Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Cuprins
CAP. 1 SISTEMUL BANCAR AL STATELOR UNITE ALE AMERICII..................3
1.1. Istoricul sistemului bancar al SUA......................................................................3
1.2. Tipuri de instituii..................................................................................................4
1.3. Indicatori de apreciere...........................................................................................5
1.3.1. Indicatori ce exprim gradul de bancarizare, afereni gradului de
ptrundere al produselor i serviciilor bancare......................................................5
1.3.2. Indicatori ce exprim eficiena i productivitatea sistemului bancar din
SUA............................................................................................................................. 7
1.4. Tendinte..................................................................................................................9
CAP. 2 Banca centrala din Statele Unite ale Americii...................................................9
2.1. Istoric....................................................................................................................10
2.2. Obiective...............................................................................................................11
2.3. Funcii i atribuii.................................................................................................11
2.4 Tipuri de instrumente...........................................................................................12
CAP. 3 Banca J.P. Morgan Chase & Co.......................................................................13
3.1.Istoric..................................................................................................................... 13
3.2. Structur............................................................................................................... 15
3.3. Organizarea activitilor.....................................................................................15
3.4. Nouti..................................................................................................................15
CAP. 4 Bank of America................................................................................................16
4.1 Istoric si evoluie...................................................................................................16
4.2. Acionariat............................................................................................................18
4.3. Servicii..................................................................................................................19
1 https://ro.wikipedia.org/wiki/Sistemul_bancar
3
el a preferat sa fac acest lucru i a dat natere la variaii semnificative n valoare de circula oe,
note de la an la an, n miscare de la an la an, n funcie de regiune.
Instituii bancare
9000
8000
7000
6000
5000
mii 4000
3000
2000
1000
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2. Numrul de sucursale
n anul 2012 n sistemul bancar american existau 83.709 sucursale artand o cretere deoarece n
anul 2002 erau 66.934 sucursale.
3. Numrul de ATM-uri
n anul 2012 existau n totalitate 2.2 milioane de ATM-uri n funcionare.
Indicatorii relevani gradului de ptrundere a produselor i serviciilor bancare sunt:
1) Media tranzaciilor per ATM 900;
2) Suma media retras de la ATM 60$;
3) Creterea vnzrilot la instalrea ATM-urilot 20%;
4) Utilizatorii de ATM cheltuie mai mult faa de persoanele care nu utilizeaz, n procentaj de
23%.
1. Cota de pia pe segmente de activitate. (analiz pe baza primelor trei bnci)
J.P. Morgan Chase & Co cota de pia a investiiilor este de 43,82%, apoi urmeaz
segmentul serviciilor financiare cu 19,93% si ultimul managementul de investiii cu
8,28%.
Prin prisma ctigurilor dobndite de pe urma acestor segmente ponderea este de 46,41
pentru segmental serviciilor financiare, urmat de 34,29% pentru segmentul investiional
i respectiv 11,57% pentru managementul de investiii.
Bank of America Corporation serviciile imobiliare dein ponderea cea mai ridicata
din cota de pia avnd un proncetaj de 71,18%, urmnd serviciile prezentate prin
intermediul cardurilor cu un proncetaj de 22,47% iar pe locul trei aflndu-se
managementul activelor avand o pondere de 11,18%.
Prin prisma ctigurilor, cea mai ridicat pondere o deine serviciile prin intermediul
cardurilor cu un procentaj de 32,26%, urmat de managementul activelor cu o pondere de
18,83% i pe ultimul loc fiind serviciile global banking & markets avnd o pondere de
17,19%.
Bank of America
Corp
Citigroup
Goldman
Sachs Bank
2010T4
0,91
0,98
0,55
1,26
-0,21
2011T1
0,90
0,77
1,19
1,46
2011T2
0,82
0,83
0,48
1,15
1,6
2011T3
1,05
1,31
1,32
1,8
2011T4
0,11
0,97
0,62
1,27
0,9
2012T1
0,82
1,06
0,99
1,34
2,02
2012T2
0,78
1,17
0,84
1,24
0,67
2012T3
0,94
1,01
1,16
1,59
1,28
2012T4
0,87
0,82
0,57
1,51
1,24
2013T1
1,18
1,49
1,15
1,47
1,33
2013T2
1,11
1,21
1,14
1,53
1,49
2013T3
0,24
1,25
1,05
1,56
0,82
Perioada
3 http://www.bankregdata.com
7
Un nivel ntre 1-2% este considerat optim, n general bancile mari au un nivel al acestui indicator
n jur de 1%, iar cele mici, un nivel mai mare, ntre 2%-3%.4
Dup analiza efectuat n anul 2010 trimestrul I pn n anul 2013 trimestrul III, se observ
faptul c pentru analiza ce am facut-o pentru cele trei bnci, ROA avnd un nivel egal
aproximativ cu 1%. Iar pentru bncile Wells Fargo & Company i Goldman Sachs au un nuvel
ROA ntre 1% i 2%.
2. Return on Equity (ROE)
Perioad
a
J.P.Morgan
Chase & Co.
Bank of
America Corp
Citigrou
p
Wells
Fargo &
Company
Goldman
Sachs Bank
2010T4
10,5
8,47
4,85
11,19
-1,03
2011T1
10,9
8,44
6,51
10,57
6,89
2011T2
10,28
6,75
4,09
10,15
7,61
2011T3
13,33
8,03
11,32
11,96
9,33
2011T4
8,89
7,78
5,3
11,86
4,92
2012T1
10,29
8,55
8,27
12,65
10,68
2012T2
9,7
9,46
7,14
11,69
3,67
2012T3
11,36
8,12
10,07
14,99
7,5
2012T4
10,46
7,47
4,98
14,39
7,23
2013T1
14,16
12,27
10,17
13,79
7,79
2013T2
13,19
9,82
10,16
14,29
8,76
2013T3
2,84
10,14
9,46
14,75
4,7
5 http://www.bankregdata.com
8
1.4. Tendinte
Sistemul bancar american este unul diversificat, deinnd bnci ce lucreaz pe diferite
segmente, cum ar fi bnci comerciale, de investiii, specializate n finan area comer ului, pentru
finanarea studiilor si de retail, acoperind i o necesitate la nivel social (bncile pentru finan area
studiilor). Bncile vor majora cadrul serviciilor oferite, iar cele prezente vor fi diversificate.
2.1. Istoric
Banca central a Statelor Unite ale Americii este cunoscut sub denumirea de The
Federal Reserve System (Sistemul Federal de Rezerv). Este al treilea sistem bancar central din
istoria Statelor Unite ale Americii. A fost nfiinata n concordan cu Federal Reserve Act n
1913, fiind cea mai puternic instituie bancar ce emite i administreaza politica de credit i
politica monetara naional.
Federal Reserve System este constituit din 12 bnci federale corespunztoare celor 12
districte i este administrat de Consiliul Guvernatorilor, constituit din 7 persoane numite de
preedinte, pe o perioad de 14 ani.
Prima banca din SUA a fost nfiinata n Philadelphia n anul 1791, la diferen de 15 ani
de la semnarea Declaraiei de Independen. Aceasta deinea la nceput un capital de 10 milioane
de dolari, 4/5 din ei erau a unor investitori particulari, iar 1/5 din ei aparineau Guvernului.
Banca era guvernat de un preedinte i de un comitet realizat din 15 de directori, 20 dintre
acetia erau alei de acionari, iar restul erau alei de ctre Guvern. Banca era sub control privat.
A doua banc din SUA a fost constituit n anul 1816 ca rezultat a rspunsului
Congresului la cererile publicului pentru un sistem bancar puternic. Acesta a ndrept it
administrarea condiiei economice pentru nc 20 de ani, creterea rezervei de capital la 35 de
milioane de dolari, autorizarea filialelor bancare si emiterea bancnotelor cu valoare minima de 5
dolari.
Sistemul bancar i economia rii au avut probleme critice in anul 1862 din cauza
implicrii n razboiul civil, iar rata inflaiei a surprins un procetaj de 13%. Pre edintele Lincoln
nu avea resursele necesare i a repartizat ca secretarul trezoreriei, Salmon Chase s se ocupe de
gsirea unei surse de venit. n anul 1863, acesta a primit acceptarea Congresului pentru The
National Currency Act, denumita apoi The Nationa Bank Act. Astefl s-a format baza pentru
sistemul bancar din zilele noastre.
10
2.2. Obiective
Principalele obiective ale bncii centrale sunt menionate n Federal Reserve Act din anul
1977 i sunt incluse n statutul acesteia, de aici reiese i denumire de obiective statutare.
Banca central definete politica monetar a naiunii pentru a realiza urmtoarele
obiective: stabilitatea preurilor, ocuparea total a forei de munc, aplicarea unei rate a dobnzii
avantajoas economiei. Principalul obiectiv al bncii centrale l red stabilitatea pre urilor care
este expresia stadiuliu redus al ratei inflaiei. Pentru banca central acest obiectiv este important
pentru ca garanteaza un mediu popice progresului economiei si aproba constituirea locurilor de
munc. O metod de a susine economia n criz este diminuarea ratei dobnzii pn la un grad
de 4% n cazul pieei creditelor ipotecare. FED nu poate profesa o autoritate directa asupra
acestora i procedeaz prin rata dobnzii care influenteaza nivelul inflaiei i constituie ocuparea
forei de munc.
11
12
13
n anul 1996, Chase Manhattan Corp s-a unit cu Chemical Banking Corp, sub numele de
Chase Manhattan Corp, formnd cea mai mare instituie bancar din SUA.
n anul 1998, a avut loc fuziunea dintre Bank One Corp i First Chicago NBD, sub
numele de Bank One Corp. Bank One a devenit cea mai mare companie de servicii
financiare din Midwest, una dintre cele mai mari bnci din SUA, ocupnd locul 4 i cel
mai mare emitent de card de credit Visa.
n anul 2000, J.P. Morgan & Co a fuzionat cu The Chase Manhattan Corp, combinnd
eficient patru dintre cele mai mari i mai vechi centre bancare din New York ( J.P.
Morgan Chase, Chemical i productorii Hanover) ntr-o singur firm, sub numele de
J.P. Morgan Chase & CO.
n anul 2004, Bank One Corp s-a contopit cu J.P. Motgan Chase & Co. The New York
Times a declarat c fuziunea va realinia peisajul comparativ pentru bnci, prin unirea
investiiilor i a abilitilor bancare comerciale ale J.P. Morgan Chase cu punctele forte
bancare de consum ale lui Bank One.6
n 2008, J.P. Morgan Chase & Co a achizitionat Bear Stearns Companies Inc.,
consolidbdu-i capacitile btr-o gam larg de ntreprinderi (de brokeraj, de
compensare n numerar, de comer cu energie la nivel global). n acelai an, J.P. Morgan
Chase & Co a chiziionat depozite, active i anumite datorii ale operaiunilor bancare de
la Washington Mutual, aceast achiziie extiznd reeaua de sucursale de consum Chase
n statele California, Florida i Washington i a creat re eaua de sucursale plasat pe locul
doi.
n 2010, J.P. Morgan a cptat dreptul de proprietate deplin a societii sale din U.K.
(banca de investiii J.P. Morgan Cazenove).
3.2. Structur
J.P. Morgan Chase & Co deine cinci filiale bancare din Statele Unite ale Americii
i anume: J.P. Morgan Chase Bank, Asociaia Naional. Chase Bank Statele Unite ale
Americii, Asociaia Naional, Custodial Trust Company, J.P. Morgan Chase Bank,
Dearborn i J.P. Morgan Bank i Trust Company, Asociaia Naional.
3.4. Nouti
n anul 2016, J.P. Morgan a decis s nu finaneze minele de carbune i centralele
electrice pe crbune din rile bogate.
Compania a luat numele de Bank of America la inceputul anului 1929, cnd Gianinni ia propus lui Orra E. Monette, preedintele si fondatorul bncii Bank of America din Los Angeles
o fuziune ntre cele dou entiti.
n anul 1967, se emite actul Bank Holding Company, iar n urma acestei emiteri s-a
stability ca banca s dein o banc mama , numit Bank of America, dar i mai multe diliale
ale acesteia.
Odat cu achiziionarea Seafirst Corporation din Seattle n anul 1983, Bank of Ameriac
i continu extindrea activitii prin deschiderea unor sucursale i nafara inutului Californiei.
Astfel, pn la fuziunea din anul 1998 cu Nations Bank, instituia Bank of America a continuat
s-i desfoare activitatea mai mult ca Seafirst, dect ca Bank of America.
n perioada 1986-1987, din cauza acodrii de mprumuturi n America Latin, Bank of
America a nregistrat pierderi enorme (creditele acordate s-au devedit mai apoi a fi nefavorabile
activitii bncii respective).
n anul 1992, a avut loc cea mai mare achiziie a bncii Bank of America, aceasta reu ind
s intre n posesia corporaiei Security Pacific, corporaie care era considerat cel mai mare rival
al su din California. Bank of America a mai achiziionat i alte bnci din Arizona, Oregon,
Washingtion i s-a extins n Nevada, prin achiziionarea Valley Bank of Nevada.
Pe parcursul anului 1994, extinderea activitii a continuat, Bank of America
achiziionnd Continental Illinois National Bank i Trust Corporation of Chicago, n urma aceste
fuziuni reuind s devin cea mai mare companie de holding din S.U.A, n ceea ce prive te
depozitele. Deinerea depozitelor pe primul loc a durat doar pn n anul 1997, cnd a fost
devastat de NationsBank Corporation, urmnd ca n anul 1998 s acupe locul 3, fiind precedat
de Carolina de Nord First Union Corp.
Peste civa ani, Kenneth Lewis a fost numit succesor de ctre directorul general al bncii
americane i preedintele acesteia, Hugh McColl.
La data de 30 iunie 2005, pentru suma de 29 miliarde de euro, Bank of America a
convenit s achiziioneze instituia de credit MBNA, care avea s fie pltit n numerar i aciuni,
devenind n acest mod unul dintre cei mai mari emiteni de carduri n plan mondial. Bank of
16
America i dubleaz baza de carduri n urma acestei tranzac ii, obinnd peste 20 de milioane de
noi conturi. Astfel ajunge la peste 40 de milioane, cu un sold cumulat de 143 de milioane de
dolari (119 miliarde de euro).
n septembrie 2007 a avut loc un nou eveniment important care marcheaz evolu ia
bncii americane. Aceasta primete aprobarea Bncii Centrake de a dobndi ABN AMRO din
America de Nord, dar i corporaia finanicar-bancar LaSalle de la ABN AMRO, pentru suma de
21 de miliarde de dolari. Aceast afacere a contribuit la creterea prezen ei bncii n mai multe
state, devenind astfel cea mai mare banc de pe piaa din Chicago.
n septembrie 2008, Bank of America a fcut anunul c a ajuns la un acord pentru
preluarea n ntregime a grupului financiar Merrill Lynch, contra sumei de 50 miliarde dolari,
urmnd s devin cea mai mare companie de brokeraj din Statele Unite. Din cauz c banca de
investiii Lehman Brothers a anunat c va cere declanarea procedurilor de faliment sub
protecia articolului 11 din legea privind falimentul companiilor, negocierile au fost ntrziate.
Lehman Brothers i Merrill Lynch erau considerate de specialitii din industrie, ca avnd un grad
similar de expunere la criza sectorului financiar.
Dei aciunile lui Merril Lynch se vindeau pentru 50 de dolari n mai si 90 de dolari la
nceputul lui ianuarie, Bank of America a pltit 29 de dolari pe aciune ctre Merril Lynch,
tranzacia urmnd a se ncheia n anul 2009. Prin aceast tranzacie Bank of America va deveni
una dintre cele mai mari bnci de investiii din lume (cu un numr total al angajailor de
aproximativ 270.000).
4.2. Acionariat
Bank of America a devenit n anul 2005 acionar a bncii chineze, China Construction
Bank, ntr-o porpoie de 9% (China fiind situat pe locul 2 n topul celor mai mari bnci din
lume), ceea ce a reprezentat creterea sectorului bancar chinez, cea mai mare incursiune a unei
companii.
Ca urmare a acestei tranzacii, Bank of America intenioneaz s se extind din ce n ce
mai mult ctre sectorul afacerilor din China.
17
n momentul de fa, Bank of America deine numeroase filiale n Hong Kong, Shangai,
Guangzhou. De asemenea, aceasta a investit n dezvoltarea pieei din India i i-a extins
sucursale n Mumbai, Calcutta, New Delhi i Bangalore.
Bank of America i-a dezvoltat activitatea i n rile latine, printre care i Brazilia, sub
denumirea de BankBoston, dar n anul 2006 n schimbul aciunilor, aceasta i-a cedat bncii
braziliene Itau toate operaiunile.
Acionarii majoritari
INDIVID
Thomas K. Montag (Co-Chief Operating
Officer)
Bruce R. Thompson (Chief Financial
Officer)
Brian T. Moynihan (President and Chief
Executive Officer)
Terrence (Terry) P. Laughlin (Chief Risk
Officer)
Gary G. Lynch (Global General Counsel
and Head of Compliance & Regulatory
Relations)
ACIUNI DEINUTE
752,627
688,315
595,740
325,091
228,926
Aciuni deinute
4.54
460,496,575
% Deinut
375,365,877
256,552,573
3.70
2.53
204,909,812
161,691,214
2.02
1.60
131,327,985
1.30
116,396,174
1.15
8 https://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America
18
Corp
Capital World Investors
Northern Trust Corp.
Franklin Resources Inc.
112,200,000
111,873,089
111,852,815
9
1.11
1.10
1.10
4.3. Servicii
Bank of America este un lider global n domeniul serviciilor bancare corporative i de
investiii de tranzacionare pe o gam larg de clase de active, care servesc : societile,
guvernele, istituiile, dar i persoanele fizice din ntreaga lume.
Att prin intermediul filialelor sala bancare ct i prin diferite filiale nebancare, pe ntreg
teritoriul Statelor Unite ale Americii, dar i pe piee internaionale, Bank of America ofer o
gam larg de servicii i produse financiare prin ase segmente de afaceri:
Depozite
Card Global Services
Home Credite i Asigurri
Global Commercial Banking
Global Banking & Markets
Global Wealth & Investement Management
9 https://en.wikipedia.org/wiki/Bank_of_America
19