Sunteți pe pagina 1din 10

CLASA 3 - OPERAIUNI CU TITLURI

Operaiuni cu titluri i alte instrumente financiare


Titlurile reprezint instrumente financiare de natura instrumentelor de datorie sau a
instrumentelor de capitaluri proprii, negociabile pe o pia organizat sau pe pieele la buna
nelegere (over-the-counter).
Titlurile de natura activelor financiare se clasific n funcie de modelul de afaceri adoptat
pentru gestionarea activelor financiare i de caracteristicile fluxului de numerar aferent activului
respectiv.
Titlurile de natura datoriilor financiare se clasific n funcie de modalitatea de evaluare:
cost amortizat sau valoarea just prin profit sau pierdere.

Recunoasterea initial a activelor financiare


La data recunoaterii iniiale a unui activ financiar, banca poate opta pentru evaluarea sa:
la cost amortizat, prin utilizarea ratei efective a dobnzii, dac activul genereaz cashflow-uri periodice, sub form de dobnd i principal;
la valoarea just, reprezentat de pretul tranzactiei (preul pieei), dac nu ntrunete
condiiile pentru a fi msurat la cost amortizat;
n mod ireversibil/permanent, la valoarea just prin profit sau pierdere, dac astfel se
elimin sau se diminueaz considerabil erorile de evaluare contabil. Aceast prevedere
este valabil atunci cnd o banc deine un activ financiar, respectiv o datorie financiar
care sunt considerate a fi n legtur (sunt expuse la acelai tip de risc), dar activul este
nregistrat la valoarea just iar datoria la cost. n acest caz, se consider c situaiile
financiare ar reflecta o imagine mai real, dac ambele instrumente financiare ar fi
evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. Astfel, pierderea de valoare a unui
instrument financiar va fi compensat de ctigul nregistrat de cellalt.
Reclasificarea activelor financiare
Un activ financiar va fi reclasificat n situaii excepionale, numai dac conducerea bncii
decide astfel, ca urmare a schimbrilor de natur intern sau extern ce afecteaz activitatea
bncii.
Derecunoasterea activelor financiare
Un activ financiar poate fi derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit
numai ntr-una din urmtoarele situaii:
- drepturile contractuale asupra cash-flow-urilor generate de activul financiar expir;
- instituia decide transferul activului financiar (transfer, deci, drepturile contractuale de a
primi fluxurile de trezorerie generate de activul financiar).

Recunoaterea iniial a datoriilor financiare


Toate datoriile financiare vor fi evaluate la costul amortizat, folosind metoda dobnzii
efective, cu cteva excepii:
- datoriile financiare de tipul derivatelor, care se nregistreaz la valoarea just prin profit
sau pierdere;
- contractele de garanie financiar;
- angajamentele de acordare a creditelor la o rat de dobnd sub cea a pieei.
Derecunoasterea datoriilor financiare
O datorie financiar este derecunoscut din situaiile financiare ale unei instituii de credit
atunci cnd:
-

obligaiile specificate n contract expir (instrumentul ajunge la scaden);

are loc o modificare substanial a termenilor contractuali. n acest caz, datoria


financiar iniial se stinge i se va recunoate o nou datorie financiar.

Operatiunile cu titluri si alte instrumente financiare sunt evidentiate contabil in grupa 30


Activele i datoriile financiare deinute n vederea tranzacionrii se caracterizeaz prin
vnzri i cumprri frecvente, avnd drept obiectiv obinerea de profituri din fluctuaiile pe
termen scurt nregistrate de preul acestora. Se evalueaz la valoarea just prin profit sau pierdere
deoarece sunt deinute n vederea tranzacionrii.
A 3011 - Active financiare deinute n vederea tranzacionrii
A 30111 - Instrumente de capitaluri proprii se refer la aciuni, pri n organisme de
plasament colectiv n valori mobiliare i alte titluri cu venit variabil.
A 30112 - Instrumente de datorie includ obligaiunile i alte titluri cu venit fix
achiziionate de ctre banc.
A 30113 - Credite i creane preia parial coninutul conturilor de credite i creane din
clasele 1, 2, 3 i 4. Mai exact, se refer strict la creditele i creanele deinute de banc n vederea
tranzacionrii (transferuri de active ce au loc prin securitizare). Cu alte cuvinte, au fost iniiate
cu intenia de a fi vndute imediat sau n termen scurt.
P 3012 - Datorii financiare deinute n vederea tranzacionrii
P 30121 - Poziii scurte, cont ce desemneaz alte datorii privind titlurile
P 30122 Depozite, preia parial coninutul conturilor de depozite, i anume depozitele
deinute de banc n vederea tranzacionrii
P 30123 - Datorii constituite prin titluri, se refer la datoriile constituite de o instituie de
credit, ca urmare a emisiunii de titluri (certificate de depozit, carnete i librete de economii,
obligaiuni), n vederea atragerii de finanare pe termen scurt, mediu i lung. Titlurile emise se
nregistreaz n acest cont doar dac intenia bncii este de a le tranzac iona n cel mai scurt timp

i sunt evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere. Dac titlurile emise sunt evaluate la
costul amortizat, atunci vor fi nregistrate n conturile aferente grupei 32 Datorii constituite
prin titluri.
P 30129 - Alte datorii financiare, ce decurg din titlurile deinute n vederea tranzacionrii
Active i datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea just prin profit sau
pierdere
A 3021 - Active financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere
A 30211 - Instrumente de capitaluri proprii
A 30212 - Instrumente de datorie
A 30213 - Credite i creane
P 3022 - Datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea just prin profit sau pierdere
P 30221 - Depozite
P 30222 - Datorii constituite prin titluri
P 30229 - Alte datorii financiare
Active financiare disponibile n vederea vnzrii
A 3031 - Instrumente de capitaluri proprii
A 3032 - Instrumente de datorie
A 3033 - Credite i creane
A 3037 - Creane ataate, cont ce reflect creanele din dobnzi (dobnzi contractuale sau
cupon scurs), calculate i neajunse la scaden, aferente instrumentelor de datorie disponibile n
vederea vnzrii.
Investiii pstrate pn la scaden
A 3041 - Instrumente de datorie
A 3042 - Credite i creane
A 3047 - Creane ataate, ce reflect creanele din dobnzi (dobnzi contractuale sau
cupon scurs), calculate i neajunse la scaden, aferente investiiilor pstrate pn la scaden.
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost contul include toate aciunile i titlurile
cu venit variabil, care nu au un pre cotat pe o pia activ i a cror valoare just nu poate fi
evaluat credibil.

Decontarea operatiunilor de cumprare i de vnzare a titlurilor se poate realiza fie prin


contul propriu al instituiilor de credit (1111 - A), dac acestea au iniiat operaiunea, fie prin
conturile curente deschise n favoarea clientelei i a altor instituii de credit sau instituii
financiare, care privesc exclusiv decontarea operaiunilor efectuate cu titluri.
.
Se utilizeaz urmtoarele conturi:
P 331 - Conturile instituiilor de credit sunt conturi utilizate exclusiv pentru decontarea operaiunilor
cu titluri, deschise n legtur cu alte instituii de credit. Reflect sumele depuse de instituiile de
credit i decontrile privind titlurile.

P 332 - Conturile organismelor de plasament colectiv de valori mobiliare conturi deschise n legtur
cu OPCVM-uri;
B 333 - Conturile societilor de burs conturi deschise societilor de burs, societilor de
compensare, decontare i depozitare de valori mobiliare, liber profesionitilor (brokeri);
P 334 - Conturile altor instituii financiare
P 335 - Conturile clientelei conturi deschise n legtur cu clientela. Au o funcie similar conturilor
curente ale clientelei, ns se utilizeaz strict pentru decontarea operaiunilor cu titluri

A. Active i datorii financiare deinute n vederea tranzacionrii


1. nregistrarea aciunilor cumprate in cont propriu:
%
= 1111
Cont curent la BNR
30111
Instrumente de capitaluri proprii
60313
Costuri de tranzacionare
2. Reevaluarea aciunilor cumprate (diferena dintre valoarea aciunilor, stabilit n
funcie de cursul pe pia i preul de achiziie al acestora):
- dac se nregistreaz diferene favorabile:
30111 = 70311
Instrumente de capitaluri proprii
Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare
detinute n vederea tranzacionrii
- dac se nregistreaz diferene nefavorabile :
60311 = 30111
Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor
financiare detinute n vederea tranzacionrii = Instrumente de capitaluri proprii
3. Reevaluarea obligaiunilor cumprate i nc neprimite (diferena ntre valoarea
stabilit n funcie de cursul de pia i preul de achiziie al acestora) :
3729 = 70311
Conturi de ajustare privind alte
elemente din afara bilanului = Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare
detinute n vederea tranzacionrii

4. nregistrarea obligaiunilor cumprate prin societati de bursa, la valoarea de


achiziie :
%
= 333
Conturile societilor de bursa
30112
Instrumente de datorie
60313
Costuri de tranzacionare
5. Achitarea contravalorii tranzaciei ctre societile de burs:
333 = 1111
Conturile societilor de bursa = Cont curent la BNR
6. Corectarea valorii de achiziie a obligaiunilor cu diferena favorabil rezultat din
reevaluarea titlurilor cumprate i nc neprimite:
30112 = 3729
Instrumente de datorie
= Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanului

7. Vanzarea creditelor catre un emitent de instrumente financiare securitizate


(derecunoaterea din bilan):
1111 = 30113
Cont curent la BNR = Credite i creane

B. Active i datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea just


prin profit sau pierdere
1. nregistrarea aciunilor cumparate in cont propriu:
%

= 1111
Cont la BNR

30211
Instrumente de capitaluri proprii

60323
Costuri de tranzacionare
2. Reevaluarea aciunilor cumprate (diferena dintre valoarea aciunilor, stabilit n
funcie de cursul pe pia i preul de achiziie al acestora):
- daca se nregistreaz diferene favorabile:
30211 = 70321
Instrumente de capitaluri proprii = Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare
desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere
- daca se nregistreaz diferene nefavorabile :
60321 = 30211
Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea
justa prin profit sau pierdere = Instrumente de capitaluri proprii

3. nregistrarea obligaiunilor vndute prin societati de bursa (derecunoa terea din


bilan):
333 = 30212
Conturile societilor de bursa = Instrumente de datorie
4. ncasarea contravalorii tranzaciei de la societile de burs:
1111 = 333
41.400 lei
Cont curent la BNR = Conturile societilor de bursa

C. Active financiare disponibile n vederea vnzrii


1. Banca vrea sa renunte la portofoliul de credite de trezoreriesi il reclasifica
:
3033 = 20213
Credite si creante = Diferente de rambursat legate de utilizarea cardurilor

2. Reclasificarea dobnzilor din categoria creanelor aferente portofoliului de credite


de trezorerie n categoria creanelor aferente activelor financiare disponibile n
vederea vnzrii:
3037 = 20271
Creante atasate = Creante atasate
3. nregistrarea transferului portofoliului de credite (derecunoaterea din bilan):
1111 =

Cont la BNR
3033
Credite si creante
3037
Creante atasate
4. nregistrarea cumprrii portofoliului de credite (recunoaterea n bilan):
%
= 1111
Cont la BNR
3033
Credite si creante
3037
Creante atasate

D. Investiii pstrate pn la scaden


1. nregistrarea obligatiunilor cumprate prin societati de bursa, la valoarea de
achiziie :
3041 = 1111
Instrumente de datorie = Cont la BNR
2.

nregistrarea cuponului de ncasat:

3047 = 70341
Creante atasate = Dobanzi
3. ncasarea cuponului:

1111 = 3047
Cont la BNR = Creante atasate
E. Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
1. Achizitionarea actiunilor unei alte banci in cont propriu:
305 = 1111
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost = Cont la BNR
2. nregistrarea dividendului de ncasat:
305 = 70351
2.700 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost = Dividende si venituri asimilate
(Observatie: nu avem un cont de creante atasate pentru evidentierea distincta a dividendului
intrucat aciunile sunt evaluate la cost, nu la valoarea justa)
3. ncasarea dividendului:
1111 = 305
2.700 lei
Cont la BNR = Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
4. Vanzarea titlurilor la un pret de cesiune mai mare decat valoarea contabila:
1111 =
%
Cont la BNR
305
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
70352
Venituri din cesiune
5. Vanzarea titlurilor la un pret de cesiune mai mic decat valoarea contabila:
%
= 305
46.000 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
1111
41.000 lei
Cont la BNR
6035
5.000 lei
Pierderi din cesiunea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost

4.2. EMISIUNEA DE TITLURI


Emisiunea de titluri reprezinta o modalitate de mprumut prin care banca poate atrage
resurse de pe pieele de capital. n funcie de necesitai i de categoria de titluri emise, banca
poate s obin lichiditai pe termen scurt, mediu sau lung.
Titlurile emise de banca sunt:
titluri de piaa interbancara sunt emise de bnci pe piaa interbancara pentru a
obtine lichiditati pe termen scurt. Aceste titluri imbraca forma certificatelor
interbancare cu dobnda pltita n avans sau n fine i a biletelor la ordin negociabile.
carnete si librete de economii acestea sunt instrumente specifice de economisire
prin care banca atrage resurse pe termen scurt si mediu

obligaiuni sunt emise de bnci, n special pentru atragerea de resurse pe termen


mediu i lung.
alte titluri.

Operaiunile legate de emisiunea de titluri, dar i subscrierile, rambursrile i urmrirea i


plata dobnzilor sunt evideniate n contabilitate utiliznd conturile din grupa 32 Datorii
constituite prin titluri:
Conturile din grupa 32 sunt conturi de pasiv ce se crediteaz la emiterea titlurilor i se
debiteaz la rambursarea lor, de obicei n contrapartida cu un cont de trezorerie. Valoarea la care
se nregistreaz n contabilitate este valoarea de rambursare a titlurilor emise. Pentru dobnzile
datorate de banca exista pentru fiecare categorie de titlu un cont de datorii ataate (ct. 32171,
32271, 32571, 32671).

Exemple de contabilizare
a. Emiterea unui libret de economii cu dobnda pltit n fine
1111
Cont curent la BNR

3221
Titluri de creane
negociabile

b. nregistrarea periodic a dobnzii de pltit n fine sau la o data ulterioar


emisiunii la libretul de economii
60362
Dobnzi pentru carnete si
librete de economii

32271
Datorii ataate

c. Plata lunar a dobnzii la certificatul de depozit


32271
Datorii ataate

1111
Cont curent la BNR

d. Rambursarea la scaden a certificatului de depozit


3221
Titluri de creane
negociabile

1111
Cont curent la BNR

3251
Obligaiuni

3556
Alti debitori diversi

a. Subscrierea unei obligaiuni emise


3556
Alti debitori diveri
b. Plata obligaiunii subscrise
2511
Cont curent

e. La scadent obligaiunea este schimbat n aciuni. Apare o diferen de


conversie ntre valoarea nominala a obligaiunii i valoarea nominal a
actunii
3251
Obligaiuni

%
5012
Capital subscris i varsat
5115
Prime de conversie a
obligaiunilor n aciuni