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NUESTROIMPULSO
INFORME ANUAL 2015
Estados Financieros Consolidados
Pgina
Opinin
En nuestra opinin, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos
los aspectos importantes, la situacin financiera consolidada de Grupo Rotoplas, S. A. B. de C. V. y
subsidiarias al 31 de diciembre de 2015, su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por el ao
que termin en esa fecha, de conformidad con las Normas de Internacionales de Informacin
Financiera.
PricewaterhouseCoopers, S. C.
Pgina 2
Notas
2015
2014
8
9
10
$ 3,476,252
1,820,163
5,246
23,013
156,228
768,113
57,625
17,249
$ 3,944,821
1,713,534
5,087
99,316
146,997
876,873
132,951
-
6,323,889
6,919,579
89,093
1,304,293
9,339
168,064
203,179
49,640
61,760
1,196,117
7,795
108,354
200,776
41,707
$ 8,147,497
$ 8,536,088
11
12
13
14
10
15
16
17
25
6
Total de activo
Pasivo y Capital contable
PASIVO A CORTO PLAZO:
Prstamos bancarios
Proveedores
Otras cuentas por pagar
Provisiones
Impuestos a la utilidad por pagar
Otros impuestos por pagar
Participacin de los trabajadores en las utilidades
19
20
21
22
12,986
269,325
294,432
33,607
151,795
57,393
18,980
9,956
579,443
359,197
28,690
51,615
63,328
10,934
838,518
1,103,163
1,203,929
8,592
28,861
14,389
1,200,785
7,493
34,023
25,268
2,094,289
2,370,732
5,039,571
33,759
1,288,605
11,105
(518,214)
196,149
5,211,295
33,759
897,635
(177,012)
196,149
6,050,975
2,233
6,161,826
3,530
6,053,208
6,165,356
$ 8,147,497
$ 8,536,088
19
23
25
18
Total de pasivo
CAPITAL CONTABLE:
Capital social
Prima en suscripcin de acciones
Utilidades acumuladas
Reserva legal
Efecto por conversin en subsidiarias
Supervit por revaluacin
24
Pgina 3
Ao que termin el
31 de diciembre de
Ventas netas
Costo de ventas
Notas
2015
2014
7
26
$5,700,400
3,396,818
$6,551,761
4,037,461
2,303,582
2,514,300
1,641,385
1,816,012
662,197
698,288
127,470
(214,154)
29,935
(152,100)
(86,684)
(122,165)
Utilidad bruta
Gastos de operacin
27
Utilidad de operacin
Ingresos financieros
Gastos financieros
28
28
16
302
1,148
575,815
577,271
(173,583)
(160,430)
25
$ 402,232
$ 416,841
$ 402,075
157
$ 416,956
(115)
$ 402,232
$ 416,841
2.27, 24
0.831
1.197
Pgina 4
31 de diciembre de
2015
2014
$402,232
$416,841
(342,656)
$ 59,576
$430,789
$ 60,873
(1,297)
$430,238
551
$ 59,576
$430,789
13,948
Pgina 5
Capital
social
Prima en
suscripcin
de acciones
$ 1,176,800
$ 29,506
Notas
Saldos al 1 de enero de 2014
Utilidades
acumuladas
$
715,207
Reserva
legal
Efecto por
conversin de
subsidiarias
($ 190,294)
416,956
13,282
-
416,956
13,282
41,067
Supervit
por
revaluacin
$
237,216
Capital
contable de la
participacin
controladora
$ 1,968,435
13,282
416,956
430,238
(41,067)
Participacin
no
controladora
Total
capital
contable
$ 1,971,907
3,472
666
(115)
13,948
416,841
551
430,789
24
13,673
4,253
24
24
24
24
24
24
24
17,926
17,926
(275,595)
(275,595)
(149)
(149)
(344)
(344)
13,145
13,145
13,145
(38,742)
(38,742)
(38,742)
4,182,304
(135,885)
(275,595)
4,034,495
4,253
(234,528)
5,211,295
33,759
897,635
(177,012)
4,182,304
(135,885)
(41,067)
3,763,153
196,149
6,161,826
(493)
3,530
4,182,304
(135,885)
3,762,660
6,165,356
402,075
(341,202)
-
(341,202)
402,075
(1,454)
157
(342,656)
402,232
402,075
(341,202)
60,873
(1,297)
59,576
24
24
(171,724)
(171,724)
$ 5,039,571
$ 33,759
(11,105)
(11,105)
$ 1,288,605
11,105
11,105
$
11,105
($ 518,214)
196,149
(171,724)
(171,724)
$ 6,050,975
2,233
(171,724)
(171,724)
$ 6,053,208
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
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2015
575,815
2014
$
577,271
104,770
4,180
(302)
(10,879)
5,373
(116,591)
1,319
101,425
137,780
(5,093)
(1,148)
23,099
8,209
(29,935)
2,384
90,075
(355,574)
75,516
(22,700)
72,488
52,159
(9,195)
(288,695)
(28,164)
(2,404)
7,801
(220)
(459,129)
(69,216)
142,486
(231,451)
(117,655)
(6,270)
173,260
(75,463)
(34,075)
(5,468)
(388)
166,122
119,273
(95,016)
(148,843)
71,106
(29,570)
(275,089)
337
(17,249)
(53,071)
(26,254)
113,867
(154,323)
70,000
(24,857)
(5,305)
29,935
(257,459)
(84,550)
(171,724)
(9,067)
(101,425)
4,182,304
31,071
(194,121)
(275,595)
(493)
(38,742)
(112,867)
(90,075)
(282,216)
3,501,482
(468,569)
3,387,362
Actividades de financiamiento
3,944,821
557,459
$ 3,476,252
$ 3,944,821
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.
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Actividad
Subisidiarias mexicanas:
1
Rotoplas, S. A. de C. V. (Rotoplas)
Fideicomiso AAA Grupo Rotoplas (Fideicomiso AAA)
Suministros Rotoplas, S. A. de C. V. (Suministros)
99.99
2
100
99.99
99.99
99.99
99.99
99.99
42.63
Subsidiaria en EUA:
4
Moulding Acquisiton, Corp. (MAC)
100
Rotoplas es a su vez, la compaa tenedora del 56.96% de las acciones de Bienes Races.
El Fideicomiso AAA fue constituido el 15 de marzo de 2007 por la Compaa en su calidad de fideicomitente con la finalidad fomentar el desarrollo de las empresas mediante la operacin de un sistema de
otorgamiento de apoyos financieros preferenciales, destinados a los proveedores y distribuidores.
(Vase Nota 29).
Latino es compaa tenedora de las acciones de las siguientes compaas de segundo nivel para
efectos de los estados financieros consolidados:
Participacin en
2015 y 2014
(%)
Compaa
Actividad
99.99
Dalka, S. A. C. (Per)
99.99
98.87
98.87
99.99
de plstico
de plstico
de plstico
de plstico
de plstico
En abril de 2014 la Compaa registr la incorporacin de Molding Acquisition, Corp. (MAC) en el estado
de California por ser un estado muy competitivo en las eficiencias relativas al medio ambiente, con el fin
de acaparar cerca de un tercio del mercado de los tanques de plstico para el almacenamiento de agua
en EUA. MAC se estableci en la Ciudad de Merced por encontrarse en el centro del estado; donde las
instalaciones de produccin se encuentran operando desde enero de 2015, adicionalmente durante
diciembre de 2015 se inici la produccin y operacin en Tallapoosa, Georgia, EUA.
* El 10 de julio de 2014 los accionistas acordaron la fusin de Conmix Argentina, S. A. con Rotoplas
Argentina, S. A.; consecuentemente a partir de esta fecha Rotoplas Argentina, S. A. asumi los activos y
pasivos de esta compaa, siendo la razn de negocio el posicionamiento en el mercado y mayor
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Centroamrica es tenedora de las acciones de las siguientes compaas de tercer nivel para efectos de
los estados financieros consolidados:
Compaa
Participacin en
2015 y 2014
(%)
90
100
100
90
99
99.99
Actividad
Exportacin, importacin y distribucin de tanques
de plstico para almacenamiento de agua.
Prestacin de servicios administrativos.
Fabricacin y venta de tanques de plstico para
almacenamiento de agua.
Fabricacin y venta de tanques de plstico para
almacenamiento de agua.
Fabricacin y venta de tanques de plstico para
almacenamiento de agua.
Fabricacin y venta de tanques de plstico para
almacenamiento de agua.
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Tipo de cambio
promedio al 31 de
diciembre de
Pas
Moneda funcional
2015
2014
2015
2014
Brasil
Argentina
Centroamrica
Per
EUA
Real brasileo
Peso argentino
Quetzal
Nuevo sol
Dlar
4.42
1.32
2.26
5.06
17.25
5.55
1.72
1.94
4.93
14.73
4.81
1.72
2.07
4.97
15.86
5.48
1.69
1.90
4.89
13.30
Pgina 15
20
10
3.3
4
10
10-12
Los valores residuales y vidas tiles de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, en la fecha de
cierre de cada ao.
Cuando el valor en libros de un activo excede a su valor recuperable estimado, se reconoce una prdida
por deterioro para reducir el valor en libros a su valor recuperable.
Cuando los activos revaluados son vendidos, los importes incluidos en ORI se transfieren a resultados
acumulados.
El resultado por la disposicin de propiedades, planta y equipo se determina comparando el valor razonable de la contraprestacin recibida y el valor en libros del activo transferido y se presenta en el estado de
resultados dentro de los gastos operativos y costos de venta de acuerdo con la funcin del activo fijo.
2.5.1 Mejoras a locales arrendados
Las mejoras y adaptaciones a inmuebles y locales comerciales en los que la Compaa acta como arrendatario se reconocen al costo histrico disminuido de la depreciacin respectiva. La depreciacin de las
mejoras se calcula por el mtodo de lnea recta con base al periodo de vigencia inicial del contrato de
arrendamiento o la vida til de las mejoras, el menor. (Vase Nota 29).
2.6 Activos intangibles
2.6.1 Crdito mercantil
El crdito mercantil surge de la adquisicin de subsidiarias y representa el exceso de la contraprestacin
transferida, el monto de cualquier participacin no controladora en la entidad adquirida y el valor razonable
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Pgina 23
Pgina 26
2015
2014
Dlares
Euros
Dlares
Euros
Activos
Pasivos
Dls. 2,824
(12,701)
(13)
Dls. 1,316
(16,511)
197
(2,119)
(Dls. 9,877)
( 13)
(Dls. 15,195)
( 1,922)
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 los tipos de cambio eran de $17.25 y $14.73 por dlar
estadounidense, respectivamente, y de $18.92 y $17.92 por euro, respectivamente.
Al 19 de abril de 2016, fecha de aprobacin de estos estados financieros, los tipos de cambio fueron de
$17.46 por dlar estadounidense y $19.74 por euro.
La paridad del dlar estadounidense al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 (con la moneda de las
subsidiarias en el extranjero) se muestra a continuacin:
Equivalencia de la moneda
extranjera en dlares estadounidenses
31 de diciembre de
Pas
Argentina
Brasil
Costa Rica
El Salvador
Guatemala
Honduras
Nicaragua
Per
Ecuador
Moneda
Peso
Real
Coln
Dlar
Quetzal
Lempira
Crdoba
Nuevo sol
Dlar estadounidense
2015
2014
0.0890
0.3001
0.0019
0.1142
0.1310
0.0448
0.0359
0.2893
1.0000
0.1169
0.3765
0.0018
0.1143
0.1316
0.0462
0.0376
0.3344
1.0000
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2015
2014
100%
- %
99%
1%
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 los prstamos bancarios con tasa variable estn respaldados por
los instrumentos financieros descritos en la Nota 18.
3.1.2 Riesgo de crdito
El riesgo crediticio se administra en forma consolidada, excepto por aquel relacionado con los saldos de
las cuentas por cobrar. Las subsidiarias de la Compaa son responsables de administrar y analizar el
riesgo crediticio de cada uno de sus nuevos clientes, antes de definir los trminos de crdito y condiciones
de entrega. El riesgo crediticio se deriva del efectivo y las inversiones en valores, los instrumentos financieros derivados y los depsitos en bancos e instituciones financieras, as como del crdito otorgado a los
clientes mayoristas y minoristas, incluyendo los saldos pendientes de cobrar. En el caso de los bancos y
las instituciones financieras, solo se aceptan aquellos que han obtenido calificaciones aceptables por las
agencias especializadas para cumplir en tiempo y forma con sus obligaciones financieras (ej. mnima de
A). En el caso de clientes mayoristas se consideran las calificaciones independientes, si existen. Si no
existen, la Administracin de la Compaa estima la calidad crediticia del cliente, tomando en cuenta su
situacin financiera, la experiencia pasada y otros factores. Los lmites de crdito individuales se establecen con base en calificaciones internas o externas, de conformidad con las polticas establecidas por la
Direccin de Finanzas. Los lmites de crdito se monitorean en forma regular.
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 no se excedieron los lmites de crdito y la Administracin no
espera que la Compaa incurra en prdida por el incumplimiento de estas entidades. Tambin durante el
ejercicio, la Compaa increment su cartera, influenciada principalmente por clientes gubernamentales,
asociados con contratos de programas de desarrollo social.
A continuacin se muestra la calidad crediticia de los activos financieros que no se encuentran vencidos ni
deteriorados y que se han evaluado utilizando como referencia calificaciones de crdito externas (si estn
disponibles) o informacin histrica sobre los ndices de incumplimiento de sus emisores o contrapartes:
31 de diciembre de
Clientes
Contrapartes sin calificacin de crdito externa:
Grupo A
Grupo B
Grupo C
Total cuentas por cobrar a clientes sin deterioro
2015
$ 15,501
1,535,838
195,913
$1,747,252
2014
38,035
1,430,030
160,264
$ 1,628,329
Pgina 30
2014
$ 149,201
3,232,704
94,347
$ 206,843
3,674,843
63,135
$3,476,252
$ 3,944,821
89,093
61,760
31 de diciembre de 2015
Menos de
3 meses
Entre 3
meses y
1 ao
Entre 1 y
5 aos
Total
$75,716
$1,334,798
$1,410,514
Proveedores
$266,939
$ 2,386
$294,432
$ 294,432
Total
$561,371
$78,102
$1,349,187
$1,988,660
31 de diciembre de 2014
Menos de
3 meses
Entre 3
meses y
1 ao
Entre 1 y
5 aos
Total
Prstamos bancarios
$60,068
$1,398,364
$1,458,432
Proveedores
$563,109
$16,334
$ 579,443
$359,197
$ 359,197
Total
$922,306
$76,402
$1,423,632
$2,422,340
14,389
-
25,268.
14,389
$ 269,325
25,268
La cartera de instrumentos financieros derivados del Grupo con un valor razonable negativo ha sido presentada a su valor razonable de $14,389 ($25,268 en 2014) dentro del periodo de entre 1 y 5 aos. Esto
se debe a que los vencimientos contractuales no son relevantes para la comprensin de los tiempos de
los flujos de efectivo. Estos contratos son administrados con base en su valor razonable neto y no segn
la fecha de su vencimiento. Los derivados que se liquidan sobre bases netas comprenden swaps de tasa
de inters usados por el Grupo para administrar el perfil de tasa de inters.
3.2 Administracin del capital
Los objetivos de la Compaa en relacin con la administracin del riesgo del capital son: salvaguardar su
capacidad para continuar como negocio en marcha, proporcionar rendimientos a los accionistas y beneficios a otras partes interesadas y mantener una estructura de capital ptima para reducir su costo.
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2015
2014
$ 1,216,915
(3,476,252)
$1,210,741
(3,944,821)
(2,259,337)
6,050,975
(2,734,080)
6,161,826
$ 3,791,638
$3,427,746
- %
- %
Pgina 33
Nivel 2
Nivel 3
Total
31 de diciembre de 2015
Activo financiero a valor razonable con
cambios en resultados
$ 17,249
$ 17,249
($ 14,389) $
($ 14,389)
($ 25,268) $
($ 25,268)
31 de diciembre de 2014
-
El valor razonable de los instrumentos financieros que se negocian en mercados activos se basa en los
precios de cotizacin de los mercados a la fecha del estado de situacin financiera. Un mercado se entiende como activo si los precios de cotizacin estn normalmente disponibles en bolsa, negociadores,
corredor, grupo de la industria, servicios de precios o de una agencia reguladora y esos precios representan operaciones reales y recurrentes en el mercado sobre la base de libre competencia. El precio de mercado utilizado en los activos financieros mantenidos por la Compaa es el precio de oferta actual. Estos
instrumentos se incluyen en el nivel 1. Los instrumentos incluidos en el nivel 1 incluyen principalmente
valores negociables o disponibles para su venta.
El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos por ejemplo, los
derivados disponibles fuera de bolsa (over-the-counter), se determina utilizando tcnicas de valuacin.
Estas tcnicas de valuacin maximizan el uso de informacin observable de mercados en los casos en
que est disponible y deposita la menor confianza posible en estimados especficos del Grupo. Si todas
las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables,
el instrumento se incluye en el nivel 2.
Si una o ms variables relevantes no se basan en informacin observable de mercado, el instrumento se
incluye en el nivel 3.
El valor razonable de swaps de tasa de inters es calculado con base en el valor presente de los flujos de
efectivo estimados futuros basados en las curvas de rendimiento observables.
3.4 Compensacin de activos y pasivos financieros
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la Compaa no ha compensado activos y pasivos financieros.
Nota 4 - Estimaciones y juicios contables crticos:
Las estimaciones y juicios utilizados para la elaboracin de los estados financieros son continuamente
evaluados y se basan en la experiencia histrica y en otros factores, incluyendo proyecciones de eventos
futuros que se consideran razonables bajo las circunstancias actuales.
Pgina 35
Las condiciones en los datos no observables son determinados con la mejor estimacin
realizada por la Compaa basados en los supuestos establecidos por los expertos contratados
para tal efecto sobre los datos no observables, as como elementos externos e internos. La
Compaa realiza anlisis peridicos sobre la valuacin de los terrenos y edificios para verificar
si existen indicadores de necesidad de revaluacin de dichos activos. Vase Nota 15.1.
Nota 5 - Categora de instrumentos financieros:
Activos financieros segn el estado consolidado de situacin financiera:
31 de diciembre de 2015
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar
Deudores diversos y empleados
Pagos anticipados
Advance Innovation Center, LLC.
Depsitos en garanta
Partes relacionadas
A valor
razonable con
cambios en
resultados
Prstamos
y cuentas
por cobrar
Total
17,249
-
$3,476,252
1,725,186
19,413
57,625
49,640
94,339
$3,476,252
1,725,186
19,413
57,625
17,249
49,640
94,339
$17,249
$5,422,455
$5,439,704
A valor
Pgina 36
razonable con
cambios en
resultados
Prstamos
y cuentas
por cobrar
Total
$3,944,821
1,604,761
11,684
132,951
41,707
66,847
$3,944,821
1,604,761
11,684
132,951
41,707
66,847
$5,802,771
$5,802,771
A costo
amortizado
Total
14,389
$1,216,915
269,325
294,432
-
$ 1,216,915
269,325
294,432
14,389
$14,389
$1,780,672
$ 1,795,061
Pasivo a valor
razonable con
cambios en
resultados
A costo
amortizado
Total
25,268
$1,210,741
579,443
359,197
-
$ 1,210,741
579,443
359,197
25,268
$25,268
$2,149,381
$ 2,174,649
31 de diciembre de 2015
Pasivos financieros segn el estado
de situacin financiera:
Prstamos bancarios
Proveedores
Otras cuentas por pagar
Instrumentos financieros derivados
31 de diciembre de 2014
Pasivos financieros segn el estado
de situacin financiera :
Prstamos bancarios
Proveedores
Otras cuentas por pagar
Instrumentos financieros derivados
Pasivo a valor
razonable con
cambios en
resultados
2015
2014
$ 18,731
8,017
10,234
12,658
$19,629
6,915
3,629
11,534
$ 49,640
$41,707
Pgina 37
2014
2015
Soluciones individuales
2014
2015
Soluciones integrales
2014
Consolidado
$ 4,477,085
$ 4,850,510
$ 1,223,315
$ 1,701,251
$ 5,700,400
$ 6,551,761
376,645
482,481
199,170
94,790
575,815
577,271
EBITDA
625,449
687,174
145,149
172,332
770,598
859,506
Se tienen ingresos por aproximadamente $793,481 que provienen de seis clientes ($1,525,524 en 2014).
Estos ingresos son atribuibles a los segmentos de Mxico y Brasil.
La utilidad antes de impuestos por ejercicio se describe a continuacin:
Ao que termin el
31 de diciembre de
2015
2014
EBITDA
Depreciaciones y amortizaciones
Donaciones
Costos financieros - Neto
Participacin en resultados de la asociada
$770,598
(104,770)
(3,631)
(86,684)
302
$ 859,506
(137,780)
(23,438)
(122,165)
1,148
$575,815
$ 577,271
Informacin geogrfica
Ventas por mercado geogrfico en donde se ubican se integran como sigue:
Ventas netas
Mxico
Brasil
Otros
Consolidado
31 de diciembre de
31 de diciembre de
31 de diciembre de
31 de diciembre de
2015
2014
2015
$ 950,590
$ 727,501
2015
2014
2015
$ 3,632,264
$ 3,067,934
$ 1,117,546
2014
$ 2,756,326
2014
$ 5,700,400
$ 6,551,761
Mxico
Brasil
Otros
2015
2014
$ 899,279
223,275
181,739
$ 821,337
279,940
94,840
$1,304,293
$1,196,117
Pgina 39
2014
Efectivo
Efectivo restringido*
Depsitos bancarios a la vista
Inversiones a la vista con vencimiento no mayor a tres meses
268
41,989
232,244
3,670,320
$3,476,252
$3,944,821
* El efectivo restringido representa el monto aportado para la garanta del fomento y desarrollo de empresas, dicho efectivo restringido se mantiene como un depsito bancario en una institucin financiera con
calificacin de crdito externa AAA. (Vase Nota 29).
A la fecha de emisin de los estados financieros consolidados adjuntos, la Compaa ha utilizado los
recursos obtenidos a travs de la oferta pblica de acciones (vase Nota 24) para financiar las actividades
de operacin y actividades de inversin, primordialmente en el negocio de soluciones integrales en Mxico
y Brasil donde se busca el crecimiento a travs de posibles adquisiciones de negocios.
Adicionalmente estos recursos han sido utilizados para expandir el negocio de soluciones individuales en
EUA, en donde, como se menciona en la Nota 2.2.1, se ha puesto en operacin dos plantas de
manufactura.
Nota 9 - Cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar:
31 de diciembre de
Clientes
Menos: estimacin por deterioro
Deudores diversos
Empleados
IVA por acreditar
Otras cuentas por cobrar
2015
2014
$1,747,252
(22,066)
$1,628,329
(23,568)
1,725,186
1,604,761
8,469
10,944
75,564
-
10,096
1,588
92,676
4,413
94,977
108,773
$1,820,163
$1,713,534
El valor razonable de las cuentas por cobrar al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 es similar a su valor en
libros.
Pgina 40
2015
2014
$ 1,068,605
90,259
566,322
$1,028,030
576,731
$ 1,725,186
$1,604,761
2015
$
172,148
108,560
787,897
$ 1,068,605
2014
$
296,742
593,118
138,170
$ 1,028,030
Pgina 41
A ms de 120 das
2015
2014
$824,108
$ 187,877
2014
$ 23,568
5,373
(6,875)
$ 29,463
8,209
(14,104)
$ 22,066
$ 23,568
Los cargos y reversiones de la estimacin para clientes han sido incluidos en el rubro de gastos de
operacin en el estado de resultados. Cuando no existen ms expectativas de recuperar la cuenta con un
cliente se cancela su saldo y la provisin por deterioro relacionada. Las otras cuentas por cobrar no estn
deterioradas.
Al 31 de diciembre de 2015 las cuentas por cobrar a clientes por $22,066 (2014: $23,568) se encontraban
deterioradas, mismas que han sido provisionadas totalmente. Las cuentas por cobrar a clientes
deterioradas de manera individual se relacionan principalmente con clientes que de manera imprevista
atraviesan por problemas econmicos. Se estima que una porcin de las cuentas por cobrar sea
recuperada.
La exposicin mxima al riesgo crediticio al cierre del ejercicio es el valor en libros de clientes y otras
cuentas por cobrar. El grupo no recibi ninguna garanta en relacin con clientes y otras cuentas por cobrar.
Nota 10 - Partes relacionadas:
a. Las siguientes operaciones con partes relacionadas fueron efectuadas a su valor de mercado:
Ao que termin el
31 de diciembre de
2015
2014
$11,056
$14,897
Venta de bienes
Dalkasa, S. A. (asociada)
Pgina 42
2015
2014
$ 5,246
$ 5,087
c. Prstamos al personal
Al 31 de diciembre 2015 y de 2014 los prstamos otorgados a funcionarios clave presentan tasas de
inters fijas y variables, como se indica en la tabla que se muestra a continuacin:
Funcionario
29 de
enero
de 2013
28 de
agosto de
2011
1 de
enero
de 2013
2 de
octubre
de 2014
1 de
enero
de 2013
21 de
enero
de 2013
6.9%
UDI
6.9%
UDI
6.90%
6.9%
UDI
UDI
6.9%
Saldos iniciales
Prstamo
Cobros
Intereses
$ 14,989
$ 1,550
$ 12,406
$ 10,163
$ 9,739
$ 499
$ 486
827
121
683
547
525
11
10
$ 5,928
51,531
(26,922)
0
$ 61,760
51,531
(26,922)
2,724
Total
$ 15,816
$ 1,671
$ 13,089
$ 10,710
$ 10,264
$ 510
$ 496
$ 30,537
$ 89,093
Fecha de suscripcin
Tasa de inters
21 de
10 de
1 de
febrero enero diciembre
de 2012 de 2013 de 2013
Total
31 de diciembre de 2015
Funcionario
6,000
6,000
29 de
enero
de 2013
28 de
agosto de
2011
1 de
enero
de 2013
2 de
octubre
de 2014
1 de
enero
de 2013
21 de
enero
de 2013
6.9%
UDI
6.9%
UDI
6.9%
6.9%
UDI
UDI
6.9%
Saldos iniciales
Prstamo
Cobros
Intereses
$ 12,764
10,244
(8,707)
688
$ 5,575
(4,200)
175
$ 10,705
7,682
(6,530)
549
$ 9,882
$ 9,492
$ 468
$ 472
281
247
31
14
$ 4,611
9,012
(7,695)
0
$ 53,969
32,938
(27,132)
1,985
Total
$ 14,989
$ 1,550
$ 12,406
$ 10,163
$ 9,739
$ 499
$ 486
$ 5,928
$ 61,760
Fecha de suscripcin
Tasa de inters
21 de
10 de
1 de
febrero enero diciembre
de 2012 de 2013 de 2013
Total
31 de diciembre de 2014
6,000
6,000
$ 132,942
2014
$133,897
Pgina 43
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 la Compaa no mantiene saldos por cobrar o por pagar a
Corporativo GBM.
2014
Comisiones pagadas
1,575
$ 67,782
Intereses cobrados
$ 103,047
$ 17,101
7,336
45,966
102,926
2014
2,672
59,956
84,369
$156,228
$146,997
Corresponden a varias contribuciones locales menores causadas por las distintas entidades legales
establecidas en Latinoamrica, siendo los pases ms relevantes, Brasil y Per.
Pgina 44
Materia prima
Material de empaque
Productos en proceso
Productos terminados
Ms:
Mercancas en trnsito
2015
2014
$423,182
13,978
34,161
265,110
$369,901
16,206
13,175
336,588
736,431
735,870
31,682
141,003
$768,113
$876,873
2014
$ 6,005
16,863
34,757
2,982
17,245
112,724
$ 57,625
$132,951
Corresponden a anticipos para instalacin de sistemas de captacin de agua pluvial en Dalka Brasil.
Vase Nota 29.
$ 17,249
2014
$
Pgina 45
Pgina 46
Construcciones
en
proceso
Edificios
Saldos iniciales
Efecto de conversin
Transferencias
Adquisiciones
Bajas
Depreciacin de bajas
Depreciacin del ao
$ 263,827
(7,330)
-
$ 203,123
(37,849)
(119,093)
251,247
(1,020)
-
$ 343,161
4,523
21,604
3,007
(24,275)
23,876
(20,956)
$ 295,731
(7,260)
23,058
13,950
(1,613)
(713)
(40,332)
$ 9,330
2,818
7,448
3,101
(4,017)
4,237
(6,644)
$ 5,778
(1,867)
1,797
1,793
(2,900)
2,918
(1,907)
$ 71,410
(3,101)
42,316
1,832
(1,626)
1,979
(20,686)
$ 3,757
(885)
2,430
159
(1,363)
(480)
$ 1,196,117
(50,951)
(20,440)
275,089
(35,451)
30,934
(91,005)
Saldo final
$ 256,497
$ 296,408
$ 350,940
$ 282,821
$ 16,273
$ 5,612
$ 92,124
$ 3,618
$ 1,304,293
Costo
Depreciacin acumulada
$ 256,497
-
$ 296,408
-
$ 525,727
(174,787)
$ 560,399
(277,578)
$ 78,453
(62,180)
$ 20,328
(14,716)
$ 292,128
(200,004)
$ 5,550
(1,932)
$ 2,035,490
(731,197)
Saldo final
$ 256,497
$ 296,408
$ 350,940
$ 282,821
$ 16,273
$ 5,612
$ 92,124
$ 3,618
$ 1,304,293
Saldos iniciales
Efecto de conversin
Transferencias
Adquisiciones
Bajas
Depreciacin de bajas
Depreciacin del ao
$ 322,528
565
(59,266)
-
$ 158,520
2,096
(119,611)
163,685
(1,567)
-
$ 353,963
(4,954)
46,552
(5,639)
5,683
(52,444)
$ 317,711
(20,409)
45,280
700
(3,607)
1,052
(44,996)
$ 8,939
4,015
3,655
194
(811)
705
(7,367)
$ 2,311
3,257
754
1,718
(5,710)
4,978
(1,530)
$ 63,320
5,922
23,370
349
(4,405)
3,680
(20,826)
$ 3,599
158
-
$ 1,230,891
(9,350)
166,646
(81,005)
16,098
(127,163)
Saldo final
$ 263,827
$ 203,123
$ 343,161
$ 295,731
$ 9,330
$, 5,778
$ 71,410
$ 3,757
$ 1,196,117
Costo
Depreciacin acumulada
$ 263,827
-
$ 203,123
-
$ 521,387
(178,226)
$ 561,349
(265,618)
$ 68,347
(59,017)
$ 19,911
(14,133)
$ 260,827
(189,417)
$ 5,245
(1,488)
$ 1,904,016
(707,899)
Saldo final
$ 263,827
$ 203,123
$ 343,161
$ 295,731
$ 9,330
$ 5,778
$ 71,410
$ 3,757
$ 1,196,117
Maquinaria
y herramientas
Muebles,
enseres y equipo
de cmputo
Equipo
de
transporte
Moldes
Mejoras a
locales
arrendados
Total
Al 31 de diciembre de 2015 y de 2014 el cargo por depreciacin se incluye en el costo de ventas por $69,231 y $106,336 y en gastos de
operacin por $21,774 y $20,827, respectivamente.
Pgina 47
2014
Costo de terrenos
$ 98,180
$105,510
Costo de edificios
Depreciacin acumulada de edificios
473,627
(163,600)
465,848
(132,528)
310,027
333,320
$408,207
$438,830
Durante el ejercicio 2010 se llevaron a cabo valuaciones de terrenos y edificios, las valuaciones fueron
realizadas por valuadores independientes al 1 de enero de 2011. El incremento por revaluacin se
registr neto de impuestos diferidos dentro del supervit por revaluacin registrados al 1 de enero de
2011.
Los activos son clasificados en diferentes niveles de acuerdo con sus caractersticas como sigue:
1. Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idnticos (nivel 1).
2. Datos distintos a los precios cotizados incluidos en el nivel 1 que sean observables para el activo o
indirectamente (es decir, derivados de los precios) (nivel 2).
3. Datos para valuar el activo o pasivo que no se basan en datos de mercado observables (es decir,
datos no observables) (Nivel 3).
A continuacin se presenta la informacin acerca de las mediciones de valor razonable efectuados al 1 de
enero de 2011 utilizando factores no observables clasificados a nivel 3:
Descripcin
Ciudad de Mxico
Terrenos
Plantas
Valor razonable
al 1 de enero
de 2011
$ 122,401
13,110
135,511
60,216
52,799
113,015
$ 248,526
Tcnicas
de
valuacin
Rango de
datos no observables
precios promedio ponderados *
Datos
no
observables
Mayor
Utilizado
Menor
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
6,555
1,549
6,555
1,757
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
800
6,918
800
5,351
Pgina 48
Descripcin
Subtotal pgina anterior
Valor razonable
al 1 de enero
de 2011
Datos
no
observables
Mayor
Utilizado
Menor
$ 248,526
19,066
21,164
40,230
Len, Guanajuato
Terrenos
Plantas
9,399
118,494
127,893
2,806
13,097
15,903
14,253
45,368
59,621
Mrida, Yucatn
Terrenos
Plantas
29,938
15,305
45,243
Tejera, Veracruz
Terrenos
Plantas
23,216
31,291
54,507
Total Mxico
Tcnicas
de
valuacin
Rango de
datos no observables
precios promedio ponderados *
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
239
1,584
239
1,584
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
800
6,918
800
6,918
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
210
1,633
210
1,667
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
1,100
6,846
1,100
6,821
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
1,008
3,134
1,008
3,134
Comparacin de precios
Comparacin de precios
Precio por m
2
Precio por m
700
2,878
700
2,859
Comparacin de precios
Precio por m
722
704
Comparacin de precios
Precio por m
10,048
8,128
5,990
591,923
17,158
Total Argentina
17,158
Villanueva, Guatemala
13,478
Total Guatemala
13,478
Extrema, Brasil
71,543
Total Brasil
71,543
$ 694,102
Pgina 49
Mxico
Argentina
Guatemala
Brasil
Terrenos
2015
2014
2015
Edificios
2014
Totales
$ 211,136 $ 211,137
2,632
3,429
11,053
9,486
31,676
39,775
$ 295,379
7,254
3,618
44,689
$ 256,497 $ 263,827
$ 350,940
2015
2014
Cambios en la medicin del valor razonable utilizando inputs no observables significativas (Nivel 3):
31 de diciembre de
2015
2014
Terrenos y edificios:
Saldo inicial
Bajas
$196,149
-
$237,216
(41,067)
Saldo final
$196,149
$196,149
Los incrementos y disminuciones al valor razonable determinado al 1 de enero de 2011 usando datos no
significativos se presentan dentro de los rubros de terrenos y edificios al inicio de esta nota.
Proceso de valuacin del Grupo
El departamento de administracin y finanzas del Grupo lleva a cabo anlisis peridicos que requiere para
efectos de reportar en los estados financieros del Grupo, los valores razonables. Este equipo reporta directamente a los niveles ejecutivos de la direccin de finanzas, los resultados de la valuacin y los procesos efectuados de forma anual para confirmar que las condiciones establecidas en la poltica contable
para revaluar cada cinco aos sigue vigente.
Las valuaciones realizadas por externos de los terrenos y edificios son realizados cada cinco aos si las
condiciones en los datos no observables o en su caso en los activos se ven afectados por elementos
externos e internos. Con base en las discusiones de la Administracin y los valuadores externos, han
determinado que los datos no observables sobre los que se basan las valuaciones como edad,
dimensiones y colindancias, condiciones de los terrenos y edificios, las ubicaciones as como los factores
econmicos locales, son comparables con los precios en las correspondientes localidades de los activos.
Los activos valuados al 1 de enero de 2011 no han tenido incrementos en su valuacin, excepto por
ciertas mejoras no significativas.
La relacin que guardan los datos no observables significativos en la medicin del valor razonable es que
mientras ms alto el precio por metro cuadrado es mayor el valor razonable.
Pgina 50
2015
$
273
11,115
8,094
1
21,716
19,483
4,484
3,756
$ 26,200
$ 23,239
4,085
7,577
10,054
2014
345
6,623
227
74
207
778
5,912
922
7,476
7,612
$ 18,724
$ 15,627
Pgina 51
$25,899
(19,423)
Utilidad bruta
Gastos de operacin
Otros (gastos) ingresos - Neto
Utilidad neta
2014
$27,573
(21,975)
6,476
5,598
(5,310)
(562)
(3,300)
3
604
$ 2,301
c. Reconciliacin de la informacin financiera resumida presentada al valor en libros sobre la participacin en asociadas
31 de diciembre de
Informacin financiera resumida
2015
2014
$ 7,795
604
10,325
$13,533
2,301
(207)
$18,724
$15,627
$ 9,339
$ 7,795
2014
$ 604
49.88%
$ 2,301
49.88%
$ 1,148
302
Pgina 52
Marca
Programas de
cmputo y
licencias SAP
Total
$56,626
$20,937
$ 30,791
$108,354
53,071
20,440
(36)
53,071
20,440
(36)
(13,765)
(13,765)
Saldos finales
$56,626
$20,937
$ 90,501
$168,064
$56,626
-
$20,937
-
$230,335
(139,834)
$307,898
(139,834)
Saldos finales
$56,626
$20,937
$ 90,501
$168,064
$56,626
$20,937
$ 16,598
$ 94,161
Saldos finales
$56,626
$20,937
$ 30,791
$108,354
$56,626
-
$20,937
-
$157,486
(126,695)
$235,049
(126,695)
Saldos finales
$56,626
$20,937
$ 30,791
$108,354
Inversiones
Efecto por conversin
Amortizacin del ao
Crdito
mercantil
24,857
(47)
(10,617)
24,857
(47)
(10,617)
Marca (Forteplas)
Se ha considerado que la marca tiene un vida indefinida de uso derivado de que es esperado contribuya a
los flujos futuros de efectivo indefinidamente. Por lo tanto, la marca no ser amortizada a menos que se
determine que su vida til es finita. La marca es probada anualmente para efectos de deterioro o en el
momento que se identifiquen indicios de deterioro.
Pruebas de deterioro del crdito mercantil
El crdito mercantil se asigna a la UGE y se monitorea a nivel de los segmentos operativos del Grupo.
Pgina 53
2015
2014
$ 56,626
$ 56,626
El valor recuperable de las UGE se ha determinado con base en su valor de uso, el cual es determinado a
travs de proyecciones de flujos de efectivo antes de impuestos con base en presupuestos financieros
aprobados por la Administracin que cubren un periodo de cinco aos. Los flujos de efectivo posteriores a
ese periodo se extrapolan utilizando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuacin, las
cuales no exceden la tasa de crecimiento promedio a largo plazo para el negocio en el cual opera cada
UGE.
Los supuestos clave utilizados para los clculos de valor de uso son como sigue:
Rotoplas
Argentina, S. A.
al 31 de diciembre de
2015
Margen bruto
Tasa de crecimiento a largo plazo
Tasa de descuento
2014
41.43%
19.56%
0.73%
1%
12.83%
17.28%
Estos supuestos se han utilizado para cada UGE dentro del segmento operativo.
El margen bruto ha sido presupuestado con base en el desempeo pasado y a las expectativas de
desarrollo de cada mercado. Las tasas de crecimiento promedio ponderadas utilizadas son consistentes
con las proyecciones incluidas en reportes de la industria. Las tasas de descuento utilizadas son antes de
impuestos y reflejan los riesgos especficos de cada segmento operativo.
Nota 18 - Instrumentos financieros derivados:
Los instrumentos utilizados de tasa de inters y las posiciones contratadas al cierre de cada ao fueron:
Fecha de
Monto
nocional
Contratacin
Vencimiento
Feb - 2014
Nov - 2011
Dic - 2020
Nov - 2016
Tasa de inters
Instrumento
En deuda
Valor razonable al
31 de diciembre de
2015
2014
Swap
$1,200,000
212,160
7.5%
6.0%
5.0%
4.8%
12,883
1,506
$ 22,113
3,155
$ 14,389
$ 25,268
Pgina 54
Total
2014
$ 598,648
598,455
$ 596,136
595,889
6,826
8,760
1,203,929
1,200,785
11,469
755
762
8,505
722
729
12,986
9,956
$1,216,915
$1,210,741
El 20 de diciembre de 2013 Grupo Rotoplas celebr un contrato de apertura de crdito simple con
Banco Mercantil del Norte, S. A., Institucin de Banca Mltiple, Grupo Financiero Banorte, por $600,000
a una tasa de inters variable que ser el resultado de sumar a la TIIE 1.50 puntos adicionales. El
contrato tiene una vigencia de siete aos, con fecha de vencimiento el 19 de diciembre de 2020. Grupo
Rotoplas se obliga a liquidar dicho crdito en 84 mensualidades, de este plazo se considerar 36 meses
de gracia para el pago de capital contados a partir de la fecha de su firma y devenga intereses de
manera mensual.
El 19 de diciembre de 2013 Grupo Rotoplas celebr un contrato de apertura de crdito simple con
Banco Santander (Mxico), S. A., Institucin de Banca Mltiple, Grupo Financiero Santander Mxico,
por $600,000 a una tasa de inters variable que ser el resultado de sumar a la TIIE 1.55 puntos
adicionales. El contrato tiene una vigencia de siete aos, con fecha de vencimiento el 19 de diciembre
de 2020. Grupo Rotoplas se obliga a liquidar dicho crdito en 84 mensualidades, de este plazo se
considerar 36 meses de gracia para el pago de capital contados a partir de la fecha de su firma y
devenga intereses de manera mensual.
Pgina 55
4.88
4.95
8.29
2014
(%)
5.16
5.20
8.22
2015
2014
$ 602,598
602,623
18,515
$ 602,485
602,510
8,644
$1,223,736
$1,213,639
Pgina 56
2015
(%)
2014
(%)
5.03
5.08
3.90
4.81
4.86
3.90
R$
4,142
18,296
2014
R$
$
3,112
17,265
1,198,619
1,193,476
$1,216,915
$1,210,741
Nota 20 - Proveedores:
31 de diciembre de
Indelpro, S. A. de C. V.
Equistar Chemicals LP
Braskem, S. A.
Pemex Petroqumica
Dow Internacional Mexicana, S. A. de C. V.
Marangon Danilo & Co., S. de R. L.
Arco Colores, S. A. de C. V.
Xingfa International Co. Ltda.
Vinmar Plastichem, S. de R. L. de C. V.
Pentair Flow Technologies
Vinmar Overseas Ltd.
Polipropileno del Caribe, S. A. de C. V.
TRM Resinas Termoplsticas Indstria e Comrcio, Ltda.
Otros
2015
2014
$ 28,902
26,181
26,009
17,311
15,736
11,214
8,966
3,243
2,795
893
168
18
127,889
$ 57,689
55,603
62,969
37,401
20,359
31,728
12,888
11,673
12,768
21,141
11,951
14,288
35,374
193,611
$ 269,325
$ 579,443
Pgina 57
2014
$ 162,613
131,819
$168,032
191,165
$ 294,432
$359,197
Demandas
legales
Total
$ 27,697
$ 28,690
Periodo de 2014
Al 1 de enero de 2014
3,559
(993)
9,454
(3,102)
(4,001)
13,013
(3,102)
(4,994)
$ 3,559
$ 30,048
$ 33,607
Bonos y
gratificaciones
a empleados
Demandas
legales
Total
$ 11,959
$ 7,333
$ 19,292
993
29
(1,777)
(9,218)
$
993
32,660
(11,554)
(742)
$ 27,697
32,689
(13,331)
(9,960)
$ 28,690
Las provisiones incluyen principalmente pasivos por gratificaciones estimadas, que se espera cubrir durante el siguiente ejercicio, basados en el cumplimiento y desempeo; adicionalmente, por demandas
laborales entabladas contra la empresa y otros juicios mercantiles, las cuales han sido determinados bajo
la mejor estimacin y que se espera desembolsar en el corto plazo.
Pgina 58
2014
$ 8,592
-
$ 7,493
- .
Situacin actual
$ 8,592
$ 7,493
$ 8,592
$ 7,493
$ 8,592
$ 7,493
2014
$ 7,493
1,395
(220)
(76)
$ 5,497
1,353
(388)
1,031
$ 8,592
$ 7,493
2015
2014
$ 895
500
$ 928
425
$ 1,395
$ 1,353
Pgina 59
2015
(%)
2014
(%)
Tasa de descuento
Tasa de incremento de salario
Tasa de incremento al salario mnimo
Tasa de inflacin estimada en el largo plazo
7.00
5.80
4.00
4.00
6.75
4.50
4.25
4.00
La sensibilidad de la obligacin por beneficios definidos por los cambios en el promedio ponderado de las
principales hiptesis es:
31 de diciembre de 2015
Impacto en la obligacin por beneficios definidos
Cambio en
hiptesis
Incremento en
hiptesis
Disminucin en
hiptesis
Tasa de descuento
1.00%
Disminucin por
10.3%
Incremento por
10.9%
1.00%
Incremento por
11.2%
Disminucin por
13.2%
31 de diciembre de 2014
Impacto en la obligacin por beneficios definidos
Cambio en
hiptesis
Incremento en
hiptesis
Disminucin en
hiptesis
Tasa de descuento
1.00%
Disminucin por
12.5%
Incremento por
14.3%
1.00%
Incremento por
8.5%
Disminucin por
7.25%
Los anlisis de sensibilidad anteriores se basan en un cambio en una hiptesis manteniendo constantes
todos los otros supuestos. En la prctica, esto es poco probable que ocurra, y los cambios en algunos de
los supuestos pueden ser correlacionados. En el clculo de la sensibilidad de la obligacin por beneficios
definidos a los supuestos actuariales importantes, el mismo mtodo (valor actual de las obligaciones por
beneficios definidos calculado con el mtodo de crdito unitario proyectado a finales del periodo de referencia) se ha aplicado, as como en el clculo del pasivo por pensiones reconocidas en el estado de situacin financiera.
Los mtodos y tipos de hiptesis utilizados al elaborar el anlisis de sensibilidad no cambiaron en comparacin con el periodo anterior.
Pgina 60
15,104
Descripcin
Total
50
486,219,830
4,968,132
486,234,934
4,968,182
71,389
$5,039,571
* Acciones ordinarias nominativas, serie nica, sin expresin de valor nominal al 31 de diciembre de 2015
2014
$ 402,075
$ 416,956
483,686
348,302
0.831
1.197
Total
$
350,000
38,742
350,000
38,742
6,127,759
171,724
6,477,759
$ 210,466
Pgina 61
2014
ISR causado
Impuestos a la utilidad diferidos
$196,678
(23,095)
$ 119,824
40,606
$173,583
$ 160,430
2015
2014
$ 53,565
149,614
$ 66,226
134,550
$203,179
$200,776
(28,861)
($ 28,861)
(34,023)
($ 34,023)
Los principales componentes del impuesto a la utilidad diferido y el movimiento del activo y pasivo por ISR
diferido durante 2015 y 2014 se muestran en las tablas de las pginas siguientes.
Pgina 64
Empresa
Saldo inicial al 1 de enero de 2015
Efecto por conversin
Obligaciones
laborales
Provisiones
Propiedades,
planta y
equipo
($ 2,273)
($ 46,193)
$ 25,743
5,895
Prdidas
fiscales
pendientes de
amortizar
Inventarioneto
Anticipo de
clientes
($ 115,596)
($ 10,153)
($
9,379
132
9,667)
(38)
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
($ 8,401)
Otros
($
213)
Total
($ 166,753)
118
44
15,530
(109)
(220)
13
-
1,402
(1,793)
(1,661)
(188)
214
(230)
4,003
879
525
(2,935)
(1,090)
(5,162)
-
18,930
(6,735)
(914)
(15,077)
(16,174)
(613)
(2,435)
(63)
(29)
157
(379)
(354)
6,123
287
289
182
(193)
122
(36)
169
-
20,332
(751)
(1,770)
(1,498)
(5,162)
(6,735)
(581)
(15,336)
(12,025)
622
(191)
(316)
3,151
(9,187)
(20,583)
(3,103)
6,410
364
169
(23,095)
($ 126,800)
($ 13,124)
($ 2,589)
($ 37,147)
$ 16,556
($
3,295)
($ 7,919)
($ 174,318)
Pgina 65
Empresa
Obligaciones
laborales
Grupo Rotoplas
Rotoplas
RRH
Servicios
Bienes Races
Latinoamrica
Argentina
MAC
Brasil
Per
Centroamrica
(1,912)
(665)
(12)
-
Total
($ 2,589)
Provisiones
($
36)
(11,158)
(2,975)
(3,457)
(4,296)
(230)
(14,250)
(493)
(252)
($ 37,147)
Prdidas
Propiedades,
fiscales
planta y
pendientes de
equipo
amortizar
$
Inventarioneto
Anticipo de
clientes
453
(12,758)
-
($ 51,511)
(6,735)
(5,450)
(15,077)
(47,414)
(613)
$ (10,973)
(361)
(29)
(173)
(1,047)
(541)
($ 12,305)
($ 126,800)
($ 13,124)
($
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
Otros
(3,295)
-
($ 1,251)
(5,620)
(110)
(476)
(168)
(294)
3,295)
($ 7,919)
Total
($ 52,798)
(30,593)
(4,887)
(16,880)
(6,735)
(10,217)
(15,336)
(62,325)
(1,708)
(1,700)
($ 203,179)
Saldos del impuesto a las utilidades diferido de partidas pasivas al 31 de diciembre de 2015:
Empresa
Obligaciones
laborales
Provisiones
Propiedades,
planta y
equipo
Prdidas
fiscales
pendientes de
amortizar
Inventarioneto
Anticipo de
clientes
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
Otros
Total
Grupo Rotoplas
Rotoplas
RRH
Servicios
Bienes races
Latinoamrica
Argentina
MAC
Brasil
Per
Centroamrica
28,861
-
28,861
.
Total
$ 28,861
$ 28,861
Pgina 66
Inventarioneto
($ 73,216)
($ 9,880)
Anticipo de
clientes
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
Otros
($ 75,313)
($ 10,192)
$ 41,307
(112)
(2)
(38)
Obligaciones
laborales
Provisiones
Propiedades,
planta y
equipo
($ 2,468)
($ 67,193)
$ 44,855
357
(2,905)
122
Grupo Rotoplas
Rotoplas
RRH
Servicios
Bienes Races
Latinoamrica
Argentina
CONMIX
Brasil
Per
Centroamrica
(455)
(144)
437
(1,363)
22,875
(490)
5,570
(3,197)
(189)
(530)
1,600
(371)
(12,008)
643
(12,220)
4,351
-
(12,205)
1,929
(2,274)
9,662
13,200
-
(644)
(93)
14
483
(92)
48
65,895
(137)
2,124
(224)
336
(161)
(164)
(118)
(41,211)
1,091
(1,362)
-
(13,568)
37,031
(945)
6,069
(11,129)
1,929
(5,788)
9,823
15,981
1,344
(141)
(162)
23,905
(19,234)
10,312
(284)
65,758
1,793
(41,482)
40,606
($ 2,273)
($ 46,193)
$ 25,743
Empresa
Saldo inicial al 1 de enero de 2014
Efecto por conversin
5,544
11
Total
($ 152,100)
2,977
(58,236)
($ 115,596)
($ 10,153)
($
9,667)
($ 8,401)
($
(58,236)
213)
($ 166,753)
* Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 la Compaa reconoci impuestos diferidos por los costos derivados de oferta pblica por $58,236, mismos que se
reconocieron en el capital social. (Vase Nota 24).
Pgina 67
Empresa
Obligaciones
laborales
(1,803)
(445)
(25)
-
Provisiones
Grupo Rotoplas
Rotoplas
RRH
Servicios
Bienes Races
Latinoamrica
Argentina
CONMIX
Brasil
Per
Centroamrica
($
Total
($ 2,273)
1,438)
(9,365)
(1,314)
(3,269)
(5,875)
(22,921)
(1,337)
(674)
Prdidas
Propiedades,
fiscales
planta y
pendientes de
equipo
amortizar
Inventarioneto
Anticipo de
clientes
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
Otros
Total
3,388
(11,668)
-
($ 70,441)
(5,909)
(39,246)
-
(8,538)
(388)
(415)
(650)
(162)
(9,418)
(249)
($ 1,251)
(5,909)
(380)
(355)
(283)
(223)
(213)
-
($ 73,130)
(29,842)
(3,117)
(15,382)
(12,552)
(63,175)
(2,270)
(1,308)
($ 46,193)
($ 8,280)
($ 115,596)
($ 10,153)
($
9,667)
($ 8,401)
($
213)
($ 200,776)
($ 58,236)
($ 58,236)
Saldos del impuesto a las utilidades diferido de partidas pasivas al 31 de diciembre de 2014:
Empresa
Obligaciones
laborales
Provisiones
Propiedades,
planta y
equipo
Prdidas
fiscales
pendientes de
amortizar
Inventarioneto
Anticipo de
clientes
Estimacin
para cuentas
de cobro
dudoso
Otros
Total
Grupo Rotoplas
Rotoplas
RRH
Servicios
Bienes races
Latinoamrica
Argentina
CONMIX
Brasil
Per
Centroamrica
34,023
-
34,023
.
Total
$ 34,023
$ 34,023
Pgina 68
2014
$ 575,815
30%
$577,271
30%
172,745
173,181
68,363
11,990
(3,950)
(70,121)
(5,444)
20,783
16,267
6,035
(81,234)
25,398
$ 173,583
$160,430
30%
28%
* La tasa legal utilizada en esta conciliacin es la de conformidad por la LISR ya que es la tasa aplicable
ms representativa para la entidad de reporte. El efecto en tasas se debe a que se tienen sucursales
en varios pases de Centro y Sudamrica, siendo la principal en Brasil.
A continuacin se muestran las diferentes tasas en los principales pases:
Pas
(%)
Argentina
Brasil
Per
Guatemala
Mxico
EUA
Nicaragua
Costa Rica
Honduras
35
34
28
30
30
35
30
30
25
** El beneficio fiscal consiste en la exencin de pago del Impuesto sobre la Circulacin de Mercancas
(ICMS) de cada una de las plantas ubicadas en Brasil de acuerdo con los porcentajes de la tabla abajo
indicada. Este beneficio fiscal se reconoce en los resultados del periodo como un ingreso y para
efectos fiscales es un ingreso no acumulable.
Estado
Piau
75
Montes Claros
90
Petrolina
90
Penedo
50
Baha
90
Ceara
30
70
Pgina 69
Grupo
Rotoplas
Latinoamrica
Argentina
2014
2015
2015
2015
2015
2015
171,705
-
22,449
-
Total
171,705
22,449
$ 18,167
18,167
-
MAC
$
50,255
-
$ 50,255
Brasil
$
158,047
$ 158,047
Centro
Amrica
$
Importe
actualizado
2,044
-
$ 171,705
22,449
18,167
2,044
50,255
158,047
$ 2,044
$ 422,667
Ao de
caducidad
2024
2025
2020
2018
2035
No aplica*
Las prdidas fiscales en Brasil no tienen un plazo lmite para ser aprovechadas, sin embargo, su
amortizacin no puede ser mayor al 30% de los ingresos acumulables.
2014
$ 2,223,727
250,681
181,594
79,736
74,042
69,231
517,807
$ 2,754,937
250,457
172,875
93,901
111,184
106,336
547,771
Total
$ 3,396,818
$ 4,037,461
2015
2014
$ 531,352
428,868
135,387
58,155
43,167
37,351
33,466
27,434
21,774
15,597
13,765
13,488
281,581
$ 443,430
602,673
99,947
57,037
27,387
29,737
31,557
26,095
20,827
16,481
10,617
10,218
440,006
Pgina 70
2015
2014
$116,591
10,879
$ 29,935
.
$127,470
$ 29,935
$101,425
23,921
88,808
$ 90,075
28,089
23,099
10,837
$214,154
$152,100
$ 86,684
$122,165
Gastos financieros
Intereses pagados
Prdida en instrumentos financieros derivados
Cambios en el valor razonable de activos financieros
Prdida por fluctuacin cambiaria
Nota 29 -
Fideicomiso AAA
La Compaa cuenta con el Fideicomiso AAA constituido el 15 de marzo de 2007 con la finalidad
fomentar el desarrollo de las empresas mediante la operacin de un sistema de otorgamiento de apoyos
financieros preferenciales, destinados a los proveedores y distribuidores. El objetivo principal es otorgar
financiamiento mediante el descuento electrnico de derechos de cobro elegibles bajo el esquema de
cadenas productivas, tanto en moneda nacional como en dlares.
Compromisos:
a. Agencias del gobierno de Brasil
Como se menciona en la Nota 9 Dalka do Brasil celebr diversos contratos con diversas agencias del
gobierno de Brasil, mismos que a la fecha de los estados financieros consolidados se encuentran en
incumplimiento o retraso de pago por un plazo mayor a 90 das, al respecto la Ley 8666 de Brasil
permite a Dalka do Brasil suspenda temporalmente la ejecucin o, en su caso, cancele dichos
contratos.
Pgina 71
Estado
Porcentaje
ejecutado (%)
Brasilia
Minas Gerais
Piau
Cear
Piau
97
95
66
4
Regin
Per
Brasil
Argentina
Mxico
Honduras
EUA
Renta
mensual
Hasta 1 ao
Entre 1
y 5 aos
380
469
28
1,929
24
724
$ 4,555
4,310
257
23,148
283
8,020
$ 22,773
1,940
83,241
35,806
$ 3,554
$40,573
$ 143,760
$ 5,216
Mas de
5 aos
-
5,216
Vigencia
del contrato
Febrero 2020
Julio 2019
Noviembre 2016
Noviembre 2020*
Agosto 2016
Febrero 2023
Contingencias:
Al 31 de diciembre de 2015 y a la fecha de emisin de estos estados financieros consolidados adjuntos
no se tienen contingencias.
Pgina 72
Importe
$ 528,176
26,846
89,486
644,508
93,732
$ 550,776
El crdito mercantil se origina por la slida posicin y rentabilidad comercial de la sociedad Talsar,
S.A. en el nicho de mercado de termo-tanques, calefones y paneles radiantes.
Los activos y los pasivos que surgen de la adquisicin, determinados de manera provisional, son los
siguientes:
Valor razonable
Importe
$ 26,919
56,098
2,891
19,235
4,610
57,615
18,037
(4,847)
(18,944)
(22,232)
(39,562)
(1,313)
(4,775)
$ 93,732
Pgina 73
Pgina 74