Evaluacin a distancia

Trabajo para entregar y calificar 1de 2.

FORMULARIO
(

(
*

+
)

*
(
*

)
(

)
(

+
(

)
(

+(

+(

El trabajo debe ser realizado a mano.

Antes de realizar los trabajos propuestos en la gua, usted debe haber revisado los Apndices 1
y 2 que se encuentran al final de la gua.

1. Baje de la web del Banco Central del Ecuador www.bce.fin.ec las Tasas Efectivas
Referenciales que se encuentren vigentes a la fecha en que usted realiza su trabajo, (adjunte
el impreso)
2. Transforme las tasas indicadas

No.

Tasa

a.
b.
c.
d.

Tasas Vencidas
10,50% a.c.t
4,50% trimestral
10,20% a.c.m
20,45% anual

Transforme a
tasa nominal

Transforme a tasa
efectiva

10.41% a.c.m.
18.13% a.c.c
10.29% a.c.t.
10.90% a.c.b.

1.74% bimestral
9.20% semestral
3.44% cuatrimest.
4.76% trimestral

NOTA: En los siguientes ejercicios realice la grfica tiempo-valor correspondiente y reconozca el

tipo de anualidad de que se trata conforme el cuadro sinptico de clasificacin de las
anualidades.
3. Una persona necesita reunir $100.000 en 8 aos y con este propsito realiza depsitos iguales
cada fin de ao en un banco que abona el 6% de intereses. Transcurridos 4 aos, el banco eleva
la tasa al 8%. Hallar el valor de los depsitos anuales, antes y despus de que el banco elevara
la tasa de inters.

FF
i=6% anual

i=8% anual

100.000

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

a) Antes
(

b) Despus
(

Acumulado hasta ao 4:
(
(

4. Una persona deposita hoy en una institucin financiera la suma de $ 8.200 que le paga una
tasa de inters del 3% mensual. Calcular el valor acumulado al final de ao, si cada mes
deposita $ 300?

FF

8.200
R
0

R=300 c/mes
R
R
2

i=3% mensual
R

11

12

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

5. Un padre de familia desea reunir para dentro de diez aos la suma de $X para garantizar los
estudios universitarios de su hijo, por lo cual deposita en una institucin financiera que
reconoce un inters del 24% a.c.m, $ 3000 cada ao, y en los aos 3 y 7 deposita
adicionalmente $ 5.000 y $ 10.000 respectivamente.

R=3000 c/ao

5.000

FF

j=24% a.c.m

10.000

11

12

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

)
(

(
)

)
(

6. Juan solicita un prstamo bancario para un proyecto inmobiliario a 2 aos plazo, pagando
cuotas bimestrales a una tasa de inters del 14%. Para seguridad del crdito el banco le
entregara $150.000 ahora y $100.000 despus de 8 meses. Determine la cuota bimestral a
cancelar.
FF

R=bimestral

i=14% anual

11

12

100.000

150.000

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

)
(

7. Una empresa necesitar reponer una mquina dentro de 6 aos, la cual, en ese momento
tendr un valor de mercado de $ 180.000. De acuerdo a estudios de mercado realizados, se
espera que la mquina cueste alrededor de $ 950.000 y se decide hacer un fondo para cubrir el
costo. Si se puede obtener una tasa de inters del 14% a.c.s, Cunto se tiene que depositar
cada semestre para tener el dinero para reponer la mquina al final de su vida til?
R=semestral

FF

j=14% a.c.s

11

12

770.000

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

8. Una persona recibe por concepto de arriendo (mes anticipado), la suma de $1.000 mensuales,
y deposita el 30% en una cuenta de ahorros en una institucin financiera, que le reconoce el 2%
de inters mensual. El depsito lo realiza un vez recibe el valor de la renta. Si el inmueble
estuvo arrendado por un ao, Cunto tendr acumulado en la cuenta al final de los 12 meses?

R=300/mes

FF

i=2% mensual

11

12

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

+(

9. El seor Juan Prez recibi tres ofertas al querer vender un apartamento, ubicado en Ambato.
La primera consista en $ 90.000 de contado. La segunda consista en $ 30.000 de contado y $
230 al mes durante 36 meses. La tercera era de $ 650 al mes durante 3,5 aos. Si la tasa de
inters es del 2% mensual. Cul de estas ofertas es la ms ventajosa para el seor Juan Prez?
a) $90.000 de contado
b) $30.000 de contado y $230 al mes durante 36 meses
F F

30.000

R=230/mes

i=2% mensual

35

36

c) $ 650 al mes durante 3,5 aos

10. Pedro Fernndez se gan $ 65.000 en una lotera. Piensa depositar este dinero en una
inversin en una institucin financiera que le da el 28 % a.c.s e ir retirando $ 800 mensuales,
con el fin de pasar un tiempo sin trabajar, hasta que el dinero se le agote. Cuntos retiros
podr efectuar?

F F

R=800/mes

j=28% a.c.s

n-1

65.000

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

)
(

EXPLICACION: El inters generado por $65.000 al 2.21% mensual es $1.436,50 y al

retirar nicamente $800 nunca se va agotar los $65.000
11. Cada trimestre el seor Garca deposita $ 320 en su cuenta de ahorros, la cual gana un inters
del 3,8% trimestral. Despus de tres aos, el seor Garca suspende los depsitos trimestrales y
el monto obtenido en ese momento pasa a un fondo de inversin que da el 22% a.c.m. Si el
dinero permaneci 2 aos en el fondo de inversin, obtenga el monto final y el inters total
ganado.
R=320/trim.

i=3.8% trim

F F

11

12

2 aos

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

(

j=22% a.c.m

12. Una persona hace 15 depsitos mensuales de $ 480.000 al comienzo de cada mes, iniciando
hoy, y despus de 2,5 aos tiene acumulada en su cuenta de $ 10.900.000, Qu tasa inters le
aplicaron?
R=480.000/mes

i=mensual

F F

R
14

15

30

10900.00

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSAI

(

)
(

*
(
*
i(y)
VR(x)

0,01
18,87

+ (

+ (

)(

0,02
23,74

13. Francisco realiza el estudio de un proyecto en que puede pagar 14 cuotas bimestrales de $4000
y dos cuotas extraordinarias de $25.000 y $35.000 en los meses 6 y 8 respectivamente. El
estudio es presentado en una institucin financiera que cobra como intereses el 10.2% a.c.b.
Cul ser el valor del crdito otorgado por el banco con esas condiciones?

25.000 35.000

F F
R=4.000/bim

j=10.2% a.c.b

13

14

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

14. Un documento ofrece pagos trimestrales de $ 30.000, iniciando el primer pago el 20 de abril de
1995 y terminando el 20 de abril de 2006. Si se desea cambiar este documento por otro que
estipule pagos trimestrales de $X comenzando el 20 de abril de 1997 y terminando el 20 de
octubre de 2001. Hallar el valor de la cuota, suponga una tasa del 24% a.c.t.
F F
R=30.000/trim

i=6% trim

44

45

20-04-95

20-04-06

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGAI

R=30.000/trim
R

24

25

26

20-04-01

20-04-97

i=6% trim

27

20-10-01

20-04-95

F F

15. Los dineros de un contrato de arrendamiento por un ao, que empieza hoy, con canon de $ 300
mensuales anticipados, los deposito en una corporacin que ofrece el 2,5% mensual. A) Hallar
el acumulado obtenido, seis meses despus de vencido el contrato. B) Si el arrendatario
quisiera pagar hoy el total de dicho contrato, y se le reconociera el 2,2% mensual por pronto
pago. Cunto debe cancelar hoy?
F F
R=300/mes

i=2.5% mensual

10

11

12

18

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSAI

a)

(
*

b)

)
(

+(

)(

16. Una institucin financiera presta $ 800.000 al 2,5% mensual para ser cancelados con 24 cuotas
mensuales iguales. Si una vez cancelada la cuota 10 hago un abono de $ 202.215,44. A)
Encontrar el valor de las cuotas sin tener en cuenta el abono. B) En cunto disminuye la cuota

con el abono, si el plazo del prstamo sigue siendo igual. C) En cunto tiempo disminuye el
plazo despus del abono si el valor de la cuota sigue igual?
F F
R=mensual

i=2.5% mensual

10

23

24

800.00

202.215,44

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVI

(

a)

b)
(

c)

17. Tengo una deuda de $ 10.000 adquirida al 6% bimestral y la cual debo pagar con 24 cuotas
trimestrales iguales y vencidas, pero poseo dos bienes A y B que puedo arrendar desde hoy. Si
espero que el arriendo del bien A me d el 60% del valor de la cuota y el bien B lo restante,
cul debe ser el valor del arriendo mensual anticipado de cada bien, de tal manera que se
paguen las cuotas, si los dineros obtenidos los deposito en una corporacin que reconoce el
1,5% mensual?
F F
R=trimestral

10.000

i=6% bimestral

10

23

24

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

F F
i=1.5% mensual
R

1.040,86

18. Al comprar un artculo se quedan debiendo $ 3.000.000, para cancelar en 5 aos con cuotas
mensuales iguales en el primer ao; cuotas bimestrales iguales durante los 2 aos siguientes y
con cuotas trimestrales iguales para los dos ltimos aos. Si las cuotas bimestrales son el 10%
ms que las cuotas mensuales y las cuotas trimestrales son $ 700 ms que las cuotas
bimestrales, halle el valor de las cuotas a pagar para un inters de financiacin del 9,52% tetra
mensual?
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

)
(

(
(

)
)

(
)

)
)

(
(

)
)

19. Con el fin de reunir $15.000 para dentro de 5 aos, se abre una cuenta de ahorros con un
depsito inicial de $1.300 y luego depsitos mensuales iguales durante los cinco aos. Si al
cabo de dos aos se debe retirar de la cuenta la suma de $2.000, hallar el valor de los
depsitos mensuales para que a los cinco aos se tenga la cantidad deseada, sabiendo que la
cuenta de ahorros paga el 3% mensual durante los dos primeros aos y el 3.8% mensual en lao
tres aos siguientes.
(

)
(

) (

) (

20. Al comprar mercancas se quedan debiendo $ 12.000.000, para cancelarlas en 3 aos, por
cuotas mensuales iguales el primes ao, cuotas bimestrales iguales durante el segundo ao y
con cuotas trimestrales iguales en el tercer ao. Si las cuotas bimestrales son el doble de las
cuotas mensuales, y las cuotas trimestrales son la tercera parte de las cuotas mensuales,
calcular el valor de las cuotas, s la tasa de financiacin es del 2% mensual.

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

)
(
(

) (
(

)
)

) (

21. Una ley de incentivos para la agricultura permite a un campesino adquirir equipos por valor de
$80.000, para pagarlos dentro de 2 aos, con 8 cuotas semestrales. Si la ley fija el 6% de
inters para estos prstamos, hallar el valor de las cuotas semestrales.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVD

22. Los ex alumnos de la Universidad Central deciden donar a la institucin un laboratorio y los
fondos para su mantenimiento futuro. Si el costo inicial de $250.000 y el mantenimiento se
estima en $20.000 anuales.
a) Hallar el valor de la donacin, si la tasa es 12% semestral.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: PERPETUIDAD

23. La Junta Parroquial de San Peregrino para mantener en buen estado las carreteras vecinales,
decide establecer un fondo a fin de proveer las reparaciones futuras, que se estiman en
$500.000 cada 5 aos. Hallar el valor del fondo, con la tasa efectiva del 4% anual.

24. Financiar $ 10.000 a tres aos en cuotas mensuales iguales debiendo cancelar la primera
dentro de 8 meses y dos pagos adicionales por valor de $1.500 cada uno en los meses 15 y 26,
sabiendo que la tasa de inters es del 30% anual durante el primer ao y del 35% anual de ah
en adelante.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVD

25. Patricio tiene una deuda de $45.000 a cancelarse mediante pagos mensuales durante 3 aos
con una tasa del 12,5% a.c.t. Al finalizar el primer ao hace un pago adicional de $5.500. A
continuacin acorta el periodo de pago en 1 ao y renegocia el prstamo, sin modificar la tasa
de inters.
a) Calcule el valor de las cuotas R1 y R2.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

(
(

)
)

b) Determine la cantidad de intereses que ahorra con el refinanciamiento.

26. La Cooperativa de Ahorro APAW, le ofrecen un prstamo de $10.000 sin pagos durante 6
meses, y despus $600 mensuales durante 1 ao, y $500 mensuales durante el ao siguiente.
a) Determine la tasa efectiva anual que se cobra en este prstamo
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACSVD
(

i =y
VR = x

0,01
0,02
10947,0598 9137,95476

27. Una deuda de $ 60.000 se va a financiar en 36 cuotas mensuales, que aumentan en $ 30 cada
mes. Si la tasas de inters es del 2,8% mensual, determinar el valor de la primera cuota y el
valor de la cuota 24.
(

(
(

+
)

)
(

*
(
*

)
(

28. Financiar una vivienda que tiene un valor de $ 150.000 a una tasa de inters del 2,5% mensual,
por medio de 60 cuotas mensuales que aumenten cada mes $ 20. Calcular el valor de la
primera cuota y el saldo de la deuda despus de cancelar la cuota No 45.

(b)

)
(

29. Una persona desea comprar un apartamento que tiene un valor de $ 80.000, se le plantea el
siguiente plan: 20% de cuota inicial, 24 cuotas que aumentan cada mes en el 2,0% mensual, y
un abono extraordinario en el mes 16 por valor de $ 8.000, si la tasa de financiacin es del
2.5% mensual, calcular el valor de la primera cuota.
(
(
[

)
)

30. Un prstamo de $ 40.000 se cancela con 24 cuotas mensuales que disminuyen en 2% cada mes,
calcule el saldo despus de cancelada la novena cuota. La tasa de financiacin es del 3%
mensual.

)
(

Evaluacin a distancia
Trabajo para entregar y calificar 2 de 2.
1. Luis Padilla desea ahorrar $35.000 para dar de enganche para adquirir su nuevo vehculo. Si
ahorra $650 mensuales en una cuenta de ahorros que paga el 18% a.c.t. Cuntos depsitos
se necesitar, y cul ser el valor del depsito final menor? Determine:
a) El nmero de pagos iguales necesarios
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

39 cuotas de $650 y una cuota menor

(

)
(

2. Mara Lpez tiene una deuda de $ 9.500 a una tasa del 18% anual la cual liquida mediante
pagos de $ 300 bimestrales y una cuota adicional de $2.000 en el mes 8. Determine:
a) El nmero de pagos iguales necesarios.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

)
(

45 pagos de $300 y un pago menor

(

44 pagos de $300 y un pago mayor

(

3. Roberto Ramrez vende un terreno valorado en $35.000, dando una entrada de $15.000. El
comprador acuerda pagar el saldo a travs de cuotas mensuales de $500 mientras sea
necesario a una tasa del 12% a.c.m.; el primer pago vence dentro de 6 meses. Calcular el
nmero de pagos de $500 necesarios y el valor del pago final, un mes despus del ltimo pago
de $500. (2 Alternativas)
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVD

)
(

4. Juan Gabriel tiene una deuda de $85.000, la cual debe pagarla en 5 aos mediante cuotas
semestrales, la tasa a la que obtuvo el prstamo fue 18% a.c.s. Realice lo siguiente:
a) Determine el valor de la cuota.

b) Elabore las tablas de amortizacin (3) por el 1. Mtodo Alemn; 2. Mtodo Francs
Amortizacin Gradual, Mtodo Americano.
METODO ALEMAN
PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

CUOTA

16150
15385
14620
13855
13090
12325
11560
10795
10030
9265

INTERS

7650
6885
6120
5355
4590
3825
3060
2295
1530
765

CAPITAL

8500
8500
8500
8500
8500
8500
8500
8500
8500
8500

SALDO
INSOLUTO
85000
76500
68000
59500
51000
42500
34000
25500
17000
8500
0

TOTAL

127075

42075

85000

METODO FRANCES GRADUAL

PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL

CUOTA

13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,71
13244,67
132447,06

INTERES

7650,00
7146,48
6597,64
5999,40
5347,32
4636,56
3861,82
3017,36
2096,90
1093,60
47447,06

CAPITAL

5594,71
6098,23
6647,07
7245,31
7897,39
8608,15
9382,89
10227,35
11147,81
12151,07
85000,00

SALDO
INSOLUTO
85000,00
79405,29
73307,06
66659,98
59414,67
51517,28
42909,12
33526,24
23298,89
12151,08
0,00

MTODO AMERICANO
PERIODO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
TOTAL

CUOTA

7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
92.650,00
161.500,00

INTERES

7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
7650
76.500,00

CAPITAL

0
0
0
0
0
0
0
0
0
85.000,00
85.000,00

SALDO
INSOLUTO
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
85.000,00
0,00

c) Determine las ventajas y desventajas de cada mtodo.

5. Una persona adquiere un automvil que cuesta $135.000. Paga $40.500 en efectivo y el resto
lo paga con un prstamo de inters social otorgado por una institucin de seguridad social

estatal que cobra 0.4% quincenal de inters. Hallar el valor de los derechos adquiridos al
momento de realizar el vigesimoctavo pago si lo acordado fue liquidar el saldo a 5 aos
mediante pagos quincenales vencidos.
(

6. El licenciado Montiel adquiere a crdito un despacho en condominio que cuesta $185.000.

Paga el 30% de enganche y se compromete a pagar el saldo mediante pagos mensuales
anticipados durante 3 aos. Si la tasa de inters que paga es del 14%a.c.m. Qu cantidad
tendra que pagar al cabo del trigsimo mes para adquirir la totalidad de los derechos sobre el
despacho?
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGAI

7. Una deuda de $15.000 se va amortizar mediante 7 pagos mensuales vencidos; los 2 primeros
de $1.550, los 3 siguientes $1.800, el sexto de $1.000. Calcule el valor del sptimo pago para
saldar completamente la deuda si la operacin se pact al 28%a.c.m
Periodo

Cuota "R"

Inters

Amortizacin

Saldo
15.000,00

1.550,00

350,00

1.200,01

13.800,00

1.550,00

322,00

1.228,00

12.571,99

1.800,00

293,34

1.506,66

11.065,33

1.800,00

258,19

1.541,81

9.523,52

1.800,00

222,21

1.577,79

7.945,73

1.000,00

185,40

814,60

7.131,13

7.297,52

166,39

7.131,13

8. Ricardo Arjona ahorr $600 mensuales durante un ao, el rendimiento para cada trimestre fue
del 2.3%, 2.5%, 2.1%, 2.6%. Determine:
a) Realice una tabla de fondo de amortizacin para determinar el acumulado en el ao.
Periodo

Cuota "R"

Inters

Fondo
Amortizacin

Saldo

0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00
600,00

0,00
13,80
27,92
46,04
62,19
78,75
80,40
94,69
109,28
153,74
173,34
193,44

600,00
613,80
627,92
646,04
662,19
678,75
680,40
694,69
709,28
753,74
773,34
793,44

600,00
1213,80
1841,72
2487,76
3149,95
3828,70
4509,11
5203,80
5913,08
6666,82
7440,15
8233,60

b) Compruebe el resultado obtenido analticamente.

(

) (

) (

) (

9. La Urbanizadora Kolosa S.A. compra maquinaria con valor de $ 350.000 mediante un crdito
bancario a una tasa de inters del 20% simple anual, que liquidar con un pago nico a los 2
aos. Simultneamente constituye un fondo con reservas trimestrales que ganan una tasa del
10% a.c.s.
a) De cunto es cada una de las reservas bimestrales.
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

b) Haga la tabla del fondo en sus primeros cuatro renglones y los 2 ltimos.
Periodo

Cuota "R"

Inters

Fondo
Amortizacin

Saldo

0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00

56148,61
56148,61
56148,61
56148,61
56148,61
56148,61
56148,61
56148,61

0,00
1386,87
2808,00
4264,23
5756,42
7285,48
8852,30
10457,82

56148,61
57535,48
58956,61
60412,84
61905,03
63434,09
65000,91
66606,43

56148,61
113684,09
172640,70
233053,53
294958,57
358392,65
423393,56
489999,99

10. Una persona tiene una deuda de $16.000 que convino en pagar con pagos bimestrales e
iguales durante un ao con intereses al 18% convertible cada 2 meses. Cuntos pagos le
faltan hacer si el saldo si el saldo de su deuda es de $8.534,47?
CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

(
(

11. Juan solicita un prstamo bancario para un proyecto inmobiliario a 2 aos plazo, pagando
cuotas bimestrales a una tasa de inters del 14%. Para seguridad del crdito el banco le
entregara $150.000 ahora y $100.000 despus de 8 meses.
a) Determine la cuota mensual a cancelar.(Utilice los resultados del trabajo N1)

b) Elabore una tabla de amortizacin del prstamo.

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Cuota "R"

23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90
23143,90

Inters

3315,00
2876,78
2428,88
1971,08
3713,16
3283,74
2844,83
2396,22
1937,69
1469,04
990,02
500,42

Amortizacin

Saldo

19828,90
20267,12
20715,02
21172,82
19430,74
19860,16
20299,07
20747,68
21206,21
21674,86
22153,88
22643,48

150000,00
130171,10
109903,98
89188,96
168016,14
148585,39
128725,23
108426,16
87678,47
66472,27
44797,41
22643,53
0,05

12. La Constructora PLS Ingenieros desea renovar un equipo para lo que acumula en un fondo
$2500.000 en 4 aos, mediante depsitos trimestrales en una financiera que paga el9,5% a.c.s

a) Calcule la cuota trimestral.

CLASIFICACION DE LA ANUALIDAD: ACGVI

b) Calcule el saldo por depositar una vez efectuado el depsito 10.

c) Construya la tabla una vez efectuado el sexto depsito.

Periodo
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16

Inters

Al Fondo

130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19
130.519,19

19.518,87
23.044,77
26.653,52
30.347,08
34.127,44
37.996,63
41.956,76
46.009,94
50.158,37
54.404,30

150.038,06
153.563,96
157.172,71
160.866,27
164.646,63
168.515,82
172.475,95
176.529,13
180.677,56
184.923,49

Saldo
830.590,39
980.628,45
1.134.192,41
1.291.365,12
1.452.231,39
1.616.878,02
1.785.393,85
1.957.869,79
2.134.398,92
2.315.076,49
2.499.999,97