Inversion Planta MINA

CANTIDAD

EQUIPOS

1
8
1

Terreno
Carretera
Compresor
Infraestructura para la Mina

Bodegas

1
1
1
1
3
2
2
2
1

Banos
caseta de guardia
cerramiento
Retroescavadora de Mina
Maquina para barrenar
Fragua
PULMON

Volqueta
Camioneta

TOTAL

Costo Final
70,000.00
33,600.00
35,000.00

8,800.00
1,800.00
1,300.00
7,000.00
52,000.00
3,600.00
900.00
9,000.00
182,784.00
41,990.00

447,774.00

Inversion en Planta de
CANTIDAD

EQUIPOS

1
2
2
1
2

Terreno
Banda Trasnportadora de 4m
Banda Trasnportadora de 10m
clasificadora
Alimentador

2
1
2
2

Zaranda Bibratoria
TOLVA DE GRUESOS
CONOS PARA TOLVA DE FINOS
TANQUE PARA FINOS

Molino de bolas

10
10
10
10
10
60
1
2
1
2
1
1
4
16
1

1
1

BOLAS DE ACERO DE 1" TONELADAS

BOLAS DE ACERO DE 1.5" TONELADAS
BOLAS DE ACERO DE 2" TONELADAS
BOLAS DE ACERO DE 3" TONELADAS
BOLAS DE ACERO DE 4" TONELADAS
NAVE INDUSTRIAL 60 METROS CUADRADOS
Trituradora
Motor
Trituradora de impacto
Sernidera giratoria
Winche
Balde de Winche con rodillos
Tanque de Cianuracion
Plancha expandida
Nucsen

Tanque de Carbonero

Maquina para medir concentracion de Oro en solucion

Planta de Electrodeposicion

Calentador
Carbonero

Tapas y asientos de los tanques

Tanque de solucion
Celdas redondas
2 Bombas

1
1

Inversor de Corriente
Bomba de solidos
Infraestructura para la Planta

1
4
1
1

adecuacion de terreno
Infraestructura para tanques de cianuracion
Infraestructura para Molino de Bolas
Infraestructura para Planta de Elucion

Bodegas

Laboratorio

Tanque de Almacenamiento de agua

pozo septico

version en Planta de Lixiviacion

REFERENCIA
Terreno ubicado en la ciudad Ponce Enriquez, para
construccion de Planta

capacidad de 13 TMH /H, que separa los finos y grueso

220/440v, 60HZ 1800x2400 MM 3.5 T/H 6ftx7ft

Bolas de hierro maciso de 10.5 cm de diametro y
recubrimiento internoplancha acero negro de 3.5 cm y
Motor JR126-8 de 30 Hp

model PE150x750 de Quijada

15Hp Trifasico 1750 RPM
PF0504
500x400
con motor de 5Hp
1 Tn motor de 10 Hp trifasico de 1750 RPM
capacidad 20 Tn/dia con plancha naval 1/4" y 320 cm
diametro *420cm de altura; Tubo Draw con eje e
impulsor y un motor de 20 Hp trifasico de 1750 RPM
(Incluido Mano de Obra)
1/4" 122 x 244cm
hecho para trabajar con 100 T/D
capacidad 1 Ton de carbon con plancha acero inoxidable
1/4" y 200 cm diametro *250cm de altura; Tubo Draw
con eje e impulsor y un motor de 15 Hp trifasico de 1750
RPM (Incluido Mano de Obra)

Costo Unitario
150000
1942.82
3235.88
3500
1200
10000
25000
6000
6000

75447.94
1200
1100
1000
900
800
300
15000
594.96
18000

1300
3800
650

12000
115.56
9500

20000
20000
45000

100cm de diametro x 2,60cm de altura

plancha acero inoxidable 1/8" y tubos de hierro de 3"
100cm de diametro x 2,60cm de altura
plancha acero inoxidable 1/8"

de plancha naval de 1/2"

1,60cm de alto x 250 de ancho y 250 de profundidad
1,20 de altura x 1,20 de diametro Plancha naval
cubierta de acero inoxidable (2 celdas)
para agua caliente

de Corriente trifasica a 12v continuos

de 3"

Piso de cemento con varilla, tuberias de agua,

mano de obra, techo de zinc con correas metalicas de
80mm e instalacion electrica

12000
4000
35000
4000
13000
15000

4m x 4m 500 bloques, 4 varillas de 1/2, 30 sacos de

cemento, piedra, arena, 5 correas de 60mm y 2 correas
de 80mm, 5 hojas de 18
Piso de cemento, paredes empastadas, mesones,
instalaciones luz y agua, materiales para laboratorio

2800
16000

6m x 9m x 2,4m de alto y 20cm de ancho 3 ripio 3

arena 120cemento 90 varillas de 1/2
de 4x4x4m utilizado para aguas de servicios y cocinas

7000
2500

TOTAL

Costo Final
150,000.00
3,885.64
6,471.76
3,500.00
2,400.00
20,000.00
25,000.00
12,000.00
12,000.00

75,447.94
12,000.00
11,000.00
10,000.00
9,000.00
8,000.00
18,000.00
15,000.00
1,189.92
18,000.00
2,600.00
3,800.00
650.00

48,000.00
1,848.96
9,500.00

40,000.00
20,000.00
45,000.00

12,000.00
4,000.00
35,000.00
16,000.00
13,000.00
15,000.00

8,400.00
16,000.00
7,000.00
2,500.00
713,194.22

Inversion en Oficinas y Zona de Des

CANTIDAD

EQUIPOS

1
1
3
1

Area de Oficinas
Banos
Dormitorios
Area de Cocina

3
2
1
1
1

EQUIPOS DE COMPUTACIN
COMPUTADORAS
IMPRESORAS
FOTOCOPIADORAS
FAX
utiles de oficina

3
4
10
3
1
1
2
1
1

MUEBLES Y ENSERES
ESCRITORIO
CAMA
SILLAS
ARCHIVADORES
NEVERA
REEFRIGERADORA
MESAS
Utensillos de cocina
COCINA INDUTRIAL

Inversion en Oficinas y Zona de Descanso

REFERENCIA

Costo Unitario

20m x 20m 1200 bloques, 30 varillas de 1/2,

75 sacos de cemento, piedra, arena,12 correas de
60mm
2 servicios higienicos y 2 duchas

9500
1600
1400
4200
600
110
500
120
1000
170
250
45
180
650
750
400
400
200

Cama de dos plazas

Sillas de Escritorio

Destinada a cocina 16 pies

Mesas con sillas para cocina con cap. 8 personas
Comprende ollas, vajilla, cuchillos, etc.
cocina industrial de 4 quemadors

TOTAL

Costo Final
9,500.00
1,600.00
4,200.00
4,200.00
1,800.00
220.00
500.00
120.00
1,000.00
510.00
1,000.00
450.00
540.00
650.00
750.00
800.00
400.00
200.00
28,440.00

Inversion Planta Flotacion

CANT.

EQUIPOS

3
1
4
2

Celdas de Flotacion Serranas

Tanque dosificacion
Piscinas para Arenas Residuales
Piscinas para Concentrado

Infraestructura para celdas

Inversion Planta Flotacion

REFERENCIA

Costo Unitario

con plancha naval de 1/4'', draw, eje central

e impulsor, hecha de 6 x 6 pies, con motor
trifasico de 15 Hp y 1750 Rpm
de 4 x 4m x 20cm de ancho
retroescabadora para construir las posas
piscinas de cemento

6800
6000
5000
4500

Piso de cemento con varilla, tuberias de agua, mano

de obra, techo de zinc con correas metalicas de
80mm e instalacion electrica y adecuacion de
quimicos.

5000

TOTAL

Costo Final
20,400.00
6,000.00
20,000.00
9,000.00
15,000.00
70,400.00

Inversion Inicial
Inversion en planta
1,259,808.22
Capital de Trabajo
265,719.78
Inversion Total
1,525,528.00

Periodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Pago
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59
148,963.59

Tasa
40%
60%

Interes
91,531.68
85,788.49
79,470.98
72,521.72
64,877.53
56,468.92
47,219.46
37,045.04
25,853.19
13,542.14

Capital
57,431.91
63,175.11
69,492.62
76,441.88
84,086.07
92,494.67
101,744.14
111,918.55
123,110.41
135,421.45

10.00%
Accionistas
Prestamo

Saldo
915,316.80
857,884.89
794,709.78
725,217.17
648,775.29
564,689.22
472,194.55
370,450.41
258,531.86
135,421.45
-

Total
610,211.20
915,316.80

Detalle

Kg/ton
2
0.5
0.3
0.05
3
0.7
2
8
46
115
50
6
33.3
3
1
5
1
1

Carbon activado
CN
Z-6
ER-350
Calp
Sulfato Zinc
Acero
CARTUCHOS ENTEROS
CARTUCHOS MEDIOS
METROS DE MECHA
FULMINANTES
GALONES DE DIESEL
KILOS DE NITRATO
BROCAS DE PUPO
BROCA PARA DESFOGUE
LIBRAS DE PERIODICO
BARILLON DE 2M /4
BARRENO INTEGRAL /4
ACEITE DE MAQUINA

COSTOS DIRECTOS
Costo
reac.Kg
4.10
2.96
2.75
2.60
0.24
0.90
2.00
3.00
8.60
23.20
14.00
21.60
18.50
60.00
20.00
0.50
40.00
77.50
2.00

Total

Concepto
Jefe de turno
Jefe de planta
jefe de mina
Ing. Quimico
ayudante de laboratorio
3 Perforistas
3 Ayudante de Perforacion
Conductor de transportadora
2 Conductor de volquetas
2 Polvoreros
Compresorista
3 Operarios de Planta
Decimo Tercer Sueldo
Decimo Cuarto Sueldo
Aporte al Seguro Social
Secado y otros.
Total

COSTO DE MANO DE OBRA

USD/Da
USD/Mes
19.36
484.00
19.36
484.00
19.36
484.00
17.32
433.00
15.28
382.00
51.96
1,299.00
45.84
1,146.00
18.00
450.00
36.00
900.00
27.84
696.00
13.92
348.00
45.84
1,146.00
284.24
7,106.00
709.92
17,748.00
31.69
792.32
60.00
1,500.00
1,415.93
35,398.32
ADMINISTRATIVO

Concepto
Gerente de planta
contador
2 secretaria
3 guardias
Movilizacin
Gastos Varios
Decimo Tercer Sueldo Administrativo
Decimo Cuarto Sueldo Administrativo
Aporte al Seguro Social Administrativo
Internet
Total

USD/Da
60.00
20.04
38.72
41.76
48.00
52.00
260.52
83.52
17.90
2.00
624.46

USD/Mes
1,500.00
501.00
968.00
1,044.00
1,200.00
1,300.00
6,513.00
2,088.00
447.45
50.00
15,611.45

COSTOS INDIRECT
Item
alcohol Ind.
Borax
Diesel
Gas
Sal
Luz electrica
Soda caustica
Permiso Compra de Polvora
Permiso Compra Combustible
Permiso de Polborin al Municipio
Permiso de Funcionamiento Municipal
Impuesto Funcionamiento al SRI
Licencia de Comercializacion de ORO
Licencia Ambiental
Concecion de Agua
Registro de Restos Arqueologicos
Generacion Desechos Peligrosos
Imprevistos

Descripcion
Caneca 55lt
Fundas 25 kl
Tanques 55gl
Industrial
Fundas

costo
70.00
24.50
60.00
15.00
1.00

Fundas 25 kl
Por Ao
Por Ao
Por Ao
Por Ao
Por Ao
cada 3 aos
Vida del Proyecto
Vida del Proyecto
Vida del Proyecto
Vida del Proyecto

75.00
300.00
1,000.00
1,624.07
1,624.07
3,200.00
2,200.00
20,000.00
500.00
4,000.00
500.00

TOTAL

Mes
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Directos
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00
72,495.00

11
12
Total

72,495.00
72,495.00
869,940.00

TOS DIRECTOS
$ Da
50 ton
205.00
148.00
137.50
130.00
12.00
45.00
200.00
21.00
60.20
162.40
98.00
151.20
129.50
420.00
140.00
3.50
280.00
542.50
14.00
2,899.80

$ Mes
1250 ton
5,125.00
3,700.00
3,437.50
3,250.00
300.00
1,125.00
5,000.00
525.00
1,505.00
4,060.00
2,450.00
3,780.00
3,237.50
10,500.00
3,500.00
87.50
7,000.00
13,562.50
350.00
72,495.00

A
USD/Ao
5,808.00
5,808.00
5,808.00
5,196.00
4,584.00
15,588.00
13,752.00
5,400.00
10,800.00
8,352.00
4,176.00
13,752.00
85,272.00
212,976.00
9,507.83
18,000.00
424,779.83

Costo/ton
0.39
0.39
0.39
0.35
0.31
1.04
0.92
0.36
0.72
0.56
0.28
0.92
5.68
14.20
0.63
1.20
28.32

$ Ao
15000 ton
61,500.00
44,400.00
41,250.00
39,000.00
3,600.00
13,500.00
60,000.00
6,300.00
18,060.00
48,720.00
29,400.00
45,360.00
38,850.00
126,000.00
42,000.00
1,050.00
84,000.00
162,750.00
4,200.00
869,940.00

Costo
/ton
4.10
2.96
2.75
2.60
0.24
0.90
4.00
0.42
1.20
3.25
1.96
3.02
2.59
8.40
2.80
0.07
5.60
10.85
0.28
58.00

USD/Ao
18,000.00
6,012.00
11,616.00
12,528.00
14,400.00
15,600.00
78,156.00
25,056.00
5,369.39
600.00
187,337.39

Costo/ton
1.20
0.40
0.77
0.84
0.96
1.04
5.21
1.67
0.36
0.04
12.49

COSTOS INDIRECTOS
uni/mes
10
10
25
13
150
6

Indirectos
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12
9,355.12

USD/DIA
28.00
9.80
60.00
7.80
6.00
108.00
18.00
1.00
3.33
5.41
5.41
10.67
2.44
6.67
0.17
1.33
0.17
100.00
374.20

Mano de Obra
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32
35,398.32

USD/MES
700.00
245.00
1,500.00
195.00
150.00
2,700
450.00
25.00
83.33
135.34
135.34
266.67
61.11
166.67
4.17
33.33
4.17
2,500.00
9,355.12

Administrativo
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45
15,611.45

USD/AO
8,400.00
2,940.00
18,000.00
2,340.00
1,800.00
32,400.00
5,400.00
300.00
1,000.00
1,624.07
1,624.07
3,200.00
733.33
2,000.00
50.00
400.00
50.00
30,000.00
112,261.47

Total
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89
132,859.89

9,355.12
9,355.12
112,261.47

35,398.32
35,398.32
424,779.83

15,611.45
15,611.45
187,337.39

132,859.89
132,859.89
1,594,318.69

Costos Directos
Costos Indirectos
Costos Mano de Obra

58.00
7.48
40.81

Costos U
AO
Produccion
Costos Directos
Costos indirectos
Costos Mano de Obra

1
5000
58.00
7.48
40.81

2
15,000
62.06
7.71
42.03

COSTO/ton
0.56
0.20
1.20
0.16
0.12
2.16
0.36
0.02
0.07
0.11
0.11
0.21
0.05
0.13
0.00
0.03
0.00
2.00
7.48

Costos Unitarios Anuales

3
16,500
66.40
7.94
43.29

4
18,000
71.05
8.18
44.59

5
19,500
76.02
8.42
45.93

6
21,000
81.34
8.68
47.31

7
22,500
87.04
8.94
48.73

8
24,000
93.13
9.20
50.19

9
25,500
99.65
9.48
51.69

10
27,000
106.62
9.77
53.24

CANT.

EQUIPOS

CT
FINAL

VIDA
UTIL

DEP.
ANUAL

Inversion Planta MINA

1
1
1
3
2
2
2
1

Compresor
Infraestructura para la Mina
Retroescavadora de Mina
Maquina para barrenar
Fragua
PULMON
Volqueta
Camioneta

35000
18900
52000
3600
900
9000
182784
41990

10
20
10
10
5
5
10
5

3,500.00
945.00
5,200.00
360.00
180.00
1,800.00
18,278.40
8,398.00

3885.64
6471.76
3500
2400
20000
25000
12000
12000
75447.94
12000
11000
10000
9000
8000
18000
15000
1189.92
18000
2600
3800
650
48000
9500
40000
20000
45000
12000
4000
112900

5
5
10
10
10
20
20
20
10
5
5
5
5
5
5
10
5
10
5
5
5
10
10
10
10
10
10
10
20

777.13
1,294.35
350.00
240.00
2,000.00
1,250.00
600.00
600.00
7,544.79
2,400.00
2,200.00
2,000.00
1,800.00
1,600.00
3,600.00
1,500.00
237.98
1,800.00
520.00
760.00
130.00
4,800.00
950.00
4,000.00
2,000.00
4,500.00
1,200.00
400.00
5,645.00

Inversion Planta Agitacion

2
2
1
2
2
1
2
2
1
10
10
10
10
10
60
1
2
1
2
1
1
4
1
2
1
1
1
1
1

Banda Trasnportadora de 4m
Banda Trasnportadora de 10m
Clasificadora
Alimentador
Zaranda Bibratoria
TOLVA DE GRUESOS
CONOS PARA TOLVA DE FINOS
TANQUE PARA FINOS
Molino de bolas
BOLAS DE ACERO DE 1"
BOLAS DE ACERO DE 1.5"
BOLAS DE ACERO DE 2"
BOLAS DE ACERO DE 3"
BOLAS DE ACERO DE 4"
NAVE INDUSTRIAL
Trituradora
Motor
Trituradora de impacto
Sernidera giratoria
Winche
Balde de Winche con rodillos
Tanque de Cianuracion
Nupson
Tanque de Carbonero
Maquina de medicion de Oro
Planta de Electrodeposicion
Inversor de Corriente
Bomba de solidos
Infraestructura para la Planta

Inversion en Oficinas y Zona de Descanso

3
2
1
1

COMPUTADORAS
IMPRESORAS
FOTOCOPIADORA
FAX

1800
220
500
120

5
5
5
5

360.00
44.00
100.00
24.00

3
4
10
3
1
1
2
1
1

ESCRITORIO
CAMAS
SILLAS
ARCHIVADORES
NEVERA
REEFRIGERADORA
MESAS
Inversion Oficinas
COCINA INDUTRIAL

510
1000
450
540
650
750
800
19500
200

10
10
10
10
10
10
10
20
10

51.00
100.00
45.00
54.00
65.00
75.00
80.00
975.00
20.00

20400
6000
5000
9000
15000

10
20
20
20
20

2,040.00
300.00
250.00
450.00
750.00

Inversion Planta Flotacion

3
1
4
2
3

Celdas de Flotacion Serranas

Tanque dosificacion
Piscinas Arenas Residuales
Piscinas para Concentrado
Infraestructura para celdas

AOS
DEP.

DEP. ACUM

VALOR EN
LIBROS

10
10
10
10
5
5
10
5

35,000.00
9,450.00
52,000.00
3,600.00
900.00
9,000.00
182,784.00
41,990.00

9,450.00
-

5
5
10
10
10
10
10
10
10
5
5
5
5
5
5
10
5
10
5
5
5
10
10
10
10
10
10
10
10

3,885.64
6,471.76
3,500.00
2,400.00
20,000.00
12,500.00
6,000.00
6,000.00
75,447.94
12,000.00
11,000.00
10,000.00
9,000.00
8,000.00
18,000.00
15,000.00
1,189.92
18,000.00
2,600.00
3,800.00
650.00
48,000.00
9,500.00
40,000.00
20,000.00
45,000.00
12,000.00
4,000.00
56,450.00

12,500.00
6,000.00
6,000.00
56,450.00

5
5
5
5

1,800.00
220.00
500.00
120.00

Depresiacion
Activos a 5 anos
Activos a 10 anos
Activos a 20 anos

10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10

510.00
1,000.00
450.00
540.00
650.00
750.00
800.00
9,750.00
200.00
20,400.00
3,000.00
2,500.00
4,500.00
7,500.00
Valor Desecho

9,750.00
3,000.00
2,500.00
4,500.00
7,500.00
###

Costo Total
Final
141,127.32
611,531.94
235,300.00

Dep. Anual
28,225.46
61,153.19
11,765.00
###

MESES
PRECIO ORO PRECIO PLATA
1-10
1,117.96
17.81
Febrero, 2010
1,095.41
17.67
3-10
1,113.34
17.78
4-10
1,148.69
15.87
5-10
1,205.43
17.11
6-10
1,232.92
18.10
7-10
1,192.97
18.41
8-10
1,215.81
18.45
9-10
1,270.98
17.96
10-10
1,342.02
18.36
11-10
1,369.89
26.93
12-10
1,390.55
29.25
1-11
1,356.40
28.46
2-11
1,372.73
30.97
3-11
1,424.00
35.85
4-11
1,479.76
42.80
5-11
1,512.60
36.92
6-11
1,528.66
35.77
7-11
1,572.21
38.27
8-11
1,757.21
42.03
9-11
1,770.95
34.53
10-11
1,665.21
33.67
11-11
1,738.11
32.36
12-11
1,641.84
29.84
1-12
1,652.21
31.29
2-12
1,742.14
33.92
3-12
1,664.74
33.35

Variacion promedio

Precio Promedio

Variacion porcentual de precios

Oro
Plata
0.02
0.01
0.02
0.01
0.03
0.11
0.05
0.08
0.02
0.06
0.03
0.02
0.02
0.00
0.05
0.03
0.06
0.02
0.02
0.47
0.02
0.09
0.02
0.03
0.01
0.09
0.04
0.16
0.04
0.19
0.02
0.14
0.01
0.03
0.03
0.07
0.12
0.10
0.01
0.18
0.06
0.02
0.04
0.04
0.06
0.08
0.01
0.05
0.05
0.08
0.04
0.02

0.0200

0.0117

Oro
1,390.55

Plata
29.84

2,000.00

Chart Title

1,500.00
1,000.00
500.00
-

50.00
40.00
30.00
20.00
10.00
-

Chart Title

Chart Title

Chart Title

Oro

Cant. Gramos
Oro x Tn
15
Plata x Tn
25

Precio Promedio

42.48

Ingresos Anuales
Meses
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Total

Oro
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39
796,436.39

###

Plata
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73
28,484.73

341,816.72

Total
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12
824,921.12

###

Plata
0.91

AO
Produccion
Precio Oro
Precio Plata
Ingresos Oro
Ingresos Plata
Total Ingresos

1
5,000
42.48
0.91
3,185,746
113,938.91
3,299,684

Meses
Ingresos
Gastos
Utilidad Bruta
Utilidad Acumulada

Capital de Trabajo

265,719.78

Costos Fijos
Precio Unitario
Costo Variable Unitario

Punto de Equilibrio

724,379
660
58

1,203

Ingresos Proyectados
2
15,000
43.32
0.92
9,747,964
345,815.98
10,093,780

3
16,500
44.19
0.93
10,936,748
384,848.23
11,321,596

4
18,000
45.07
0.94
12,169,097
424,746.49
12,593,843

5
19,500
45.97
0.95
13,446,276
465,525.69
13,911,802

6
21,000
46.89
0.97
14,769,585
507,200.99
15,276,786

CAPITAL DE TRABAJO: DEFICIT MAXIMO ACUMULADO

2

###
-

7
22,500
47.82
0.98
16,140,356
549,787.75
16,690,144

8
24,000
48.78
0.99
17,559,956
593,301.62
18,153,258

9
25,500
49.75
1.00
19,029,788
637,758.45
19,667,546

10
27,000
50.74
1.01
20,551,291
683,174.36
21,234,466

9
824,921.12

10
824,921.12

11
824,921.12

O ACUMULADO
7
-

132,859.89

132,859.89

132,859.89

132,859.89

132,859.89

- 132,859.89
- 132,859.89

- 132,859.89
- 265,719.78

692,061.23
426,341.45

692,061.23
1,118,402.68

692,061.23
1,810,463.91

12
824,921.12
132,859.89

692,061.23
2,502,525.14

TASA DE DESCUENTO
Rf
2.29%
Rm
10.72%

2.43262028
Riesgo Pas
8.04%
Prima de Mercado
8.43%
Tasa de Descuento
30.8%

D/E
Bu
BL

1.5
0.97
2.43

BONOS DEL TESORO DE ESTADOS UNIDOS - TNA

4/4/2012

31/03/2012

31/12/2011

3 meses

4,61

4,61

4,61

6 meses

4,79

4,79

4,79

4,76

4,76

4,76

5 aos

1,11

1,05

0,83

10 aos

2,29

2,22

1,88

30 aos

3,43

3,36

2,89

2 aos

ALCOA
VALUATION RATIOS
Company

Industry

Sector

19.1

14.76

26.4

P/E High - Last 5 Yrs.

59.07

41.54

197.22

P/E Low - Last 5 Yrs.

11.3

5.65

32.17

Beta

2.09

1.4

1.26

Price to Sales (TTM)

0.43

21.56

3.47

Price to Book (MRQ)

0.79

0.12

1.34

Price to Tangible Book (MRQ)

1.26

0.13

1.82

Price to Cash Flow (TTM)

4.74

12.46

23.12

13.99

1.28

2.09

Company

Industry

Sector

Return on Assets (TTM)

2.03

0.45

7.15

Return on Assets - 5 Yr. Avg.

2.03

6.13

11.49

Return on Investment (TTM)

2.64

0.71

10.55

Return on Investment - 5 Yr. Avg.

2.65

7.71

16.32

Return on Equity (TTM)

4.47

1.28

10.72

Company

Industry

Sector

0.8

0.12

0.7

1.28

0.18

1.06

P/E Ratio (TTM)

Price to Free Cash Flow (TTM)

MANAGEMENT EFFECTIVENESS

FINANCIAL STRENGTH
Quick Ratio (MRQ)
Current Ratio (MRQ)
LT Debt to Equity (MRQ)

62.41

8.54

15

Total Debt to Equity (MRQ)

67.69

18.41

29.49

2.07

0.02

0.94

Interest Coverage (TTM)

% Costos Directos
% Costos Indirectos
% Costos M.O.

7%

Produccion por ao

3%

Produccion

3%

FLUJO DE C

5%

12%
3%
22%

10%

AO
INGRESOS POR VENTA
(-)COSTOS DIRECTOS
(-)COSTOS INDIRECTOS
(-)GASTOS MANO DE OBRA
COSTOS TOTALES
(-)PAGO DE REGALIAS
(-)GASTOS FINANCIEROS
(-)DEPRECIACIN
UTILIDAD OPERATIVA
(-)PARTICION DE U. AL ESTADO
(-)PARTICION DE U. AL TRABAJADOR
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
(-)IMPUESTO 22%
UTILIDAD NETA
(+)DEPRECIACIN
(-) PAGO DE CONCESION
(-)PAGO DE CAPITAL
(+) PRESTAMO
(-)INVERSIN INICIAL
(-)CAPITAL DE TRABAJO
(-)REINVERSION
(+) RECUPERACION CAP. TRAB.
(+)VALOR DE DESECHO
FLUJO NETO DE EFECTIVO
VAN
TIR
TMAR

3,299,684 10,093,780
289,980
930,836
37,420
115,629
204,039
630,481
531,440
1,676,946
164,984
504,689
91,532
85,788
101,144

101,144

2,410,585
395,962

7,725,213
1,211,254

98,991

302,813

1,915,633

6,211,146

421,439

1,366,452

1,494,193
101,144
149,419
57,432

4,844,694
101,144
484,469
63,175

1,388,486

4,398,193

915,317
1,259,808
265,720

-610,211
13,070,905

344%
30.84%

PAYBACK
FLUJO NETO DE EFECTIVO

0
1
-610,211 1,388,486
1,061,233

2
4,398,193
2,569,291

NOMINAL
REAL

-610,211
-610,211

778,275
451,022

3,347,565
3,020,313

roduccion por ao
Produccion

ORO

15000
1500

% Incremento Precio
2.00%

PLATA
1.17%

FLUJO DE CAJA
3

11,321,596 12,593,843 13,911,802

1,095,594
1,278,857
1,482,408
131,008
147,205
164,257
714,335
802,652
895,626
1,940,936
2,228,714
2,542,291
566,080
629,692
695,590
79,471
72,522
64,878
101,144
8,633,965
1,358,592

15,276,786
1,708,190
182,199
993,456
2,883,845
763,839
56,469

16,140,356
1,958,318
201,069
1,096,350
3,255,737
807,018
47,219

18,153,258
2,235,094
220,908
1,204,523
3,660,525
907,663
37,045

19,667,546
2,541,022
241,756
1,318,200
4,100,978
983,377
25,853

101,144

101,144

101,144

101,144

101,144

9,561,771 10,507,900
1,511,261
1,669,416

11,471,490
1,833,214

11,929,238
1,936,843

13,446,881
2,178,391

14,456,194
2,360,106

101,144

339,648

377,815

417,354

458,304

484,211

544,598

590,026

6,935,726

7,672,695

8,421,130

9,179,972

9,508,185

10,723,893

11,506,062

1,525,860

1,687,993

1,852,648

2,019,594

2,091,801

2,359,256

2,531,334

5,409,866
101,144
540,987
69,493

5,984,702
101,144
598,470
76,442

6,568,481
101,144
656,848
84,086

7,160,378
101,144
716,038
92,495

7,416,384
101,144
741,638
101,744

8,364,636
101,144
836,464
111,919

8,974,728
101,144
897,473
123,110

5,787,563

6,452,989

6,674,145

7,517,398

8,055,289

4
5
5,410,934 5,787,563
1,846,503 1,509,534

6
6,452,989
1,286,405

7
6,674,145
1,016,908

8
7,517,398
875,434

9
8,055,289
716,979

141,127

4,900,531

5,410,934

PAYBACK
3
4,900,531
2,188,021

5,535,586
5,208,334

7,382,089 8,891,624 10,178,029 11,194,937 12,070,371 12,787,349

7,054,837 8,564,371 9,850,776 10,867,685 11,743,118 12,460,097

Optimista

Medio

Produccion

1800

1500

% Costos Directos

5%

7%

% Precio de Oro

4%

2%

10
21,234,466
2,878,829
263,656
1,437,613
4,580,098
1,061,723
13,542
101,144
15,477,958
2,548,136
637,034
12,292,788
2,704,413
9,588,375
101,144
958,837
135,421

265,720
117,650
8,978,629

10
8,978,629
610,808

Tiempo
Nominal

PERIODO DE RECUPERACION
Relativo (Aos)
Ao
0.8230467249
0

13,398,157
13,070,905

Real

9.8765606992
9.8934780391

0.8244565033

26.29682098
26.80434117

Pesimista
600
10%
0.05%

ACION
Meses
9

Dias
26

26

OPTIMISTA

Page 67

OPTIMISTA
0,04

Page 68

NORMAL

Page 69

NORMAL
0,0199563478500884

Page 70

PESIMISTA

Page 71

PESIMISTA
5

Page 72

VAN Vs VARIACION DE PRODUCCION

Valores actuales:

OPTIMISTA

Celdas cambiantes:
$G$2
1500
1800
Celdas de resultado:
$C$33
13,070,905
13,569,340
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiant
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambian
cada escenario se muestran en gris.
OPTIMISTA

VAN Vs VARI

14,000,000

13,569,340

VAN Vs VARIACION DE PRO

13,500,000
13,000,000
12,500,000
12,000,000
11,500,000
11,000,000
10,500,000
OPTIMISTA

NORMAL

NORMAL

PESIMISTA

1500

600

13,070,905
11,575,600
a los valores de las celdas cambiantes
en de escenario. Las celdas cambiantes de

NORMAL

PESIMISTA

13,070,905

11,575,600

Vs VARIACION DE PRODUCCION

NORMAL

PESIMISTA

VAN Vs VARIACION DE COSTOS DIRECTOS

Valores actuales:

OPTIMISTA

Celdas cambiantes:
$C$1
7%
5%
Celdas de resultado:
$C$33
13,070,905
13,237,616
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiant
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambian
cada escenario se muestran en gris.
OPTIMISTA

VAN Vs VARI

13,237,616

VAN Vs VARIACION DE COSTOS D

13,300,000
13,200,000
13,100,000
13,000,000
12,900,000
12,800,000
12,700,000
12,600,000
12,500,000
OPTIMISTA

NORMAL

NORMAL

PESIMISTA

7%

10%

13,070,905
12,792,008
a los valores de las celdas cambiantes
en de escenario. Las celdas cambiantes de

NORMAL

PESIMISTA

13,070,905

12,792,008

IACION DE COSTOS DIRECTOS

NORMAL

PESIMISTA

VAN Vs VARIACION EN EL PRECIO DEL ORO

Valores actuales:

OPTIMISTA

Celdas cambiantes:
$J$2
2.00%
4.00%
Celdas de resultado:
$C$33
13,070,905
14,360,438
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiant
en el momento en que se cre el Informe resumen de escenario. Las celdas cambian
cada escenario se muestran en gris.

OPTIMISTA

VAN Vs VARI

14,360,438

VAN Vs VARIACION EN EL PREC

15,000,000
14,500,000
14,000,000
13,500,000
13,000,000
12,500,000
12,000,000
11,500,000
11,000,000
OPTIMISTA

NORMAL

NORMAL

PESIMISTA

2.00%

0.50%

13,070,905
12,178,596
a los valores de las celdas cambiantes
en de escenario. Las celdas cambiantes de

NORMAL

PESIMISTA

13,070,905

12,178,596

ARIACION EN EL PRECIO DEL ORO

NORMAL

PESIMISTA

Optimista

VAN Vs VARIACION DE PRODUCCION

VAN Vs VARIACION EN EL PRECIO DEL ORO
VAN Vs VARIACION DE COSTOS DIRECTOS

13,569,340
14,360,438
13,237,616

ANALISIS DE SENSIBILIDAD
16,000,000
15,000,000
14,000,000
13,000,000

14,360,438
13,569,340
13,237,616

13,070,905

12,000,000
11,000,000
10,000,000
Optimista

Normal

VAN Vs VARIACION DE PRODUC

VAN Vs VARIACION EN EL PRECI

ORO

Normal

Pesimista

13,070,905
13,070,905
13,070,905

11,575,600
12,178,596
12,792,008

SENSIBILIDAD

13,070,905

12,792,008
12,178,596
11,575,600

Normal

N Vs VARIACION DE PRODUCCION

N Vs VARIACION EN EL PRECIO DEL

RO

Pesimista