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Avaliao de investimento pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial (MEP) - Contabilizao Roteiro de Procedimentos
Sugerimos nesse procedimento os lanamentos contbeis da avaliao de investimentos pelo
mtodo de equivalncia patrimonial. Este Roteiro encontra-se atualizado Resoluo do CFC
n 1.157 de 2009, que trouxe esclarecimentos quanto a contabilizao do gio por
expectativa de rentabilidade futura.
Avaliao de investimento pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial (MEP) Contabilizao - Roteiro de Procedimentos
Sumrio
Introduo
I - Obrigatoriedade
II - Conceitos
II.1 - Investimento relevante
II.2 - Influncia significativa
II.3 - Sociedades coligadas
II.4 - Sociedades controladas e controladoras
III - Clculo da equivalncia
III.1 - Aquisio do investimento
III.1.1 - gio e desgio
III.2 - Balano
III.3 - Alienao do investimento
IV - Ajuste contbil do investimento
V - Lucros ou dividendos recebidos da coligada ou controlada
VI - Lucros e dividendos a pagar
VII - Passivo a descoberto
VIII - Contabilizao da equivalncia
Introduo
A equivalncia patrimonial o mtodo que consiste em atualizar o valor contbil do investimento ao valor
equivalente participao societria da sociedade investidora no patrimnio lquido da sociedade investida, e
no reconhecimento dos seus efeitos na demonstrao do resultado do exerccio.
O valor do investimento, portanto, ser determinado mediante a aplicao da porcentagem de participao no
capital social, sobre o patrimnio lquido de cada sociedade coligada ou controlada.
Os investimentos em participaes societrias so classificados no Balano Patrimonial, no subgrupo
Investimentos do Ativo no Circulante, e so avaliados, conforme o caso, pelo valor de Patrimnio Lquido
(Mtodo de Equivalncia Patrimonial) ou pelo custo de aquisio.
A avaliao das participaes societrias em empresas pelo valor de Patrimnio Lquido est disposta na Lei
n 6.404 de 1976, arts. 179, 183, 243 , 247 e 248, Lei n 11.941 de 2009, Decreto n 3.000 de 1999 RIR/1999, arts. 384 a 391, 426 a 428 e 654, Resolues do CFC n 1.139 de 2008 e 1.157 de 2009, item 39 a
51, Parecer Normativo CST n 82/1978, Parecer Normativo CST n 107/1978 e Parecer Normativo CST n
16/1983.
Neste Roteiro, sero abordados os aspectos contbeis da avaliao de investimento pelo mtodo de
equivalncia patrimonial.
No caso de companhias abertas e de instituies financeiras, alm deve ser observada, tambm as normas
da Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e pelo Banco Central do Brasil (Bacen).
I - Obrigatoriedade
Esto obrigadas a proceder o Mtodo da Equivalncia Patrimonial (MEP) os investimentos da pessoa jurdica:
a) em sociedades controladas;
b) em sociedades coligadas; e
c) em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
Por meio da Lei 11.638/2007, a partir de 1.01.2008, a obrigatoriedade de avaliar pelo MEP atinge os
investimentos em coligadas sobre cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe com
20% (vinte por cento) ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedades que faam parte de
um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
Fundamentao: art. 248, "caput" da Lei n 6.404/1976, com a redao dada pelo art. 37 da Lei n
11.941/2009.
II - Conceitos
II.1 - Investimento relevante
O investimento em sociedades coligadas e controladas considerado relevante quando:
a) o valor contbil do investimento em cada sociedade coligada ou controlada for igual ou superior a 10% do
patrimnio lquido da sociedade investidora;
b) o valor contbil no conjunto do investimento em sociedades coligadas ou controladas for igual ou superior
a 15% do patrimnio lquido da sociedade investidora ou controladora.
Tal conceito previsto no artigo 247, pargrafo nico da Lei n 6.404 de 1976, era utilizado para fins de
avaliao pelo mtodo da equivalncia patrimonial, disposto no artigo 248 da referida lei.
Contudo, as Leis ns 11.638 de 2007 e 11.941 de 2009, alteraram o art. 248 da Lei n 6.404 de 1976,
passando a determinar o seguinte:
"No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas ou em controladas e em outras
sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo
mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas".
Assim, em decorrncia da modificao, o conceito de relevncia que era aplicvel para fins de avaliao por
equivalncia patrimonial deixou de existir, e portanto, passou a ser utilizado o termo "influncia significativa".
Fundamentao: art. 384, 3 do RIR/1999.
II.2 - Influncia significativa
Pode-se definir influncia significativa quando:
a) a investidora detm ou exerce o poder de participar nas decises polticas financeira ou operacional da
investida, sem control-la;
b) a investidora for titular de 20% ou mais do capital votante da investida, sem control-la.
Fundamentao: art. 243, 4 e 5 da Lei n 6.404/1976 (includos pela Lei n 11.941/2009 , art. 37).
II.3 - Sociedades coligadas
No mbito das Sociedades Annimas, a Lei n 6.404 de 1976 conceitua como coligadas as sociedades nas
quais a investidora tenha influncia significativa.
Entretanto, para os propsitos especficos, exceto da Lei das S/A, o Cdigo Civil define como coligada, a
sociedade de cujo capital outra sociedade participa com dez por cento ou mais, do capital da outra, sem
control-la.
Exemplo prtico: Pessoa jurdica "A" que participa com 20% do capital de pessoa jurdica "B", so
caracterizadas como coligadas. Se, no entanto, esta participao for de 5%, no estar caracterizada a
coligao, independentemente de capital votante.
Fundamentao: art. 243 da Lei n 6.404/1976 , com a redao dada pela Lei n 11.941/2009 , art. 37; art.
1.099 do Cdigo Civil.
II.4 - Sociedades controladas e controladoras
Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou por intermdio de outras
controladas, titular de direitos de scio que lhe assegurem, de modo permanente, preponderncia nas
deliberaes sociais e poder de eleger a maioria dos administradores.
Ressalte-se que o controle pode ser direto ou indireto, e est vinculada a participao no capital votante.
Exemplo prtico de controle direto: Pessoa jurdica "A" participa com mais de 60% do capital votante de
pessoa jurdica "B", ento est caracterizado o controle.
Exemplo prtico de controle indireto: Pessoa jurdica "A" controladora de "B" (55%) e detm 10% do capital
vontante de "C".
"B" detm 50% do capital votante de empresa "C". Assim, neste exemplo, a empresa "A"tambm
controladora de "C" (10% prpria e 50% de sua controlada "B"). Desta forma, ultrapassa em 50% do capital
votante de "C"
Fundamentao: art. 243 , 2 da Lei n 6.404/1976.
A pessoa jurdica que absorver o patrimnio de outra em virtude de incorporao, fuso ou ciso, na
qual detenha participao societria adquirida com gio ou desgio, tambm dever destacar o
fundamento econmico.
b) em cada balano de encerramento do perodo de apurao do lucro real, momento em que o ajuste do
valor do investimento ao valor de patrimnio lquido da coligada ou controlada dever ser registrado;
c) por ocasio da alienao do investimento.
Fundamentao: arts. 385 a 387 do Decreto n 3.000/1999 - RIR/1999.
III.1 - Aquisio do investimento
Na aquisio da participao societria sujeita avaliao pelo MEP, a empresa dever desdobrar o custo de
aquisio em:
a) valor de Patrimnio Lquido na poca de aquisio com base em balano patrimonial ou balancete de
verificao da coligada ou controlada (levantado at 2 meses, no mximo, antes dessa data), com
observncia da lei comercial; e
b) gio ou desgio na aquisio, que corresponde diferena entre o custo de aquisio do investimento e o
valor de que trata a letra "a".
O valor de Patrimnio Lquido e o gio ou desgio devem ser registrados em subcontas distintas do custo de
aquisio do investimento.
Exemplo prtico: Pessoa jurdica "A" adquire 60% de participao societria de "B", cujo patrimnio lquido
levantado em balano no mximo at 2 meses antes da aquisio de R$ 100.000,00. No houve gio ou
desgio na aquisio. Assim, o lanamento contbil pela aquisio da participao em "B" que a empresa "A"
registraria seria:
D-
R$ 60.000,00
C-
R$ 60.000,00
Observe-se que o investimento foi contabilizado com base na equivalncia patrimonial, pois o valor
de R$ 60.000,00 corresponde a 60% do Patrimnio Lquido de "B" (R$ 100.000,00).
Fundamentao: art. 385 do Decreto n 3.000/1999.
III.1.1 - gio e desgio
gio o valor pago a maior na aquisio do investimento, e opostamente, o desgio o valor pago a menor
na aquisio do investimento.
O lanamento do gio ou desgio deve obrigatoriamente indicar seu fundamento econmico, que pode ser o:
a) valor de mercado de bens do ativo da coligada ou controlada superior ou inferior ao valor registrado na
contabilidade;
Nas demonstraes contbeis individuais, o gio por diferena entre o valor justo (valor de mercado)
e valor contbil, apurado na aquisio de investimentos em coligadas e controladas, continua
classificado no subgrupo de Investimentos, tambm no Ativo Circulante, de acordo com a Resoluo
do CFC n 1.157 de 2009, item 52.
b) valor da rentabilidade da coligada ou controlada, com base em previso dos resultados nos exerccios
futuros;
De acordo com as normas internacionais de contabilidade, apenas o gio pago por expectativa de
rentabilidade futura classificado no subgrupo do Ativo Intangvel, dentro do grupo do Ativo No
Circulante- ANC. Os desgios devem ser classificados em investimentos se o fundamento econmico
assim justificar conforme Resoluo do CFC n 1.157 de 2009, item 51.
c) fundo de comrcio, intangveis e outras razes econmicas.
O lanamento contbil do gio a ser registrado na pessoa jurdica "A" que est adquirindo a participao
seria:
R$ 90.000,00
R$ 10.000,00
R$ 100.000,00
O desgio, tambm registrado em subconta distinta do custo de aquisio do investimento, assim, caso a
pessoa jurdica "A" adquira com desagio a participao societria em "C" , o lanamento contbil seria:
R$ 100.000,00
R$ 90.000,00
R$ 10.000,00
Na amortizao do desgio:
Neste mesmo sentido, os lucros apurados pela controlada ou coligada tambm no devem ser reconhecidos
pela investidora enquanto no forem suficientes para tornar positivo o Patrimnio Lquido da investida.
Se a investidora possuir saldos de gios ou desgios relativos a investimentos em coligada ou controlada
com Patrimnio Lquido negativo, tais valores devem ser totalmente amortizados no momento em que o
investimento estiver com o valor zero.
R$ 1.000.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 1.000.000,00
R$ 1.000.000,00