Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
In domeniul asigurarilor, cele mai utilizate metode care vizeaza calculul cotelor de
prime de risc, sunt metoda echivalentului sigur si metoda anuitatilor, sau a ratei anuale de
fructificare.
Metoda echivalentului sigur consta in ajustarea valorii fluxului viitor de venituri cu un
coeficient care apare ca masura a atitudinii decidentilor fata de risc.
= [Valoarea venitului sigur, fara risc]/[Valoarea venitului asteptat, cu implicarea unui
numit risc].
Metoda anuitatilor sau rata anuala de fructificare in timp a unei unitati
banesti utilizeaza pentru ajustarea fluxului viitor de lichiditati rata dobanzii pe termen scurt si
rata primei de risc.
Evaluarea riscului cuprinde trei segmente: aprecierea mediului economic in ansamblu, a
sectoarelor de activitate si a intreprinderii; studiul organizarii intreprinderii, respectiv
strategia, planificarea, bugetele si controlul de gestiune, identificarea ciclurilor de activitate si
a fluxurilor de operatii semnificative; analiza generala a situatiei financiare si a rezultatelor.
Gestiunea riscurilor, care este o activitate a managementului de risc se realizeaza in mai
multe etape. O prima etapa este identificarea corecta a tuturor riscurilor. Gestiunea propriuzisa a riscurilor de catre persoana sau departamentul care poate gestiona cel mai bine aceasta
activitate este o etapa ulterioara, care face trecerea catre stabilirea prioritatii riscurilor.
Existenta unor clauze contractuale acoperitoare pentru toate riscurile, clauze care sa fie
cuprinse in contractele cu furnizorii, beneficiarii si salariatii firmei, este o ultima etapa a
gestiunii riscurilor. Atat probabilitatea de aparitie a riscului cat si amplitudinea efectelor cresc
in cazul schimbarilor in strategia si obiectivele firmei.
1.2. Reglementarea gestionarii riscului de credit bancar in Romania
Riscul de credit este definit in normele de autorizare si de supraveghere prudentiala ale
BNR ca fiind riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor estimate, ca urmare
a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale.
Pentru administrarea eficienta a riscului de credit, la stabilirea strategiei bancilor
comerciale se au in vedere doua aspecte. Primul consta in stabilirea tipurilor de credit care vor
fi oferite clientelei, segmentul de clientela vizat, tipurile de garantii percepute in
contrapartida, rezidenta, aria geografica, moneda, durata creditului si profitabilitatea estimata.
Un al doilea aspect este determinarea caracteristicilor portofoliului de credite, inclusiv gradul
de diversificare si gradul de concentrare. Punerea concreta in practica a strategiei de
administrare a riscului de credit se realizeaza prin proceduri proprii fiecarei banci privind
riscul de credit atat la nivelul individual al fiecarui client, cat si la nivelul intregului portofoliu
de credite. La stabilirea si respectiv la implementarea de catre banci a procedurilor privind
administrarea riscului de credit sunt vizate urmatoarele aspecte precum: mentinerea unor
standarde prudente de creditare, monitorizarea si control a riscului de credit; evaluarea
corespunzatoare a noilor oportunitati de atragere a clientilor; identificarea si administrarea
creditelor neperformante si stabilirea standardelor proprii ale bancii cu privire la garantiile
acceptabile pentru creditele care urmeaza a se acorda clientilor.
Centrala Riscurilor Bancare nu poate modifica din proprie initiativa informatia de risc
bancar transmisa de catre persoanele declarante.
Registrul creditelor restante (RCR) contine informatii de risc bancar referitoare la
abaterile de la graficele de rambursare a creditelor contractate de banci din cel mult ultimii
sapte ani si este alimentat lunar de Registrul central al creditelor. Registrul creditelor restante
este creat, gestionat si actualizat conform necesitatilor proprii ale Centralei Riscurilor
Bancare, astfel incat sa poata evidentia operativ informatiile privind abaterile de la graficele
de rambursare a creditelor, inregistrate de persoanele recenzate fata de intregul sistem bancar
din Romania. Informatiile de risc bancar vor fi mentinute in Registrul central al creditelor si
in Registrul creditelor restante pe o perioada de 2 ani de la data inscrierii, dupa care vor fi
arhivate.
Utilizatorii informatiilor existente in baza de date a Centralei Riscurilor Bancare sunt
bancile si Banca Nationala a Romaniei. Schimbul de informatii de risc bancar se realizeaza
electronic prin Reteaua de Comunicatii Interbancara organizata la nivelul Bancii Nationale a
Romaniei. Raportarile transmise de banci contin informatii despre datele de identificare a
debitorilor fata de care banca inregistreaza o expunere mai mare sau egala cu limita de
raportare, precum si informatii privind fiecare din creditele si angajamentele de care debitorul
beneficiaza: tipul creditului, termenul de acordare, tipul garantiei, serviciul datoriei, data
acordarii si data scadentei, suma acordata, suma datorata la momentul raportarii, suma
restanta. Sisteme similare de gestiune a informatiilor de credit functioneaza cu succes in tari
dezvoltate ca: Austria, Belgia, Franta, Germania, Italia, Portugalia, Spania, etc.
Centrala Incidentelor de Plati (CIP) este o structura de baze de date, un centru de
intermediere care gestioneaza informatia specifica incidentelor de plati.
In mod conventional incidentele de plata majore definesc acele incidente de plati care
au fost determinate de aparitia in sistemul de decontare dintre doi parteneri a unor anomalii in
cazul instrumentelor de plati cum sunt cecul, cambia sau biletul la ordin. In cazul cecului,
evenimentele care fac obiectul bazei de date a CIP sunt urmatoarele: cecul a fost emis fara
autorizarea trasului(persoana desemnata in titlu a plati pentru tragator); cecul a fost refuzat
din lipsa totala sau partiala de disponibil, in cazul prezentarii la plata inainte de expirarea
termenului de prezentare; cecul a fost emis cu data falsa sau acestuia ii lipseste o mentiune
obligatorie; cecul circular sau cecul de calatorie a fost emis la purtator; cecul a fost emis de
un tragator aflat in interdictie bancara.
In cazul cambiei si al biletului la ordin, evenimentele care fac obiectul bazei de date a
CIP sunt urmatoarele: cambia a fost scontata fara existenta in total sau in parte a creantei
cedate in momentul cesiunii creantei; biletul la ordin sau cambia cu scadenta la vedere au fost
refuzate din lipsa totala sau partiala de disponibil, in cazul prezentarii la plata in termen;
biletul la ordin sau cambia cu scadenta la un anume timp de la vedere, la un anume timp de la
data emiterii, sau la o data fixa, au fost refuzate din lipsa totala sau partiala de disponibil, in
cazul prezentarii la plata la termen.
Structura bazei de date a Centralei Incidentelor de Plati se compune din doua fisiere de
baza: fisierul national de incidente de plati (FNIP) si fisierul national al persoanelor cu risc
(FNPR).
calitate de tert poprit pentru ca agentul economic debitor al primei banci isi derula toate
incasarile si platile prin conturi deschise la cea de a doua banca.
3. Clasificarea creditelor si constituirea, regularizarea si utilizarea provizioanelor
specifice de risc de credit
3.1. Cadrul general
Bancile, persoane juridice romane, conform legislatiei in vigoare, sunt obligate, ca in
scopul protejarii capitalului bancii, precum si a depozitelor persoanelor fizice si juridice si a
acoperirii eventualelor credite pe termen scurt, mediu si lung, care prezinta incertitudini in
recuperare, sa constituie provizioane specifice de risc de credit si dobanda. In conformitate cu
prevederile Regulamentului BNR nr. 5/2002, serviciul datoriei reprezinta capacitatea
debitorului de a-si onora datoriile (rate de credit si/sau dobanzi) la scadenta si se exprima ca
numar de zile de intarziere la plata de la data scadentei, initierea de proceduri
judiciaredeclansarea procedurii de executare silita sau a altor actiuni fata de orice debitor in
scopul recuperarii creantelor, iar performanta financiara reflectarea potentialului economic
si a soliditatii financiare ale entitatii economice, obtinuta in urma analizarii unui ansamblu de
factori calitativi si cantitativi (calculati pe baza datelor din situatiile financiare periodice).
3.2. Determinarea si constituirea provizioanelor specifice de risc de credit
Determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit aferent unui credit
existent in bilantul bancii se face parcurgand urmatoarele etape:
a. evaluarea performantei financiare a agentului economic care se noteaza de la A
la E, in ordinea descrescatoare; b. prin deducerea din expunerea bancii fata de debitor a
garantiilor acceptate a fi luate in considerarein cazul unui credit indiferent de clasificare
pentru care nu s-au initiat proceduri judiciare si toate ratele scadente si creantele atasate
inregistreaza un serviciu al datoriei de cel mult 90 de zile; c. prin luarea in considerare a
intregii expuneri, indiferent de garantii, in cazul unui credit clasificat in categoria pierdere,
in situatiile in care s-au initiat proceduri judiciare sau ratele scadente sau creantele atasate,
inregistreaza un serviciu al datoriei de minim 91 de zile; d. aplicarea coeficientului de
provizionare asupra bazei de calcul obtinute.
Constituirea de provizioane specifice de risc de credit se refera la crearea acestora si se
realizeaza lunar prin includerea pe cheltuielile lunii pentru care se face provizionarea, a sumei
reprezentand nivelul necesarului de provizioane specifice de risc de credit.
3.3. Regularizarea si utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit
Conform prevederilor Regulamentului BNR nr. 5/2002, necesarul de provizioane se
stabileste lunar, ceea ce inseamna ca regularizarea provizioanelor reprezinta modificarea
nivelului acestora, in vederea restabilirii egalitatii intre nivelul existent si cel al necesarului.
Aceasta se realizeaza prin includerea pe cheltuieli sau prin reluarea pe venituri a sumei
reprezentand diferenta dintre nivelul existent in sold al provizioanelor specifice de risc de
credit si nivelul necesarului.
Incadrarea agentilor economici intr-o categorie sau alta din cele cinci prezentate mai sus
se facea pe baza analizei performantelor economico-financiare ale acestora, in functie de
punctajul obtinut, coroborat cu rezultatul analizei criteriilor necuantificabile. Aceasta analiza
se facea semestrial de catre fiecare banca. Banca Comerciala Romana a elaborat un scoring
care continea o serie de criterii atat cuantificabile, cat si necuantificabile.
Criteriile cuantificabile avute in vedere erau urmatoarele: a. lichiditatea curenta,
punctaj maxim 4 puncte; b. solvabilitatea, punctaj maxim 6 puncte; c. gradul de indatorare
generala, punctaj maxim 3 puncte; d. viteza de rotatie a activelor circulante, punctaj maxim 4
puncte; e. rentabilitatea financiara in functie de capitalul propriu, punctaj maxim 4
puncte; f. acoperirea dobanzii, punctaj maxim 3 puncte; g. dependenta de pietele de
aprovizionare si desfacere, punctaj maxim 4 puncte; h. calitatea garantiilor, punctaj maxim 4
puncte.
Criteriile necuantificabile se refereau la calitatea conducerii, organizarii, ramura de
activitate si pozitia agentului economic, strategia de dezvoltare si perspectiva unitatii.
Rezultatul obtinut prin adunarea algebrica a punctelor acordate fiecarui criteriu cuantificabil
determina clasificarea preliminara, care putea fi mentinuta sau modificata in functie de
concluziile analizei criteriilor necuantificabile, stabilind astfel performanta economicofinanciara finala a imprumutatului.
3.4.2.Consideratii privind serviciul datoriei
Spre deosebire de Regulamentul BNR nr. 2/2000 care a lasat serviciul datoriei drept
criteriu principal in clasificarea creditelor, Normele BNR nr. 3/1994 au utilizat serviciul
datoriei ca o completare a performantei financiare a imprumutatului, rezultand o matrice care
arata calitatea creditului si a dobanzilor aferente.
Serviciul datoriei din matrice se interpreta in felul urmator: bun in situatia in care
ratele scadente la credit siasau dobanzile sunt platite cu o intarziere maxima de 7 zile; slab
in situatia in care ratele siasau dobanzile sunt platite cu o intarziere de pana la 30 de
zile; necorespunzator in situatia in care ratele siasau dobanzile sunt platite cu o intarziere
de peste 30 de zile.
Tinand cont atat de performanta financiara cat si de serviciul datoriei, putem descrie
cele cinci categorii de calitati in care sunt clasificate creditele si dobanzile aferente, astfel:
a. credite standard, sunt acele credite ce nu implica deficiente si riscuri care ar putea
periclita administrarea datoriei, in maniera convenita prin contractul de credit la acordarea
imprumutului. Clientul are o foarte buna capacitate de a onora datoria la scadenta,
rambursarea efectuandu-se in timpul si la termenele prevazute. Calitatea activelor si
managementul clientului sunt foarte bune, acesta ocupand o pozitie importanta pe piata in
cadrul activitatii pe care o desfasoara;
b. credite in observatie sunt acele credite acordate unor clienti cu rezultate economicofinanciare bune, dar care, in anumite perioade scurte de timp intampina greutati in
rambursarea ratelor scadente si a dobanzilor aferente. In cadrul acestei categorii sunt incluse
totodata si acele credite, neajunse la scadenta sau cu unele scadente din imprumuturi si
dobanzi aferente rambursate la termen, dar care au fost acordate unor clienti pentru a caror
activitate banca prelimina o scadere in viitor a profitului afacerilor ca urmare a unor posibile
Din analiza comparativa facuta in acest subcapitol rezulta ca Regulamentul BNR nr.
2/2000 a determinat o diminuare a gradului de provizionare datorita imbunatatirii aparente a
calitatii portofoliului de credite.
4. Riscul si performanta bancara in Romania
4.1. Banca afacere si risc in relatia de credit
Practica bancara a relevat in timp existenta unei diversitati de riscuri.
Acuitatea si importanta acestora difera de la perioada la perioada, in functie de starea
economiei, transformarile care au loc in societate si conditiile de existenta si functionalitate a
sistemului bancar, volatilitatea pietei financiare etc. De aceea, atat in teorie cat si in practica a
devenit necesara studierea sistematica a riscurilor bancare, clasificarea lor dupa diferite
criterii capatand o importanta deosebita. Volatilitatea pietei financiare accentueaza necesitatea
studiului riscurilor, cu atat mai mult cu cat fenomenul se face simtit tot mai puternic in
economia globala, afectand atat tarile dezvoltate economic, cat mai ales cele aflate in curs de
dezvoltare, cu semnificatii profunde pentru prezent, dar mai ales viitorul multor natiuni.
Banca reprezinta o intreprindere cu caracter lucrativ, ca oricare societate
comerciala, care se foloseste de mijloace adecvate si realizeaza actiuni
corespunzatoare. Realizandu-si activitatea, banca isi asuma riscuri proprii functionarii dar si
riscuri ce decurg din specificitatea naturii intermedierii financiare pe care o face. Riscul de
intreprindere decurge din faptul ca banca este o afacere in care se angajeaza oameni, capitaluri
si care se confrunta cu riscuri, de unde pot rezulta castiguri sau pierderi, ce urmeaza sa
remunereze aportul factorilor angajati.
In cadrul acestui risc de intreprindere distingem:
1. Riscul de organizare (care aduce in prim plan problema calitatii
managementului); 2. Riscul de nefunctionare denumit si risc de pana; 3. Riscul mediului
ambiental; 4. Riscul de parteneriat (denumit uneori si de contra-partida).
Riscurile semnalate actioneaza simultan si se interfereaza, rezultanta lor constituind un
complex de legaturi cauza-efect cu implicatii pe multiple planuri. Evident, in practica,
activitatea comerciala a bancilor se desfasoara in conditii de monitorizare permanenta a
riscurilor, astfel incat sa poata fi minimizata expunerea la riscuri si sa se obtina profit.
Alte riscuri decurg din activitatea de intermediar financiar pe care o au bancile. Acestea
sunt riscuri care isi au originea in cealalta fateta a ambivalentei naturii institutiei bancare
- calitatea de intermediar financiar - si sunt denumite in mod generic riscuri financiare.
Principalele riscuri financiare sunt: a. riscul de credit - ce releva posibilitatea pierderilor
determinate de incalcarea de catre debitori a obligatiilor prevazute in contractul de credit; b.
riscul lichiditatii - ce surprinde dificultatile la care se expune si pe care trebuie sa le invinga
o banca pentru a procura resursele necesare spre a face fata propriilor angajamente la un
moment dat; c. riscul dobanzii - prin care se subliniaza posibilitatea diminuarii veniturilor
bancare (si deci a profiturilor) ca urmare a variatiei (in timp) a ratei dobanzii.
Un alt mod de grupare a riscurilor bancare recurge la insasi criteriul naturii
expunerilor la risc, pe care si le asuma bancile in decursul activitatilor realizate sub aspect
concret, ceea ce ne permite sa aducem in discutie diferite alte cauze generatoare de risc,
precum si noi forme pe care acesta din urma le imbraca pentru a face cunoscuta complexitatea
activitatii bancare si dificultatile pe care trebuie sa le invinga, precum si exigentele ce se
impun in legatura cu constituirea si functionarea acestor institutii, fara de care nici nu putem
visa la o economie moderna.
Din natura expunerii la risc, decurge cat se poate de clar ca pentru o unitate bancara,
riscurile sunt induse pe de o parte, de cauze sau stari obiective care-i sunt impuse si sunt de
origine exogena chiar daca se manifesta in cadrul activitatii sale, iar pe de alta parte, de cauze
sau stari de origine endogena pe care si le asuma in proportii mai mari sau mai mici sau pe
care le poate respinge, pentru care am putea spune, ca are drept de optiune.
Riscurile pure se caracterizeaza prin aceea ca decurg din expunerea generata de
exploatarea bancara insasi ca potential de a produce evenimente cauzatoare de pierderi.
Riscurile lucrative sau speculative sunt expresia expunerii pe care o genereaza
demersurile facute pentru a obtine profit mai mare, in principal pe seama unei politici de
creditare agresive, prin pierderi la portofoliul de titluri sub incidenta volatilitatii acestora, sau
prin pierderea profiturilor din participatiile in societati nebancare, atunci cand acestea nu isi
realizeaza sarcina de profit.
Imbinand cele doua tipuri de clasificari si luand in considerare cauza si forma lor de
manifestare determinata de activitatea bancara se poate concepe o noua clasificare a riscurilor
bancare.
a. Riscurile financiare pot fi considerate drept cea mai importanta grupa de riscuri
bancare, dat fiind ca, asa cum a demonstrat practica, proasta lor gestiune produce cele mai
multe falimente bancare. In aceasta grupa de riscuri se includ: Riscul de creditare, denumit si
risc de insolvabilitate a debitorilor, risc de nerambursare sau risc al deteriorarii calitatii
activelor bancare, care exprima probabilitatea neincasarii efective, la scadenta a fluxului de
venituri anticipat la incheierea contractului de credit; Riscul de lichiditate sau riscul de
finantare, ce exprima probabilitatea finantarii efective a operatiunilor bancare, posibilitatea de
a nu le realiza; Riscul de piata sau de variatie a valorii activelor financiare apare ca risc de
variatie a ratei dobanzii, risc valutar si risc de variatie a cursului activelor financiare. Exprima
probabilitatea ca o modificare a conditiilor de piata sa afecteze negativ profitul bancar; Riscul
de faliment, riscul de capital sau riscul de indatorare ce exprima probabilitatea ca fondurile
proprii ale bancii sa fie insuficiente pentru a acoperi pierderile rezultate din activitatea
curenta.
Intre toate aceste grupe de risc exista o interactiune permanenta. De exemplu, o
expunere reala excesiva la riscul de creditare poate genera risc de lichiditate, daca banca nu
are suficiente active lichide pentru a face fata obligatiilor sale scadente. Riscul de lichiditate
poate genera risc de faliment daca banca nu isi poate procura rapid resursele deficitare. In
sistemul bancar, problemele cu care se confrunta o banca pot afecta negativ si banci partenere
(creditoare fata de ea). Acest risc specific ansamblului bancilor este numit risc de sistem si
gestiunea sa este in sarcina bancii centrale. Aceasta explica de ce, asa cum am mai mentionat,
in septembrie 1999, Banca Nationala a Romaniei a emis norme privind calculul valorii
activului, pasivului si activului net al bancilor, persoane juridice romane, in scopul stabilirii
starii de insolvabilitate a acestora, conform art.2 al.1 lit.b) din Legea nr.83a1998 privind
componente principale: a. ideea existentei unei pierderi potentiale (care poate insemna
rezultate efective mai mici decat cele anticipate, pierderi efective sau pierderi de
oportunitati); b. probabilitatea de aparitie a unei pierderi care trebuie identificata prin diferite
metode care au la baza distributia de probabilitate (adica trebuie sa-i fie atasata fiecarei
pierderi potentiale o probabilitate de producere, in caz contrar nemaifiind vorba de risc ci de
incertitudine. c. expunerea la pierdere este in directa legatura cu amplitudinea riscului si
decizia poate fi constienta sau exista situatii independente de vointa celui care decide.
In masura in care exista si se realizeaza, riscurile pun o problema deosebita - aceea a
vitezei cu care se produc efectele lor si a modului cum se repercuteaza asupra rezultatelor
societatii bancare, de fapt, asupra costurilor si profitului sau pierderilor lor. Din punct de
vedere al vitezei de transfer asupra costurilor bancare, distingem: a. riscuri cu transfer
rapid, intr-un interval de cateva luni. Exemplu: riscul lichiditatii, riscul de variatie a ratei
dobanzii si altele; b. riscuri cu transfer lent sunt cele ale caror efecte pagubitoare
se transfera prin cost asupra veniturilor bancare intr-un interval nedefinit, precis. Exemplu:
riscul de insolvabilitate.
Am dezvoltat problematica asupra riscului bancar, fara a defini conceptul de risc, in
marea sa diversitate, ci abordand mai indeaproape o clasificare a riscurilor si o evaluare
succinta a criteriilor care au stat la baza acesteia, asa cum apar in literatura de specialitate. De
aceea, nu putem incheia acest paragraf fara a defini totusi conceptul de risc, asa cum apare
in Dictionary of Finance Oxford Reference: posibilitatea de a suferi ceva, forma de
pierdere sau dauna. Considerat astfel, acest risc poate imbraca doua forme: risc
asigurabil (insurable risk), daca probabilitatea intamplarii poate fi calculata, masurata si risc
reasigurabil (uninsurable risk) daca nu exista o cale de a calcula probabilitatea reducerii
evenimentului si masurarii sale.
4.2. Riscul individual si global de creditare
Odata cu dezvoltarea si diversificarea sistemului bancar si a activitatii fiecarei banci,
problema riscului de creditare atinge dimensiuni noi impunand trecerea pe prim plan a
preocuparilor de gestionare a sa, ca o garantie absolut necesara pentru a ne bucura de
avantajele pe care ni le poate procura sistemul de credit. Riscul de creditare la care ne-am
mai referit are si alte denumiri - risc de parteneriat sau risc de insolvabilitate a debitorului, risc
de nerambursare sau risc de deteriorare a calitatii activelor bancare si exprima in esenta
probabilitatea neincasarii efective, la scadenta, de catre banca a fluxului de venituri
anticipat (capital avansat + dobanda).
Asumarea acestui risc la un anumit nivel este acceptabila, dar indiferent de nivelul
respectiv, important ramane modul in care acesta poate fi restrans la maximum. In acest sens,
punctul de pornire il reprezinta punerea la punct si utilizarea unui sistem de investigare a
tuturor componentelor de risc, ce pot fi divizate in trei categorii: Riscul tranzactiei - care
decurge din diferite aspecte functionale si operationale ale riscului afacerii; Riscul de credit care concretizeaza incertitudinea profitabilitatii afacerii; Riscul de plasament - ce releva
incertitudinea confirmarii in motivatia increderii.
Cele trei categorii de risc se afla in stransa legatura si trebuie cunoscute pentru a realiza
aprecierea riscului de ansamblu pe care il implica un credit. Asupra motivatiei psihologice de
incredere reciproca a partenerilor am insistat, astfel incat acum vom cauta sa analizam riscul
de credit in doua ipostaze: a. Risc de credit individual prin care se surprinde probabilitatea
e. Credite pentru export destinate finantarii necesitatilor curente sau exceptionale ale
clientilor, ocazionate de activitatea de export, cu conditia existentei contractelor de export sau
comenzilor ferme incheiate direct cu parteneri externi sau prin intermediul unor comisionari
din care sa rezulte: cantitatea si felul marfii, conditiile si graficul de livrare, modalitatea si
termenele de plata, pretul marfii in valuta la valoarea CIF sau FOB, dupa caz. In Romania,
bancile comerciale conditioneaza acordarea creditelor pentru export de asigurarea acestora pe
toata perioada de creditare la EXIMBANK sau la alte institutii specializate impotriva riscului
comercial de neplata.
f. Credite pentru exportul de produse garantate cu creante asupra strainatatii se
acorda exportatorilor clienti ai bancii in vederea acoperirii necesarului de fonduri pentru
desfasurarea corespunzatoare a activitatii curente in perioada cuprinsa intre data livrarii
produselor la export si data incasarii contravalorii lor de la partenerii externi, in cazul
creditului. Acordarea creditelor se face prin scontarea efectelor de comert aferente creantelor
exportatorului asupra strainatatii (cambii si/sau bilete la ordin).
g. Creditele de trezorerie pentru produse cu ciclu lung de fabricatie (al caror ciclu
tehnologic dureaza mai mult de 12 luni). Durata creditului este egala cu durata tehnologica a
ciclului de fabricatie. Creditele se acorda sub forma creditelor globale de exploatare sau
linii de credit.
h. Creditele scont (de scontare) servesc drept suport pentru operatiile de scont sau de
scontare. Scontul este operatiunea prin care in schimbul unui efect de comert (cambie sau
bilet la ordin) o banca pune la dispozitia posesorului creantei, inainte de scadenta efectului
respectiv, suma inscrisa (valoarea nominala a efectului) mai putin agio/taxa de scont si
comisioanele aferente. Cambia si biletul la ordin care formeaza obiectul scontului sunt
reglementate de Legea nr.58/1934 modificata prin Legea nr.83/1994, care defineste unii
termeni si expresii uzitate in cadrul operatiunii de scont cum ar fi: tragator: persoana care
emite cambia si care in calitate de creditor da ordin debitorului sa plateasca o suma de bani
fixata; tras: persoana inscrisa in cambie care trebuie sa plateasca suma de bani la o data fixata
(scadenta); beneficiar: persoana care trebuie sa incaseze valoarea cambiei; girul: actul juridic
prin care posesorul unui titlu numit girant, transfera unei alte persoane, numita giratar,
printr-o declaratie scrisa si subscrisa pe titlu odata cu predarea acestuia, toate drepturile
decurgand din titlul respectiv; acceptarea: actul prin care trasul se obliga sa plateasca la
scadenta suma aratata in titlu.
In sensul reglementarilor impuse prin Normele BNR nr.8/1999 bancile comerciale din
Romania nu accepta la scontare, titluri de o valoare care sa depaseasca 20% din fondurile
proprii ale bancii, iar suma totala a expunerilor mari (inclusiv prin scontare) sa nu fie de peste
8 ori nivelul fondurilor proprii. De asemenea, bancile primesc la scontare titluri de credit, care
pe langa respectarea tuturor conditiilor de forma si fond prevazute de lege, trebuie sa mai
indeplineasca si urmatoarele conditii cumulative: posesorul titlului (beneficiarul) sa fie client
al bancii; titlul sa fie acceptat legal la plata; intervalul de timp din momentul prezentarii la
scont si scadenta titlului sa nu depaseasca 12 luni, creditele de scont fiind acordate pe o
perioada de maxim 12 luni.
Taxa scontului (TS)=VnxDxNZ/365x100, unde: Vn valoarea nominala a titlului inscris
in rubrica speciala rezervata pe fata titlului; D nivelul procentual al dobanzii anuale; Nz
numar de zile calendaristice dintre data scontarii si ziua scadentei
i. Credite pe cecuri remise spre incasare prin care se asigura resursele necesare pentru
acoperirea valorii cecurilor remise spre incasare atunci cand debitorul nu are resurse in cont
sau acestea nu sunt suficiente. Nu se admit la creditare cecuri emise de agenti economici,
inregistrate in Fisierul national de incidente de plati, administrat de BNR.
j. Creditul de Factoring este ocazionat de operatia specifica denumita factoring.
Factoringul este operatiunea prin care un furnizor, denumit aderent transfera partial sau
integral proprietatea sa asupra creantelor pe care le are deincasat de la clientii sai, catre un
tert numit factor, care se obliga conform contractului de factoring sa asigure incasarea
creantelor respective. Intr-o operatiune de factoring, banca poate juca pentru clientii sai, rolul
de factor, punand la dispozitia aderentului (furnizorului) credite, reprezentand contravaloarea
unei parti din facturile de incasat, credite care nu pot depasi 180 de zile ca termen de
rambursare.
k. Credite pentru facilitati de cont. Sunt acordate pe perioade scurte sau foarte scurte
in general pana la 15 zile pentru acei clienti ai bancii care, temporar inregistreaza un deficit de
incasari. De asemenea credite beneficiaza numai clientii cu o bonitate corespunzatoare
(A,B,C), care nu au dobanzi sau credite restante, efectueaza operatiuni de incasari si plati prin
banca si au un serviciu bun al datoriei.
l. Credite de trezorerie pentru valuta vanduta. Sunt prilejuite de operatiunile de
vanzare a valutei pe piata la vedere (spot), realizate de clienti, operatiuni ce reprezinta o
posibila procurare a unor resurse financiare in lei, atunci cand ordinul de vanzare a valutei a
fost acceptat de banca. Aceste credite se acorda numai dupa incasarile valutare care nu au fost
cesionate in totalitate pentru stingerea unor obligatii de plata a clientilor respectivi.
m. Credite pentru echipament sunt acordate pentru acoperirea temporara a decalajului
dintre resursele proprii si cheltuielile pentru finantarea investitiilor productive. Creditarea se
face pe total activitate de investitii sau pe obiective ori actiuni de investitii. Au durata maxima
de pana la 12 luni.
n. Credite consortiale (sindicalizate) pentru echipament. Au acelasi scop si se acorda
in acelasi fel cu creditele de la punctul m). Specificul consta in aceea ca, fiind vorba de sume
foarte mari, pe pozitia de creditare nu se afla doar o singura banca, ci mai multe care,
impreuna, constituie pe baza unor intelegeri adecvate un consortiu sau sindicat (bancar).
Pentru bancile participante la consortiu este avantajos mai ales pentru ca se disipeaza
cota efortului financiar, se diminueaza cota de risc pe care si-o asuma fiecare si luate
impreuna au o capacitate mult sporita de a actiona preventiv si in caz extrem de a suporta
consecintele care pot sa apara.
o. Credite pentru marfuri vandute cu plata in rate. Sunt destinate acoperirii
necesarului temporar de lichiditati, pe perioada de timp cuprinsa intre vanzarea bunurilor de
folosinta indelungata catre populatie si incasarea ratelor datorate. Perioada de acordare este de
maxim 12 luni, se incadreaza in caracteristica creditelor pe termen scurt.
Odata cu realizarea in Romania a unei convertibilitati de cont curent, bancile pot acorda
agentilor economici imprumuturi pe termen scurt in valuta pentru: importuri de bunuri si
servicii; utilizari din deschideri de credite permanente pentru importul de materii prime si
Riscul - client exprima posibilitatea alterarii calitatii debitorului; este un risc greu de
apreciat pentru ca banca nu dispune, intotdeauna, de suficiente elemente de anticipare a unui
astfel de situatii.
Riscul de nerambursare este generat de faptul ca veniturile debitorului fie scad, fie nu
se realizeaza, la timp sau nu se realizeaza deloc; acest risc este usor de sesizat.
Studii economice si practice releva existenta a doua categorii de cauze ce pot determina
neachitarea de catre client a creditului la scadenta: cauze subiective - ce tin de
comportamentul subiectiv (de caracterul) debitorului, de masura in care acesta este dispus sau
nu sa-si achite obligatiile fata de banca; cauze obiective - ce tin de evolutia mediului in care
opereaza debitorul si care se rasfrang negativ asupra situatiei sale impiedicandu-l sa
ramburseze creditul de care beneficiaza. Pot fi cauze de ordin economic sau financiar.
Revenind la protectia bancilor impotriva riscului de creditare, este necesar ca acestea sa
puna in aplicare sisteme de masuri in stare sa le protejeze corespunzator. Intocmai ca in toate
domeniile, aceste masuri trebuie sa fie in primul rand, preventive, iar in cazul producerii
riscului, sa fie curative.
Masurile de prevenire a riscului in activitatea de creditare au menirea de a
determina evitarea riscului si sunt mai putin costisitoare decat cele curative. Masurile de
prevenire a riscului creditului au caracter foarte complex si pot fi structurate in trei
categorii: masuri preventive; masuri operative; masuri curative.
Masuri preventive
Orice operatiune de credit comporta, prin natura sa, luarea in calcul a unui risc cert. In
acest sens, ca un prim element ce trebuie avut in vedere, posibilitatea bancii de a se angaja in
acordarea unor credite, din resurse proprii sau atrase. In scopul diminuarii si prevenirii
riscului in activitatea de creditare, banca trebuie sa respecte in totalitate limitarile impuse de
Normele BNR nr.8/1999. Riscul legat de capital consta in riscul insolvabilitatii clientului, care
poate conduce la pierderea sumei imprumutate si riscul imobilizarii resurselor, atunci cand
clientul nu respecta angajamentul achitarii la scadenta a sumei convenite.
Riscurile care rezulta in particular din insolvabilitatea debitorului pot fi surmontate
prin constituirea de garantii in profitul bancii. Garantiile pot fi personale, constituite in
functie de persoana debitorului (care nu asigura bancii nici un avantaj juridic asupra
debitorului sau) si garantii reale, constituite in functie de consistenta bunurilor (care asigura
un drept real asupra patrimoniului debitorului).
Principiul general ce trebuie avut in vedere in estimarea oportunitatii fiecarei
operatiuni de credit este acela ca banca nu trebuie sa acorde credit fara estimarea
posibilitatii recuperarii la scadenta, sau in momentul cand ea decide sa-si retraga creditul, in
cazurile de exceptionalitate si evident, bine justificate. Legea nr. 58/1998 la art.44 prevede la
acordarea creditelor, bancile urmaresc ca solicitantii sa prezinte credibilitate pentru
rambursarea acestora la scadenta. In acest scop bancile cer solicitantilor garantarea creditelor
in conditiile stabilite prin normele lor de creditare. Este pentru prima data cand legiuitorul da
un caracter imperativ conceptului de credibilitate, dublat de garantare (credibil - garantii), insa
legiuitorul nu face nici o referire expresa la tipul garantiilor solicitate, garantie putand fi
considerata si viabilitatea unei afaceri.
concrete menite sa evite punerea bancii in situatia faptului implinit. Caracterul lor este evident
preventiv, dar cu alte mijloace decat cele din categoria deja analizata.
Ca o prima masura de asemenea natura este incheierea, in conditii avantajoase pentru
banca, a contractului de creditare. Alte masuri intreprinse de banca sunt:
verificarea operatiunilor din contul special de disponibil din credite si perceperea
comisionului de neutilizare in cazul in care debitorul nu utilizeaza banii conform contractului
de creditare. Comisionul de neutilizare se calculeaza la soldul creditului neutilizat, incepand
cu data semnarii contractului si acopera riscul de expunere al bancii; se percepe odata cu rata
de credit si dobanda;
perceperea unui comision de gestiune. Comisionul de gestiune se aplica la valoarea
soldului creditului si se percepe direct din contul de disponibil al clientului (din contul curent,
sau din creditul acordat), acoperind cheltuielile de administrare a riscului, de acordare si de
urmarire a creditelor. Cuantumul sau depinde de complexitatea operatiunilor, valoarea
creditului si natura garantiilor;
perceperea unui comision de risc care acopera riscul client/operatiune/tara care se
calculeaza la valoarea angajamentului asumat;
se percepe la semnarea angajamentului din contul de disponibilitati al clientului sau
din contul curent al clientului;
verificarea zilnica a extraselor de cont ale clientilor, atat pentru contul de disponibil
cat si pentru contul de disponibil din credite pentru monitorizarea destinatiei creditelor;
verificarea regularitatii incasarilor si platilor din cont;
respectarea stricta a obiectului creditului, prevazut in contractul de creditare;
verificarea periodica a documentelor contabile ale agentului economic;
urmarirea felului in care clientul isi achita obligatiile contractuale;
colectarea veniturilor din dobanzi in contul venituri din dobanzi si a comisioanelor
corespunzatoare fiecarei operatiuni in contul venituri din comisioane;
urmarirea, pe intreaga perioada de derulare a creditului a garantiilor;
urmarirea permanenta a pozitiei debitorului pe piata, prin calcularea indicatorilor:
cifra de afaceri, profit net, numar de contracte, stocuri, furnizori, clienti, datorii.
Pentru desfasurarea normala a activitatii operative, este necesara existenta unui sistem
informational si utilizarea adecvata a calculatorului. In cazul nerambursarii, dupa avizarea
clientului de catre banca, se trece la masuri coercitive.
Masuri curative
recurgand insa la utilizarea simultana a urmatoarelor doua criterii: serviciul datoriei; initierea
de proceduri judiciare.
Avand in vedere relevanta acestor criterii pentru aprecierea capacitatii de performanta
financiara a clientilor, atat cele doua criterii cat si clasificarea propriu-zisa a clientilor s-au
extins pe deplin, ceea ce inseamna ca se aplica si sectorului bancar, si nu numai celui
nebancar. Creditele acordate unui debitor si/sau plasamentele constituite la acesta, se
incadreaza intr-o singura categorie de clasificare, pe baza principiului declasarii prin
contaminare, respectiv prin luarea in considerare a celei mai slabe dintre categoriile
individuale de clasificare. In esenta s-a renuntat la clasificarea agentilor in functie de
bonitatea economico - financiara punandu-se accent pe serviciul datoriei si a fost
introdus principiul declasarii prin contaminare.
Provizioanele specifice sunt aferente fiecarui credit aprobat, in curs de derulare la
unitatile bancii atunci cand clasificarea acestuia impune provizionarea si sunt destinate
acoperirii eventualelor credite si dobanzi incerte in ceea ce priveste rambursarea la termenul
convenit.
Pana la adoptarea noului regulament privind astfel de provizioane, in masura in care se
constituiau provizioane de risc, era determinata de faptul ca soldul creditelor acordate fiecarui
debitor al societatii bancare se diminua cu valoarea garantiilor, ipotecilor si a depozitelor
banesti gajate. In acelasi timp, la determinarea provizioanelor, expunerea bruta a debitorului,
adica soldul creditelor curente si restante, precum si dobanzile aferente acestora, putea fi
micsorata doar cu valoarea angajamentelor constituite din:
garantii neconditionate primite de la Guvernul Romaniei;
garantii de la banci straine si romanesti de prim rang;
garantiile Fondurilor de garantare si polite de asigurare a riscului financiar de
nerambursare a creditului cesionate de debitor bancii;
depozite gajate, plasate;
colateralul non-cash acceptat de banca: gajul fara deposedare si gajul cu deposedare;
ipoteca conventionala de gradul I; cesiunea de creanta.
Gajul general nu era acceptat de banca la diminuarea expunerii brute. La determinarea
expunerii nete se urmarea ca volumul creditelor angajate si al dobanzilor aferente sa fie
diminuat cu valoarea reala a garantiilor. Daca valoarea reala a garantiilor constituite acoperea
integral expunerea bruta, atunci expunerea neta era considerata zero si nu se impunea
constituirea de provizioane.
Provizioanele se constituiau pentru urmatoarele categorii de credite:
credite pierdere in limita de 100% din soldul acestora;
credite indoielnice in limita de 50% din soldul acestora;
credite substandard in limita de 20% din soldul acestora;
Rezultatele activitatii bancare trebuie determinate atat sub forma unor valori absolute
cat si sub forma unor valori relative, pentru a realiza comparatii cu concurenta. Asa cum
mentioneaza Steve Robinson cu cat se cunoaste mai mult referitor la activitatea operationala
a firmei, cu atat va fi mai buna selectia indicatorilor folositi. Astfel, consideram ca nu poate
fi utilizat acelasi set de indicatori, pentru fiecare operator din cadrul sistemului bancar
romanesc, la evaluarea rezultatelor finale fiind necesar de stabilit pozitia actuala a
societatii bancare pe piata bancara (cota de piata) si politica stabilita de management
pentru viitorul orizont de timp, dar si o cuantificare exacta a impactului nefavorabil al
deteriorarii economiei in perioada de tranzitie asupra calitatii portofoliului de credite la
bancile care au creditat economia Romaniei.
Marja neta din dobanzi reprezentand raportul dintre venitul net din dobanzi si
activele valorificate:
Mvd = (Di - Dp) / Av x 100, unde: Mvd marja neta (a veniturilor din dobanzi); D i
dobanzi incasate; Dp dobanzi platite; Av active valorificate.
Rata utilizarii activelor
Rva = TV / TA x 100, unde: TV total venituri; TA total active.
Marimea acestui indicator depinde de nivelul dobanzii pe piata si de structura activelor
bancare.
Rata profitului
Rpr = Pn / TV x 100, unde: Pn profit net; TV total venituri.
Marimea indicatorului depinde de raportul intre veniturile si cheltuielile bancare si de
structura veniturilor si costurilor bancare.
4. Rata rentabilitatii economice este considerata cel mai relevant indicator al eficientei
bancare, deoarece reflecta capacitatea bancii de a obtine profit.
Rre = Prn / TA x 100, unde: Prn profit net; TA total active; R re rata rentabilitatii
economice.
Rata rentabilitatii financiare exprima raportul dintre profitul net si capital, fiind o
masura relevanta pentru rezultatele managementului bancar in ansamblul lor si pentru
actionari intrucat arata care este efectul angajarii lor in activitatea bancii.
Rrf = Profit net / Capital x 100.
Radiografia performantei bancare poate fi pusa in evidenta de modelul clasic de analiza
- sistemul DuPont, care compara riscul cu profitul obtinut de societatea bancara prin
balansarea castigurilor cu pierderile rezultate in urma producerii riscului.
ROA = Profit net / Total active x 100; Efect de levier = Total active / Capital propriu x
100.
Restante (RCR), BNR, Centrala Incidentelor de Plati (CIP), birou de credit, fond de
garantare a depozitelor in sistemul bancar, provizioane specifice de risc de credit, serviciu al
datoriei, credit standard, credit in observatie, credit substandard, credit indoielnic, credit
pierdere, risc de lichiditate, risc de piata, risc de faliment, risc de sistem, risc asigurabil, risc
reasigurabil, garantie reala, garantie personala, portofoliu de credite.