Basado en el libro de Rafael Mndez

Enfoque para emprendedores

Presentacin de

FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS
Universidad Surcolombiana. 2012.
Elaborado por: Camilo Perdomo

INTRODUCCIN

Toda persona est en capacidad de crear

proyectos productivos, pero en general dese
carece de una metodologa que le permita
examinar las variables pertinentes para definir
la conveniencia o no de participar en un
proyecto de inversin.
En las instituciones y empresas es evidente la
necesidad de promover y consolidar una
cultura de los proyectos para alcanzar mejores
niveles de competitividad.

Rafael Armando Mndez Lozano.

Ingeniero industrial de la Universidad
Distrital Francisco Jos de Caldas. En la
actualidad se desempea como
docente titular de la Universidad
Surcolombiana.

El reacomodamiento geolgico mundial, los

procesos de globalizacin de la economa, la
conformacin de grandes bloques de
mercados, los avances tecnolgicos, as como la
importancia del conocimiento y la informacin
como armas estratgicas del desarrollo,
constituyen escenarios atractivos para la
identificacin de nuevos proyectos de
desarrollo.

CONTENIDO

1. Proyectos y espiritu emprendedor

2. Componentes basiscos: Proyecto nivel prefactibilidad
3. Componentes bsicos: Estudio de mercado y comercializacin
4. Localizacin de un proyecto
5. Tamao de un proyecto de desarrollo
6. Ingeniera del proyecto
7. Aspectos legales y administrativos
8. Inversiones y financiamiento
9. Presupuesto de ingresos, gastos y costos
10. Evaluacin del proyecto

PROYECTOS Y EL ESPRITU
EMPRENDEDOR

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 1.

CAPITULO 1

Qu es un proyecto?

Conjunto de actividades
planificadas, ejecutadas y
supervisadas, que con
recursos infinitos, tiene
como objeto crear un
producto o servicio nico.

Un proyecto que se trabaja en equipo, es una idea que identifica

adems las necesidades y expectativas de una poblacin objetivo,
caracterizando esa poblacin, diseando un producto o servicio. Por
tal razn, es importante la participacin con la comunidad objetivo,
especialmente en proyectos de inters comn.

CAPITULO 1

Funcionamiento

Actitudes para la PARTICIPACIN:

Entusiasmo
Compromiso
Comunicacin
Respeto mutuo
Consenso para las decisiones

Implementacin

Formulacin

Identificacin

Quienes Intervienen?
Clientes, usuarios, Consumidores,
Emprendedores, Gestores.
ESTUDIOS BASICOS
Profesionales, Tcnicos, Tecnlogos,
Consultores, Evaluadores tcnicos,
Asesores, Gestores.
ESTUDIOS DE PREFACTIBILIDAD
Consultores, Proveedores de tecnologa,
Entidades de financiamiento, Socios
gestores, Interventores, Entidades
reguladoras, Entidades de apoyo.
ESTUDIOS DE FACTIBILIDAD
Personal directivo, ejecutivo y operativo,
Clientes, usuarios, consumidores y
beneficiarios, Proveedores de materias
primas e insumos, Estado, Entidades de
control.
ESTUDIOS DE INGENIERIA DE DETALLE

CAPITULO 1

PROYECTOS
SOCIALES
Dirigidos a comunidades
desprotegidas de la
sociedad, avalados por el
Estado y con el fin de
mejorar las condiciones de
vida de una poblacin.

PROYECTOS INICIATIVA
PRIVADA
Identifica necesidades u
oportunidades en la
sociedad para lograr un
rendimiento sobre la
inversin requerida por el
proyecto.

CAPITULO 1
Plan
Gua para la accin.
Seala metas viables,
deseables, lneas de
poltica y administracin,
recursos (humanos,
tcnicos y financieros).

Proyecto
Especifica un periodo
determinado, establece
programas, asigna
responsabilidades y
recursos.

Programa
Se concretan con
proyectos. Constituyen la
clula bsica para el
cumplimiento de un plan
de desarrollo.

CAPITULO 1

De produccin
de bienes

Primaria
Secundaria

De produccin
de servicios

Infraestructura fsica
Infraestructura social
Otros servicios

De
investigacin

Investigacin en ciencias exactas, naturales y sociales

Investigacin aplicadas a recursos naturales o
procesos

Clasificacin de los proyectos

CAPITULO 1

El emprendedor
Mentalidad empresarial
Identifica oportunidades
Plantea desarrollo de ideas
Aprendizaje permanente
Innova
Descubre
Ciudadano del mundo
Visin a largo plazo
Perseverante y Disciplinado
Buen comunicador

Conocimientos
Contactos
Equipos
Financieramente

Inventario
Personal

Problemas

Debilidad

Status Quo

Oportunidad

De la idea a la empresa
Plan de
Empresa
Factibilidad
Oportunidad

Tema
(sector)

Idea de
Negocio

Concepto de
Negocio

COMPONENTES BSICOS DE UN
PROYECTO EN EL NIVEL DE
PREFACTIBILIDAD-FACTIBILIDAD

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 2.

 Objetivos (General y especficos)

Justificacin
Antecedentes
Caractersticas generales del rea
Polticas y normas gubernamentales
Factores condicionantes

Consideraciones Bsicas

Anlisis del entorno (econ., Soc., polt., cultur., tecnolog., juridi., ambien.)
Anlisis de usuarios o clientes
Anlisis de la competencia
Anlisis de proveedores

Anlisis de mercado y
comercializacin

Tamao
Localizacin
Ingeniera del proyecto

Aspectos tcnicos del

proyecto
Aspectos legales y
administrativos

Inversiones fijas
Inversiones diferidas
Capital de trabajo

Inversiones y
financiamiento
Presupuesto de ingresos
costos y gastos
Evaluacin del proyecto

Componentes de un proyecto

CAPITULO 2

Cmo se hace un
diagnstico general?

Diagnstico Organizacional Diagnostico Regional

Produccin

Econmico

Comercial

Social

Financieros

Tecnolgico

Recursos humanos

Poltico
Ambiental
Institucional
Legal

Para iniciar con las consideraciones bsicas, es importan te hacer un

diagnstico general que recopile informacin pertinente para la
realizacin del proyecto. A partir de ese diagnostico se puede orientar el
proyecto, sus objetivos, la importancia, los antecedentes, la normatividad
existente y la descripcin del rea del proyecto.

CAPITULO 2

Identificar demanda actual y

potencial

Caractersticas de los consumidores o

usuarios

Perfil de caracterizacin de la
competencia

Canales de comercializacin

Programa de ventas

Precios

Mecanismos de publicidad

Anlisis de los proveedores

Cmo hacer un estudio

de mercados?
El estudio de mercados constituye el eje
de un proyecto. Es importante tener
informacin confiable y actualizada.
Entre mas informacin hay, ser mas
fcil la toma de decisiones estratgicas
para el proyecto.

CAPITULO 2

Qu son los aspectos

tcnicos de un proyecto?

Mercado
Tecnologa
Localizacin

Tamao

Financiamiento

Hace referencia fundamentalmente a tres

aspectos: Tamao, localizacin y proceso
tecnolgico a utilizar en el proyecto (ingeniera
del proyecto).

Localizacin

Ingeniera
del proyecto

COMPONENTES ESTUDIO DE
MERCADO Y COMERCIALIZACIN
(ANLISIS DE OFERTA Y DEMANDA)

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 3.

CAPITULO 3

De que se compone el
estudio de mercado?

Anlisis de Oferta
y Demanda

Identificacin del producto y/o servicio

Anlisis de oferta
Anlisis de demanda
Disponibilidad de materia prima
Almacenamiento

Anlisis de
comercializacin

Empaque
Transporte

El estudio de mercado constituye el

pilar para determinar la conveniencia o
no de un proyecto en funcin de oferta y
demanda. Este estudio conduce a la
definicin de estrategias de penetracin
del producto o servicio.

Precios
Canales y mrgenes de comercializacin
Estrategias de penetracin de mercados
Comercializacion de la materia prima

CONCEPTOS A TENER EN
CUENTA:
Identificacin de Segmentos
de intereses

DEMANDA
Demanda potencial
Demanda real
Demanda aparente

OFERTA

CONSUMO

CLIENTE

Conocimiento de Necesidades
Y expectativas

Oportunidades

En el mercado se reflejan los intereses ,

deseos y necesidades de las personas. El
ser humano establece la necesidad de
poseer o adquirir.

Entorno

Proveedor 1
Proveedor 2

Poltico

Oferta de Materia Prima e Insumos

Proveedores
Tecnolgico

Proveedor 3

Ambiental

Proveedor 10
Segmento 1

Cultural
Jurdico

Idea

Social

Segmento 2
Clientes

Demanda del bien y/o servicios

Segmento 3

Institucional

Segmento 10

Econmico

Competidor 1
Competidor 2
Competidores

Oferta de bienes y/o servicios

Competidor n-1
Competidor n

Variables claves de anlisis para Estudio de Mercado

CAPITULO 3

Objetivos
Metodologa
Anlisis del entorno
Poblacin objetivo o target
Perfil de caracterizacin de la demanda
Evaluacin y proyeccin de la demanda
Perfil de caracterizacin de la oferta
Evaluacin y proyeccin de la demanda
Anlisis de proveedores
Definicin del producto/servicio
Programa de produccin/prestacin de servicios
Estrategias de comercializacin

Gua del Contenido

de un estudio de
Mercado y
Comercializacin

CAPITULO 3
De que se compone el
estudio de mercado?

Los resultados dependen de la cantidad

y calidad de la informacin secundaria
disponible, de la calidad de la
informacin primaria acopiada en el
entorno especifico, definicin de criterios
y seleccin de parmetros.

Hacer proyecciones con datos de 5 o ms

aos. Llevar grafico de estos, observando
la tendencia del grafico y los factores que
determinan tal comportamiento.

Anlisis de Regresin
Funcin Parablica
Funcin Hiperblica
Funcin Exponencial
Funcin Logartmica
Funcin Senoidal

CAPITULO 3
Qu debemos tener en cuenta al
aplicar un muestreo en un estudio
de mercado?

Muestreo
Aleatorio
Simple

Para determinar el tamao de la muestra es

necesario tener en cuenta las caractersticas de la
poblacin. Luego determinar el tipo de muestreo:
Muestreo
Aleatorio
Estratificado

Por otro lado Un estudio economtrico suele

cubrir un anlisis de las variables que explican las
tendencias pasadas (precios, ingresos, produccin,
datos de crecimiento demogrfico),. Igualmente a la
construccin de un modelo que explique las
relaciones pasadas entre las variables consideradas.

Muestreo
Aleatorio por
Conglomerados

CAPITULO 3
Factores:

Transporte

Almacenamiento

Empaque

Precio
Costo
Punto de Equilibrio
Valor percibido por el cliente
Licitaciones
Precios de competidores
Aspectos sicolgicos de los precios
Nivel de madurez

Publicidad

Servicio

Qu es la comercializacin
de un bien y/o servicio?
La comercializacin es el conjunto de
factores que se utilizan para que un bien
o servicio llegue al cliente, usuario o
consumidor, a travs de canales de
comercializacin.

CAPITULO 3

Diagrama de Distribucin
Simple

P
P: Productor
MY

MI

MI: Minorista
MI

MY: Mayorista

C: Consumidor

Cada actor de la cadena de distribucin

se diferencia segn la capacidad de
manejar inventarios, almacenar,
transportar y su fuerza de ventas.

CAPITULO 3

Existen otros modelos representativos

de comercializacin?
Productores

Compradores

Compradores

Compradores

Sistema tradicional de mercadeo de relacin directa.

Relaciones exclusivas.

Sistema tradicional de mercadeo de relacin indirecta.

Relaciones no exclusivas.

Productores
Intermediarios
Detallistas
Consumidores

Sistema tradicional de mercadeo con intermediacin

LOCALIZACIN DE UN PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 4.

Qu es localizacin?
Es uno de los aspectos claves en el
estudio de un proyecto. El impacto
tanto econmico como social
generado por la localizacin es
definitivo.

Comportamiento y tendencias del mercado

Origen y disponibilidad de materias primas
Polticas Fiscales y Financieras
Condiciones hidrogeolgicas
Disponibilidad de servicios bsicos
Polticas de control Ambiental
Infraestructura de transporte

Existen mltiples factores

que inciden en la localizacin
de un proyecto de desarrollo
tales como:

Disponibilidad de mano de obra

Cultura regional
Comunicaciones
Servicios Complementarios

CAPITULO 4
Cuales son los niveles de
anlisis de Localizacin?
Macrolocalizacion

Microlocalizacin

La Macrolocalizacion determina la regin o

zona donde se ubicara el proyecto. La
Macrolocalizacion precisa en detalle la
ubicacin exacta de un proyecto de
desarrollo.

 Evala cada alternativa

en funcin de varios
factores. La clave esta en
identificar la pertinencia
de los factores para
determinar la ubicacin.

Determina rpidamente
la localizacin. El factor
determinante de la
localizacin es la
demanda del bien o
servicio.

Fundamenta el factor
transporte como
determinante de
economa espacial.
Denominado mtodo
Simplex.

Calificacin
por puntos

Mtodo del
transporte

Mtodo
grilla

Mtodo de
anlisis
dimensional
Establece orden de
prioridades entre las
alternativas de
localizacin y compara
las alternativas de dos
en dos, eliminando una.

Mtodos de Localizacin

TAMAO DE UN PROYECTO DE
DESARROLLO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 5.

CAPITULO 5
Conceptos Claves

Capacidad Nominal (CNP)

Capacidad de Diseo de Planta (CDP)
Factor de Servicio de Planta (FSP)
CT: Costo Total

Cv: Costo Variable

De que trata el tamao del

proyecto?
El tamao de un proyecto se determina
al analizar en forma interrelacionada la
tecnologa del proyecto y el estudio de
mercado. Importante para conocer las
inversiones y los costos operativos.

Cf: Costo Fijo

X: Cantidades producidas de bien
o servicio
Cmu: CT/x: Costo medio o
unitario
Cf/x: Costo Fijo Unitario

Tamao Optimo:
Capacidad de
produccin de
prestacin de servicios
con el mnimo costo
unitario.

CAPITULO 5

Mercado

Tecnologa

Localizacin

Otros
Factores

Inversiones

M A

Economas
de Escala

Para definir el tamao que debe tener un proyecto, es

necesario tomar una consideracin de anlisis del mercado
segn su situacin actual y tendencias, as como tecnologa
disponible. Importante, definir unidad de anlisis, magnitud de
inversin, cobertura de poblacin, equipos disponibles,
numero de empleos generados.

INGENIERA DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 6.

CAPITULO 6
Elementos principales en un anlisis de
prefactibilidad o factibilidad:
La ingeniera hace parte del anlisis tcnico del

proyecto e involucra el conocimiento de expertos

en la tecnologa requerida por el proyecto.

Determinacin de la informacin bsica para los diseos

Desarrollo de las especificaciones del producto y/o servicio
Seleccin y descripcin de l proceso productivo

Determinacin del programa de produccin o prestacin de servicios

Seleccin y descripcin de la maquinaria y equipos
Determinacin del personal necesario para la operacin de la planta
Distribucin en planta en funcin del proceso productivo o de prestacin de servicios

1. Determinacin de la
informacin bsica para los
diseos

2. Desarrollo de las
especificaciones del producto
y/o servicio, subproductos,
materias primas e insumos

CAPITULO 6
3. Seleccin y descripcin del
proceso productivo
Esta condicionada por varios factores:

Poltica Gubernamental
Avances tecnolgicos
Garantas
Servicios de mantenimiento
Suministros de la compaa
Facilidad de adaptacin a cambios
Caractersticas del producto exigido
por consumidores
Recursos de inversin

CAPITULO 6
4. Determinacin del programa
de produccin o prestacin de
servicios

5. Seleccin y descripcin de la
maquinaria y equipo
Maquinaria

Concreta un programa de produccin

para definir los volmenes a producir o
servicios por atender en un periodo
operativo. Se identifican:
Cliente Externo
Analista de Suministro
Analista de Contratacin
Analista de Operacin
Analista de Control de Operaciones

Procesos
Materias
Primas
Transportes

Transformacion

Tecnologia

Distribucion

 Suelo
Agua

Ecosistemas relacionados con el proyecto

Capacidad de adaptacin a los impactos

Bitica

Relacin hombre-recursos productivos

Impactos econmicos
Transformaciones que alteran dinmicas econmicas

Econmica

Grupos humanos y su ambiente natural y social

Transformaciones del entorno
Impactos de los proyectos

Cultural

Estructura de poder, Dinmica de los conflictos

Capacidad de respuesta organizativa frente a impactos

Poltica

Dimensiones del anlisis

en un estudio ambiental

Fsica

Visin Integral de lo Ambiental

CAPITULO 6

Valoracin de Costos Ambientales

Aspectos Legales
Aspectos Generales
Descripcin ambiental del rea de influencia
Evaluacin de impacto ambiental
Plan de manejo ambiental (para prevenir, mitigar, corregir posibles
impactos y efectos del proyecto)
Plan de Contingencia
Plan de seguimiento y monitoreo
Costo ambiental
Cronograma de actividades
Bibliografa
Anexos

ASPECTOS LEGALES Y
ADMINISTRATIVOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 7.

CAPITULO 7
1. Tipo de
Organizacin
Legal

Es importante definir la estructura organizativa

tanto para la fase de implementacin, como para la
fase operativa o de funcionamiento. Con cada
cambio, debe adecuarse la estructura
organizativa.

Cuales son las bases

legales para un proyecto?

2. Estructura
Organizativa
Tradicional
Moderno

Aspectos
Legales

5. Anlisis
comparativo de
entidades sin
animo de lucro

3. Estructura
por procesos
Iso 9000

4. Anlisis
comparativo de
sociedades

INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 8.

CAPITULO 8
Componentes bsicos del horizonte de un proyecto

Periodo
Preoperativo

Periodo Operativo

Los crculos, indican la fuente de insumos bsicos

para determinar el flujo neto de inversiones.
1.Preoperativo: Acciones necesarias para dejar
listo el proyecto al funcionamiento. Seguido de
la Puesta en marcha.
2.Produccin de bienes o servicios. Ms
extenso del proyecto.
3.Liquidacin: Corte en el tiempo para evaluar
el proyecto.

Periodo de
Liquidacin

Tipo de Inversiones
Alternativas de
Financiacin
Fuentes de
financiamiento

 Son depreciables,
excepto el terreno.
Constituyen el mayor
porcentaje de las
inversiones totales.

Distribucion de las
fuentes de
financiacion de las
inversiones totales.

Asociadas a gastos
hechos por anticipado.
(estudios previos,
gastos de constitucin,
montaje).

Inversiones
Fijas

Inversiones
Diferidas

Estructura
de Capital

Capital de
Trabajo
Garantiza el normal
funcionamiento de la
empresa.

Tipos de Inversiones

CAPITULO 8
Cuales son las alternativas de
financiacin?

Raras veces se cuenta con el 100% de las

necesidades de inversin. Pueden existir
inversionistas que estimen la conveniencia
de recursos externos.

Finagro

Fondo Emprender

Fondos mutuos

Fondos de Capital de
Riesgo

ECOFONDO

FINDETER

Red Banca de
Oportunidades

Establecimientos de
Crdito
Entidades de
servicios financieros
Inversionistas
institucionales
Fondos Financieros y
Banco de la
Republica

PRESUPUESTO DE INGRESOS,
GASTOS Y COSTOS

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 9.

CAPITULO 9

Como determinar los

ingresos, costos y gastos?

Se deben determinar de
acuerdo al periodo que
corresponde y la fase del
proyecto en la que se
encuentre.

Es indispensable estimar los ingresos, costos y gastos para el periodo

de funcionamiento u operacin. As, podr aportar informacin
necesaria para elaborar el estado de resultados, calcular el punto de
equilibrio, el flujo neto operativo y los indicadores.

INTERRELACION DE LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS

CON LOS DEMAS COMPONENTES DEL PROYECTO
Mercado y
Comercializacin

Tamao

Localizacin

Inversiones y
Financiamiento
Ingresos, Costos
y Gastos

Evaluacin

Ingeniera

Estructura Organizativa

Con base en los ingresos, gastos y costos

proyectados, es posible determinar los flujos de
fondos o flujos de caja del proyecto, los cuales
constituyen el ingrediente complementario de flujos
de inversin; siendo aplicables TIR, VPN y RBC.

CONCEPTOS A TENER EN
CUENTA:

TIR

VPN

RBC

Al elaborar los estados

financieros de un proyecto es
necesario precisar si los valores
se expresan en trminos de
precios corrientes o de precios
constantes.

Ingresos o Ventas proyectadas

Ingresos por ventas de
subproductos
Gastos y costos proyectados
Depreciacin de activos fijos
Amortizaciones de gastos e
inversiones diferidas
Intereses por financiacin externa
Imp. Renta (etapa produccin)

Ingresos por ventas de contado

Recuperacin de cartera
Desembolsos por pago de
utilidades
Pago de intereses
Inversiones a corto y largo plazo
Pago de costos fijos y variables

Estado de
resultados de
Operacin

Flujo de Efectivo

Identificar y cuantificar inversiones

tanto fijas como diferidas.
Aplicar recursos economicos y
recursos requeridos.
Insumos y resultados del estado de
fuentes y usos

Liquidez
Avtividad
Apalancamiento
Costos
Rentabilidad

Fuentes y usos
de fondos de
efectivo

Razones
Financieras

10

EVALUACIN DEL PROYECTO

FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS. CAPITULO 10.

CAPITULO 10

Financiera
La evaluacin debe ser abordada desde tres
dimensiones diferentes y complementarias. La primera
orientada a los beneficios econmicos (TIR, VPN, B/C).
La segunda enfocada al bienestar econmico de la
.sociedad y una ultima, de bienestar social.

Evaluacin

Cuales son los tipos de

evaluacin de un
proyecto?

Social

Economica

 Evaluacin Ex-ante
Inters de
Inversionistas
Impacto Socioeconmico

Evaluacin
programacin vs.
ejecucin

Preinversin

Implantacin

Funcionamiento
u Operacin
Evaluacin ex-post
Control de Gestin
Control de
desempeo
Control Interno

Evaluacin del ciclo de un proyecto