EXISTE-T-IL VRAIMENT UNE COMPTABILIT CRATIVE ?

Herv Stolowy, Groupe HEC, dpartement comptabilit - contrle, expert comptable diplm 1

INTRODUCTION
La comptabilit crative : il est difficile de trouver un sujet ayant fait l'objet d'autant de
publications rcentes, tant dans la presse conomique de grande diffusion que professionnelle 2.
Une prsentation des articles publis sur ce thme ( 1) nous permettra de montrer ( 2) qu'
notre avis, le concept de comptabilit crative est une pure illusion permettant certains
journaux, magazines, (voire diteurs), d'accrotre leur tirage aprs avoir dcouvert que la
comptabilit n'tait pas une science exacte... Il existe en effet une confusion nuisible entre la
comptabilit dite crative et l'existence de nombreuses options qui sont exerces dans le domaine
comptable depuis fort longtemps ( 3). Ces "options" correspondent tant de vritables choix
comptables (options au sens strict) qu' l'existence d'une relative libert d'apprciation et et d'une
certaine subjectivit dans l'valuation.
1 - UNE RAPIDE REVUE DE PRESSE
Les dbatteurs de la presse conomique font preuve d'une grande richesse de vocabulaire sur ce
thme puisque, leurs yeux, la comptabilit prend plusieurs caractristiques auxquelles le
discours traditionnel ne nous avait pas habitu.
1.1 La comptabilit qualifie d'art
Plusieurs articles tmoignent de cette tendance : l'art de truquer un bilan (Jean-Jrme
Bertolus, 1988) ; l'art de calculer ses bnfices (Maryvonne Lignon, 1989) ; l'art de prsenter
un bilan (Isabelle Gounin, 1991) ; les provisions ou l'art de mettre de l'argent de ct (Didier
Pourquery, 1991). D. Ledouble n'hsite pas qualifier la comptabilit d'art plastique3.
1.2 Les tats financiers vus comme des tres humains
Les comptes4 "prennent vie" puisqu'ils peuvent faire l'objet de nombreux rapprochements avec
l'tre humain.
L'un des premiers articles portant, notre connaissance, sur ce qui allait devenir la "comptabilit
crative"5, reprsentait un commissaire aux comptes ventripotent tenant dans ses bras une
danseuse dont la tenue vestimentaire (fort lgre) tait agrmente de chiffres. Cette image a

1 Nous tenons remercier Yvon Pesqueux, Professeur au Groupe HEC, pour les commentaires qu'il nous a

faits sur une premire version de cet article.

2 Voir en fin d'article l'abondante (mais non exhaustive) bibliographie.
3 La crativit en comptabilit. Semaine Juridique (J.C.P.), Ed. E., Droit comptable, 25 fvrier 1993, n 224.
4 Sauf prcision, le concept de "comptes" est utilis dans cet article au sens de comptes annuels ou comptes
consolids.
5 Bertolus Jean-Jrme : L'art de truquer un bilan. Science & vie conomie n 40, juin 1988, pp. 17-23.
1

finalement fait son chemin puisque de nombreux articles ont voulu montrer que, l'instar d'une
danseuse, les comptes doivent tre :
. (plus ou moins) habills (le window-dressing ou l'habillage des bilans, Janin Audas, 1993 ;
Habiller ses comptes, Pierre Adege, 1994) ;
. aprs avoir t nettoys (Comment les banques nettoient leur bilan, Anne Feitz, 1994 ; la
BIMP innove pour nettoyer son bilan, Anne Feitz, 1994 ; Club Mditerrane - Le nettoyage
des comptes, Nathalie Silbert, 1994) ;
. et toiletts (Elf toilette ses comptes avant la privatisation, Jean-Franois Polo, 1994).
Ils peuvent tre :
. maquills : rimmel d'amortissements, fard de provisions (Pierre Adege, 1994) ;
. embellis (Pour embellir ses comptes, Thomson cde ses brevets. Paul Loubire, 1992),
. ou avoir le visage fiscal lift (Habiller ses comptes, Pierre Adege, 1994).
Notre danseuse se transforme en bte de foire si l'on admet que les amortissements puissent tre
muscls et les provisions galbes (Habiller ses comptes, Pierre Adege, 1994).
Le parallle avec notre danseuse cesse d'tre pertinent pour remarquer que les comptes sont
ventuellement :
. plombs ou, au contraire,
. dops (Les rsultats de Thomson dops par ses brevets, Franois Roche, 1992 ; 10
techniques pour doper les rsultats, Anne Feitz, 1994).
1.3 La comptabilit devenue "stratgique"
Afin d'ennoblir la comptabilit (et peut-tre de mieux la "vendre" ?), certains articles introduisent
un lien avec la politique6 ou la stratgie7. C'est ainsi que l'on a vu fleurir des sminaires de
formation la stratgie, politique ou optimisation comptable8.
1.4 Comptabilit crative ou imaginative ?
Le concept de "comptabilit crative" est probablement n de la traduction de l'expression
anglaise "creative accounting" en vigueur depuis longtemps outre-Manche, comme le montre K.
Nasser9 et remise en vogue par T. Smith dans son ouvrage trs controvers10. Depuis, d'autres
concepts sont apparus : comptabilit imaginative11 ou, plus rcemment, comptabilit d'intention12.
6 Tabuteau R. : Y a-t-il une politique de provisions et d'amortissements ? Option finance n 242, 18 janvier

1993, pp. 30-33.

7 Jacquin Jean-Baptiste et Ramadier Sylvie : Comment les entreprises adaptent leurs comptes leur stratgie.
Les chos, lundi 31 janvier 1994, pp. 22-23.
8 Voir en ce sens l'introduction de G. Glard l'article d'Y. Bernheim, ainsi que cet article : Lettre ouverte aux
responsables de la comptabilit. Revue franaise de comptabilit n 251, dcembre 1993, pp. 58-60.
9 Creative Financial Accounting - Its nature and use. Prentice Hall, 1993, 250 pages. Voir notamment le
chapitre 3.
2

2 - LA COMPTABILIT CRATIVE : MIRAGE OU MYSTIFICATION ?

Les dfinitions proposes par la littrature appelleront de notre part plusieurs commentaires
tendant dmontrer que le concept de comptabilit crative est totalement surfait.
2.1 L'tat des dfinitions
Parmi les articles que nous avons recenss, peu d'entre eux esquissent une dfinition de la
comptabilit crative. Lorsque c'est le cas, les dfinitions font apparatre des approches qui nous
semblent diffrentes.
La comptabilit crative est un instrument d'amlioration des comptes
Dans une premire optique, nous pouvons citer B. Colasse13, pour qui il s'agit de pratiques
imagines pour donner des comptes d'une entreprise l'image la plus flatteuse possible. Ces
pratiques ont cependant des limites puisque si certaines sont anodines et courantes et ne font
qu'utiliser, en toute lgalit, la flexibilit de la rglementation, le risque est grand de passer de la
"mise en scne" de bon aloi des oprations d'escamotage ou de maquillage d'information
susceptibles de lser les investisseurs.
M. Abouchahla14 reprend la mme ide puisqu'il distingue trois catgories d'oprations : les
vraies fraudes (ou falsifications), les habillages "lgaux" et la comptabilit crative, sans toutefois
donner de dfinition de cette catgorie. Il cite simplement comme illustration la rvaluation des
immobilisations ou la cession-bail. J. Caudron15 ajoute qu'il ne faut pas confondre les adaptations
ncessaires aux volutions juridiques, conomiques, financires... et les abus plus ou moins
conscients et les tromperies dlibres.
J. Audas16 voque, quant lui, la technique dite de window-dressing consistant effectuer des
oprations gnratrices de profits ou de pertes ou bien entranant des rvaluations d'actif, selon
les objectifs recherchs, et, en toute lgalit.
La comptabilit crative est une traduction de la crativit financire

10 Smith Terry : Accounting for Growth. Century Press, 1992.

11 Barths de Ruyter Georges et Glard Gilbert : L'abus de droit : une arme contre la comptabilit imaginative.

Revue franaise de comptabilit n 238, octobre 1992, pp. 31-35. Pour une critique de la terminologie
"imaginative", voir J. Caudron : La cration, l'imagination, l'intention, sont-elles des vertus comptables ?
Revue de droit comptable n 93-4, dcembre 1993, pp. 73-86.
12 Bernheim Yves : La comptabilit d'intention : bonne ou mauvaise intention ? Revue de droit comptable n
93-4, dcembre 1993, pp. 87-97.
13 Lorsque la "comptabilit crative" se met draper. Libration, samedi 31 octobre - dimanche 1er
novembre 1992, p. 15.
14 Les dlices de la comptabilit crative. Enjeux, Les chos, janvier 1993, pp. 34-35.
15 Opus cit.
16 Le window-dressing ou l'habillage des bilans. Option finance n 242, 18 janvier 1993, p. 29.
3

Pour F. Pasqualini et R. Castel17, l'ide matresse de la comptabilit crative est de faire preuve
d'une imagination comparable celle dont les financiers ont fait preuve en crant les nouveaux
instruments financiers.
Dans le mme sens, Georges Barths de Ruyter et Gilbert Glard18 estiment que l'imagination de
l'ingnierie financire moderne cre sans cesse de nouveaux produits ou montages qui sont
proposs aux dirigeants de groupes. ... Parfois, ils ont pour objectif, principal ou non, de
contourner des rgles comptables, juges pnalisantes en regard principalement du rsultat, des
capitaux propres ou de l'endettement. D'o une comptabilit imaginative.
Enfin, d'aprs F. Pasqualini19, applique la comptabilit, cette ide de crativit consisterait
se fier l'imagination ou, plus exactement, s'en remettre elle, pour confrer la comptabilit
les moyens de suivre la sophistication sans cesse croissante des marchs et des produits
financiers.
2.2 Quelques lments de rflexion
Les dfinitions qui viennent d'tre brivement prsentes appellent de notre part plusieurs
commentaires.
Les fraudes n'ont rien de cratif : elles sont illgales
Les procds "illgaux", "fraudes" et autres maquillages ne mriteraient mme pas d'tre voqus
car il n'y a souvent rien de cratif dans les mcanismes dcrits. Nous entrons ici dans le cadre du
dlit de "comptes annuels ne prsentant pas une image fidle"20, encore connu sous le nom de
"prsentation de bilan inexact", dlit qui doit tre rprim et rvl au procureur de la Rpublique
par les commissaires aux comptes.
Il est facile21 de dnoncer des mthodes utilises par des socits dont les comptes ont fait
l'objet d'un refus de certification et dont tout le monde sait qu'ils n'ont rien voir avec les rgles
enseignes (et apprises) dans les cours de comptabilit.
Les "options" comptables ont toujours exist et ne constituent pas de la comptabilit
crative
Si la comptabilit crative a pour but d'amliorer les comptes (ou l'image qu'ils donnent de
l'entreprise) en profitant des faiblesses et carences de la rglementation comptable ou bien des
divergences entre les rgles franaises et internationales, nous estimons que ce concept n'a rien
de nouveau car le principe des options est connu des comptables depuis fort longtemps. On
17 Le dixime anniversaire de la loi comptable. - 6. La loi comptable, l'image fidle et la crativit dviante.

Revue de droit comptable n 93-1, mars 1993, pp. 13-18.

18 Opus cit.
19 Le droit comptable et la comptabilit crative. Les Petites Affiches n 143, 29 novembre 1993, pp. 14-16.
20 Article 437, al. 2, de la loi du 24 juillet 1966. Voir notamment notre article : Chronique d'un dlit : l'image
"infidle" (en collaboration avec S. Schlanger et N. Stolowy), Revue de droit comptable n 88-3, septembre
1988, pp. 29-54.
21 Ce procd est largement utilis dans l'article prcit de Sciences et vie conomie, "l'art de truquer un
bilan".
4

pourra se reporter, par exemple, l'tude trs srieuse mene par J.-L. Betriou et M. Vignolles
du dpartement des tudes et du Conseil aux Entreprises du Crdit national22 qui dcrivait un
certain nombre d'options en consolidation ayant un impact sur la prsentation des comptes.
Ainsi, mme les douze techniques voques par T. Smith23 (dont la comptabilisation des
provisions pour retraites, la "capitalisation" des cots ou la comptabilisation des marques)
relvent, selon nous, d'options et non d'une quelconque crativit. Plus rcemment, K. Nasser24,
qui pourtant fait une excellente analyse historique du concept de comptabilti crative, aborde
dans son ouvrage des thmes tout--fait classiques : comptabilisation des investissements court
terme et des crances clients (chapitre 5), comptabilisation des stocks (chapitre 6),
comptabilisation des immobilisations corporelles (chapitre 7), comptabilisation des incorporels
(chapitre 8), comptabilisation des dettes long terme (chapuitre 9)...
Par exemple, la cession-bail, voque ci-dessus, et reprise par de nombreux articles, n'a rien de
cratif selon nous. Ce mcanisme est utilis depuis longtemps pour amliorer la trsorerie des
entreprises, et plus prcisment depuis que le crdit-bail est n, c'est--dire avec la loi du 2 juillet
1966.
C'est pourquoi, nous pouvons affirmer, peut-tre de manire provocatrice, que dans ces
conditions, la comptabilit crative n'existe pas. Nous admettrons seulement que la conjoncture
conomique franaise et internationale pousse, depuis quelques annes, les entreprises utiliser
davantage les possibilits laisses par les textes et la doctrine.
La subjectivit, inhrente l'valuation, est incontournable et existe depuis toujours
Lorsqu'un article, parmi beaucoup d'autres, dcouvre que les provisions peuvent avoir un impact
certain sur le niveau de rsultat et qu'une dose de subjectivit est inhrente leur
enregistrement25, nous serions tent de recommander son auteur les nombreux et excellents
manuels de comptabilit qui expliquent la mme chose au chapitre "provisions".
Seuls quelques mcanismes financiers gnrent une vritable comptabilit crative
La seconde approche voque prcdemment assimile la crativit des comptes celle des
financiers.
Il nous semble que si les seconds crent effectivement de nouveaux mcanismes (ou montages),
la comptabilit doit "suivre" et traduire ces montages en critures. Dans de nombreux cas, ces
oprations complexes n'ont pas t prvues et la crativit comptable doit effectivement s'exercer
pour trouver de nouvelles solutions. Ces circonstances nous paraissent cependant limites car
l'ingnierie financire ne cre pas de nouveaux mcanismes chaque instant.

22 Influence des options en consolidation sur la prsentation des comptes. Revue fiduciaire comptable n

154, juin 1990, pp. 23-28.

23 Opus cit.
24 Opus cit.
25 Pourquery Didier : Les provisions ou l'art de mettre de l'argent de ct. Science & vie conomie n 73, juin
1991, pp. 72-75.
5

La defeasance, souvent cite, constitue en effet un mcanisme financier (transmission de la dette

un trust) objectif comptable : diminution de l'endettement apparent de la socit et des ratios
affrents. Cette opration contient donc une part de crativit ou d'imagination. En revanche, la
plupart des autres mcanismes qui seront dcrits ci-aprs (voir annexes 1 4) ne reposent que
sur des options.
Par ailleurs, comme le remarque, fort juste titre, nous semble-t-il, J. Caudron26, les oprations
cites comme constituant de la comptabilit imaginative (ou crative)27 peuvent trs bien tre
motives par des considrations financires ou juridiques indpendantes de la comptabilit et
dont celle-ci ne peut que reflter la ralit.
3 - UN RECENSEMENT (NON EXHAUSTIF) DES TECHNIQUES
Comme nous l'avons indiqu prcdemment, nous estimons que la plupart des techniques
prsentes comme relevant de la comptabilit crative (ou imaginative) ne constituent en ralit
que des options. Les tableaux que nous avons labors et qui sont prsents en annexe ont pour
but de dresser une typologie de ces techniques en fonction de plusieurs objectifs :
. Procds ayant un impact sur la mesure du rsultat (annexe 1)
. Procds ayant un impact sur la prsentation du compte de rsultat (annexe 2)
. Procds ayant un impact sur la prsentation du bilan (annexe 3).
Toute typologie a un caractre rducteur et certains procds ont plusieurs objectifs. C'est
pourquoi, nous nous contentons de citer, pour mmoire, les procds ayant un impact sur la
trsorerie (annexe 4).
Par ailleurs, nous avons class, de manire tout--fait subjective (et donc discutable)28, les
procds afin de faire apparatre ceux qui, peu nombreux, contiennent une certaine "dose" de
crativit comptable. Les rubriques suivantes ont t retenues :
. options (au sens strict), c'est--dire choix entre plusieurs mthodes
. subjectivit dans l'valuation et apprciation personnelle
. mcanismes financiers (ncessit de simplement les comptabiliser)
. mcanismes financiers objectif de prsentation comptable (ncessit de les comptabiliser,
compte tenu de la prise de conscience qu'ils changent la prsentation des comptes).
La dernire colonne de ces tableaux nous semble constituer l'aboutissement de notre
dmonstration : presque tous les procds dcrits constituent des options ayant une composante
d'valuation plus ou moins grande. Seuls quelques uns correspondent des mcanismes
financiers. Encore faut-il souligner le fait que, ceux qui ont un objectif de prsentation comptable
(que l'on pourrait qualifier, l'extrme rigueur, de comptabilit crative), sont minoritaires.

26 Opus cit.
27Activation des fonds de commerce crs, cession-bail, assurance des crances douteuses, recours des

financements hybrides...
28 La prdominance de l'apprciation personnelle par rapport au choix, ou vice-versa, peut en effet faire l'objet
d'un dbat.
6

En ce qui concerne la prsentation du compte de rsulat, le point crucial nous semble tre la
distinction entre le rsultat courant et le rsultat exceptionnel, connaissant l'importance accorde
au rsultat courant par les analystes financiers.
CONCLUSION
Cet article ne se veut en aucune manire un plaidoyer pour les options et la subjectivit. Il a
simplement pour but de montrer que la nouveaut ne rside pas dans le recours aux options
comptables et la subjectivit dans l'valuation mais dans deux phnomnes distincts :
. l'accumulation des procds
. l'apparition d'une crativit financire induisant de nouvelles options comptables.
Nous ne nions pas, bien entendu, le fait que l'accumulation des options puisse devenir nuisible
l'image fidle cense tre fournie par les comptes. Peut-tre faut-il rappeler que ce phnomne
peut (en principe) tre dcod par le lecteur des comptes : lorsque l'information est disponible (et
correctement explicite) dans l'annexe (cas notamment de l'escompte ou des cessions Dailly,
mais aussi des changements de mthode), ce dernier a la possibilit d'effectuer les retraitements
ncessaires pour retrouver une vision plus raliste de la situation financire de l'entreprise.
Tout dpend alors de la qualit de l'annexe, et des comptences des lecteurs.

lments de bibliographie
1 - Lorsque la comptabilit devient un art...
ABOUCHAHLA Michel : Les dlices de la comptabilit crative. Enjeux, Les chos, janvier
1993, pp. 34-35.
ADEGE Pierre : Habiller ses comptes. L'Entreprise n 106, juillet-aot 1994, pp. 82-85.
AUDAS Janin : Le window-dressing ou l'habillage des bilans. Option finance n 242, 18 janvier
1993, p. 29.
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BAUER Anne : Les majors du BTP choisissent de gonfler leurs provisions. Les chos, lundi 24
fvrier 1992, p. 16.
BEAUMONT Daniel : Les bilans en trompe-l'oeil de la distribution. Marchs et techniques
financires n 46, dcembre 1992, p. 16 et suiv.
BENTGEAT Herv : Les mille faons d'accommoder les comptes. L'expansion, 21 mai/3 juin
1992, pp. 46-50.
BERNHEIM Yves : La comptabilit d'intention : bonne ou mauvaise intention ? Revue de droit
comptable n 93-4, dcembre 1993, pp. 87-97.
BERNHEIM Yves : Lettre ouverte aux responsables de la comptabilit. Revue franaise de
comptabilit n 251, dcembre 1993, pp. 58-60.
BERTOLUS Jean-Jrme : L'art de truquer un bilan. Science & vie conomie n 40, juin 1988,
pp. 17-23.
BETRIOU Jean-Louis et VIGNOLLES Monique : Influence des options en consolidation sur la
prsentation des comptes. Revue fiduciaire comptable n 154, juin 1990, pp. 23-28.
CAPRON Michel : La comptabilit : un instrument imparfait mais irremplaable. Problmes
conomiques n 2.223, 30 avril 1991, pp. 3-8.
CAUDRON Jacques : La cration, l'imagination, l'intention, sont-elles des vertus comptables ?
Revue de droit comptable n 93-4, dcembre 1993, pp. 73-86.
COLASSE Bernard : Lorsque la "comptabilit crative" se met draper. Libration, samedi
31 octobre - dimanche 1er novembre 1992, p. 15.
FEITZ Anne : 10 techniques pour doper les rsultats. Option finance, 18 juillet 1994, pp. 1418.

FEITZ Anne : Comment les banques nettoient leur bilan. Option finance n 310, 6 juin 1994,
pp. 14-18.
FEITZ Anne : La BIMP innove pour nettoyer son bilan. Option finance n 309, 30 mai 1994,
pp. 49-21.
GOUNIN Isabelle : L'art de prsenter un bilan. La Tribune, 28 mars 1991, p. 11.
GOUNIN Isabelle : Les rsultats du GAN sauvs par ses mthodes comptables. La Tribune
Desfosss, mercredi 20 avril 1994, p. 24.
GROUSSARD Vronique : Les rsultats de Thomson dops par ses brevets. La Tribune de
l'Expansion, 4 mai 1992, p. 7.
JACQUIN Jean-Baptiste et RAMADIER Sylvie : Comment les entreprises adaptent leurs
comptes leur stratgie. Les chos, lundi 31 janvier 1994, pp. 22-23.
LEDOUBLE Dominique : La crativit en comptabilit. Semaine Juridique (J.C.P.), Ed. E.,
Droit comptable, 25 fvrier 1993, n 224.
LIGNON Maryvonne : L'art de calculer ses bnfices. L'Entreprise n 50, novembre 1989, pp.
17-18, 20.
LOUBIRE Paul : Pour embellir ses comptes, Thomson cde ses brevets. Libration, 5 mai
1992.
PASQUALINI Franois : Le droit comptable et la comptabilit crative. Les Petites Affiches
n 143, 29 novembre 1993, pp. 14-16.
PASQUALINI Franois et CASTEL Robert : Le dixime anniversaire de la loi comptable. - 6.
La loi comptable, l'image fidle et la crativit dviante. Revue de droit comptable n 93-1,
mars 1993, pp. 13-18.
POLO Jean-Franois : Elf toilette ses comptes avant la privatisation. Les chos, 19 janvier
1994, pp. 1 et 11.
POURQUERY Didier : Les provisions ou l'art de mettre de l'argent de ct. Science & vie
conomie n 73, juin 1991, pp. 72-75.
RAULIN Nathalie : Bull titrise ses crances. Option finance n 303, 18 avril 1994, pp. 20-22.
RENARD Franois : Le Crdit du Nord victime de ses provisions. Le Monde, 24 mars 1993, p.
28.
SALUSTRO douard et LEBRUN Benot : L'incidence sur les comptes du contexte de crise.
Revue de droit comptable n 94-1, mars 1994, pp. 63-68.

SILBERT Nathalie : Club Mditerrane - Le nettoyage des comptes. La vie franaise, 1er au 7
fvrier 1994, p. 12.
TABUTEAU R. : Y a-t-il une politique de provisions et d'amortissements ? Option finance
n 242, 18 janvier 1993, pp. 30-33.
X : La politique de provisions. Tertiel n 37, juin 1988, p. 113.
X : Provisions : la barque est charge ras bord. La vie franaise, 13-19 mars 1993.
2 - Le cas du Royaume Uni
CASSIDY John, RANDALL Jeff et HAMILTON Kirstie : Revealed: how top firms massage
their profits. Sunday Times, 16 aot 1992.
GRIFFITHS Ian : Creative accounting : how to make your profits what you want them to
be. Firethorn Press, 1986, 190 pages.
HOUCK Thomas P. : Creativity. Internal Auditor, juin 1994, pp. 18-22.
NASER Kamal H.M. : Creative Financial Accounting - Its nature and use. Prentice Hall,
1993, 250 pages.
SMITH Terry : Accounting for Growth. Century Press, 1992.
McHUGH Gerard : The unbearable lightness of accounting. Certified Accountant, septembre
1992, pp. 20-21.
SWINSON Chris : Accounting for Growth: no accounting for the fuss. Accountancy, octobre
1992, p. 89.
3 - L'impact sur l'analyse financire
BCART Laurence et BCART Alain : Peut-on mener une analyse financire partir du bilan
comptable ? conomie et comptabilit n 182, mars 1993, pp.15-25.
LA BAUME Charles (de) et STOLOWY Herv : Techniques financires - Enregistrement et
impact sur l'analyse des comptes. Revue fiduciaire comptable n 184, mars 1993, p. 22-40.
4 - Les auditeurs dans la tourmente
GOUNIN Isabelle : La guerre des cabinets d'audit. La Tribune Desfosss, 5 janvier 1994, p. 8.
J.-B. J. : Les mthodes comptables sous la pression de la conjoncture. Les chos, mercredi 3
mars 1993, p. 22.
JACQUELOT Patrick (de) : Grande-Bretagne : des audits fiabilits variables. Les chos,
mardi 19 octobre 1993, p. 28.

10

JOSZEF Eric, AUFFRAY Alain et ARMENGAUD Jean-Hbert : Trois scandales claboussent

les socits d'audit. Libration, 11 janvier 1994, p. 14.
JUNGHANS Pascal : Commissaires aux comptes : les signatures contestes. Les chos, mardi
19 octobre 1993, pp. 27-28.
ROLAND Michel : Audit : une responsabilit trs limite... La Tribune de l'Expansion, jeudi 13
fvrier 1992, pp. 12-13.

11

ANNEXE 1 : PROCDS AYANT UN IMPACT SUR LA MESURE DU RSULTAT

Postes concerns titre principal
Mcanisme
Impact sur les comptes
Immobilisations
et
charges Incorporation de charges financires . Augmentation du rsultat l'anne
financires
au
cot
de
production du transfert de charges.
d'immobilisations par l'entreprise.
. Diminution l'anne du transfert et
les annes suivantes par le biais
de
l'amortissement
de
l'immobilisation produite.
Frais de recherche et de . Immobilisation des charges de . Augmentation du rsultat l'anne
dveloppement
recherche et dveloppement.
de l'immobilisation.
. Diminution l'anne du transfert et
les annes suivantes par le biais
de
l'amortissement
de
l'immobilisation produite.
. Impact du choix de la date de
dmarrage de l'amortissement.

Immobilisations

Limites
Nature du procd
. Difficult de dfinition des . Option
"capitaux emprunts" et du .
Subjectivit
dans
29
l'valuation
"financement de la fabrication" .
. Procdure considre souvent
comme exceptionnelle en pratique.

. Remplir les conditions prvues par

le PCG (projets individualiss,
russite technique et rentabilit
commerciale).
. Difficults d'valuation du cot de
la recherche.
. Risque d'un effet "boomerang" :
ncessit
d'immobiliser
artificiellement
des
frais
de
recherche pour compenser l'impact
de l'amortissements des frais
passs.
Cession-bail (lease-back) : cession . Apparition d'une plus-value de . Augmentation artificielle du
d'une immobilisation puis reprise du lease-back lors de la cession.
rsultat
car
existence
d'un
mme bien en crdit-bail.
. Enregistrement de loyers engagement de paiement de loyers
pendant la priode de crdit-bail.
(redevances) pendant une certaine
priode.
. Risque de distribution de
dividendes fictifs.
D'o talement de la plus-value
prconis par la Compagnie
nationale des commissaire aux
comptes 30.

29 Expression retenue par l'article 7-2 du dcret du 29 novembre 1983.

30 Telex commissaires n 10, janvier/fvrier 1985.

12

Apprciation
personnelle (conditions
d'inscription l'actif)
. Option
.
Subjectivit
dans
l'valuation

Mcanisme financier

Amortissements

Au moment de l'tablissement du plan

d'amortissement, il existe de nombreux
choix et possibilits :
. Dure probable d'utilisation
. Retenir une valeur rsiduelle
. Tenir compte des cadences
d'utilisation
. Retenir des units d'oeuvres
physiques...
Rviser le plan d'amortissement, par
exemple en augmentant (ou en
rduisant)
la
dure
rsiduelle
d'amortissement.
Incorporation de charges financires
au cot de production des stocks.

Amortissements

Stocks

Stocks

Provisions
et
participation

Changement
de
mthode
valorisation des stocks.
titres

Provisions et crances

Provisions et crances

de

de Sous-valuation (ou survaluation)

des provisions pour dprciation de
titres de participation, permise
notamment
par
l'existence
de
nombreuses mthodes d'valuation.
Versement

une
compagnie
d'assurance d'une prime unique dont le
placement en "coupons zro" gnre
au bout d'une certaine priode la valeur
nominale de la crance. La compagnie
d'assurance garantit cette valeur
nominale la fin de cette priode.
Actualisation des crances terme non
productives d'intrts.

Modification, selon l'option, du .

Ncessit
d'un
montant de la dotation aux d'amortissement.
amortissements
d'o
une . Permanence des mthodes.
modification de la rpartition dans
le
temps
de
la
charge
d'amortissement.

Rduction (ou augmentation) des Changement

dotations futures sur une plus information
longue (courte) priode.
l'annexe.

plan
Apprciation
personnelle
Option

de
mthode
:
Apprciation
ncessaire
dans personnelle
Option

. Augmentation du rsultat l'anne

du transfert de charges.
.
Diminution
l'anne
de
l'annulation du stock.

. Difficult de dfinition des

"capitaux emprunts" et du
"financement de la fabrication".
. Justification et montant des frais
doivent figurer en annexe.
. Modification du rsultat en Changement
de
mthode
:
fonction du changement.
information
ncessaire
dans
l'annexe.
. Augmentation (ou rduction) du . Principe de prudence.
rsultat au moment de la dotation. . Effet "boomerang" lors de la
. Effet inverse l'anne de la reprise. reprise.

. Option
.
Subjectivit
l'valuation

Reprise des provisions qui Principe de nominalisme.

excdent la prime verse la
compagnie
d'assurance
et
majoration du rsultat.

Option

. Provision pour dprciation de la

crance.
. Rduction du rsultat au moment
de la dotation.
. Effet inverse l'anne de la reprise.

13

dans

Option

.
Subjectivit
l'valuation
. Option

Avis divergents des organismes de . Option

doctrine
franais.
Position .
Subjectivit
favorable l'actualisation de la COB l'valuation
et de l'OECCA. Opposition du CNC
et de la CNCC.

dans

dans

Provisions et actif circulant

. Sous-valuation (ou survaluation)

des
provisions
pour
crances
douteuses.
. Sous-valuation (ou survaluation)
des provisions pour stocks.
Charges rpartir ou frais Changement de mthode :
d'tablissement (notamment frais . talement de charges par le biais de
de prouverture ou frais d'tude) l'amortissement alors que ces charges
taient prcdemment enregistres au
cours d'un exercice
. ou changement inverse.

. Augmentation (ou rduction) du . Principe de prudence.

Subjectivit
rsultat au moment de la dotation. . Effet "boomerang" lors de la l'valuation
. Effet inverse l'anne de la reprise. reprise.

Frais
d'acquisition
immobilisations

. Si maintien en charges : baisse Permanence des mthodes (nature Option

immdiate du rsultat.
des frais, dures d'amortissement).
. Si transfert l'actif : talement de
la charge.

Subventions

. Modification des capitaux Permanence des mthodes.

propres dans la comparaison avec
la moiti du capital social.
. Rentabilit des capitaux investis.
Augmentation
du
rsultat . Ncessit d'une valuation pour
comptable.
inscription dans l'annexe si montant
significatif (article 9 du Code de
commerce)
.
Comptabilisation
quasi
indispensable dans un contexte de
cession d'entreprise.
. Comptabilisation quasi obligatoire
en charges payer pour les salaris
retraits en cas de complments de
retraite (si aucune provision n'a t
enregistre pendant leur vie active).

Provisions
charges

pour

des Frais d'acquisition (non incorporables

au cot d'acquisition) : honoraires hors
architecte, commissions, frais d'actes,
droits d'enregistrement
Maintien en charges ou charges
rpartir.
. Subvention d'investissement majore
les capitaux propres.
. Existence de plusieurs possibilits de
rattachement au compte de rsultat.
risques et Non comptabilisation de la provision
pour engagements de retraites permise
par le Code de commerce.

dans

. talement des charges

. Rupture de la permanence des Option
. ou, au contraire, enregistrement mthodes.
des charges sur une seule priode. . Information ncessaire en annexe.

14

Option

. Option
.
Subjectivit
l'valuation

dans

Provisions
charges

pour

risques

Contrats long terme

cart de premire consolidation

cart de premire consolidation

et Provisions
pour
restructuration.
Existence de plusieurs problmes :
. Date de dcision.
. Degr de prcision de la dcision et
consquences sur l'valuation.
. Prise en compte des plus-values
potentielles dans l'valuation de la
provision.
Existence de plusieurs mthodes
d'enregistrement de ces contrats :
avancement, achvement, produits
nets partiels.

. Impact sur le rsultat en fonction . Permanence des mthodes.

.
Subjectivit
du niveau de la provision.
. Contrle des commissaires aux l'valuation
. Effet inverse lors de la reprise.
comptes.

. Impact sur le chiffre d'affaires et

sur le bnfice variable selon la
mthode retenue.
. Modification de la rpartition
dans le temps du bnfice du
contrat.
Affectation de l'cart de premire Pas de baisse du rsultat
consolidation des lments non consolid dans les annes futures.
amortissables (marques, parts de
march...).

. Principe de prudence.
. Option
. Vrification par le commissaire aux .
Subjectivit
comptes des calculs prvisionnels. l'valuation

Majoration de l'cart d'acquisition par

sous-valuation
des
actifs
et
majoration des passifs puis imputation
de l'cart sur les rserves.

. Caractre exceptionnel de Option

l'imputation sur les rserves pour la
COB.
. Imputation sur les rserves
interdite par la norme IAS 22
rvise.
. "Surveillance" des commissaires
aux comptes.

. Pas de baisse du rsultat

consolid dans les annes futures.
. Amlioration de la rentabilit des
capitaux propres.
. Dgagement de plus-values
substantielles lors de la revente de
tout ou partie de l'entreprise
acquise, notamment des stocks 31.

. Difficult d'valuation des . Option

marques ou des parts de march.
.
Subjectivit
. "Surveillance" attentive des l'valuation
commissaires
aux
comptes
renforce par la demande de la COB
dans ce sens.
. Ncessit d'une valuation
annuelle et enregistrement ventuel
de provisions.

31 Mme si cette vente se fait, en ralit, perte, comme le souligne G. Barths de Ruyter et G. Glard, opus cit, p. 31.

15

dans

dans

dans

cart de premire consolidation

Primtre de consolidation

Impts diffrs

Dure d'amortissement de l'cart

d'acquisition. En l'absence de rgles
franaises, choix entre 5 ans (4me
directive europenne) et 40 ans
(pratique amricaine).
Modification du primtre afin
d'intgrer les filiales rentables.
Utilisation des options suivantes :
. Concept de filiales non significatives
. Intgration globale moins de 50 %
Enregistrement d'impts diffrs actifs.

Baisse plus ou moins grande du . Permanence des mthodes.

Option
rsultat consolid en fonction de . Harmonisation des dures prvue
la dure choisie.
par la norme IAS 22 rvise : en
principe 5 ans, titre exceptionnel
20 ans (au maximum).
Modification du rsultat en . Permanence des mthodes.
Option
fonction de la variation du . Fourniture d'informations
primtre.
primtre constant.

Hausse du rsultat consolid.

Impt sur les socits

Recours au mcanisme du report en Apparition d'un produit comptable

arrire des dficits (carry-back).
("Produit - report en arrire des
dficits) majorant le rsultat.

Date de clture

Changement de date de clture

Esprance d'une augmentation du

rsultat pendent la priode
supplmentaire

. Principe de prudence.
Option
. Conditions restrictives vrifier
(notamment : forte probabilit que
l'entreprise se touve dans une
situation bnficiaire). D'o la
ncesitt
de
documents
prvisionnels vrifiables et faisant
tat d'hypothses prudentes et
cohrentes.
. Mcanisme suppose certaines Option
conditions remplies, et notamment
l'existence de bnfices non
distribus au cours des trois
derniers exercices.
. Nombreux inconvnients : Option
organisation
comptable,
32
consolidation, fiscalit .

32 Voir notre article : Le changement de date de clture : une solution miracle pour amliorer les rsultats ? Revue de droit comptable n 93.4, dcembre 1993, pp. 107-116. ainsi

que : Changer sa date de clture. Revue fiduciaire comptable, n 202, novembre 1994, pp. 29-38.

16

Rsultats des filiales

Acclrer la remonte des rsultats des Impact positif ou ngatif sur le Chaque opration ncessite le Option
filiales.
rsultat,
en
fonction
de respect de plusieurs conditions. Par
Filiales bnficiaires :
l'opration.
exemple, pour l'acompte sur
. Acompte sur dividendes
dividendes : existence d'un bnfice
. Dcalage des dates de clture
rel
suprieur

l'acompte,
. Statut de S.N.C.
tablissement, certification du
Filiales dficitaires :
commissaire aux comptes.
. Subvention ou abandon de crance
. Dprciation sur la base de la quotepart des capitaux propres.
. Statut de S.N.C.

17

ANNEXE 2 : PROCDS AYANT UN IMPACT SUR LA PRSENTATION DU COMPTE DE RSULTAT

Postes concerns titre

principale
Rsultat courant33

Rsultat courant

Mcanisme
. Pnalits sur contrats (charges
courantes
dans
certains
plans
comptables professionnels).
. Pertes sur crances irrcouvrables (le
PCG a prvu deux comptes : l'un
courant, l'autre exceptionnel).
. Provisions pour restructuration.
Augmentation du rsultat courant par
incorporation des plus-values de
cession d'actifs (recours la
conception anglo-amricaine dans les
comptes consolids)

Impact sur les comptes

Limites

Nature du procd

Classification rsultat courant - Permanence des mthodes.

rsultat exceptionnel.

Option

Classification rsultat courant - Permanence des mthodes.

rsultat exceptionnel.

Option

33 Rappelons qu'il existe une distinction fondamentale entre l'approche franaise et l'approche anglo-amricaine qui distingue le rsultat des activits ordinaires (qui peut

inclure des lments exceptionnels)et le rsultat des activits extraordinaires.

18

ANNEXE 3 : OPRATIONS AYANT UN IMPACT SUR LA PRSENTATION DU BILAN

Postes concerns titre

principale
Immobilisations

Crances clients

Crances clients

Mcanisme

Impact sur les comptes

Limites

Nature du procd

Cession-bail (lease-back)34 : cession . Amlioration du fonds de . Amlioration artificielle de la Mcanisme financier

situation financire.
d'une immobilisations puis reprise du roulement.
.
Amlioration
de
la
trsorerie.
. Le retraitement du crdit-bail
mme bien en crdit-bail.
permet de montrer le niveau rel
d'endettement.
Escompte d'une lettre de change ou Vision comptable :
Vision financire :
Mcanisme financier.
d'un billet ordre.
. Diminution du besoin en fonds . Pas de diminution du besoin en
de roulement.
fonds de roulement.
. augmentation de la trsorerie.
. Pas d'augmentation de la trsorerie
car apparition d'un concours
bancaire.
Mobilisation
des
crances
en Quelle que soit la mthode, pas de
Mcanisme financier.
garantissant les crdits accords par la modification
de
l'quilibre
cession des crances professionnelles financier (fonds de roulement,
(loi Dailly).
besoin en fonds de roulement et
Deux mthodes comptables :
trsorerie).
. maintien des crances cdes l'actif. Deuxime mthode : hausse du
Pas d'criture lie au crdit si ratio d'endettement.
dcouvert autoris.
. maintien des crances cdes l'actif.
Concours bancaire enregistr au
passif.

34 Ce mcanisme permet galement de modifier le niveau de rsultat (voir ci-dessus annexe 1).

19

Crances clients

Capitaux propres

Emprunts

Titrisation : cession de crances un . Lgre baisse du fonds de

fonds de commun de crances contre roulement (provenant de la
remise de liquidits.
diffrence entre la valeur des
crantes et le prix de cession).
. Baisse du besoin en fonds de
roulement.
. Hausse de la trsorerie.
mission de titres hybrides dont la Modification
du
ratio Un avis rcent de l'OECCA 35
classification entre capitaux propres et d'endettement et de la rentabilit devrait permettre une meilleure
dette est dlicate.
des capitaux propres.
classification.
Dsendettement de fait (in substance .
Diminution
du
ratio Plusieurs conditions doivent tre
defeasance - annulation conomique d'endettement.
satisfaites :
d'une dette). Transfert d'une dette (et . Hausse du ratio d'autonomie . transfert irrvocable l'entit
d'actifs) une structure ad hoc (trust, financire.
juridique distincte
en gnral) charg d'effectuer le . Hausse de la rentabilit . titres transfrs : affects de
remboursement.
financire.
manire exclusive au service de la
dette ; exempts de risques relatifs
leur montant, leur chance et au
paiement du principal et des
intrts ; mis dans la mme
monnaie que la dette ; ayant des
chances en principal et intrts
telles que les flux de trsorerie
dgags permettent de couvrir
parfaitement le service de la dette
. l'entit tierce assure l'affectation
exclusive des titres qu'elle a reus
au remboursement du montant de la
dette.

ANNEXE 4 : PROCDS AYANT UN IMPACT SUR LE NIVEAU DE LA TRSORERIE

Escompte
35 Avis n 1.28 "Distinction entre les capitaux propres et les dettes", srie Principes comptables, 1994.

20

Mcanisme
financier
parfois objectif de
prsentation comptable

Mcanisme financier
objectif de prsentation
comptable
Mcanisme financier
objectif de prsentation
comptable

Cessions Dailly
Titrisation
Lease-back

21