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Venta de un Depsito

Karina Villanueva Low


Finanzas de Largo Plazo
Instituto IACC
01-01-2017

Para comenzar dejaremos en claro a que nos referimos con Depsito a Plazo y la
clasificacin del mismo. Los Depsitos a Plazo son sumas de dinero entregadas a una institucin
financiera, con el propsito de generar intereses en un perodo de tiempo determinado. Segn la
ley, el plazo mnimo que se pacte para el pago de intereses y reajustes no puede ser inferior a 7
das para depsitos no reajustables o a 90 das para depsitos reajustables, salvo aquellos
depsitos que no se rijan por el sistema de reajustabilidad en UF o IVP. Los depsitos a plazo
pueden clasificarse en: depsitos a plazo fijo; depsitos a plazo renovable; y, depsitos a plazo
indefinido.
Ahora bien, una vez que ya tenemos claro a que nos referimos con depsito a plazo
mencionaremos algunos beneficios del mismo obviamente sin retiro anticipado:

Podemos efectuar Inversiones por montos que estn a nuestro alcance.


Obtenemos Tasas Preferenciales para Depsitos de Renovacin Automtica y para

Depsitos efectuados por Internet.


Podemos solicitar que nuestros Depsitos a ms de un ao sean acogidos al Beneficio

Tributario 57 bis, de la Ley de la Renta.


Generalmente los certificados son de Custodia Electrnica, sin costos.
Los depsitos a plazo en UF prcticamente garantizan una determinada rentabilidad real,
ya que al estar expresados en UF se reajustan mensualmente con el IPC, un factor que

permite protegerlos parcialmente contra la inflacin.


Los depsitos a plazo contratados por Internet tienen tasas preferenciales con la
comodidad de poder hacerlo desde cualquier lugar y a cualquier hora.

Ahora bien, en el caso de retirar un depsito a plazo antes de tiempo, ms que beneficios trae
solamente desventajas ya que parte del mayor riesgo viene por el hecho de que repentinamente
se necesite el dinero y se deba liquidar el depsito antes de su vencimiento, por lo que le
pagaran una tasa muy mala por el apuro.

Cada persona conoce su situacin econmica particular y las necesidades de dinero que
tendr en el futuro, si no necesita el dinero es mejor tomar un deposito a mayor plazo ya que
implica mayor rentabilidad.
Una de las caractersticas de los depsitos es que se comercializan a un plazo
determinado, a diferencia de las cuentas a la vista, que permiten disponer del dinero en cualquier
momento sin penalizacin. En realidad, bancos y cajas pueden ofertar depsitos al plazo que
deseen: los hay a un da, una semana, un mes, tres meses, seis meses, un ao, 18 meses, dos
aos, tres aos y cinco aos. Los mayoritarios, no obstante, son los que se ofrecen desde tres
meses hasta dos aos. Con vencimientos superiores, en la actualidad, son pocas las ofertas que se
encuentran, ya que los ahorradores buscan ofertas que no les aten durante mucho tiempo y les
permitan disponer de su capital pasado un tiempo prudencial.
Los ms numerosos son los que se distribuyen a un ao de plazo. Cuando se suscriben a
poco tiempo, lo general es que el inversor no tenga que solicitar a su entidad el reembolso
anticipado. Sin embargo, y como se mencion anteriormente, ante las dificultades actuales,
numerosas familias tienen que recurrir a su banco para que les cancele antes de tiempo su
imposicin y poder as recuperar su dinero. Esta operacin no es gratuita: las entidades aplican
comisiones que oscilan entre el 1% y el 5% sobre el capital invertido, lo cual cmo podemos ver
ms que una ventaja es una desventaja.
Ejemplo: A un inversor le faltaban cuatro meses para que venciera su depsito de Citi al
4%. Haba invertido 50.000 euros. Se trataba de un depsito de liquidacin trimestral de
intereses. Por tanto, el inversor deba haber cobrado ya 1.500 euros en trimestrales al
vencimiento de los tres primeros trimestres (500 euros por cada trimestre) Por el ltimo, como
faltan cuatro meses para que finalice el depsito, la entidad aplica una comisin de cancelacin
del 1%, de modo que los intereses pendientes de pago sern del 3%. Por el ltimo trimestre,

cobrar 375 euros de intereses. El inversor habr recibido 1.875 euros de rentabilidad final. La
comisin de cancelacin equivaldr a 125 euros.

Bibliografa

IACC (2012). Instrumentos internacionales e Instrumentos derivados. Semana 8.