CURSUL NR.

8
Analiza diagnostic a profitului
Cuprins
8.1. Scopul i obiectivele cursului
8.2. Analiza diagnostic a profitului brut
8.3. Analiza diagnostic a profitului din exploatare
8.4. Analiza diagnostic a profitului aferent cifrei de afaceri
8.5. Analiza diagnostic a rezultatului net al exerciiului
Rezumat
Bibliografie minimal

8.1. Scopul i obiectivele cursului

Scopul acestui curs este acela de a dobndi urmtoarele competene: cunoaterea (distingerea,
identificarea, recunoaterea), nelegerea, aplicarea, analizarea, sinteza i evaluarea (judecarea,
argumentarea, evaluarea i compararea: erorilor, scopurilor, mijloacelor, alternativelor) aspectelor
legate de analiza diagnostic a profitului.
La finalul studiului acestui curs vei fi capabil:

s identifici corect principalele categorii de profit ;

s identifici corect modelele de analiz corespunztoare profitului brut, profitului din
exploatare, profitului aferent cifrei de afaceri i profitului net;

s realizezi analiza diagnostic de tip factorial a profitului brut, profitului din exploatare,
profitului aferent cifrei de afaceri i profitului net.

8.2. Analiza diagnostic a profitului brut

Profitul brut i profitul net al firmei reprezint indicatori sintetici prin care se apreciaz sub
form absolut rentabilitatea unei firme. Analiza profitului brut i a profitului net se realizeaz pe baza
contului de profit i pierdere, acesta reprezentnd principala surs de informaii pentru analiza
rentabilitii.
Examinarea din punct de vedere structural a profitului brut (naintea impozitrii) presupune
aprecierea ponderii i dinamicii celor trei tipuri ale profitului: din exploatare, financiar i extraordinar.
Important ntr-o asemenea evaluare este ca dinamica profitului din exploatare s devanseze dinamica
celorlalte tipuri, acesta punnd n valoare de fapt eficiena potenialului tehnicotehnologic i uman i
nu n ultimul rnd eficiena managerial.

Relaiile de calcul ce pot fi utilizate n analiza diagnostic de tip factorial a profitului brut sunt:

Pb = Vt Ct
Pb = Vt pr
unde : Vt = Ve + Vf + Vext i Ct = Ce + Cf + Cext
unde:
Vt - venituri totale; Ct - cheltuieli totale; Pb profitul brut; pr - profitul mediu al exerciiului la
1 leu venituri totale, adic Pb .
Vt

Explicarea factorial a profitului brut dup modelul Pb = Vt Ct se prezint astfel:

I.Abaterea profitului brut: Pb = Pb1 Pb0 = (Vt1 Ct1 ) (Vt0 Ct0 )
II. Msurarea influenei factorilor:
1.Influena veniturilor totale: VtPb = (Vt1 Vt0 )
din care:
1.1.Influena veniturilor din exploatare: Ve
Pb = (Ve1 Ve0 )
1.2. Influena veniturilor financiare: VfPb = (Vf1 Vf 0 )
1.3. Influena veniturilor extraordinare: Vext
Pb = (Vext1 Vext 0 )
2. Influena cheltuielilor totale: Ct
Pb = ( Ct1 Ct 0 )
din care:
1.1.Influena cheltuielilor din exploatare: Ce
Pb = ( Ce1 Ce0 )
1.2. Influena cheltuielilor financiare: Cf
Pb = ( Cf1 Cf 0 )
1.3. Influena cheltuielilor extraordinare: Cext
Pb = ( Cext1 Cext 0 )
III.Pentru verificare avem relaia: Pb = VtPb + ( VtPb )
Explicarea factorial a profitului brut dup modelul Pb = Vt pr se prezint astfel:

I.Abaterea profitului brut:

) (

Pb = Pb1 Pb0 = Vt1 pr1 Vt0 pr 0

II. Msurarea influenei factorilor:

1.Influena veniturilor totale: VtPb = (Vt1 Vt0 ) pr 0
2.Influena profitului mediu la 1 leu venituri totale: Pbpr = Vt1 ( pr1 pr 0 )
unde: pr = gi pri
100

gi1 pri0 gi0 pri0

r
gi
2.1. Influena structurii veniturilor totale: Pb
= Vt1

= Vt1 pr pr 0
100

100

gi1 pri1 gi1 pri0

r
gi
2.2. Influena profitului pe categorii: Pb
= Vt1

= Vt1 pr1 pr

100

100

III. Pentru verificare avem relaia: Pb = VtPb + Pb

pr

8.3. Analiza diagnostic a profitului din exploatare

Profitul aferent activitii din exploatare (producie i comercializare) se poate determina pe
baza contului de profit i pierdere ca diferen ntre veniturile din exploatare i cheltuielilor din
exploatare. Pe lng aceast modalitate se mai pot utiliza o serie de modele de analiz prezentate mai
jos.
Profitul din exploatare, ca oricare rezultat, n afar de analiza dinamic se examineaz i din
punct de vedere factorial.
ntr-o asemenea analiz diagnostic se pot avea n vedere modelele urmtoare:
a)Modele care evideniaz resursele utilizate:
 modele bazate pe influena resurselor de munc:
Pe = Ns

Qe CA Pe
Qe Ve Pe

respectiv Pe = Ns

Ns Qe CA
Ns Qe Ve

unde: Ns -numrul mediu de salariai; Qe-producia exerciiului; Ca-cifra de afaceri; Pe -profitul din
exploatare; Qe -productivitatea muncii; CA , Ve -gradul de valorificare a produciei exerciiului; Pe ,
Ns
Pe -profitabilitatea
Ve

Qe

CA

Qe

vnzrilor, respectiv a veniturilor din exploatare.

 modele bazate pe influena resurselor tehnice:

Pe = M f

M fa Qe CA Pe

M f M fa Qe CA

respectiv Pe = M f

M fa Qe Ve Pe

M f M fa Qe Ve

unde: M f -valoarea medie a mijloacelor fixe; M fa -valoarea medie a mijloacelor fixe active; M fa -rata
Mf

de structur a mijloacelor fixe sau ponderea mijloacelor fixe active n total mijloace fixe;
randamentul mijloacelor fixe active.

Qe
M fa

b)Modele care evideniaz influena patrimoniului i a elementelor sale componente:

Pe = At

Ac CA Pe

At Ac CA

Pe = Ae

Qe Ve Pe

Ae Qe Ve

unde:
At-activ total; Ac-activ circulant; Cinv-capital investit; Kper capital permanent; Ac -ponderea
At

activelor circulante n total activ;

afaceri;

Qe -eficiena
Ae

CA -eficiena
Ac

activelor circulante caracterizate pe baza cifrei de

activelor de exploatare caracterizate pe baza produciei exerciiului.

c)Modele bazate pe indicatori de rezultate:

 model bazat pe producia exerciiului: Pe = Qe CA VA Pe

Qe CA VA

 model bazat pe cifra de afaceri: Pe = CA VA Pe

CA VA

d)Modele bazate pe fondul de timp:

Pe = T

Ve Pe

T Ve

respectiv

Pe = T

CA Pe

T CA

unde:
Ttimpul de munc; Ve ( wh ) - productivitatea muncii caracterizat pe baza veniturilor din
T

exploatare; CA (cah) -cifra de afaceri medie orar; M f -valoarea medie a mijloacelor fixe pe unitatea de
T

timp sau nzestrarea tehnic a muncii.

Dup modelul

Pe = Qe

CA VA Pe

Qe CA VA

explicarea factorial a profitului din exploatare se

realizeaz astfel:

I. Abaterea profitului din exploatare:

CA VA Pe
CA VA Pe
Pe = Pe1 Pe0 = Qe1 1 1 1 Qe0 0 0 0
Qe
CA
VA
Qe0 CA0 VA0

1
1
1

II. Msurarea intensitii factorilor:

CA0 VA0 Pe0
1.Influena produciei exerciiului: Qe

Pe = ( Qe1 Qe0 )
Qe0 CA0 VA0

CA
2. Influena cifrei de afaceri la 1 leu producie a exerciiului: PeQe = Qe1 CA1 CA0 VA0 Pe0

Qe1

Qe0 CA0 VA0

VA
CA1 VA1 VA0 Pe0
3. Influena valorii adugate la 1 leu cifr de afaceri: CA

Pe = Qe1

Qe1 CA1

CA0 VA0

CA1 VA1 Pe1 Pe0

4. Influena profitului din exploatare la 1 leu valoare adugat: VA

Pe = Qe1
Pe

Qe1 CA1 VA1

III. Pentru verificare avem relaia: Pe = +

Qe
Pe

CA
Qe
Pe

VA

VA0

Pe

CA
+ Pe
+ VA
Pe

Dup modelul Pe = CA VA Pe explicarea factorial a profitului din exploatare se realizeaz

CA VA

astfel:

I. Abaterea profitului din exploatare:

VA Pe
VA Pe
Pe = Pe1 Pe0 = CA1 1 1 CA0 0 0
CA
VA
CA0 VA0

1
1

II. Msurarea intensitii factorilor:

VA0 Pe0
1.Influena cifrei de afaceri: CA

Pe = ( CA1 CA0 )
CA0 VA0

VA
VA VA Pe
CA
2. Influena valorii adugate la 1 leu cifr de afaceri: Pe
= CA1 1 0 0
CA1 CA0 VA0

VA1 Pe1 Pe0

3. Influena profitului din exploatare la 1 leu valoare adugat: VA

Pe = CA1
Pe

CA1 VA1

III. Pentru verificare avem relaia: Pe =

CA
Pe

VA
CA
Pe

VA0

Pe
VA
Pe

Dup modelul Pe = T Ve Pe explicarea factorial a profitului din exploatare se realizeaz

T Ve

astfel:

I. Abaterea profitului din exploatare:

Ve Pe Ve Pe
Pe = Pe1 Pe0 = T1 1 1 T0 0 0
T1 Ve1
T0 Ve0

II. Msurarea intensitii factorilor:

1. Influena timpului total de munc: TPe = (T1 T0 ) Ve0 Pe0
T0 Ve0

2. Influena productivitii muncii caracterizat pe baza veniturilor din exploatare:

Ve
Ve Ve Pe
T
Pe
= T1 1 0 0
T0 Ve0
T1

Ve1 Pe1 Pe0

3.Influena profitului din exploatare la 1 leu venituri din exploatare: Ve

Pe = T1
Pe

T1 Ve1

Ve0

Ve

Pe

Ve
T
III. Pentru verificare avem relaia: Pe = TPe + Pe
+ Pe

Dup modelul Pe = T

CA Pe

explicarea factorial a profitului din exploatare se realizeaz

T CA

astfel:
I. Abaterea profitului din exploatare:
CA Pe
CA Pe
Pe = Pe1 Pe0 = T1 1 1 T0 0 0
T1 CA1
T0 CA0

II. Msurarea intensitii factorilor:

1. Influena timpului total de munc: TPe = (T1 T0 ) CA0 Pe0
T0

CA0

2. Influena cifrei de afaceri medii orare: PeT = T1 CA1 CA0 Pe0

CA

T1

T0 CA0

CA Pe Pe
CA
3.Influena profitului din exploatare la 1 leu cifr de afaceri: Pe
= T1 1 1 0
Pe

T1 CA1

CA0

III. Pentru verificare avem relaia:

CA

Pe

CA
Pe = TPe + PeT + Pe

8.4. Analiza diagnostic a profitului aferent cifrei de afaceri

Cifra de afaceri reprezint parte principal a veniturilor din exploatare, iar rezultatul aferent
cifrei de afaceri este componenta cea mai important a rezultatului exploatrii. De aceea, n analiza
rentabilitii agenilor economici, studiul rezultatului aferent cifrei de afaceri i se recomand o atenie
deosebit.
n vederea analizei diagnostic a profitului aferent cifrei de afaceri n ipoteza n care firma nu
efectueaz i cumprrivnzri, se pot utiliza mai multe modele i anume:
1.Model stabilit n funcie de volumul vnzrilor, preului de vnzare al produselor precum
i costul acestora:
n

P = CA pr = qvi pi pr
i =1

Sistemul factorial aferent acestui model se prezint astfel:

qvi

qvi pi

pi

qvi

pi

pr

pi

ci

Figura nr. 8.1.

Sistemul factorial aferent profitului aferent cifrei de afaceri

n
Dup modelul: qvi pi pr explicarea factorial a profitului aferent cifrei de afaceri se

i =1

realizeaz astfel:

I. Abaterea profitului aferent cifrei de afaceri:

n
n

P = P1 P0 = CA1 pr1 CA0 pr 0 = qvi1 pi1 pr1 qvi0 pi0 pr 0

i =1
i =1

) (

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1.Influena cifrei de afaceri (produciei vndute):

n
n

CA
P = ( CA1 CA0 ) pr 0 = qvi1 pi1 qvi0 pi0 pr 0
i =1
i =1

din care:
n
n

qvi
P = qvi1 pi0 qvi0 pi0 pr 0
i =1
i =1

1.1.Influena volumului fizic al produciei vndute:

1.2.Influena preului mediu de vnzare pe produse:

n
n

Ppi = qvi1 pi1 qvi1 pi0 pr 0

i =1
i =1

2.Influena profitului mediu la 1 leu cifr de afaceri: Ppr = qvi1 pi1 ( pr1 pr 0 )
n

i =1

pr
III.Verificarea: P = CA
P + P

2.Modele stabilite n funcie timpul de munc total respectiv volumul de munc i a

resurselor tehnice:
P = T cah pr sau P = Ns t cah pr
P =T

M f M fa CA P

T M f M fa CA

Dup modelul: P = T cah pr explicarea factorial a profitului aferent cifrei de afaceri se

realizeaz astfel:

I. Abaterea profitului aferent cifrei de afaceri:

) (

P = P1 P0 = T1 cah1 pr1 T0 cah0 pr 0

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1.Influena timpului total de munc: TP = ( T1 T0 ) cah0 pr 0
2. Influena cifrei de afaceri medii orare: cah
P = T1 ( cah1 cah0 ) pr 0
3. Influena profitului mediu la 1leu cifr de afaceri: Ppr = T1 cah1 ( pr1 pr 0 )
pr
III. Pentru verificare avem relaia: P = TP + cah
P + P

Dup modelul:

M f M fa CA P

T
M f M fa CA

explicarea factorial a profitului aferent cifrei de afaceri

se realizeaz astfel:

I. Abaterea profitului aferent cifrei de afaceri:

M f1 M fa1 CA1 P1
M f 0 M fa0 CA0 P0
P = P1 P0 = T1

T0

T1 M f1 M fa1 CA1
T0 M f 0 M fa0 CA0

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1.Influena timpului total de munc (volumului de munc):
2.Influena nzestrrii tehnice a muncii:

Mf
M f1 M f 0
PT = T1

T0
T1

TP = (T1 T0 )

M f 0 M fa0 CA0 P0

T0 M f 0 M fa0 CA0

M fa0 CA0
P

CA
M
f
M
fa
0
0
0

3.Influena compoziiei tehnologice a mijloacelor fixe (ponderii mijloacelor fixe active n totalul
M fa
mijloacelor fixe productive): M f = T M f1 M fa1 M fa0 CA0 P0
P

T1

M f1

M f 0 M fa0 CA0

4.Influena eficienei mijloacelor fixe active (caracterizat pe baza cifrei de afaceri):

CA

PM fa = T1

CA0 P0
M f1 M fa1 CA1

T1 M f1 M fa1 M fa0 CA0

P
5.Influena profitului la 1 leu cifr de afaceri: PCA = T1 M f1 M fa1 CA1 P1 P0
T1 M f1 M fa1 CA1 CA0

III. Pentru verificare avem relaia: P = +

T
P

Mf
T
P

M fa
Mf
P

CA
M fa
P

+ PCA

3.Model stabilit n funcie de influena patrimoniului i a elementelor sale componente:

P = Ae

CA P

Ae CA

Dup modelul: P = Ae CA P explicarea factorial a profitului aferent cifrei de afaceri se

Ae CA

realizeaz astfel:

I. Abaterea profitului aferent cifrei de afaceri:

CA P
CA P
P = P1 P0 = P = Ae1 1 1 Ae0 0 0
Ae1 CA1
Ae0 CA0

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1. Influena activelor de exploatare: PAe = ( Ae1 Ae0 ) CA0 P0

Ae0 CA0

CA

2.Influena cifrei de afaceri la 1000 lei active din exploatare: PAe = Ae1 CA1 CA0 P0

Ae1

Ae0 CA0

2.Influena profitului la 1 leu cifr de afaceri: PCA = Ae1 CA1 P1 P0

Ae1 CA1
CA

CA0

III. Pentru verificare avem relaia: P = PAe + PAe + PCA

8.5. Analiza diagnostic a rezultatului net al exerciiului

Rezultatul net al exerciiului exprim n mrimi absolute rentabilitatea net sau pierderile
aferente activitii ntreprinderii, dup deducerea cheltuielilor totale din veniturile totale i a
impozitului pe profit aferent unui exerciiu financiar. Indicatorul msoar de fapt masa profitului care
rmne la dispoziia proprietarilor firmei i care urmeaz a fi distribuit.
Dinamica rezultatului net al exerciiului trebuie s prezinte o tendin de cretere n preuri
comparabile de la o perioad la alta pentru a asigura creterea real a ctigului net aferent ntregii
activiti a ntreprinderii.
Acesta poate fi determinat dup urmtoarele relaii:
Rn = Rb Ip = ( R e+ Rf + R e xt ) Ip
Rn = CA

Rn
CA

unde: Rn - rezultatul net al exerciiului; Re - rezultatul din exploatare; Rf - rezultatul financiar; Rext Rn
rezultatul extraordinar; Ip - impozitul pe profit; CA - cifra de afaceri;
- rata profitabilitii
CA
comerciale.
Dup modelul: Rn = Rb Ip = ( R e+ Rf + R e xt ) Ip explicarea factorial a rezultatului net
al exerciiului se realizeaz astfel:

I. Abaterea rezultatului net al exerciiului:

Rn = Rn1 Rn0 = ( Rb1 Ip1 ) ( Rb0 Ip0 )

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1. Influena rezultatului brut: Rn
Rb = Rb1 Rb0
din care:
Rn
1.1. Influena rezultatului din exploatare: Re
= Re1 Re 0

1.2. Influena rezultatului financiar: RRnf = R f1 R f 0

Rn
1.3. Influena rezultatului extraordinar: Re
xt = Re xt1 Re xt0

2. Influena impozitului pe profit: Rn

Ip = Ip1 Ip0
Rn
III. Pentru verificare avem relaia: Rn = Rn
Rb + Ip

Dup modelul: CA

Rn
explicarea factorial a rezultatului net al exerciiului se realizeaz
CA

astfel:

Rn
Rn
I. Abaterea rezultatului net al exerciiului: Rn = Rn1 Rn0 = CA1 1 CA0 0
CA1
CA0

II. Msurarea intensitii aciunii factorilor:

1. Influena cifrei de afaceri: CA
Rn = ( CA1 CA0 )

Rn0
CA0

Rn
Rn Rn
CA
2. Influena ratei profitabilitii comerciale: Rn
= CA1 1 0
CA1 CA0
Rn

CA
III. Pentru verificare avem relaia: Rn = CA
Rn + Rn

10

ntrebri facultative
1. Care sunt principalele categorii de profit?
2. Cum se realizeaz analiza diagnostic de tip factorial a profitului brut al exerciiului?
3. Cum se realizeaz analiza diagnostic de tip factorial a profitului din exploatare?
4. Cum se realizeaz analiza diagnostic de tip factorial a profitului aferent cifrei de afaceri?
5. Cum se realizeaz analiza diagnostic de tip factorial a profitului net al exerciiului?

8.7. Rezumat
Acest curs abordeaz n mod unitar principalele aspecte privind profitul firmei, avnd n vedere
profitul brut, profitul din exploatare, profitul la 1000 lei cifr de afaceri i a profitului net.
Pe parcursul cursului au fost prezentate aspecte teoretice privind diferitele tipuri de profit i modelele de
analiz corespunztoare pe baza crora s-a realizat analiza diagnostic de tip factorial.
Structura acestui curs v-a permis nelegerea i asimilarea gradual a cunotinelor referitoare la analiza
diagnostic a profitului brut, profitului din exploatare, profitului la 1000 lei cifr de afaceri i a profitului

net.

Bibliografie minimal
1.Bue Lucian, Analiz economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 2005, pag.244;
2.Cruntu Constantin, Lpdui Mihaela Loredana, Cruntu Genu Alexandru, Analiz economicofinanciar la nivel microeconomic, Ed. Universitaria, Craiova, 2005, pag. 228 - 243;
3.Ghic Graiela, Grigorescu Judith Carmen, Analiz economico-financiar, Ed. Universitar, Bucureti,
2008, 235-251;
4.Popa Ion Lala, Miculeac Melania, Analiz economico-financiar, Ed. Mirton, Timioara, 2009, pag.
248;
5.Vlceanu Gheorghe, Robu Vasile, Georgescu Nicolae, Analiz economico-financiar, Ed.
Economic, Bucureti, 2005, pag. 245-267.

11