Tomada de deciso com risco

Mltiplos cenrios
Neutralidade ao risco
Mltiplos cenrios + MAUT
Averso e preferncia ao risco
Mltiplos cenrios + MCDM

Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Mltiplos cenrios
Problema

Capital disponvel para aplicao e expectativa de ganho

Objetivo

Selecionar uma alternativa para investimento

Atributo

Ganho mdio ou ganho esperado [$]

Alternativas

Recesso
p = 40%

Estabilidade Crescimento
p = 40%
p = 20%

Poupana

300

300

300

300

Dlar

400

300

200

320

Fundos

(100)

200

700

180

E(ganho)

T. Shimizu (2010) Deciso nas organizaes. 3. ed. S. Paulo: Atlas, p. 75

Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Neutralidade ao risco
5/8 = 0,625
3/8 = 0,375

Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Mltiplos cenrios + MAUT

Alternativas

Recesso
p = 40%

Estabilidade Crescimento
p = 40%
p = 20%

Poupana

0,3

0,3

0,3

0,30

Dlar

0,5

0,3

0,2

0,36

Fundos

0,2

0,28

E(utilidade)

Shimizu (2010, op. cit., p. 86)

Poupana

1/2

1/2

1/2

0,50

Dlar

5/8

1/2

5/8

0,53

Fundos

5/8

0,35

Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Averso e preferncia ao risco

Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Averso e preferncia ao risco

Alternativas

Recesso
p = 40%

Poupana

0,8

0,8

0,8

0,80

Dlar

0,9

0,8

0,6

0,80

Fundos

0,6

0,44

Poupana

0,3

0,3

0,3

0,30

Dlar

0,4

0,3

0,2

0,32

Fundos

0,2

0,28

Prof. Valerio Salomon, 2013

Estabilidade Crescimento
p = 40%
p = 20%

Tomada de deciso com risco

E(utilidade)

Mltiplos cenrios + MCDM

Problema Diversas estratgias para o desenvolvimento de um projeto
Objetivo

Selecionar uma alternativa para investimento

Alternativas

Desenvolvimento
prprio
Terceirizao

Parceria

Prof. Valerio Salomon, 2013

Cenrio, probabilidade

Atraso [ms] Custo [$1.000]

Otimista, 20%

130

Realista, 30%

130

Pessimista, 50%

90

Otimista, 60%

150

Pessimista, 40%

80

Otimista, 20%

150

Realista, 40%

130

Pessimista, 40%

120

Tomada de deciso com risco

Utilidade conjunta
Atraso [ms] u(atraso)

Custo [$]

u(custo)

80

0,8

90

0,9

0,6

120

0,4

0,4

130

0,3

150

u(x1, x2) = k1x1 + k2x2

k1 + k2= 1
se k1 = 0,7 k2 k1 = 0,4 e k2 = 0,6
Shimizu (2010, op. cit., p. 101)
Prof. Valerio Salomon, 2013

Tomada de deciso com risco

Mltiplos cenrios + MCDM

Alternativas
Desenvolvimento
prprio
Terceirizao

Parceria

Prof. Valerio Salomon, 2013

Cenrio, probabilidade

u(atraso) u(custo) u(atraso, custo)

Otimista, 20%

0,6

0,3

0,42

Realista, 30%

0,4

0,3

0,34

Pessimista, 50%

90

0,54

Otimista, 60%

0,40

Pessimista, 40%

0,60

Otimista, 20%

0,40

Realista, 40%

0,8

0,3

0,50

Pessimista, 40%

0,4

0,4

0,40

Tomada de deciso com risco

E(u)

0,46

0,48

0,44