ITB

BAN
FICHE
N4
expertise

ANALYSE DU COMPTE DE RSULTAT

DE LA BANQUE

FICHE
EDITEE
EN 2005

LES GRANDS THMES DE L'ITB

Lanalyse dtaille de la structure du compte de rsultat de la banque passe par la dfinition de soldes
intermdiaires permettant didentifier les lments ayant concouru la formation du rsultat final.
CADRE GENERAL : STRUCTURE RSUME

1)

2)

3)
4)

STRUCTURE DU COMPTE DE RESULTAT BANCAIRE

CHARGES
PRODUITS
Exploitation bancaire
1) Exploitation bancaire
oprations de trsorerie et interbancaires
oprations de trsorerie et interbancaires
oprations avec la clientle
oprations avec la clientle
oprations de crdit-bail
oprations de crdit-bail
emprunts obligataires et participatifs
portefeuille-titres
portefeuille-titres
oprations diverses
oprations diverses
2) Accessoires
Frais gnraux
notamment revenus des immeubles et des
frais de personnel
prestations de services
impts et taxes
charges gnrales d'exploitation
3) Reprise de provisions devenues disponibles
Dotations de l'exercice
amortissements
4) Autres produits
provisions d'exploitation
Notamment,
Autres charges
rcuprations sur crances amorties,
pertes sur crances provisionnes
reprises de provisions utilises
charges exceptionnelles et sur exercice
conformment leur objet,
antrieur
plus-values sur titres de participation et de
moins-values sur participations et filiales
filiales et sur cessions.
impt sur les bnfices

SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION

- Le Produit net bancaire (PNB) : marge brute dgage par la banque sur lensemble de ses
activits, reprsente la diffrence entre les produits dexploitation bancaire et les charges
dexploitation bancaire. Le produit net bancaire est parfois compar la valeur ajoute de lentreprise.
Le PNB peut tre dtaill par grands types dactivit : oprations de trsorerie et interbancaires,
oprations avec la clientle, oprations de crdit-bail, oprations sur portefeuille-titres ...
Il est fondamental de scinder le PNB en deux lments :
- le PNI (Produit net dintrt ou Marge nette dintrt) qui concerne les seuls produits et charges
dintrt rapportables la gestion de capitaux,
- les commissions ( distinguer par nature) assimilables la rmunration de services ou venant
compenser les cots doprations. La part des commissions dans le PNB des banques
franaises est comparable la moyenne europenne.
Limportance du PNB va varier en fonction de la diversification plus ou moins forte des tablissements.
- Le Rsultat brut dexploitation (RBE) : le PNB, une fois couverts les frais gnraux et les dotations
aux amortissements et aux provisions sur immobilisations, laisse apparatre un solde ; ce dernier va
permettre des comparaisons et des analyses significatives faisant apparatre, notamment, des
diversits touchant la fraction des frais gnraux plus ou moins directement rattache la gestion
des ressources entre une banque rseau et une banque se refinanant sur le march... Le recours
au RBE permet de juger de la capacit globale dun tablissement gnrer une marge brute aprs
imputation des cots de ressources et des cots de fonctionnement.
- Le Rsultat dexploitation (RE) est obtenu aprs dotation aux provisions sur crances douteuses
(cot du risque).
- Le Rsultat courant avant impt obtenu aprs comptabilisation des gains ou pertes sur actifs
immobiliss (cessions d'actifs corporels et incorporels, solde des oprations sur titres de
participations).
- Le Rsultat net sera constitu par prise en compte des dotations nettes au FRBG (fonds pour
risques bancaires gnraux), du solde des pertes et profits divers de caractre exceptionnel et de
limpt sur les socits.

FORMAT FINANCE

SUGGESTION DE PLAN POUR UN DEVELOPPEMENT SUR UN SUJET TEL QUE

LE RSULTAT NET EST-IL UN BON INDICATEUR DE RENTABILIT POUR LA BANQUE ?
Introduction
Facilement disponible et officiellement contrl, le bnfice net est un indicateur final, synthtique, qui
intgre tous les produits et charges de l'exploitation bancaire. Les jugements que l'on peut tirer de
cette information sont cependant largement fonction des "choix d'affichage" dcids et des politiques
spcifiques de chaque tablissement dans un certain nombre de domaines.
1re partie : Mode de construction du bnfice net et latitudes d'affichage
Le bnfice net rsulte mcaniquement d'une srie de soldes intermdiaires. Son lasticit et ses
variations dpendent essentiellement des mouvements affectant ces soldes sur lesquels la "politique"
de la banque a un effet direct.
Ainsi, le jeu sur toute une srie de postes comptables doit tre finement analys :
- la politique de dotation aux amortissements et l'valuation des immobilisations ;
- la politique de sur ou sous-provisionnement des risques pays ou des crances immobilires (le
degr de libert en la matire tant trs large) ;
- les rgles d'valuation des titres de participation et la politique d'extriorisation de plus ou moinsvalues latentes,
- les dcisions d'talement de plus-values ou de pertes lors, par exemple, d'une cession d'actifs ;
- la fluctuation des primtres de consolidation (filiales "entrantes" et "sortantes" selon le cas) ;
- la pratique du "lissage" permettant d'utiliser la cession d'OPCVM de capitalisation ou la vente en
rmr de titres dprcis pour "piloter" le rsultat.
Lapplication future des normes IAS / IFRS imposera un provisionnement sur les instruments financiers et les
oprations de couverture.

2me partie : Valeur du bnfice net en tant qu'indicateur de rentabilit

Les "choix d'affichage" dcids par la direction gnrale vont certainement influencer le bnfice net,
les degrs de libert tant importants dans le domaine bancaire.
L'analyse du seul bnfice net doit tre complte, au-del de son mode de construction, notamment,
par un retraitement conomique qui intgrera :
- la politique de provisionnement des risques,
- l'effet de valorisation des fonds propres,
- le cot de financement des immobilisations,
- le cot financier des participations,
- le traitement des produits et des charges exceptionnels...
Une image plus sincre de la rentabilit de la banque pourra ainsi tre obtenue.
Enfin, l'analyse pluriannuelle (au minimum sur trois exercices) des divers soldes intermdiaires
permettra seule d'apprcier la qualit des chiffres affichs : Produit net bancaire (en distinguant la part
de commissions), Rsultat brut d'exploitation, Rsultat dexploitation, Rsultat courant avant impt,
Rsultat net.
L'ensemble de ces considrations doit, ncessairement, tre complt par une approche "analytique"
des activits permettant seule une valuation des marges de manoeuvre oprationnelles en termes de
rentabilit et de performance.
Conclusion
Outil comptable rglementaire accompagn d'une grande latitude laisse aux oprateurs, le rsultat
net n'est pas un indicateur suffisant de mesure de la rentabilit d'une banque. Le recours une
valuation de l'impact des politiques et une comptabilisation analytique du rsultat se rvle
ncessaire une approche raliste et dynamique des performances bancaires.

QUESTIONS POUVANT ETRE POSEES SUR LE SUJET

-

Comment peut-on approcher la rentabilit de l'activit nouvelle (exercice en cours) de la banque

partir des informations du compte de rsultat et du bilan ?
Quel peut tre l'apport d'une comptabilit analytique l'analyse de rentabilit de la banque ?

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