: MTODOS DE ANLISIS FINANCIERO

VERTICAL
Los

mtodos

procedimientos

ms

del

anlisis

financiero

utilizados analizar

los

son

considerados

estados

financieros

como

los

de

una

organizacin. Tiene como objetivo medir las relaciones de un determinado periodo

y los cambios que puedan ocurrir en distintos ejercicios contables.
Los mtodos y anlisis se dividen en 2 los verticales y los horizontales pero en
esta ocasin solo se explicaran los verticales.
Mtodos y anlisis verticales: se emplea para los estados financieros existentes
mediante el balance general y el estado de resultados y las cifras se comparan de
forma vertical.

PROCEDIMIENTO DE PORCENTAJES INTEGRALES:

este consiste en determinar la posicin porcentual de cada una de las cuentas del
activo, pasivo y patrimonio tomando como base el valor del activo total y el
porcentaje que representa cada elemento del estado de resultados a partir de las
ventas netas.
Porcentaje integral = Valor parcial / valor base X 100.
Ejemplo El valor del Activo total de la empresa es $1.000.000 y el valor de
los inventarios de mercancas es $350.000. Calcular el porcentaje integral.
Porcentaje integral = 350.000/1.000.000 X 100
Porcentaje integral = 35%
Formula

En el balance general: al total de activos se les asigna el valor de 100% y todas

las dems partidas del activo se expresan como un porcentaje del activo total; con
lo que se determina si las inversiones hechas en el perodo fueron excesivas o

insuficientes. Asimismo, al total del pasivo ms capital se le asigna el valor de

100% y todas las dems partidas tanto de pasivo como de capital se expresan
como un porcentaje del total de pasivo ms capital contable; con lo que se
determina la dependencia de la unidad econmica respecto de sus acreedores, es
decir su grado de endeudamiento.

En el estado de resultados: los indicadores de estructura operativa nos

muestran, a travs del estado de resultados porcentual izado
, cmo es el comportamiento de cada uno de los rubros, a las ventas netas se les
asigna el valor de 100% y todas las dems cuentas se expresan como un
porcentaje de las ventas netas, de ah que los rubros de utilidades que se
presentan en el estado de resultados se dividan entre el total de ingresos o ventas
netas para, de esa forma, calcular los mrgenes de utilidad.

Procedimiento de razones simples: este procedimiento posee un gran valor

prctico, puesto que permite un nmero ilimitado de razones.

PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES:

El procedimiento de razones simples tiene un gran valor prctico, puesto que
permite obtener un nmero ilimitado de razones e ndices

que

sirven

para

determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad adems

de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de
cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar
ampliamente la situacin econmica y financiera de una empresa.

Procedimiento de anlisis:

Se toman dos Estados Financieros (Balance General o Estado de Resultados) de

dos periodos consecutivos, preparados sobre la misma base de valuacin.
Se presentan las cuentas correspondientes de los Estados analizados. (Sin incluir
las cuentas de valorizacin cando se trate del Balance General).
Se registran los valores de cada cuenta en dos columnas, en las dos fechas que
se van a comparar, registrando en la primera columna las cifras del periodo ms
reciente y en la segunda columna, el periodo anterior.
Se crea otra columna que indique los aumentos o disminuciones, que indiquen
la diferencia entre las cifras registradas en los dos periodos, restando de los
valores del ao ms reciente los valores del ao anterior. (los aumentos son
valores positivos y las disminuciones son valores negativos).
En una columna adicional se registran los aumentos y disminuciones y porcentaje.
(Este se obtiene dividiendo el valor del aumento o disminucin entre el valor del
periodo base multiplicado por 100).
Estudio particular de razones simples:
a) Nombre
b) Frmula.
c) Ejemplo.
d) Lectura.
e) Significado
f)

Aplicacin.

de

la

razn.