INTERES SIMPLE

se refiere a los intereses que produce un capital inicial en un perodo de

tiempo, el cual no se acumula al capital para producir los intereses del
siguiente perodo; concluyndose que el inters simple generado o pagado por
el capital invertido o prestado ser igual en todos los perodos de la inversin o
prstamo mientras la tasa de inters y el plazo no cambien.
suele utilizarse para plazos cortos de tiempo, menores de 1 ao. Es importante
sealar tambin que el inters simple, no capitaliza.

El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El
inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho inters no se
reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma base.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma tasa de
inters simple, los clculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla
de tres simple . Es decir, si conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el
cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial
(C), al tiempo (t), y a la tasa de inters (i):
esto se presenta bajo la frmula:
I=Cit
donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o das.

Tanto por uno es lo mismo que

Entonces, la frmula para el clculo del inters simple queda:

si la tasa anual se aplica por aos.

si la tasa anual se aplica por meses

si la tasa anual se aplica por das

Ahora, si la tasa o porcentaje se expresa por mes o por das, t debe expresarse
en la misma unidad de tiempo.

EJEMPLO

Ejercicio N 1
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000 pesos
invertido durante 4 aos a una tasa del 6 % anual.
Resolucin:
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 6 % en tanto por uno, y se obtiene 0,06
I = 25.000 0,06 4 = 6.000
Respuesta
A una tasa de inters simple de 6% anual, al cabo de 4 aos los $ 25.000 han ganado $
6.000 en intereses
Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de
intereses, 970 pesos. La tasa de inters de una cuenta de ahorro es del 2 %. Cul es el
saldo medio (capital) de dicha cuenta en ese ao?
Resolucin:
Aplicamos la frmula

pues la tasa se aplica por aos.

Que es igual a I = C i t
En la cual se ha de expresar el 2 % en tanto por uno, y se obtiene 0,02
Ntese que aqu conocemos el inters y desconocemos el capital.
Reemplazamos los valores:

Despejamos C:

Respuesta
El saldo medio (capital) anual de dicha cuenta fue de 48.500 pesos

INTERES COMPUESTO
se presenta cuando los intereses obtenidos al final del perodo de inversin o
prstamo no se retiran o pagan sino que se reinvierten y se aaden al capital
principal.
es el que permite conocer el costo del dinero a lo largo del tiempo, partiendo
de un capital Inicial (CI) . De este modo, puede saberse la fluctuacin de
ganancias, inversiones y prdidas que ha habido entre los diferentes perodos
temporales. ste se calcula teniendo en cuenta el capital inicial y las puntuales
inversiones de cada perodo, y, aqu llega el punto en el que se diferencia
absolutamente del inters simple: las ganancias en el compuesto se
capitalizan y se reinvierten o aaden al capital inicial.
El inters compuesto representa el costo del dinero , beneficio o utilidad
de un capital inicial (C) o principal a una tasa de inters (i) durante un
perodo (t) , en el cual los intereses que se obtienen al final de cada perodo
de inversin no se retiran sino que se reinvierten o aaden al capital inicial; es
decir, se capitalizan , produciendo un capital final (C f )

para un perodo determinado sera

Capital final (C f ) = capital inicial (C) ms los intereses.
En inversiones a inters compuesto, el capital final (C f ) , que se obtiene a partir de un
capital inicial (C) , a una tasa de inters (i) , en un tiempo (t) , est dado por la frmula:

EJEMPLO

QUE ES FLUJO EFECTIVO

El flujo de efectivo, tambin llamado flujo de caja, o cash flow en ingls, es la variacin de
entrada y salida de efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulacin de activos lquidos
en un tiempo determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa,
es decir de su capacidad de generar efectivo.
Segn el Plan General Contable, el flujo de caja se analiza mediante el llamado
Estado del Flujo de Caja. Provee informacin sobre los ingresos y salidas de
efectivo en un cierto espacio de tiempo.
El flujo de efectivo es un estado financiero que muestra el efectivo
generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y
financiacin. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes
partidas del balance general que inciden en el efectivo.

Flujo de efectivo de las actividades de financiacin

Se trata de los cobros procedentes de la adquisicin por terceros de ttulos o valores
emitidos por la empresa. Tambin se asocia a la compra de recursos concedidos por
entidades financieras o terceros, en forma de prstamos u otros instrumentos de
financiacin.

El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la

empresa, entidad o persona para generar el efectivo que le permita
cumplir con sus obligaciones inmediatas y directas, para sus
proyectos de inversin y expansin.

Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiacin se encuentran los pagos
realizados por amortizacin o devolucin de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de
este grupo tambin se encuentran los pagos a favor de los accionistas de dividendos.

Flujo de efectivo de las actividades de inversin

Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisicin de activos no corrientes, otros activos
no incluidos en el efectivo y otros activos lquidos equivalentes.
Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias
o inversiones financieras. Comprende adems los cobros procedentes de su amortizacin al
vencimiento.

Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin

Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la empresa. Tambin aquellos originados por otras actividades que no puedan
ser calificadas como inversin o financiacin.

DIAGRAMA DE FLUJO EFECTIVO

Es una herramienta utilizada para observar de una mejor manera los
movimientos de efectivo (Ingresos y Egresos) en un periodo. Es til para la
definicin, interpretacin y anlisis de los problemas financieros y
generalmente es definida como: "El comportamiento del dinero a medida que
transcurren
los
periodos
de
tiempo."
Se dibuja una lnea horizontal, la cual se divide en unidades de tiempo
(periodos). Sobre esta se dibujan lneas verticales hacia arriba que representan
los ingresos y lneas verticales hacia abajo que representan los egresos.

Es muy importante siempre definir el periodo o unidad de tiempo (dias, semanas,

meses, aos, semestres, trimestres).

El numero cero se conoce como el presente o como el hoy.

La magnitud de las flechas que se plasman en el grafico dependen del valor ($) que
tenga ese ingreso o egreso.

Cuando se realizan varios transacciones en un mismo periodo, se pueden sumar o

restar para sacar el FLUJO NETO del periodo. Solamente se pueden realizar estas
operaciones a movimientos en el mismo periodo, no se pueden combinar con
transacciones de periodos diferentes.

IMPORTANTE: Existe el supuesto de que TODOS los flujos de efectivo ocurren

al final del periodo, para simplificar el grafico.

El efectivo gana interes (%) con el tiempo, asi que cuando depositas en un banco
cierta cantidad de dinero, lo mas probable es que cuando retires tu dinero, tengas un
cantidad mayor a la depositada (igualmente cuando te presta dinero un banco, debes
pagar el monto que te prestaron, ademas de cierto porcentaje de interes).

Si el flujo de efectivo es negativo o positivo, depende desde el punto de vista o

perspectiva en que se le mire (Entre un banco y una persona).

http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-suimportancia-para-las-empresas/