MINISTERUL EDUCAIEI TINERETULUI

AL REPUBLICII MOLDOVA
Universitatea de Stat din Republica Moldova
Facultatea ,,tiine economice
Catedra ,,Cibernetic i informatic economic

Lucru individual
La disciplina:,,Moneda i credit
Studiu de caz

CREDITUL: ESEN, FUNCII, PARTICULARITI

A elaborat:Lunca Aurelia
Coordonator tiinific:Bumbac Daniela

Chiinu 2016

CUPRINS
Introducere......................................................................................................................................2
1

Particulariti generale privind creditul.................................................................................3

1.1

Definirea Creditului........................................................................................................3

1.2

Importanta economic a creditului.................................................................................5

1.3

Necesitatea i esena creditului.......................................................................................6

1.4

Teorii asupra creditului...................................................................................................7

Trasaturile i functiile creditului............................................................................................7

2.1

Principii de creditare......................................................................................................9

2.2

Pieele fondurilor de creditare......................................................................................10

2.2.1 Piata monetar..........................................................................................................10

2.2.2 Piata de capital..........................................................................................................11
2.2.3 Piaa monetar-financiara...........................................................................................11
3

Bancile ca intermediari ntre cei ce economisesc, investitori i consumatori.......................12

3.1

Dobnda........................................................................................................................13

3.1.1 Dobanda nominala i dobanda reala.........................................................................13

3.1.2 Efectul nivelului ratei dobanzii asupra comportamentului pieei.............................14
3.2
4

Inflaia i creditul..........................................................................................................15

Elemente esentiale ale procesului de creditare....................................................................16

4.1

Tipuri de credit.............................................................................................................16

4.2

Elemente esentiale n analiza procesului de creditare..................................................17

Particularitatile operatiunilor creditare n RM.....................................................................27

Concluzii.......................................................................................................................................27
Bibliografie...................................................................................................................................28

Introducere
n economia contemporan exist o serie de instrumente financiare care dau posibilitatea
accesrii resurselor. Din perspectiva sistemului bancar, unul dintre instrumentele puse la
disponibilitatea persoanelor fizice i juridice este creditul. Acesta este o relaie bneasc ce se
2

stabilete ntre o persoan fizic sau juridic (creditor), care acord un mprumut de bani sau care
vinde mrfuri sau servicii pe datorie, i o alt persoan fizic sau juridic (debitor), care prime te
mprumutul sau cumpr pe datorie, mprumutul acordat (cu titlu rambursabil i condi ionat de obicei
de plata unei dobnzi). Cmtarul este o persoan care d mprumuturi bneti n schimbul unei
camete (plata unei dobnzi exagerate). La mprumuturi, se poate mprumuta n afar de o sum de
bani i diferite obiecte.
n lucrarea dat vom studia Creditul, particularitile, funciile, disponbilitatea dar i alte detalii
legate de acesta. Tema dat este foarte important din perspectiva dezvoltrii continue a acestui
instrument finaninciar i a rolului pe care l joac acesta n mediul economic contemporan. Drept
obiective ne propunem: definirea creditului, teriilor, necesitii i importanei acestuia; studierea
trsturilor, funciilor i a disponibilitii acestuia; studierea procesului de creditare, a dobnzii i a
altor elemente relevante. Lucrarea dat este structurat n cinci seciuni de studiu teoretic, aplicnd
metodologia studierii literaturii de specialitate i a articolelor n domeniul dat. Penultima parte a
lucrrii va prezenta concluziile, iar ultima, sursele de informare.

1.Particulariti generale privind creditul

1.1

Definirea Creditului

Creditul - operatiunea prin care se ia n stapinire imediata resurse, n schimbul unei promisiuni
de rambursare viitoare, n mod normal insotite de plata unei dobinzi ce remunereaza pe imprumutator.
Operariunea de creditare priveste doua parti. O parte acorda creditul, cealalta parte il primeste.
Operatiuni de creditare pot interveni intr-o gama ampla de relatii ntre indivizi cit sub forma unor
acorduri personale simple, cit i sub forma de tranzactii formalizate i formulate n cadrul unor
contracte complexe. Partile implicate, tipul de instrumente utilizate i conditiile n care creditul este
consimtit, sunt extrem de diverse.
Exist mai multe conceptii privind elemental fundamental n definirea crediului, dintre care 3 sunt
importante:
Creditul ca incredere
Potrivit acestei conceptii, idea de incredere reprezint principalul continut al creditului.n aceasta
conceptie creditul este o categorie subiectiva, psihologica. Chiar i notiunea de credit isis are originea
n latinesculcredita care semnifica: a avea incredere.Increderea este necesar n relatia de
imprumut.Fr ea nici vanzarea marfii cu plata amanita nu ar avea loc. Pentru acordarea imprumutului
creditorul trebuie sa fie convins de bunitatea debitorului, de solvabilitatea acestuia,de capacitatea
debitorului de a face plata la scadenta.
Creditul ca forma a relatiilor de schimb
Unii autori considera creditul ca fiind o forma particulara a schimbului. Particularitatea ar fi ca exist
un interval de timp apreciabil care separa efecuarea prestatiei de efectuarea contraprestatiei.n aceeasi
acceptiune,creditul este definit ca: un schimb care incepe n present i se termina n viitor, sau un
accord prin care forme ale valorii(bunuri,servicii,moneda) sunt create n schimbul unei promisiuni de
plata viitoare. Cei mai multi specialisti considera ca creditul nu este o forma a schimbului,pentru ca nu
modifica continutul material al valorii i este legat de schimb, adica imprumuturile sunt de obicei
contractate ce scopul de a face plati pentru livrari de bunuri i servicii,plati de salarii etc.
Creditul ca expresie a relatiilor de distribuire
Ceea ce deosebeste esenial creditul de schimbul de marfuri este mobilul creditului,redistribuirea
valorii adica transportul unei parti din prodesul social de la unii participanti la circuitul economic catre
alti participanti cu un transfer cu character temporar.
3

n principal creditul este expresia relatiilor de redistribuirea disponibilitilor banesti latente, passive
existente n economie att la agentii nefinanciari cat i la cei financiari prin inlocuirea monedei
temporar pasive cu moneda active,cat i prin cresterea disponibilitilor de capitalul banesc i
cresterea masei monetare n circulatie.
n amplitudinea sa, esena raportului de credit se dezvaluie prin analiza trasaturilor
caracteristice:
1. Subiectele raportului de credit, creditorul i debitorul prezinta o mare diversitate n ce priveste
apartenenta la structurile social-economice, motivele angajarii n raport de credit i durata angajarii
sale etc.
n calitate de creditori se afrima ntreprinderile, care manevreaza importante disponibiliti
monetare. Pe de alta parte ntreprinderile prin repartizarea profitului, constituie fonduri de rezerva,
remunereaza actionarii, ceea ce majoreaza global capacitatea de creditare a economiei na ionale. n
acelas timp cresterea venitului populatiei, prin angajarea masiva n procesele economice, prin nivel
inalt de productivitate a muncii i prin economisire, a facut din populatie un factor major n operatiuni
de creditare, n primul rind n rol de creditor.
n calitate de debitori alaturi de ntreprinderi i populatie se afirma i statul, ca unul din
principalii debitori. n tarile dezvoltate atit ntreprinderi i populatia sunt debitori majori, cit i statul
este un debitor major. Indatoririle sale se potcompara n volum cu cele ale populatiei i
interprinderilor.
2. Promisiunea de rambursare, element esenial al raportului de credit, presupune riscuri, i necesita,
n consecinta, adesea, angajarea unei garantii. n raporturile de credit, riscurile probabile sunt:
- riscul de nerambursare consta n probabilitatea intirzierii platii sau a incapacitatii de plata datorita
conjuncturii, dificultatilor sectoriale, sau dificientelor imprumutatului.
- riscul de imobilizare survine la banca, sau la detinator de depozite, care nu este n masura sa
satisfaca cererile titularului de depozite, din cauza unei gestiuni nereusite a creditelor acordate.
- garantia personala este angajamentul luat de o terta persoana de a plati, n cazul n care debitorul este
n incapacitate. n cazul garantiei simple, garantul are dreptul de a discuta asupra indeplinirii obligatiei
sale, de a cere executarea primordiala a debitorului i, n cazul care exist mai multi garanti, sa
raspunda numai pentru partea sa. n cazul garantiei solidare garantul poate fi tras la raspundere pentru
a plati, concomitent, sau chiar inaintea debitorului, daca aparent prezinta conditii preferabile de
solvabilitate.
3. Termenul de rambursare ca trasatura specifica a creditului are o mare varietate. De la termene foarte
scurte, 24 ore, termen practicat ntre banci pe pietele mondiale, i incheindu-se cu termene de la 30 la
50 de ani i chiar 100, n cazul imprumuturilor pentru constructia de locuinte1.
4. Dobinda, este o caracteristica eseniala a creditului. n acordurile de credit s-a incetatenit clauza
dobinzii fixe. Insa n anii 70 a aparut notiunea de dobinda variabila, ce variaza n dependenta de
inflaie.
5. Tranzactia (Acordarea creditului). Creditul poate fi consimtit n cadrul unei tranzactii unice;
acordarea unui imprumut, vinzarea unei obligatiuni, angajarea unui depozit. n ultimul timp s-a
1 Pentru creditele pe termen scurt, creditele acordate ntreprinderilor, sau credite de consum,
este caracteristica rambursarea integrala la scadenta. Creditele de termen mijlociu i lung implica
adesea rambursarea esalonata.
4

dezvoltat sistemul de credit deschis, n cadrul caruia imprumuturile efective intervin la intervale liber
alese de debitor.
Acordarea creditelor, este un act de mare important, n vederea caruia creditorul trebuie sa- i
asigure o buna informare i documentare pentru evitarea riscului. n acest sens bancile si creaza un
cadru propriu de informare i documentare, sau apeleaza la agenti specializati care studiaza
capacitatea de plata i, respectiv potentialul economic al firmelor.
n economie actioneaza trei mari categorii de participanti (denumiti agenti ultimi sau unitati de
cheltuieli), care sunt apreciati dupa rezultatul bugetului lor:
-unitatile excedentare, care economisesc (i cauta plasament pentru aceste economii) aceste uniti
fiind de fapt familiile;
-unitatile deficitare ale caror cheltuieli de dezvoltare n principal, sunt superioare propriilor lor
acumulari sau economii, aceste sunt ntreprinderi non-financiare;
-unitati cu situatii alternative, respectiv uneori excedentare, alteori deficitare, situatii n care se afl
administratia i exteriorul.
Este evident ca n aceasta acceptiune se porneste de la considerarea ecuatiei general acceptat:
economii = investitii, care exprima orientarea fluxului economic general i deci releva faptul esenial
ca n economie exist doi poli: imprumutatorul final i imprumutatul ultim, participanti preponderenti
ai procesului de redistribuire a capitalului n economie, ntre care se desfasoara multiple circuite, un
prin circuit este reprezentat de datoria primara. Principalii intermediari financiari sunt intermediarii
monetari sau bancari (respectiv bancile comerciale i banca de emisiune). Intermediarii financiari
bancari emit active secundare, constituite esenial prin diferitele forme de moneda n circulatie. O alta
categorie de intermediari financiari, intermediarii financiari non-bankari, n principal organisme
specializate n colectarea economiilor, casei de economii, fonduri de pensii, companii de asigurari, nu
au putere sa creeze moneda. Acestea emit n principal quasi-moneda i uneori i active financiare
specifice, valori mobiliare. Un rol deosebit n creatia datoriiei secundare i efectuarea finan arii
indirecte il au intermediarii financiari bancari. Acestea acitoneaza prin operarea unor transformari care
sunt necesare sau sunt dorite de clientii lor. n primul rind, intermediarii financiari bancari care
transforma active financiare n active lichide promovind preferintele pentru lichiditatile clientilor lor.
Detinatorii de acitve finaciare, formele datoriei primare, care, prin natura lor, sunt conitionate i
riscante, le ofera bancilor spre achizitie, obtinind active lichide, expresia datoriei secundare. n al
doilea rind, intermediarii financiari bancari transforma economiile pe termen scurt n imprumuturi pe
termen mediu i lung. Se rezolva astfel o contradictie fundamentala n fluxul economiei-investitie. n
timp ce familiile prefera n general sa formeze depozite pe termen scurt, fapt ce corespunde
preferintelor lor pentru lichiditate, ntreprinderile doresc sa beneficieze de inprumuturi pe termen
mediu i lung, n masura sa asigure infaptuirea proiectelor lor de dezvoltare. Astfel aceasta
armonizare a capacitatii de finanare a familiilor cu nevoile de finanare a ntreprinderilor, care
constituie continutul finanarilor indirecte, evita devenirea inutila a unei parti din economii i creaza
implicit conditii pentru un inalt nivel al finanarii i deci al investitiilor i dezvoltarii economice.
1.2

Importanta economic a creditului

n economia de pia, creditul are un rol deosebit. Creditul este unul din motoarele principale ale
ntregului angrenaj economico-social. Utilizarea rationala a creditului sporeste puterea productiva a
capitalului si asigura un volum mare de produse. Creditul a aparut pe baza dezvoltarii productiei de
marfuri, corelat cu dezvoltarea schimbului (vanzare pe credit). Sub aspect economic, acesta reprezint
operatiunea prin care o persoana fizica sau juridica (debitor) obtine fonduri sau bunuri de la alta
persoana fizica sau juridica (creditor), asumandu-si obligatia sa le restituie sau sa le plateasca la
termen/scadenta. Creditul a aparut din necesitatea stingerii obligatiilor dintre diferitii agenti economici,
5

proces caruia moneda lichida nu-i putea face fata. Cu toate ca activitatea bancilor comerciale a devenit
foarte complexa, totusi esenta acesteia este mijlocirea creditului si efectuarea platilor ntre agentii
economici si/sau persoanele fizice. Deci, bancile comerciale reprezinta institutii primitoare si distribuitoare
de capital.
Creditul este orice angajament de plata a unei sume de bani n schimbul dreptului la
rambursarea sumei platite, precum si la plata unei dobanzi sau a altor cheltuieli legate de aceasta suma
sau orice prelungire a scadentei unei datorii si orice angajament de achizitionare a unui titlu care
incorporeaza o creanta sau a altui drept la plata unei sumede bani.
1.3

Necesitatea i esena creditului

Existenta proceselor de producere a marfurilor i serviciilor este imposibil fr existen a

relaiilor creditare. De aici reese i necesitatea creditului. Fiecare agent economic, desfasurnd
activitate economic, permanent schimba forma capitalului sau. Initial, capitalul exist n forma
monetar. Dupa cumpararea factorilor de productie, capitalul se transforma n forma de productie.
Dupa ncetarea procesului de producere i consumarea tuturor factorilor de producere, capitalul se
transforma n forma de marfa. Dupa realizarea marfurilor, capitalul din nou se transforma n forma
monetar. Deplasarea capitalului ncepnd cu forma monetar, prin intermediul formelor de producere
i de marfa, i rentoarcerea lui la forma monetar se numeste ciclu de rotatie a capitalului. Repetarea
incontinuu a ciclurilor de rotatie - rotatie a capitalului. Marimea capitalului necesar pentru
decurgerea fr ntrerupere a rotatiei capitalului permanent oscileaza (se mareste i se micsoreaza).
Marimea oscilatiilor depinde de caracterul activitatii desfasurate de agentii economici. n legatura cu
oscilatiile capitalului, la fiecare agent, n unele perioade, apar necesitati de mijloace banesti temporar
libere (n cazul cnd necesitatile de capital se micsoreaza), iar n unele cazuri, apar necesitati n
mijloace banesti suplimentare (n cazul cnd necesitatile de capital cresc). De exemplu: mijloace
banesti temporar libere apar n legatur cu formarea diferitor fonduri strategice (fondul de amortizare,
de dezvoltare, etc.), iar neajunsurile de capital pot aparea n legatura cu caracterul sezonier al
procesului de producere. Existenta n permanenta a agentilor care au surplusuri temporare de capital,
pe de o parte, i a agentilor care au necesitati temporare de capital, pe de alta parte, cauzeaza
necesitatea obiectiva n existenta unor relatii economice (un mecanism n baza carora mijloacele
banesti, temporar libere, ale agentilor economici se redistribuiesc, temporar, agentilor care necesita
aceste mijloace adaugatoare). Fr existena acestui mecanism, apare pericolul ntreruperii activitatii
acelor agenti economici, care au necesitati adaugatoare de capital. ntreruperea activitatii acestora, n
mod direct, afecteaza activitatea partii a doua de agenti economic. Prin urmare, lipsa de redistribuire
temporara, n mod direct, cauzeaza ntreruperea activitatii majoritatii agentilor. Relatiile economice n
baza carora se redistribuiesc mijloacele temporar libere se numesc relatii creditare.
Prin credit se subntelege un mprumut n forma monetar sau n forma de marfa acordat n
conditii de rambursabilitate, scadenta i, de regula, cu plata. Creditul exprima relatiile economice care
apar ntre creditor i debitor n cadrul procesului de redistribuire temporara a mijloacelor temporar
libere. Creditorul este unul din participantii la relatiile creditare, subiectul care acorda mprumutul.
Creditorii acorda mprumuturi din urmatoarele surse:

mijloace proprii;
mijloace mprumutate (bancile).

Debitorul este unul din participantii la relatiile creditare, subiectul caruia i se acorda mprumutul.
Debitorul se deosebeste de creditor prin faptul ca el nu devine proprietarul mijloacelor mprumutate.
De aici reese obligatiunea debitorului de a folosi mijloacele mprumutate n modul stabilit de creditor,
n momentul acordarii mprumutului. De asemenea, deosebirea debitorului de creditor consta n faptul
ca debitorul plateste creditorului dobnda.
6

Relatiile creditare pot sa apara n urmatoarele conditii:

a) debitorul i creditorul sunt persoane juridice sau fizice;
b) creditorul i debitorul asigura responsabilitate reciproca de avere;
c) creditorul i debitorul sunt agenti cointeresati reciproc unul fata de altul.
Totalitatea mijloacelor temporar libere constituie piaa capitalurilor creditare. Preurile pe aceasta piaa
(marimea dobnzii) asemanator, preurilor de pe piaa marfurilor i serviciilor, depind de raportul
dintre cerere i oferta.
1.4

Teorii asupra creditului

Rolul creditului n economie se manifesta prin funciile pe care le ndeplineste. Cu ajutorul

creditului este asigurata continuitatea ciclului de productie, apa noi edificii, activitati, etc.
Se cunosc urmatoarele teorii ale creditului:
1. teoria naturalista a creditului - afirma ca creditul este o simpla metoda de redistribuire temporara a
mijloacelor banesti i, prin urmare, nu ndeplineste careva funcii active n economie. Fondatorii
acestei teorii au fost A. Smith i D. Ricardo. Ei afirmau ca creditul este dependent n ntregime de
procesele de reproducere i nu influenteaza deloc asupra acestor procese. Neajunsul acestei teorii
consta n faptul ca adeptii ei recunoscnd ca creditul se afla n dependenta de procesele de reproducere
nu recunosteau influenta activa a creditului asupra acestor procese. n secolul XIX adepti ai acestei
teorii au fost: Say, Mak-Culoh; n secolul XX - aceasta teorie a fost nlocuita de teoria de creare a
capitalului prin credit.
2. teoria de creare a capitalului prin credit afirma ca creditul creeaza capitalul economiei i este
factorul decisiv, care influenteaza asupra dezvoltarii economiei. Fondatorul teoriei este Lo. El
considera ca bogatia societatii poate fi marita prin acordarea de credite de banca centrala. n asa mod,
bancile sunt o sursa nelimitata de crestere a bogatiei societatii. La mijlocul secolului XIX economistul
englez Macleod afirma ca bancile acorda credit i prin aceasta creeaza capital, i, prin urmare, creeaza
bogatie. n acest sens el a denumit bancile "uzine de producere a capitalului". Bancherul german Gan
i profesorul austriac Shumpeter recomandau folosirea permanenta a emisiunii creditare n scopuri de
mentinere a conjuncturii economice nalte. Neajunsul acestei teorii consta n faptul ca adeptii acesteea
supraapreciaza funciile active ale creditului i nu tin cont de faptul ca creditul se afla n dependenta
de procesele de reproducere a marfurilor i serviciilor (sursa creditului sunt mijloacele temporar libere
ale agentilor economici).

2.Trasaturile i functiile creditului

2.1Principiile creditului sunt:

rambursabilitate;
scadenta;
plata;
asigurare;
destinatie;
caracter diferentiat n dependenta de beneficiar.

a) n orice operatiune de credit, de regula, intervin doi subiecti: cel care acorda creditul,
numit creditor i cel care primeste creditul, numit debitor.
7

b) Un element esential al creditului il reprezinta schimbul n timp, adica separarea printr-un

interval de timp a momentului cedarii unei sume de bani de cel al rambursarii acesteia.
c) Pentru timpul care va trece ntre primirea sumei i rambursarea sa, beneficiarul operatiunii va
plati o dobanda concretizata n suma de bani platita de catre debitor creditorului sau pentru creditul
acordat pe un timp determinat. Rata dobanzii este n stransa corelatie cu rata profitului, trebuind sa
fie mai mica decat aceasta. Altfel,intreprinzatorii nu vor angaja credite, deoarece din
valorificarea acestora, prin investitii, ar trebui sa consume intregul profit sau chiar mai mult,
pentru a plati dobanda, ceea ce ar face nerentabila activitatea lor.Rata dobanzii este pretul platit
pentru a dispune timp de un an de o anumita cantitate de moneda. Rata dobanzii reprezinta
raportul procentual dintre: marimea absoluta a dobanzii anuale platite i creditul acordat. Rata
dobanzii depinde insa i de rata inflatiei, adica de rata deprecierii monetare.
d) Rambursarea creditului la o anumita data reciproc convenita, denumita scadenta (momentul sau
momentele stabilite pentru rambursarea creditului, ratele partiale care se ramburseaza esalonat, la
anumite termene, conform intelegerii stipulate n contractul de credit).
e) Garantarea creditului,
f) Perioada de gratie (perioada ntre momentul angajarii creditului i inceperea rambursarii
sale).Pe masura dezvoltarii economico-sociale, rolul i importanta creditului n economia
fiecarei ri au marcat o crestere considerabila, avand loc totodata, diversificarea functiilor
indeplinite de credit. n primul rand, creditul indeplineste o functie distributiv prin faptul ca
redistribuie rezervele banesti disponibile la un moment dat n economie sub forma imprumuturilor
acordate anumitor ramuri, sectoare sau domenii de activitate care au nevoie de mijloace de
finantare. Prin disponibilitati sunt desemnate atat excedentele din conturile intreprinderilor deschise
la banci i aflate temporar n stare inactiva, rezervele de casa ale firmelor pastrate n conturi la
banci, cat i sumele economisite de populatie pentru diferite scopuri i depuse spre pastrare la
casele de economii i/sau la bancile comerciale.
Oferind ntreprinztorilor toate aceste disponibiliti, bncile, prin creditarea acestora,
transforma economiile sterile n capitaluri productive, contribuind astfel la cresterea avutiei reale a
societatii. De aceea se poate spune ca, creditul sporeste puterea de actiune productiva a
capitalului. Printr-o analiza atent a cererilor de credite se favorizeaza orientarea disponibilit ilor
spre ramurile sau activitatile mai rentabile, acest lucru asigurand o mai mare posibilitate de adaptare la
cerintele pietei interne i externe. Avand n vedere cele prezentate, creditul, prin funcia sa
distributiv, participa la cresterea gradului de centralizare i concentrare a capitalului.
Economisirea fr investire conduce la tezaurizare, care poate provoca recesiune. Nu orice
individ poate fi intreprinzator - nu dispune de calitatile necesare sau nu dispune de capitalul necesar.
De aici se poate observa importanta pe care o are creditul n prcfCesul de transformare a economiilor n
investitii. Cu alte cuvinte, creditul este un important factor al cresterii economice. Prin urmarirea i
verificarea atenta a modului de utilizare a sumelor primite, creditul joaca un rol de diminuare a
initiativelor nerentabile, care provoac pierderi. Un ntreprinztor care prezinta initiative riguros
fundamentate i insotite de garantii reale acoperitoare poate sa obtina un credit. Astfel, creditul
contribuie la proliferarea firmelor de mici dimensiuni, adesea promotoare ale inovatiei ceea ce
favorizeaza concurenta, cu efectele sale pozitive asupra economiei n ansamblul sau.

O alta funcie importanta a creditului este cea de emisiune monetar2. O data cu diversificarea
tehnicii de plata (virament, cec, trata etc.) s-a ajuns la diminuarea folosirii numerarului i n
consecinta la cresterea n proportii mari a monedei de cont (scripturale). Prin aceasta s-a asigurat i
importanta reducere a cheltuielilor cu circulatia banilor, noile tehnici i, instrumente de plata oferite
de existenta creditului facand fata cresterii volumului de tranzactii. Regland dimensiunile cererii i ale
ofertei de marfuri tocmai prin creditarea consumului pe de o parte i creditarea stocurilor pe de alta
parte, creditul contribuie, alaturi de alti factori, la stabilitatea preturilor. Ca urmare a naturii sale,
creditul contribuie la viteza de rotatie a banilor, la multiplicarea monedei scripturale, la rularea
continua a fondurilor. Nu trebuie neglijat nici prezenta din ce n ce mai masiva a creditului n randul
populatiei sub formele sale de credit de consum, credit ipotecar, s.a. Un rol deosebit il are creditul n
promovarea relatiilor economice internationale prin creditarea activitatilor de comert exterior cel mai
frecvent cu avantaje deosebite pentru producator. Nu putem ignora nici importanta creditului n
acoperirea deficitului bugetului de stat prin creditul public. De asemenea, creditul exercita o influenta
benefica asupra consumului, prin cumpararea pe credit i plata n rate a unor bunuri de folosinta
indelungata. Pe acest fond, rolul i amploarea creditului au crescut mult, o data cu dezvoltarea
economico-sociala, devenind o activitate economica deosebit de importanta. O data cu relevarea
acestor funcii importante, trebuie mentionat, n acelasi timp, ca abuzul de credit prezinta i
dezavantaje importante, putand sa determine pierderi pentru institutiile de credit, falimente ale
institutiilor insolvabile sau influente negative asupra conjuncturii economice. n cadrul economiei de
piata, creditul are o foarte mare raspandire, el reprezentand un mod de finantare a necesarului de
resurse n completarea celor proprii, iar n anumite cazuri poate constitui chiar sursa unica de
finantare. Este oportun ca pentru realizarea unei cresteri economice sa se apeleze la credite decat sa se
astepte o perioada indelungata pana cand s-ar putea forma fondurile proprii, pe seama capitalizarii
beneficiilor.Folosind creditele, agentii economici castiga timp n lupta de concurenta, pot sa-i .
adapteze operativ activitatea n conformitate cu cerintele pietei i totodata, printr-o activitate eficienta
isi creeaza i mijloacele necesare pentru rambursarea ratelor scadente i plata dobanzilor. Daca
folosirea creditului este o operatiune necesara pentru agentii economici, mai ales n conditiile cand
capitalul propriu este neindestulator pentru promovarea diverselor proiecte avute n vedere, tot atat de
adevarat este ca se impune o atitudine prudenta din partea debitorului care sa-i creeze certitudinea
folosirii eficiente a sumelor imprumutate, astfel incat sa se realizeze o rentabilitate satisfacatoare
pentru a rambursa la timp creditele, sa plateasca dobanzile aferente, n conditiile obtinerii de profit.
Sintetizand, creditul ndeplineste urmatoarele funcii n economie:

inlesneste sporirea capitalului real printr-o mai buna utilizare a factorilor de productie
existenti;

faciliteaza distribuirea resurselor banesti ntre diferite ntreprinderi i ramuri care sunt bine
situate pe piata, creditul contribuind la conceritrarea ntreprinderilor;

accelereaza tranzactiile comerciale, ameliorand procesul de desfacere a marfurilor la scara

larga;

sporeste viteza de rotatie a monedei i contribuie la dimensionarea ei, asigurand n acelasi timp
i o reducere a cheltuielilor n circulatia banilor;

2 Tatiana Mosteanu-Buget i Trezorerie publica, Editura Didactica i Pedagogica,Bucuresti 1997

9

creditul contribuie, prin reglarea ratei dobanzii, la stavilirea fenomenului de inflatie;

exercita o influenta pozitiva asupra consumului n cazul acordarii de credite pentru consum;

contribuie la aparitia de firme mici, care adesea sunt promotoare de inovatie, ceea ce
favorizeaza amplificarea concurentei - factor al cresterii economice;

creditul are un rol deosebit i n promovarea relatiilor internationale.

Principii de creditare

La baza activitatii de creditare stau o serie de principii, dintre care cele mai importante
sunt: prudenta bancara i confidentialitatea operatiunilor de creditare. Acestea se regasesc n
toate normele bancilor din Moldova i sunt reglementate de Banca Nationala a Moldovei (BNM).
Prudenta bancar
Asumarea unor angajamente se face n stransa corelare cu:

incadrarea n strategia generala a bancii;

respectarea reglementarilor n materie de creditare ale BNM, precum i respectarea

normelor proprii de creditare;

gestionarea cat mai eficienta a resurselor de creditare;

evaluarea i stabilirea expunerii la risc;

alocarea de sume pentru constituirea de provizioane specifice de risc;

obtinerea unei marje de profit.

Confidentialitatea operatiunilor de creditare

n
contextul
general
al
secretului
profesional
n
activitatea
bancar,
confidentialitatea operatiunilor de creditare reprezinta o cerinta cu implicatii asupra consolidarii
increderii n sistemul bancar, a prestigiului de care trebuie sa se bucure n randul clientilor sai.
Contabilitatea bancar
Intreaga activitate de creditare, inclusiv asumarea unor riscuri se evidentiaza n contabilitate, n
acest sens, banca si structureaza i organizeaza evidenta contabila i gestiunea conturilor (pe tipuri de
credite, pe termene de acordare, credite curente i restante, n lei i valuta, pe agenti economici tinand
seama de structura capitalului, etc.), astfel incat sa se asigure analiza i controlul rapid al operatiunilor pe
care se bazeaza deciziile bancii. Metodologia contabilitatii bancare trebuie sa reflecte principiile de
creditare.

10

2.2 Pieele fondurilor de creditare

Exista, n principal, doua piete de fonduri destinate creditarii - acestea sunt pia a monetar, pe
termen scurt i piata capitalurilor, pe termen lung
2.2.1Piata monetar
Termenul piata monetar include acele institutii financiare care dau i iau cu imprumut bani
disponibili numai pe o perioada scurta i alte active lichide precum aur, devize, bonuri de tezaur i
polite (trate, cambii). Pe langa banci i institutii financiare (societati de asigurare etc.), alte
componente ale pietei monetare pot fi pietele specializate, precum piata valutara i piata aurului.
Principalii actori ai pietei monetare sunt: societatile bancare, banca centrala i trezoreria statului. Cea
mai importanta institutie a pietei monetare este banca centrala. Aceasta participa atat pe piata primara,
cat i pe cea secundara, fiind implicata direct n mentinerea stabilitatii masei monetare prin controlul
cantitatii de bani din economie. Fiecare societate bancar doreste sa obtina un venit din dobnzi, prin
plasarea pe termen scurt a unor fonduri care nu sunt necesare imediat (pentru acordarea de
imprumuturi clientilor sau pentru a satisface rata rezervelor obligatorii cerute de banca centrala),.
Aceste fonduri vor fi furnizate pietei monetare, n ceea ce priveste cererea pe aceasta piata, bancile ale
caror fonduri lichide sunt temporar insuficiente pentru cerintele statutorii de lichiditate i alte nevoi
imediate, vor imprumuta fonduri pe termen scurt de pe piata monetar. Perioadele de acordare i luare
cu imprumut pot fi de pana la l an, dar de obicei sunt mult mai scurte. Pietele monetare na ionale au
un rol deosebit n finanarea pe termen scurt a activitatii economice dintr-un stat. n esenta, institutii
sau persoane specializate - banci, brokeri - atrag fondurile disponibile pe termen scurt i, n paralel,
acorda credite pe termene, de regula, pana la un an.
Piata monetar are mai multe segmente, fiecare dintre acestea fiind specializate n negocierea
unor instrumente specifice:

piata scontului;

piata interbancar;

piata certificatelor de depozit;

piata efectelor de comert;

piata eurovalutelor.
2.2.2Piata de capital

Acesta este piaa fondurilor destinate creditarii pe termen mediu i lung, spre deosebire de pia a
monetar, care este piaa fondurilor pe termen scurt. Nu exist o distinctie clara ntre cele doua piete
desi, n principiu, imprumuturile de pe piaa capitalurilor sunt utilizate de industrie i comert, n
special pentru investitii fixe. Principalul rol al pietelor de capital il reprezint furnizarea de fonduri pe
termen lung. Din acest motiv, instrumentele tranzactionate pe aceste piete sunt considerate investitii.
Piaa capitalului realizeaza jonctiunea dintre intermedierea financiar - bancar (atragerea
de fonduri i creditarea pe termen mediu i lung) i piaa financiara propriu-zisa, unde sunt emise i,
ulterior, tranzactionate titluri financiare (actiuni i obligatiuni). Piaa financiara actioneaza ca o
11

interfata ntre sectorul financiar-bancar i sectorul productiv (firme, companii, ntreprinderi) att la
nivel naional cat i internaional. Economiile dezvoltate au piete de capital bine dezvoltate, dar n
economiile mai putin dezvoltate, marimea insuficienta sau absenta pietei de capital reprezint deseori
un obstacol n calea sporirii investitiilor, ca i insuficienta economiilor. Guvernele i companiile din
aceste ri sunt, de aceea, obligate sa obtina capital de pe pietele interna ionale de capital (compuse
din pietele naionale de capital ale tarilor mai bogate) i de la institutiile financiare interna ionale
precum BIRD i BERD, asa cum a procedat i Moldova. Societatile bancare satisfac cererea de pe
piaa capitalurilor pentru imprumuturi pe termen lung, n special din depozitele la termen ale clientilor
lor i, n Moldova, din liniile de credit pe termen lung furnizate de alte institutii financiare (BIRD i
BERD, de exemplu). Bancile trebuie sa evite furnizarea de imprumuturi pe termen lung din fonduri pe
termen scurt (de exemplu, depozite la vedere - conturi curente) deoarece aceasta ar avea un efect
negativ asupra fluxurilor monetare viitoare i a abilitatii de a face fata obligatiilor. Utilizarea
depozitelor constituite pe termene relativ scurte pentru acordarea de credite pe termene mai lungi
reprezint funcia de transformare exercitata de sistemul bancar. Aceasta 'transformare' presupune
masuri de prudenta bancar, n primul rand, o atenta corelare a scadentelor la imprumuturile acordate.
Un segment al pietelor de capital, asociat cu tranzactionarea titlurilor financiare guvernamentale este
piaa obligatiunilor guvernamentale, n Moldova, acest segment al pietei financiare este n dezvoltare.
Bancile moldovenelti plaseaza o parte din fondurile lor i n titluri guvernamentale, acestea fiind
apreciate ca plasamente sigure.Coloana vertebrala a pietelor financiare este constituita de piaa
titlurilor de valori financiare sau a valorilor mobiliare. Valorile mobiliare sunt reprezentate de actiuni,
obligatiuni, precum i alte instrumente financiare derivate. Piaa valorilor mobiliare este structurata pe
dou nivele principale: piaa primara i piaa secundara. La randul sau, piaa secundara este formata
din bursele de valori i piaa extrabursiera - OTC (n afr burselor organizate).
2.2.3Piaa monetar-financiara
Se manifesta tendinta accentuarii interdependentei dintre piaa monetar i cea financiara.
Astfel, daca traditional piaa monetar a fost o piaa a lichiditatilor, iar pia a financiara - o pia a a
investitiilor pe termen mediu i lung, tendintele moderne evidentiaza o crestere a caracterului 'lichid'
al titlurilor negociate pe piaa financiara i aparitia unor forme noi, din ce n ce mai variate, de titluri
negociabile pe piaa monetar (de la termen scurt la termen mediu). Acest fenomen a determinat
aparitia pietei monetar-financiare. Piaa monetar-financiar este o denumire generica pentru a
desemna ansamblul relatiilor care se formeaza la nivel naional (sau dupa caz, la nivel interna ional)
ntre diferite institutii, persoane juridice sau fizice, angajate n plasarea i atragerea de fonduri.
Notiunea de piaa monetar-financiar este un termen generic, intrucat, pe de o parte, este constituita
din mai multe piete care, fiecare n parte au specificul lor, iar pe de alta parte, existenta i func ionarea
lor se afla n interconexiune att la nivel naional, cat i internaional.

3 Bancile ca intermediari ntre cei ce economisesc, investitori i consumatori

Cei ce economisesc sunt persoane fizice sau juridice care, n anumite perioade de timp
cheltuiesc mai putini bani decat primesc/incaseaza (dispun de un surplus de fonduri) Fondurile
economisite pot fi disponibile pe termen scurt, mediu i lung. n acelasi timp, exist persoane, firme,
organizatii care, ntr-o anumita perioada, doresc sa trebuie sa cheltuiasca mai mult decat incaseaza n
mod normal (inregistrand un deficit de fonduri). Bancile, precum i alte institutii financiare, actioneaza
ca intermediari, atragand depozite de la cei care au un surplus monetar i punand aceste fonduri la
dispozitia celor care au un deficit al disponibilitilor monetare, n acest mod, este creata o legatura
reciproc avantajoasa ntre cei care economisesc i cei care imprumuta.Traditional, principala
deosebire dintre banci i alti intermediari financiari (institutii financiare nebancare) a constat n
capacitatea societatilor bancare de a crea noi depozite prin acordarea de credite, ceea ce influenteaz
12

evolutia masei monetare (prin multiplicatorul banilor de cont). Intermedierea financiar, reprezentand
interfata dintre cei care economisesc i cei care apeleaza la imprumuturi, are mai multe efecte
benefice.
Tabelul 3.1 Entiti
Cei
economisesc

ce Creante
financiare

Economii
Fonduri
temporar disponib
ile

Banci
Intermediere
financiar:
Agregarea
fondurilor (depozite
atrase);
dispersarea
riscului;
corelarea
scadentelor.

Creante Cei
ce
financiar solicita credite
e
Credite
acordate/
imprumuturi
primite

Fig. 3.1 Influena creditului n economie

13

3.1Dobnda
Acesta este preul platit pentru utilizarea banilor i capitalului imprumutat pentru o anumita
perioada de timp. Ea reprezint preul banilor. Este, de obicei, stabilita ca un procent anual din
valoarea imprumutului, care se plateste periodic. Alaturi de salariu, renta i profit, dobanda reprezint
o forma deosebit de importanta a veniturilor specifice economiei de piaa. Rata dobanzii reprezint o
sursa de venit pentru cei ce acorda credite i un cost pentru cei ce apeleaza la credite. Totodat, acesta
este deseori principalul instrument al Bancii Naionale sau Centrale pentru controlarea masei
monetare i pentru lupta contra inflaiei sau recesiunii. Rata dobanzii este un factor foarte important
care determina cererea i oferta de credit. Evolutia ratei dobanzii pe piaa monetar este influentata de
numerosi factori, dintre care o importanta determinanta o au raportul dintre cererea i oferta de
fonduri banesti (pe termen scurt), nivelul prezent i anticipat al ratei inflaiei, politica monetar
promovata de banca centrala (restrictiva sau relaxata), emisiunile de obligatiuni de stat (n
contul datoriei publice).
3.1.1Dobanda nominala i dobanda reala
Aprecierile privind nivelul dobanzii au valabilitate atta vreme cat stabilitatea monetar asigura,
la expirarea scadentei imprumutului, recuperarea integrala a valorii avansate, respectiv o putere de
cumparare echivelenta momentului acordarii imprumutului. Ori, inflaia cu toate consecintele sale
afecteaza i acest proces i pune pe prim plan riscul eroziunii capitalurilor. Riscul eroziunii capitalului
se refera, inainte de toate, la dimensiunea pierderilor pe care creditorul le poate inregistra prin faptul
ca valoarea reala (la momentul de referinta) a ratelor de rambursare a imprumutului sa nu mai aiba
capacitatea de acoperire integrala a capitalului imprumutat, evaluat n aceeasi termeni. n aceste
conditii, creditorul nu renunta a-i valorifica capitalul prin imprumuturi, dar, va cauta prin atuurile
creditului, sa-i asigure o compensare corespunzatoare, pentru eventualele pierderi cauzate de
deprecierea monetar sau cresterea nivelului dobanzii.
inand seama de contextul inflaionist existent n mai toate tarile, se impune constatarea ca
dobanda capata o semnificatie mult mai profunda daca se iau n considerare cele doua ipostaze ale
sale:

Dobanda nominala, exprimata ca atare prin rata curenta de piaa. Ea exprima raportul de schimb
dintre banii de azi i cei de maine. Daca rata nominala a dobanzii (de pe pia a) este de 15% pe an,
inseamna ca un leu de astazi echivaleaza cu 1,15 lei peste un an.
Dobanda reala, ca diferenta ntre dobanda nominala i gradul de eroziune al capitalului,
determinat de evolutia procesului inflaionist. n acest context, dobanda reala este direct
proportionala cu dobanda nominala i invers proportionala cu gradul de depreciere monetar.

Din punct de vedere teoretic orice rata a inflaiei pozitiva implica un proces de erodare a
dobanzii sau chiar a capitalului avansat. Tinand seama de aceste influente i de probabilitatea redusa a
anticiparii corecte a ratei inflaiei, rata nominala a dobanzii poate fi fixa sau variabila. Rata fixa a
dobanzii se practica n perioade de stabilitate monetar i se stabileste prin contractul de imprumut
inca din momentul acordarii creditului. Nivelul ei nu se modifica decat n mod cu totul exceptional
inainte de scadenta. Rate variabile ale dobanzii sunt practicate n perioade de instabilitate monetar.
Folosirea unor asemenea rate trebuie inteleasa ca o masura de protectie pentru creditori (cand ratele
dobanzii sunt n crestere), dar i pentru debitori (daca pe piaa tendinta este de scadere a nivelului ratei
dobanzii). Cum procesul inflaionist exist, rata reala a dobanzii devine un indicator foarte important
pentru agentii economici.

14

3.1.2Efectul nivelului ratei dobanzii asupra comportamentului pieei

Furnizorii de pe piaa creditului sunt cei care economisesc i investitorii care detin un surplus de
bani, adica cei ce detin capital banesc lichid. Cei ce economisesc doresc sa obtina o rata a dobanzii
ridicata - adica sa obtina un pre ridicat pentru faptul ca permit altora sa utilizeze banii lor pentru o
anumita perioada de timp. Acesta este motivul pentru care o rata inalta a dobanzii n mod normal duce
la o crestere a economiilor i a disponibilitilor de furnizare a creditului. Cu o rata a dobanzii scazuta,
economiile tind sa scada i oferta de credit tinde sa fie relativ scazuta. Cererea de credite vine din
partea investitorilor i a consumatorilor care doresc sa finanteze achizitionarea sau crearea de active.
Deciziile investitorilor depind, de asemenea, de nivelul ratei dobanzii; ei cauta o finan are cu un cost
redus. Cand rata dobanzii este scazuta, cererea de credite i volumul investitiilor tind sa fie ridicate. O
rata inalta a dobanzii insa tinde sa reduca cererea de credite i investitiile. Astfel, rata dobanzii poate fi
utilizata de guverne pentru a controla cererea de credite, pentru a reduce sau spori investitiile i, n
general, pentru a influenta masa monetar.

3.2Inflaia i creditul
O crestere mare i continu a creditului poate duce la infla ie ridicata (cresterea sustinuta i
rapida a masei monetare i a preurilor). n aceste conditii, Banca Naional sau Central incearca de
obicei sa controleze creditul i masa monetar prin intermediul politicii ratei dobanzii. Funcionarea
acestei politici se bazeaza pe premisa ca:

Ratele inalte ale dobanzii reduc cererea de credite i, prin aceasta, masa monetar;

Ratele scazute ale dobanzii majoreaza cererea de credite i, prin aceasta, masa monetar.

Inflaia este un proces n care puterea de cumparare a unitatii monetare scade (provocand
depreciere monetar), deoarece preurile marfurilor cresc. Inflaia apare atunci cand preurile majoritatii
15

marfurilor cresc simultan. Procesul inflaionist se amplifica i continua pe o perioada insemnata de

timp.
Cand preurile cresc rapid:
1. Banii si pierd capacitatea de a reprezenta valoarea. Cand preurile cresc rapid i haotic,
diferitele preuri ale diferitelor marfuri nu mai pot fi privite ca masuri realiste de valoare
comparabila.
2. Banii si pierd rolul de mijloc de schimb. Cumparatorii i vanzatorii pot reveni la schimbul
direct de marfuri sau pot utiliza substitute ale monedei (de exemplu, tigari sau o moneda straina
stabila).
3. Activitatile de economisire i investitiile se diminueaza. Cei ce economisesc devin din ce n
ce mai putin dornici sa-i asume riscul ca rata dobanzii sa nu compenseze deteriorarea rapida a
valorii reale a depozitelor. Ca urmare, scade oferta de bani disponibili pe piaa pentru investitii.
n final, n ultimele faze ale ciclului inflaionist (care se intinde de obicei pe cativa ani), scade,
de asemenea, cererea de bani, deoarece potentialii investitori si pierd increderea n economie, n acest
stadiu, inflaia este deseori urmata de recesiune - stagnarea cresterii economice - cand nu mai sporeste
avutia naionala i este posibil ca productia naionala sa scada.
Inflaia rapida incetineste expansiunea economica, din urmatoarele motive:

Inflaia duce deseori la rate real negative ale dobanzii, cand diminuarea valorii reale a depozitelor
bancare i a titlurilor de credit negociabile, depaseste valoarea obtinuta din dobanda. Etanii tind n
aceste imprejurari sa nu mai fie disponibili pentru investitii.

Nesiguranta duce la refuzul de asumare a riscurilor implicate de investitii i alte activitati

economice (aversiune la risc).

Majorarile rapide de preuri fac ca informatia furnizata de preuri sa devina nesigura ceea ce poate
duce la decizii gresite.
Efectele inflaiei

Eforturile de a evita pierderile datorate inflaiei sporesc investitiile n active neproductive, cum
ar fi bijuterii, antichitati, tablouri, pamant, cladiri. Inflaia poate amplifica valoarea nominala a acestor
active fizice. De asemenea, inflaia poate sa reduca valoarea reala a unor active financiare, n special a
acelora care au o rata fixa de rentabilitate (cum ar fi depozitele de economii pe termen lung). Banii i alte
active lichide sunt transferati n ri straine pentru a evita riscul pierderilor cauzate de infla ie; aceasta
reduce avutia naionala i capacitatea sa prezenta i viitoare de a investi.
Redistribuirea venitului i avutiei
Persoanele cu venituri fixe sunt afectate, deoarece cu veniturile lor vor cumpara din ce n ce mai
putine bunuri i servicii.
Efecte asupra balantei comerciale
16

Daca preurile interne cresc mai repede n comparatie cu preurile din alte ri, pietele de export
se vor diminua, iar piaa interna va fi din ce n ce mai mult dominata de importuri. Acest lucru poate
conduce la o deteriorare a balantei comerciale i la un deficit al balantei platilor curente. n conditiile
unui curs valutar flexibil, moneda naionala se poate deprecia n raport cu alte valute, pentru a
compensa acest efect.
Anticipatiile inflaioniste
Anticiparea cresterii preurilor poate determina inflaia sa se auto-perpetueze. Astfel, daca
salariatii se asteapta (anticipeaza)'ca preurile sa creasca, vor solicita venituri mai mari, pentru a
compensa scaderea puterii de cumparare. Costurile vor creste, ceea ce va conduce la pre uri mai mari.
n aceste conditii, creditorii vor deveni reticienti sa acorde imprumuturi cu dobanda fixa.
Efectele inflaiei asupra celor care acorda imprumuturi iasupra celor care solicita
imprumuturi
Relatiile de credit sunt stabilite de regula pentru o perioada fixa de timp (perioada de creditare).
Inflaia reduce valoarea reala a banilor imprumutati. Ea modifica situatia financiar dintre cel care
acorda i cel care solicita imprumutul. Cel care obtine imprumutul castiga, iar cel care acorda
imprumutul (adesea o banca) pierde.

Elemente esentiale ale procesului de creditare

4.1Tipuri de credit

Pornind de la originea cuvantului, de la latinescul 'creditum - credere', care inseamna a crede, a

se increde, a avea incredere, se poate concluziona ca la baza unei operatiuni de credit sta un element
psihologic absolut necesar: increderea. Despre istoricul aparitiei creditului care a anticipat aparitia
bancilor, despre evolutia i activitatilor bancare sunt foarte multe informatii. n esenta, daca se
incearca definirea conceptului de credit, se poate spune ca acesta presupune relatia baneasca ce se
stabileste ntre o persoana fizica sau juridica (creditor), care acorda un imprumut n bani sau care
vinde marfuri ori servicii pe datorie, i o alta persoana fizica sau juridica (debitor), care primeste
imprumutul. Prin credit se realizeaza corelarea posibilitatilor de finanare existente cu nevoile
productiei i ale consumatorului. Piaa creditului este determinata de existenta unor agenti economici
care n procesul utilizarilor factorilor de productie dispun temporar de resurse banesti de care au
nevoie alti agenti economici pentru reluarea procesului de productie.
Creditul bancar este operatiunea prin care se iau n stapanire imediata resursele, n schimbul
unei promisiuni de rambursare viitoare, n mod normal insotite de plata unei dobnzi ce remunereaza
pe imprumutator. Creditul bancar cuprinde o sfera larga de raporturi angajand modalitati diferite, pe
termen scurt i pe termen mijlociu i lung, privind operatii bazate pe inscrisuri sau fr, garantate sau
negarantate, n fiecare caz n parte, sau n cadrul unui acord general etc.
4.2 Elemente esentiale n analiza procesului de creditare
Acordarea creditului trebuie sa se bazeze pe un set de reguli bine stabilite, care definesc
procesul de creditare. Procesul acordarii creditului trebuie sa fie dinamic i adaptabil mediului
economic n continua schimbare cat i particularitatilor pietei. Elementele esentiale n analiza procesului
de creditare sunt rmatoarele: persoana, capacitatea, garantiile,scopul, perioada, valoarea, rentabilitatea,
avantajele, piaa.
17

1. PERSOANA
Atunci cand se face o cerere de fonduri, creditorul trebuie sa analizeze debitorul n funcie de:
CARACTER - integritatea i cinstea sunt fundamentale;
- intentia de a rambursa;
- antecedente;
- prezentare potrivita i referinte de caracter pentru clientii noi
COMPETENTA - experienta n domeniul de lucru;
- optimism realist;
- priceperea manageriala i discernamantul financiar.
CAPITALUL - participarea cu fonduri, att initial cat i pe parcursul derularii
- sursa proprie participarii, care poate indica capacitatea de management financiar.

activitatii;

2. CAPACITATEA DE RAMBURSARE
Evaluarea capacitatii de rambursare consta n urmatoarele:

analiza performantelor anterioare pentru a determina istoricul capacitatii de generare de

numerar;

utilizarea analizei performantelor anterioare ca baza n prevederile performantelor viitoare;

utilizarea analizelor amintite pentru a evalua prognozele prezentate de solicitantul creditului realismul rentabilitatii viitoare, managementul corespunzator al viitorului flux de fonduri.
asigurarea corespunzatoare de fonduri de capital de lucru;

elaborarea de planuri de cheltuieli de capital viitoare;

suma, natura i programul de rambursare pentru celelalte obligatii ale solicitantului e imprumut;

n situatii de inceput de activitate, utilizarea de tehnici, cunostinte i experienta pentru a testa

valabilitatea prognozelor. n acest caz, analiza sensibilitatii este foarte importanta din cauza ratei
foarte
inalte
de
esecuri
n
randul
societatilor
nou
infiintate;
asigurarea luarii n calcul a tuturor angajamentelor;
3. GARANTII

n situatia n care apare imposibilitatea rambursarii imprumutului, banca trebuie sa aiba o

masura de protectie. De aici, rezulta necesitatea unei garantii. O propunere de credit nu trebuie
aprobata pe baza faptului ca garantia poate fi materializata daca rambursarea nu se poate face.
18

Solicitarea trebuie sa fie viabila prin propriile sale calitati, sa fie identificata sursa de rambursare
principala i, n absenta acesteia, pe cea secundara, iar garantia luata sa fie numai o masura de
protectie impotriva unor imprejurari neprevazute.
Elemente obligatorii pentru acceptarea unei garanii:
Titlul de proprietate - este vital ca persoana care ofera garantia sa fie posesorul de
drept al acesteia;
Valoarea - stabilitate; valoarea probabila intr-o situatie de vanzare fortata; valoarea necesara
peste valoarea imprumutului capabila sa acopere datoria bancar n urma valorificarii garantiei. Se va
lua n considerare faptul ca preul care va fi obtinut va fi destul de scazut deoarece banca doreste sa
obtina banii n timp scurt, fiind presata sa vanda, iar cel care cumpara va fructifica aceasta informatie
oferind un pre mai scazut;
Transformarea n bani - n mod frecvent se realizeaza un echilibru ntre valoarea bunului i
rapiditatea transformarii acestuia n lichiditati.
Calitatile de titlu, valoare i .convertibilitate raman esenta garantiei, iar creditorul trebuie sa
evalueze fiecare tip de garantie dupa fiecare din aceste elemente3.
4. SCOPUL
Riscul implicat n creditare este n mod evident influentat de scopul n care creditul este
solicitat, astfel incat creditorul sa fie convins de reusita proiectului. Scopul proiectului trebuie sa fie
foarte clar (cu cat propunerea este mai speculativa cu att este necesara mai multa atentie). Scrisoarea
de solicitare trebuie sa contina descrierea clara a scopului creditului, pentru a asigura (sau cel putin sa
limiteze posibilitatea) faptul ca imprumutul nu este folosit n alt scop decat cel declarat.
5. PERIOADA
Durata acordarii imprumutului trebuie sa fie n directa legatura cu scopul acestuia i cu
capacitatea beneficiarului de a rambursa. Graficul de rambursare trebuie, n mod normal, desfasurat pe
toata durata de creditare.Imprumutul pentru activitatea curenta trebuie sa fie, prin natura sa, pe termen
scurt, iar imprumutul pentru active fixe trebuie sa fie pe o perioada lunga, care nu trebuie sa
depaseasca durata previzionala a activului care este infiintat.
6. RENTABILITATEA
Sursa principala de venit a bancii este dobanda obtinuta din imprumuturi i, deci, dobanda
aplicata trebuie sa acopere costurile i riscurile implicate. Ratele dobanzilor pot fi marite pentru a
reflecta un risc mai mare sau incertitudini implicate de o anumita propunere. Creditorul trebuie sa
realizeze un echilibru ntre marja cea mai mare posibila i riscul de a pierde contracte.n conditiile
cresterii continue a costurilor i a presiunilor asupra bancii,marjele de rentabilitate adecvate sunt n
mod evident esentiale dar, n acelasitimp,n conditiile concurentei i ale necesitatii de a retine sau de a
mari segmentul de piaa,de multe ori trebuie acceptate marje limitate.,
3 Constantin Anghelache, Indicatori macroeconomici.Calcul i sinteza, 2003.
19

7. VALOAREA
n legatura cu valoarea unui credit, trebuie avute n vedere urmatoarele puncte:

CUANTUMUL CREDITULUI - suma solicitata sa fie suficienta pentru proiect/afacere i alte

eventualitati; .

PARTICIPAREA - n mod obisnuit banca nu asigura 100% din finanare, beneficiarul trebuie sa
participe substantial la fondurile totale necesare (se minimizeaza astfel riscul financiar).
8. AVANTAJE
Fiecare solicitare noua trebuie sa fie avantajoasa att pentru banca cat i pentru beneficiar.
BANCA

marja de profit realizat;

potentialul afacerilor n perspectiva cu imprumutatul;

extinderea i diversificarea portofoliului de credite al bancii trebuie sa aiba un efect

pozitiv asupra riscului de imprumut n ansamblu.

BENEFICIARUL

obtine fondurile necesare pentru a incepe/desfasura activitatea comerciala;

are la dispozitie o gama larga de servicii bancare i consultanta n domeniul bancar,

datorita legaturii cu banca constituita prin relatia de credit.
9. PIAA

Banca trebuie sa ia n considerare factorii externi care pot influenta succesul sau esecul firmei
intr-un mediu economic instabil. Trebuie acordata atentie unor factori cum ar fi:

dimensiunea totala a pietei i nivelul concurentei existente;

daca ramura/sectorul de activitate al firmei este n dezvoltare, n stationare sau declin;

stabilitatea ramurii;

tipul produselor vandute (de baza sau de lux);

concurenta noua n curs de aparitie pe piaa;

tendinte legislative, sociale i economice.

20

METODOLOGIA DE CREDITARE
Metodologia de creditare cuprinde mai multe etape i reprezint concretizarea elementelor
esentiale n activitatea de creditare.
Etapa preliminara
Etapa preliminara presupune o informare-documentare reciproca, banca-agent economic n
vederea identificarii necesarului de credit, conditiile de obtinere a creditului, de rambursare, de cost
etc, Putem spune ca este etapa 'primei impresii'.
Etapa depunerii dosarului
Etapa depunerii dosarului cuprinde n principal doua tipuri de documente: unele de ordin juridic
legate de statutul contractului de societate, inregistrat la Registrul Comertului, autorizatii specifice
funcionarii normale, angajarea legala a creditului, componenta echipei manageriale etc., i altele de
natura economica legate de prezentarea situatiei economico-financiare a societatii, (bilant, situatia
contului de profit i pierdere, situatia fluxului de fonduri), balanta de verificare a lunii precedente
solicitarii creditului, planul afacerii, contracte, comenzi ferme la intern i/sau extern, situatia
obligatiilor de plata, garantiile materiale oferite de agentul economic.
Pentru fundamentarea creditelor agentul economic trebuie sa prezinte:.

studiul de fezabilitate;

autorizatia de constructie;.

devizul general al lucrarii;

planul de amplasare;

contractul incheiat cu constructorul;

graficul lucrarilor investitiei;

alte autorizatii prevazute de lege.

Etapa analizei documentatiei depuse

Evaluarea cererii de creditare va implica o analiza a fezabilitatii planului privind rambursarea
imprumutului, plan prezentat de solicitant i asupra posibilitatilor de atingere a scopurilor pentru care
imprumutul a fost cerut. Scopul bancii este sa obtina profituri.Cand este vorba de un credit pentru un
agent economic mic, problema trebuie abordata avand n vedere i urmatoarele aspecte:

scaderea brusca a numarului de clienti este o sursa de informatii;

slabiciuni n informatiile financiare disponibile;

21

risc, incertitudine i garantii;

verificare i control.

Cand este vorba de un credit pentru un agent economic mare, analiza devine mai complexa i
trebuie sa se ia n considerare urmatorii factori:

evaluarea financiar i manageriala;

evaluarea investitiilor de capital;

evaluarea profitului estimat i a fluxului de disponibiliti;

evaluarea riscurilor (de insolvabilitate, de garantare, comerciale i necomerciale,etc

garantiile

Etapa determinarii indicatorilor de apreciere

n urma analizei bilantului debitorului se calculeaza o serie de indicator care reflecta starea
economico-financiar a acestuia, indicatori care contribuie la decizia finala de creditare.Principala
funcie a indicatorilor este redarea dinamicii evolutiei unei societati de-a lungul timpului. La
masurarea indicatorilor unei firme, este necesara diferentierea acestora de media pe industrie. De
exemplu, problema incadrarii n funcie de sfarsitul anului financiar, marimea i natura afacerilor,
finanarea activelor i amplasarea. Prin urmare, daca se face o comparatie ntre indicatorii firmelor a
doi clienti din aceeasi ramura industriala, trebuie urmarita dinamica indicatorilor. Indicatorii nu se
analizeaza n mod izolat, ci grupati i intercorelati. Este mult mai usor sa se puna intrebari decat sa se
obtina raspunsuri, datoria analistului fiind sa utilizeze instrumente i notiuni comune pentru a
identifica motivele schimbarilor i sa determine gradul n care acei factori sunt n masura sa determine
ameliorarea sau deteriorarea performantelor n viitor. Exist indicatori ce pot fi considerati 'statici' intalniti la compararea valorilor din bilant - sau indicatori 'dinamici' - n cazul compararii valorilor din
situatia veniturilor; exist n acelasi timp i indicatori 'compusi' - o combinatie ntre indicatorii 'statici'
i cei 'dinamici'. Toti acesti indicatori se incadreaza n doua categorii principale:
a) Indicatorii financiari - masoar structura financiar i lichiditatea unei firme; indica modul de
desfasurare a activitatii financiare;
b) Indicatorii activitatii curente - reflecta cat de eficient firma si vinde produsele, reprezentand
modui de finanare;
Etapa aprobarii creditelor
n funcie de nivelul de competenta, deciziile privind acordarea creditului revin -sucursalelor sau
centralei bancii. n cadrul centralei unei banci decizia poate fi luata la nivelul Comitetului de risc i
'credite, a Comitetului de Directie sau Consiliului de Administratie n cazul unor credite mari.
Etapa constituirii garantiilor
22

Orice decizie privind creditarea unui client trebuie sa ia n considerare capacitatea prezenta i
viitoare de a rambursa creditul din surse proprii. Pentru a diminua riscul de nerambursare i de a
preveni pierderi majore, bancile solicita garantii reale i chiar personale societatilor comerciale la
acordarea creditelor precum i cesionarea unor efecte de comert, sub forma cesiunii de creanta. O alta
categorie de garantii, mai putin utilizate de banci este dreptul de gaj general dobandit automat de
creditor la acordarea creditului.n practica se mai intalnesc i garantii asumate de terte persoane n
numele debitorului, caz n care primul preia i obligatia principala n cazul neexecutarii contractului
de credit.Contractele de garantie confera bancii un grad mai mare de siguranta diminuand riscul
asumat de banca la acordarea creditelor.
Etapa incheierii contractului
Etapa incheierii contractului este etapa finala pelraza caruia societatea comerciala va primi
imprumutul. Contractul va fi semnat de persoanele autorizate att din banca cat i din partea societatii.
Contractul de credit va stipula conditiile n care a fost aprobat creditul (suma, obiectul, durata, grafic
de rambursare, rata dobanzii, comisioane), obligatiile i drepturile partilor i garantiile materiale.
Etapa urmaririi i derularii creditului
Exist o serie de motive care releva importanta procesului de urmarire a creditelor. Astfel,
aflarea situatiei la zi a afacerii clientului, precum i a posibilitatii acestuia de a plati n continuare,
datoria catre banca, urmarirea tendintelor contrare astfel incat sa se poata lua masuri preventive,
confirmarea folosirii creditului n scopul acordarii, infirmarea sau confirmarea informatiilor date de
client, descoperirea practicilor neobisnuite folosite de client i informarea despre activitatea clientului
i a credibilitatii lui, asigurarea ca acest client este inca solvabil, sunt motive care arata ca, pe langa
procesul complex de acordare a creditului, urmarirea creditelor o etapa deosebit de important i
absolut necesara n derularea unui credit. De la aprobarea i acordarea unui credit bancar i pana la
rambursarea integrala a lui i a tuturor datoriilor aferente acestuia, scopul activitatii de urmarire a
derularii lui este de a mentine pe tot parcursul creditarii conditiile initiale de la acordare. Aceasta,
pentru a se preveni ca un credit initial performant sa devina neperformant, datorita deteriorarii situatiei
economico-financiare a imprumutatului.
SURSELE DE CREDITARE
Pentru a putea servi cu maxim eficien scopului propus i strategiei bancii, resursele
trebuie sa indeplineasca urmatoarele cerinte:

sa fie sigure i stabile n timp - permitand astfel realizarea unui echilibru financiar i o
baza certa a continuitatii procesului de creditare;

structura avantajoasa - sa cuprinda preponderent resursele pe termene cat mai mari;

costul resurselor sa fie cat mai redus.

n acest sens, sursele de creditare ale unei banci pot fi impartite n:

surse proprii;
23

surse atrase.

Sursele proprii sunt constituite din capitalul subscris de actionari i beneficiile distribuite i
inglobate n diferite fonduri de rezerva sau de risc.Ca orice societate, o banca poseda un capital
propriu. Dar acest capital este neinsemnat n raport cu cifra de afaceri i constituie mai mult o garantie
fata de deponenti.
Fonduri proprii sunt formate din urmatoarele categorii de capital:

capital propriu (capital de baza):.

capital social;

prime legate de capital;

fondul de rezerva;

rezerva generala pentru riscul de credit;

rezerve din influente de curs valutar;

rezerve statutare; .

rezultatul reportat reprezentand profit nerepartizat;

rezultatul net al exercitiului curent reprezentand profit.

capital suplimentar:

alte rezerve decat cele incluse la capitalul propriu; subventii pentru investitii;

diferente favorabile din reevaluarea patrimoniului; datoria subordonata.

Sursele atrase imbraca forma:

depozitelor (la vedere, la termen);

soldurilor creditoare ale conturilor societatilor comerciale;

plasamentelor interbancare;

refinanarii solicitate de la BNM (pe termen scurt prin cele patru tipuri de credite
structural, licitatie, special, lombard);

reescont la BNM;
24

linii de creditare extern.

TIPURI DE CREDITE
Creditele bancare pot fi clasificate n funcie de mai multe criterii, astfel:
1. n funcie de perioada de acordare:

Credite pe termen scurt respectiv operatiuni de imprumut pe termen pana la l an pentru

suplimentarea mijloacelor circulante;

Credite pe termen mediu acordate pe o perioada de pana la 5 ani pentru operatiuni de exportimport sau investitii;

Credite pe termen lung acordate pe o perioada de peste 5 ani pentru investitii de

amploare, retehnologizare.

n fiecare din cele 3 cazuri banca trebuie sa se asigure ca rambursarea creditului/ratelor de credit
se va face la scadenta, n caz contrar sunt afectate angajamentele asumate fata de cei ce i-au
incredintat fondurile spre pastrare.
2. n funcie de debitorii bancii (beneficiarul creditului):

Credite acordate persoanelor fizice, n principal, pentru constructia de locuinte, achizitionarea

de autoturisme, carti de credit, etc.

Credite acordate persoanelor juridice - agenti economici. Pentru a face fata cheltuielilor
productive societatile comerciale apeleaza la credite bancare, banca urmand sa satisfaca numai
nevoile temporare de lichiditati, sprijinind n principal, activitatile rentabile.
3. n funcie de destinatie:

Credite pentru productie, acordate pentru activitatea curenta i de investitii. n perioada actuala,
creditele productive detin ponderea cea mai mare din volumul creditelor acordate de banci

Creditele pentru activitatea curenta se solicita de societatile comerciale pentru desfasurarea

activitatii curente (achizitionarea de materii prime, materiale, fond de marfa, prestarea unor
lucrari i servicii facturate la sfarsitul perioadei, etc.)Aceste credite intra n categoria celor pe
termen scurt, cu rambursare partialasau integral la scadenta, rata dobanzii stabilindu-se diferentiat
de la banca la banca i garantate cu gaj cu sau fr deposedare de marfuri, ipoteca i
cesiuneacreantelor.

Credite pentru investitii acordate pentru construirea unor obiective industriale; ele fac parte din
categoria creditelor pe termen mediu i uneori chiar lung. Angajarea unor asemenea credite de
valori mari, presupune un control riguros din partea bancii incepand cu faza de proiectare, de
constructie i apoi de exploatare, asumarea unui risc mai mare determinat de rezultatele calculului
de actualizare, deci a eficientei investitiei. Specificul acestor credite este acordarea unor perioade
de gratie att pentru rambursarea imprumutului (uzual l sau 2 ani, dar uneori i 5 ani) cat i pentru
25

dobanda (pentru primele 6 sau 12 luni).Garantia materiala a acestui credit este insasi investitia
plus alte garantii care apartin agentului economic. Acest tip de credit ridica o serie de riscuri deloc
de neglijat din partea bancii, unul dintre ele materializandu-se n dificultatea atragerii unor surse
de creditare pe termen mediu i lung.

Credite pentru export-import - vizeaza activitatea de comert exterior. Diversitatea operatiunilor

de comert exterior a determinat conditii specifice de creditare pentru acest domeniu.
Bancile comerciale sprijina realizarea contractelor de export oferind o. serie de facilitati
producatorilor (prefinanare, scontarea efectelor de comert, asigurarea creditului de export) de
multe ori la costuri mai mici decat cele ale creditelor obisnuite, premise notabile pentru ca
operatiunile de export sa fie 'motor' pentru economie, factor important n cresterea resurselor
valutare.
La randul lor operatiunile de import genereaza elemente tehnice specifice, particularitati n
acordarea (credite sub forma de avansuri, credite pentru deschideri de acreditive de import, etc.),
utilizarea, costul i rambursarea acestui tip de credite. n plus, operatiunile de export i import
prevaleaza tehnicilor de finanare pe termen scurt, iar pentru investitiile internaionale specifice
sunt finanarile pe termen lung ceea ce presupune n majoritatea cazurilor surse externe, fie de la
banci straine fie de la organisme internaionale.

alta particularitate pe care o implica creditarea activitatii de export-import este varietatea i

dimensiunile considerabile ale garantiilor (de la gajul asupra bunurilor, cesiunea de creante
prezente i viitoare, ipoteca, gajul asupra intregului patrimoniu, obiectivul care a fost finanat).

Credite de consum sunt tipul de credite pe termen scurt sau cel mult pe termen mijlociu acordate
persoanelor fizice i sunt destinate sa acopere costul bunurilor i serviciilor de care beneficiaza
prin reteaua de comercializare. Un astfel de credit este limitat i prin costul pe care il comporta
4. Alte tipuri speciale de credite acordate agenilor economici:

Creditele de trezorerie reprezint raporturi de credit menite sa satisfaca necesitatile curente ale
societatilor comerciale de regula, din sursele proprii ale bancii remunerate n stransa corelare cu
dobanda pietei i garantate, de obicei, prin desfasurarea intregii activitati la banca creditoare.

Liniile de credit presupun efectuarea creditarii fie prin cont curent, fie prin cont de imprumut.
Aceasta linie de credit presupune un plafon maxim de creditare stabilit anual, de regula, un
procent din cifra de afaceri sau procent din rulajul conturilor curente (lei/valuta), bonitatea
societatii, notorietatea publica a acesteia, precum i de posibilitatile de garantare a liniei de credit,
intrucat plafonul de credit are valori de obicei mai mari i sursa acestui tip de credit este una
atrasa, costurile sunt implicit mai ridicate.

Creditele pe obiect presupun raporturi de credit n care obiectul creditarii este foarte bine
delimitat (de ex.: achizitionarea de material lemnos pentru fabricarea de mobila, achizitionarea
unui anumit activ fix), rata dobanzii fiind determinata de costul sursei atrase i este garantat de
regula cu active fixe.

Creditele preferentiale - raporturi de credit izvorate din acte normative ale statului roman care
prin politica sa economica poate sprijini o anumita ramura (de ex.: sprijinirea activitatii de export
sau a agriculturii prin facilitati de dobanda).
26

Creditele pentru stocuri i cheltuieli sezoniere - se acorda agentilor economici care constituie
stocuri de materii prime i produse, cum ar fi: produse agricole, agroalimentare, de provenienta
vegetala sau animala etc. Ele se acorda, n special, pentru agricultura.

Creditul de scont sau scontarea titlurilor de credit (cambii, bilete la ordin) sau a altor instrumente
de plata (scrisori de credit) ce reprezint o relatie de credit de un tip special, solicitat de agentii
economici atunci cand duc o lipsa acuta de disponibiliti. Mentionam ca valoarea creditului
acordat de bancile care practica acest sistem de creditare este diminuata cu valoarea scontului.
5. n funcie de calitatea lor:

Credite performante - reprezint angajamente de plata ale societatilor comerciale fata de banca,
onorate la scadenta. Derularea lor se face n conformitate cu contractul de credit incheiat i cu
normele interne bancare.

Credite neperformante - reprezint angajamente de plata asumate de societatile comerciale care

nu si achita la timp obligatiile, generand credite restante i dobnzi neachitate cu consecinte
directe asupra activului, solvabilitatii i a cheltuielilor bancii prin constituirea de provizioane intrun volum mai mare.

6. Dup scop
Agentii economici inregistrati n palata de stat de inregistare pe linga ministerul justitiei n mod
stabilit care au deschis contul de decontare n banca, pot beneficia de credite pe un termen nu mai
mare de 12 luni (credit pe termen scurt) pentru efectuarea platilor necesare legate de activitatea
curenta, de la un an pina la 5 ani (credit pe termen mediu), credite investitionale i ipotecare, mai mult
de 5 ani n cazuri exceptionale n baza unor programe binedeterminate.
Credite pot fi oferite n urmatoarele scopuri:

cerearea unor fonduri fixe noi (capitalul de baza), extinderea, reconstructia, reutilizarea tehnica
a acelora n actiune i restabilirea celor uzate i n vederea majorarii capitalului de circulatie al
agentilor economici;
acumularea rezervelor sezoniere (provizorii) de valori material-marfare, de productie
nefinisata, de productie finita i marfuri;
evidenta cambiilor;
satisfacerea necesitatilor de consum ale populatiei;
rascumpararea patrimoniului de stat;
alte scopuri, la unele necoincidente dintre incasari i plati n procesul circulatiei capitalului
propriu.

Dupa scopul utilizarii creditele se clasifica n modul urmator:

credite acordate agriculturii, industriei alimentare - astfel de credite se elibereaza n scopul

finanarii producerii n agricultura i n industria alimentara;
credite acordate pentru constructie i imbunattire funciara - se elibereaza pentru finan area
constructiilor i imbunattirii funciare;
credite de consum - se elibereaza petroanelor fizice pentru cheltuieli gospodaresti de familie i
alte cheltuieli personale;
credite acordate industriei energeticii i a combustibilului - se elibereaza pentru finan area
producerii de resurse energetiece i agenti energetici (gaz, benzina electricitate, etc.;
27

credite acordate bancilor - se elibereaza altor banci, deasemenea presupune acordarea de

overdrafte temporare;
credite acordate guvernului - se elibereaza Guvernului RM i municipalitatilor.
credite acordate industriei comertului - sunt eliberate pentru finan area industriei, comertului i n
scopuri profesionale;
credite acordate pentru procurarea imobilului - sunt acordate pentru procurarea imobilului;
credite acordate pentru constructia drumurilor i transportare - sunt eloverate pentru constructia
drumurilor i dezvoltarea domeniului transportarii;
alte credite acordate clientilor.

Creditul nu poate fi utilizat pentru acoperirea bresilor financiare, lipsei de spirit gospodaresc i
pierderi.
7. Alte forme ale creditului:
1. Creditul comercial presupune acordarea mprumutului n cadrul afacerilor comerciale, n forma
de amnare a platii pentru marfurile i serviciile prestate. Creditul se acorda n forma naturala, dar
se ramburseaza n forma monetar. Vnzatorul transmite marfa, n schimbul careea nu primeste
bani, dar primeste un document care contine obligatiunea cumparatorului de a chita costul marfii
plus dobnda la creditul respectiv. Acest document se numeste cambie.
2. Prin credit de stat (public) se subntelege creditul acordat de persoanele fizice i juridice bugetului
de stat. Acest credit se acorda n forma de emisiune de hrtii de valoare de stat. Creditul se acorda
n momentul cumpararii hrtiilor de valoare de stat. Acest credit se foloseste pentru acoperirea
deficitului bugetar. n Republica Moldova creditul public, n marea majoritate, se acorda de
sistemul bancar, B.N.M. Creditul public trebuie sa se foloseasca pentru crearea noilor capacitati
de producere, care n viitor vor servi la completarea veniturilor bugetare. Folosirea neproductiva a
mijloacelor creditului public nu creeaza posibilitatea rambursarii acestuia (plata salariilor, bursei,
etc.) n acest caz unica posibilitate de a rambursa creditul este de a emite un pachet nou de hrtii
de valoare, ceea ce va duce la marirea deficitului bugetar.
3. Prin credit de consum se subntelege creditul acordat pentru a fi folosit nu n scopuri productive,
ci n scopuri de consum. Acest credit, pe de o parte, contribuie la realizarea stocurilor de
productie, crend, n asa mod, conditiile necesare pentru continuarea ciclurilor de rotatie a
capitalurilor agentilor economici (una din cauzele de iesire din criza de supraproducere), pe de
alta parte, acest credit creeaza conditii necesare pentru desfasurarea activitatii persoanelor
particulare. Sursa de rambursare a creditelor de consum este una din veniturile activitatii de baza
ale mprumutului.
4. Prin credit internaional se subntelege creditul acordat de rezidentul unei ri, rezidentului altei
ri sau creditul acordat de un organism financiar internaional (Fondul Monetar Internaional,
Banca Mondiala, etc.). Majoritatea absoluta a creditelor internaionale se acorda de organismele
financiare internaionale. Sursele pentru acordarea acestor credite sunt formate din donatiile
tarilor membre ale acestor organisme, de obicei, tarile dezvoltate cu economie de pia a. Aceste
credite se acorda n valute liber-convertibile sau n unitati monetare internaionale conventionale.
Acordarea acestor credite are ca scop ajutorarea tarilor putin dezvoltate, din punct de vedere
economic. Acordarea lor este nsotita de stabilirea a mai multor conditii de ordin social-politic.
Creditele se acorda pe transe, n dependenta de ndeplinirea conditiilor creditului. Supravegherea
ndeplinirii acestor conditii se realizeaza prin reprezentantii permanenti ai organismelor
internaionale n aceste ri i prin vizitarea periodica a tarilor de catre misiunile creditorilor.
5. Prin credit ipotecar se subntelege creditul rambursarea caruia este asigurata prin gajul imobilului
(deseori, pamntul). Aceasta forma a creditului este puternic dezvoltata n tarile n care pamntul
este obiect de vnzare-cumparare. Asigurarea creditului prin imobil este considerata una din cele
28

mai bune forme de asigurare a creditelor. n cadrul sistemelor bancare ale diferitor ri exist
banci comerciale specializate n domeniul creditului ipotecar. Funcionarea acestor banci se
bazeaza pe legislatia speciala, care asigura posibilitatea realizarii drepturilor de proprietate gajata.
Creditul n acelasi timp poate avea mai multe forme.

Particularitatile operatiunilor creditare n RM

Operatiunile de creditare sunt efectuate pe baza urmatoarelor legi i regulamente:

1 Legea institutiilor financiare nr. 121-p din 27/12/97;
2 Regulament provizoriu a BNM cu privire la creditul bancar, nr 14 din 26/03/93;
3 Regulament BNM nr. 3/09 cu privire la creditele mari din 01/12/95;
4 Regulament BNM nr. 1/09 privind incheierea acordurilor cu persoane afiliate bancilor comerciale,
inclusiv eliberarea creditelor din 10/11/93;
5 Instructiunea nr. 8/1001 privind ordinea de acordare a creditelor n valuta straina din 02/02/96
6 Legea cu privire la gaj nr. 838-XIII, 23/05/96;
7 Regulament provizoriu al BNM privind modul de eliberare a garantiilor i cautiunilor;
8 Legea cu privire la anreprenoriat i ntreprinderi;
9 Codul civil;
10. Codul de procedura civila;
11. Codul penal.

Concluzii
Economia de piaa contemporan presupune libertatea creditului, respectiv posibilitatea
ntreprinztorului de a avea acces liber la capital, pe baza mecanismului pie ei, precum i libertatea
proprietarului capitalului de a i-1 valorifica n aceste conditii. Notiunea de credit este utilizata n
activitatea comerciala, bancar, n contabilitate, dar i n relatiile cotidiene ntre oameni. Creditul
exprima o relaie bneasca ce ia nastere n legatura cu acordarea de imprumuturi banesti sau sub
forma de bunuri materiale i servicii, unor persoane fizice sau juridice, iar rambursarea urmeaza sa se
efectueze la o data ulterioara, numita scadenta. Creditul permite disponibilizarea de fonduri lichide
pentru investitii sau activitati curente. Fondurile disponibile, constand n economii pentru diferite perioade
de timp, precum si fondurile stranse prin vanzarea de actiuni i obligatiuni, pot fi folosite pentru acordarea
de imprumuturi intreprinderilor de stat i particulare. Intreprinderile producatoare, ntreprinderile
prestatoare de servicii, producatorii agricoli si toate celelalte intreprinderi trebuie s obin suficiente
venituri, s aiba fluxuri monetare pozitive i s realizeze profituri. Avand n vedere aceste necesiti,
capitalul joaca un rol important, deoarece extinderea unei intreprinderi, incluzand cumpararea devalori
imobiliare i achizitionarea de masini moderne pentru obtinerea unei productii mai rentabile poate fi
realizata numai prin investitii (de capital) pe termen lung.
Per general, Credit joac un rol foarte important n economie. Acesta are o serie de trsturi generae
dar i specifice, n dependen de tipul anumit de credit. Dup cum am vzut mai sus, exist diverse tipuri
de credite, care sunt clasificate n dependen de anumite criterii. Trebuie s menionm c credituk poate fi
privit i aplicat n economie, graie unor structuri specializate n lucrul cu acesta, cele mai populare fiind
bcile. n acesta lucrare nu am studiat dect superficial sistemul bancar, ns importana acestuia este de
nnlocuit. Din alt perspectiv, creditul ndeplinete o serie de funcii pe plan economic, care stimuleaz
29

activitatea economic. Dat fiind faptul c n prezent, economia, att pe plan naional ct i internaional este
dezvoltat, exist diverse surse din care putem accesa instumentul financiar dat, i probabil, odat cu
trecerea timpului, att formele ct i disponibilitatea acestuia vor fi mai mari, ceea ce va contribui la
bunstarea economie per ansamblu i la nivel de cetean.

Bibliografie
Rasfoiesc.com, articolul Rolul i Funciile Creditului n Economie, disponibil
http://www.rasfoiesc.com/business/economie/ROLUL-I-FUNCIILE-CREDITULUI-48.php
28.11.2016

la

Scritub.com,
articolul
Creditul,
2016,
http://www.scritub.com/economie/finante/Creditul62949.php 28.11.2016

la

disponibil

Wikipedia, aricolul Credit, disponibil la https://ro.wikipedia.org/wiki/Credit 28.11.2016

Referatele,
articolul
Creditul,
disponlbil
http://www.referatele.com/referate/economie/online3/Creditul---referat-credit-referatele-com.php
28.11.2016

la

Qreferat.com,
articolul
Creditul:
continut,
funcii
i
forme,
disponibil
http://www.qreferat.com/referate/economie/CREDITUL-CONTINUT-FUNCII-I-F856.php
28.11.2016

la

Qreferat.com,
articolul
Creditul
i
bancile,
disponibil
http://www.qreferat.com/referate/economie/Creditul-i-bancile818.php 28.11.2016

la

Preferatele.com,
articolul
Creditul

definiie
i
clasificare,
http://www.preferatele.com/docs/economie/4/creditul--definitie-8.php 28.11.2016

la

ReferateOk, articolul Creditul

x=referat&id_p=1426 28.11.2016

Dobinda,

disponibil

la

disponibil

http://www.referateok.ro/?

Preferatele.com,
articolul
Creditul
i
Dobinda,
disponibil
http://www.preferatele.com/docs/economie/12/creditul---i-doband2.php 28.11.2016

la

Referatul.ro, articolul Credit Bancar, disponibil la http://www.referatul.ro/referate/creditul-bancar.html

28.11.2016
Tatiana Mosteanu-Buget i Trezorerie publica, Editura Didactica i Pedagogica, Bucuresti 1997.
Constantin Anghelache, Indicatori macroeconomici.Calcul i sinteza, 2003.

30