiiile emisiunii i circulaiei valorilor mobiliare snt n contradicie cu prevederile
legislaiei;
3) introducerii n prospectul ofertei publice, n hotrrea privind emisiunea

aciunilor sau n alte documente prezentate a informaiei false sau eronate;


4) nenlturrii la termen sau neprezentrii informaiei privind nlturarea
nclcrilor, care au servit drept temei pentru adoptarea hotrrii de suspendare a
emisiunii aciunilor.
91.
n cazul n care au fost constatate nclcri ale legislaiei n procesul
emisiunii valorilor mobiliare prin ofert public, Comisia Naional este n drept s
emit hotrrea privind suspendarea emisiunii. Hotrrea va conine termenele de
eliminare a nclcrilor admise de ctre emitent.
92.
Drept temei pentru emiterea hotrrii servete:
1) efectuarea emisiunii publice de aciuni fr nregistrarea prospectului ofertei
publice la Comisia Naional sau neintroducerea modificrilor n prospect dup
nregistrarea acestora n cazurile stabilite de pct.78 al prezentei Instruciuni;
2) nclcarea cerinelor legislaiei privind publicitatea pe piaa valorilor mobiliare,
inclusiv neasigurarea accesului tuturor investitorilor poteniali la informaia cuprins n
prospectul ofertei publice;
3) depistarea n documentele n temeiul crora a fost nregistrat prospectul ofertei
publice a informaiei false sau eronate;
4) nclcarea termenului plasamentului valorilor mobiliare, apariia pe parcursul
desfurrii emisiunii (ntr-un termen ce nu permite asigurarea dezvluirii informaiei
investitorilor) a informaiei noi, care modific esenial clauzele emisiunii.
93.
Emitentul nu este n drept s continue plasarea aciunilor de la data
emiterii hotrrii privind suspendarea plasrii valorilor mobiliare pn la intrarea n
vigoare a hotrrii Comisiei Naionale de rennoire a acesteia. Termenul plasamentului
valorilor mobiliare, stabilit n prospectul ofertei publice sau n hotrrea privind
emisiunea valorilor mobiliare respective, nu se prelungete.
94.
n cazul prezentrii n mod repetat a documentelor pentru nregistrarea
ofertei publice sau drii de seam privind rezultatele emisiunii, cu condiia eliminrii
nclcrilor care au servit temei pentru refuzul nregistrrii, taxele de nregistrare se
achit de ctre emitent repetat.
95.
n cazul refuzului nregistrrii drii de seam privind rezultatele emisiunii
valorilor mobiliare i a recunoaterii de ctre Comisia Naional a emisiei nevalabil,
mijloacele obinute de emitent n urma plasamentului i beneficiul obinut ca rezultat
al utilizrii acestor mijloace urmeaz a fi restituite investitorilor.
96.
Toate cheltuielile legate de calificarea emisiunii valorilor mobiliare ca
neefectuat sau nevalabil i de restituirea mijloacelor respective investitorilor le
suport emitentul.
IV. Particularitile emiterii i nregistrrii ofertei publice de
obligaiuni
97.
Emiterea obligaiunilor se efectueaz cu respectarea prevederilor Legii
nr.199-XIV din 18.11.1998, Legii nr.1134-XIII din 02.04.1997 i prezentei
Instruciuni.
98.
Societatea este n drept s plaseze numai obligaiuni asigurate, cu excepia
cazurilor emiterii obligaiunilor convertibile n aciuni sau ntrunirii concomitente de
ctre emitent a urmtoarelor condiii:
1) valoarea capitalului social al emitentului este mai mare de 1 milion de lei;

2) emitentul desfoar activitate timp de cel puin 3 ani i n ultimii 2 ani a


obinut profit net; n cazul bncilor comerciale desfurarea activitii timp de cel
puin un an i finalizarea acestuia cu rezultat financiar pozitiv;
3) pe parcursul perioadei de 3 ani anteriori adoptrii hotrrii de emisie, emitentul
a respectat ntocmai prevederile legislaiei privind dezvluirea informaiei i drepturile
deintorilor de valori mobiliare;
4) emitentul nu are cazuri de neexecutare sau de nerespectare a termenelor de
executare a obligaiilor sale fa de deintorii de obligaiuni plasate anterior.
99.
Asigurarea emisiunii de obligaiuni i a dobnzii aferente se va efectua
prin gajarea bunurilor ei proprii i/sau a bunurilor persoanelor tere, i/sau cu garania
bancar, i/sau prin fidejusiune, i/sau cu polia de asigurare.
100. Hotrrea privind emisiunea obligaiunilor, cu excepia obligaiunilor
convertibile, poate fi aprobat i de ctre consiliul societii, n temeiul prevederilor
legislaiei n vigoare i a statutului societii, cu respectarea tuturor clauzelor legale.
101. Hotrrea privind emisiunea obligaiunilor asigurate va conine date
despre patrimoniul gajat sau denumirea ntreag a fidejusorului sau a garantului
mprumutului pentru emisiunea obligaiunilor n cauz i date despre obligaiile
acestuia.
102. Pentru nregistrarea ofertei publice de obligaiuni emitentul prezint la
Comisia Naional documentele specificate la pct.56 din prezenta Instruciune. n
dependen de tipul obligaiunilor (asigurate, neasigurate) ce vor fi plasate, emitentul
prezint la Comisia Naional documentele ce confirm asigurarea valorilor mobiliare
sau probe ce atest dreptul emitentului de a emite obligaiuni neasigurare, precum
urmeaz:
1) pentru obligaiunile asigurate prin gajul bunurilor proprii ale emitentului:
a)
copia actelor de estimare a valorii de pia a bunurilor gajate;
b)
copia documentelor care confirm dreptul de proprietate asupra bunurilor
gajate (extrasul din Registrul bunurilor imobiliare privind dreptul de proprietate a
emitentului asupra bunurilor imobile gajate, etc);
c)
confirmarea privind gajarea activelor pentru asigurarea emisiunii de
obligaiuni (organul cadastral, registratorul independent, etc.).
2) pentru obligaiunile asigurate prin contract de fidejusiune:
a)
decizia organului executiv competent al fidejusorului privind ncheierea
contractului de fidejusiune cu emitentul;
b)
copia documentelor de constituire a fidejusorului, a extrasului din
registrul de stat al persoanei juridice i a certificatului nregistrrii de stat;
c)
copia rapoartelor financiare ale fidejusorului pe ultimii 3 ani de activitate;
d)
copia contractului de fidejusiune, autentificat conform prevederilor
legislaiei;
e)
declaraia fidejusorului privind corespunderea acestuia cerinelor
stabilite prin prevederile Legii nr.199-XIV din 18.11.1998;
f)
declaraia fidejusorului
privind nenstrinarea patrimoniului ce i
aparine, pn la onorarea deplin a obligaiilor conform contractului de fidejusiune
ncheiat.
3) pentru obligaiunile asigurate prin gajul bunurilor persoanei tere:
a)
decizia organului competent al persoanei tere (garantului) privind gajarea
bunurilor sale n favoarea emitentului de obligaiuni;

b)
copia documentelor de constituire a garantului, extrasul din registrul de
stat a persoanei juridice i copia certificatului nregistrrii de stat;
c)
copia contractului de gaj ncheiat cu emitentul;
d)
copia actelor de evaluare a bunurilor gajate;
e)
copia rapoartelor financiare ale garantului pe ultimii 3 ani de activitate;
4) pentru obligaiunile asigurate prin polia de asigurare:
a)
copia poliei de asigurare, autentificat conform prevederilor legislaiei;
b)
copia contractului de asigurare privind asigurarea obligaiunilor
emitentului, autentificat conform prevederilor legislaiei;
c)
copia raportului financiar al companiei de asigurare la ultima data de
gestiune;
5) pentru obligaiunile neasigurate:
a)
copia rapoartelor financiare anuale ale emitentului pentru ultimii 3 ani de
activitate;
b)
copiile publicaiilor n organele de pres i altor documente justificative
ce confirm dezvluirea informaiei de ctre emitent pe parcursul perioadei de 3 ani
anteriori adoptrii hotrrii de emisie i respectarea drepturilor deintorilor de valori
mobiliare;
c)
confirmarea emitentului privind lipsa cazurilor de neexecutare sau de
nerespectare a termenelor de executare a obligaiunilor sale fa de deintorii de
obligaiuni plasate anterior.
103. n cazul n care underwriter-ul presteaz emitentului de valori mobiliare
servicii conform principiului responsabilitii ferme, pentru nregistrarea ofertei
publice emitentul prezint suplimentar:
1) copia rapoartelor financiare ale underwriter-ului pentru ultimii 3 ani de
activitate;
2) decizia organului competent al underwriter-ului privind prestarea serviciilor
emitentului.
104. Prospectul ofertei publice se aprob de organul autorizat al societii i va
conine i datele privind persoanele responsabile pentru informaia inclus n prospect,
inclusiv numele, funcia deinut, denumirea deplin, sediul (pentru persoanele
juridice), precum i declaraiile acestor persoane precum c informaia din prospect
corespunde realitii i nu a fost omis nici o informaie care poate s afecteze decizia
investitorului de a investi sau nu n aceste valori mobiliare.
105. Rspunderea pentru veridicitatea informaiei incluse n prospectul ofertei
publice o poart emitentul valorilor mobiliare n conformitate cu legislaia, precum i
underwriterul acestuia n conformitate cu contractul de underwriting.
106. n termen de cel mult 5 zile calendaristice dup nregistrarea rezultatelor
emisiunii de obligaiuni, emitentul este obligat s asigure nregistrarea subscriitorilor
n registrul deintorilor de obligaiuni.
V. Modul de inere a Registrului de stat al valorilor
mobiliare
Seciunea 1. Efectuarea nscrierilor n RSVM
107.
de stat.
108.

Comisia Naional ine RSVM n form manual i electronic, n limba


Dac datele din registrul inut n form manual i cele din registrul

electronic nu corespund, se consider autentice datele din registrul inut n form


manual.
109. inerea registrului n form electronic trebuie s asigure protecia
mpotriva accesului nesancionat la acesta.
110. n scopul inerii unei evidene complete i veridice a datelor privind
valorile mobiliare, RSVM va fi inut cu respectarea principiilor stabilite de Legea nr.
71-XVI din 22.03.2007 Cu privire la registre.
111. nregistrarea n RSVM prevede nregistrarea iniial a valorilor mobiliare,
operarea modificrilor n date i radierea valorilor mobiliare.
112. La introducerea datelor n RSVM se vor respecta msurile de asigurare a
gradului de exactitate a datelor i de protecie a acestora de distrugere ntmpltoare
sau neautorizat, de modificare, denunare sau de orice alte msuri ilegale la inerea
registrului.
113. Completarea manual a RSVM se efectueaz prin nscrieri n crile
pentru nregistrare (n continuare cri), filele crora trebuie s fie nuruite i
numerotate. Numrul de file se indic pe ultima pagin i se autentific prin aplicarea
sigiliului Comisiei Naionale i semntura persoanei desemnate n acest scop.
Extragerea filelor din cri i nlocuirea lor cu altele noi prin lipire este interzis.
114. Fiecare carte va cuprinde, n mod obligatoriu, denumirea RSVM,
posesorul i deintorul RSVM (Comisia Naional a Pieei Financiare), numrul
crii, termenele ei de inere i pstrare, precum i termenele de inere i pstrare a
documentelor ce justific introducerea informaiei n RSVM.
115. nscrierile n RSVM se efectueaz n ordine cronologic, conform
deciziilor adoptate de Comisia Naional.
116. nscrierile trebuie fcute cite i clar, fr prescurtri, pentru a se evita
diferite interpretri. nscrierile n cri se efectueaz astfel nct s fie exclus
posibilitatea radierii (tergerii, distrugerii) lor prin metode mecanice, chimice sau prin
alte metode.
117. Spaiile libere din rndurile incomplete se bareaz pentru a se exclude
posibilitatea nscrierii unor alte date sau texte.
118. nscrierea n RSVM trebuie s conin:
1) informaia despre emitentul valorilor mobiliare:
a) denumirea complet;
b) numrul de identificare de stat i data nregistrrii;
c) sediul;
d) mrimea capitalului social;
2) informaie despre valorile mobiliare plasate:
a) tipul valorilor mobiliare;
b) clasa;
c) drepturile conferite de valori mobiliare (caracteristica clasei),
d) numrul de ordine al emisiunii,
e) valoarea nominal,
f) preul de plasare,
g) numrul de valori mobiliare emise,
h) suma emisiunii;
i) termenul de circulaie,
j) numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare (codul ISIN),
k) metoda de plasare a valorilor mobiliare (nchis, public),

l) meniunea privind emisiunea, restructurarea sau modificarea datelor;


3) numrul i data adoptrii hotrrii Comisiei Naionale;
4) numrul i data Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare;
5) date despre eliberarea Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare;
6) numele, prenumele i semntura persoanei responsabile de inerea RSVM.
119. Rectificrile i completrile n RSVM se fac astfel nct textul iniial s
poat fi citit, aplicndu-se semntura persoanei responsabile.
120. Radierea valorilor mobiliare ale societii din RSVM inut n form
manual se face prin bararea ntregii nscrieri, cu rectificrile, modificrile i
completrile efectuate, indicndu-se numrul i data hotrrii Comisiei Naionale,
aplicndu-se semntura persoanei abilitate. Bararea nscrierii se efectueaz astfel nct
textul iniial s poat fi citit, cu toate rectificrile, modificrile i completrile fcute.
121. Radierea valorilor mobiliare/societii din RSVM inut n form
electronic se face prin nserarea unei note speciale i nu reprezint excluderea fizic a
datelor anterioare.
122. nscrierile n RSVM se fac pn la eliberarea Certificatului nregistrrii de
stat a valorilor mobiliare.
123. Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare va conine
urmtoarele date:
1)
Denumirea complet a societii emitente, numrul de identificare de stat
IDNO, sediul;
2)
Clasa valorilor mobiliare;
3)
Numrul de ordine a emisiunii;
4)
Numrul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare (codul ISIN);
5)
Valoarea nominal sau fr valoare nominal;
6)
Forma valorilor mobiliare (materializate, nematerializate);
7)
Metoda de plasare (nchis, public);
8)
Numrul de valori mobiliare plasate din emisia respectiv;
9)
Numrul tuturor valorilor mobiliare din clasa respectiv;
10)
Mrimea capitalului social al emitentului dup emisiune.
124.
Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare se semneaz de
preedintele Comisiei Naionale, iar n lipsa lui de vicepreedintele
mputernicit i se autentific prin tampila Comisiei Naionale.
125. inerea RSVM n form electronic se efectueaz n modul i n condiiile
prevzute pentru forma manual cu respectarea condiiilor susmenionate.
Seciunea 2. Modul de atribuire valorilor mobiliare
a numrului nregistrrii de stat
126. Atribuirea numrului nregistrrii de stat (codul ISIN) se asigur de ctre
Comisia Naional, concomitent cu emiterea deciziei de nregistrare a emisiunii de
aciuni.
127. Toate valorile mobiliare ale unei clase, indiferent de emisiune, au unul i
acelai numr al nregistrrii de stat.
128. Numrul nregistrrii de stat, acordat valorilor mobiliare, conine
dousprezece simboluri i se formeaz n baza cerinelor standardului internaional

ISIN (International Securities Identification Number Numrul de identificare


internaionala a valorilor mobiliare) n modul urmtor:
1) Primul i al doilea simbol al numrului reprezint codul Republicii Moldova
care este din dou poziii MD.
2) Simbolurile de la 3 pn la 11 (adic nou simboluri, care pot fi litere i/sau
cifre) reprezint numrul naional de baz, care se formeaz n felul urmtor:
a)
Simbolul trei codul din cifre al valorilor mobiliare, care se acord n
dependen de tipul acestora:
cifra 1 aciuni ordinare nominative;
cifra 2 aciuni prefereniale;
cifra 3 obligaiuni;
cifra 4 alte valori mobiliare.
b) Simbolul patru codul din cifre care indic termenul circulaiei valorilor
mobiliare de clasa dat:
cifra 1 pn la un an;
cifra 2 de la un an pn la 5 ani;
cifra 3 mai mult de 5 ani, dar pe un termen limitat;
cifra 4 pe un termen nelimitat.
c) De la simbolul 5 pn la simbolul 8 codul emitentului din 4 litere, care, de
regul se conin n denumirea emitentului.
d) Simbolul nou codul din cifre care indic clasa valorilor mobiliare:
cifra 1 clasa nti;
cifra 2 clasa a doua;
cifra 3 clasa trei;
cifra 4 clasa patru; etc.
3) Simbolul zece simbol de rezerv, care n prezent este marcat cu cifra 0;
4) Simbolul unsprezece simbol de rezerv, care n prezent este marcat cu
cifra 0.
5) Simbolul dousprezece cifr de control, calculat dup modulul 10 Doi
plus Doi n conformitate cu Anexa A la publicaia ISO 6166: 1992 (R), dup cum
urmeaz:
a) Semnelor alfabetului li se acord o mrime din cifre. Literei A i corespunde
cifra 10, iar mrimea fiecrei litere urmtoare se mrete cu o unitate:
A-10
B-11
C-12
D-13

E-14
F-15
G-16
H-17

I-18
J-19
K-20
L-21

M-22
N-23
O-24
P-25

Q-26
R-27
S-28
T-29

U-30
V-31
W-32
X-33

Y-34
Z-35

b)
Se dubleaz mrimea fiecrei a doua cifr, ncepnd cu prima cifr din
dreapta (ordinul inferior), inclusiv cifrele zero;
c)
Se adaug cifrele individuale, care conin rezultatele lit.b), i fiecare din
cifrele nefolosite din cifra iniial;
d)
Se scade rezultatul lit.c) din mrimea urmtoare de ordin mai mare, care
se termin cu zero (este echivalentul calculrii completrii zecilor cifrei de ordin
inferior (cifra unitilor) din rezultatul total);
e)
de exemplu:
Denumirea companiei:

S.AABECED

Codul rii:
AR.
Numrul de nregistrare de stat fr cifra de
MD
control
MD14ABCD10
0
M

22

13

10

11
2

21

21

21

21

42

23

20

21

1
2
4+2+2+3+2+4+2+0+2+1+2+2+2+3+2+0+0
Cifra de control

D 1

0 0

1
3

1 1

0 0

2
1
2
3

2 2

1 2

2 2

0 0

3
3
7
4
0

f) Dac rezultatul final al lit.d) este cifra 0 (30,40 etc.), atunci cifra de control va
fi 0.
129. Numrul nregistrrii de stat se anuleaz concomitent cu anularea valorilor
mobiliare i nu poate fi atribuit altei clase de valori mobiliare.
VI. Introducerea modificrilor n RSVM n legtur cu modificarea
datelor de identificare a societii. Radierea valorilor mobiliare din
RSVM
130. Pentru introducerea modificrilor n RSVM n rezultatul modificrii
datelor de identificare (denumirii, adresei juridice, IDNO), n termen de 15 zile
lucrtoare de la data nregistrrii acestor modificri, societatea va prezenta Comisiei
Naionale documentele indicate n art.32 alin. (5) din Legea nr. 1134-XIII din
02.04.1997.
131. Comisia Naional examineaz documentele prezentate i, n cazul
corespunderii acestora prevederilor legislaiei, efectueaz nscrierile respective n
RSVM, elibernd societii Certificatul nregistrrii de stat a valorilor mobiliare pe care
se va aplica meniunea Substituit.
132. n cazul modificrii denumirii societii, Comisia Naional va atribui un
alt numr de nregistrare valorilor mobiliare emise de societate n modul stabilit de
prevederile capitolului V din prezenta Instruciune doar n cazul cnd literele ce se
conin n numrul anterior de nregistrare a valorilor mobiliare nu se conin n
denumirea nou a societii.
133. n cazul pierderii, sustragerii sau deteriorrii Certificatului nregistrrii de
stat a valorilor mobiliare, societatea va solicita eliberarea duplicatului acestuia,
prezentnd la Comisia Naional urmtoarele documente:
1) cererea privind eliberarea duplicatului Certificatului nregistrrii de stat a
valorilor mobiliare;
2) confirmarea publicrii n Monitorul Oficial a informaiei privind pierderea
Certificatului nregistrrii de stat a valorilor mobiliare;

3) Copia dispoziiei de plat privind achitarea taxei n conformitate cu prevederile


Hotrrii Parlamentului cu privire la aprobarea bugetului Comisiei Naionale pe anul
respectiv.
134. Anularea aciunilor plasate anterior, cu efectuarea nscrierilor respective
n RSVM, se efectueaz n cazurile:
1) adoptrii de ctre societate a hotrrilor privind:
a) fracionarea, consolidarea, convertirea aciunilor;
b) anularea aciunilor de tezaur;
c) lichidarea valorilor mobiliare n modul stabilit de legislaie;
2) adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii privind:
d) calificarea emisiunii ca nevalabil;
e) anularea emisiunii din motivul nefinalizrii de ctre emitent a etapelor
emisiunii;
3) prezentrii hotrrii irevocabile a instanei de judecat privind declararea
emisiunii nevalabile;
4) prezentrii deciziei Camerei nregistrrii de Stat privind excluderea societii
din Registrul de stat al persoanelor juridice.
135. n cazul anulrii valorilor mobiliare ca rezultat al fracionrii, consolidrii,
convertirii sau anulrii aciunilor de tezaur, Comisia Naional efectueaz nscrierile
respective concomitent cu nregistrarea n RSVM a modificrilor operate conform
procedurii stabilite n seciunile 3 i 4 din capitolul II al prezentei Instruciuni.
136. n cazul adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii privind anularea
aciunilor conform pct.133 subpct.2) al prezentei Instruciuni, nscrierile respective n
RSVM se vor efectua doar dup prezentarea documentelor confirmative privind
satisfacerea cerinelor legitime ale deintorilor de valori mobiliare, precum ordine de
plat/ncasare, acte/procese-verbale de primire-predare etc.
137. n cazul prezentrii hotrrii irevocabile a instanei de judecat privind
declararea emisiunii nevalabile, radierea aciunilor din RSVM se efectueaz n
termenul i modul stabilit de aceast hotrre.
138. Hotrrea Comisiei Naionale privind anularea valorilor mobiliare i
radierea lor din RSVM poate prevedea etapele, termenele i aciunile ce urmeaz a fi
ntreprinse de societate i de alte organe n vederea satisfacerii cerinelor legitime ale
deintorilor de valori mobiliare care se anuleaz.
139. Radierea din RSVM a valorilor mobiliare, emise de societile dizolvate
n urma reorganizrii sau lichidate n modul stabilit de legislaie, are loc dup radierea
societilor divizate, absorbite, transformate sau lichidate din Registrul de stat al
persoanelor juridice.
140. n scopul radierii din RSVM n cazurile stabilite n pct.133 subpct.3) i
subpct.4) al prezentei Instruciuni, persoana mputernicit va prezenta:
1) cererea privind radierea valorilor mobiliare din RSVM;
2) originalul certificatului de nregistrare a emisiunii valorilor mobiliare;
3) copia hotrrii irevocabile a instanei de judecat sau a hotrrii Camerei
nregistrrii de Stat (dup caz), autentificat n conformitate cu cerinele legislaiei.
141. Comisia Naional este n drept s radieze din RSVM valorile mobiliare
emise de societile lichidate n baza informaiei prezentate de Camera nregistrrii de
Stat.

IX. Dispoziii finale i tranzitorii


142. Documentele aflate la Comisia Naional la momentul intrrii n vigoare a
prezentei Instruciuni vor fi examinate n condiiile legislaiei n vigoare la momentul
depunerii acestora.
143.
Pentru nclcarea prevederilor prezentei Instruciuni societile i
persoanele cu funcii de rspundere ale acestora poart responsabilitate n conformitate
cu art.67 din Legea nr.199-XVI din 18.11.1998 i art.300, art.302 din Codul
contravenional al Republicii Moldova nr.218-XVI din 24 octombrie 2008 (Monitorul
Oficial al Republicii Moldova, 2009, nr.3-6, art.15).

Anexa nr.1
la Instruciunea privind
nregistrarea de stat
a valorilor mobiliare
Forma i coninutul prospectului ofertei
publice pe piaa primar a valorilor mobiliare
1.
2.
3.
4.
5.

6.
7.
8.

9.

I. Foaia de titlu
Denumirea documentului: Prospectul ofertei publice pe piaa primar.
Denumirea complet a societii.
Datele de identificare a societii: IDNO, sediul.
Caracteristica clasei valorilor mobiliare, care se propun spre plasare prin ofert
public (tipul, forma, valoarea nominal a acestora i alte caracteristici ale
clasei respective), numrul i preul plasrii valorilor mobiliare.
Nota societii privind aprobarea prospectului ofertei publice, care conine
cuvintul Aprobat, denumirea organului de conducere care a aprobat
prospectul (consiliul societii), data aprobrii, semntura preedintelui
consiliului i tampila societii.
Nota Comisiei Naionale privind nregistrarea prospectului, care conine
cuvntul Inregistrat, data nregistrrii, numrul de nregistrare, semntura
persoanei mputernicite i tampila organului de nregistrare.
Denumirea complet a underwriter-ului n cazul n care plasarea valorilor
mobiliare se efectueaz prin intermediul underwriter-ului.
Textul: Comisia Naional a Pieei Financiare nu poart responsabilitate
pentru autenticitatea informaiei care se conine n prezentul prospect al ofertei
publice i prin faptul de nregistrare nu-i exprim atitudinea fa de valorile
mobiliare ce urmeaz a fi plasate, precum i nu face recomandri pentru
achiziionarea lor, tiprit cu litere ngroate.
Textul: Prezentul prospect al ofertei publice se prezint gratis oricrei
persoane la cerere, indiferent de scopurile urmrite.

II. Coninutul minim al rezumatului prospectului


ofertei publice pe piaa primar
10.Prospectul va include un rezumat al informaiilor precizate n cadrul acestuia
n care societatea va prezenta, fr a se limita la:
1) informaii generale privind societatea: denumirea, sediul, IDNO, genurile
de activitate;
2) organele de conducere ale societii: lista membrilor consiliului societii,
ai organului executiv, ai comisiei de cenzori, ai altor organe de conducere,
care va conine numele, prenumele, funcia deinut;
3) date privind valorile mobiliare propuse prin ofert public (caracteristica,
numrul, preul de plasare);
4) situaiile financiare la ultima dat gestionar: mrimea capitalului social i
a activelor nete, volumul datoriei fa de creditori i la plile n bugetul
de stat;
5) modul de utilizare a mijloacelor bneti obinute n cadrul ofertei;

6) date despre persoanele care dein cel puin 5% din numrul total de aciuni
cu drept de vot ale societii;
7) detalii cu privire la oferta public: modaliti i termenul de subscriere,
specificarea restriciilor la procurarea valorilor mobiliare sau remarca
privind absena acestora;
8) perspectivele de dezvoltare a societii i descrierea factorilor care fac
riscant procurarea aciunilor;
9) meniuni cu privire la faptul c rezumatul trebuie citit ca o introducere la
prospect i c orice decizie de a investi n valorile mobiliare oferite
trebuie s se bazeze pe examinarea de ctre investitor a prospectului ca un
tot ntreg.
III. Persoanele responsabile
11.Se indic toate persoanele responsabile pentru informaia inclus n prospect.
n cazul n care persoanele responsabile snt persoane fizice, inclusiv membri
ai organelor de conducere, se indic numele i funcia acestora; n cazul
persoanelor juridice,- denumirea i sediul lor.
12.Aceast seciune va include o declaraie a persoanelor responsabile precum c
informaiile din prospect snt conforme cu realitatea i nu conin omisiuni care
pot afecta decizia investitorului referitor la investirea n valorile mobiliare
propuse.
IV. Informaia general despre societate
13.Datele de identificare: denumirea, sediul i alte adrese, la care investitorii i
alte persoane pot contacta societatea. Numrul de telefon i alte date de
contact.
14.IDNO, data nregistrrii de stat, numrul certificatului de nregistrare a
ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat, data eliberrii.
15.Informaie referitoare la licenele deinute de societate, dup caz.
16.Istoria succint a activitii societii, evenimentele importante n evoluia sa
care snt, intr-o mare msur, relevante pentru evaluarea solvabilitii sale.
17.Structura organelor de conducere ale societii: componena numeric,
termenul de mputernicire conform statutului la momentul adoptrii hotrrii
privind emisiunea valorilor mobiliare.
18.Informaia despre membrii consiliului, organului executiv, comisiei de cenzori
la momentul adoptrii hotrrii cu privire la emisiunea valorilor mobiliare,
indicndu-se:
1) numele i prenumele, anul naterii fiecrui membru al Consiliului,
funciile ocupate n decursul ultimilor 5 ani n ordine cronologic,
inclusiv cele prin cumul, precum i numrul de aciuni cu drept de vot ce
le aparin i cota de participare n capitalul social al societii;
2) datele privind organul executiv organ executiv colegial sau organ
unipersonal. In cazul organului unipersonal se indic numele, prenumele
acestuia, anul naterii, funciile ocupate n decursul ultimilor 5 ani n
ordine cronologic, inclusiv cele prin cumul, numrul aciunilor cu drept
de vot ce i aparin i cotele de participare n capitalul social al societii.
Informaii similare se prezint referitor la fiecare membru al organului
executiv colegial, inclusiv conductorul acestuia;

3) numele, prenumele fiecrui membru al comisiei de cenzori, funciile


ocupate n decursul ultimilor 5 ani n ordine cronologic, inclusiv cele
prin cumul, numrul aciunilor cu drept de vot ce le aparin i cotele de
participare n capitalul social al societii.
19. Informaia despre organizaia de audit (denumirea complet, sediul,
conductorul, auditorul).
20. Informaia despre registratorul care ine registrul deintorilor de valori
mobiliare (denumirea complet, sediul, conductorul).
21. Lista tuturor filialelor, reprezentanelor societii, cu indicarea denumirii
depline a lor, sediului, numelui i prenumelui conductorilor i cotele de
participare a conductorilor filialelor/reprezentanelor n capitalul social al
societii.
22. Lista tuturor unitilor economice, n care societatea deine cel puin 25 %
din capitalul social. Lista trebuie s conin denumirea deplin a persoanei
juridice, sediul, mrimea capitalului social, cota de participare a societii n
capitalul social al acestor uniti (n lei i procente), inclusiv cota de
participare n unitile economice afiliate. Numele i prenumele/denumirea
persoanelor care exercit funciile organelor executive ale unitilor
economice afiliate.
23.Lista i cota de participare (n lei i procente) a acionarilor, care dein cel
puin 5 % din capitalul social al societii, i cota de participare (n lei i
procente) n capitalul social al societii a acionarilor care snt ntre ei
persoane afiliate (cota de participare a acestora se stabilete prin agregarea
cotelor lor), indicndu-se denumirea (numele) acionarului, sediul (domiciliul),
numele i funcia conductorului persoanei juridice la momentul adoptrii
hotrrii cu privire la emisiunea aciunilor.
24.Se va descrie esena tuturor proceselor de judecat n curs, la care particip
societatea i care, eventual, pot influena considerabil activitatea ei.
25.Informaii cu privire la nscrierea/meninerea aciunilor societii la cota
Bursei de Valori cu indicarea nivelului de cotare.
V. Informaia despre situaia financiar
26.Date privind capitalul social al societii, cu detalierea pe fiecare emisiune,
indicndu-se:
1) mrimea capitalului social cu divizare n aciuni plasate pe diferite clase;
2) forma aciunilor (materializat, nematerializat);
3) data i numrul nregistrrii de stat a aciunilor (codul ISIN);
4) numrul de ordine a emisiunii aciunilor;
5) numrul aciunilor de tezaur, data rscumprrii sau achiziionrii
aciunilor plasate, modul, scopul efecturii acestor tranzacii, denumirea
organului de conducere care a luat decizia respectiv.
27. Mrimea activelor nete ale societii pentru ultimii trei ani de activitate sau
pentru fiecare an financiar din momentul constituirii societii.
28. Rapoartele financiare, cu toate anexele corespunztoare, pentru ultimii trei ani
financiari ncheiai sau pentru fiecare an financiar din momentul constituirii,
dac acest termen este mai mic de trei ani.
29.Bilanul contabil conform datelor de la finele ultimului trimestru, nainte de

adoptarea hotrrii privind emisiunea aciunilor.


30.Darea de seam privind distribuirea profitului, formarea i utilizarea
mijloacelor din fondul de rezerv n decursul ultimilor trei ani financiari
finalizai sau pentru fiecare an financiar ncheiat din momentul constituirii
societii, dac acest termen este mai mic de 3 ani.
31.Mrimea datoriei restante fa de creditori, pli n buget, datorii interne (fa
de personal) la momentul adoptrii hotrrii despre emisiunea aciunilor.
32.Informaii referitoare la mrimea i termenele de plat a dividendelor pe
parcursul ultimilor trei ani de activitate pn la adoptarea hotrrii despre
emisiunea aciunilor.
33.Date despre contractele economice de lung durat, care ar putea influena
starea financiar a societii.
34.Informaia despre situaia financiar a societii, coninut n prezenta
seciune, se va autentifica de ctre o organizaie de audit care nu este persoan
afiliat societii.
VI. Informaia despre emisiunea valorilor mobiliare propuse spre plasare
35. Date despre organul care a aprobat hotrrea privind emisiunea public i data
adoptrii hotrrii respective.
36.Informaia despre valorile mobiliare din emisiunea preconizat:
1) tipul valorilor mobiliare (aciuni, obligaiuni);
2) clasa valorilor mobiliare (ordinare, prefereniale);
3) numrul de ordine al emisiunii;
4) descrierea drepturilor conferite de aciuni (dreptul de vot, dreptul de
primire a dividendelor, dreptul la o cot n patrimoniul societii n cazul
lichidrii) i alte caracteristici distinctive (privilegii i restricii) n
conformitate cu hotrrea privind emisiunea de aciuni;
5) forma aciunilor (materializate sau nematerializate);
6) numrul aciunilor propuse spre plasare;
7) valoarea nominal (fixat) a unei valori mobiliare;
8) volumul total al emisiunii.
37.Termenele iniiale i finale ale plasamentului valorilor mobiliare.
38. Informaia privind asigurarea valorilor mobiliare (n cazul emisiunii
obligaiunilor asigurate):
1) tipul de asigurare (gajul bunurilor proprii, contract de fidejusiune, gajul
bunurilor persoanelor tere, etc);
2) denumirea complet a garantului (garanilor) emisiunii respective, dup
caz.
39.Informaia despre preurile, modul i termenele de achitare a valorilor
mobiliare:
1) preul unei valori mobiliare i metoda de determinare a preului;
2) numrul contului bancar provizoriu, n care se vor acumula mijloacele bneti;
3) modul i termenele de achitare a valorilor mobiliare subscrise;
4) locul (locurile) unde investitorii pot lua cunotin de prospectul ofertei publice
i de alte documente ale emitentului, precum i pot achiziiona (subscrie)
valorile mobiliare;
5) informaia privind momentul obinerii dreptului de proprietate asupra valorilor

mobiliare.
40.Informaii despre drepturile de preemiune, restricii la achiziionarea valorilor
mobiliare sau indicarea lipsei acestora.
41.Informaie privind modul i termenele de primire a dividendelor/ veniturilor
pe valorile mobiliare:
1) metoda determinrii mrimii dividendelor / veniturilor pe valorile mobiliare;
2) modul de plat a dividendelor / veniturilor pe valorile mobiliare, forma i
termenele de plat a dividendelor;
3) locul/locurile unde posesorii valorilor mobiliare pot primi dividendele /
veniturile;
4) modul i forma decontrilor la primirea dividendelor / veniturilor;
5) plile de comision legate de achitarea dividendelor / veniturilor prin virament;
6) informaii despre modul de impozitare a dividendelor / veniturilor.
42. Informaii privind condiiile i modul de restituire a mijloacelor investitorilor,
inclusiv n cazurile constatrii emisiunii valorilor mobiliare ca neefectuat sau
nevalabil:
1) termenul de plat, modul de plat a mijloacelor investite;
2) modul de determinare a beneficiului obinut din mijloacele atrase de ctre
emitent i care se achit investitorilor sau remarca privind neachitarea
veniturilor n cauz.
43.Informaii privind underwriter-ii i garanii la plasarea valorilor mobiliare,
inclusiv:
1) denumirea complet a underwriter-ului sau a tuturor underwriter-ilor;
2) sediul underwriter-ului (underwriter-ilor);
3) numrul i data eliberrii licenei underwriter-ului;
4) principiul prestat n cadrul serviciului de underwriter (aplicarea tuturor
eforturilor posibile sau responsabilitatea ferm);
5) mrimea comisionului i/sau alte remunerri ale underwriter-ului;
6) denumirea i alte date de identificare a garantului (garanilor) emisiunii
respective, dup caz.

VII. Informaia coninut n declaraia investiional


44.Business-planul societii pentru urmtorii 3 ani de activitate, care va conine
informaii referitoare la activitile ce vor fi desfurate, politicile referitoare la
investiii, condiiile de concuren, planul financiar, inclusiv prognoza
veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor financiare, etc.;
45. Analiza politicii investiionale a societii, care va include informaii despre
sumele i direciile de investire a mijloacelor pentru ultimii trei ani anterior
lurii deciziei privind emisiunea valorilor mobiliare, cu indicarea principalelor
obiecte de investire. Informaii privind activele materiale n curs de execuie
(construcii nefinisate). Factorii care au influenat sau pot influena politica
investiional a societii.
46.Descrierea principalelor activiti desfurate de societate i a ponderii
fiecreia dintre acestea n veniturile totale pe parcursul a trei ani, anterior lurii
deciziei privind emisiunea valorilor mobiliare. Tipul activitii predominante i

de importan prioritar pentru emitent.


47.Informaii cu privire la direciile de utilizare a mijloacelor atrase ca rezultat al
emisiunii propuse, cu indicarea sumelor necesare pentru realizarea fiecrui
obiectiv n ordinea prioritii acestora.
48.Descrierea factorilor, care fac riscant procurarea valorilor mobiliare, dup
grupe de risc, inclusiv: risc politic, economic i social; risc al inflaiei; risc
valutar; risc de credit; risc de lichiditate, etc;

Anexa nr.2
la Instruciunea privind
nregistrarea de stat
a valorilor mobiliare
Comisia Naional
a Pieei Financiare
CERERE

privind nregistrarea de stat a

___________________________________________________________
(aciunilor plasate la nfiinarea societii, a valorilor mobiliare conform drii de seam privind rezultatele emisiunii
suplimentare, a modificrii capitalului social ca rezultat al convertirii, consolidrii, fracionrii valorilor mobiliare )
________________________________________________________________________________________________
(denumirea complet a emitentului)

prezint documentele pentru nregistrarea de stat a valorilor mobiliare i comunic urmtoarea


informaie, care urmeaz a fi introdus n Registrul de stat al valorilor mobiliare:
Informaia privind valorile mobiliare nregistrate:
1. Descrierea clasei valorilor mobiliare nregistrate, valoarea nominal (fixat) a acestora, alte
caracteristici eseniale, privilegii, restricii. Descrierea drepturilor conferite de valoarea mobiliar respectiv.
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
_________________________________________________________________________________________
2.Forma valorilor mobiliare (materializat, nematerializat) ____________________________________
3.Metoda de plasare (nchis, public) _____________________________________________________
4. Numrul de valori mobiliare care urmeaz a fi nregistrate (un.):_______________________________
Informativ: numrul tuturor valorilor mobiliare nregistrate dup tipuri i clase _______________________
5. Volumul total al emisiunii curente, lei ____________________________________________________
6. Numrul de ordine al emisiunii ____________________________
Informaii despre emitent:
1. Adresa juridic a emitentului _____________________________________________________
2. Numrul nregistrrii de stat a emitentului (IDNO) ________________________________________
3. Telefoanele persoanelor responsabile ale emitentului ________________________________________
4. Denumirea persoanei juridice care asigur inerea registrului emitentului ________________________
Concomitent se prezint urmtoarele documente: ___________________________________________
_________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________
______________________________________________________________________________________________________
Director

______________________
(numele i prenumele)

Persoana responsabil desemnat

______________________
(numele i prenumele)

Locul tampilei

Anexa nr.3
la Instruciunea privind
nregistrarea de stat
a valorilor mobiliare
Aprobat
la adunarea general a acionarilor /
sau la consiliul societii (dup caz)
din ___________
Hotrrea privind emisiunea valorilor mobiliare
1. Datele de identificare a emitentului (denumirea complet i adresa juridic a emitentului)
_________________________________________________________________________________
2. Data i numrul nregistrrii de stat a emitentului __________________________________
3. Data adoptrii hotrrii privind emisiunea valorilor mobiliare (data i numrul procesuluiverbal al edinei la care a fost adoptat decizia respectiv)
_________________________________________________________________________________
4. Denumirea organului de conducere al emitentului valorilor mobiliare, care a adoptat
hotrrea privind emisia valorilor mobiliare ____________________________________________
5. Tipul valorilor mobiliare _____________________________________________________
6. Forma valorilor mobiliare (materializat, nematerializat) ____________________________
7. Clasa valorilor mobiliare ______________________________________________________
8. Numrul de ordine al emisiunii respective a valorilor mobiliare din clasa respectiv________
9. Numrul de valori mobiliare n emisiunea respectiv ________________________________
10. Numrul de valori mobiliare n clasa respectiv (innd cont de emisiunea n cauz) ______
11. Mrimea (mrimea posibil) emisiunii n expresie numeric i valoric, cota valorilor
mobiliare subscrise __________
12. Modul i formele de achitare a valorilor mobiliare, denumirea patrimoniului primit n
contul achitrii _______________
13. Preul de plasare a unei valori mobiliare _________, metoda de determinare a preului de
plasare ________________
14. Cota valorilor mobiliare, la neplasarea crora emisiunea va fi considerat ca neefectuat
_______________________
15. Descrierea drepturilor pe care le confer valoarea mobiliar din clasa respectiv i a altor
caracteristici distinctive_________________________________________________________
16. Metoda de plasare a valorilor mobiliare (public sau nchis) _______________
17. Termenele iniiale i finale ale plasamentului valorilor mobiliare din emisiunea respectiv
_______________________
18. Scopurile concrete (direciile) de utilizare a mijloacelor, mobilizate n procesul emisiunii
_________________________________________________________________________________
19. Organizarea procesului de plasare (de sine stttor sau prin intermediari) ________
20. Alte clauze eseniale ale emisiunii conform deciziei emitentului _______________
_______________________________________________________________________
Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului:
Secretarul adunrii / Secretarul consiliului:
Cenzor / Membrul consiliului:

Anexa nr.4
la Instruciunea privind
nregistrarea de stat
a valorilor mobiliare
Aprobat la
adunarea general
a acionarilor / sau la consiliul
societii din ___________

Darea de seam privind rezultatele emisiunii valorilor mobiliare


1. Informaii generale
1.1. Denumirea complet a emitentului ________________________________
1.2. Clasa valorilor mobiliare plasate, numrul de nregistrare de stat a valorilor mobiliare
________________________________
1.3 Valoarea nominal a valorii mobiliare (dup caz) ________________________________
1.4. Data nregistrrii ofertei publice la Comisia Naional (n cazul plasrii valorilor mobiliare
prin oferta public) ________________________________
1.5. Datele de ncepere i ncheiere a subscrierii valorilor mobiliare din emisiunea curent.
- n conformitate cu decizia privind emisia ________________________________
- efectiv ________________________________
1.6. Organul de conducere a emitentului care a aprobat rezultatele emisiunii (data i numrul
procesului-verbal al edinei la care a fost adoptat darea de seam) __________________________
2. Rezultatele emisiunii
2.1. Numrul de valori mobiliare plasate n emisiunea dat, uniti _______________________
2.2 Numrul de valori mobiliare subscrise din cele plasate n emisiunea dat, uniti _________
2.3. Preul efectiv de plasare a unei valori mobiliare, lei ________________________________
2.4. Suma total a emisiunii, lei
inclusiv, achitat - n contul capitalului social ________________________________
- n contul venitului din emisiune ________________________________
3. Structura aporturilor efectuate n emisiunea curent
Tipul mijloacelor introduse n contul achitrii valorilor
mobiliare plasate
Mijloacele bneti
Patrimoniul (se indic tipul concret al patrimoniului)
Valorile mobiliare achitate n volum complet
Drepturile patrimoniale

Numrul de valori
mobiliare subscrise

Valoarea, lei

29

Alte drepturi, cu estimare valoric


Prin mijloacele proprii ale emitentului
Prin convertirea valorilor mobiliare
Total

4. Mrimea capitalului social (n cazul aciunilor - cu luarea n consideraie a emisiunii


curente)
4.1 Mrimea capitalului social, lei.
4.2 Numrul total de valori mobiliare plasate (se indic separat dup tip i clase), cu luarea n
consideraie a emisiunii date, uniti.
5. Informaii despre acionarii ce dein cel puin 5 % din valorile mobiliare cu drept de vot
plasate de emitent.
Nr.
d/o

Denumirea, adresa, datele de identificare

Numrul de aciuni Cota n capitalul


Cota n
ce le aparin pn la social pn la
capitalul
i dup efectuarea
emisiune,%
social dup
emisiunii
emisiune,%

1
2

Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului:


Secretarul adunrii / Secretarul consiliului:
Cenzor / Membrul consiliului:
Contabil-ef :

30

Anexa nr.5
la Instruciunea privind
nregistrarea de stat
a valorilor mobiliare
Aprobat la
adunarea general
a acionarilor / sau la consiliul
societii din ___________

Lista subscriitorilor la valorile mobiliare


plasate conform deciziei societii din ___________
Nr. d/o

Datele de identificare ale


subscriitorilor

Numrul de valori
mobiliare subscrise
(uniti)

Suma (lei)

1
2
3
Total

Preedintele adunrii/ Preedintele consiliului:


Secretarul adunrii / Secretarul consiliului:
Cenzor / Membrul consiliului:
Contabil-ef

31

NOT INFORMATIV
cu privire la aprobarea Instruciunii privind nregistrarea de stat a valorilor
mobiliare
Proiectul Instruciunii privind nregistrarea de stat a valorilor mobiliare (n
continuare - proiectul Instruciunii) este elaborat n conformitate cu Legea nr.192-XIV
din 12.11.1998 Privind Comisia Naional a Pieei Financiare (Monitorul Oficial al
Republicii Moldova, 2007, nr. 117-126BIS), Legea nr.199-XIV din 18.11.1998 Cu
privire la piaa valorilor mobiliare (Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr.
183-185, art.655), Legea nr.1134-XIII din 02.04.1997 Privind societile pe aciuni
(Monitorul Oficial al Republicii Moldova, 2008, nr. 1-4, art.1).
Proiectul Instruciunii a fost elaborat n vederea instituirii cadrului normativ
secundar prevederilor Legii cu privire la piaa valorilor mobiliare i Legii privind
societile pe aciuni, urmare a modificrilor introduse n Legea privind societile pe
aciuni i Legea cu privire la piaa valorilor mobiliare n partea ce ine de nregistrarea
de stat a valorilor mobiliare, inclusiv a modificrilor operate prin Legea nr.73 din
15.04.2011 Pentru modificarea i completarea unor acte legislative, publicat n
Monitorul Oficial al Republicii Moldova nr.91-94 din 03.06.2011.
Astfel, n temeiul prevederilor art.8 lit. b) i lit. k) din Legea privind Comisia
Naional a Pieei Financiare i a prevederilor Legii cu privire la piaa valorilor
mobiliare, n proiectul Instruciunii sunt specificate:
1. nregistrarea emisiunii de aciuni la nfiinarea societii pe aciuni
2. nregistrarea emisiunilor suplimentare de valori mobiliare
3. nregistrarea prospectelor ofertei publice de valori mobiliare
4. nregistrarea emisiunii de obligaiuni
5. Efectuarea nscrierilor n Registrul de Stat al valorilor mobiliare, operarea
modificrilor, inclusiv n cazurile cnd capitalul social al societii nu se modific
6. Modul de atribuire a numrului nregistrrii de stat valorilor mobiliare
nregistrate, etc.
Proiectul Instruciunii are ca scop asigurarea promovrii instrumentelor
financiare pe piaa valorilor mobiliare din Republica Moldova.
Totodat, elaborarea anexelor ca parte component a Instruciunii, n special a
anexei nr.1 Forma i coninutul prospectului ofertei publice pe piaa primar de
valori mobiliare, urmeaz s asigure att o calitate nalt a documentelor elaborate i
o uniformizare n procesul de elaborare pentru emiteni, ct i o claritate i similitudine
n informaia prezentat pentru investitori.
Reieind din cele relatate, ntru executarea cerinelor art. 38 alin. (1) din Legea nr.
317-XV din 18.07.2003 Privind actele normative ale Guvernului i ale altor autoriti
ale administraiei publice centrale i locale, n temeiul art. 20 alin. (2) din Legea
privind Comisia Naional a Pieei Financiare i pct. 7.7 lit. m) din Regulamentul
privind organizarea i funcionarea Comisiei Naionale a Pieei Financiare, aprobat prin
Hotrrea Comisiei Naionale a Pieei Financiare nr. 48/5 din 27.09.2007, se propune
32

aprobarea i expedierea proiectului Instruciunii privind nregistrarea de stat a valorilor


mobiliare spre avizare autoritilor i instituiilor interesate, n condiiile prevederilor
legislaiei n vigoare.

Direcia monitorizare emiteni

33