ACTIVIDAD GRUPAL UNIDAD 1 y 2

INTEGRANTES:
Ingrith Vanessa Blanco Gualdrn, Cdigo: 1049620096
Edwin Fabian Jimenez, Cdigo: 1049625884
Jhon Edison Rojas, Cdigo:
Ivan Daro Esparza, Cdigo:
GRUPO: 102007_211

TUTORA:
Doris Amalia Alba Snchez

Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Escuela de Ciencias Bsicas Tecnologa e Ingeniera
Programa de Ingeniera Industrial
Curso de Matemtica Financiera
Noviembre 23 de 2016

9620096
884

UNAD
eniera

INTRODUCCION
El siguiente tiene como fin, dar a conocer los conocimientos adquiridos durante el estudio
de las unidades 1 y 2 del curso, trabajo desarrollado con el fin que como estudiantes nos
apropiemos de conceptos y aplicaciones de proyecciones de un negocio y que como
resultado se comprenda como es el trabajo en una organizacin, aplicando tablas de
amortizacin estimando indicadores y llevando a la prctica solucin y alternativas a casos
planteados, se trabaja sobre el desarrollo de los ejercicios con el fin de dar aplicabilidad a los
conocimientos adquiridos, generando claridad e interactuando en grupo para resolver las
dudas y establecer un nico anlisis.

quiridos durante el estudio

ue como estudiantes nos
negocio y que como
aplicando tablas de
cin y alternativas a casos
fin de dar aplicabilidad a los
n grupo para resolver las

OBJETIVOS

General:
Identificar los conceptos propuestos en las dos unidades del curso, identificando cules son las
mejores opciones de inversiones a travs de los resultados planeados por una estimacin de
indicadores, adems desarrollar en grupo la estrategia de aprendizaje dando de esta forma soluc
los problemas
presentados.

Objetivos Especficos
-Identificar los conocimientos de los contenidos de cada unidad del curso a travs del anlisis q
realiza en los materiales suministrados.
-Desarrollar los problemas propuestos y compartir en grupo las debilidades y fortalezas
-Reconocer los temas a trabajar y aplicarlos en cualquier caso propuesto.

ntificando cules son las

or una estimacin de
ando de esta forma solucin a

rso a travs del anlisis que se

ades y fortalezas
o.

Tabla de amortizacin fija a capita

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SALDO INICIAL
700,000,000.00
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44

CUOTA
26,374,444.44
26,181,944.44
25,989,444.44
25,796,944.44
25,604,444.44
25,411,944.44
25,219,444.44
25,026,944.44
24,834,444.44
24,641,944.44
24,449,444.44
24,256,944.44
24,064,444.44
23,871,944.44
23,679,444.44
23,486,944.44
23,294,444.44
23,101,944.44
22,909,444.44
22,716,944.44
22,524,444.44
22,331,944.44
22,139,444.44
21,946,944.44
21,754,444.44
21,561,944.44
21,369,444.44
21,176,944.44
20,984,444.44
20,791,944.44
20,599,444.44
20,406,944.44
20,214,444.44
20,021,944.44
19,829,444.44
19,636,944.44

700,000,000.00
0.99%
36

INTERESES
6,930,000.00
6,737,500.00
6,545,000.00
6,352,500.00
6,160,000.00
5,967,500.00
5,775,000.00
5,582,500.00
5,390,000.00
5,197,500.00
5,005,000.00
4,812,500.00
4,620,000.00
4,427,500.00
4,235,000.00
4,042,500.00
3,850,000.00
3,657,500.00
3,465,000.00
3,272,500.00
3,080,000.00
2,887,500.00
2,695,000.00
2,502,500.00
2,310,000.00
2,117,500.00
1,925,000.00
1,732,500.00
1,540,000.00
1,347,500.00
1,155,000.00
962,500.00
770,000.00
577,500.00
385,000.00
192,500.00

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO

70,455,000.00

SUMATORIA INTERESES
TOTALES

95,287,500.00

rtizacin fija a capital

AMORTIZACIN
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44
19,444,444.44

SALDO FINAL
680,555,555.56
661,111,111.11
641,666,666.67
622,222,222.22
602,777,777.78
583,333,333.33
563,888,888.89
544,444,444.44
525,000,000.00
505,555,555.56
486,111,111.11
466,666,666.67
447,222,222.22
427,777,777.78
408,333,333.33
388,888,888.89
369,444,444.44
350,000,000.00
330,555,555.56
311,111,111.11
291,666,666.67
272,222,222.22
252,777,777.78
233,333,333.33
213,888,888.89
194,444,444.44
175,000,000.00
155,555,555.56
136,111,111.11
116,666,666.67
97,222,222.22
77,777,777.78
58,333,333.33
38,888,888.89
19,444,444.44
0.00

CUOTA DECRECIENTE
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00
192,500.00

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA PERIODICA MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO INICIAL
700,000,000.00
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$

CUOTA
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97
43,471,942.97

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

700,000,000.00
1.20%
18

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$

INTERESES
8,400,000.00
7,979,136.68
7,553,223.01
7,122,198.37
6,686,001.43
6,244,570.14
5,797,841.66
5,345,752.45
4,888,238.16
4,425,233.70
3,956,673.19
3,482,489.95
3,002,616.52
2,516,984.60
2,025,525.10
1,528,168.09
1,024,842.79
515,477.58

71,881,358.75

82,494,973.42

GO A CUOTA FIJA

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
35,071,942.97
35,492,806.28
35,918,719.96
36,349,744.60
36,785,941.53
37,227,372.83
37,674,101.31
38,126,190.52
38,583,704.81
39,046,709.27
39,515,269.78
39,989,453.01
40,469,326.45
40,954,958.37
41,446,417.87
41,943,774.88
42,447,100.18
42,956,465.38

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
664,928,057.03
629,435,250.75
593,516,530.79
557,166,786.19
520,380,844.66
483,153,471.83
445,479,370.52
407,353,180.00
368,769,475.19
329,722,765.92
290,207,496.15
250,218,043.13
209,748,716.68
168,793,758.32
127,347,340.45
85,403,565.56
42,956,465.38
0.00

ba Snchez
tica Financiera
bierta y a Distancia UNAD

Tabla de amortizacin pago a cuota a cuota fija con periodo de gracia

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36

SALDO INICIAL
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
700,000,000.00
$
674,899,495.13
$
649,477,703.79
$
623,730,513.53
$
597,653,759.23
$
571,243,222.48
$
544,494,630.85
$
517,403,657.26
$
489,965,919.20
$
462,176,978.09
$
434,032,338.54
$
405,527,447.60
$
376,657,694.06
$
347,418,407.67
$
317,804,858.42
$
287,812,255.73
$
257,435,747.73
$
226,670,420.43
$
195,511,296.94
$
163,953,336.67
$
131,991,434.51
$
99,620,420.00
$
66,835,056.50
$
33,630,040.36

$
$
$
$
$
$
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$
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$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87
34,060,504.87

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$
$
$
$
$
$
$
$
$
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$

700,000,000.00
1.28%
24

INTERESES
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,960,000.00
8,638,713.54
8,313,314.61
7,983,750.57
7,649,968.12
7,311,913.25
6,969,531.27
6,622,766.81
6,271,563.77
5,915,865.32
5,555,613.93
5,190,751.33
4,821,218.48
4,446,955.62
4,067,902.19
3,683,996.87
3,295,177.57
2,901,381.38
2,502,544.60
2,098,602.71
1,689,490.36
1,275,141.38
855,488.72
430,464.52

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

107,520,000.00

156,377,660.09

ota fija con periodo de gracia

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
12 Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
0

PERIODO DE GRACIA
PERIODOS TOTALES

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
25,100,504.87
$
25,421,791.33
$
25,747,190.26
$
26,076,754.30
$
26,410,536.75
$
26,748,591.62
$
27,090,973.60
$
27,437,738.06
$
27,788,941.11
$
28,144,639.55
$
28,504,890.94
$
28,869,753.54
$
29,239,286.39
$
29,613,549.25
$
29,992,602.68
$
30,376,508.00
$
30,765,327.30
$
31,159,123.49
$
31,557,960.27
$
31,961,902.16
$
32,371,014.51
$
32,785,363.50
$
33,205,016.15
$
33,630,040.36

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
700,000,000.00
674,899,495.13
649,477,703.79
623,730,513.53
597,653,759.23
571,243,222.48
544,494,630.85
517,403,657.26
489,965,919.20
462,176,978.09
434,032,338.54
405,527,447.60
376,657,694.06
347,418,407.67
317,804,858.42
287,812,255.73
257,435,747.73
226,670,420.43
195,511,296.94
163,953,336.67
131,991,434.51
99,620,420.00
66,835,056.50
33,630,040.36
-

Tabla de amortizacin pago a cuota fija con periodo m

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS AMORTIZACION

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INICIAL
$
700,000,000.00
$
709,100,000.00
$
718,318,300.00
$
727,656,437.90
$
737,115,971.59
$
746,698,479.22
$
756,405,559.45
$
697,752,603.36
$
638,337,158.83
$
578,149,313.53
$
517,179,026.24
$
455,416,125.21
$
392,850,306.47
$
329,471,132.08
$
265,268,028.43
$
200,230,284.43
$
134,347,049.76
$
67,607,333.04

700,000,000.00
1.30%
12

CUOTA
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37
68,486,228.37

SUMATORIA INTERESES
PRIMER AO
SUMATORIA INTERESES
TOTALES

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
9,100,000.00
9,218,300.00
9,338,137.90
9,459,533.69
9,582,507.63
9,707,080.23
9,833,272.27
9,070,783.84
8,298,383.06
7,515,941.08
6,723,327.34
5,920,409.63
5,107,053.98
4,283,124.72
3,448,484.37
2,602,993.70
1,746,511.65
878,895.33

103,767,676.68

121,834,740.42

uota fija con periodo muerto

PERIODO MUERTO
PERIODOS TOTALES
CAPITAL AMORTIZAR

AMORTIZACIN
-$
9,100,000.00
-$
9,218,300.00
-$
9,338,137.90
-$
9,459,533.69
-$
9,582,507.63
-$
9,707,080.23
$
58,652,956.10
$
59,415,444.53
$
60,187,845.30
$
60,970,287.29
$
61,762,901.03
$
62,565,818.74
$
63,379,174.38
$
64,203,103.65
$
65,037,744.00
$
65,883,234.67
$
66,739,716.72
$
67,607,333.04

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

6
18 Autora: Doris Amalia Alba Snchez
$756,405,559.45 Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UN
SALDO FINAL
709,100,000.00
718,318,300.00
727,656,437.90
737,115,971.59
746,698,479.22
756,405,559.45
697,752,603.36
638,337,158.83
578,149,313.53
517,179,026.24
455,416,125.21
392,850,306.47
329,471,132.08
265,268,028.43
200,230,284.43
134,347,049.76
67,607,333.04
-

a: Doris Amalia Alba Snchez

ora curso Matemtica Financiera
rsidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Estado de resultados (Intereses Amortizacion Fija Capital)

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00
3,155,626,000.00
788,906,500.00
2,366,719,500.00

Estado de resultados (Intereses Amortizacion Cuota Fija )

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00
3,155,626,000.00
788,906,500.00
2,366,719,500.00

Estado de resultados (Intereses Amortizacion Cuota Fija con Peiodo de Gracia )

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos

Impuestos

$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00
3,155,626,000.00
788,906,500.00

Utilidad neta

2,366,719,500.00

Estado de resultados (Intereses Amortizacion Cuota Fija con Peiodo Muerto )

CUENTA

2015

Ingresos por Ventas

Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos operacionales
Utilidad operacional

$
$
$
$
$

Gastos financieros ( se obtienen con la sumatoria de los

intereses del primer ao de la tabla de amortizacin)

Utilidad antes de impuestos

Impuestos
Utilidad neta

$
$
$

6,750,000,000.00
3,037,500,000.00
3,712,500,000.00
556,874,000.00
3,155,626,000.00
3,155,626,000.00
788,906,500.00
2,366,719,500.00

tados (Intereses Amortizacion Fija Capital)

$
$
$

INCREMENTO
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
2,025,000,000.00 $
8,775,000,000.00
607,500,000.00 $
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
640,405,100.00
83,531,100.00 $
$
4,489,594,900.00
$

70,455,000.00

$
$
$

4,419,139,900.00
1,502,507,566.00
2,916,632,334.00

tados (Intereses Amortizacion Cuota Fija )

$
$
$

INCREMENTO
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
2,025,000,000.00 $
8,775,000,000.00
607,500,000.00 $
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
640,405,100.00
83,531,100.00 $
$
4,489,594,900.00
$

71,881,358.75

$
$
$

4,417,713,541.25
1,502,022,604.03
2,915,690,937.23

ntereses Amortizacion Cuota Fija con Peiodo de Gracia )

$
$
$

INCREMENTO
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
2,025,000,000.00 $
8,775,000,000.00
607,500,000.00 $
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
640,405,100.00
83,531,100.00 $
$
4,489,594,900.00
$

107,520,000.00

$
$

4,382,074,900.00
1,489,905,466.00

2,892,169,434.00

Intereses Amortizacion Cuota Fija con Peiodo Muerto )

$
$
$

INCREMENTO
ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO
2,025,000,000.00 $
8,775,000,000.00
607,500,000.00 $
3,645,000,000.00
$
5,130,000,000.00
640,405,100.00
83,531,100.00 $
$
4,489,594,900.00
$

103,767,676.68

$
$
$

4,385,827,223.32
1,491,181,255.93
2,894,645,967.39

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$117,956,000
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.10

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

23,739,312,547.27
705%
34.91

FLUJO DE FONDOS
CASO1
AO 1
$
$
$

AO 2
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

1,231,650.00
6,859.50
2,504.01

10 %
1

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

7,888,425,000.00 $

8,448,503,175.00 $

9,665,087,632.20

3,011,747,000.00 $

3,207,911,558.25 $

3,607,321,612.43

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

123,853,800.00 $
3,084,057,758.25 $

130,046,490.00
3,477,275,122.43

4,876,678,000.00 $

5,240,591,616.75 $

6,057,766,019.77

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CASO1
AO 3
$
$
$

AO 4
1,354,815.00 $
7,133.88 $
2,566.61 $

1,558,037.25 $
7,561.91 $
2,682.10 $

11,781,741,823.65 $

15,022,601,780.06

11,781,741,823.65 $
$

15,014,651,780.06
7,950,000.00

4,315,364,192.88 $

5,320,928,509.03

$
$

136,548,814.50 $
4,178,815,378.38 $

143,376,255.23
5,177,552,253.81

7,466,377,630.78 $

9,701,673,271.03

AO 5
1,838,483.96
8,166.87
2,816.21

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$117,956,000
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.115

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

19,251,202,005.63
701%
28.50

FLUJO DE FONDOS
CASO 2
AO 1
$
$
$

AO 2
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

1,208,190.00
6,792.25
2,516.34

11.5 %
1

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

7,888,425,000.00 $

8,206,328,527.50 $

8,788,977,852.95

3,011,747,000.00 $

3,165,250,184.60 $

3,404,568,719.08

$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $

125,033,360.00 $
3,040,216,824.60 $

132,535,361.60
3,272,033,357.48

4,876,678,000.00 $

5,041,078,342.90 $

5,384,409,133.88

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CASO 2
AO 3
$
$
$

AO 4
1,268,599.50 $
6,928.10 $
2,579.25 $

1,357,401.47 $
7,101.30 $
2,656.63 $

9,639,311,460.23 $

10,830,004,976.40

9,639,311,460.23 $
$

10,822,054,976.40
7,950,000.00

3,746,595,446.57 $

4,236,800,719.46

$
$

140,487,483.30 $
3,606,107,963.27 $

148,916,732.29
4,087,883,987.17

5,892,716,013.66 $

6,593,204,256.93

AO 5
1,479,567.60
7,314.34
2,762.89

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$117,956,000
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.12

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

700,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

700,000,000.00

Flujo Neto

-$

700,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,096,701,233.24
689%
29.71

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
AO 1
$
$
$

AO 2
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

1,219,920.00
6,994.00
2,565.68

12 %
1

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

7,888,425,000.00 $

8,532,120,480.00 $

9,585,837,359.28

3,111,747,000.00 $

3,456,137,265.60 $

3,918,262,921.93

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
100,000,000.00 $

126,212,920.00 $
3,129,924,345.60 $
200,000,000.00 $

135,047,824.40
3,533,215,097.53
250,000,000.00

4,776,678,000.00 $

5,075,983,214.40 $

5,667,574,437.35

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CASO 3
AO 3
$
$
$

AO 4
1,305,314.40 $
7,343.70 $
2,706.79 $

1,409,739.55 $
7,784.32 $
2,869.20 $

10,973,866,608.90 $

12,924,190,998.68

10,973,866,608.90 $
$

12,916,240,998.68
7,950,000.00

4,469,325,815.76 $

5,315,374,859.74

$
$
$

144,501,172.11 $
4,044,824,643.65 $
280,000,000.00 $

154,616,254.16
4,760,758,605.58
400,000,000.00

6,504,540,793.14 $

7,608,816,138.94

AO 5
1,550,713.51
8,329.22
3,070.04

#DIV/0!

Datos
Volumen de ventas en unidades
Precio Unitario
Costo Unitario
Costo fijo
Valor residual
Inversin
Tasa de descuento

Esperado
$
$
$
$117,956,000
$
$

1,173,000.00
6,725.00
2,467.00
7,950,000.00
700,000,000.00
0.13

Rubros
Ingresos

0
$

Ventas
Valor residual
Egresos

200,000,000.00

Costo fijo
Costo variable
Inversin

200,000,000.00

Flujo Neto

-$

200,000,000.00

Indicadores de evaluacin
VAN
TIR
RB/C=

$
$

20,892,981,470.81
2372%
105.46

FLUJO DE FONDOS
CASO 3
AO 1
$
$
$

AO 2
1,173,000.00 $
6,725.00 $
2,467.00 $

1,255,110.00
6,994.00
2,615.02

13 %
1

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

7,888,425,000.00 $

8,778,239,340.00 $

10,144,133,381.30

3,161,747,000.00 $

3,679,530,232.20 $

4,145,869,352.57

$
$
$

117,956,000.00 $
2,893,791,000.00 $
150,000,000.00 $

127,392,480.00 $
3,282,137,752.20 $
270,000,000.00 $

137,583,878.40
3,828,285,474.17
180,000,000.00

4,726,678,000.00 $

5,098,709,107.80 $

5,998,264,028.74

#DIV/0! +
#DIV/0!

#DIV/0!

Autora: Doris Amalia Alba Snchez

Directora curso Matemtica Financiera
Universidad Nacional Abierta y a Distancia UNAD
CASO 3
AO 3
$
$
$

AO 4
1,355,518.80 $
7,483.58 $
2,824.22 $

1,477,515.49 $
8,082.27 $
3,078.40 $

11,941,673,816.47 $

14,456,181,150.55

11,941,673,816.47 $
$

14,448,231,150.55
7,950,000.00

4,996,976,560.53 $

6,164,057,107.40

$
$
$

148,590,588.67 $
4,548,385,971.86 $
300,000,000.00 $

160,477,835.77
5,553,579,271.64
450,000,000.00

6,944,697,255.94 $

8,292,124,043.15

AO 5
1,640,042.20
8,809.67
3,386.24

#DIV/0!

PREGUNTAS

A. Qu pasara con la rentabilidad del proyecto a partir de la

modificacin realizada a la planteada de forma inicial? Argumente la
respuesta y porque.
Respuesta: Si modificara ya que afecta la rentabilidad del proyecto se
gravemente ya que al disminuir el 15% el aumento de las ventas y aumentar el
costo de ventas en un 4% la utilidad neta de la compaia disminuiria.
En el mayor de los casos que es la financiacion fija a capital en 1,379,351,853
millones afectando la rentabilidadno no solo del proyecto si no de toda la
compaa.
B.Cul sera la mejor opcin de financiamiento para la compaa, para
desarrollar su proyecto de ampliacin, teniendo en cuenta las
modificaciones realizadas al planteamiento inicial? Argumente la
respuesta y porque.

Respuesta: La mejor oferta de financiacion que podemos tomar sera la cuota

fija a capital, debido a que la cuota mensual es de fcil acceso y acta de forma
decreciente, aunque los intereses no son los mas bajos pero solo se dan en el
primer ao, y el margen de utilidad es el mas alto de las opciones de
financiamiento.

partir de la
cial? Argumente la

PREGUNTAS

C. A partir del clculo del VAN para los diferentes casos, Cul cre
la situacin ms favorable para la compaa, que le permita obte
mayor rentabilidad para su proyecto de ampliacin? Argumente la
respuesta y porque.

d del proyecto se
as ventas y aumentar el
a disminuiria.
pital en 1,379,351,853
to si no de toda la

Respuesta: Para nuestro proyecto el mejor VAN seria la del caso 1 ya qu

brinda una mayor ganancia adicional, si recordamos que que el VAN es u
indicador financiero que nos permite medir los flujos de los futuros ingres
egresos.

ara la compaa, para

n cuenta las
? Argumente la

D. A partir del clculo de la TIR para los diferentes casos, determ

cul es la tasa de inters mxima a la que es posible endeudarse
compaa para financiar su proyecto de ampliacin, sin que se ge
perdidas. Argumente la respuesta y porque.

mos tomar sera la cuota

acceso y acta de forma
pero solo se dan en el
s opciones de

Respuesta: Para nuestro caso la maxima tasa de interes que podemos u

sera la de 1,3 % ya que aun en este caso la TIR sigue siendo mayor que
de descuento y por tanto se debe aceptar, ya que no afecta la estabilidad
nuestra empresa.

NTAS

s diferentes casos, Cul cree es

mpaa, que le permita obtener la
de ampliacin? Argumente la

or VAN seria la del caso 1 ya que nos

cordamos que que el VAN es un
r los flujos de los futuros ingresos y

os diferentes casos, determine

que es posible endeudarse la
de ampliacin, sin que se generen
orque.

tasa de interes que podemos utilizar

la TIR sigue siendo mayor que la tasa
ya que no afecta la estabilidad de

CONCLUSIONES

-El anterior trabajo me permiti adquirir el conocimiento en los temas de la

matemtica financiera, tales como manejar las tablas de amortizacin en sus
diferentes aplicaciones, los estados de resultado, los flujos de fondos,
indicadores financieros, e inters.
- Para poder manejar las distintas herramientas utilizadas para la liquidacin de
los intereses en simple y compuesto, para es necesario hacer diversos talleres
para desarrollar destrezas.

nto en los temas de la

de amortizacin en sus
os flujos de fondos,
s.

as para la liquidacin de
o hacer diversos talleres

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
*Paredes R, (05 de Octubre de 2016). Video tutorial descripcion actividad 3
"Trabajo individual unidad 1 y 2". Rcuperado de
https://www.youtube.com/watch?v=OpqALOmYhjE
*Paredes R, (05 de Octubre de 2016).Video tutorial aplicacin simulador en
Excel primera parte. Recuperado de https://www.youtube.com/watch?
v=fc_cX0s_stc
*Paredes R, (05 de Octubre de 2016). Video tutorial aplicacion simulador en
excel segunda parte. Recuperado de https://www.youtube.com/watch?
v=7cKkRXp6QEQ
*Paredes R, (05 de Octubre de 2016). Video tutorial aplicacion simulador en
excel tercera parte. Recuperado de https://www.youtube.com/watch?
v=YthGcfbzQMw

cripcion actividad 3

acin simulador en
e.com/watch?

cacion simulador en
be.com/watch?

cacion simulador en
e.com/watch?