ANALIZA COST - BENEFICIU

1. Identificarea investiiei i definirea obiectivelor, inclusiv specificarea

perioadei de referin
Proiectul are ca obiectiv general crearea premiselor necesare pentru asigurarea
populaiei cu servicii eseniale, contribuind astfel la atingerea obiectivului european al
coeziunii economice i sociale, prin mbuntirea infrastructurii serviciilor de educaie,
ridicarea acestora la standarde europene cu implicaii pozitive asupra gradului de
participare a populaiei la piaa muncii.
Dup schimbrile aduse de revoluie, bisericile au avut ansa s renfiieze
acele coli care au fost desfiinate de regimul comunist. Aceste instituii promoveaz n
primul rnd activitatea i dezvoltarea integral a fiinei umane, ntr-o atitudine de
profund respect fa de fiecare dintre elevii si.
Un centru educativ recunoscut oficial, ofer servicii familiei i societii, prin
realizarea obiectivelor sale, garantand prinilor integrarea fiilor n societate, n cele
mai bune condiii posibile, din punct de vedere social, cultural, spiritual si profesional.
Conform modelului cultural european - unul care tinde s devin universal
educaia, fie n cadrul colii, fie n afara ei, primete un rol din ce n ce mai important.
Educaia vocaional a fost un timp foarte ndelungat marginalizat sau chiar
exclus din sistemul educaional de stat. n societatea modern educaia moral i
etic este o problem a ntregii societi. rile UE au progresat pentru c au neles
mai devreme importana dezvoltrii nvmntului vocaional. Pentru crearea unui
management eficient, ncluznd n perspectiv toate nivelurile de nvmnt, sau
cultural vocaional, este nevoie de suportul comunitii, de sprijinul moral i financiar al
autoritii locale i al cultului respectiv.
Programul Operaional Regional (POR) 2007-2013 are ca obiectiv strategic
sprijinirea unei dezvoltri economice, sociale, durabile i echilibrate teritorial, a tuturor
regiunilor Romniei, potrivit nevoilor i resurselor specifice, cu accent pe sprijinirea
dezvoltrii durabile a polilor de dezvoltare urban, mbuntirea mediului de afaceri i
a infrastructurii de baz, pentru a face din regiunile Romniei, n special cele mai slab
dezvoltate, locuri atractive pentru investiii
Municipalitatea a identificat proiectele cu impact favorabil asupra dezvoltrii
economice i sociale a Regiunii de Nord-Vest, dorind s fructifice posibilitile de
finanare oferite de Programul Operaional Regional (POR) 2007-2013, Axa prioritar 3
mbuntirea infrastructurii sociale, Domeniul major de intervenie 3.4
Reabilitarea /modernizarea/ dezvoltarea i echiparea infrastructurii educaionale
preuniversitare, universitare i a infrastructurii pentru formare profesional continu.
Unul dintre aceste proiecte se identific sub denumirea de Reabilitare Liceul
Teologic Romano Catolic Szent Laszlo Oradea.
Liceul Teologic Romano Catolic Szent Laszlo din Oradea s-a renfiinat n anul
1991 i funcioneaz conform legilor n vigoare n calitate de liceu vocaional de stat.
Imobilul unde functioneaz n prezent Colegiul Economic Partenie Cosma din
Oradea, situat n judeul Bihor, Municipiul Oradea, str. Partenie Cosma, nr.3-5-7,
restituit ctre Compania Fiicelor De Caritate SF Viceniu de Paul, va fi utilizat mai
departe ca locaie scolar, pentru Liceul Teologic Romano Catolic Szent Laszlo.

In baza contractului de comodat ncheiat ntre Compania Fiicelor de Caritate

SF Viceniu de Paul i Municipiul Oradea, municipalitatea se oblig s execute lucrri
de reabilitare a imobilului situat n judeul Bihor, Municipiul Oradea, str. Partenie
Cosma, nr.3-5-7, ca viitoare locaie a Liceului Teologic Romano Catolic Szent Laszlo.
Obiective specifice ale proiectului pot fi considerate urmtoarele:
mbuntirea calitii infrastructurii de educaie;
mbuntirea calitii dotrii colii;
asigurarea unui proces educaional la standarde europene;
cresterea participrii populatiei colare i a adulilor la procesul educaional;
mbuntirea oportunitilor pe piaa muncii pentru potenialii elevi;
Proiectul i propune :
crearea de noi spaii de nvmnt prin reabilitarea imobilului situat n
judeul Bihor, Municipiul Oradea, str, Partenie Cosma, nr.3-5-7;
crearea de laboratoare de informatic dotate cu echipamente TIC;
modernizarea laboratoarelor de chimie, biologie, fizic, limbi strine cu
dotrile necesare;
reabilitarea cabinetului medical, a cabinetului de consiliere, a bibliotecii i
a slilor de lectur, a arhivei, a slii de radioficare;
completarea cu dotri a buctriei, a magaziei i a spltoriei;
reabilitarea grupurilor sanitare;
montarea unui lift pentru persoanele cu handicap, pentru alinierea la
normele europene privind protecia i ncadrarea n societate a
persoanelor cu handicap.
Investiia propus se circumscrie prin urmare, obiectivelor strategice i specifice
ale Programul Operaional Regional (POR) 2007-2013 i Domeniului major de
intervenie 3.4. prin reabilitarea infrastructurii educaionale i a dotrilor aferente,
contribuind semnificativ la asigurarea calitii i a accesului la educaie.
Practica a demonstrat ca fondurile atrase prin programe cu finanare extern i
cele alocate din bugetul de stat pentru investiii n uniti de nvmnt (cu precdere
preuniversitar), nu acoper necesarul de reabilitare a infrastructurii educaionale din
Romnia. De asemenea, un numr mare de uniti de nvmnt necesit lucrri de
reabilitare i dotare cu echipamente didactice, IT i materiale specifice pentru
documentare.
Relevana necesitii investiiei este motivat i de gradul ridicat de utilizare a
Liceului dat de numrul de elevi care sunt nscrii i frecventeaz cursurile acestuia.
Astfel, din raportrile statistice efectuate de Liceul Teologic Romano Catolic Szent
Laszlo Oradea, a reieit c gradul mediu de utilizare a unitii colare, n anul colar
2008-2009, este de 84,09%. Aceasta s-a calculat lund n considerare o capacitate
maxim de colarizare de 308 locuri, respectiv 11 clase a cte 28 de elevi/clasa i un
numr total de elevi colarizati de 259.

Pagina 2 din 42

In prezent Liceul Teologic Romano Catolic Szent Laszlo i desfoar activitatea

educaional n imobilul situat n judeul Bihor, Municipiul Oradea, str. irul Canonicilor,
cu 11 sli de clas, un cabinet, un laborator, puncte sanitare, o sal de sport, un teren
sportiv, o bibliotec cu sal de lectur, o sal profesoral, o sal de edine i un
secretariat.
Prin investiia propus se vor asigura premisele creterii capacitii de
colarizare a Liceul Teologic Romano Catolic Szent Laszlo din nvmntul
obligatoriu, mbuntind astfel condiiile de acces la educaie i condiiile de
desfurare a acesteia.
Previziunile proiectului ar trebui s includ o perioad apropiat de durata de
via economic a acestuia i destul de ndelungat pentru a cuprinde impacturile pe
termenul cel mai lung. Durata de via variaz n funcie de natura investiiei. In cazul
de fa orizontul de timp va fi de 15 ani.
2. Analiza opiunilor
In elaborarea studiului s-au avut n vedere dou scenarii, care au avut la baz
evoluiile factorilor ce pot influena direct sau indirect proiectul.
Principalul obiectiv al analizei financiare (analiza cost-beneficiu financiar) este
de a calcula indicatorii performanei financiare a proiectului (profitabilitatea sa).
Aceast analiz este dezvoltat, n mod obinuit, din punctul de vedere al
beneficiarului investitiei, n spe Consiliul local al Municipiului Oradea.
Scenariul fr proiect : V0
Acest scenariu presupune c proiectul nu se implementeaz. Analiza este
construit pe baza costurilor actuale de operare (curente i de capital), n concordan
cu situaia real a obiectivului de investiii. In aceast variant, municipalitatea local
nu investete n reabilitarea obiectivului propus. Scenariul iniial implic renunarea la
orice tip de investiti de capital, constnd n consolidare, reabilitare i modernizare a
cldirii existente.
Prognoza cheltuielilor curente i de capital, pentru scenariul inerial s-a
fundamentat pe informatiile referitoare la bugetul de administrare pentru anul 2008.
Prognoza cheltuielilor n scenariul fr proiect este prezentat n Anexa nr.1
Prognoza cheltuielilor curente - scenariu fr proiect V0.
In estimarea cheltuielilor de personal (inclusiv a contribuiilor aferente) s-a avut
n vedere majorrile reale ale salariilor de baz, conform Proieciei principalilor
indicatori macroeconomici pn n anul 2020, ale Comisiei Naionale de Prognoz,
emis la data de 30 mai 2008.
Evoluia salariului de baza mediu (exprimat n preuri constante 2008) este
prezentat n Anexa nr. 2.
Pentru estimarea cheltuielilor cu bunurile i serviciile s-a avut in vedere din
cadrul aceleiai proiecii, rata medie a inflaniei.
Evoluia ratei medie a inflaiei este prezentat n Anexa nr. 3.

Pagina 3 din 42

Avnd n vedere faptul c Liceul Teologic Romano Catolic Szent Laszlo nu

obine venituri proprii prin taxe de scolarizare, de examinare etc, ntreaga activitate
legat de funcionarea acestuia este susinut de la bugetul local.
Scenariul cu proiect : V1
Acest scenariu presupune realizarea proiectului de investiii viznd reabilitarea
Liceului Teologic Romano Catolic Szent Laszlo i transformarea acestuia ntr-o unitate
colar modern.
Sintetic scenariul cu proiect conduce la :
- cresterea numrului de sli de clas de la 11 la 16;
- cresterea numrului laboratoarelor de informatic complet dotate de la 1 la 4;
- modernizarea laboratoarelor de fizic, chimie, biologie i limbi strine;
- modernizarea cabinetului medical i a cabinetului de consiliere;
- reabilitarea grupurilor sanitare;
- modernizarea bibliotecii, a slilor de lectur i a slii festive.
- crearea a 7 noi locuri de munca: pentru personalul didactic ( 5), nedidactic( 1) ,
i auxiliar (1) .
Prin investiia propus se vor crea premisele desfurrii unui proces
educaional de calitate, care va avea ca rezultat, un nivel de pregtire ridicat al elevilor,
cu posibilitatea de a urma cursurile nvtmntului superior indiferent de domeniu.
In varianta, V1, s-a propus reabilitarea imobilului situat n Oradea, str. Partenie
Cosma nr 3-5-7, constnd n repararea faadelor, reabilitarea instalaiilor electrice
interioare, modificri i reparaii interioare solicitate de expertiza tehnic i audit
energetic, reabilitarea grupurilor sanitare.
3. Analiza financiar
Analiza financiar va utiliza metoda recomandat de Ghidul pentru analiza cost
beneficiu a proiectelor de investiii (UE Guide to cost benefit analysis of investment
project) si cele prevazute in Ghidul solicitantului pentru Programul Operaional
Regional 2007-2013, Axa prioritar 3Imbuntirea infrastructurii sociale, Domeniul
major de intervenie 3.4 Reabilitarea,modernizarea, dezvoltarea i echiparea
infrastructurii educaionale preuniversitare, universitare i a infrastructurii pentru
formare profesional continu.
Investiia de capital este prezentat n devizul general al investiiei ntocmit n
conformitate cu prevederile HG nr. 28/2008 i a Normelor metodologice de aplicare a
acesteia.
Valoarea investiiei totale de capital este de:
6.698,734 mii lei fr TVA, respectiv 7.971,493 mii lei inclusiv TVA.
Durata de implementare a investiiei va fi de 24 luni.
Conform devizului general, valoarea total a investiiei s-a calculat pentru:
- lucrri pentru proiectare i asisten tehnic;
- lucrri de construcii pentru rezisten;
- lucrri de constructii, arhitectur, faade;
- lucrri de construcii pentru finisaje interioare;

Pagina 4 din 42

- lucrri de constructii arhitectur pentru tmplrie;

- lucrri i dotri pentru instalaia electrice interioare;
- lucrri i dotri pentru instalaia de paratrsnet;
- lucrri i dotri pentru instalaiile sanitare;
- lucrri i dotri pentru lift;
- dotri cu mobilier i echipament PSI;
- alte cheltuieli cu organizarea de antier, comisioane, taxe, cote legale, cheltuieli
diverse i neprevazute n procent de 10%.
Prognoza cheltuielilor pentru scenariul cu proiect V1 este prezenta n Anexa nr. 4.
La dimensionarea cheltuielilor de personal s-a avut n vedere, cresterea n
urma investiiei a numrului de clase gimnaziale de la 3 (cte exist n prezent ) la 8
clase. Pentru cele trei clase erau prevzute un numr de 5,95 posturi care erau
aferente unui numar de 13 cadre didactice. Prin creterea numrului de clase
gimnaziale de la 3 la 8 clase s-a avut n vedere un numr de 15,86 de posturi, ceea ce
reprezinta o cretere cu 9,91 posturi fa de situaia iniial . Acestei creteri i revine
un numr de 5 posturi nou create pentru cadrele didactice. De asemenea, s-a mai luat
n considerare creerea a dou posturi pentru personalul didactic auxiliar (1) i pentru
personalul nedidactic (1).
Pentru aceste posturi nou create n prognoza cheltuielilor cu personalul s-a
avut n vedere o cretere cu 20 % a cheltuielilor cu salariile ncepand cu anul 2011,
primul an dup implementarea investiiei.
Creterea cu salariile de baz, a generat la rndul ei, creteri ale celorlalte
cheltuieli cu salariile (salarii de merit, indemnizatii de conducere, spor vechime, ore
suplimentare, fond de premii, etc) i ale contribuiilor aferente (asigurri sociale de
stat, asigurri de somaj, asigurri sociale de sntate, asigurri de accidente de
munc i boli profesionale, concedii i indemnizaii).
In completarea cheltuielilor curente de ntreinere, pentru varianta cu investitie
V1, periodic, s-a considerat ca vor fi ocazionate cheltuieli pentru achiziia de dotri
independente (mijloace fixe i obiecte de inventar).
Acestea vor viza : calculatoarele, tablele metalice ceramice, stingtoarele cu
pulberi i azot.
Avnd n vedere durata normal de functionare a unui calculator cuprins ntre
3-5 ani, s-a prognozat c se vor achiziiona 35 de calculatoare la fiecare al 4 - lea an
( anii 2015,2019,2023), cu un pre unitar de 2.000 lei/calculator.
In analiza, din cele 23 de table prevzute n dotri, considerate obiecte de
inventar cu o valoare de 1.000 lei/buc, s-a previzionat ca un procent de 30 % din
numarul de 23 de table, vor fi inlocuite la fiecare ciclu colar de 4 ani.
Legat de cheltuielile generate cu achiziionarea stingtoarelor cu pulberi i azot
s-a previzionat c aceste cheltuieli sunt generate de nlocuirea integrala a acestora la
fiecarea al doilea an.
In analiza s-a luat n calcul un procent de 3% n fiecare an (suma reactualizat
cu rata medie a inflaiei pentru cei 15 ani de prognoz), din valoarea total a dotrilor
cu mobilier i a liftului, propuse n investiie, reprezentnd cheltuieli cu reparaiile.
Cu privire la prognoza cheltuielilor cu utilitile incluznd energie electric,
termic, ap canal, s-a avut n vedere datele furnizate de auditul energetic efectuat pe

Pagina 5 din 42

anul 2007, cheltuielile fiind apoi actualizate ncepnd cu anul 2011 cu rata medie a
inflaiei. In urma reabilitrii imobilului se va mbunti confortul termic astfel nct
cheltuielile cu energia termic se vor reduce cu 25 %, ncepnd cu primul an dup
implementarea investitiei, anul 2011. Referitor la cheltuielile cu serviciile de
telecomunicaii, internet, TV s-a luat n considerare tariful practicat de societile din
domeniu n anul 2008, un tarif de 700 lei/luna pentru servicii nelimitate de internet i
TV. Aceste cheltuieli au fost actualizate ncepnd cu anul 2011 cu rata medie a inflaiei.
Prognoza cheltuielilor cu utilittile este prezentat n Anexa nr. 5
Situaia centralizatoare a cheltuielilor totale este prezentat n Anexa nr. 6.
Unitile de nvmnt preuniversitar de stat funcioneaz ca uniti finanate
din fonduri alocate prin bugetele locale ale unitilor administrativ-teritoriale pe a cror
raz i desfoar activitatea, de la bugetul de stat i din alte surse, potrivit legii.
Finanarea unitilor de nvmnt preuniversitar de stat cuprinde:
o finanarea de baz i
o finanarea complementar.
Finanarea de baz asigur desfurarea n condiii normale a procesului de
nvmnt la nivel preuniversitar, conform standardelor naionale. Finanarea de baz
se asigur prin bugetele locale ale unitilor administrativ-teritoriale de care aparin
unitile de nvmnt, din sumele defalcate din unele venituri ale bugetului de stat i
din alte venituri ale bugetelor locale.
Finanarea complementar asigur cheltuieli de capital, cheltuieli sociale i alte
cheltuieli asociate procesului de nvmnt. Finanarea complementar se asigur din
bugetele locale i din alte surse, potrivit legii.
Finanarea de baz cuprinde urmtoarele categorii de cheltuieli:
a) cheltuieli de personal;
b) cheltuieli materiale i servicii;
c) cheltuieli cu perfecionarea profesional, cu excepia cheltuielilor care se suport
de la bugetul de stat;
d) cheltuieli pentru transportul elevilor;
e) cheltuieli pentru navet, respectiv cele 6 cltorii pe calea ferat prevzute de
lege, pentru cadrele didactice de predare i didactice auxiliare.
Finanarea complementar cuprinde urmtoarele categorii de cheltuieli:
a) consolidri, investiii i reparaii capitale;
b) subvenii pentru internatele i cantinele colare;
c) cheltuieli pentru organizarea evalurilor, simulrilor i examenelor naionale ale
elevilor, cu excepia cheltuielilor care se suport de la bugetul de stat;
d) cheltuieli cu bursele elevilor;
g) cheltuieli pentru examinarea medical obligatorie periodic a salariailor din
nvmntul preuniversitar de stat, cu excepia celor care, potrivit legii, se efectueaz
gratuit;
h) cheltuieli pentru concursuri colare i activiti educative, cultural-artistice,
sportive, turistice.
Baza de calcul a fondurilor alocate unitilor de nvmnt prin i din bugetele
locale, pentru finanarea de baz, o constituie costul standard pe elev. Costul standard
pe elev/precolar se determin, pentru fiecare nivel de nvmnt, filier, profil,
specializare/domeniu, n funcie de numrul de posturi/catedre legal constituite, de

Pagina 6 din 42

limba de predare, de ali indicatori specifici activitii de nvmnt, de calitatea

procesului de educaie i formare profesional, de managementul instituional, de
specificul instruirii i de mediul urban/rural.
Determinarea costului standard pe elev se face de ctre Consiliul Naional
pentru Finanarea nvmntului Preuniversitar, pe baza indicatorilor menionai mai
sus, conform normelor metodologice elaborate de ctre Ministerul Educaiei i
Cercetrii i aprobate prin hotrre a Guvernului. Nivelul costului standard pe elev se
aprob de ctre Ministerul Educaiei i Cercetrii, cu consultarea partenerilor sociali i
a structurilor asociative ale autoritilor administraiei publice locale.
Alocarea fondurilor pentru finanarea de baz a unitii de nvmnt se face pe
baza unei formule de finanare, care ia n considerare costul standard pe
elev/precolar, numrul de elevi din unitatea de nvmnt, precum i factorii de
corecie dependeni de densitatea de elevi n zon, severitatea dezavantajelor i ali
factori.
Alocaia financiar stabilit ca parte din finanarea de baz ce revine unui
elev/precolar se aloc unitii de nvmnt n care este nscris elevul.
Finanarea complementar se face de la bugetul local, n raport cu necesitile
unitii de nvmnt preuniversitar de stat, la propunerea acesteia, i se prevede, cu
prioritate, n bugetul propriu al municipiului i, respectiv, al judeului. Nivelul acesteia se
stabilete pe baza unor programe de finanare fundamentate de unitile de
nvmnt, n funcie de amploarea nevoilor i a posibilitilor de finanare a
ordonatorului principal de credite.
De la bugetul de stat, prin bugetul Ministerului Educaiei i Cercetrii, se asigur
urmtoarele cheltuieli aferente unitilor de nvmnt preuniversitar, inclusiv pentru
nvmntul special:
a) componenta local aferent proiectelor aflate n derulare, cofinanate de Guvernul
Romniei i de organismele financiare internaionale, precum i rambursrile de
credite externe aferente proiectelor respective;
b) bursele pentru elevii din Republica Moldova, precum i bursele pentru elevii
strini i etnicii romni din afara granielor rii;
c) organizarea evalurilor, simulrilor i examenelor naionale;
d) perfecionarea pregtirii profesionale a cadrelor didactice i didactice auxiliare,
precum i organizarea examenelor naionale de ocupare a posturilor didactice;
e) manualele colare pentru nvmntul obligatoriu i pentru elevii cu dificulti
materiale din nvmntul liceal i de arte i meserii;
f) finanarea, pe baz de hotrri ale Guvernului, a unor programe anuale sau
multianuale de investiii, modernizare i dezvoltare a bazei materiale a instituiilor
publice de nvmnt preuniversitar de stat, inclusiv consolidri i reabilitri de coli i
dotri;
g) finanarea unor programe naionale de protecie social, stabilite prin reglementri
specifice;
h) finanarea privind organizarea, pentru elevi, de concursuri pe obiecte de
nvmnt i pe meserii, tehnico-aplicative, tiinifice, de creaie, concursuri i
festivaluri cultural-artistice, campionate i concursuri sportive colare, cu participare
naional i internaional, precum i olimpiade internaionale pe obiecte de
nvmnt.

Pagina 7 din 42

Finanarea nvmntului de stat se asigur din fonduri publice, n limita a cel

puin 4% din produsul intern brut, asigurndu-se anual o cretere permanent a
alocaiilor bugetare, n concordan cu urmtoarele cerine:
a) considerarea dezvoltrii nvmntului ca prioritate naional pentru pregtirea
resurselor umane la nivelul standardelor internaionale;
b) profesionalizarea resurselor umane n concordan cu diversificarea pieei muncii;
c) dezvoltarea nvmntului superior i a cercetrii tiinifice universitare pentru
integrare la vrf n viaa tiinific mondial.
Pentru finanarea nvmntului de stat din fonduri publice se asigur anual o
cretere a alocaiilor bugetare pn la minimum 6% din produsul intern brut n anul
2007.
Pe lng finanarea de la bugetul de stat i Consiliul local, conform
prevederilor Legii Nr. 84 din 24 iulie 1995 Republicat - Legea nvmntului, bunurile,
inclusiv terenurile aflate n administrarea unitilor de nvmnt preuniversitar de stat,
disponibile temporar, pot fi nchiriate pe baz de contract.
In situaia centralizatoare a veniturilor sunt prevzute veniturile alocate de la
bugetul de stat i bugetul local necesare funcionarii unitii de nvtmnt .
Situaia centralizatoare a veniturilor este prezentat n Anexa nr. 7
Tabelul Surselor de finanare este prezentat n Anexa nr. 8.
La stabilirea contribuiei naionale s-a avut n vedere cuantumul cheltuielilor
eligibile i finanarea TVA de la bugetul naional.
Astfel :
19% din costurile totale ale proiectului, reprezentnd TVA, vor
reprezenta finanarea naional n sum de 1.272,760 mii lei;
85% din totalul costurilor eligibile, reprezentnd 5.693,923 mii lei, din
fonduri structurale;
13% din totalul costurilor eligibile, reprezentnd 870,835 mii lei, din
fonduri de la bugetul de stat;
2% din totalul costurilor eligibile, reprezentnd 133,975 mii lei, din
fonduri de la bugetul local, contribuia Municipiului Oradea .
Dup cum se poate remarca sursele de finanare i cuantumul finanrii pe
surse sunt fezabile, n deplin concordan cu Programul multianual Asistenta tehnica
pentru sprijinirea autoritatilor administratiei publice locale in pregatirea tehnica a
proiectelor de investitii publice finanate prin Programul Operaional Regional 20072013 si Programul Operaional Regional 2007-2013, Axa prioritar 3 mbuntirea
infrastructurii sociale, Domeniul major de intervenie 3.4 Reabilitarea, modernizarea,
dezvoltarea i echiparea infrastructurii educaionale preuniversitare, universitare i a
infrastructurii pentru formare profesional continu.
Tabelul sustenabilitii financiare este prezentat n Anexa nr.9.
Se remarc faptul c proiectul este sustenabil din punct de vedere financiar
deoarece diferena dintre totalul intrrilor i totalul ieirilor este zero pentru fiecare an
n parte i cumulat. Condiia de sustenabilitate financiar aa cum este formulat n
Ghidul pentru analiza cost beneficii a proiectelor de investiii (UE Guide to cost
benefit analysis of investment project), este ca aceast diferen pentru fiecare an n
parte cumulat, s fie pozitiv sau egal cu zero.

Pagina 8 din 42

Tabelul calculului Valorii actuale nete financiare a investitiei (FNAF/C) este

prezentat n Anexa nr. 10.
Conform metodologiei prezentate n Ghidul UE pentru Analiza cost beneficiu a
proiectelor de investiii finanate din Fonduri UE, n ultimul an de analiz (2024) s-a luat
n considerare valoarea rezidual a investiiei.Valoarea rezidual exprimat n preuri
constante ale anului 2008 i 2009 a fost determinat prin ajustarea valorii investiiei
corectat cu amortizarea. Durata normal de viaa a imobilelor a fost considerat de 50
ani conform H.G. 2139/2004 .
Rata de actualizare folosit n cadrul analizei financiare a fost 5 %.
Valoarea net actualizat este de 4.458,888 mii lei, ceea ce denot faptul c
proiectul are nevoie de cofinanare UE pentru a deveni viabil din punct de vedere
financiar.
Valoarea actual net financiar a capitalului ( FNAF/K) este prezentat n
Anexa nr 11.
Valorile calculate ale ratei interne a rentabilitii financiare a investiiei i a
capitalului sunt prezentate n Anexa nr. 12.
1. Rata intern a rentabilittii financiare a investiiei = - 6,611%
2. Rata intern a rentabilitii financiare a capitalului = -6,606 %
Rata interna a rentabilitii financiare a investiiei a fost calculat lund n
considerare costurile totale ale investiiei ca o ieire (impreun cu costurile de
operare), iar veniturile ca o intrare. Ea msoar capacitatea veniturilor din exploatare,
de a susine costurile investiiei.
Rata intern a rentabilitii capitalului investit a fost calculat fra a lua n
considerare finanarea UE.
Valorile au fost determinate prin ncercri succesive. Rata intern a rentabilitii
financiare reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care la sfritul
perioadei de analiz, valoarea actualizat net este egal cu zero. In ambele cazuri se
observ valori inferioare ratei de actualizare utilizate conform Ghidului solicitantului
pentru Axa prioritara 3 - mbuntirea infrastructurii sociale, domeniul major de
intervenie 3.4.- Reabilitarea, modernizarea, dezvoltarea i echiparea infrastructurii
educaionale preuniversitare, universitare i a infrastructurii pentru formare
profesional continu , care este de 5 %, fapt ce conduce la concluzia c proiectul are
nevoie de cofinanare din partea UE pentru a deveni viabil.
Determinarea necesarului maxim de finanare din fonduri UE este prezentat n
. Anexa nr. 13. La determinarea subveniei, s-a avut n vedere recomandrile din
Ghidul Solicitantului ( anexa nr. 14 Modul de calcul al asistenei nerambursabile n
cazul proiectelor generatoare de venit).
Necesarul maxim de finantare din fonduri UE a fost calculat la 6.491,626 mii lei.
Subvenia solicitat de beneficiarii acestui proiect este de 5.693,923 mii lei.
Proiectul va genera venituri indirecte efectele implementrii sale resimindu-se cu
precdere la nivel socio-economic, unde va genera beneficii fa de costurile aferente,
deci un surplus pentru comunitatea local i regional, fiind un proiect de realizare a
unui obiectiv public si social, fr un cash flow financiar palpabil.

Pagina 9 din 42

Beneficiile socio-economice vor viza :

Sfera social prin efectele sociale privind:
- creterea pregtirii profesionale;
- mbuntirea poziionrii tinerilor pe piaa muncii;
- eliminarea discriminrilor ntre clase sociale, sexe;
- mbuntirea oportunitilor pentru persoanele cu handicap.

Sfera economica prin:

- creterea numrului elevilor care au gsit sau se ateapt s gseasc
o ocupaie productiv i care fr aceasta pregtire specific ar fi fost
omeri;
- venituri crescute ale elevilor, datorit pregtirii de care au beneficiat
(evitarea angajrii cu program redus, o mai buna poziionare pe piaa
muncii)
4. Analiza economic
Analiza economic va msura impactul economic i social al proiectului i va
evalua proiectul din punctul de vedere al societii. Prezentul studiu nu va necesita
analiza economic avnd n vedere faptul c aceasta este obligatorie doar n cazul
investitiilor publice majore. O investiie public major este investiia public a crei
cost total depete echivalentul a 25 milioane euro.
5. Analiza de senzitivitate
Analiza de senzitivitate analizeaz influena factorilor de risc, identificai cu
posibilitatea de nerealizare a factorilor pozitivi care conduc la apariia rentabilitii
financiare si economice a proiectului.
Rezultatele analizei financiare au la baza o serie de ipoteze pentru fiecare
variabil cheie utilizat n analiza. Valorile variabilelor utilizate n analiza pot suferi
modificri care pot afecta rezultatele estimate semnificativ, moderat sau nesmnificativ.
Una din metodele de analiza a senzitivitii rezultatelor unui proiect la modificarea
variabilelor cheie este construirea unui grafic de senzitivitate care exprim cel mai bine
influena schimbrilor variabilelor cheie asupra rezultatelor proiectului.
Variabilele cheie identificate n cadrul analizei de risc sunt: valoarea investiiei,
rata de actualizare i rata de cretere a salariilor personalului.
Senzitivitatea rezultatelor analizei la modificarea variabilelor cheie este evaluat
pe o scara de la -3% la +3%, valorile obinute pentru valoarea net actualizat fiind
utilizate pentru construirea graficului de senzitivitate. Variantele de calcul pentru
valoarea actualizat net sunt prezentate n Anexa nr 14 ( variantele de la 1 la 6)
Tabelul analizei senzitivitii este prezentat n Anexa nr. 15.

Pagina 10 din 42

6. Analiza de riscuri
Analiza riscului const n studierea probabilitii ca un proiect s obin o
performan satisfctoare (sub forma ratei interne a rentabilitii sau valorii actuale
nete) ca i variabilitatea rezultatului n comparaie cu cea mai bun estimare fcut.
Principalele riscuri ce pot interveni n derularea proiectului sunt:
Riscuri interne
Riscurile interne sunt acele riscuri direct legate de proiect i care pot aprea n timpul
i/sau ulterior fazei de implementare:
o Executarea defectuoas a unora dintre lucrrile de construcii;
o Etapizarea eronat a lucrrilor;
o Nerespectarea programrii lucrrilor;
o Fluxul deficitar de informaii ntre entitile implicate n implementarea
proiectului;
o Executarea defectuoas a lucrrilor de conservare i ntreinere;
o Lipsa capacitii financiare a Beneficiarului de a suporta cheltuielile de
ntretinere;
o Lipsa personalului calificat.
o Neasigurarea valorii investiiei la nivelul propus care s descurajeze investiiile;
o Implementarea unor strategii nefavorabile.

Pagina 11 din 42

Riscuri externe:
Riscurile externe privesc mediul socio economic i politic, reprezentnd o influen
semnificativ asupra proiectului.
- Riscuri economice
o Creterea inflaiei
o Rata cresterii salariilor pentru profesori si restul personalului
- Riscuri sociale
o Rata actuala de inscriere
o Rata cresterii populatiei pe grupe de varsta
- Riscuri politice.
Asemenea riscuri sunt dificil de evitat i msurile necesare pentru administrarea
lor sunt dificil de prevazut n acest moment.
In cazul materializrii acestor riscuri n perioada de implementare a proiectului,
se impune identificarea i adoptarea de ctre promotorul proiectului, Consiliul Local
al Municipiului Oradea, a unor soluii adecvate, att din punct de vedere financiar, ct
i din punctul de vedere al respectrii termenelor prevzute.
Aderarea la Uniunea Europeana va aduce beneficii importante pentru Romnia
n ce privete creterea economic, schimburile comerciale, investiiile i susinerea
financiar din partea UE, estimeaz Institutul pentru Studii Economice Internationale
din Viena (WIIW). Aceeai surs precizeaz c: din punct de vedere economic, pentru
Romnia este prognozat o crestere de 5-6 procente anual, n timp ce, din punct de
vedere politic, aderarea va aduce o stabilizare care s-ar putea extinde la ntreaga
regiune a Balcanilor, informeaz Rompress.
Msurile adoptate pentru eliminarea i/sau reducerea riscurilor vor viza att
perioada de execuie, ct i perioada de operare a facilitailor nou create.
In perioada de execuie, se prevede implementarea unui sistem foarte riguros
de supervizare, care va presupune organizarea de recepii partiale pentru fiecare
stadiu al lucrrilor n parte. Procedurile aferente vor fi prevzute n documentele de
licitaie i n contractele care se vor ncheia.
Sistemul de supervizare consta n urmatoarele aspecte:
oncadrarea n standardele de calitate si n termenele prevzute;
orespectarea specificaiilor referitoare la materiale, echipamente si proiectare;
ondeplinirea cerintelor referitoare la protecia i conservarea mediului
nconjurtor.
Vor fi stabilii indicatori specifici, att n perioada de implementare, ct i ulterior
acesteia, care vor fi utilizai drept etalon n evaluarea activitailor de implementare i
operare.

Pagina 12 din 42

Pagina 13 din 42

Nr.
crt

Stabilirea nivelului riscului si a punctajului total al riscului

Specificatii

Criterii de analiza a riscurilor

Riscuri interne
Riscuri economice
Riscuri sociale
(F1)
(F2)
( F3)
P1
Ni
P2
Ni
P3
70 %
10 %
10 %
Ni
0,7
4
0,1
1
0,1
1
0,7
3
0,1
2
0,1
1
de apreciere al riscului ( Ni)
0,7
3
0,1
1
0,1
1
0,7
2
0,1
1

STABILIREA FACTORILOR DE RISC

1
Executarea defectuoasa
a unor lucrari
Ponderea
2
Etapizarea
eronata
a
lucrarilor
Factori de risc factorilor
Nivelul
3
Nerespectarea programarii
de risc lucrarilor
4
Fluxul deficitar de informatii intre
entitatile implicate in implementarea
proiectului
5

Executarea
defectuoasa
(Fi)
(Pi) a lucrarilorN1
conservare si intretinere
6
Lipsa
capacitatii financiare a
Riscuri
interne
beneficiarului
de
de
P1a -suporta
70 % cheltuielile
Impact scazut
F1
intretinere

Vulnerabilitate
Riscuri
7
Cresterea inflatiei
P2
10
%
scazuta
economice
F2
8
Rata cresterii salariilor pentru profesori
si sociale
restul personalului
Riscuri
9
Rata
actuala deP3
inscriere
- 10 %
F3
10

Impact scazut

Rata cresterii populatiei pe grupe de

Vulnerabilitate
Riscuri
politice
varsta
P4 -calificat
10 %
scazuta
F4
11 Lipsa personalului
Neasigurarea valorii investitiei la nivelul
12 propus care sa descurajeze investitiile
Implementarea unor strategii
13 nefavorabile

0,7

N2

0,7

0,1

0,1

N3

3,1
2,5
2,4

0,1

0,1

1,7

0,1

0,1

3,1

0,1
0,1

1
2

0,1
0,1

1
1

3,1
1,4

0,1
0,1

3
2

0,1
0,1

1
1

1,5
1,3

0,1
0,1

2
3

0,1
0,1

1
1

1,3
1,3

Impact ridicat
Vulnerabilitate
0,1
4
ridicata 4
0,1

0,7
Impact
0,7

0,1
Impact
0,1

Vulnerabilitate
0,7 medie 1

Punctaj
total

Impact mediu
Vulnerabilitate
0,7
1
0,7 medie 1
1
mediu
1

Riscuri politice
(F4)
P410 %
Ni
0,1
1
0,1
1
0,1
1

ridicat3
3

Vulnerabilitate
ridicata 2
0,1

0,7

0,1

0,1

0,1

3,1

0,7

0,1

0,1

0,1

NOT:
Stabilirea nivelului riscului i a punctajului total al riscului este documentul din
procedura Analiza riscurilor n care se evalueaz riscurile pe baza informaiilor si de
asemenease stabileste punctajul total al riscurilor activitii respective, n baza
formulei de calcul:
n

Pt N i Pi
i 1

unde:
Pt = punctajul total;
N i = nivelul riscurilor pentru fiecare criteriu
utilizat;
Pi = ponderea criteriilor de risc

Pagina 15 din 42

Pentru continuarea analizei, se grupeaz riscurile n urmtoarele trei categorii:

Riscuri mici
Riscuri medii
Riscuri mari

1,0 - 1,7
1,8 - 2,2
2,3 - 3,1

Se poate observa c impactul cel mai mare asupra proiectului l au factorii

interni cum ar fi efectuarea defectuoas a lucrrilor de construcii, ntreinerea
necorespunztoare a investiiei, lipsa capacitii financiare a beneficiarului de a
suporta cheltuielile de ntretinere precum si neasigurarea investiiei la nivelul propus .
De aceea n analiza senzitivitii se vor lua n considerare factorii interni cei mai
importani care pot avea un impact semnificativ asupra proiectului.
Beneficiarul investiiei va trebui s-i orienteze cu prioritate atenia asupra
valorii investiiei i asupra nivelului ntreinerii finanrii, pentru a minimiza riscul
nerealizrii obiectivelor propuse, acela de a reabilita imobilului situat in Oradea, str.
Partenie Cosma nr 3-5-7, noua locatie a Liceului Teologic Romano Catolic Szent
Laszlo i transformarea acestuia ntr-o unitate colar modern.
Avnd n vedere cele de mai sus se poate trage concluzia c investiia
Reabilitare Liceul Teologic Romano-Catolic Szent Laszlo Oradea este benefic
pentru toi factorii interesai, iar realizarea acesteia va aduce ctiguri pe termen lung
n cadrul dezvoltrii durabile locale.

Pagina 16 din 42

Prognoza cheltuielilor - scenariu fara proiect V0

Anexa nr.1

ANI
Denumire indicatori
TOTAL CHELTUIELI
CHELTUIELI CURENTE
I. CHELTUIELI DE PERSONAL
Cheltuieli cu salariile in bani
Salarii de baza
Salarii de merit
Indemnizatii de conducere
Spor de vechime
Alte sporuri
Ore suplimentare
Fond de premii
Fond pentru posturi ocupate prin cumul
Fond aferent platii cu ora
Contributii
Contributii de asigurari sociale de stat
Contributii de asigurari de somaj
Contributii de asigurari sociale de sanatate
Contributii pentru asigurarile de accidente de munca si boli
profesionale
Contributii pentru concedii si indemnizatii
II. BUNURI SI SERVICII
Bunuri si servicii
Furnituri de birou
Materiale pentru curatenie
Incalzit si iluminat
Apa canal si salubritate
Posta telecomunicatii, radio, TV, internet
Materiale si prestari servicii cu caracter functional
Alte bunuri servicii pentru intretinere si functionare
Reparatii curente
Materiale sanitare

mii lei

2008 (0)

2009(1)

2010(2)

2011(3)

2012(4)

2013(5)

2014(6)

2015(7)

2016(8)

639,770
639,770
400,000
275,300
157,800
13,000
18,250
30,000
4,250
7,250
20,250
12,250
12,250
124,700
76,500
4,700
21,500

693,760
693,760
443,200
305,032
174,842
14,404
20,221
33,240
4,709
8,033
22,437
13,573
13,573
138,168
84,762
5,208
23,822

745,992
745,992
486,412
334,773
191,890
15,808
22,193
36,481
5,168
8,816
24,625
14,896
14,896
151,639
93,026
5,715
26,145

798,756
798,756
530,870
365,371
209,428
17,253
24,221
39,815
5,640
9,622
26,875
16,258
16,258
165,499
101,529
6,238
28,534

851,965
851,965
576,578
396,830
227,460
18,739
26,306
43,243
6,126
10,450
29,189
17,658
17,658
179,748
110,271
6,775
30,991

907,052
907,052
624,780
430,005
246,476
20,305
28,506
46,858
6,638
11,324
31,629
19,134
19,134
194,775
119,489
7,341
33,582

961,715
961,715
672,950
463,158
265,479
21,871
30,703
50,471
7,150
12,197
34,068
20,609
20,609
209,792
128,702
7,907
36,171

1.018,163
1.018,163
723,624
498,034
285,470
23,518
33,015
54,272
7,689
13,116
36,633
22,161
22,161
225,590
138,393
8,503
38,895

1.078,398
1.078,398
777,968
535,436
306,908
25,284
35,495
58,348
8,266
14,101
39,385
23,825
23,825
242,531
148,786
9,141
41,816

17,250
4,750
239,770
212,020
2,500
3,500
187,822
2,798
8,400
2,000
5,000
0,000
0,250

19,113
5,263
250,560
221,561
2,613
3,658
196,274
2,924
8,778
2,090
5,225
0,000
0,261

20,977
5,776
259,580
229,537
2,707
3,789
203,340
3,029
9,094
2,165
5,413
0,000
0,271

22,894
6,304
267,886
236,882
2,793
3,910
209,847
3,126
9,385
2,235
5,586
0,000
0,279

24,865
6,847
275,387
243,515
2,871
4,020
215,722
3,214
9,648
2,297
5,743
0,000
0,287

26,944
7,419
282,272
249,603
2,943
4,120
221,115
3,294
9,889
2,355
5,886
0,000
0,294

29,021
7,991
288,764
255,344
3,011
4,215
226,201
3,370
10,116
2,409
6,022
0,000
0,301

31,206
8,593
294,539
260,451
3,071
4,299
230,725
3,437
10,319
2,457
6,142
0,000
0,307

33,550
9,238
300,430
265,660
3,132
4,385
235,340
3,506
10,525
2,506
6,265
0,000
0,313

Pagina 17 din 42

Medicamente si materiale sanitare

Bunuri de natura obiectelor de inventar
Alte obiecte de inventar
Carti , publicatii si materiale documentare
Protectia muncii
Tichete cadou
Alte cheltuieli
III.CHELTUIELI DE CAPITAL ( numai dotari independente)

Denumire indicatori

0,250
3,750
3,750
2,500
1,000
12,750
8,500
0,000

0,261
3,919
3,919
2,613
1,045
13,324
8,883
0,000

0,271
4,060
4,060
2,707
1,083
13,803
9,202
0,000

ANI

0,279
4,190
4,190
2,793
1,117
14,245
9,497
0,000

0,287
4,307
4,307
2,871
1,149
14,644
9,763
0,000

0,294
0,301
0,307
4,415
4,516
4,607
4,415
4,516
4,607
2,943
3,011
3,071
1,177
1,204
1,228
15,010
15,355
15,662
10,007
10,237
10,442
0,000
0,000
0,000
Continuare Anexa nr.1

continuare
mii lei

Anexa nr.1

Pagina 18 din 42

0,313
4,699
4,699
3,132
1,253
15,976
10,650
0,000

TOTAL CHELTUIELI
CHELTUIELI CURENTE
I. CHELTUIELI DE PERSONAL
Cheltuieli cu salariile in bani
Salarii de baza
Salarii de merit
Indemnizatii de conducere
Spor de vechime
Alte sporuri
Ore suplimentare
Fond de premii
Fond pentru posturi ocupate prin cumul
Fond aferent platii cu ora
Contributii
Contributii de asigurari sociale de stat
Contributii de asigurari de somaj
Contributii de asigurari sociale de sanatate
Contributii pentru asigurarile de accidente de munca si
boli profesionale
Contributii pentru concedii si indemnizatii
II. BUNURI SI SERVICII
Bunuri si servicii
Furnituri de birou
Materiale pentru curatenie
Incalzit si iluminat
Apa canal si salubritate
Posta telecomunicatii, radio, TV, internet
Materiale si prestari servicii cu caracter functional
Alte bunuri servicii pentru intretinere si functionare
Reparatii curente
Materiale sanitare
Medicamente si materiale sanitare
Bunuri de natura obiectelor de inventar
Alte obiecte de inventar

2017(9)
1.143,488
1.143,488
835,771
575,219
329,712
27,163
38,132
62,683
8,880
15,148
42,311
25,595
25,595
260,552
159,841
9,820
44,923

2018(10)
1.211,656
1.211,656
897,785
617,900
354,176
29,178
40,961
67,334
9,539
16,272
45,450
27,495
27,495
279,884
171,701
10,549
48,256

2019(11)
1.283,382
1.283,382
963,233
662,945
379,996
31,305
43,948
72,243
10,234
17,459
48,764
29,499
29,499
300,288
184,218
11,318
51,774

2020(12)
1.360,197
1.360,197
1.033,646
711,407
407,773
33,593
47,160
77,523
10,982
18,735
52,328
31,655
31,655
322,239
197,685
12,145
55,558

2021(13)
1.442,288
1.442,288
1.109,205
763,411
437,581
36,049
50,607
83,190
11,785
20,104
56,154
33,969
33,969
345,795
212,136
13,033
59,620

2022(14)
1.530,032
1.530,032
1.190,288
819,216
469,569
38,684
54,307
89,272
12,647
21,574
60,258
36,453
36,453
371,072
227,643
13,986
63,978

2023(15)
1.623,837
1.623,837
1.277,298
879,101
503,894
41,512
58,277
95,797
13,571
23,151
64,663
39,117
39,117
398,198
244,283
15,008
68,655

2024 (16)
1.724,139
1.724,139
1.370,669
943,363
540,729
44,547
62,537
102,800
14,563
24,843
69,390
41,977
41,977
427,306
262,140
16,105
73,673

36,043
9,925
307,717
270,973
3,195
4,473
240,046
3,576
10,736
2,556
6,390
0,000
0,320
0,320
4,793
4,793

38,717
10,661
313,871
276,392
3,259
4,563
244,847
3,648
10,950
2,607
6,518
0,000
0,326
0,326
4,889
4,889

41,539
11,438
320,149
281,920
3,324
4,654
249,744
3,720
11,169
2,659
6,648
0,000
0,332
0,332
4,986
4,986

44,576
12,275
326,552
287,559
3,391
4,747
254,739
3,795
11,393
2,713
6,781
0,000
0,339
0,339
5,086
5,086

47,834
13,172
333,083
293,310
3,459
4,842
259,834
3,871
11,621
2,767
6,917
0,000
0,346
0,346
5,188
5,188

51,331
14,135
339,744
299,176
3,528
4,939
265,031
3,948
11,853
2,822
7,055
0,000
0,353
0,353
5,292
5,292

55,083
15,168
346,539
305,159
3,598
5,038
270,331
4,027
12,090
2,879
7,196
0,000
0,360
0,360
5,397
5,397

59,110
16,277
353,470
311,263
3,670
5,138
275,738
4,108
12,332
2,936
7,340
0,000
0,367
0,367
5,505
5,505

Pagina 19 din 42

Carti , publicatii si materiale documentare

Protectia muncii
Tichete cadou
Alte cheltuieli
III.CHELTUIELI DE CAPITAL ( numai dotari
independente)

3,195
1,278
16,295
10,863

3,259
1,304
16,621
11,081

3,324
1,330
16,954
11,302

3,391
1,356
17,293
11,528

3,459
1,383
17,638
11,759

0,000

0,000

0,000

0,000

0,000

3,528
1,411
17,991
11,994

3,598
1,439
18,351
12,234

3,670
1,468
18,718
12,479

0,000
0,000
0,000
Continuare Anexa nr.1

Anexa nr. 2
Evolutia salariului de baza mediu (exprimat in preturi constante 2008) ( lei)
Indicator

ANI
Pagina 20 din 42

Evolutia fata de anul precedent in %

Salariul de baza mediu

2008
(0)
14,89%
1.620

2009(1)
10,80%
1.795

2010(2)
9,75%
1.970

Indicator
Evolutia fata de anul precedent in %
Salariul de baza mediu

2017(9)
7,43%
3.384

2018(10)
7,42%
3.635

2019(11)
7,29%
3.900

2011(3)
9,14%
2.150

2012(4)
8,61%
2.335

2013(5)
8,36%
2.530

2014(6)
7,71%
2.725

2015(7)
7,53%
2.930

ANI
2020(12) 2021(13)
7,31%
7,31%
4.185
4.491

2022(14)
7,31%
4.819

2023(15)
7,31%
5.171

2024(16)
7,31%
5.549

2016(8)
7,51%
2.150

Anexa nr.3
Evoluta ratei medie a inflatiei

Pagina 21 din 42

ANI
Indicator
Rata medie a inflatiei

Indicator
Rata medie a inflatiei

2008
(0)
7,5

2017(9)
2

2009(1)
4,5

2018(10)
2

2010(2)
3,6

2011(3)
3,2

2012(4)
2,8

2013(5)
2,5

2014(6)
2,3

2015(7)
2

2019(11)
2

ANI
2020(12) 2021(13)
2
2

2022(14)
2

2023(15)
2

2024(16)
2

Prognoza cheltuielilor - scenariul cu proiect V1

Denumire indicatori

ANI

2016(8)
2

Anexa nr.4
mii lei
Pagina 22 din 42

TOTAL CHELTUIELI
CHELTUIELI CURENTE
I. CHELTUIELI DE PERSONAL
Cheltuieli cu salariile in bani
Salarii de baza
Salarii de merit
Indemnizatii de conducere
Spor de vechime
Alte sporuri
Ore suplimentare
Fond de premii
Fond pentru posturi ocupate prin cumul
Fond aferent platii cu ora
Contributii
Contributii de asigurari sociale de stat
Contributii de asigurari de somaj
Contributii de asigurari sociale de sanatate
Contributii pentru asigurarile de accidente de munca si boli
profesionale
Contributii pentru concedii si indemnizatii
II. BUNURI SI SERVICII
Bunuri si servicii
Furnituri de birou
Materiale pentru curatenie
Incalzit si iluminat
Apa canal si salubritate
Posta telecomunicatii, radio, TV, internet
Materiale si prestari servicii cu caracter functional
Alte bunuri servicii pentru intretinere si functionare
Reparatii curente
Materiale sanitare
Medicamente si materiale sanitare
Bunuri de natura obiectelor de inventar
Alte obiecte de inventar

2008 (0)
639,770
639,770
400,000
275,300
157,800
13,000
18,250
30,000
4,250
7,250
20,250
12,250
12,250
124,700
76,500
4,700
21,500

2009(1)
693,760
693,760
443,200
305,032
174,842
14,404
20,221
33,240
4,709
8,033
22,437
13,573
13,573
138,168
84,762
5,208
23,822

2010(2)
745,992
745,992
486,412
334,773
191,890
15,808
22,193
36,481
5,168
8,816
24,625
14,896
14,896
151,639
93,026
5,715
26,145

2011(3)
834,612
834,612
583,694
401,728
230,267
18,970
26,631
43,777
6,202
10,579
29,550
17,876
17,876
181,967
111,632
6,858
31,374

2012(4)
891,893
891,893
633,950
436,316
250,093
20,603
28,924
47,546
6,736
11,490
32,094
19,415
19,415
197,634
121,243
7,449
34,075

2013(5)
960,255
960,255
686,949
472,792
271,001
22,326
31,342
51,521
7,299
12,451
34,777
21,038
21,038
214,156
131,379
8,072
36,923

2014(6)
1.014,902
1.014,902
739,912
509,245
291,895
24,047
33,759
55,493
7,862
13,411
37,458
22,660
22,660
230,668
141,508
8,694
39,770

2015(7)
1.157,616
1.087,616
795,628
547,591
313,875
25,858
36,301
59,672
8,454
14,421
40,279
24,366
24,366
248,037
152,164
9,349
42,765

2016(8)
1.141,478
1.141,478
855,380
588,715
337,447
27,800
39,027
64,153
9,088
15,504
43,304
26,196
26,196
266,665
163,591
10,051
45,977

17,250
4,750
239,770
212,020
2,500
3,500
187,822
2,798
8,400
2,000
5,000
0,000
0,250
0,250
3,750
3,750

19,113
5,263
250,560
221,561
2,613
3,658
196,274
2,924
8,778
2,090
5,225
0,000
0,261
0,261
3,919
3,919

20,977
5,776
259,580
229,537
2,707
3,789
203,340
3,029
9,094
2,165
5,413
0,000
0,271
0,271
4,060
4,060

25,172
6,931
250,917
219,913
2,793
3,910
163,757
3,126
9,385
2,235
5,586
29,120
0,279
0,279
4,190
4,190

27,339
7,528
257,943
226,071
2,871
4,020
168,343
3,214
9,648
2,297
5,743
29,935
0,287
0,287
4,307
4,307

29,625
8,158
273,306
231,723
2,943
4,120
172,551
3,294
9,889
2,355
5,886
30,684
0,294
0,294
13,329
13,329

31,909
8,786
274,989
237,052
3,011
4,215
176,520
3,370
10,116
2,409
6,022
31,389
0,301
0,301
9,033
9,033

34,311
9,448
291,988
241,793
3,071
4,299
180,050
3,437
10,319
2,457
6,142
32,017
0,307
0,307
20,713
20,713

36,888
10,158
286,098
246,629
3,132
4,385
183,651
3,506
10,525
2,506
6,265
32,658
0,313
0,313
9,397
9,397

Pagina 23 din 42

Carti , publicatii si materiale documentare

Protectia muncii
Tichete cadou
Alte cheltuieli
III.CHELTUIELI DE CAPITAL ( numai dotari independente)

2,500
1,000
12,750
8,500
0,000

2,613
1,045
13,324
8,883
0,000

2,707
1,083
13,803
9,202
0,000

2,793
1,117
14,245
9,497
0,000

2,871
1,149
14,644
9,763
0,000

2,943
1,177
15,010
10,007
0,000

3,011
3,071
3,132
1,204
1,228
1,253
15,355
15,662
15,976
10,237
10,442
10,650
0,000
70,000
0,000
Continuare Anexa nr.4

Continuare Anexa nr 4
Denumire indicatori
TOTAL CHELTUIELI
CHELTUIELI CURENTE

2017(9)
1.218,532
1.218,532

2018(10)
1.288,079
1.288,079

ANI
2019(11)
1.506,408
1.436,408

2020(12)
1.509,603
1.509,603

2021(13)
1.604,604
1.604,604

mii lei
2022(14)
1.701,325
1.701,325

2023(15)
1.877,255
1.807,255

2024(16)
1.917,618
1.917,618

Pagina 24 din 42

I. CHELTUIELI DE PERSONAL
Cheltuieli cu salariile in bani
Salarii de baza
Salarii de merit
Indemnizatii de conducere
Spor de vechime
Alte sporuri
Ore suplimentare
Fond de premii
Fond pentru posturi ocupate prin cumul
Fond aferent platii cu ora
Contributii
Contributii de asigurari sociale de stat
Contributii de asigurari de somaj
Contributii de asigurari sociale de sanatate
Contributii pentru asigurarile de accidente de munca si boli
profesionale
Contributii pentru concedii si indemnizatii
II. BUNURI SI SERVICII
Bunuri si servicii
Furnituri de birou
Materiale pentru curatenie
Incalzit si iluminat
Apa canal si salubritate
Posta telecomunicatii, radio, TV, internet
Materiale si prestari servicii cu caracter functional
Alte bunuri servicii pentru intretinere si functionare
Reparatii curente
Materiale sanitare
Medicamente si materiale sanitare
Bunuri de natura obiectelor de inventar
Alte obiecte de inventar
Carti , publicatii si materiale documentare
Protectia muncii
Tichete cadou

918,934
632,457
362,520
29,865
41,926
68,920
9,764
16,656
46,521
28,142
28,142
286,478
175,746
10,797
49,393

987,119
679,385
389,419
32,081
45,037
74,034
10,488
17,892
49,973
30,231
30,231
307,734
188,787
11,599
53,058

1.059,080
728,912
417,807
34,420
48,321
79,431
11,253
19,196
53,616
32,434
32,434
330,168
202,549
12,444
56,926

1.136,499
782,195
448,349
36,936
51,853
85,237
12,075
20,599
57,535
34,805
34,805
354,304
217,355
13,354
61,087

1.219,577
839,374
481,123
39,636
55,643
91,468
12,958
22,105
61,741
37,350
37,350
380,203
233,244
14,330
65,552

1.308,728
900,732
516,293
42,534
59,711
98,155
13,905
23,721
66,254
40,080
40,080
407,996
250,294
15,378
70,344

1.404,396
966,576
554,034
45,643
64,076
105,330
14,922
25,455
71,098
43,010
43,010
437,820
268,591
16,502
75,486

1.507,057
1.037,232
594,534
48,979
68,759
113,029
16,012
27,315
76,295
46,154
46,154
469,825
288,225
17,708
81,004

39,629
10,912
299,598
253,562
3,195
4,473
189,324
3,576
10,736
2,556
6,390
33,311
0,320
0,320
14,085
14,085
3,195
1,278
16,295

42,570
11,722
300,960
258,593
3,259
4,563
193,071
3,648
10,950
2,607
6,518
33,977
0,326
0,326
9,777
9,777
3,259
1,304
16,621

45,673
12,577
377,328
322,613
3,324
4,654
255,781
3,721
11,169
2,659
6,648
34,657
0,332
0,332
21,473
21,473
3,324
1,330
16,954

49,012
13,496
373,104
329,025
3,391
4,747
260,856
3,795
11,393
2,713
6,781
35,350
0,339
0,339
10,172
10,172
3,391
1,356
17,293

52,594
14,482
385,027
335,566
3,459
4,842
266,033
3,871
11,621
2,767
6,917
36,057
0,346
0,346
14,876
14,876
3,459
1,383
17,638

56,439
15,541
392,597
342,237
3,528
4,939
271,314
3,949
11,853
2,822
7,055
36,778
0,353
0,353
15,083
15,083
3,528
1,411
17,991

60,565
16,677
402,859
349,082
3,598
5,038
276,740
4,027
12,090
2,879
7,196
37,513
0,360
0,360
17,795
17,795
3,598
1,439
18,351

64,992
17,896
410,561
356,064
3,670
5,138
282,275
4,108
12,332
2,936
7,340
38,264
0,367
0,367
17,795
17,795
3,670
1,468
18,718

Pagina 25 din 42

Alte cheltuieli
III.CHELTUIELI DE CAPITAL ( numai dotari independente)

10,863
0,000

11,081
0,000

11,302
70,000

11,528
0,000

11,759
0,000

11,994
12,234
12,479
0,000
70,000
0,000
Continuare Anexa nr.4

Anexa nr.5
Prognoza cheltuielilor cu utilitatile - Scenariul cu proiect V1

2007
Indicatori/ coeficient de inflatie

2008(0)
7,5

2009(1)
4,5

ANI
2010(2)
3,6

2011(3)
3,2

2012(4)
2,8

mii lei
2013(5)
2,5

2014(6)
2,3

2015(7)
2

2016(8)
2

Pagina 26 din 42

Energie electrica
Energie termica
Total Incalzit si iluminat
Apa canal
Apa rece reincalzita
Total apa canal
Posta telecomunicatii, radio, TV,
internet

Indicatori/ coeficient de inflatie

Energie electrica
Energie termica
Total Incalzit si iluminat
Apa canal
Apa rece reincalzita
Total apa canal
Posta telecomunicatii, radio, TV,
internet

21,223
153,495
174,718
1,307
1,296
2,603

22,815
165,007
187,822
1,405
1,393
2,798

23,841
172,432
196,274
1,468
1,456
2,924

24,700
178,640
203,340
1,521
1,508
3,029

25,490
138,267
163,757
1,570
1,557
3,126

26,204
142,139
168,343
1,614
1,600
3,214

26,859
145,692
172,551
1,654
1,640
3,294

27,477
149,043
176,520
1,692
1,678
3,370

28,026
152,024
180,050
1,726
1,711
3,437

28,587
155,065
183,651
1,760
1,746
3,506

8,400

8,778

9,094

9,385

9,648

9,889

10,116

10,319

10,525

mii lei
2021(13) 2022(14)
2
2
92,829
94,686
171,204
174,628
266,033
271,314
1,944
1,983
1,927
1,966
3,871
3,949

2023(15)
2
96,580
178,120
276,700
2,022
2,005
4,027

2024(16)
2
98,511
181,683
282,194
2,063
2,045
4,108

12,090

12,332

2017(9)
2
29,158
158,166
189,324
1,796
1,781
3,576

2018(10)
2
29,742
161,329
193,071
1,832
1,816
3,648

10,736

10,950

ANI
2019(11) 2020(12)
2
2
89,225
91,009
164,556 167,847
255,781 260,856
1,868
1,906
1,853
1,890
3,721
3,795
11,169

11,393

11,621

11,853

Anexa nr.6
Situatia centralizatoare a cheltuielilor totale - scenariul cu proiect V1

Indicator

2008 (0)

2009(1)

2010(2)

ANI
2011(3)

2012(4)

mii lei
2013(5)

2014(6)

2015(7)

2016(8)

Pagina 27 din 42

Cheltuieli de investitii
Cheltuieli curente
Cheltuieli de capital
Cheltuieli de operare
Total cheltuieli

0,000
639,770
0,000
639,770
639,770

1.806,410
693,760
0,000
693,760
2.500,170

4.358,673
745,992
0,000
745,992
5.104,665

1.806,410
834,612
0,000
834,612
2.641,022

Indicator
Cheltuieli de investitii
Cheltuieli curente
Cheltuieli de capital
Cheltuieli de operare
Total cheltuieli

2017(9)
0,000
1.218,532
0,000
1.218,532
1.218,532

2018(10)
0,000
1.288,079
0,000
1.288,079
1.288,079

ANI
2019(11)
0,000
1.436,408
70,000
1.506,408
1.506,408

2020(12)
0,000
1.509,603
0,000
1.509,603
1.509,603

0,000
891,893
0,000
891,893
891,893

0,000
960,255
0,000
960,255
960,255

0,000
1.014,902
0,000
1.014,902
1.014,902

0,000
1.087,616
70,000
1.157,616
1.157,616

mii lei
2021(13)
2022(14)
0,000
0,000
1.604,604 1.701,325
0,000
0,000
1.604,604 1.701,325
1.604,604 1.701,325

2023(15)
0,000
1.807,255
70,000
1.877,255
1.877,255

2024(16)
0,000
1.917,618
0,000
1.917,618
1.917,618

0,000
1.141,478
0,000
1.141,478
1.141,478

Anexa nr. 7
Situatia centralizatoare a veniturilor totale in scenariul cu proiect V1

Indicator

2008 (0)

2009(1)

2010(2)

ANI
2011(3)

2012(4)

mii lei
2013(5)
2014(6)

2015(7)

2016(8)

Pagina 28 din 42

Venituri de la bugetul de stat si

local
Total venituri

Indicator
Venituri de la bugetul de stat si
local
Total venituri

639,770
639,770

693,760
693,760

745,992
745,992

834,612
834,612

891,893
891,893

960,255
960,255

1.014,902
1.014,902

1.157,616
1.157,616

2017(9)

2018(10)

2019(11)

2020(12)

ANI
2021(13)

2022(14)

2023(15)

2024(16)

1.218,532
1.218,532

1.288,079
1.288,079

1.506,408
1.506,408

1.509,603
1.509,603

1.701,325
1.701,325

1.877,255
1.877,255

1917,6181
1917,6181

1.604,604
1.604,604

1.141,478
1.141,478

Anexa nr.8
Tabelul surselor de finantare
ANI
Indicator

2009

mii lei
2010

Total

Pagina 29 din 42

Finantare de la bugetul local

60,720

73,255

133,975

Cofinantarea buget nationala

394,678

476,158

870,835

Finantare nationala buget TVA

576,837

695,923

1.272,760

Totalul contributiei publice nationale

971,515

1.172,081

2.143,595

Finantare UE

2.580,586

3.113,338

5.693,923

Total resurse financiare

3.612,820

4.358,673

7.971,493

Anexa nr.9
Tabelul sustenabilitatii financiare scenariul cu proiect V1

Indicator

ANI

mii lei

Pagina 30 din 42

Total resurse financiare

Venituri de la bugetul de stat si
local
Total intrari
Total cheltuieli curente
Total cheltuieli de capital
Total costuri investitie
Total iesiri
Total intrari -Total iesiri

Indicator
Total resurse financiare
Venituri de la bugetul de stat si
local
Total intrari
Total cheltuieli curente
Total cheltuieli de capital
Total costuri investitie
Total iesiri
Total intrari -Total iesiri

2008 (0)
0,000

2009(1)
1.806,410

2010(2)
4.358,673

2011(3)
1.806,410

2012(4)
0,000

2013(5)
0,000

2014(6)
0,000

2015(7)
0,000

2016(8)
0,000

639,770
639,770
639,770
0,000
0,000
639,770
0,000

693,760
2.500,170
693,760
0,000
1.806,410
2.500,170
0,000

745,992
5.104,665
745,992
0,000
4.358,673
5.104,665
0,000

834,612
2.641,022
834,612
0,000
1.806,410
2.641,022
0,000

891,893
891,893
891,893
0,000
0,000
891,893
0,000

960,255
960,255
960,255
0,000
0,000
960,255
0,000

1.014,902
1.014,902
1.014,902
0,000
0,000
1.014,902
0,000

1.157,616
1.157,616
1.087,616
70,000
0,000
1.157,616
0,000

1.141,478
1.141,478
1.141,478
0,000
0,000
1.141,478
0,000

2017(9)
0,000

2018(10)
0,000

ANI
2019(11)
2020(12)
0,000
0,000

mii lei
2021(13)
2022(14)
0,000
0,000

2023(15)
0,000

2024(16)
0,000

1.218,532
1.218,532
1.218,532
0,000
0,000
1.218,532
0,000

1.288,079
1.288,079
1.288,079
0,000
0,000
1.288,079
0,000

1.506,408
1.506,408
1.436,408
70,000
0,000
1.506,408
0,000

1.604,604
1.604,604
1.604,604
0,000
0,000
1.604,604
0,000

1.877,255
1.877,255
1.807,255
70,000
0,000
1.877,255
0,000

1.917,618
1.917,618
1.917,618
0,000
0,000
1.917,618
0,000

1.509,603
1.509,603
1.509,603
0,000
0,000
1.509,603
0,000

1.701,325
1.701,325
1.701,325
0,000
0,000
1.701,325
0,000

Calculul Valorii Actuale Nete Financiare a Investitiei ( VNAF/C )

an

Rata

Coef.

Costuri

Costuri

Venituri

Anexa nr. 10
Flux

VNAF/C

Pagina 31 din 42

2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%
5%

0,9524
0,9070
0,8638
0,8227
0,7835
0,7462
0,7107
0,6768
0,6446
0,6139
0,5847
0,5568
0,5303
0,5051
0,4810

2024 5%
TOTAL

0,4581

investitii
1.806,410
4.358,673
1.806,410
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
6.058,334
x

Costuri
de
operare
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255

Costuri
Totale
2.500,170
5.104,665
2.641,022
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255

Costuri
totale
actualizate
2.381,114
4.630,081
2.281,414
733,763
752,385
757,335
822,696
772,597
785,477
790,769
880,766
840,604
850,956
859,285
902,992

Total
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255

Actualizate
660,723
676,637
720,969
733,763
752,385
757,335
822,696
772,597
785,477
790,769
880,766
840,604
850,956
859,285
902,992

Numerar
net
-1.806,410
-4.358,673
-1.806,410
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000

Numerar
actualizat
-1.720,390
-3.953,445
-1.560,445
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000

1.917,618
x

-4.140,716
x

-1.896,910
17.145,324

1.917,618
x

878,483
12.686,436

6.058,334
x

2.775,393
-6,611%

Calculul Valorii Actuale Nete Financiare a Capitalului ( VNA/K )

an

Rata

Coef.

Contributia

Costuri

Venituri

-1.720,390
-5.673,835
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-7.234,280
-4.458,888

Anexa nr.11
Flux

VNAF/K
Pagina 32 din 42

2009 5%
2010 5%
2011 5%
2012 5%
2013 5%
2014 5%
2015 5%
2016 5%
2017 5%
2018 5%
2019 5%
2020 5%
2021 5%
2022 5%
2023 5%
2024 5%
TOTAL

0,9524
0,9070
0,8638
0,8227
0,7835
0,7462
0,7107
0,6768
0,6446
0,6139
0,5847
0,5568
0,5303
0,5051
0,4810
0,4581

nationala
si locala
516,118
1.245,336
516,117
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-1.732,394
x

Costuri
de
operare
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

Costuri
Totale
1.209,878
1.991,328
1.350,729
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
185,224
x

Costuri
totale
actualizate
1.152,264
1.806,193
1.166,810
733,763
752,385
757,335
822,696
772,597
785,477
790,769
880,766
840,604
850,956
859,285
902,992
84,853
13.959,745

Total
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

Actualizate
660,723
676,637
720,969
733,763
752,385
757,335
822,696
772,597
785,477
790,769
880,766
840,604
850,956
859,285
902,992
878,483
12.686,436

Numerar
net
-516,118
-1.245,336
-516,117
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
1.732,394
x

Numerar
actualizat
-491,541
-1.129,556
-445,841
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
793,630
-6,606%

-491,541
-1.621,097
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-2.066,939
-1.273,309

Anexa nr.12

Pagina 33 din 42

Indicatori financiari in scenariul cu investitie

1. Rata interna a rentabilitatii financiare a investitiei

- 6,611 %

2. Rata interna a rentabilitatii financiare a capitalului

-6,606 %

Nota: Valorile au fost determinate prin ncercri succesive. RIR reprezint acea valoare a ratei de actualizare pentru care la sfritul perioadei de analiz
valoarea actualizat net este egal cu zero.

Anexa nr.13

Stabilirea necesarului maxim de finantare din fonduri UE ( GUE )

pasul (1) max EE = FG = DIC - DNR
unde: max EE maxim cheltuiala eligibila;
Pagina 34 din 42

FG necesarul de finantare;
DIC costul actualizat al investitiei;
DNR venitul net actualizat;
max EE = 28.937,946 mii lei
pasul (2) determinarea ratei de autofinantare a proiectului ( DNR/ DIC)
DNR/DIC= -0,1675
pasul (3) determinarea ratei necesarului de finantare ( R )
R= 1- DNR/DIC
R = 1,1675
pasul (4) EE = EC *R
unde: EC- costurile eligibile
EE = 7.637,207 mii lei
Pasul (5) GUE = EE * CRUE
CRUE - rata de cofinantare UE
GUE = 7.637,207 * 85 % = 6.491,626 mii lei

Varianta 1: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu -1%

an

Rata

Coef.

Costuri

Costuri

Venituri

Flux

Anexa nr.
14

VNAF/C
Pagina 35 din 42

Costuri
de
operare

Costuri
totale
actualizate

2009

4,95%

0,9528

1.788,346

693,760

2.482,106

2.365,036

693,760

661,038

2010

4,95%

0,9079

4.315,086

745,992

5.061,078

4.594,922

745,992

677,281

2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023

4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%
4,95%

0,8651
0,8243
0,7854
0,7484
0,7131
0,6794
0,6474
0,6168
0,5878
0,5600
0,5336
0,5084
0,4845

834,612
891,893
953,385
1.007,503
1.149,660
1.132,924
1.209,343
1.278,208
1.495,818
1.498,238
1.592,408
1.688,238
1.863,212

2.622,958
891,893
953,385
1.007,503
1.149,660
1.132,924
1.209,343
1.278,208
1.495,818
1.498,238
1.592,408
1.688,238
1.863,212

2.269,049
735,162
748,783
753,966
819,771
769,735
782,902
788,456
879,168
839,057
849,733
858,380
902,663

834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255

722,000
735,162
754,179
759,503
825,444
775,546
788,851
794,545
885,393
845,422
856,241
865,034
909,467

2024 4,95%
TOTAL

0,4614

1.788,346
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
5.997,751
x

Numerar
net
1.788,346
4.315,086
1.788,346
0,000
6,869
7,399
7,956
8,554
9,189
9,871
10,591
11,365
12,196
13,087
14,044

1.902,548
x

-4.095,203
x

-1.889,511
17.067,272

1.917,618
x

884,782
12.739,887

6.012,821
x

investitii

Costuri
Totale

Total

Actualizate

Varianta 2: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu -2%

Numerar
actualizat
-1.703,998

-1.703,998

-3.917,641

-5.621,639

-1.547,049
0,000
5,395
5,537
5,673
5,812
5,949
6,089
6,225
6,365
6,508
6,654
6,804

-7.168,688
-7.168,688
-7.163,293
-7.157,756
-7.152,082
-7.146,271
-7.140,322
-7.134,233
-7.128,008
-7.121,643
-7.115,135
-7.108,481
-7.101,677

2.774,293
-6,442%

-4.327,384

Anexa nr. 14

Pagina 36 din 42

Costuri
an
Rata
2009 4,90%
2010 4,90%
2011 4,90%
2012 4,90%
2013 4,90%
2014 4,90%
2015 4,90%
2016 4,90%
2017 4,90%
2018 4,90%
2019 4,90%
2020 4,90%
2021 4,90%
2022 4,90%
2023 4,90%
2024 4,90%
TOTAL

Coef.
0,9533
0,9088
0,8663
0,8258
0,7873
0,7505
0,7154
0,6820
0,6502
0,6198
0,5908
0,5632
0,5369
0,5119
0,4879
0,4651

Costuri
investitii
1.770,282
4.271,500
1.770,282
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-5.937,167
x

Costuri de
operare
693,760
745,992
834,612
891,893
946,516
1.000,104
1.141,704
1.124,370
1.200,154
1.268,337
1.485,227
1.486,873
1.580,213
1.675,151
1.849,168
1.887,477
x

Costuri
Totale
2.464,041
5.017,491
2.604,894
891,893
946,516
1.000,104
1.141,704
1.124,370
1.200,154
1.268,337
1.485,227
1.486,873
1.580,213
1.675,151
1.849,168
-4.049,690
x

Venituri
Costuri
totale
actualizate
2.348,943
4.559,694
2.256,646
736,565
745,161
750,571
816,817
766,841
780,293
786,104
877,531
837,468
848,465
857,427
902,285
-1.883,710
16.987,102

Total
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

Actualizate
661,353
677,927
723,033
736,565
755,978
761,677
828,202
778,509
792,242
798,340
890,046
850,270
861,562
870,824
915,991
891,978
12.794,497

Flux
Numerar
net
-1.770,282
-4.271,500
-1.770,282
0,000
13,739
14,798
15,913
17,108
18,379
19,742
21,182
22,730
24,392
26,175
28,088
5.967,308
x

Varianta 3: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu -3%

Numerar
actualizat
-1.687,590
-3.881,766
-1.533,614
0,000
10,816
11,106
11,384
11,668
11,949
12,236
12,515
12,802
13,097
13,397
13,705
2.775,688
-6,264%

VNAF/C
-1.687,590
-5.569,356
-7.102,970
-7.102,970
-7.092,154
-7.081,048
-7.069,663
-7.057,995
-7.046,046
-7.033,810
-7.021,295
-7.008,493
-6.995,396
-6.981,999
-6.968,293
-4.192,605

Anexa nr. 14

Pagina 37 din 42

Costuri
Costuri
de
operare

Costuri
Totale

Venituri
Costuri
totale
actualizate

Flux

an

Rata

Coef.

Costuri
investitii

2009

4,85%

0,9537

1.752,218

693,760

2.445,977

2.332,835

693,760

661,669

2010

4,85%

0,9096

4.227,913

745,992

4.973,905

4.524,396

745,992

678,574

2011 4,85%
2012 4,85%
2013 4,85%
2014 4,85%
2015 4,85%
2016 4,85%
2017 4,85%
2018 4,85%
2019 4,85%
2020 4,85%
2021 4,85%
2022 4,85%
2023 4,85%
2024 4,85%
TOTAL

0,8676
0,8274
0,7891
0,7526
0,7178
0,6846
0,6530
0,6228
0,5939
0,5665
0,5403
0,5153
0,4914
0,4687

1.752,218
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-5.876,584
x

834,612
891,893
939,646
992,704
1.133,748
1.115,816
1.190,964
1.258,466
1.474,636
1.475,508
1.568,017
1.662,063
1.835,124
1.872,406
x

2.586,829
891,893
939,646
992,704
1.133,748
1.115,816
1.190,964
1.258,466
1.474,636
1.475,508
1.568,017
1.662,063
1.835,124
-4.004,178
x

2.244,205
737,971
741,519
747,153
813,837
763,915
777,648
783,713
875,855
835,835
847,151
856,425
901,859
-1.876,802
16.907,514

834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

724,068
737,971
757,782
763,859
830,970
781,484
795,648
802,155
894,726
855,149
866,918
876,656
922,565
898,808
12.849,002

Total

Actualizate

Numerar
net
1.752,218
4.227,913
1.752,218
0,000
20,608
22,197
23,869
25,661
27,568
29,614
31,772
34,095
36,587
39,262
42,132
5.921,796
x

Numerar
actualizat

VNAF/C

-1.671,166

-1.671,166

-3.845,822

-5.516,988

-1.520,137
0,000
16,263
16,707
17,134
17,568
18,001
18,442
18,871
19,314
19,767
20,231
20,705
2.775,610
-6,087%

-7.037,125
-7.037,125
-7.020,862
-7.004,155
-6.987,021
-6.969,453
-6.951,452
-6.933,010
-6.914,139
-6.894,825
-6.875,058
-6.854,828
-6.834,122
-4.058,512

Varianta 4: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu +1%

an

Rata

Coef.

Costuri

Costuri

Venituri

Flux

Anexa nr.
14

VNAF/C
Pagina 38 din 42

investitii

Costuri
de
operare

Costuri
Totale

Costuri
totale
actualizate

Total

Actualizate

2009

5,05%

0,9519

1.824,474

693,760

2.518,234

2.397,176

693,760

660,409

2010

5,05%

0,9062

4.402,260

745,992

5.148,252

4.665,172

745,992

675,993

2011 5,05%
2012 5,05%
2013 5,05%
2014 5,05%
2015 5,05%
2016 5,05%
2017 5,05%
2018 5,05%
2019 5,05%
2020 5,05%
2021 5,05%
2022 5,05%
2023 5,05%
2024 5,05%
TOTAL

0,8626
0,8211
0,7817
0,7441
0,7083
0,6743
0,6419
0,6110
0,5816
0,5537
0,5270
0,5017
0,4776
0,4546

1.824,474
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-6.118,917
x

834,612
891,893
967,124
1.022,301
1.165,573
1.150,031
1.227,722
1.297,951
1.516,999
1.520,968
1.616,800
1.714,412
1.891,299
1.932,689
x

2.659,086
891,893
967,124
1.022,301
1.165,573
1.150,031
1.227,722
1.297,951
1.516,999
1.520,968
1.616,800
1.714,412
1.891,299
-4.186,229
x

2.293,740
732,367
755,965
760,681
825,595
775,428
788,017
793,045
882,325
842,107
852,133
860,143
903,274
-1.903,207
17.223,960

834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

719,940
732,367
750,596
755,175
819,959
769,660
782,118
787,013
876,165
835,815
845,705
853,577
896,567
871,817
12.632,876

Numerar
net
1.824,474
4.402,260
1.824,474
0,000
-6,869
-7,399
-7,956
-8,554
-9,189
-9,871
-10,591
-11,365
-12,196
-13,087
-14,044
6.103,847
x

Varianta 5: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu +2%

Numerar
actualizat
-1.736,767

-1.736,767

-3.989,179

-5.725,947

-1.573,800
0,000
-5,370
-5,506
-5,636
-5,768
-5,898
-6,031
-6,160
-6,292
-6,428
-6,566
-6,707
2.775,024
-6,782%

-7.299,747
-7.299,747
-7.305,116
-7.310,622
-7.316,257
-7.322,025
-7.327,923
-7.333,954
-7.340,114
-7.346,407
-7.352,834
-7.359,400
-7.366,108
-4.591,084

Anexa nr. 14

Pagina 39 din 42

Costuri
an
Rata
2009 5,10%
2010 5,10%
2011 5,10%
2012 5,10%
2013 5,10%
2014 5,10%
2015 5,10%
2016 5,10%
2017 5,10%
2018 5,10%
2019 5,10%
2020 5,10%
2021 5,10%
2022 5,10%
2023 5,10%
2024 5,10%
TOTAL

Coef.
0,9515
0,9053
0,8614
0,8196
0,7798
0,7420
0,7060
0,6717
0,6391
0,6081
0,5786
0,5505
0,5238
0,4984
0,4742
0,4512

Costuri
investitii
1.842,538
4.445,846
1.842,538
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-6.179,501
x

Costuri de
operare
693,760
745,992
834,612
891,893
973,994
1.029,700
1.173,529
1.158,585
1.236,911
1.307,822
1.527,590
1.532,333
1.628,996
1.727,500
1.905,343
1.947,759
x

Costuri
Totale
2.536,298
5.191,838
2.677,150
891,893
973,994
1.029,700
1.173,529
1.158,585
1.236,911
1.307,822
1.527,590
1.532,333
1.628,996
1.727,500
1.905,343
-4.231,741
x

Venituri
Costuri
totale
actualizate
2.413,223
4.700,193
2.306,028
730,974
759,526
764,002
828,466
778,227
790,522
795,283
883,847
843,569
853,266
860,954
903,509
-1.909,307
17.302,283

Total
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

Actualizate
660,095
675,350
718,913
730,974
748,812
753,022
817,233
766,736
778,776
783,277
871,591
831,056
840,490
847,909
890,190
865,204
12.579,628

Flux
Numerar
net
-1.842,538
-4.445,846
-1.842,538
0,000
-13,739
-14,798
-15,913
-17,108
-18,379
-19,742
-21,182
-22,730
-24,392
-26,175
-28,088
6.149,360
x

Varianta 6: Modificarea costului investitiei, a ratei de crestere a salariilor si ratei de actualizare cu +3%

Numerar
actualizat
-1.753,129
-4.024,844
-1.587,115
0,000
-10,714
-10,980
-11,234
-11,491
-11,746
-12,005
-12,255
-12,513
-12,776
-13,045
-13,319
2.774,511
-6,951%

VNAF/C
-1.753,129
-5.777,972
-7.365,087
-7.365,087
-7.375,801
-7.386,781
-7.398,014
-7.409,506
-7.421,252
-7.433,257
-7.445,512
-7.458,026
-7.470,802
-7.483,847
-7.497,166
-4.722,655

Anexa nr. 14

Pagina 40 din 42

Costuri
an
Rata
2009 5,15%
2010 5,15%
2011 5,15%
2012 5,15%
2013 5,15%
2014 5,15%
2015 5,15%
2016 5,15%
2017 5,15%
2018 5,15%
2019 5,15%
2020 5,15%
2021 5,15%
2022 5,15%
2023 5,15%
2024 5,15%
TOTAL

Coef.
0,9510
0,9044
0,8601
0,8180
0,7780
0,7399
0,7036
0,6692
0,6364
0,6052
0,5756
0,5474
0,5206
0,4951
0,4708
0,4478

Costuri
investitii
1.860,602
4.489,433
1.860,602
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
0,000
-6.240,084
x

Costuri de
operare
693,760
745,992
834,612
891,893
980,863
1.037,099
1.181,485
1.167,139
1.246,100
1.317,693
1.538,181
1.543,698
1.641,191
1.740,587
1.919,387
1.962,830
x

Costuri
Totale
2.554,362
5.235,425
2.695,214
891,893
980,863
1.037,099
1.181,485
1.167,139
1.246,100
1.317,693
1.538,181
1.543,698
1.641,191
1.740,587
1.919,387
-4.277,254
x

Venituri
Costuri
totale
actualizate
2.429,255
4.735,146
2.318,278
729,585
763,066
767,299
831,311
780,995
792,993
797,483
885,330
844,989
854,356
861,719
903,698
-1.915,211
17.380,293

Total
693,760
745,992
834,612
891,893
960,255
1.014,902
1.157,616
1.141,478
1.218,532
1.288,079
1.506,408
1.509,603
1.604,604
1.701,325
1.877,255
1.917,618
x

Flux

Actualizate
659,781
674,707
717,888
729,585
747,033
750,876
814,516
763,824
775,450
779,561
867,043
826,326
835,309
842,282
883,862
858,645
12.526,688

Numerar
net
-1.860,602
-4.489,433
-1.860,602
0,000
-20,608
-22,197
-23,869
-25,661
-27,568
-29,614
-31,772
-34,095
-36,587
-39,262
-42,132
6.194,872
x

Numerar
actualizat
-1.769,474
-4.060,439
-1.600,390
0,000
-16,032
-16,423
-16,794
-17,171
-17,544
-17,922
-18,287
-18,663
-19,046
-19,438
-19,837
2.773,856
-7,117%

Tabel analiza senzitivitate

VNAF/C
-1.769,474
-5.829,913
-7.430,303
-7.430,303
-7.446,335
-7.462,758
-7.479,552
-7.496,724
-7.514,267
-7.532,190
-7.550,477
-7.569,140
-7.588,186
-7.607,624
-7.627,461
-4.853,605

Anexa nr.15
mii lei

Factori

Variatii
-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%
Pagina 41 din 42

Valoare investitie
VNA
IRR
Rata de crestere a salariilor personalului
Rata de actualizare
VNA
IRR
VNA
IRR

7.732,348

7.812,063

7.891,778

7.971,493

8.051,208

8.130,923

8.210,638

-4.058,512

-4.192,605

-4.327,384

-4.458,888

-4.591,084

-4.722,655

-4.853,605

-6,09%

-6,26%

-6,44%

-6,40%

-6,78%

-6,95%

-7,12%

13.249,676

13.386,271

13.522,865

13.659,460

13.796,055

13.932,649

14.069,244

4,85%

4,90%

4,95%

5%

5,05%

5,10%

5,15%

-4.058,512

-4.192,605

-4.327,384

-4.458,888

-4.591,084

-4.722,655

-4.853,605

-6,09%

-6,26%

-6,44%

-6,40%

-6,78%

-6,95%

-7,12%

-4.058,512

-4.192,605

-4.327,384

-4.458,8876

-4.591,084

-4.722,655

-4.853,605

-6,09%

-6,26%

-6,44%

-6,40%

-6,78%

-6,95%

-7,12%

Pagina 42 din 42