Gestiunea riscului in

tranzactiile internationale
Cursul 11

LOGO
www.wondershare.com

1. RISCUL IN AFACERILE INTERNATIONALE

2. ASIGURAREA RISCURILOR IN TRANZACTIILE
INTERNATIONALE
2.1. Caracteristici generale
2.2. Asigurarea marfurilor in traficul international

Company Logo

Riscul - definiii
Prin risc se nelege expunerea la un viitor
incert
posibilitatea de a ntmpina un pericol sau de
a suferi o pierdere
ansa ca lucrurile s mearg ru
un pericol n viitor, care se poate ntmpla,
ducnd la pierdere sau pagub

RISC VS. INCERTITUDINE

RISCUL: presupune cunoaterea

probabilitii de apariie a evenimentelor
nefavorabile
INCERTITUDINE : nu poate fi evaluat
cantitativ

Clasificarea riscurilor legate de operatiile de exportimport

1. Etapa de cercetare a pietelor externe:

Riscurile de prospectare

2. Etapa dintre primirea comenzii si livrarea marfurilor:

Riscurile economice/de productie

Riscurile politice
Riscurile comerciale
Riscurile de neexecutare a contractului de vanzare-cumparare

3. Etapa dupa livrarea marfurilor:

Riscurile de neplata

4. Etapa dintre momentul incheierii contractului si cel al platii:

Riscul valutar.
Riscul de pret

Company Logo

RISCURI SPECIFICE
EXPORTULUI
STABILIREA LEGATURILOR DE AFACERI

Riscul de prospectare
firmele investesc importante resurse
financiare i umane n activitile specifice
cercetrii pieelor externe, fr a avea
sigurana recuperrii fondurilor investite;

RISCURI SPECIFICE
EXPORTULUI
PRIMIREA COMENZII LIVRAREA
MARFURILOR

RISC ECONOMIC
legat de creterea costurilor de producie
(o cretere a preului la materii prime,
materiale sau o cretere a cheltuielilor de
producie);

Riscurile tehnologice rezult din

schimbarea brusc a procedeelor de
fabricare datorit evoluiei rapide a
progresului tehnic i conduc la uzura
moral a unor echipamente existente.
Exemple:
schimbarea
radical
a
tehnologiilor datorit apariiei unor
tehnologii de substituie; apariia unor
norme noi de calitate, antipoluare.

RISC POLITIC
vnztorul este expus unor pierderi
cauzate de evenimente politice,
catastrofe naturale produse n ara
cumprtorului;
un risc comercial, n cazul n care
cumprtorul se afl n stare de faliment.

Risc de neexecutare a
contractului de vnzare.
Acest risc este cu att mai mare, cu ct
avansul pltit de cumprtor este mai mic;

RISCURI SPECIFICE
EXPORTULUI
LIVRAREA MARFURILOR INCASAREA
CONTRAVALORII BUNURILOR

RISC DE NEPLATA
CAUZE:

politice (restricii privind transferul de

valut)
naturale (evenimente de tipul forei
majore)
economice (aprecierea masiv a
monedei de plat etc.)
comerciale (imposibilitatea de plat a
debitorului determinat de lips de
lichiditi sau insolvabilitate).

RISC VALUTAR
modificarea cursului de schimb al valutei
de plat n raport cu monedele
partenerilor.
Acest risc se situeaz n principal ntre
momentul ncheierii contractului i cel
al plii i este cu att mai important cu
ct perioada dintre cele dou momente
este mai mare.

Managementul riscului in operatiunile de export-import:

1. Tehnicile preventive:

Informarea extinsa ex-ante

Redactarea judicioasa a tuturor clauzelor contractuale

2. Tehnicile de asigurare si garantare:

Transferul riscurilor asupra unor institutii specializate/societati de asigurari (polita de

asigurare)
Apelarea la anumite tehnici speciale de finantare (ex.: factoringul, forfetarea)
Practica garantarii bancare (scrisoarea de garantie bancara)

3. Tehnicile de acoperire (hedging):

Operatiunile realizate pe pietele la termen sau pe contractele cu optiuni.

Company Logo

 Tehnicile preventive se bazeaz pe o informare

extins ex ante asupra condiiilor n care se
ncheie i urmeaz s se deruleze tranzacia.
Informaii privind riscul de ar (ratingul rii
partenere)
Ex. informaii referitoare la conjunctura n
care se realizeaz contractul (pieele de bunuri i
servicii, valutare, etc)
In aceast categorie trebuie de asemenea
incluse tehnicile de redactare judicioas a
contractului cu inserarea clauzelor care s
acopere complet interesele prii respective,
inclusiv cu clauzele asiguratorii privind riscul.

 Tehnicile de asigurare : transferul riscului

asupra unor instituii specializate, casele de
asigurri, prin ncheierea unor polie de
asigurare.
In eventualitatea producerii riscului asigurat, cel
care face asigurare urmeaz a fi despgubit
pentru pagubele suferite.
Tehnicile de asigurare sunt utilizate pentru
riscurile care sunt cauzate de factori externi a
cror producere este imprevizibil, dar pentru
care probabilitatea de apariie este n general
cunoscut (serii statistice).

 n aceeai categorie - transferul riscurilor

asupra unor teri - pot fi incluse i unele
tehnici de plat i finanare (factoringul,
forfetarea) dar mai ales practica garantrii
bancare (scrisoarea de garanie).

 Tehnicile de acoperire (hedging) : operaiuni

realizate pe pieele la termen (forward, futures)
sau pe contracte cu opiuni.
Prin hedging se acoper riscul conjunctural
determinat de modificarea variabilelor pieei
(pre, curs valutar, dobnd) ntre momentul
ncheierii contractului i momentul executrii
acestuia.
Principiul acoperirii prin operaiuni la termen
const n luarea unei poziii egale i opuse pe
piaa forward sau futures n raport cu poziia pe
care operatorul o are pe activul fizic.

RISCUL IN ASIGURARI
1. DEFINITIE:
Un eveniment (sau un complex de evenimente) incert, posibil si viitor, la care sunt
expuse bunurile, patrimoniul, sanatatea, integritatea fizica sau viata unei persoane.
2. CRITERII pentru a fi considerat RISC ASIGURABIL:

posibil si inevitabil
independent de vointa asiguratului
aleator si imprevizibil
calculabil/determinabil probabilistic
suportabil dpdv financiar ca marime si frecventa de catre asigurator
compensatoriu
contractual si compatibil cu reglementarile legale in vigoare.

Company Logo

Caracteristici generale (I)

ASIGURAREA:
1. DEFINITIE:
Se bazeaza pe o relatie contractuala intre posesorul bunului (asigurat) si o companie de
asigurari (asigurator), prin care asiguratul transfera anumite riscuri asupra asiguratorului,
platindu-i acestuia o suma de bani (prima de asigurare), urmand ca, in cazul producerii
daunelor, asiguratorul sa il despagubeasca pe asigurat (valoarea asigurata) conform
conditiilor stabilite in contract (polita de asigurare).
2. PARTILE UNUI CONTRACT DE ASIGURARE:

Asiguratorul (engl. insurer)

Asiguratul (engl. insured)
Alti participanti la operatiunea de asigurare: brokerul de asigurari, agentul de asigurari,
curtierul de asigurare maritima, expertul in accidente, comisionarul de avarie.

3. TRANSFERUL RISCURILOR PRIN ASIGURARE se realizeaza pentru:

Bunurile aflate in procesul livrarii (asigurarea marfurilor)

Obligatia de plata (asigurarea creditelor).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (II)

Tipologia asigurarilor in traficul international:

1. ASIGURAREA MARFURILOR IN TRAFICUL INTERNATIONAL

POLITA CARGO

2. Asigurarea raspunderii transportatorului pentru marfurile transportate

Polita CMR

3. Asigurarea mijlocului de transport

Polita CASCO
Polita de asigurare pentru riscuri speciale

4. Asigurarea de raspundere civila a detinatorilor de mijloace de transport

Polita RCA
Sistemul Carte Verde

5. Asigurarea pasagerilor, asigurarea de accidente a persoanelor legal transportate in

autovehicul.

Company Logo

Riscurile legate de circulatia internationala a marfurilor:

1. RISCURILE NORMALE sau COMUNE (orice mod de transport):

Riscurile legate de manipulare, depozitare, arimare

Pagubele produse de apa
Contaminarea marfurilor
Incendiile, exploziile etc.
Riscurile de razboi, revolte, miscari populare, conflicte politice/sociale
Furtul
Frauda

2. RISCURILE SPECIFICE:

Riscurile care tin de diferitele moduri de transport

Riscurile care tin de natura marfii.

Company Logo

Clasificarea riscurilor dpdv al industriei asigurarilor:

1. RISCURILE GENERALE (acoperite):
- riscurile care au o frecventa de aparitie bine cunoscuta de asiguratori

Pericolele marii (coliziunea, incendiul, esuarea, furtuna, trasnetul, naufragiul,

rasturnarea, furtul etc.)

2. RISCURILE SPECIALE (acoperite):

- riscurile care se asigura separat, contra platii unei prime de asigurare suplimentare

Riscurile care tin de natura bunului asigurat

Riscurile cu caracter socio-politic

3. RISCURILE EXCLUSE (neacoperite):

- riscurile care nu sunt acceptate de asiguratori, deoarece pot fi evitate si nu
indeplinesc conditiile de asigurabilitate

Riscurile cauzate de culpa asiguratului/beneficiarului sau a carausului

Riscurile rezultate din viciul marfii, defectiuni de ambalare etc.
Riscurile rezultate din factori naturali (uscarea, evaporarea etc.).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (V)

PIERDEREA (engl. loss) sau AVARIA (engl. average) bunului asigurat:

Loss = pierdere (totala sau partiala)

Average = pierdere partiala (comuna/generala sau particulara)

1. PIERDEREA TOTALA (engl. total loss)

2. PIERDEREA PARTIALA (engl. partial loss)
1. AVARIA COMUNA/GENERALA (engl. general average)
2. AVARIA PARTICULARA (engl. particular average)

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VI)

1. PIERDEREA TOTALA (engl. total loss):
- Pierderea sau distrugerea completa (totala) a bunului asigurat sau vatamarea
integritatii fizico-chimice a acestuia, pana la situatia de a nu mai face parte din
categoria de bunuri de care apartine
- Pierderea totala poate fi:

REALA (engl. actual) marfuri distruse iremediabil sau disparute complet si definitiv
PREZUMATA (engl. constructive) pierdere atat de grava incat eventuala restaurare a
bunului ar fi mai costisitoare decat abandonarea lui.

2. PIERDEREA PARTIALA (engl. partial loss/average):

- Pierderea sau deteriorarea unei parti din incarcatura sau nava in timpul transportului
sau orice pierdere care este mai redusa decat pierderea totala
- Pierderea partiala (avaria) poate fi:

PARTICULARA (engl. particular) pierdere suportata doar de proprietarul bunurilor

pierdute sau deteriorate
COMUNA/GENERALA (engl. general) pierdere suportata in comun de toti proprietarii
bunurilor aflate in calatorie pe mare (inclusiv armatorul).

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VII)

1. AVARIA PARTICULARA (engl. particular average):
- Pierderea partiala a unui bun asigurat cauzata de un risc care a fost acoperit prin
asigurare (evenimente/accidente majore ce survin in timpul transportului si afecteaza
mijlocul de transport sau marfa respectiva, sau survin in timpul diferitelor manipulari
sau stationari)
- Paguba este suportata exclusiv de proprietarul bunului avariat sau de asiguratorii
acestuia.
2. AVARIA COMUNA (engl. general average):
- Pierderea rezultata in urma unei decizii constiente a capitanului vasului de a sacrifica
o parte din marfa (engl. jettison) pentru a salva nava dintr-o situatie dificila sau de a
face cheltuieli exceptionale pentru a salva incarcatura
- Cheltuielile si sacrificiile astfel angajate sunt repartizate intre armator si proprietarul
incarcaturii (sau asiguratorii acestuia)
- Avaria comuna este exceptionala si nu exista decat in transportul maritim si fluvial.

Company Logo

2.1. Caracteristici generale (VIII)

Principiile asigurarii:

Principiul compensarii (engl. Compensation)

Principiul maximei bune credinte (engl. Utmost Good Faith / lat. Uberrima Fides)
Principiul subrogarii (engl. Subrogation).

Company Logo

2.2. Asigurarea marfurilor in

traficul international (I)

MARITIM

RUTIER

AERIAN

FEROVIAR

Company Logo

2.2. Asigurarea marfurilor in

traficul international (II)

Conform INCOTERMS, in traficul international,

marfa circula pe
riscul exportatorului
(DAP, DAT, DDP) sau importatorului
(EXW, FCA, FAS, FOB, CFR, CPT).

In conditiile CIF si CIP, exportatorul este

obligat sa asigure
marfurile, dar acestea
circula in traficul international pe riscul
importatorului.

Company Logo

Noile conditii de asigurare

1. Conditia A :
- Cea mai cuprinzatoare conditie de asigurare
- Acopera toate riscurile de pierdere si avarie a bunului asigurat,
cu exceptia excluderilor (excluderile sunt valabile si pentru B si
C)
- Cea mai mare prima de asigurare.

Company Logo

Conditia B
- Acopera un numar mai mic de riscuri mentionate expres, respectiv
pierderile/avariile la
care sunt supuse bunurile asigurate pe timpul
transportului, cauzate de:
incendiu sau explozie
esuarea, scufundarea sau rasturnarea navei/ambarcatiunii
rasturnarea, deraierea sau prabusirea mijlocului de transport terestru
coliziunea mijlocului de transport cu un obiect exterior
descarcarea marfii intr-un port de refugiu
sacrificul in avaria comuna
aruncarea marfii peste bord
luarea marfii de valuri peste bord
intrarea apei de mare/lac/rau in nava/ambarcatiune/mijloc de transport/container/loc de
depozitare
dauna totala a unui colet pierdut peste bord sau cazut in timpul incarcarii/descarcarii
pe/de pe nava/ambarcatiune/alt mijloc de transport
cutremur de pamant, eruptie vulcanica sau trasnet
prabusirea podurilor, cladirilor sau tunelelor (clauza facultativa)
caderi de arbori, ruperi de diguri, baraje si conducte de apa (clauza facultativa)
avalanse, inundatii, cicloane (clauza facultativa).
- Prima de asigurare este mai mica decat la conditia A.

Company Logo

Conditia C
- Acopera un numar mai mic de riscuri decat conditia B, respectiv
pierderile/avariile la
care sunt supuse bunurile asigurate pe timpul
transportului, cauzate de:
incendiu sau explozie
esuarea, scufundarea sau rasturnarea navei/ambarcatiunii
rasturnarea, deraierea sau prabusirea mijlocului de transport terestru
coliziunea mijlocului de transport cu un obiect exterior
descarcarea marfii intr-un port de refugiu
sacrificul in avaria comuna
aruncarea marfii peste bord.
- Prima de asigurare este mai mica decat la conditia B.

4. Riscurile comune acoperite de clauzele A, B si C:

cheltuielile si contributiile asiguratului la avaria comuna si/sau cheltuielile de salvare a

marfii
cheltuielile ce reprezinta proportia raspunderii asiguratului, stabilite potrivit clauzei
culpa comuna in caz de coliziune
cheltuielile de constatare a pierderilor/avariilor facute de asigurat.

Company Logo

5. Excluderile (comune pentru A, B si C):

a) Pierderea, avaria si cheltuiala rezultand din sau provocate de:

comportarea necorespunzatoare voita a asiguratului
scurgerea ordinara, pierderea uzuala in greutate sau volum, sau uzura normala a
bunului asigurat
ambalarea si/sau pregatirea necorespunzatoare/insuficienta a marfii, incarcarea,
stivuirea, legarea si arimarea necorespunzatoare a acesteia pe mijlocul de transport,
daca aceste operatiuni sunt efectuate de asigurat sau daca are cunostinta despre
acestea
viciul propriu sau natura bunurilor transportate
influenta temperaturii atmosferice asupra calitatii si cantitatii marfurilor transportate
viciul propriu/natura voiajului sau pierderea voiajului
intarzierea livrarii/primirii marfii
insolvabilitatea sau neindeplinirea obligatiilor financiare de catre proprietarii,
administratorii, navlositorii sau operatorii navei
utilizarea armelor nucleare, folosirea de obiecte radioactive sau contaminarea
radioactiva
starea de nenavigabilitate a navei/ambarcatiunii sau nepotrivirea mijlocului de
transport, daca aceasta era cunoscuta de asigurat
daunele produse de bunurile asigurate altor bunuri sau persoane
amenzi, confiscari, puneri sub sechestru
infractiuni la reglementarile vamale sau comerciale.

Company Logo

Excluderile (comune pentru A, B si C):

b) Riscurile de razboi (conflicte militare)

c) Riscurile de greve (conflicte sociale)
d) Riscurile de furt, jaf si nelivrare.
- Excluderile din b), c) si d) pot fi acoperite prin asigurare suplimentara.
- In plus fata de aceste excluderi, conditiile de asigurare B si C nu
nici daunele produse cu intentie de orice persoana.

Company Logo

acopera

CONTRACTUL DE ASIGURARE A MARFURILOR IN

TRAFICUL (INTER)NATIONAL POLITA CARGO

acopera riscurile de pierdere sau avarie a bunurilor in timpul transportului

maritim, terestru, aerian sau combinat, intern si extern.

Caracteristicile contractului de asigurare:

caracter consensual
caracter sinalagmatic
caracter oneros
caracter conditional
caracter personal
caracter succesiv
caracter aleatoriu
caracter de unicitate
caracter de adeziune.

Company Logo

Clasificarea politelor CARGO:

POLITA SPECIFICA/PE CALATORIE (engl. specific/voyage policy)

POLITA DESCHISA/DE ABONAMENT (engl. open/blanket policy)
POLITA CU ALIMENTARE
POLITA DE EVALUARE.

Company Logo

Etapele incheierii contractului de

asigurare:

Emiterea cererii de asigurare de catre asigurat

Analiza cererii/declaratiei de asigurare de catre asigurator
Acceptarea propunerii de catre asigurator si emiterea politei/contractului de
asigurare
Incheierea contractului: plata primelor si emiterea documentului de asigurare.

SUMA/VALOAREA ASIGURATA (VA) este valoarea maxima a despagubirii

pe care asiguratorul o plateste asiguratului ca urmare a producerii
evenimentului asigurat (de regula, VA minima este pretul CIF/CIP, majorat
cu 10-20%).
PRIMA DE ASIGURARE (PA) reprezinta suma de bani pe care o primeste
asiguratorul de la asigurat in schimbul prestatiei promise, respectiv
protectia pentru riscurile stabilite (PA se calculeaza in raport cu VA si este,
de regula, intre 1 si 2% din VA).

 Calcul du prix CIF: il faut connatre le prix

CFR, le taux de lassurance

CIF =
CFR__________
1-(1,1 x taux dassurance)

Continutul DOSARULUI DE DESPAGUBIRE:

Contractul/polita de asigurare in original

Documentul de transport in original
Factura externa
Rezervele facute pe bonul de livrare (trimise ultimului caraus)
Lista de colisaj
Protestul comandantului
Documentul prin care se constata suma pagubei si se determina responsabilitatile
partilor (procesul-verbal de constatare a avariei sau raportul de expertiza):
- transportul maritim: un comisionar de avarie constata paguba
- transportul aerian si rutier: o expertiza amiabila sau judiciara
- transportul feroviar: un reprezentant al cailor ferate intocmeste un PV.

Company Logo