El cupo de crdito para capital de trabajo, indica que debe ser a corto plazo para la

operacin de la empresa (financiacin de: inventarios y cartera principalmente) , es

importante verificar todos los indicadores financieros, pero como referencia tengan en
cuenta los indicadores de liquidez, el ciclo operacional y el ciclo de conversin del
efectivo, endeudamiento de corto plazo y costos financieros sobre ventas.

Indicadores de liquidez:
Razon Corriente

Interpretacin: Para el ao 4 la empresa Sher S.A por cada peso de obligacin

vigente contaba con $1,28 pesos para respaldarla. Con respecto a los dems
aos podemos decir que su liquidez disminuyo.

Capital de trabajo

Capital de trabajo= Activo Cte Pasivo Cte.

Interpretacin: Para el ao 4 una vez la empresa Sher S.A. cancele el total

de sus obligaciones corrientes, le quedaran $2.515 para atender las
obligaciones que surgen en el normal desarrollo de su actividad econmica.
Podemos observar que para el ao 3 dicho capital de trabajo disminuye en
$2.461 y para el ao 2 aumenta en $3.010 y para el ao 1 disminuye en
$2.163, lo cual puede ser consecuencia de la plan de inversiones ejecutado
por la compaa.

Ciclo operacional

Ciclo de conversin del efectivo

Endeudamiento de corto plazo El ndice de endeudamiento no es muy positivo, ya que

nos muestra que la variacin ha sido un aumento en la cantidad de dinero de acreedores, por
lo que la empresa est bastante endeudada.

Costos financieros sobre las ventas Realmente viendo las cifras generadas por el
anlisis la empresa tiene una variacin en sus indicadores en los 4 aos, iniciamos con
las ventas es considerable el aumento, con un 13.607%, donde el costo de venta cumpla
el margen de las ventas presupuestadas

Como Gerente del Banco, otorgara el crdito para capital de trabajo a un corto
plazo a fin de que la empresa adquiera inventarios, pague la cartera.

se presenta un valor significativo en la cartera de la empresa, frente al ao 3 y ao 4. Se

puede evidenciar que valor de efectivo de la empresa tiene una tendencia muy baja
dificultando la fluidez de efectivo al volante de cuentas pendientes de pago de nuestros
proveedores. Es incierta la pendiente de cobro est conformada en ms del 50% del total de
los activos, lo cual presenta un riesgo de difcil cobro y solvencia econmica de la empresa por
no contar con ese efectivo. Frente a los aos 4 y 3, la empresa no presenta ningn tipo de
obligacin financiara, las cuentas por pagar a los proveedores se han incrementado debido a
la poca fluidez de efectivo que tiene la empresa. Debido a la situacin en el mercado, las
ventas no han superado el 15% anual, solamente llagando a un 10%, los cuales la mayora se
han realizado a crdito, sin que con ellos se pueda realizar operaciones que permitan un
aumento significativo en las utilidades.