STUDIU DE CAZ PRIVIND PERIMETRUL DE

CONSOLIDARE SI METODELE DE CONSOLIDARE

Introducere
n viaa economic a diferitelor ri se intlnesc att ageni economici care ii desfoara
activitatea ca entiti juridice independente ct i grupuri de societi legate ntre ele din punct de
vedere economic i financiar, sub controlul sau influena uneia dintre ele. Grupurile de societi
reprezint o realitate tot mai pregnant a lumii contemporane.
Grupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare
cu propria personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumate de
una sau mai multe dintre ele.
Societile din cadrul grupului, avnd personalitate juridic elaboreaz fiecare situaii
financiare consolidate potrivit reglementrilor specifice stabilite de ctre fiecare ar.
Informaiile oferite de situaiile financiare anuale individuale ale societilor componente
ale grupului sunt insuficiente i irelevante, deoarece nu permit o apreciere corect a situaiei
economico- financiare a ansamblului. Situaiile financiare individuale nu reflect activitatea
comun a diferitelor societi din grup.
Situaiile financiare consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma situaiilor financiare
anuale ale societilor din grup, deoarece ntre societile grupului pot exista tranzacii interne.
Aceste operaii majoreaz artificial valorile conturilor individuale. Eliminarea acestor operaii nu
se reduce la simpla adunare a conturilor individuale.
Necesitatea situaiilor financiare consolidate este evident, ele dau o imagine mai
cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul bilanurilor
societilor componente, ele permit exprimarea ntr-o manier global a situaiei financiare i a
rezultatului grupului.
Obiectivul situaiilor financiare consolidate este de a prezenta poziia financiar,
performanele i evoluia poziiei financiare referitoare la unitile cuprinse n grupul de societi,
ca i cum ar fi vorba de o singur societate. Subiectul consolidrii l constituie societile din
cadrul grupului, iar obiectul consolidrii situaiile lor financiare anuale.
Consolidarea situaiilor financiare este o tehnic de inginerie a contabilitii financiare,
care are ca finalitate producerea de informaii necesare utilizatorilor externi. Ea este i un
instrument de gestiune, deoarece permite s se clarifice relaiile complexe ntre filiale i
societatea-mam i s se compare rezultatele obinute cu obiectivele fixate.
Situaiile financiare consolidate asigur agregarea activelor, datoriilor i capitalurilor
proprii, precum i a veniturilor i cheltuielilor pentru a furniza o imagine global i fidel a
grupului de societi.
1

Pentru un grup de societai, fie c activeaz la nivel naional, regional sau mondial, a
beneficia de informaiile furnizate prin intermediul situaiilor financiare consolidate reprezint o
baz real i solid pentru fundamentarea deciziilor de investiii, a deciziilor strategice i, nu n
ultimul rnd, a deciziilor managementului executiv. O decizie de investiii fundamentat pe o
informaie contabil viabil, comparabil, consolidat i real este supus unui grad sporit de
succes.

A. Determinarea perimetrului de consolidare i a tipurilor de control

n vederea prezentrii situaiilor financiare consolidate trebuie s se delimiteze ansamblul

societilor care aparin grupului. Cu alte cuvinte trebuie s se determine mai nti perimetrul de
consolidare.
Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce au
ntre ele legturi destul de strnse, de o manier nct consolidarea situaiilor financiare s aib un
sens. n principiu, perimetrul nconjoar toate societile asupra crora ntreprinderea
consolidant exercit un control exlusiv (filiale), un control conjunctiv sau concomitent (societi
comune de interes, numite i asocieri n participaie) sau, n sfrit o influen notabil
(ntreprinderi asociate).
Cu alte cuvinte, putem considera c perimetrul de consolidare este constituit din liderul
de grup (societatea-mam) i societile consolidate, respectiv societile asupra crora
societatea-mam exercit control exclusiv, control conjunctiv (concomitent) sau influen
notabil.
Potrivit normelor romaneti pentru consolidarea conturilor aprobate prin Ordinul
Ministrului Finanelor nr. 3055/2009, grupul reprezint ansamblul constituit din ntreprindereamam i filialele sale. Altfel spus, grupul este ansamblul de societi, fiecare avnd personalitate
juridic, dar cu un centru unic de decizie, numit lider de grup.
Grupul formeaz o entitate economic; el nu are personalitate juridic.
Conform OMFP 3055/2009 o entitate este legat cu o alt entitate dac:
a) direct sau indirect, prin una sau mai multe entiti:
- controleaz sau este controlat de cealalt entitate ori se afl sub controlul comun al
celeilalte entiti (aceasta include societile-mam, filialele sau filialele membre);
- are un interes n respectiva entitate, care i ofer influen semnificativ asupra acesteia;
sau
- deine controlul comun asupra celeilalte entiti;
b) reprezint o entitate asociat a celeilalte entiti;
c) reprezint o asociere n participaie n care cealalt entitate este asociat;
d) reprezint un membru al personalului-cheie din conducere al entitii sau al societiimam a acesteia;
2

e) reprezint un membru apropiat al familiei persoanei menionate la lit. a) sau d);

f) reprezint o entitate care este controlat n comun sau influenat semnificativ ori pentru
care puterea semnificativ de vot ntr-o asemenea entitate este dat, direct sau indirect, de orice
persoan mentionat la lit. d) sau e); sau
g) entitatea reprezint un plan de beneficii postangajare pentru beneficiul angajailor
celeilalte entiti sau al oricrei entiti care este entitate legat cu cealalt entitate.
Societatea-mam (a parent) este o ntreprindere care are una sau mai multe filiale. n
principiu, o societate-mam posed mai mult de 50% din capitalul societii-filial, capital in
care nu sunt cuprinse aciunile cu dividend prioritar, far drept de vot. Ea deine, astfel,
majoritatea absolut n adunrile generale ordinare (AGO) i in organele de conducere ale filialei
(cazul controlului exclusiv de drept); cu mai mult de dou treimi din capital, societatea-mam are
majoritatea calificat n adunrile generale extraordinare (AGE).
Filiala (a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere, denumit
anterior societate-mam. Poate exista i situaia unei filiale comune a dou societi-mam
(asocieri in participaie), precum i cea privind o filial necotat a unei societi-mam cotat la
burs.
Controlul (control) Termenul de control poate fi luat n sensul lui francez i atunci este
echivalent cu cel de verificare sau, n sensul britanic, de putere. Conform IAS 27 Situaiile
financiare consolidate i individuale, controlul reprezint puterea de a conduce politicile
financiare i de exploatare (operaionale) ale unei entiti n vederea obinerii de beneficii din
activitile sale. Trebuie s se fac distincie ntre control i interes (sau participaie), care
reprezint deinerea unei pari din capitalul unei societi. Controlul poate mbraca forma
controlului exclusiv i a controlului conjunctiv. La randul lui, controlul exclusiv se poate
realiza ca un control de drept sau un control de fapt.
n referenialul internaional, sunt enunate patru circumstane in care opereaz controlul
de fapt:
1. Societatea-mam posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui
acord cu ali investitori; uzanele arat c, n principiu, societatea-mam ar trebui s
dein totui mai mult de 40% din drepturile de vot;
2. Societatea-mam are puterea s conduc exploatarea si finanarea ntrepinderii
controlate, printr-o dispoziie a statutelor sau printr-un acord;
3. Societatea-mam poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor din consiliul
de administraie sau a unui organ de conducere echivalent; sau
4. Societatea-mam are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot n acest consiliu
sau n acest organ.
Conform referenialului internaional, controlul conjunctiv (concomitent) (joint control)
reprezint mprierea, printr-un acord contractual, a controlului asupra unei activiti economice
sau asupra unei societi, ntre un numr redus de acionari, care o controleaz n comun, dar nici
unul nu poate lua decizii far acordul celorlali.
3

Conform IAS 31- Interese n asocierile n participaie, controlul conjunctiv este partajul
unei ntreprinderi exploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de acionari, de o atare
manier inct politicile financiare i cele de exploatare s rezulte din acordul lor.
Existenta unui control conjunctiv se bazeaz pe dou caracteristici:
a) Un numr limitat de asociai/acionari i mpart controlul; partajul controlului
presupune ca niciun asociat sau acionar nu este susceptibil s poat exercita un control
exclusiv, de unul singur, impunnd deciziile celorlali; existena unui control conjunctiv
nu exclude prezena de asociai /acionari minoritari care nu particip la controlul
comun
b) Un acord contractual care:

Prevede exercitarea controlului conjunctiv asupra activitii economice a

ntreprinderii exploatate n comun;

Prevede deciziile eseniale realizrii obiectivelor ntreprinderii exploatate n

comun, obiective care necesit consimmantul tutror asociailor/acionarilor ce
particip la acest tip de control.

n afar de cele dou tipuri de control, n relaiile dintre dou societi mai poate s apar i
influena notabil.
Influena notabil (significant influence), n inelesul internaional, este puterea de a
participa la deciziile referitoare la politicile financiare i de exploatare ale unei ntreprinderi, far
ca totusi s se exercite un control asupra acestor decizii. Aceasta se manifest prin:

Prezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent;

Participarea n procesul de luare a deciziilor;

Existena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil;

Schimbul de personal de administraie;

Furnizarea de informaii tehnice importante.

Dac un investitor deine, direct sau indirect, prin filialele sale, ntre 20% i 50% din
drepturile de vot, dar insuficient pentru a exercita un control exclusiv sau conjunctiv, ntr-o
ntreprindere, se presupune c el exercita o influen notabil, exceptnd situaia n care se
demonstreaz, n mod clar, c aceast influen nu exist.
O ntreprindere asociat (an associate) este o ntreprindere n care investitorul are o
influen notbil i care nu este nici filial, nici asociere in participaie.
n cadrul referenialului francez se precizeaz c:

Influena notabil poate s rezulte n special dintr-o reprezentare n organele de

conducere sau de supraveghere, din participarea la deciziile strategice, din existena
4

unor operaii semnificative ntre ntreprinderi, din schimbul de persoane de

conducere sau din legaturi de dependen tehnic;

Existena fraciunii minime de 20% din drepturile de vot este respins daca ea nu
permite exercitarea unei influene notabile, fapt care trebuie s fie justificat n
anex.

n caz contrar, poate fi adus proba unei influene notabile chiar dac se deine mai
puin de 20% din drepturile de vot.

2. Procentajul de control, procentajul de interes i cel de integrare

Pentru a reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control deinut
de societatea-mam. Natura legturilor de dependen, direct sau indirect corespunde cu
drepturile de vot ce permit exercitarea controlului. Pentru aprecierea puterii in cadrul grupului se
utilizeaz procentajul de control. Dependena financiar ce rezult din deinerea unei pri din
capitalul unei societi se msoar cu ajutorul procentajului de interes.
a) Procentajul de control
Procentajul de control al societaii-mam ntr-o filial este dat de numrul drepturilor de
vot de care dispune societatea-mam n adunarea general a filialei. Procentajul de control indic
intensitatea controlului politic i strategic, direct sau indirect al societii-mam asupra unei alte
societi din grup. Procentajul de control permite stabilirea listei societilor reinute n
perimetrul de consolidare.
n cadrul societilor pe actiuni, titlurile, indiferent ca sunt eliberate sau nu, au in principiu
un drept de vot, dar exista si;
-

Aciuni cu dividend prioritar, far drept de vot

Aciuni cu drept de vot multiplu

Aciuni cu drept de vot fracionat

Pentru determinarea procentajului de control general se cumuleaz procentajele de control

ale tuturor societilor grupului, care posed titluri ale societii controlate.
Cunoaterea tipurilor de control permite alegerea metodei de consolidare a situaiilor
financiare. n practica internaional sunt utilizate urmatoarele metode de consolidare:
1. n cazul controlului exclusiv: metoda integrrii globale. n acest caz se aplic

prevederile IAS 27- Situaiile financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n

filiale.
2. n cazul controlului conjugat (concomitent): metoda integrrii proporionale ca

prelucrare de baz sau metoda punerii n echivalen ca tratament alternativ.

Reglementrile ce se aplic n cazul controlului conjugat fac obiectul IAS 31Raportarea financiar a intereselor n asocierile n participaie.
5

3. n cazul influenei notabile: metoda punerii n echivalen ca tratament de baz sau

metoda costului ca tratament alternativ. Reglementrile propuse n cazul

ntreprinderilor asociate fac obiectul IAS 28 Contabilitatea investiiilor n
ntreprinderile asociate.
n contabilitatea american, singura metod de consolidare este integrarea global.
Integrarea proporional nu este admis n consolidarea conturilor i, ca urmare, n cazul
asocierilor n participaie se utilizeaz metoda punerii n echivalen. n mod logic, n cazul
ntreprinderilor asociate, metoda punerii n echivalen nu este utilizat ca metod de
consolidare, ci ca metod de evaluare.
b) Procentajul de interes
Procentajul de interes reprezint cota-parte din capital i implicit din patrimoniu deinut
direct sau indirect de ctre societatea-mam n fiecare din societile ce formeaz perimetrul de
consolidare. Procentajul de interes depinde de numrul de aciuni deinute i de tipurile de
legturi ce exist ntre societile grupului. Este o noiune financiar, care servete calculului
parii societii-mam n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat.
c) Procentajul de integrare
Pentru a cunoate procentajul valorilor de consolidat , se procedeaz la determinarea
procentajelor de integrare. Un atare procentaj depinde de metoda reinut n consolidare.
Dac o ntreprindere este consolidat prin metoda integrrii globale, procentajul de
integrare este de 100%. n caz contrar, se convine s se ina cont de:
-

Procentajul de integrare aferent n mod direct ntreprinderii de consolidat

Procentajul de deinere direct a ntreprinderii care, la rndul ei, deine direct

ntreprinderea consolidat.

Pentru societile puse n echivalen, procentajul de integrare poate s fie numit fraciune
pus n echivalena.
Principiu de calcul:
1. Pentru determinarea procentajului de control, se adun procentajul de control deinut,
n mod direct, de ntreprinderea consolidant i procentajele de control deinute de toate
ntreprinderile pe care ntreprinderea consilidant le consolideaz de maniera exclusiv.
n schimb, procentajele de control deinute de ntreprinderile controlate n mod
conjunctiv sau aflate sub influen notabil nu trebuie s fie reinute.
Ex: Fie urmatoarea organigrama de grup:

30%
E

60%

20%
C

40%
15%

90%

Restul de 70% din drepturile de vot ale societatii E sunt detinute de doi asociati x si y. Intre
M, x si y, exista o intelegere privind controlul conjunctiv asupra societatii E. Sa se determine
procentajul de control.
PC : M

A = 60%

direct = 40%
PC : M

= 55%
indirect prin A = 15 %

A este filiala, B este filiala.

PC : M

C = 20%, influenta notabila, C este societate asociata

PC : M

D = 0%, pentru ca are doar 20% in C, D nu este membra a grupului M

PC : M
E = 30%, control conjunctiv, E reprezinta asociere in participatie pentru ca
intre asociati exista o intelegere scrisa.
2. n vederea determinrii procentajului de interes, pentru fiecare filiaie (lanul de
legturi dintre societile aflate n diferite raporturi de participaie), se multiplic
procentajele de deinere ale fiecrei societi care constituie lanul i se adun
procentajele rezultate din diferitele inmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei.
Ex.: Se d urmtoarea organigram (aciuni ordinare cu un drept de vot)
30%

60%

20%
C

40%
15%
A

90%
D

PI : M

A = 60%

PI : M

B = 60% x 15% = 9,5%

7

= 60%
= 69,5%
A este filiala, B este filiala.
PI : M

C = 20%

PI : M

D = 20% x 90% = 18%

PI : M

E = 30%

Pe baza procentajului de control se stabilesc tipul de control si influenta semnificativa

si pe baza acestora se alege metoda de consolidare potrivita. Pe baza procentajului de interes se
aplica efectiv metoda de consolidare. Procentajul de interes sta la baza realizarii consolidarii,
influentand efectuarea cumulului conturilor, eliminarea operatiilor reciproce si repartizarea
capitalurilor proprii si a rezultatului intre societatea-mama si minoritari. Astfel:
Pentru consolidarea filialelor se foloseste metoda integrarii globale (IAS 27- Situaiile
financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale) ;

Pentru asocierile in participatie se foloseste metoda integrarii proportionale (metoda

recomandata) sau metoda punerii in echivalenta (metoda acceptata)( IAS 31- Interese in
asociatiile in participatie) ;

Pentru societatile asociate se foloseste metoda punerii in echivalenta (IAS 28

Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate).

3. Excluderea i neexcluderea din perimetrul de consolidare

Conform referenialului internaional nu mai este permis nici o excludere din
perimetrul de consolidare, chiar i n cazul unei filiale a crei activitate este de o natur diferit
de a societii-mam sau n cazul n care filiala i desfoara activitatea sub restricii severe pe
termen lung, afectnd capacitatea societii-mam de a-i exercita drepturile. Cu toate acestea, n
situaia n care titlurile unei filiale care a fost anterior consolidat sunt deinute cu scopul de a fi
vndute n urmtoarele 12 luni, ndeplinind criteriile din IFRS 5 Active necurente deinute n
vederea tranzacionrii privind ncadrarea n categoria activelor deinute n vederea vnzrii, vor
fi contabilizate n conformitate cu acest standard.
Conform OMFP 3055/2009, o entitate poate s fie exclus din perimetrul de consolidare
n urmtoarele situaii:
- atunci cnd includerea acesteia nu este considerat semnificativ n scopul oferirii unei
imagini fidele;
- restricii severe pe termen lung mpiedic exercitarea de ctre societatea-mam a
drepturilor sale asupra activelor sau managementului acestei entiti;

- informaiile necesare pentru elaborarea situaiilor financiare anuale consolidate se pot

obine numai cu costuri sau ntrzieri nejustificate;
- aciunile la entitatea n cauz sunt deinute exclusiv n vederea vnzrii ulterioare a
acestora.
4. Datele de intrare i de ieire n/din perimetrul de consolidare i data nchiderii
conturilor
Intrarea unei ntreprinderi n perimetrul de consolidare este efectiv:
- fie la data achiziiei titlurilor de ctre ntreprinderea consolidant;
- fie la data prelurii controlului sau influenei semnificative, dac achiziia a avut loc n
mai multe trane;
- fie la data prevzut prin contract, dac aceasta prevede transferul controlului la o dat
diferit de cea la care a avut loc transferul titlurilor.
n pricipiu, data intrrii n perimetrul de consolidare (data primei consolidri) este data de
achiziie a titlurilor. Data ieirii din perimetrul de consolidare este data la care se pierde
controlul sau influena semnificativ (vnzarea titlurilor).
n conformitate cu referenialul internaional, data nchiderii conturilor consolidate
trebuie s coincid cu data de nchidere a conturilor individuale ale ntrepeinderii consolidante.
Atunci cnd data de nchidere a conturilor unei ntreprinderi incluse n perimetrul de consolidare
este posterioar datei de nchidere a conturilor consolidate, fr a depi ns trei luni, conturile
sale individuale pot s fie reinute, dup luarea n calcul a impactului operaiilor semnificative
intervenite ntre cele dou date de nchidere. Dac perioada este mai mare de 3 luni trebuie ca
enitatea consolidat s ntocmeasc situaii financiare intermediare.

B. Metode de consolidare i standardele internaionale de reglementare a consolidrii

conturilor

In functie de legatura care uneste societatea-mama cu societatile consolidate, substituirea

titlurilor de participare si cumulul la nivelul contului de rezultate sunt practicate dupa trei
metode:
9

1. Metoda integrrii globale (full consolidation method) i al standardului Situaiile

financiare consolidate i individuale, folosita pentru consolidarea societatilor controlate
exclusiv de societatea-mama.
Relaia societate-mam filial se concretizeaz atunci cnd prima dintre ele este
capabil de a o controla exclusiv pe cea de a doua. Consolidarea, n acest caz, presupune
aplicarea standardului internaional IAS 27 Situaiile financiare consolidate i individuale.
O societate-mam ntocmete i prezint situaii financiare consolidate, exceptnd situaia
n care ea nssi este o filial a altei societi mam. Conturile consolidate trebuie s includ,
dincolo de societatea-mam, toate filialele, cu excepia celor care sunt controlate doar temporar.
Situaiile financiare consolidate trebuie s fie ntocmite prin folosirea unor politici contabile
uniforme. Decalajul ntre datele de raportare ale societii-mam i datele de raportare ale
filialelor consolidate nu trebuie s fie mai mare de trei luni. Soldurile, operaiile, ctigurile sau
pierderile nerealizate n cadrul grupului trebuie eliminate n totalitate.
Cum ntocmirea situaiilor financiare consolidate se face pe baza situaiilor financiare
individuale ale societilor grupului, aceste situaii trebuie sa fie retratate nainte de nceperea
operaiilor propriu-zise de consolidare.
Aceste retratri se refer la :
- omogenizarea datelor de nchidere i a politicilor contabile utilizate ;
- eliminarea efectelor fiscale .
Retratrile de omogenizare se realizeaz prin aplicarea politicilor de contabilizare i
evaluare n consolidare.
Retratrile de eliminare a efectelor fiscale vizeaz eliminarea incidentelor unor restricii
juridice i fiscale, pentru a realiza o imagine fidel a conturilor, n primul rnd a poziiei
financiare i performanelor grupului, cu respectarea realitii economice.
Consolidarea propriu-zis presupune parcurgerea urmtoarelor etape :
Preluarea i cumularea elementelor din bilanurile i din conturile de profit i
pierdere ale liderului de grup i filialelor, care definesc ansamblul, prin unul din cele dou
suporturi tehnice de consolidare. n cazul metodei integrrii globale, elementele din bilanurile i
din conturile de profit si pierdere sunt preluate n proportie de 100%.)
eliminarea conturilor reciproce(interne);
eliminarea rezultatelor interne- profiturile nerealizate trebuie s fie
totalitate la fel i pierderile nerealizate.

eliminate n

Repartizarea capitalurilor proprii ale filialei ntre grup(societateamam) i

acionarii minoritari.
Repartizarea capitalurilor proprii presupune urmatoarele ci, calcule i nregistrri:
Astfel, la nivelul bilanului procedm la:
10

-se elimin titlurile deinute de societatea mam ntr-o filial consolidat, la valoarea lor
contabil ;
-calculul i nregistrarea cotei din capitalurile filialei consolidate (capital social +
rezerve), care particip la rezerva consolidat ;
-calculul i nregistrarea cotei din rezultatul filialei consolidate, care particip la rezultatul
consolidat ;
-calculul i nregistrarea intereselor acionarilor minoritari
La nivelul contului de profit i pierdere repartizarea rezultatului unei filiale se face
ntre rezultatul consolidat i interesele acionarilor minoritari. Procesul de consolidare se ncheie
cu prezentarea situaiilor financiare consolidate.
Ex. Societatea SM detine 75% din capitalurile societatii filialei F din momentul
constituirii acesteia. Intre cele doua se presupune ca nu exista operatii reciproce.Bilanturile
celor doua societati sunt prezentate mai jos:
Bilantul societatii SM:
ACTIV

PASIV

Imobilizari corporale

150

Capital

400

Titluri de participare F

375

Rezerve

300

Stocuri

400

Rezultat

100

Creante

500

Datorii

700

Disponibilitati

75

TOTAL ACTIV

1500

TOTAL PASIV

1500

Bilantul societatii F:
ACTIV

PASIV

Imobilizari corporale

200

Disponibilitati

300

TOTAL ACTIV

Capital

500

500

TOTAL PASIV
11

500

Pentru intocmirea bilantului consolidat al grupului format de societatea-mama SM

impreuna cu filiala F se procedeaza la parcurgerea pasilor de consolidare astfel:
a) Cumulul posturilor bilantiere. Obtinem un bilant cumulat care se prezinta astfel:
Bilantul cumulat al SM si F:
ACTIV

PASIV

Imobilizari corporale

350

Capital

900

Titluri de participare F

375

Rezerve

300

Stocuri

400

Rezultat

100

Creante

500

Datorii

700

Disponibilitati

375

TOTAL ACTIV

2000

TOTAL PASIV

2000

b) Repartizarea capitalurilor proprii ale societatii F intre interesele societatii-mama si

interesele minoritare. Bilantului consolidat este bilantul societatii-mama vazut din punctu de
vedere al grupului. Deci, societatea filiala F nu mai este considerata ca o societate distincta din
punct de vedere economic, nemaiexistand decat grupul reprezentat de societatea-mama.
Privitor la marimea capitalului:

Partea aferenta societatii-mama SM: Capital x 75% = 500 x 75% = 375, aici
trebuie sa tinem cont ca este cuprins si echivalentul valorii titlurilor de participare in marimea
capitalului filialei.

Partea aferenta intereselor minoritare: Capital x 23% = 500 x 25% = 125.

c) Eliminarea titlurilor societatii F detinute de SM si in contraparte eliminarea din

pasivul consolidat a proportiei detinute in capitaluri proprii ale societatii de consolidat
deoarece acestea sunt considerate ca valoare de doua ori in activ o data ca expresie a
titlurilor de participare la F care se regasesc in activul societatii-mame si a doua oara prin
insumarea cu parte de active corespunzatoare la nivelul filialei detinute, respectiv in pasiv si o
data la nivelul capitalului societatii-mame ii este adaugata si partea obtinerii sale prin
insumarea capitalului social F.
Deci in activ se va scadea valoarea titlurilor de participare la costul de achizitie de 375,
iar in pasiv se va scadea in mod corespunzator partea de capital detinuta de societatea-mama in
filiala F de 75% x 500 = 375. Pentru a reflecta in bilantul consolidat toate aceste operatiuni,
vor fi introduse posturi specifice:
12

Rezerva consolidata aferenta societatii SM ca si consolidanta, cuprinde marimea

rezervelor SM din conturile individuale, cei 300;
Rezultatul consolidat, adica rezultatul societatii SM privita ca grup si care este
format din rezultatul individual al societatii SM, cei 100;
-

Parte capital aferenta intereselor minoritare de 25% x 500 = 125.

Se vor obtine:

rezerve consolidate = 300

rezultat consolidat = 100

interese minoritare parte capital = 125

Bilantul consolidat al societatii SM dupa eliminarea titlurilor de participare:

ACTIV

PASIV

Imobilizari corporale

150

Capital cumulat

900-375

Titluri de participare F

375-375

Rezerve cumulate

300

Stocuri

400

Rezultat cumulat

100

Creante

500

Datorii

700

Disponibilitati

375

TOTAL ACTIV

2000-375

TOTAL PASIV

2000-375

Bilantul consolidat al societatii SM in urma prezentarii posturilor specifice consolidarii:

ACTIV

PASIV

Imobilizari corporale

350

Capital SM ( 525-125)

400

Stocuri

400

Rezerve consolidate

300

Creante

500

Rezultat consolidat

100

Disponibilitati

375

Capital aferent intereselor minoritare

125

Datorii

700

TOTAL ACTIV

1625

TOTAL PASIV

13

1625

2 . Metoda integrrii proporionale (proportionate consolidation method) i al

standardului Interese n asocierile n participaie (prelucrarea de referint), metoda folosita
pentru consolidarea societatilor controlate in comun.
Metoda integrrii proporionale se aplic n cazul intereselor n asocierile n participaie.
O asociere n participaie ( a joint venture) este un acord contractual n virtutea cruia
dou sau mai multe pri convin s exercite o activitate economic plasat sub control
conjunctiv(concomitent).
Un asociat ntr-o asociere n participaie (a venturer) este un participant la o asociere n
participaie, care exercit un control conjunctiv asupra acesteia.
Un investitor (an investor) ntr-o asociere n participatie este un participant n cadrul
acesteia, dar el nu exercit un control conjunctiv asupra acesteia.
Asocierile n participaie se refer la o gam divers de forme i de structuri.Standardul
IAS 31 prezint, n acest sens, trei mari categorii :
-activiti aflate sub control conjunctiv ;
-active aflate sub control conjunctiv ;
-entitile aflate sub control conjunctiv.
Activitile aflate sub control conjunctiv
Activitile aflate sub control conjunctiv reprezint forma cea mai simpl de asociere n
participaie. Fiecare antrepenor suport propriile cheltuieli, utilizeaz propriile active i resurse,
pentru realizarea activitilor supuse unui control comun cu ali antrepenori. Acordul contractual
prevede, n special , modul n care pot fi imprite veniturile generate de vnzarea produciei,
precum i cheltuielile comune.
Cum toate activele, datoriile, cheltuielile i veniturile sunt nregistrate n situaiile
financiare individule, n situiile financiare aferente grupului nu este necesar nici o ajustare n
privina acestor elemente atunci cnd un asociat al respectivei asocieri n participaie prezint
situaii financiare consolidate.
Unui asociat poate s nu-i fie impus o contabilitate distinct i aceasta poate s nu
ntocmesc situaii financiare. Totui, la modul general, asociaii pot s intocmeasc conturi de
gestiune, pentru a putea sa evalueze performanele asocierii.
Activele aflate sub control conjunctiv
Acest form de asociere n participaie presupune exploatarea unuia sau mai multor active
supuse unui control conjunctiv. Fiecare antreprenor are dreptul la o parte din bunurile fabricate
i serviciile prestate, prin utilizarea acestor active, i ii asum n contrapartid, o parte convenit
din cheltuielile generate de folosirea lor.
Sub aspect contabil, fiecare antreprenor nregistreaz n stuaiile sale financiare individuale
i, n consecin, n situiile sale financiare consolidate:
14

Cota parte din activele aflate sub control conjunctiv, clasificate n funcie de natura
activelor

Cota sa parte din datoriile angajate in comun cu ceilalti antreprenori

Orice venit generat de vnzarea sau de utilizarea cotei sale pri din producia
asocierii n participie

Orice cheltuial angajat n numele participiei n asocierea respectiv.

Cunoscut fiind c activele, datoriile, veniturile i cheltuielile sunt contabilizate deja n

situaiile financiare individualemale asociatului n asocierea n participaie i, n consecin, n
situaiile sale financiare consolidate, nu este solicitat nicio ajustare sau alt procedur de
consolidare, cu privire la aceste elemente, atunci cnd asociatul ii prezint situaii financiare
consolidate.
Prelucrarea activelor aflate sub control conjunctiv ine cont de realitatea economic i, n
general, de forma juridic a asocierii n participaie. O contabilitate distinct a asocierii n
participaie poate s se limiteze la cheltuielile angajate n comun de asociai, asumate n cote
convenite. Asocierea poate s nu ntocmeasc situaii financiare, chiar dac asociaii ntocmesc
conturi de gestiune pentru a putea evalua performana asocierii.
Entitile aflate sub control conjunctiv
O entitate aflat sub control conjunctiv este o asociere n participaie care presupune
crearea unei societi pe aciuni, a unei societi de persoane sau a unei entiti, n care fiecare
antreprenor deine o participaie. Altfel spus, activitatea comuna se exercit n cadrul unei entiti
juridice independente controlate n comun de antreprenori. Entitatea creat controleaz activele,
suport cheltuieli si realizeaz venituri. Ea poate sa incheie si sa deruleze contracte n nume
propriu i s procure resurse necesare realizrii obiectivului su social. mprirea rezultatelor se
face conform necesitilor fixate n statut.
Toate activele, datoriile, cheltuielile i veniturile sunt contabilizate la entitatea aflata sub
control conjunctiv. n bilanul antreprenorilor nu se gasete, n mod specific, dect participaia lor
la capitalul entitii.
Consolidarea prin metoda integrrii proporionale, n cazul asocierii n participaie,
este, n contextul aplicrii standardului IAS 31, prelucrarea de referinta.
Integrarea proporional presupune parcurgerea acelorai etape de lucru utilizate ca i n
cazul metodei de consolidare prin integrare global.
Diferena fa de metoda integrrii globale se refer la faptul c valorile din situaiile
financiare ale asocierii n participaie sunt luate la nivelul proratei participaiei entreprenorului.
Efectele conturilor reciproce ntre antreprenor i entitatea aflat sub control conjunctiv
trebuie s fie eliminate n aceeasi maniera folosit i n cazul integrrii globale. Singura diferent
este c eliminarea este limitat la nivelul procentajului de integrare al societii controlate
conjunctiv.
15

La terminarea exerciiului, profiturile interne incluse n unele n unele elemente de activ ale
uneia sau alteia dintre ntreprinderi sunt eliminate i ele la nivelul procentajului de integrare al
societii controlate conjunctiv.
Similar cazului integrrii globale, pierderile interne sunt eliminate doar atunci cnd ele nu
reprezint o pierdere definitiv de valoare, ci sunt datorate utilizrii unor preuri de transfer care
se abat semnificativ de la valorile de pia.
n privina eliminrii participaiei asociatului n entitatea aflat sub control conjunctiv,
operaia este mai simpl dect in cazul integrrii globale deoarece, dup cum s-a precizat
anterior, cumularea elementelor situaiilor financiare este limitat la partea asociatului n activele
i datoriile asocierii n participaie i, ca atare, nu trebuie s mai fie puse in eviden interesele
minoritare.
Dac principala caracteristic a unei asocieri n participaie este activitatea economic n
care dou sau mai multe pri interesate au capacitatea de a exercita i s-au angajat n mod
contractual s exercite controlul conjunctiv, aceasta nu trebuie s fie tradus prin faptul c
fiecare parte asociat are un interes financiar egal n asociere. Este cunoscut faptul c prile
asociate au participaii diferite la activele nete (capitaluri) i la profitul sau pierderea unei
asociaii, dar ele sunt egale, din punctul de vedere al exercitrii controlului.
Ex. : Presupunem o societate F care a fost creata in comun de grupurile SM, X si Y,
aducand fiecare un aport de 1/3 la formarea capitalurilor acestei societati. Nu au fost efectuate
tranzactii intre aceste societati. Consolidarea se efectueaza la sfarsitul exercitiului n.
Bilantul societatii SM:
ACTIV

PASIV

Titluri de participare F

100

Capital

1000

Stocuri

700

Rezerve

300

Creante

900

Rezultat

100

Disponibilitati

500

Datorii

800

TOTAL ACTIV

2200

TOTAL PASIV

2200

Bilantul societatii F:

ACTIV

PASIV

Stocuri

420

Capital

300

Creante

90

Rezerve

90

16

Disponibilitati

90

TOTAL ACTIV

Rezultat

30

Datorii

180

600

TOTAL PASIV

600

Pentru efectuarea primei etape in consolidare si anume cumulul posturilor bilantiere ale
SM si F vom atasa bilantului societatii-mame SM posturile bilantiere ale filialei detinute in
comun cu celelalte doua grupuri X si Y doar proportional cu cota detinuta in capitalurile
acesteia de catre SM, tinand seama de procentul de interes.
Celelalte etape vor fi evidentiate in continuare in tabloul de lucru de mai jos si anume
eliminarea titlurilor de participare in societatea F si diminuarea partii corespunzatoare la
nicelul capitalurilor detinute in F, iar in final repartizarea capitalurilor proprii consolidate prin
aparitia posturilor specifice consolidarii ajungandu-se la intocmirea bilantului consolidat.
Posturi
Bilant

SM

Fx%
interes

Cumul
SM+1/3
F

Eliminare
tiluri/capita
l

Creare
posturi de
consolidar
e

Bilant
consolida
t

-100

Tituluri F

100

100

Stocuri

700

420

140

840

840

840

Creante

900

90

30

930

930

930

Disponibil

500

90

30

530

530

530

Total
ACTIV

2200

600

200

2400

2300

2300

Capital

1000

300

100

1100

1000

1000

Rezerve

300

90

30

330

-330

330

330

-110

110

110

Rezerve
consolidat
e
Rezultat

100

30

10

110

Rezultat
consolidat

-100

Datorii

800

180

60

860

860

860

Total
PASIV

2200

600

200

2400

2300

2300

17

Integrarea proportionala a conturilor de rezultate.

Prin aceasta operatiune sunt afectate posturile de cheltuieli si venituri ale societatii-mam
in totalitate carora li se vor adauga posturile de cheltuieli si venituri ale filialei comune insa
proportional cu procentul de interes in aceasta societate.
Contul de rezultate SM
Cheltuieli de exploatare

1880

Venituri din exploatare

2000

Chektuieli exceptionale

40

Venituri exceptionale

100

Cheltuieli privind impozitul pe profit

80

Total cheltuieli

2200

Total venituri

2100

Rezultat

100

Total

2100

Total

2100

Contul de rezultate F
Cheltuieli de exploatare

1080

Chektuieli exceptionale

60

Cheltuieli privind impozitul pe profit

30

Total cheltuieli

1170

Rezultat

30

Total

1200

Posturi

SM

Venituri din exploatare

1200

Total venituri

1200

Total

1200

F x % interes

Cumul
SM+1/3F

Cont de
rezultate
consolidat

Cheltuieli de
exploatare

1880

1080

360

2240

2240

Cheltuieli
exceptionale

40

60

20

60

60

18

Cheltuieli
80
privind imp.
pe profit

30

10

90

90

Total
CHELTUIEL
I

2000

1170

390

2390

2390

Venituri
din
exploatare

2000

1200

400

2400

2400

Venituri
exceptionale

100

100

100

Total
VENITURI

2100

1200

400

2500

2500

Rezultat

100

30

10

110

-110

Rezultat
consolidat

110

3. Metoda punerii n echivalen (the equity method) i a standardelor Investiii n

ntreprinderile asociate i Interese n asocierile n participaie, folosita pentru consolidarea
societatilor in care societatea consolidanta exercita o influenta semnificativa sau detine
investitii strategice.
Metoda punerii n echivalen este o metod de contabilizare conform creia participaia
este nregistrat, iniial, la nivelul costului i este ajustat, apoi, pentru a ine cont de schimbrile
posterioare achiziiei cotei-pri a investitorului, n activul net al ntreprinderii deinute.
Metoda ii gsete aplicare n cazul ntreprinderilor asociate (asupra crora se exercit o
influen notabil), ca prelucrare de referin (IAS 28), i al asocierilor n participaie, sub
aspectul celeilalte prelucrri autorizate (IAS 31).
n cazul conturilor individuale ale investitorului, IASB las o mare libertate de alegere,
deoarece acesta poate:

S contabilizeze participaia la nivelul costului su

Sa foloseasc metoda utilizat n contextul conturilor consolidate ( de obicei este

metoda punerii n echivalen)

n comparaie cu ceea ce se ntmpl n cazul consolidrii prin integrare global sau prin
integrare proporional i spre deosebire de acestea, elementele situaiilor financiare ale
ntreprinderii asociate sau ale asocierii n participaie nu sunt cumulate cu cele ale societii care
deine participaia. n acest mod, se aduce justificare faptului c punerea n echivalen nu este o
19

metod de consolidare, ci maidegrab o metod de evaluare. Este i motivul pentru care acest
metod poate s fie utilizat pentru ntocmirea situaiilor financiare individuale.
n comparaie cu definiia filialei, definiia ntreprinderii asociate arat c trebuie s existe
o investiie ntr-o entitate pentru ca aceasta s poat fi considerata o astfel de ntreprindere.
Standardul IAS 28 nu prezint o sum minima ce trebuie investit, ci specific doar c
investitorul are o influen notabil (semnificativ), ceea ce nseamn puterea de a participa la
luarea deciziilor de tip financiar sau care se plaseaz n zona exploatrii, i nu controlul asupra
acestora. Altfel spus, ceea ce este semnificativ n realitate este, n primul rnd, dreptul de a
participa sau de a influena, i nu exercitarea efectiv a puterii.
IAS 28 precizeaz cota de 20% din partea de vot ntr-o ntreprindere ca reprezentnd limita
existenei notabile. n cazul unei participaii sub 20%, atestarea influenei investitorului se poate
realiza numai dac ntreprinderea n care s-a investit face o declaraie care s certifice o atare
influen. Este evident c o participaie mai mare de 20% nu atest, n mod obligatoriu, o
influen semndificativ, dac exista un pachet majoritar deinut sau controlat de o alt parte, cu
toate c o astfel de influen nu este ngrdit, n mod necesar, s apar in astfel de situaii.
ntreprinderile asociate sunt supuse stadardului IAS 36- Deprecierea activelor. n condiiile
n care exist indicii de depreciere a unor astfel de investitii, ntreprinderea recunoate o
depreciere, prin aplicarea acestui standard. n conformitate cu acest standard, o depreciere este
recunoscut mai nti, pentru a reduce valoarea oricrui fond comercial implicat de
ntreprinderea asociat.
n materie de prezentare a informaiilor referitoare la investiiile n ntreprinderile
asociate i la asocierile n participaie, se impune descrierea datelor semnificative i a proporiei
drepturilor de vot deinute. Investiiile contabilizate prin metoda punerii n echivalen trebuie s
fie recunoscute ca fiind active pe termen lung, n cadrul bilanului contabil consolidat, iar partea
de profit sau pierdere a investitorului, n cadrul acestui tip de investiii, trebuie indentificat ca
element distinct n contul de profit i pierdere consolidat.
Ex. : Vom relua cazul societatii SM care detine 1/3 din capitalurile proprii ale societatii
F, celelalte 2/3 fiind detinute de un grup Z care detine controlul asupra societatii F.
Titlurile de participare la F ca post bilantier va fi substituit cu un alt post denumit :
Titluri puse in echivalenta care va cuprinde pe langa costul de achizitie al titlurilor de
participare in F si plusul de valoare obtinut prin detinerea a 1/3 din societatea F.
Vom avea:
TPE = Titluri puse in echivalenta
CaTP = Costul de achizitie al titlurilor de participare
%IntSM/RezeF = Procentul de interes al SM in rezervele societatii F
%IntSM/RzF = Procentul de interes al SM in rezultatul societatii F
TPE = CaTP + %IntSM/RezeF + %IntSM/RzF
Rezerve consolidate = Rezerve SM + 1/3 Rezerve F
20

Rezultat consolidat = Rezultat SM + 1/3 Rezultat F

Bilanturile societatii-mama SM si ale societatii F se prezentau astfel:
Bilantul societatii SM:
ACTIV

PASIV

Titluri de participare F

100

Capital

1000

Stocuri

700

Rezerve

300

Creante

900

Rezultat

100

Disponibilitati

500

Datorii

800

TOTAL ACTIV

2200

TOTAL PASIV

2200

Bilantul societatii F:
ACTIV

PASIV

Stocuri

420

Capital

300

Creante

90

Rezerve

90

Disponibilitati

90

Rezultat

30

Datorii

180

TOTAL ACTIV

600

TOTAL PASIV

600

Deci, TPE = 100 + 1/3 x 90 + 1/3 x 30 = 140

Rezerve consolidate = 300 + 1/3 x 90 = 330
Rezultat consolidate = 100 + 1/3 x 30 = 110
Bilantul consolidat va cuprinde astfel urmatoarele posturi:
ACTIV

PASIV

Titluri puse in echivalenta

140

Capital

1000

Stocuri

700

Rezerve consolidate

330

Creante

900

Rezultat consolidat

110

Disponibilitati

500

Datorii

800

21

TOTAL ACTIV

2240

TOTAL PASIV

2240

Se observa ca punerea in echivalenta consta intr-o corectie a valorii titlurilor la nivelul

societatii care le detine, corectie ce tine cont pe partea acestei societati in marimea capitalurilor
proprii ale societatii associate F la data achizitie, dar si in rezultatele ulterioare.
Putem aprecia ca este mult mai mult vorba despre o reevaluare a titlurilor de participare,
decat de o consolidare, care ar tine seama si de valoarea activelor detinute precum si de partea
de obligatii ce-i revin. Este de fapt o evaluare vazuta prin prisma consolidarii.
In cazul in care rezultatul societatilor consolidate este o pierdere, in contul de rezultat
consolidate, pierderea va fi inregistrata pe partea de cheltuieli. Daca in cursul exercitiului,
societatea consolidate primeste dividend de la societatea pusa in echivalenta, atunci acestea vor
fi eliminate din veniturile financiare prin transferarea la rezultate consolidate.
Punerea in echivalenta a contului de rezultate al SM ca grup:
Cheltuieli

Venituri

Cheltuieli de exploatare SM

1880

Venituri din exploatare SM

2000

Chektuieli exceptionale SM

40

Venituri exceptionale SM

100

Cheltuieli privind impozitul pe profit

SM

80

Total cheltuieli SM

2000

Total venituri SM

2100

Rezultat consolidat

110

Cota-parte din rezultatul F

10

Total

2110

Total

2110

Concluzii
In principiu, aceleasi reguli de consolidare duc la constituirea aceluias rezultat si sunt
aplicabile orice ar fi metoda aplicata: integragrea globala, integrarea proportional sau punerea in
echivalenta.
Totusi, sunt permise unele simplificari sau derogari care se practica in cazul utilizarii
punerii in echivalenta, fie ca societatea mama nu dispune de informatiile necesare (faptul ca nu
controleaza societatea asociata), fie pentru faptul caci costul operatiunii ar fi disproportionat
raportat la corectiile ce trebuie aduse conturilor care vor fi consolidate.
22

Tinand cont, pe o parte, de caracterul global al consolidarii, care incearca sa prezinte o

vedere de ansamblu a patrimoniului si a rezultatului societatii de referinta, si pe de alta parte, de
costul ridicat al operatiunii, corectiile nu se efectueaza decat daca cerintele informarii dovedesc
acest lucru ca fiind necesar. Corectiile nesemnificative la nivelul grupului pot fi neglijate.
Este preferabil sa se obtina anumite informatii serioase cu un anumit grad de aproximare
sis a fie date in timp oportun, fata de unele informatii precise, insa caresunt furnizate prea tarziu
pentru utilitatea celor ce le intrebuinteaza.

23