UNIVERSIDAD CATOLICA DE HONDURAS

NUESTRA SEORA REINA DE LA PAZ

CAMPUS SAN ISIDRO
ASIGNATURA
ADMINISTRACION FINANCIERA
CATEDRATICO
LIC. ROSSANA DE ZELAYA
ALUMNO
YARINCE RICARDO PADILLA MEJIA
TAREA SOBRE
FLUJO DE FONDOS
SECCION 1001
LA CEIBA, ATLANTIDA 31/10/2016

Anlisis Financiero: Flujo de Fondos

El Flujo de Fondos
1. Qu es un flujo de fondos y que otros nombres puede tener?
R// Movimientos de entrada y salida de efectivo generados por las operaciones econmicas,
financieras y comerciales.
Se reconoce tambin con los nombres de:
Estados de Fuentes y Usos de Fondos
Estados de Origen y de Aplicacin de Fondos
Estados de Cambios en la Situacin Financiera
Estado de Origen y Aplicacin de Recursos
2. Para qu se utiliza el estado de flujo de fondos?
R//Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la empresa,
pero su objetivo principal est centrado en la utilidad que tiene para evaluar la procedencia y
utilizacin de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el administrador financiero
plane mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo plazo.
3. Qu son fuentes y usos del flujo de fondos?
R// Fuentes: son los recursos que entran en la empresa.
Uso: son el destino que se les da a dichos fondos.
4. Cules son las principales fuentes de fondos y cules son los principales usos o aplicaciones?
R//
Principales Fuentes de Fondos:
La Utilidad
La depreciacin y otros cargos hechos al estado de prdidas y ganancias que no
impliquen salida de efectivo en el periodo analizado.
El incremento de Capital.
El aumento en los Pasivos.
La disminucin de los Activos.
Principales Usos de Fondos:

El aumento de los Activos.

La disminucin del Pasivo.
Las prdidas netas.
Los pagos de Dividendos o Reparto de Utilidades.
La Readquisicin de Acciones.

5. Mencione las diferentes formas de presentacin para el flujo de fondos

Preparado con base en la variacin del Capital Neto de Trabajo.
Preparado con base en la variacin del Efectivo.
Flujo de caja libre.

6. En qu orden van las cuentas en la preparacin del estado de flujo de fondos?

R// en orgenes primero es la utilidad despus la utilidad y luego todas las dems cuentas llegando
a tener un subtotal sin incluir el aumento o disminucin de efectivo ya que este se coloca despus
de todas estas y en aplicaciones la primer cuenta es pago de dividendos, despus el activo fijo y
luego todas las dems cuentas.
7.

En los INCREMENTOS en las siguientes cuentas, Cules son origen de fondos?

Gasto pagado por anticipado
Ingreso recibido por anticipado
Capital social
Proveedores
Depreciacin acumulada

8.

o
o
o
o

De las DISMINUCIONES en las siguientes cuentas, Cuales son aplicacin de fondos?

Cuentas por cobrar
Deuda a largo plazo
Prstamo hipotecarios a corto plazo
Activo fijo
Proveedores

9. La depreciacin es un origen o aplicacin?

R// Es un origen.
10. La variacin del efectivo es fuente o es aplicacin? Por qu?
R//Ni es Fuente, ni es Uso, porque se utiliza como una cuentan de cuadre al final del estado de
flujos de fondos.
11. Con que rengln del estado de prdidas y ganancias se inicia el flujo de fondos?
R// Utilidad neta o Prdida Neta
12. Cules son las 3 actividades que se analizan en el esquema segregado por actividades?
R//

13. A qu se refieren las actividades operativas?

R//Constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa; por tanto, su origen se
encontrara en las partidas de ingresos y gastos que componen la Cuenta de Resultados.
14. A qu se refieren las actividades de inversin?
R// Son las de adquisicin, enajenacin o abandono de activos a largo plazo, as como de otras
inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
15. A qu se refieren actividades financieras?
R//El conjunto de elecciones o decisiones econmicas que se materializan en la realizacin de
ingresos y gastos pblicos.

Elabore los Flujos de Fondo en los dos formatos:

1- Origen y Aplicaciones y 2- Actividades

CONCEPTO

Dic. 07

ACTIVOS
Efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
ACTIVO CIRCULANTE
Activo Fijo (Neto)
-TOTAL ACTIVOS PASIVO Y CAPITAL
Cuentas por pagar
proveedores
Documentos por pagar a
corto plazo
-PASIVO CIRCULANTEPrstamo hipotecario
-TOTAL PASIVOCapital comn
Utilidades Retenidas
-TOTAL PASIVO Y
CAPITAL-

Dic.
08

VARIACION

APLICACION

ORIGEN

32
110
78
220
250
470

55
120
95
270
300
570

+23
+10
+17

23
10
17

+50

50

105

100

-5

25

60

+35

35

130
40
170
190
110

160
80
240
200
130

+40

40

+10
+20

10
20

470

570

105

105

ESTADO DE RESULTADOS
CONCEPTO
Ventas
Menos: Costo de ventas
Utilidad Bruta
Menos: Gastos Operativos
-Alquileres
-Sueldos y salarios
-Depreciacin
-Otros Gastos Operativos
Utilidad Antes de Impuesto
Menos: Impuesto Sobre la Renta (30%)
Utilidad Despus de Impuesto

MONTO
600
450
150
45
35
10
10

100
50
15
35

ESTADO FLUJO DE EFECTIVO

CEONCEPTO

MONT
O

PORCENTAJE

CONCEPTO

MONTO

PORCENTAJE

15

12%

60

46%

Pago de
Dividendos
Activo Fijo

Utilidad Neta

35

27%

Depreciacin
Aumento en
Documentos por
pagar a corto plazo
Aumento en
Prstamos
hipotecarios

10

8%

35

27%

Aumento en
Cuentas por cobrar

10

8%

40

31%

Aumento en
Inventarios

17

13%

4%

107
23
130

83%
18%
100%

Aumento Capital
comn

10

8%

Total

130

100%

Disminucin en
Cuentas por pagar
proveedores
Sub-Total
Efectivo
Total

AJUSTES
PAGO DE DIVIDENDOS
CONCEPTO
Utilidad Neta
-Utilidades Retenidas
Pago de Dividendos

MONTO
35
20
15

ACTIVO FIJO NETO

CONCEPTO
Activo Fijo Neto
Depreciacin
Activo Fijo Bruto

MONTO
50
10
60

FLUJO DE EFECTIVO SEGREGADO POR OPERACIN

ACTIVIDADES DE OPERACIN
CONCEPTO
ACTIVIDADES DE OPERACIN
--------------Utilidad Neta
Depreciacin
Aumento en Documentos por pagar a corto plazo
Aumento en Prstamos hipotecarios

MONTO
------------------ 98
35
10
35
40
10

Aumento Capital comn

Aumento en Cuentas por cobrar
Aumento en Inventarios
Disminucin en Cuentas por pagar proveedores

(10)
(17)
(5)

ACTIVIDADES DE INVERSION
CONCEPTO
ACTIVIDADESDE INVERSION ---------------Aumento en Activo Fijo Neto

MONTO
------------------(60)
(60)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
CONCEPTO
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO ----Dividendos
Aumento en Efectivo

MONTO
----------------- (15)
(15)

(23)

TOTAL ------------------------------------------------------------------------

FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIN

FEO = (UAII x (1-T)) + Depreciacin
FEO = (50 x (1 0.30)) + 10
FEO= 45

FLUJO DE EFECTIVO LIBRE

FEL = FEO IAFN IACN
IAFN = AFN + Depreciacin
IACN = AC - Cuentas por Pagar + Deuda Acumulada
IAFN = 50 + 10 = 60
IACN = 50 ( 5 ) + 40 = 90
FEL = 45 - 60 - 90 = - 105