SUBIECTE DINAMICA ECONOMIC, 2016

Statica comparat (C11-12)

1. Analiza modificarii echilibrului cu ajutorul staticii comparate: concept,
modificarea echilibrului cu ajutorul staticii comparate.
2. Sensitivitatea echilibrului consumatorului la variati pretului, cu ajutorul
staticii comparate.
3. Dinamica comparat principiul corespondenei: exemplificare pentru
modelul IS-LM static i dinamic.
Modelarea inflaiei

4. Considerm sistemul dinamic al inflaiei, constituit din respectiv curba

presiunii cererii, curba Phillips i mecanismul dinamic al ateptrilor
adaptive:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a2 e (t ), a1 , a2 0

( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
cu sistemul redus la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) y n )
y (t ) a1 m (t ) (a1 a 2 )( y (t ) y n ) a1 e (t )
Scriei traiectoriile staionare, marcai vectorii de fore n spaiul fazelor,
analizai natura punctului staionar i o posibil traiectorie a variabilelor
de stare dac starea iniial se afl n sectorul sud-est.
5. Considerm sistemul dinamic al inflaiei:
1

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:

e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:

y n 15

a1 10, m (t ) 15, a 2 0,5, 0,2, 1,5

Determinai traiectoriile de evoluie ale venitului i inflaiei ateptate,

( y0 , 0e ) (12,12)

cunoscnd valorile iniiale:

. Analizai n spaiul fazelor
sensul traiectoriilor, n funcie de condiile iniiale.
6. Considerm sistemul dinamic al inflaiei:

y (t ) a1 (m (t ) (t )) a 2 e (t ), a1 , a 2 0

( y (t ) y n ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Cu forma sa redus la dou ecuaii:

 e (t ) ( y (t ) yn )
y (t ) a1m (t ) (a1 a2 )( y (t ) yn ) a1 e (t )
Considerm valorile:

y n 15

a1 10, m (t ) 15, a 2 0,5, 0,2, 1,5

Determinai efectele unui declin al creterii monetare de la

m 0 15

la

m 1 12

.
7. Cosiderm curba AD, modelul Phillips i mecanismul adaptiv de formare
a ateptrilor inflaioniste:

y (t ) a0 a1 (m(t ) p(t )) a2 e (t )
a1 0, a2 0
(t ) ( y (t ) yn ) e (t ), 0
e (t ) ( (t ) e (t )), 0
Deducei ecuaia curbei presiunii cererii, modelul dinamic al inflaiei,
traiectoriile staionare i analizai n spaiul fazelor vectorii de fore care
dau sensul traiectoriilor.
8. Considerm ecuaia venitului de echilibru:

y (t )

i / l

A
(m(t ) p(t ))
i k
i k
1 c (1 t )
1 c (1 t )
l
l
i

e (t )
i k
1 c (1 t )
l
( m(t ) p (t ))

Unde
este oferta real de moned.
Ecuaia inflaiei ateptate obinut din curba Phillips i mecanismul
ateptrilor adaptive este:

e (t ) ( y (t ) y n )
a. Deducei modelul dinamic al capcanei de lichiditi;
b. Reflectai n spaiul fazelor traiectoriile staionare i vectorii de fore
care dau sensul traiectoriilor n funcie de condiiile iniiale.
Modelul RBC (ciclurilor economice reale) C8
9. Considerm modelul cu agent economic reprezentativ, al ciclurilor
economice reale:
Consumatorul:

max U (ct )

u (ct )
t 0

S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0

(0,1)

factor de scont
4

wt

at
rt

1
1

rata de scont;

ctiguri salariale n perioada t;

activele gospodriei n perioada t, variabil de stare;

rata dobnzii;

ct

consumul gospodriei, variabil de control.

Scriei funcia Hamiltonian, condiiile de optim, punei n eviden

ecuaia Euler a consumului i modul de determinare al traiectoriilor
optime ale consumului i averii.
Rspuns:
T
t
t
t
t 0

max U (c )

u (c )

S .R.
at 1 wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0

at

variabil de stare
5

ct

variabil de control

Scriem funcia Hamiltonian:

H (ct , at , t ) t u (ct ) t ( wt (1 rt )at ct )

CNO:

H (ct , at , t ) 0 t u (ct ) t
ct

t 1

H (ct , at , t ) t (1 rt )
at

at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii rezult:

t 1u (ct 1 ) t u (ct )(1 rt )

t 0,1,2,...

este ecuaia Euler

a consumului.
ct

Se determin , rezolvnd ecuaia cu diferene dat de ecuaia Euler i se

introduce n ecuaia de evoluie a averii, de unde se determin traiectoria
optim a averii.

at 1 wt (1 rt )at ct

wt rt

, exogene, rezult din problema firmei.

10.n modelul ciclurilor economice reale,

6

problema firmei este:

max( yt wt nt t kt )
S .R.
yt At kt nt1
kt , nt 0
yt

nt

kt
t

outputul firmei,
numrul de muncitori,

stocul de capital fizic

renta capitalului (preul nchirierii unei uniti de capital n perioada

t),
Scriei condiiile de optim n problema firmei i interpretai economic.
Rspuns:
Ip: Toate firmele sunt identice, normalizm numrul de firme la 1.
Notm:

yt

nt

kt

outputul firmei,
numrul de muncitori,

stocul de capital fizic,

y t At k t nt1
At A 0

factor de scal
7

Teoria ciclurilor economice reale presupune c ciclurile economice sunt

generate de ocuri reale (tehnologice), prin intermediul factorului

Cu

At A

At

tehnologia devine:

1
t t

yt Ak n

wt
salariul pe persoan pe unitate de timp.
Ipotez: identificm activele consumatorilor cu capitalul fizic pe

economie (
Notm:

at kt

).

renta capitalului (preul nchirierii unei uniti de capital n

perioada t),

renta net a capitalului,

este rata amortizrii.

Gospodriile dein capitalul pe care-l nchiriaz firmelor, obinnd renta
net.
Piaa monetr i piaa financiar sunt unite, astfel nct rata real a
dobnzii este egal cu renta net a capitalului:

rt t

Problema firmei:

max( yt wt nt t kt )
S .R.
1
t t t

yt A k n
kt , nt 0

Ignorm restriciile de ne negativitate asupra inputurilor, ntruct acestea

sunt incluse n definiia funciilor de producie.
Rescriem problema:

max( Ak t nt1 wt nt t k t )

F
kt
0 wt (1 ) A( )
nt
nt
kt 1
F
0 A( ) t
kt
nt
Condiie de optim cunoscut din microeconomie: productivitile
marginale sunt egale cu preurile factorilor de producie.

11. Folosind modelul ciclurilor economice reale, scriei condiiile de

echilibru pe pieele bunurilor, muncii i capitalului, definii echilibrul
competitiv.
Rspuns:
9

Echilibrul competitiv:
Se realizeaz simultan pe toate pieele, preurile sunt constant,
consumatorul maximizeaz utilitatea i productorul maximizeaz
profitul.
Echilibrul pe piaa bunurilor

Oferta:

yt

c t it

Cererea:

Echilibrul:

y t c t it

Restricia agregat de resurse:

Outputul total produs de o ar:

yt Akt nt1
Se distribuie n investiii i consum:

y t c t it

Structura investiiilor:

- nlocuirea capitalului fix uzat

- Investiia net:

Rezult:

k t

(k t 1 k t )

it k t (k t 1 k t )

.
10

Restricia agregat de resurse devine:

ct k t 1 (1 )k t Ak t nt1
Echilibrul pe piaa muncii:
Oferta = 1 (prin ipotez, fiecare gospodrie ofer o unitate de munc)
Cererea:

nt

Echilibrul:

nt 1

Echilibrul pe piaa capitalului:

Oferta de active a gospodriilor:

at

kt
Cererea de capital de nchiriat:

Echilibrul:

at k t

Definiia echilibrului competitiv:

Dndu-se activele iniiale

ct , a

T
t 1 t 0

pentru firme, cu preurile:

a0

, echilibru competitiv este o alocaie

pentru gospodrii,

kt 1 , n

T
t t 0

rt , t , w

T
t t 0

, astfel nct:
11

1.

rt , w

T
t t 0

Dndu-se
soluia problemei:

, alocaia gospodriilor este

max U (ct ) t u (ct )

t 0

S .R.
at 1 wt (1 rt )at ct
ct 0
aT 1 0
2.

t , w

T
t t 0

t rt

Dndu-se
, cu pentru
t=0,1,2T, alocaia firmei este soluia problemei:

toi

max( y t wt nt t k t )
SR :
y t At k t nt1
k t , nt 0

3.

Piaa se cur pentru:

ct kt 1 (1 )kt Akt nt1

12

nt 1
at k t
12.Considerm modelul agregat al ciclurilor economice reale, problema
decidentului politic:

max U (ct )

t 0

u (ct )

S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,

k0 0

dat

Construii funcia Hamiltonian, scriei condiiile de optim, determinai

ecuaia Euler a consumului n acest caz i sistemul dinamic care d
traiectoriile optimale.
Formulai cele dou teoreme de bunstare.
Rspuns:

max U (ct )

t 0

u (ct )

S .R.
k t 1 Akt ct (1 ) k t
ct 0,

k0 0

dat

Funcia Hamiltonian:

H (ct , k t , t ) t u (ct ) t ( Ak t ct (1 )k t )
CNO:

13


H (ct , kt , t ) 0 t u(ct ) t
ct

t 1

H (ct , kt , t ) t (Akt 1 (1 ))
kt

kt 1 Akt ct (1 )kt
k0

dat

Ecuaia Euler a consumului:

t 1u (ct 1 ) t u (ct )(Akt 1 (1 ))

Rezult:

u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )

rata marginal de substituire

intertemporal n consum este egal cu rata marginal intertemporal de
transformare a produciei.
Sistemul dinamic optimal:

u (ct 1 )
(Akt 1 (1 ))
u (ct )

kt 1 Akt ct (1 )kt
Este format din dou ecuaii cu diferene finite, neliniare care se pot
liniariza i rezolva pentru determinarea traiectoriei optimale.
13.n modelul RBC, scriei problema consumatorului, a firmei, a
decidentului politic i formulai cele dou teoreme de bunstare.
Prima teorem de bunstare:

14

Presupunem c avem un echilibru competitiv cu alocaia:

ct , k

T
t 1 t 0

. Atunci alocaia este optimal din punct de

vedere social, n sensul c este soluie a problemei decidentului
macroeconomic.
A doua teorem de bunstare:

ct , k

T
t 1 t 0

Presupunem o alocare
decidentului macroeconomic.

Atunci exist un vector de preuri:

cu alocrile:

soluie a problemei

rt , t , w

T
t t 0

ct , k t 1 Tt0 nt , at 1 Tt 0
i

nt 1, at 1 k t 1

care, mpreun

, cu

toi t, formeaz un echilibru competitiv.

14.Considerm funcia de utilitate CRRA:

u (ct )

1 1
ct
1

Determinai analitic ecuaia EULER a consumului n problema

consumatorului din modelul RBC.
Rspuns:
Exemplu teoretic:

15

1 1
u (ct )
ct
1

funcia de utilitate CRRA Constant

Relative Risk Aversion ,

0, 1

, msoar gradul de aversiune relative la risc

care este implicit funciei de utilitate.
Problema gospodriilor:
T

max U (ct )

t 0

1
ct1
1

S .R.
at 1 at wt (1 rt ) at ct
a0 dat
ct 0
aT 1 0
Hamiltonianul (ignorn restriciile de nenegativitate):

1 1
H (ct , a t , t )
ct t ( wt (1 rt )at ct )
1
t

CNO:

16


H (ct , at , t ) 0 t ct t
ct

t 1

H (ct , at , t ) t (1 rt )
at

at 1 wt (1 rt ) at ct
t 0,1,2,...
Din primele dou condiii obinem:

t 1
t 1

c (1 rt )
t

ct 1/ (1 rt )1/ ct 1
care este o ecuaie cu diferene finite a crei soluie depinde de

parametrii i de valoarea iniial a consumului

c0

Traiectoria activelor gospodriilor este data de:

at 1 wt (1 rt )at ct

Care, de asemenea, este o ecuaie cu diferene finite liniar, care se poate

rezolva.
15.Formulai condiiile de optim pentru problema decidentului politic n
cazul modelului RBC agregat cu funcia de utilitate CRRA i funcia de
producie Cobb-Douglas.
Rspuns:
Problema decidentului politic:

17

1
max U (ct )
ct1
1
t 0
S .R.
t

k t 1 Akt nt1 ct (1 ) kt
ct 0,

0 nt 1

k0 0

dat

H (c t , k t , t ) t

1 1
ct t ( Ak t nt 1 ct (1 )k t )
1

CNO:

H (ct , kt , t ) 0 t ct t
ct

t 1

H (ct , kt , t ) t (Akt 1nt1 (1 ))

kt

kt 1 Akt nt1 ct (1 )kt

k0

dat

Condiiile de optim se pot rescrie astfel:

ct ct 1 (Ak

1 1
t
t

(1 ))

1 /

k t 1 Ak t nt1 ct (1 )k t
Care este un sistem de ecuaii cu diferene finite neliniar care se poate

rezolva numeric, considernd fie

evoluie a personalului ocupat.

nt 1

, fie dndu-se o lege de

18

Modelul Solow-Ramsey
16.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey:

max
U
c
t
e
dt

k t f k t c t n k t

k 0 dat
0 c t f k t

Scriei funcia Hamiltonian, scriei condiiile de optim, scriei ecuaiile de

evoluie ale consumului i capitalului per capita.
Rspuns:
Funcia Hamiltonian este:

H C (c(t ), k (t ), (t ), t ) U (c(t )) (t )( f (k (t ) (n )k (t ) c(t ))

Condiiile necesare de optim sunt:

19

H c (t )
U (c(t )) (t ) 0
c(t )
H (.)
(ii ) (t ) c (t ) f (k (t )) (t )( n ) (t )
k (t )
f (k (t )) (t )( n )
(i )

H c (t )
(iii ) k (t )
f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
(t )
Sau:

(i ) U (c(t )) (t )
(ii ) (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
(iii ) k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Rearanjnd termenii putem determina dou ecuaii de evoluie: pentru k(t) i
c(t).
Derivm (i) n raport cu timpul:

d
U (c(t )) (t )
dt
dc
U (c(t )) (t ) (t ) f (k (t ))
dt
(t )( n )
U (c(t ))c (t ) (t ) f (k (t )) (t )( n )
Sau, innd seama de (i), obinem:
20

U (c (t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
U (c(t ))
Relaie identic cu condiia Euler-Lagrange
Notm:

c(t )U (c(t ))
(c(t ))
U (c(t ))
coeficientul lui Pratt de aversiune relativ la risc.
Atunci:

(c(t ))
c (t ) f (k (t )) (n )
c(t )
Sau:

c (t )

c(t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))

Avem deci dou ecuaii difereniale:

c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )

21

17.n modelul de cretere economic Solow-Ramsey, ecuaiile de evoluie

ale consumului i capitalului per capita sunt:

c(t )
c (t )
( f (k (t )) (n ))
(c(t ))
k (t ) f (k (t )) (n )k (t ) c(t )
Determinai traiectoriile staionare, punctul staionar i analizai n spaiul
fazelor, traiectoriile n funcie de condiiile iniiale.
Rspuns:
Traiectoria staionar:

c (t ) 0
Atunci:

f (k ) n
1

k f (n )

k (t ) 0
Atunci

c f (k ) (n )k

22

Dac

f (k ) (n )

c 0, atunci
Ceea ce implic:

k k
Deci, la stnga lui

c 0

Iar la dreapta curbei

n mod similar, dac

, c(t) crete.

c 0

, c(t) scade.

k 0

, atunci

f (k ) (n )k c

k (t ) 0
Astfel sub

, k(t) crete, iar deasupra, k(t) scade.

(k , c )
Sgeile arat c punctul

este o soluie de tip punct a.

23

Figura: Diagrama fazelor

k0

Singura soluie stabil este aceea pe domeniul stabil. Pentru orice

,
valoarea corespunztoare a consumului se determin cu ajutorul traiectoriei
stabile, iar sistemul este direcionat ctre punctul de echilibru.
n echilibru, k este constant, astfel nct, capitalul crete cu aceeai rat cu care
crete fora de munc, acelai lucru se ntmpl cu y, Y. Aceasta nseamn c
avem de a face cu o cretere echilibrat.

18.Considerm modelul:
T

max J (e 0, 02t 2 c (t ) )dt

c

k (t ) k (t ) 0, 25 0,06k (t ) c(t )
k (0) 2
24

Scriei funcia Hamiltonian, condiiile de optim i deducei sistemul

c (t )

k (t )

X (t )

dinamic de evoluie optimal a vectorului de stare

Funcia Hamiltonian este:

H c 2 c (k 0, 25 0,06k c)
Condiiile de ordin unu sunt:

H c
2(1 / 2)c 1/ 2 0
c
(ii ) (0,25)k 0, 75 0,06 0,02
(iii ) k k 0, 25 0,06k c
(i )

Din aceste condiii rezult:

c 1 / 2
Derivnd n raport cu timpul obinem:

1 3 / 2
c c
2
Utiliznd condiia (ii) obinem:

1 3 / 2
0 , 75

c c (0,25)k
0,08
2
25

1 / 2
c

Dar
, deci:

1
c 3 / 2 c c 1/ 2 (0,25)k 0, 75 0,08c 1/ 2
2
mprind la

c 1 / 2

, obinem:

1
c 1c (0,25)k 0, 75 0,08
2
Obinem:

c (0,5k 0, 75 0,16)c
k k 0, 25 0,06k c
Soluia staionar:

0 (0,5k
0k

0 , 25

0 , 75

0,16)c

0,06k c

Se obin valorile de echilibru staionar:

k 4,5688,

c 1,1879

19.Pentru modelul de cretere economic Solow-Ramsey, cunoatem:

26

c (t ) (0,5k (t ) 0, 75 0,16)c(t )
k (t ) k (t )0, 25 0,06k (t ) c (t )
Punctul staionar:

k 4,5688,

c 1,1879

k (0) 10, c(0) 1,05

Calculai traiectoria optimal a capitalului i a consumului per capita.
liniarizm sistemul n jurul punctului:

( k , c ) (4,5688;1,1879)
c f (c, k ) (0,5k 0,75 0,16)c 0,5k 0, 75c 0,16c
k g (c, k ) k 0, 25 0,06k c

c f c (c , k )(c c ) f k (c , k )( k k )
k g (c , k )(c c ) g (c , k )( k k )
c

Traiectoria :
c (t )
c(t )

e At K

k (t )
k (t )

Se calculeaz cu metodele cunoscute.

Calcul variaional
20.Aplicarea calcului variaional n economie. Problema general de calcul
variaional, condiia necesar de optim: ecuaia Euler-Lagrange.
21.Considerm modelul de cretere optimal al lui Solow:

27

t
max U c t e dt

k t f k t c t n k t

k 0 dat

0 c t f k t

Determinai, cu ajutorul calculului variaional condiia Euler-Lagrange i

formulai regula de investiiilor i de consumului optimal.
22.Considerm condiiile de optim pentru modelul de cretere optimal al lui
Solow:
Ecuaia Euler Lagrange:

1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k

Ecuaia de evoluie a capitalului:

k t f k t c t n k t

Facei analiza calitativ n spaiul fazelor a traiectoriilor optimale ale

variabilelor n funcie de condiiile iniiale.
23 Considerm modelul de cretere optimal al lui Solow:

max T log c t e 0, 055t dt

k t k (t ) 0, 45 c t 0,051k t

k 0 91528,8 mil lei preturi curente 2007

0 , 45
0 c t k (t )

L(t ) L0 e 0,001t 1000e 0 ,001t

28

Scriei condiia Euler Lagrange i condiiile de staionaritate .

Considerm urmtoarele date:

U (c(t )) log c t e
f (k (t )) k (t )

0 , 45

L(t ) L0 e 0,001t 1000e 0,001t

0 , 055t

0,05, k0 200, c0 90.

1 dU c'
f kt n '
U c dt
'
k

k t f k t c t n k t
Scriei coordonatele punctului staionar i analizai traiectoriile n spaiul
fazelor.
Trasai traiectoria sistemului pentru condiiile iniiale date.
Sisteme dinamice multidimensionale discrete C6
24.Considerm economia mondial compus din dou ri.
Modelele de echilibru pe piaa bunurilor n cele dou ri sunt:

C1,t c1Y1,t 1
I1,t I 01 h1Y1,t 1
M 1,t M 01 m1Y1,t 1
X 1,t M 2,t
Y1,t C1,t I1,t X 1,t M 1,t

ara 1

29

C2 ,t c2Y2,t 1
I 2,t I 02 h2Y2,t 1
M 2,t M 02 m2Y2 ,t 1
X 2 ,t M 1,t
Y2,t C2 ,t I 2 ,t X 2,t M 2,t

ara 2

Ecuaiile sunt n ordine: ecuaia consumului, ecuaia investiiilor, ecuaia

importului, ecuaia de echilibru a contului curent i ecuaia venitului n
structura cererii.
Scriei sistemul de ecuaii simultane discrete care reflect echilibrul
dinamic pe piaa bunurilor celor dou ri, scriei ecuaia caracteristic i
punei n evident condiiile de stabilitate ale traiectoriilor sistemului.
25.Considerm economia mondial compus din dou ri.
Sistemul de ecuaii simultane discrete care reflect echilibrul dinamic
pe piaa bunurilor celor dou ri, este:

Y1,t (c1 h1 m1 )Y1,t 1 m2Y2,t 1 ( I 01 M 02 M 01 )

Y2,t m2Y1,t 1 (c 2 h2 m2 )Y1,t 1 ( I 02 M 01 M 02 )

Cunoscnd datele:

c1 0,6; h1 0,2; m1 0,1; c2 0,8; h2 0,25; m2 0,3;

I 01 90; I 02 70; M 01 100; M 02 120; Y1, 0 1000; Y2,0 1000
Determinai traiectoria venitului celor dou ri.
IS-LM dinamic, C5
26.Considerm modelul IS-LM dinamic:

30

y (t ) (d (t ) y(t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0

r (t ) (m d (t ) m(t )) m0 ky(t ) l r (t ) m(t )

Scriei traiectoriile staionare, reprezentai aceste traiectorii n spaiul

fazelor, determinai vectorii de fore n acest spaiu i analizai
traiectoriile posibile de reglare dinamic n echilibru, n cazul scderii
ofertei nominale de moned.
27. Considerm modelul IS-LM dinamic:

y (t ) (d (t ) y (t )) (1 c(1 t )) y (t ) A ir (t )
A a i0 g ct0

r (t ) (m d (t ) m(t )) m0 ky(t ) lr (t ) m(t )

Deteminai traiectoriile staionare (identice cu modelul IS-LM static),

facei reprezentarea acestora n spaiul fazelor, determinai vectorii de
fore n acest spaiu i analizai traiectoriile posibile de reglare
dinamic n echilibru, n cazul creterii ofertei nominale de moned.
28.Considerm sistemul dinamic:

y 0,4375 y 1,525r 372,5

r 192 0,25 y 0,5r
0,5, 0,8

.
Determinai echilibrul initial IS-LM, traiectoria dinamic a sistemului
i facei analiza calitativ n spaiul fazelor.
26. Considerm sistemul IS-LM dinamic continuu:

y 0,4375 y 1,525r 372,5

r 192 0,25 y 0,5r

0,1, 0,8

31

Scriei varianta discrete a modelului dinamic i determinai traiectoria

acestuia, tiind c valorile iniiale se pot determina din echilibrul ISLM initial, respective din condiiile de staionaritate..
29.Considerm modelul ciclului commercial al lui Hicks:

Yt C t I t

- venitul n structura cererii este suma ntre consum

i investiii.

C t c Yt 1

consumul n perioada t este n funcie de venitul

perioadei precedente,
medie ctre consum.

0 c 1

este propensitatea marginal i

Investiiile au dou componente: investiiile autonome i investiiile n

funcie de venit:

I t I tY I tA
I tY k (Yt 1 Yt 2 ), k 0

investiiile sunt funcie de sporul absolut al

t 1,t 2

venitului n intervalul
, k>0 este coeficient de accelerare care
arat viteza de transformare a sporului de venit n investiii.

I tA A0 (1 g ) t , A0 0, g 0

investiia autonom crete cu o rat

constant g.
Determinai ecuaia de dinamic a venitului, scriei ecuaia caracteristic
ataat sistemului omogen i analizai stabilitatea traiectoriei.
Determinai soluia particular a sistemului dinamic.
30. Considerm urmtoarele valori ale parametrilor modelului Hicks:

32

c 0,5; k 2; g 0,1; A0 100; Y0 100, Y1 50

Ecuaia de

dinamic a modelului este:

Yt (c k )Yt 1 kYt 2 A0 (1 g ) t
Determinai traiectoria venitului.
31. Considerm sistemul dinamic:

p 1 (t ) 2 p1 (t ) 4 p 2 (t )
p 2 (t ) p1 (t ) p 2 (t )
Stabilii dac sunt verificate condiiile de stabilitate dinamic, determinai

traiectoriile vectorului de stare, pentru

traiectoria strii.

p (0)
2

i determinai

Calcule financiare C2
32.
Suma de 1000 u.m. este depus la banc la sfritul fiecrui an ntr-un cont de
economii i i este aplic dobnda capitalizat de 5,5% anual.
a) la sfritul anului al 10-lea, care este suma din contul de economii?
b) care este suma irului de valori prezente?

a)

1 r n 1
1 0,06510 1
FV A
1000
13494,4
r
0
,
065

1 1 r n
1 1 0,065 10
PV A
1000
7188,83
r
0
,
065

31. Ce nelegei prin anuitate, valoare prezent (PV), valoare viitoare

(FV)?

33

33. Ce nelegem prin valoare prezent net? Dar prin rata dobnzii interne?
Stabilii oportunitatea achiziionrii unei maini cu costul 50000u.m.care va
duce la creterea venitului cu 15000u.m.n fiecare an pentru urmtorii 10 ani,
rata de scont fiind:0,05.

Obs. exemplul din curs :

Oportunitatea achiziionrii unei maini cu costul 40000u.m.care va duce la
creterea venitului cu 7500u.m.n fiecare an pentru urmtorii 10 ani. Dup 5
ani exist o cheltuial de ntreinere de 5000u.m. Rata de scont considerat
este de 8%.
Decizia de investire se va lua n funcie de valoarea prezent net:
10

7500
5000

t
(1 r )5
t 1 (1 r )

NPV 40000

Deci:

1 (1,08) 10
5000
NPV 40000 7500

(1,08)5 6922,69
0
,
08

34. In sistemul Malthusian discret:

pt 1 kpt
p t 1 (1 k ) p

, pentru k=0,75, calculai punctul fix, stabilii natura sa i

determinai traiectoria populaiei pentru P0= 1000.
35. n modelul Harrod Domar discret:

S t sYt
I t (Yt Yt 1 )
St I t
Cu:
34

Y0 1000

0,25
s 0,3
Determinai traiectoria venitului i stabilii stabilitatea acesteia, determinai
punctul fix i stabilii natura acestuia.
36. Pentru modelul de cretere echilibrat al lui Solow,

kt

1 kt 1 sak t 1

1 n
Lt (1 n)t L0

Determinai punctele fixe, scriei aproximarea liniar n jurul punctului fix i

determinai traiectoria nzestrrii tehnice pentru valorile parametrilor:

a 5, 0,25, s 0,1, n 0,02, 0,1, k 0 20

37. Considerm modelul continuu de cretere Malthusian a populaiei:

(t )
p
k
p (t )
k 0,75
p0 1000

Determinai punctul fix al sistemului, stabilii natura acestuia, calculai

traiectoria populaiei.
38. Pentru modelul continuu de cretere economic Harrod-Domar:

35

S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
39. Pentru modelul continuu de cretere economic Harrod-Domar:

S (t ) sY (t )
I (t ) K (t ) Y (t )
I (t ) S (t )
Cu:

Y0 100 u.m.
s 0,3
0,7
Determinai traiecoria venitului, stabilii punctul fix i natura acestuia.
40. Pentru modelul continuu de cretere echilibrat al lui Solow:

k sak ( n ) k
k 0 dat
Determinai traiectoria capitalului per capita, rezolvnd ecuaia diferenial
de tip Bernoulli, calculai punctele fixe ale sistemului dinamic i stabilii
natura acestora.
41. Se cunosc datele:

36

L0 100, n 0,008,

K 0 1000, 0,05,

0,35, a 10, s 0,3

Pentru modelul de cretere echilibrat al lui Solow:

k sak ( n ) k
k 0 dat
Calculai traiectoria nzestrrii tehnice a muncii prin aproximare liniar i
punctele fixe, stabilind natura acestora.
42. Considerm funcia de producie cu progres tehnologic de tip Harrod.
Y(t) =F(K(t),A(t).L(t))
Determinai analitic reziduul Solow.
43. Pentru modelul Phillips al politicilor fiscale de stabilizare a diferenelor
ntre cererea agregat i oferta agregat n politica de stabilizare
proporional:

Y(t ) (s )Y (t ) sY (t ) f pY (t )
cun
oscnd parametrii:

4
s 0,25
f p 0,5

2
Y ( 0) 0
(0) 4
Y
37

Determinai traiectoria venitului, analizai stabilitatea traiectoriei i

stabilii punctul fix al sistemului dinamic.
44. Explicai mecanismul de construcie al modelului ajustrii pariale,
PA i punei n eviden efectele pe TS i TL.
45.
Modelul coreciei erorilor ECM n variabile de nivel i diferene: efecte
pe TS i pe TL.

38