EMPRESA SUR S.A.

FLUJO DE CAJA
PROGRAMA DE INVERSION

Ao 0
ACTIVO FIJO:
Terreno
3,000,000
Maquinarias (*)
1,500,000
Equipo 01 (**)
500,000
Equipo 02 (***)
CAPITAL TRABAJO:
Capital en giro
TOTAL INVERSION
5,000,000
(*) Depreciacion en linea recta, 6 aos de vida util, sin valor residual
(**) Depreciacion decreciente Met. Suma de digitos, 10 aos de vida util, sin valor
(***) 10% de tasa de Depreciacion anual, 7 aos de vida util, valor residual S/, 60 0
PROGRAMA DE FINANCIAMIENTO:
Detalle
Aporte Propio
Deuda Banco CREDITO
Deuda Banco CONTINETAL
TOTAL

Ao 0
3,500,000
1,500,000
5,000,000

CONDICIONES DE CREDITO DE LOS BANCOS:

B. Credito
Tasa inters anual
25%
Perodo en aos
5
Amortizacion
Cuotas constantes
PRESUPUESTO DE VENTAS:
Concepto
Unidades (*)
Precio Unitario (**)
(*) crecimiento anual 10%
(**) crecimiento anual 20%
PRESUPUESTO DE COSTOS:
Concepto
Costo fijo
Costo Variable Unit (*)
(*) 60% del precio unitario
DEPRECIACION
Concepto
ACTIVO FIJO:
Terreno

Ao 0

Ao 0

3,000,000

Maquinarias
Equipo 01
Equipo 02
TOTAL DEPRECIACION

1,500,000
500,000
200,000

CRONOGRAMA DE PAGOS
BANCO DE CREDITO
3,500,000
25%
5
S/. 1,301,464

Monto
Tasa de interes
Periodo
Cuota
Periodos

cuota
0
1
2
3
4
5

S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

1,301,464
1,301,464
1,301,464
1,301,464
1,301,464

Impuesto a la renta
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
Descripcion
Ingresos por ventas
Costos
Costos fijos
Costos variables
Depreciacion
Utilidad Operativa
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad neta
FLUJO DE CAJA ECONOMICO
Descripcion
INGRESOS
Ventas
Valor en libros
Recuperacion del capital de trabajo
TOTAL INGRESOS
EGRESOS
Costo fijo
Costo Variable

30%

Ao 0

Ao 0

Impuesto a la renta
Impuesto a la venta de activos
Inversion
TOTAL EGRESOS
FLUJO ECONOMICO
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Descripcion
Prestamo
Servicio de la deuda
Escudo fiscal
FLUJO FINANCIERO
EVALUACIN

EMPRESA SUR S.A.

FLUJO DE CAJA
Ao 1

Ao 2

Ao 3

TOTAL

200,000

1,000,000
200,000
1,200,000
200,000
util, sin valor residual
itos, 10 aos de vida util, sin valor residual
de vida util, valor residual S/, 60 000

300,000
300,000

Ao 1
1,200,000

Ao 2
200,000

Ao 3
300,000

1,200,000

200,000

300,000

3,000,000
1,500,000
500,000
200,000
0
1,500,000
6,700,000

TOTAL
1,700,000
3,500,000
1,500,000
6,700,000

B. Continental
22%
8
Cuotas constantes

Ao 1

Ao 2
22,000
156

Ao 3
24,200
187

Ao 4
26,620
225

Ao 1
1,200,000
78

Ao 2
1,200,000
94

Ao 3
1,200,001
112

Ao 4
1,200,001
135

1
Ao 1

2
Ao 2

3
Ao 3

4
Ao 4

20,000
130

250,000
90,909
340,909

250,000
81,818
20,000
351,818

250,000
72,727
20,000
342,727

250,000
63,636
20,000
333,636

CO DE CREDITO

BANCO CON

aos
intereses

amortizacion

875,000
768,384
635,114
468,527
260,293
S/. 3,007,318

Ao 1
2,600,000
1,200,000
1,560,000
340,909
(500,909)
1,205,000
(1,705,909)
0
(1,705,909)

Ao 1
2,600,000

426,464
533,079
666,349
832,937
1,041,171
S/. 3,500,000

Ao 2
3,432,000
1,200,000
2,059,200
351,818
(179,018)
1,079,805
(1,258,824)
0
(1,258,824)

Ao 2
3,432,000

saldo de capital
3,500,000
3,073,536
2,540,457
1,874,108
1,041,171
0

Ao 3
4,530,240
1,200,001
2,718,144
342,727
269,368
923,870
(654,502)
0
(654,502)

Ao 3
4,530,240

Monto
Tasa de interes
Periodo
Cuota
Periodos
0
1
2
3
4
5
6
7
8

Ao 4
5,979,917
1,200,001
3,587,950
333,636
858,329
729,630
128,700
38,610
90,090

Ao 4
5,979,917

Ao 5
29,282
270

Ao 6
32,210
323

Ao 7
35,431
388

Ao 8
38,974
466

Ao 5
1,200,002
162

Ao 6
1,200,002
194

Ao 7
1,200,003
233

Ao 8
1,200,003
279

5
Ao 5

6
Ao 6

7
Ao 7

8
Ao 8

DEP. acumula
0

250,000
54,545
20,000
324,545

250,000
45,455
20,000
315,455

36,364
20,000
56,364

BANCO CONTINENTAL
1,500,000
22%
8 aos
S/. 414,448
cuota
intereses
amortizacion
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.
S/.

414,448
414,448
414,448
414,448
414,448
414,448
414,448
414,448

27,273
20,000
47,273

saldo de capital
1,500,000
1,415,552
1,312,524
1,186,831
1,033,486
846,404
618,164
339,712
(0)

330,000
311,421
288,755
261,103
227,367
186,209
135,996
74,737
S/. 1,815,588

84,448
103,027
125,693
153,346
187,082
228,240
278,452
339,712
S/. 1,500,000

Ao 5
7,893,490

Ao 6
10,419,407

Ao 7
13,753,617

Ao 8
18,154,775

1,200,002
4,736,094
324,545
1,632,849
487,660
1,145,189
343,557
801,632

1,200,002
6,251,644
315,455
2,652,306
186,209
2,466,097
739,829
1,726,268

1,200,003
8,252,170
56,364
4,245,080
135,996
4,109,084
1,232,725
2,876,359

1,200,003
10,892,865
47,273
6,014,634
74,737
5,939,898
1,781,969
4,157,928

Ao 5

Ao 6

7,893,490

10,419,407

Ao 7
13,753,617

Ao 8
18,154,775
3,087,273
1,500,000

1,500,000
472,727
140,000
2,112,727

VALOR EN LIBROS
3,000,000

27,273
60,000
3,087,273