ao

Ingresos
ventas
total

18,182
30,909,091

costos
costos variables
costos fijos

2
33,182
56,409,091

-10,256,856 -18,718,763
-16,098,120 -16,098,120

depreciacion
Dep. construccion
Dep.Maquinaria

-1,797,565
-500,000

-1,797,565
-500,000

Utilidad
Impuesto
Utilidad Neta

2,256,549
383,613
1,872,936

19,294,643
3,280,089
16,014,554

Dep. Construccion
Dep.Maquinaria

1,797,565
500,000

1,797,565
500,000

Inversion
Valor desecho

-32,475,650

-37,429,394

Flujo de caja

###

-37,429,394

4,170,501 18,312,119

3
38,182
64,909,091

4
43,909
74,645,455

5
50,459
85,842,273

-21,539,399 -24,770,308 -28,485,855

-16,098,120 -16,098,120 -16,098,120

-1,797,565
-500,000

-1,797,565
-500,000

-1,797,565
-500,000

24,974,007
4,245,581
20,728,426

31,479,461
5,351,508
26,127,953

38,960,733
6,623,325
32,337,409

1,797,565
500,000

1,797,565
500,000

1,797,565
500,000

-12,000,000
6,740,869
23,025,991 16,425,518 41,375,842

COSTOS OPERACIONALES
costos totales de operacin
Materias Primas
Agua
Malta base
Maltas especiales
Lupulos
Clarificantes
Levadura
Dextrosa
Botellas
Etiquetas
Cajas
Tapas
Logistica
Total Insumos

Cantidad
1,357
283
85

unidad
Lt
Kg
Kg
2
Kg
113
Gr
650
Gr
7
Kg
3,031
U
3,031
U
126
U
3,031
U
450
Lt

Servicios
Electricidad
Gas licuado
Agua
Telefono
Total servicios

Cantidad
500
21
40
1

unidad
KW/h
m3
m3

Recurso Humano
Encargado planta
Cuidador
Contador
Operario
Lboratorio
Total Trabajadores

Cantidad
1
1
1
1
1

unidad
Trabajado/m
Trabajado/m
Trabajado/m
Trabajado/m
Ing. Aliment

Total Costo Operaciones

costo (CH $)costo (CH $)

$0
$ 45.000
51,864
$ 13.709
15,800
$ 20.000
23,051
$ 7.750
8,932
$ 112.000
129,084
$ 9.100
10,488
$ 118
136
$ 90
104
$ 480
553
$11.500
13,254
$620
715

Costo
$ 190
$ 2.750
$1.219
$ 40.000

costo
$ 400.000
$ 200.000
$ 70.000
$ 350.000
$ 80.000

Costo
219
3,170
1,405
46,101

costo
461,014
230,507
80,678
403,387
92,203

ERACIONALES
de operacin
formato venta formato venta $ Mes
$ Mes
$ Ao
$ Ao
1,357.00
$0
$0
5.654
$ 254.438
293,249
$ 3.053.250
3,518,978
8.481
$ 116.269
134,004
$ 1.395.233
1,608,055
2.262
$ 45.233
52,133
$ 542.800
625,596
1.131
$ 8.764
10,101
$ 105.168
121,210
0.650
$ 72.826
83,935
$ 873.908
1,007,210
0.650
$ 5.916
6,818
$ 70.997
81,827
3031.036
$ 357.662
412,218
$ 4.291.947
4,946,619
3031.036
$ 272.793
314,404
$ 3.273.519
3,772,845
126.293
$ 60.621
69,868
$ 727.449
838,411
3.031
$ 34.857
40,174
$ 418.283
482,086
450,000
$ 279.000
321,557
$ 3.348.000
3,858,687
$ 1.508.379 1,738,460 $ 14.752.553 17,002,834
$/ mes
$ 95.000
$ 57.750
$ 48.760
$ 40.000
$ 241.510

$/ mes
109,491
66,559
56,198
46,101
278,349

$/mes
$ 400.000
$ 200.000
$ 70.000
$ 350.000
$ 80.000
$1.100.000

costo

$ 2.849.889
(iva incluido)

3..284.597

$/ao
$/ao
$ 1.140.000 1,313,890
$ 693.000
798,707
$ 585.120
674,371
$ 480.000
553,217
$ 2.898.120 3,340,185

4/ ao
costo
461,014 $ 4.800.000
5,532,168
230,507 $ 2.400.000
2,766,084
80,678 $ 840.000
968,129
403,387 $ 4.200.000
4,840,647
92,203 $ 960.000
1,106,434
1,267,789 $ 13.200.00 15,213,462
$ 30.850673 3,555,648

ANALISIS DE SENSIBILIDAD VAN Y TIR

El analisisd esensbilidad denota que no existe mucha variacion para las diferentes tasas de desceunto
finaciera del proyecto . Es por ello que se mantuvo la eleccion del 15% basado en analisis bancario y c
ya que el proyecto al participar en el mercado del retail tiene un riesgo alto.
La mayor sensibilidad es ele precio deventa del producto

Tasa de descuento

Indicador
VAN
12%
TIR
Periodo recuperacion

$ 1.100
$ 1.300
$ 1.500
$ -28.201.854$-6.580.803 $ 14.956.976
-17%
6%
25%
Mayor a 5
5
4

15%

VAN
TIR
Periodo recuperacion

$-29.133.743$-9.225.355 $10.604.050
-17%
6%
25%
Mayor a 5
5
4

17%

VAN
TIR
Periodo recuperacion

$-29.674.511$-10.796.063$ 8.006.078
-17%
6%
25%
Mayor a 5
5
4

20%

VAN
TIR
Periodo recuperacion

$-30.383.120$-12.903.487$ 4.503.607
-17%
6%
25%
Mayor a 5
5
4

LIDAD VAN Y TIR

s diferentes tasas de desceunto posibles a aplicar en la evaluacion

basado en analisis bancario y consultas en proyectos similares

$1.700
$1.900
$ 2.000
$ 36.152.244$57.138.075 $67.630.991
40%
54%
61%
3
3
2
$30.099.877 $49.391.732 $59.037.660
40%
54%
61%
3
3
2
$ 26.480.344$44.754.124 $ 53.891.015
40%
54%
61%
3
3
2
$ 21.591.023$ 38.482.965$ 46.928.936
40%
54%
61%
3
3
2

FACTIBILIDAD VAN Y TIR Y PERIODO DE RECUPERACION

ao
Flujo de caja
VAN
TIR
Tasa de desceunto
Periodo recuperacion
Ingreso mensual
promedio

0
###
30,099,877
40%

1
2
3
4,170,501 18,312,119 23,025,991

15%
-32,475,650 -28,305,149

-9,993,030

13,032,961

347,542

1,526,010

1,918,833

Como se aprecia los flujos de caja son todos positivos ,el primer ao se toma como supuesto ventas in

El VAN positivo y elevado nos demustra que la inversion producira utiliddaes por encima de la rentab
factible la aprobacion del proyecto.
La TIR de 40% presenta una alta rentabilidad y soporta una alta tasa de desceunto , o riesgo, por lo q
nos indica quee s factible la aprobacion del proyecto.

El periodo de recuperacion con una tasa de desceunto de 155 anual y un precio de venta de $1.700 e
Este indicador es atractivo considerando la inversion , loq ue nos permite ajustar estrategias de dismi
sin modificar el periodo de recuperacion , el limte dela sensibilidad del precio es de $1.500.

PERIODO DE RECUPERACION
4
5
16,425,518 41,375,842

29,458,479

70,834,321

1,368,793

3,447,987

toma como supuesto ventas inferiores a los seis mil litros,menos dela capacidad de la planta.

iddaes por encima de la rentabilidad esperada,por lo que es

de desceunto , o riesgo, por lo que tambien

un precio de venta de $1.700 es de 3 aos.

ite ajustar estrategias de disminucion del precio de venta,
precio es de $1.500.

d de la planta.

inversion inicial

Inversion incial
Capital detrabajo
Vehiculo
Terreno
Planta Micro Cerveceria
Inversion

Inversion Escalonada
Marketing
Expansin planta
Inversion Escalonada

$6.000.000
6,915,210
$5.000.000
5,762,675
$3.500.000
4,033,873
$ 17.975.650. 20,717,566
$32.475.650 37,429,324
iva incluido

$ 5.000.000
$ 7.000.000
$12.000.000
iva incluido

5,762,675
8,067,745
13,830,420