Apndice 3

Propuesta Econmica

CONVOCANTE

AYUNTAMIENTO DE HERMOSILLO

BASES DE CONCURSO PBLICO NACIONAL PARA EL OTORGAMIENTO DE UNA

CONCESIN POR 15 (QUINCE) AOS PARA PRESTAR EL SERVICIO DE ALUMBRADO
PBLICO, AS COMO USAR, APROVECHAR Y EXPLOTAR LOS BIENES DEL DOMINIO
PBLICO DEL MUNICIPIO DE HERMOSILLO QUE COMPONEN EL SISTEMA DE
ALUMBRADO PBLICO Y LOGRAR LA EFICIENCIA ENERGTICA EN EL MUNICIPIODE
HERMOSILLO, SONORA.

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica

Contenido
I.

mEsactindeColrp............................................................................................................................. 3

I.

ModelFinacrypsfi............................................................................................................................. 3

I.

nmfoIacrifielvdtMFnoc.r ............................................................................................................................ 5

IV.

ormaFtsecni-fi........................................................................................................................... 10

V.

elacRinutvdomprelsnaciPutEom........................................................................................................................... 17

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica
I.

mEsactindelCorp

El Concursante deber presentar su estimacin de la Contraprestacinen Pesos Constantes, de

acuerdo con el formato FE/01 Estimacin de la Contraprestacin, que se muestra en la
seccin IV de este apartado, en el que se debern detallar las consideraciones realizadas para
su determinacin, en apego a las condiciones del Anexo 8 (Mecanismo de Pagos) del Ttulo de
Concesin.
Adicionalmente, el Concursante deber entregar una carta, en el formato de su eleccin, en la
que manifieste en la Propuesta Econmica, su disposicin a suscribir el Ttulo de Concesin y a
cumplir con sus obligaciones bajo el mismo a cambio de la Contraprestacin; esta carta deber
tener la firma autgrafa en cada hoja del representante legal del Concursante o de cada uno de
los integrantes del Consorcio o Sociedad de Propsito Especfico, segn corresponda.
II.

ModelFinacrypsfi

El Concursante deber entregar modelo y proyecciones financieras en versin impresa y para

facilitar su revisin podr acompaarla de la versin electrnica correspondiente en los trminos
establecidos en las Bases. La informacin solicitada debe contener lo siguiente:

II.1

Modelo Financiero;
Una hoja con los supuestos utilizados en la Propuesta Econmica incluyendo un
documento explicativo; y
El manual de operacin para asistir a la Convocante a cambiar datos de entrada y
obtener escenarios de sensibilidad.
Modelo Financiero

El Modelo Financiero deber incluir las siguientes hojas de resultados:

Hoja resumen de resultados que incluya: TIR, relacin deuda / Capital de Riesgo (a la
Fecha Base) e ndices financiero relevantes segn lo requerido por los Acreedores
financieros;
Orgenes y aplicaciones mensual de recursos durante la instalacin de luminarias,
infraestructura elctrica, cableado, subestaciones y obra civil;
Orgenes y aplicaciones anual de recursos durante la OperacniyMmtoy reposicin de Equipos;
Hoja de ingresos;
Estados financieros proyectados (balance general, estado de resultados y flujo de
efectivo). Adicionalmente, el Concursante deber entregar las cdulas de trabajo
relevantes en la evaluacin de la viabilidad financiera del proyecto.

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica

Anlisis de flujo de efectivo en el que se muestren las prioridades de desembolsos del

Concursante con base en los trminos y condiciones preliminares de los
Financiamientos.
ndices financieros de rentabilidad y cobertura segn lo requerido por los socios o
accionistas del Concursante o de los miembros de un Consorcio, segn correspondan, y
sus acreedores.
Anlisis de dividendos y clculo de la TIR en Trminos Nominales y Reales.

El Modelo Financiero deber permitir los siguientes anlisis de sensibilidad:

II.2

Cambios en la tasa de inflacin;

Cambios en las tasas de inters;
Cambios en el presupuesto requerido de inversin inicial, y en los costos de Operacin,
Mantenimiento y reposicin de Equipos;
Retrasos en la obra;
Cambios en los niveles de ingresos y estimacin de laContraprestacin; y
Cambios en el nivel de apalancamiento porcentual medido cmo: deuda/inversin total.
Documento explicativo

El documento explicativo de supuestos deber proporcionar suficiente detalle en los temas que
a continuacin se listan y deber ser en todo momento coherente con el Modelo Financiero. Si
se detectara alguna inconsistencia derivada de errores evidentes, la Convocante podr solicitar
la correccin del modelo o la hoja de premisas, sin que esto autorice al Concursante a cambiar
las condiciones originalmente ofertadas; en caso de que el Concursante se niegue a realizar las
correcciones solicitadas, ser motivo de descalificacin de la Proposicin.
Los temas a desarrollar en el documento explicativo son:

Plan financiero - aportaciones de Capital de Riesgo y disposicin de crditos obtenidos

por los contratos de Financiamiento, incluyendo todas las comisiones, primas y
honorarios que el Concursante deber pagar;
Explicacin de los formatos FE/02 a FE/06 en lo referente a sus premisas y conexin con
el Modelo Financiero;
Supuestos macroeconmicos citando fuentes;
Supuestos fiscales, tasas de depreciacin financieras y fiscales. En la integracin de su
Propuesta cada Concursante ser el nico responsable de la consideracin apropiada
de todos los impuestos relevantes para el proyecto, as como de posibles conceptos
deducibles conforme a las Leyes Aplicables.
Cualquier supuesto adicional necesario para la construccin del Modelo Financiero.

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica

Los Concursantes debern presentar las consideraciones fiscales utilizadas para la

presentacin de su Propuesta Econmica; las cuales debern estar correctamente reflejadas en
el Modelo Financiero de la Propuesta Econmica.
Cada Concursante ser el nico responsable de la planeacin fiscal y cumplimiento de la
legislacin en materia de impuestos en relacin con su participacin en la Licitacin y la
presentacin de su Proposicin. Asmismo, cada Concursante, de resultar el Concursante
Ganador, ser responsable del cumplimiento de sus obligaciones derivadas de las Leyes
Aplicables y del Ttulo de Concesin, por lo que deber tomar en cuenta que la
Contraprestacin solicitada por el Concursante Ganador no ser ajustada por errores o
deficiencias en la planeacin fiscal subyacente a la Proposicin.
II.3

Manual de operacin

El Modelo Financiero deber ser entregado con un manual de operacin que explique su
funcionamiento y su estructura, con detalle suficiente como para que la Convocante realice
cambios a los datos de entrada y pueda obtener los anlisis de sensibilidad mencionados
anteriormente.
Las siguientes consideraciones debern ser aplicables al Modelo Financiero de los
Concursante:

Tener una apariencia clara, ordenada y deber estar dividido en mdulos para evitar
hojas extensas;
Estar desarrollado en Microsoft Excel 2010 o versin posterior;
Incluir todo el plazo de vigencia del Ttulo de Concesin;
Considerar cifras en millones de Pesos Corrientes y Pesos Constantes;
No tener frmulas o celdas ocultas, ni tener proteccin de contrasea alguna
(password);
Los clculos deben desarrollarse hacia abajo y a la derecha;
Los clculos debern tener el suficiente nivel de detalle como para que puedan ser
seguidos lgicamente en pantalla sin necesidad de examinar el contenido de las celdas;
A excepcin de las celdas para entradas de datos, todas las dems debern estar
formuladas. En caso de requerir incluir celdas con datos duros, deber explicarse
claramente de dnde provienen stos;
Los nmeros de celdas para entrada de datos debern presentarse en color azul;
Los reportes de estados financieros no podrn tener frmulas diferentes a signos
matemticos y las celdas que los alimentan debern estar resaltadas o sombreadas;

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica

III.

Todas las reas de impresin debern estar definidas y listas para ser impresas en papel
tamao carta (8.5 plg x 11 plg);
Se deben evitar referencias circulares, en caso de ser inevitables debern ser explicadas
a detalle en el manual de operacin referido y no podrn incluirse macroinstrucciones;
La fecha de inicio del modelo ser la fecha de presentacin y apertura de Propuestas;
debiendo considerarse y sealarse en forma precisa la fecha de inicio y duracin del
Ttulo de Concesin (15 aos a partir de la fecha del Cierre Financiero);
El periodo de ejecucin de los trabajos de modernizacin del Sistema de Alumbrado
Pblico ser de hasta 12 meses contados a partir de la fecha del Cierre inanciero.
nmfoIacrifievldtMFno

Con el objeto de poder analizar las Propuestas Econmicas presentadas por los Concursantes
se deber considerar la siguiente informacin generada a partir del Modelo Financiero
elaborado:
III.1

Presupuesto de Modernizacin y Programa de Instalacin o Modernizacin.

Los Concursantes debern presentar, para su anlisis, un desglose de los principales costos de
modernizacin que cumplan con las caractersticas especificadas en el Apndice 2 y un
desglose mensual del Programa de Instalacin o Modernizacin que cada Concursante
considere necesario, para desarrollar los trabajos. La informacin deber presentarse en forma
total por los principales costos, por su parte el Programa de Instalacin o Modernizacin deber
presentarse de forma mensual para cada uno de los conceptos mencionados anteriormente. Los
Concursantes debern presentar dicha informacin en Pesos Constantes, utilizando para ello
los formatos FE/02 Presupuesto de Modernizacin, FE/03 Programa de Instalacin o
Modernizacin, que se adjuntan en la seccin IV de este documento, en versin impresa y
versin electrnica, pudiendo la Convocante ajustar la versin electrnica para hacerlas
compatibles en caso de discrepancia.
El Programa de Instalacin o Modernizacin presentado por los Concursantes, deber indicar
en el encabezado de cada columna, el mes en que se estima desarrollar los trabajos, utilizando
el formato FE/03. Tanto el Presupuesto de modernizacin (FE/02), como el Programa de
Instalacin o Modernizacin (FE/03), debern ser consistentes en los montos totales.
III.2

Programa de Orgenes y Aplicacin de Recursos.

Todos los Concursantes debern incluir en su Propuesta Econmica el Programa de Orgenesy

Aplicacin de Recursos, en el cual se describir el esquema financiero general del proyecto,
incluyendo la proporcin deuda/ Capital de Riesgo, sus condiciones de disposicin y costos
Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica
asociados (intereses, comisiones, etc.) las fuentes y principales trminos del Financiamiento (las
cuales podrn provenir de aportaciones de capital, de organismos multilaterales, organismos
bilaterales, agencias de exportacin, mercados de capital y/o bancos comerciales). Este
programa deber presentarse de forma mensualpara los principales costos de modernizacin.
Para la evaluacin de la Propuesta Econmica, los Concursantes debern presentar el
Programa de Orgenesy Aplicacin de Recursos en forma mensual a Pesos Constantes y con
los movimientos de IVA pagado e IVA recuperado, por separado. El Programa de Orgenesy
Aplicacin de Recursos para la instalacin de los principales costos de modernizacinse
presentar utilizando el formato FE/04 Programa de Orgenesy Aplicacin de Recursos que se
adjunta en la seccin IV de este documento. La estructura financiera de la Sociedad de
Propsito Especfico al inicio de operaciones deber hacerse evidente y deber ser coherente
con el resto de la informacin solicitada al Concursante.
Se deber mostrar con claridad el procedimiento de conversin de Pesos Constantes a Pesos
Corrientes (paso del formato FE/03 Programa de Instalacin o Modernizacin al FE/04
Programa de Orgenes y Aplicacin de Recursos).
III.3

Presupuesto de Operacin y Mantenimiento

El Concursante deber presentar en su Propuesta Econmica, en un solo formato, el presuot de Operacni y Mamnteoide la
infraestructura de alumbrado pblico de forma anual por los plazos de vigencia del Ttulo de
Concesin.
Este presupuesto deber presentarse calendarizado por ao (indicando el ao en el
encabezado de cada columna) y en Pesos Constantes, durante todo el plazo del Ttulo de
Concesin, conforme al formato FE/05 Presuopt d Operacni y eManimto que se adjunta enla seccin IV. El formato a que se
hace referencia deber presentarse en versin impresa y versin electrnica. La versin
impresa servir para realizar los anlisis de la Proposicin pudiendo la Convocante ajustar en
caso de discrepancia, la versin electrnica para hacerlas compatibles.
El Concursante deber presentar tambin las consideraciones generales utilizadas para la
estimacin del Programa de Operacni y eManmtoi, lo anterior no sustituye en ningn caso los requerimientos de
informacin que en la propuesta tcnica de la Proposicin se soliciten con respecto al Programa
de Operacni y eManmtoi. Sin embargo, el Concursante deber asegurarse que la propuesta econmica presentada
en el formato FE/05 se relaciona clara y directamente con los recursos fsicos, materiales y
humanos descritos en la Propuesta Tcnica correspondiente.
III.4

Presupuesto de reposicin de Equipos.

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica
El presupuesto de reposicin de Equipos deber incluir las principales categoras de costos en
que incurrir el Concursante Ganador durante la vigencia del Ttulo de Concesin y que se
requieran para que la infraestructura cumpla en todo momento con las especificaciones de
servicios.
Este presupuesto deber presentarse calendarizado por ao, considerando toda la vigencia del
Ttulo de Concesin y en Pesos Constantes, durante toda la vigencia del Ttulo de Concesin
conforme al formato FE/06 Presupuesto de reposicin de Equipos que se adjunta en la seccin
IV. Las actividades y categoras de costos presentadas debern permitir a la Convocante
evaluar la congruencia del presuotdOacnyiMmcon los costos de modernizacin.
El formato FE/06 deber presentarse en versin impresa, versin electrnica y en forma
consolidada; la Convocante podr ajustar en caso de discrepancia la versin electrnica para
hacerla compatible con la versin impresa.
El Concursante deber presentar tambin las consideraciones generales utilizadas para la
estimacin del presupuesto de reposicin de Equipos, lo anterior no sustituye en ningn caso
los requerimientos de informacin que en la Propuesta Tcnica de la Proposicin se soliciten
con respecto del mismo.
III.5

Programa de aportaciones del Capital de Riesgo

Los Concursantes debern presentar, en el formato de su eleccin, el Programa de aportacin

del Capital de Riesgo. El Programa deber presentarse de forma mensual para los primeros 12
meses que representa el periodo de modernizacin. Dicho Programa deber coincidir con la
informacin proporcionada en el formato FE/04 Programa de Orgenes y Aplicacin de
Recursos.
III.6
Programa de disposicin de los recursos financieros y Programa de amortizacin
de los contratos de Financiamiento.
El Concursante deber presentar, en un formato a su eleccin, un Programa de disposicin de
los recursos derivados de los contratos de Financiamiento durante el periodo de modernizacin
y, en su caso, en perodos posteriores mostrando el clculo del inters devengado en ese
mismo perodo, as como el Programa de amortizacin los contratos de Financiamiento
recibidos para el desarrollo del proyecto. La informacin se presentar en forma mensual
durante el periodo de modernizacin y posteriormente de forma anual. Estos programas
debern ser consistentes con lo presentado en el Modelo Financiero descrito en esta seccin y
con el formato FE/04 Programa de Orgenes y Aplicacin de Recursos.

Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica
III.7

Esquema de Aseguramiento

El Concursante deberincluir un plan de cobertura de riesgos, que contenga como mnimo un

seguro de responsabilidad civil durante la construccin de las Obras y un seguro de
responsabilidad civil durante la operacin del Sistema de Alumbrado Pblico. Para ello, el
Concursante deber realizar un estudio sobre seguros por su propia cuenta y costo para
respaldar la estructura y/o estrategia de seguros con el estudio que al efecto lleve a cabo.El
Concursante deber completar el formato FE/07 Esquema de Aseguramiento adjunto en este
apndice.
III.8

Sumario de trminos y condiciones de los contratos de Financiamiento

El Concursante deber entregar un sumario de trminos y condiciones preliminares emitido por

institucin financiera reconocida en el que se indique:

Monto del Financiamiento y tipo de crdito;

Plazo del crdito;
Perodo y mecnica de disposicin incluyendo condiciones previas;
Plazo de gracia, en su caso;
Plazo para la amortizacin;
Comisiones por estructura, disposicin, otras en su caso;
Tasa o tasas de inters, incluyendo Tasa Base y diferencial;
ndices de cobertura relevantes;
Requerimientos de reservas Concursante Ganador (mantenimiento, pago de intereses,
etc.);
Condiciones preliminares previas a la disposicin;
Obligaciones de hacer preliminares;
Obligaciones de no hacer preliminares;
Causas de vencimiento anticipado preliminares;
Poltica de dividendos permitida al Concursante;
Estructura preliminar de garantas; y
Eventos a los que est sujeto el sumario de trminos y condiciones.

Este sumario de trminos y condiciones podr estar sujeto a posteriores aprobaciones de la o

las instituciones financieras que lo emitan; sin embargo, deber incluir una manifestacin de la
institucin de que conoce el proyecto y que las condiciones ah expuestas son con las que
participaran de resultar ganador el Concursante en cuestin. Estas condiciones debern
coincidir con el Modelo Financiero.
El referido sumario de trminos y condiciones deber cumplir con los siguientes requisitos:
Bases del Concurso No. [*]

Apndice 3
Propuesta Econmica

Ser emitido por una institucin financiera o por un organismo financiero multilateral y
presentarse en papel membretado de la institucin o el organismo que lo emita.
Estar dirigido al Concursante, o al Miembro Lder de un Consorcio o Sociedad de
Propsito Especfico (o al principal socio accionista de sta), segn sea el caso.
Presentar nombre, ttulo y firma original del director del rea de Financiamiento de
proyectos o su equivalente de la institucin financiera o del organismo financiero
multilateral.
Referencia al Financiamiento para el proyecto Modernizacin del Sistema de Alumbrado
Pblico del Municipio de Hermosillo, Sonora.
Razn social del Consorcio o del principal miembro de un Consorcio, o de la Sociedad
de Propsito Especfico que solicita la carta.
Manifiesto de conocer el Modelo de Ttulo de Concesiny sus anexos.
Descripcin del cronograma detallado de actividades para realizar el Cierre Financiero.

Bases del Concurso No. [*]

10

Apndice 3
Propuesta Econmica

IV.

mFoatsrecni-fi

Formato FE/01 Estimacin de la Contraprestacin

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes calculados con base en la fecha de presentacion de las Propuestas
Concept
pConretasciuVl(AI),P

Valor
Presntadomcilyneptsar

dConerasicpltm :

FirmadelpnstgCocu
_

Bases del Concurso No. [*]

11

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE/02 Presupuesto de modernizacin
Concepto

Hoja 1 de 1

Unidad de medida

EQUIPOS

INFRAESTRUCTURA

ESTRUCTURACIN

Total costos de modernizacin

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

12

Costo total (Pesos Constantes)

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE/03 Programa de Instalacin o Modernizacin
Concepto
EQUIPOS

Hoja 1 de 1

M1

M2

M3 M4 M5 M6 M7 M8 M9 M10 M11 M12

INFRAESTRUCTURA

Total

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

13

Total

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE 04 Programa de Orgenes y Aplicacin de Recursos

Hoja 1 de 1

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes
Concepto

M1

M2

M3

M4

M5

...

M10

Total de inversin y gastos relacionados (1)

IVA Pagado
IVA recuperado
IVA Neto (2)
Interesesbancarioscapitalizados
Comisiones y primasporestructuracin
Otrasprimas y comisionescrediticias
Total (3)
Total (1) + (2) + (3)
Orgenes de recursos
Capital de riesgo
Financiamiento 1
Financiamiento 2
IngresosporContraprestacin
Otrasfuentes
Total Orgenes

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

14

M11

M12

Total

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE 05 Presupuesto de Operacin y Mantenimiento

Hoja 1 de 1

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes
N
Concepto
o
1 Mantenimiento correctivo y preventivo
Sistema de atencin al pblico "call
2
center"
3 Patrullaje nocturno
4 Solucin de fallas y comunicacin
Colaboracin en censo de CFE y entrega
5
de reportes al Municipio
6 Gestiones con CFE
7 Otros
Total

A1

A2

A3

A4

A5

A6

A7

A8

A9

A10 A11 A12

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

15

A1 A1
3 4

A1
5

Total

Apndice 3
Propuesta Econmica

Bases del Concurso No. [*]

16

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE 06 Presupuesto de reposicin de Equipos

Hoja 1 de 1

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en Pesos Constantes

N
o
1
2
3
4
5
6

Concepto

A1

A2

A3

A4

A5

A6

A7

A8

A9

A10 A11 A12

Total

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

17

A1 A1
3 4

A1
5

Total

Apndice 3
Propuesta Econmica
Formato FE 07 Esquema de Aseguramiento

Hoja 1 de 1

Nombre de la Empresa: _______________________________________________________

Fecha:DD/MM/AA
Cifras en pesos constantes

Tipo de Seguro

Suma Asegurada

Asegurador
Principal

Costo de la Prima

mFairpdelnstguCoc
_

Bases del Concurso No. [*]

18

Deducible

Coaseguro

V.

RelacniutvdompresacinPlutEom

Orden Referencia

Documento

Formato

I.

eDnrmtacidoPlpusE-eCnartc.i

FE/01

I.

CartsdecpoinubTl .

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

II.1

ModeFinalc.r

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

II.2

DocumxentpaivldMFr.

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

II.3

ManuldeoprciF.

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

III.1

ePsuprtodnMizac.

FE/02

III.1

oPgramdeInslctiMz.

FE/03

III.2

oPgramdeOnsyAplicRu.

FE/04

III.3

ePsuprtodaOcinyMm.

FE/05

10

III.4

ePsuprtodcRinEq.

FE/06

11

III.5

oPgramdepctnsiClR.

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

12

III.6

oPgramdespicnlufi.

Bases del Concurso No. [*]

Formato libre.
19

Orden Referencia

Documento

Formato
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

13

III.6

oPgramdetizcnslFo.

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

14

III.7

EsquemadAgoinrt

FE/07

15

III.8

Suomaderintsycl Famoie.t

Formato libre.
Presentar conforme a
lineamientos
solicitados.

Bases del Concurso No. [*]

20