DATEINIIALE(mii$)

a)Investiiifixetotal
Terenuri
Cldiri
Echipamente(incluzndcheltuielideprimdotare:500)
Mijloacedetransport(nlocuirealorsefacenanul8)
b)Fondderulment
c)Alteactivecurente
d)Sursedefinanaretotal
Pasivecurente
Creditfurnizor

8000
200
1.500
4.800
1.500
500

Creditbancar
Capitalsocial
e)Venituridinvnzri(2.000.000unit i5.50$)
f)Costuldeproducienanul8:variabile6.500ifixe3.280,
dincareamortizarea(liniar)=780,calculatconformperioadeide
amortizare:cldiri30ani,echipamente10ani,mijloacede
transport5ani.Pentruodetalierecomplet,vezitabelul103/1
g)Perioadadeexecuie(construcie)
h)Impozitpeprofit
Scutiredeimpozitpeprofitinprimii5anideexploatare
i)Dividende(calculatedincapitalulsubscris)
Anul
1
2
3
410

j) Tabelulproduciei
Capacitateade
Venitulanualdin
producie(%)
vnzri
60
70
85
100

Costulde
producieanual

11.000

2ani
50%
4%

Anul
(0)
1
2
3
4
5
Total

Graficulrambursrilorlacreditulfurnizor
(cazulamortismenteloregale)
Suma
Dobnda
Amortismentul
(1)
(2)
(3)

Anuitatea
(4)

Graficulrambursrilorlacreditulbancar
(perioadadegraie2ani;rambursarea:40%anul3,30%anul4,30%anul5)
Anul
Suma
Dobinda
Amortisment Anuitate
(0)
(1)
(2)
(3)
(4)
1
0
2
0
3
4
5
0
Total
-

Tabelul10.1.1Costurideinvestiiifixeiniiale
Nr.
crt.

Categoriadeinvestiii

1. Terenuri
2. Pregtireaiamenajarea
amplasamentului
3. Structuriilucrri
deconstruciicivile
a)Cldiriilucrri
deconstruciicivile
b)Instalaiiauxiliareiservicii
4. Activenecorporale
5.Instalaii,mainiiechipamente
Costultotal
alinvestiiilorfixeiniiale

Moned
strin
(mii$)

Moned
local
(mii$)

Total
costuri
(mii$)
200

1.500

5.300
3000

4.000

7.000

Tabelul10.1.2Costurideinvestiiifixeiniiale,repartizatepeani

Perioada

Anul
Moned
(mii$)

Perioadadeexecuie
(Investiiafixiniial)

MS

MS

2
ML T

20
0

1.Terenuri
2. Pregtireaiamenajarea
amplasamentului
3. Structuriilucrride
construciicivile
4. Activenecorporale
5. Instalaii,mainii
Echipamente
Costultotal
alinvestiiilorfixeiniiale

1
ML

Punereanfunciunei
Total
Exploatarealantreagacapacitate
(Investiiadeinlocuire)
....
.....
3
8
.
..
MS ML T
MS ML T
MS ML T

1.500

6.800

800

2.20
4.50
0 3.000 20002.500
0

- 1.000 1.000

30005.500

8.50
0

Tabelul10.2.1Cheltuielideprimdotare(prealabileproduciei)

Nr.crt.

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

Categoriadecheltuielideprimdotare
Studiipreinvestiionale
Cercetripregtitoare
Punereanlucruaproiectului
Planificaredetaliat,cererideofert
Supraveghere,coordonare,probeicheltuielidestinatelucrrilorde
construciicivile,echipament,instalaii
Constituireaadministraiei,
angajareaicalificareapersonaluluitehnic,administrativideexecuie
Organizareaaprovizionrii
Organizareacomercializrii
Constituirearelaiilordelucru
Cheltuielipreliminareicheltuielicuemisiuneadeaciuni
TOTAL

Monedstrin
(mii$)

Monedlocal
(mii$)

150

Costuritotale
(mii$)

350

500

Tabelul10.2.2Cheltuielideprimdotare(prealabileproduciei),repartizatepeani
Perioada
Nr.
crt.

Anul
Moned(mii$)

Execuie
1

Punerenfunciuneiexploatare
2

MSML TMSML

Total

TMSMLTMSMLTMSMLTMSMLTMSMLT

1. Studiipreinvestiionale
2. Cercetripregtitoare
3. Punereanlucruaproiectului
4.Planificaredetaliat,cererideofert

5. Supraveghere,coordonare,probeicheltuieli
destinatelucrrilorde
construciicivile,echipament,instalaii
6. Constituireaadministraiei,
angajareaicalificareapersonaluluitehnic,
administrativideexecuie
7.Organizareaaprovizionrii
8.Organizareacomercializrii
9.Constituirearelaiilordelucru
10.Cheltuielipreliminareicheltuielicu
emisiuneadeaciuni
Totalcheltuieliiniialedeprimdotare

8022030070130200--150350
500

Tabelul10.3.1Calcululpreliminaralfonduluiderulment
I.Necesarulminimalactivuluiipasivuluicirculantexprimatnnr.dezilederotaie
a)Conturidebitoare(sumetotaledencasat)30zilelacosturideproducieminusamortizareidobnzi
b)Stocuri:
MaterieprimlocalA
30zile
MaterieprimlocalB
14zile
Materiiprimeimportate
100zile
Piesedeschimb
180zile
Producieneterminat
9zilelacostuldefabricaie
Produsefinite
15zilelacostuldefabricaiepluscheltuieligeneraledeadministraie
c)Lichiditi
15zile,vezicalculeledistinctelatabelul10.3.2
d)Conturicreditoare(sumetotaledepltit)30zilepentrumateriiprimeiserviciipublice
II.Estimareacosturilordeproducieanuale
Perioada
Anul
Capacitateadeproducie
Materiiprime:
MaterieprimA
MaterieprimB
Materieprimdeimport
Forademunc
Serviciipublice
Reparaii
ntreinerepiesedeschimb
Cheltuieligeneraledefabricaie
Costuridefabricaie
Cheltuieligeneraledeadministraie
Cheltuielidevnzare
Cheltuielidedistribuie
Costurideexploatare
Costurifinanciare(dobnzi)
Amortizare
Cheltuielitotaledeproducie

Execuie Punerenfunciune
1
2
3
4
5
55% 75% 80%
0
0
910
275
1.265
690
250
180
250
1.350
5.170
500
250
80
6.000
375
780
7.155

1.240
320
1.785
940
340
260
250
1.350
6.485
500
250
115
7.350
330
780
8.460

1.320
400
1.840
1.000
360
280
250
1.350
6.800
500
250
120
7.670
280
780
8.730

(mii$)
Exploatarelantreagacapacitate
6
7
8
100%
100%
100%
1.650
500
2.300
1.250
450
350
250
1.350
8.100
500
250
150
9.000
180
780
9.960

1.650
500
2.300
1.250
450
350
250
1.350
8.100
500
250
150
9.000
90
780
9.870

1.650
500
2.300
1.250
450
350
250
1.350
8.100
500
250
150
9.000
780
9.780

Tabelul10.3.2Calcululfonduluiderulmentnecesar

Element
I.Activecirculante
A.Conturidebitoare
B.Stocuri
a)Materiiprime
MaterieprimlocalA
MaterieprimlocalB
Materiiprimeimportate
b)Piesedeschimb
c)Producieneterminat
d)Produsefinite
C.Lichiditi
D.Totalactivecirculante
II.Pasivecirculante
A.Conturicreditoare
III.Fondderulment
A.Fondderulmentnet
B.Cretereafonduluiderulment
Ealonarealichiditilorestecalculatastfel:
Element
IV.Cheltuielitotaledeproducie
minus:Materiiprime
Serviciipublice
Amortizare
V.Lichiditinecesare

X
Y
Nr.zile Vitezaderotaie
derotaie
(nr.rot./an)

Sumenecesare(mii$)
Punereinfunciune
Exploatare
3
4
5
6
7
8

30

12

500

612

30
14
100
180
9
15
15
-

12
24
3,6
2
40
24
24
-

63
10
350
125
130
236
153
1.588

100
15
480
125
162
290
166
1.971

30

12

177

293

1.411
-

1.678
267

1.773 2.002 1.999 1.995

95
229
3
4

3
7.155
2.450
250
780
3.675
153

4
8.455
3.340
340
780
3.995
166

5
6
7
8
8.730 9.960 9.870 9.780
3.560 4.450 4.450 4.450
360
450
450
450
780
780
780
780
4.030 4.280 4.190 4.100
168
178
175
171

15
-

24
-

640

750

750

750

110
138
138
138
17
20
20
20
511
639
639
639
125
125
125
125
170
202
202
202
304
358
358
358
168
178
175
171
2.066 2.410 2.407 2.410
329

408

408

408

Tabelul10.4Estimareaplilor(mii$)
Luna
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total

Salarii Materiiprimebrute
-

Altemateriale Platataxeloriimpozituluipeprofit Altepli

-

Total
5.680
3.160
2.100
840
1.800
780
680
940
3.280
2.840
3.060
4.020
29.180

Tabelul10.5Estimareancasriloriplilorlunare(mii$)
Luna
Mai
Iunie
Iulie
August
Septembrie
Octombrie
Noiembrie
Decembrie
Ianuarie
Februarie
Martie
Aprilie
Total

ncasri
2.500
1340
840
1080

5260
8100
10060
29180

Pli
5.680
3160
2100
840
1800
780
680
940
3280
2840
3060
4020
29180

Deficit
3.180
1820
1260

Surplus

240
1800
780
680
940
3280

13740

2420
5040
6040
13740

Deficitcumulat
3.180
5.000
6.260
6.020
7.820
8.600
9.280
10.220
13.500
11.080
6.040
-

minim

maxim

Tabelul10.6.1Costurideinvestiiiiniialetotale
Monedstrin Monedlocal
(mii$)
(mii$)

Nr.
crt.
Categoriadeinvestiii
1. Costurideinvestiiifixeiniiale

2. Cheltuielideprimdotare

2.880

4.920

7.800

120

380

500

3.000

2.000
7.300

2.000
10.300

3. Fondderulment(lacapacitatemaxim)
Total

Total
(mii$)

Tabelul10.6.2Costurideinvestiiiiniialetotalerepartizatepeani
Perioada

Execuie

Anul
Moned(mii$)

Puneren
funciune

MS ML

MS ML

Total

.
.
.

M
T MS ML T MS L T MS ML T

T MS ML

1.Costulinvestiiilorfixe 1.000 2.000 3.000 1.880 2.920 4.800

a)Investiiifixeiniiale 1.000 2.000 3.000 1.880 2.920 4.800
b)nlocuiri
2.Cheltuielideprim
dotare
70 230 300 50 150 200

ntreaga
capacitate
...
.

8
MS ML

MS ML

- - - -

- - - -

- 1.000 1.000
- 1.000 1.000

- -

- -

- 230 230

2.880 5.920 8.800

2.880 4.920 7.800
- 1.000 1.000
120 380

500

3.Creterea
fonduluiderulment
-

- 1.410 1.410 - 270 270

- 90 90

- 2.000 2.000

Costultotal
alinvestiiilor

1.070 2.230 3.300 1.930 3.070 5.000

- 1.410 1.410 - 270 270

- 90 90

- 230 230

- 1.000 1.000

3.000 8.300 11.300

Tabelul10.7.1Totalulactiveloriniiale
Nr.crt.

Categoriadeinvestiii

Dintabelul

1. Costulinvestiiilorfixe
2. Cheltuielideprimdotare
3. Activecirculante(lacapacitateamaxim)
Total

Monedstrin Monedlocal Total

(mii$)
(mii$)
(mii$)
2.880
4.920 7.800
120
380
500
400
2.000 2.400
3.400
7.300 10.700

101/1
102/1
103/2,anul6,liniaI.D

Tabel10.7.2Totalulactiveloriniialerepartizatepeani
Perioada

Execuie

Anul
Moned(mii$)

Punerenfunciune
2

MS ML

MS ML

T MS ML

3.Cretereaactivului
circulant

70 230 300
-

..
.

T MS ML T MS ML T MS Ml T

...
.

8
MS ML

MS ML

- 1.000 1.000

2.880 5.920 8.800

2.880 4.920 7.800

- 1.000 1.000

- 1.000 1.000

120 380

- 180 1.410 1.590 110 270 380 40 90 130 70 230 300

400 2.000 2.400

50 150 200
-

Total

1.Costinvestiiifixe 1.000 2.000 3.000 1.880 2.920 4.800

iniiale
a)Investiiifixe 1.000 2.000 3.000 1.880 2.920 4.800
iniiale
b)nlocuiri
2.Cheltuieli
deprimdotare

ntreagacapacitate

500

Totalactiveiniiale 1.070 2.230 3.300 1.930 3.070 5.000 180 1410 1.590 110 270 380 40 90 130 70 230 300

- 1.000 1.000

3.400 8.300 11.700

Tabelul10.8.1Surseledefinanare

Nr.
crt.
Categoriadeinvestiii
1. Promotori
a)Aciuniobinuite
b)Aciuniprivilegiate
c)Alteforme
Total
2. Asociai
a)Aciuniobinuite
b)Aciuniprivilegiate
c)Alteforme
Total
Instituiifinanciare
3. internaionale
a)Aciuniobinuite
b)Aciuniprivilegiate
c)mprumuturi
d)Alteforme
Total
4. Statul
a)mprumuturi
b)Subvenii
Total
5. Creditbancar
6. Subscripiipublice
7 Creditfurnizor
8 Pasivecirculante
TOTALGENERAL

Moned
local
(mii$)

Moned
strin Total
(mii$)
(mii$)

3.500
3.500

- 3.500
3.500

2.300
2.300

- 2.300
2.300

1.500

1.500

7300

3.000 3.000
400 400
3400 10700

Tabel10.8.2Surseledefonduriiniialerepartizatepeani
Perioada

Construire

An
Moned(mii$)
Aciuniobinuite
Aciuniprivilegiate
Creditbancar
Creditfurnizor
Pasivecirculante
Subvenii
Subscripiipublice
Total

1
MS ML

2
T

MS ML

- 3.300 3.300
-

Total

Pornireiexploataremaxim

3
T

...
.

MS ML T MS ML T MS ML T MS ML T

MS ML

- 2.500 2.500

- -

- -

- 5.800 5.800

- 1.500 1.500
- 3.000
- 3.000

- -

- -

180

- 180 110

- 110 40

- 40 70

- -

- 1.500 1.500
3.000
- 3.000
400
- 400

3.300 3.300 3.000 4.000 7.000 180

- 180 110

- 110 40

- 40 70

- 70

3.400 7.300 10.700

Tabelul10.8.3Tabelulfluxurilordetrezorerie(cashflow)pentruplanificareafinanciar
(mii$)
Perioada
Anul
Capacitateadeproducie

Execuie
1
2

Puneren
funciune
4
5

Exploatarelacapacitatemaxim
7
8
9
10 11

12

Valoarea

rmas

Total

A.Intrrintrezorerie
1. Totalresursefinanciare
2. Venituridinvnzri

0
0
55% 75% 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
3.300 7.000 7.055 9.485 1.040 12.570 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500
3.300 7.000 180 110
40
70
- 6.875 9.375 1.000 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500

- 124.450
- 10.700
- 113.750

B.Ieiridintrezorerie
1. Totalactive,inclusivnlocuirile

3.300 5.000 8.797 8.889 9.511 10.758 10.370 11.592 10.592 10.592 10.592 10.592
3.300 5.000 1.590 380 130 300
- 1.000
-

3.500 107.085
3.500 8.200

2. Costurideexploatare

- 6.000 7.350 7.670 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000

- 84.020

3. Serviciuldatoriei
a)Dobnzi(total):
Creditfurnizor
Creditbancar
b)Rambursri(total):
Creditfurnizor
Creditbancar
4. Impozitpeprofit
5. Dividende

5.745
1.245
720
525
4.500
3.000
1.500
6.800
2.320

3.500

975
375
240
135
600
600
232

927 1.479 1.226 1.138

327 279 176
88
192 144
96
48
135 135
80
40
600 1200 1050 1050
600 600 600 600
- 600 450 450
- 1.360 1.360 1.360 1.360 1.360
232 232 232 232 232 232
232 232 232

C.Solddetrezorerie

0 2.000 1.742

596

D.Solduldetrezoreriecumulat

0 2.000

854 1.383 3.195 5.325 8.141 8.141 10.049 11.957 13.865

258

529 1.812 2.130 1.908

908

908

908

908

17.365 17.365

Tabelul10.9Situaiaprofiturilor/pierderilor
(mii$)
Perioada

Execuie

Punerenfunciune

Anul

Capacitateadeproducie

55%

Exploatarelacapacitatemaxim

75% 80%

100% 100%

....

100% 100%

1. Venituridinvnzri

- 6.875 9.375 10.000 12.500 12.500 12.500

2. Costurideexploatare

- 7.155 8.475 8.729

3. Profitbrutsauimpozabil

280

4. Impozitpeprofit

5. Profitnet

280

6. Dividende

232

7. Profiturinedistribuite

512

8. Profiturinedistribuitecumulate

12
100%
12.500

9.956 9.868

9.780

9.780

2.544 2.632

2.720

2.720

1.360

1.360

2.544 2.632

1.360

1.360

232

232

232

686 1.039

2.312 2.400

1.128

1.128

512

174 1.213

3.525 5.925

7.053

11.565

Profitbrut/Vnzri(%)

4,0

9,8

12,7

20,3

20,3

21,8

21,8

Profitnet/Vnzri(%)

4,0

9,8

12,7

20,3

20,3

10,9

10,9

Profitnet/Capitalsocial(%)

4,8

15,8

21,9

43,8

45,3

23,5

23,5

918 1.271
-

918 1.271
232

232

232

Ratefinanciare

Tabelul10.10Bilanulprevizional
(mii$)
Perioada

Execuie

Puneren

Exploatarelacapacitatemaxim

funciune
Anul
A.ACTIV(total)

10

11

12

3.300 10.300 9.880 9.560 9.440 10.770 12.120 13.250 14.380 15.510 16.640 17.770

1. Activecirculante(total)

- 2.000 1.850 2.820 3.480 5.590 7.720 9.130 10.540 12.450 14.360 16.270

a)Solddetrezorerie

- 2.000 260 850 1.380 3.190 5.320 6.230 8.140 10.050 11.960 13.870

b)Activcirculant

2.Activefixe(framortizare)

- 1.590 1.970 2.100 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 2.400 *2.400

3.300 8.300 7.520 6.740 5.960 5.180 4.400 4.620 3.840 3.060 2.280

1.500

Investiiifixeiniiale,nlocuire
icheltuieliiniiale
3.Pierderi
B.PASIV(total)

3.300 8.300 7.520 6.740 5.960 5.180 4.400 4.620 3.840 3.060 2.280 **1.500
-

- 510

3.300 10.300 9.880 9.560 9.440 10.770 12.120 13.250 14.380 15.510 16.640 17.770

1. Pasivecirculante

400

400

400

400

400

400

400

2. Credite(total)

- 4.500 3.900 3.300 2.100 1.050

3.300 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800 5.800

5.800

3. Capitalsocial
4.Rezerve

- 180 290 330

- 170 1.210 3.520 5.920 7.050 8.180 9.310 10.440 11.570

Tabelul10.11Costuriledeproducietotalenanul6
Nr.
Categoriadecosturi
crt.
1. Materiiprimeiserviciidirecte

2. Forademuncdirect
3. Cheltuieligeneraledefabricaie

Moned
strin
(mii$)
2.300

Moned
local Total
(mii$)
(mii$)
2.950 5.250

1.250 1.250

250

1.350 1.600

3.1Costulminiidelucru

3.2Cheltuieligeneralecumaterialele

3.3Altecheltuieligeneraledefabricaie

Costuridefabricaie
4. Cheltuieligeneraledeadministraie

2.550

5.550 8.100

500

500

4.1Costulminiidelucru

4.2Cheltuieligeneralecumaterialele

4.3Altecheltuieligeneraledeadministraie

400

400

5.1Costulminiidelucru

5.2Altecheltuieli

5. Cheltuielidevnzareidistribuie

Costurideexploatare
6. Cheltuielifinanciare(dobnzi)
7. Amortizare

2.550
100

6.450 9.000
80

180

780

780

Costurideproducietotale

2.650

7.310 9.960

Tabelul10.12Ealonareacosturilordeproduciepeani

Perioada
Anul
Capacitateadeproducie
Moned(mii$)
1.Materiiprimedirecte
2.Forademuncdirect

Exploatarealantreaga
capacitate

Punereanfunciune
3

12

55%

75%

80%

100%

100%

100%

100%

MS ML

MS ML

MS ML

MS ML

MS ML

MS ML

MS ML

1.265 1.615 2.830 1.785 2.160 3.945 1.840 2.360 4.200 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 5.250 2.300 2.950 2.550
- 690 690

- 940 940

- 1.000 1.000

- 1.250 1.250

- 1.250 1.250

- 1.250 1.250

- 1.250 1.250

3.Cheltuieligeneralede
fabricaie
Costuridefabricaie

250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600 250 1.350 1.600
1.515 3.655 5.170 2.035 4.450 6.485 2.090 4.710 6.800 2.550 5.550 8.100 2.550 5.550 8.100 2.550 5.550 8.100 2.550 5.550 8.100

4. Cheltuielideadministraie

- 500 500

- 500 500

- 500 500

- 500 500

- 500 500

- 500 500

- 500 500

5. Cheltuielidevnzarei

- 330 330

- 365 365

- 370 370

- 400 400

- 400 400

- 400 400

- 400 400

distribuie
Costurideexploatare
6. Cheltuielifinanciare
7. Amortizare
Costurideproducie
totale

1.515 4.485 6.000 2.035 5.315 7.350 2.090 5.580 7.670 2.550 6.450 9.000 2.550 6.450 9.000 2.550 6.450 9.000 2.550 6.450 9.000
240 135 375 190 140 330 140 140 280 100
- 780 780

- 780 780

- 780 780

80 180

- 780 780

50

40

90

- 780 780

- 780 780

- 780 780

1.755 5.400 7.155 2.225 6.235 8.460 2.230 6.500 8.730 2.650 7.310 9.960 2.600 7.270 9.870 2.550 7.230 9.780 2.550 7.230 9.780

Tabelul10.13Tabelulfluxurilordetrezorerie(cashflow)icalcululvaloriiactualizate
ncazulunuiproiectdeinvestiiicarenubeneficiazdeofinanareextern
(mii$)
Punerenfunciune
Perioada
Anul
Capacitateadeproducie
A.Intrrintrezorerie
1.Venituridinvnzri
B.Ieiridintrezorerie
1. Cheltuielitotalede
investiii

Execuie
1
2
3
55%
0
0
0
0 6.875
0
0 6.875

Exploatarelantreagacapacitate
4
5
6
7
8
9
10
11
12
75% 80% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
9.375 10.000 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500
9.375 10.000 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500

3.300 5.000 7.410

7.620 7.760 9.230 9.000 11.360 10.360 10.360 10.360 10.360

3.300 5.000 1.410

270

90

230

- 1.000

2. Costuriexploatare

- 6.000

3. Impozitpeprofit

C.Cashflownet

3.300 5.000

D.Valoareaactualizat

2.868 3.780

E.Cashflownetcumulat

3.300 8.300 8.835 7.080 4.840 1.570 1.930 3.070 5.210 7.350 9.490 11.630

Valoarea
rmas

Total
- 113.750
- 113.750

3.500 98.620
3.500

7.800
84.020

7.350 7.670 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000 9.000

- 1.360 1.360 1.360 1.360 1.360

6.800

535

1.755 2.240 3.270 3.500 1.140 2.140 2.140 2.140 2.140

3.500 15.130

351

1.002 1.113 1.413 1.312

370

608

528

458

398

567

771

- 15.130

Tabelul1014.Tabelcashflowicalcululvaloriiactualizate
ncazulunuiproiectcarebeneficiazdefinanareextern
Perioada

Exploatarelacapacitatemaxim

Pornire

Construcie

An

10

11

12

Niveldeproducie

55%

75%

80%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

100%

Valoare
a
recupe
ratn
ultimul

Total

an

Costuri(miiUSD)
A.Intrrintrezorerie
1.ncasridinvnzri

B.Ieiridintrezorerie(total)

1.Costultotalalinvestiiei
(investiiefixe)
a)Fondulcapitaluluisocial
b)Inlocuiremaini

6875

9375

10000

12500

12500

12500

12500

12500

12500

12500

113750

3300

2500

6975

8277

9149

10226

10138

11360

10360

10360

10360

10360

3500

99865

3300
3300

2500
2500

975

927

1479

1226

1138

3500
3500

600
240
-

600
192
-

600
144
600

600
96
450

600
48
450

9045
2300
1000
3000
720
1500

135

135

135

80

40

525

6000

7350

670

9000

9000

1000

c)Rambursricreditefurnizor
d)Dobnzipecreditefurnizor
e)Rambursridecredite
bancare
f)Dobnzibancare

9000

9000

9000

9000

9000

84020

1360

1360

1360

1360

1360

6800

2.Costurideexploatare

3.Impozitepesocieti

C.Cashflownet
D.Valoareactualizat

3300 2500

100

1098

851

2274

2362

1140

2140

2140

2140

2140

3500

13885

2868 1890

66

627

423

982

886

372

608

529

458

398

567

1026