.

Capitolul 5
Creditul i dobnda
5.1. Definirea creditului
Concepii privind elementele definitorii ale
creditului:

1. Creditul ca
ncredere

2. Creditul

ca
relaie de schimb

3. Creditul ca relaii
de redistribuire

Trsturile creditului:
1.

Separarea proprietii asupra capitalului de mprumut de

folosirea lui:

Agenii
excedentari

Bncile
FINANARE
INTERMEDIAT
(INDIRECT)

Agenii
deficitari

Agenii

Agenii

excedentari

deficitari

FINANARE
NEMEDIAT
(DIRECT)

2) Plata dobnzii pentru utilizarea capitalului de mprumut

3) Rambursarea creditelor la scaden:

stabilirea scadenelor
garantarea creditelor:

Garanii personale
gajul
Garanii reale

ipotec
garantarea
global

4) Participarea creditului la finanarea agenilor economici

FUNCIILE creditului:

1) Redistributiv:
-depozitele
fac creditele

2) Emisiune
monetar
-creditele fac
depozitele

3) Evideniere a eficienei
( performanelor)
agenilor economici:
- Legea obiectiv dintre
eficien i necesarul de
fonduri (credite)

5.3. Formele creditului

Dup natura lui economic i participani:

1)Credit comercial

FORMELE
CREDITULUI:

2) Credit bancar
3) Credit de consum
4) Credit public
5) Credit ipotecar

1) CREDITUL COMERCIAL
Definiie:

-creditul pe care i-l acord ntreprinztorii la

vnzarea mrfurilor sub forma amnrii plii

Trsturi:

- este un credit sub form de mrfuri

- ambii participani sunt ntreprinztori

Avantaje:

- accelereaz circuitul capitalului real

- instrument de promovarea a vnzrilor
- instrument de reducere a cheltuielilor cu

plata dobnzilor

Limite:

-este

limitat

de

mrimea

capitalului

disponibil al productorului

-depind

de

ncasarea

cu

regularitate

contravalorii mrfurilor vndute anterior pe credit

- este restricionat prin nsi destinaia sa

FORME:

creditul de vnztor
creditul de cumprtor

1) Credit de vnztor

Credit- furnizori

Furnizori

ntreprindere

Pltitoare de avansuri

Credite- clieni

Cumprtori

Beneficiar de avansuri

2) Credit de cumprtor

Componentele
creditului comercial:

componenta tradiional
componenta comercial

componenta financiar
Operaiunile
factoring

de - tehnic financiar prin care vnztorul de

mrfuri pe credit nu se ocup el nsui de
ncasarea lor, ci ncredineaz nscrisurile
cambiale unor ntreprinderi specializate (case
de factoring)
- avantaje pentru furnizori:
ncasarea cu anticipaie a contravalorii
mrfurilor
protecie
mpotriva
riscului
de
insolvabilitate a clienilor
simplificarea evidenei contabile

CAMBIA

Definiie:

-angajament de plat scris ce confer posesorului,

beneficiarului sumei, dreptul de a cere debitorului s
plteasc la scaden suma de bani specificat
- efect de comer care face dovada existenei
unei creane ntr-o sum determinat i pltibil
imediat sau pe termen scurt

Forme:

biletul la ordin
trata

Biletul
ordin:

la este emis de debitor

exprim obligaia de plat necondiionat a
debitorului (voi sau vom plti)
persoanele implicate n circuit:
odebitorul (emitentul)
ocreditorul (beneficiarul titlului de credit)
elemente obligatorii:
denumirea de bilet la ordin
obligaia de plat necondiionat
scadena
locul de plat
numele beneficiarului
locul i data emiterii
semntura ordonatorului

Marfa

Furnizorul

Cumprtorul
B.O

Creditorul
(Beneficiarul)

Emitentul
(Debitorul)

Trata:

este emis de creditor

exprim ordin de plat necondiionat (vei plti) dat
de creditor debitorului
persoanele implicate n circuit:
otrgtorul (creditorul)
otrasul (debitorul)
obeneficiarul
elemente obligatorii:
denumirea de trat"
ordinul necondiionat de a plti o sum de bani
numele trasului
scadena
locul plii
numele beneficiarului
data i locul emiterii
semntura trgtorului

F2 sau B.C
(Beneficiar)
B

Marfa

Furnizorul

Cumprtorul

Trata

Trgtorul

Trasul

(Emitentul sau Creditorul

(Debitorul)

sau Beneficiarul)

Operaiuni
specifice
cambiei:

GIRAREA (ANDOSAREA)
- formele girului:
Gir plin
Gir alb
Gir spre ncasare
ACCEPTUL COMERCIAL
ACCEPTUL BANCAR

Formele
cambiilor:

Cambii comerciale
Cambii financiare
Bonuri de tezaur

CEC-UL

Cec-ul:

exprim un ordin dat de titularul unui cont

bancar bncii sale s plteasc o sum de bani

persoanei indicate n cec (cec nominal) sau

prezentatorului (cec la purttor)
- este un titlu al creditului bancar
persoanele implicate n circuit:

Trgtorul

Trasul

Beneficiarul

Solicitare

Banca
Comercial
Tras
B

i eliberare

Cec (3)

cec
(1)

M (2)

Cumprtorul
Trgtor

Furnizorul
Beneficiarul

Cec

Formele
cecului:

Cec de virament (decontare)

Cec certificat (acceptat)
Cec barat:
o Cec barat general
o Cec barat specializat
Cec de cltorie

Crile de
credit

2) CREDITUL BANCAR
Definiie:

- este un credit sub form bneasc acordat

de bnci ntreprinztorilor

Trsturi: - form bneasc

- doar unul din participani este agent
nefinanciar , cellalt este banca

Modalit. de
creditare a
activitii
curente a
agenilor
economici:

Credite de trezorerie
Linia de credit
o Simpl
o Confirmat
o Revolving
Credite cu destinaie special

3) CREDIT DE CONSUM
4) CREDIT PUBLIC
Definiie:

- creditul contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut

(obligaiuni, titluri de rent, bonuri de tezaur etc.)
- credit obligatar de stat

Trsturi:

1) modaliti de lansare:
emisiune de obligaiuni distribuite direct de ctre stat
emisiune de obligaiuni distribuite prin intermediul unui

consoriu sau sindicat bancar

2) tipuri de obligaiuni:
obligaiuni cu venit fix

obligaiuni cu rat variabil

obligaiuni indexabile

3) modaliti de rambursare i faciliti acordate

subscriitorilor

modaliti de rambursare:

anuiti constante
amortismente constante
tragere la sori
la sfritul perioadei
faciliti:
scutirea de impozit
garantarea de ctre stat

Credit obligatar
contractat de S.A.

Avantaje:
obligaiunile nu confer subscriptorilor
drept de vot
deinerea i negocierea obligaiunilor
nu modific structura puterii n consiliul
de administraie
dobnzile la obligaiuni sunt mai mici i
deci mai puin grevante dect plile de

dividende

5. CREDITUL IPOTECAR

Definiie: este creditul garantat cu proprietatea imobiliar

Forme:

dup natura garaniei:

Credit ipotecar urban

Credit ipotecar rural

alte forme:
credit

ipotecar cu dobnzi variabile

credit ipotecar cu rambursare progresiv

credit ipotecar inversat, purttor de anuiti

Dobnda bonificat

Dobnda bancar

C pT
12 360 100

rata inflaiei
rata dobnzii de refinanare
ratele dobnzilor practicate de
celelalte bnci

Dobnda perceput:
rata

inflaiei

ch. cu operaiunile bancare

gradul de risc
profitul bancar

RMO

SCONTUL
Definiie:

form particular a dobnzii care opereaz n

legtur cu nscrisurile cambiale

Caracteristici:

-una dintre principalele operaiuni active ale

bncilor comerciale

- prin mijlocirea lui, vnztorul de mrfuri pe credit

poate s ncaseze de la o banc comercial o
sum de bani (v):
v = VS
- Scontul este o operaiune de creditare, de
transformare a creditului comercial n credit
bancar
- scontul - taxa scontului privat

Metode a) Metoda obinuit: S=

de calcul:

V T P
12360100

V T
b) Metoda
S = 1200 36000
divizorului fix:
P

Sau

S=

V T
Divizorul fix

c) pentru un portofoliu de cambii:

Numere dobnzi
S=
Divizorul fix

Divizor
fix

Taxa oficial a scontului taxa de rescont (reescont)

(TO.S):
influeneaz economia i situaia
BPE
modificarea sa semnalizeaz
creterea sau scderea dobnzilor
bancare

T0.s

Db

Intrarea de
capitaluri n ar

Aprecierea
monedei naionale

P, I, C

Redresarea
situaiei BPE