Estudio financiero

El estudio financiero es el anlisis de la capacidad de una empresa para ser sustentable, viable y
rentable en el tiempo.
El estudio financiero es una parte fundamental de la evaluacin de un proyecto de inversin. El
cual puede analizar un nuevo emprendimiento, una organizacin en marcha, o bien una nueva
inversin para una empresa, como puede ser la creacin de una nueva rea de negocios, la
compra de otra empresa o una inversin en una nueva planta de produccin.

Para qu sirve el estudio financiero

Una empresa est financiada cuando ha pedido capital en prstamo para cubrir cualesquiera de
sus necesidades econmicas. Si la empresa logra conseguir dinero barato en sus operaciones, es
posible demostrar que esto le ayudara a elevar considerablemente el rendimiento sobre su
inversin. Debe entenderse por dinero barato los capitales pedidos en prstamo a tasas mucho
ms bajas que las vigentes en las instituciones bancarias o de otra naturaleza, como cooperativas,
financieras, Opds y otras. El estudio financiero es el anlisis de la capacidad de una empresa para
ser sustentable, viable y rentable en el tiempo. El estudio financiero es una parte fundamental de la
evaluacin de un proyecto de inversin.

Cuales son sus objetivos

Evaluar los resultados de la actividad realizada.
Poner de manifiesto las reservas internas existentes en la empresa.
Aumentar la productividad del trabajo.
Emplear de forma eficiente los medios que representan los activos fijos y los inventarios.
Disminuir el costo de los servicios y lograr la eficiencia planificada.
El estudio de toda informacin acerca de cmo est encaminada la direccin del trabajo en
la empresa.

Quienes lo utilizan
los gerentes de empresas:Emplean la informacin contable para fijar metas, desarrollar planes,
establecer presupuesto y evaluar posibilidades futuras.
los empleados y los sindicatos:Utilizan la informacin contable para negociar pagos y para
planificar y recibir beneficios como cuidado de salud, seguros, tiempo de vacaciones y pago por
jubilacin.
los inversionistas y acreedores: Utilizan la informacin contable para estimar las utilidades de los
accionistas determinar las posibilidades de crecimiento de una empresa y para decir si es riesgo
de crdito antes de invertir o prestar.
las autoridades fiscales: Utilizan la informacin contable para planificar sus flujos de impuestos,
determinar las responsabilidades financieras de los individuos y de las empresas y para asegurar
que las cantidades correctas sean pagadas en el momento oportuno.

En que consiste el estudio financiero

tiene por finalidad planear, obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa.
Identificar las fuentes de recursos financieros necesarios para la ejecucin y operacin del
proyecto, y asegurar los mecanismos a travs de los cuales fluirn esos recursos hacia los usos
especficos. es una apreciacin valorativa sobre la conveniencia de asignar recursos a cierto uso.
Esa apreciacin se basar en un conjunto de mtodos que tienen por finalidad dar racionalidad
econmica a las decisiones en materia de inversin.

Como se utiliza el estudio financiero

La anlisis de los proyectos constituye la tcnica matemtico-financiera y analtica, a travs de la
cual se determinan los beneficios o prdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una

inversin u alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que
apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversin.
Asimismo, al analizar los proyectos de inversin se determinan los costos de oportunidad en que
se incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las
posibilidades de beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual para trasladarlo al
futuro, al tener como base especifica a las inversiones.
Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo que
respecta a la inversin de un proyecto, es la que se refiere a la evaluacin financiera, que se apoya
en el clculo de los aspectos financieros del proyecto.

Documentos que se utilizan

El balance general: Informe que presenta la situacin financiera de una empresa, e
incluye el valor de los bienes y derechos que posee (activos), el de las obligaciones por
financiamientos (pasivos) y la aportacin de los dueos del negocio (capital). En otras palabras, es
la radiografa financiera de la institucin.

Estado de resultados: Informe que muestra los ingresos y egresos de una

empresacomo consecuencia de su actividad preponderante.

Estado de variaciones en el capital contable: Informe que muestra los cambios al

capital contribuido, o en su caso al capital obtenido de la empresa.

Estado de cambios en la situacin financiera: Informe que muestra los aumentos o

disminuciones del efectivo provocados por las disminuciones de los activos de la empresa,
el incremento de pasivos o por incrementos al capital contable.

Importancia del estudio financiero

La interpretacin de los datos financieros es vital e indispensable para cada una de las actividades
que se realizan dentro de la entidad,a travs de esta los administradores examinan el resultado de
sus decisiones previas y se formulan nuevas posibilidades en cuanto a las futuras decisiones a
tomar,las cuales sern aquellas de las que se espera el mejor desempeo para la empresa
creando entonces las distintas polticas de uso de recursos. Y es por tal importancia que el anlisis
preciso y la interpretacin de datos financieros requiere de una intensa investigacin la cual
informe con exactitud el estado de cada uno sus componentes.

En que ocasiones se utiliza

Son informes que utilizan las instituciones para dar a conocer la situacin econmica y financiera y
los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin
resulta til para la Administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de
acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de
informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la
mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados
para poder ejercer la profesin.

Porque se utiliza
La contabilidad representa y refleja la realidad econmica y financiera de la empresa, de modo que
es necesario interpretar y analizar esa informacin para poder entender a profundidad el origen y
comportamiento de los recursos de la empresa. La informacin contable o financiera de poco nos
sirve si no la interpretamos, si no la comprendemos, y all es donde surge la necesidad del anlisis
financiero.