Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
comptaBiLit
et aUDit
Anne 2013-2014
Ce fascicule comprend :
La srie 2
Le devoir 2 envoyer la correction
Le devoir 3 envoyer la correction
En collaboration avec
le Centre National
dEnseignement Distance
Institut de Lyon
Bernadette COLLAIN
Marie-Astrid LE THEULE
W2141-F2/4
Les auteurs:
Bernadette COLLAIN: Diplme dexpertise comptable et commissaire aux comptes.
Marie-Astrid LE THEULE: Expert-comptable diplme et matre de confrences, correcteur au
DSCG et DEC.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
www.cnamintec.fr
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
OBJECTIFS
Cette srie a pour objet de prsenter les rgles et les mthodes applicables aux
comptes consolids. Elle est conforme au programme de la partie3 Comptes de
groupe de lUE4 Comptabilit et audit du DSCG (BO n11 du 18mars 2010).
Le cours sappuie sur les dispositions lgales et rglementaires du Code de commerce, sur le rglement 99-02 du 29avril 1999 relatif aux comptes consolids des
socits commerciales et entreprises publiques ainsi que sur les normes internationales IAS/IFRS adoptes au sein de lEurope.
202141TDPA0213
Table
des matires
Introduction gnrale............................................................................. 9
Titre1. Enjeux et dmarche delaconsolidation en
rglement 99-02 du CRC et en normes IFRS.......................12
Introduction..............................................................................................................12
Chapitre1. Approche du groupe: dfinitions, enjeux et avantages..................15
Section1. Dfinitions dun groupe.......................................................................15
Section2. Enjeux de la consolidation...................................................................16
Section3. Intrts de la consolidation.................................................................17
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
Section4. Exemples...........................................................................................188
Section5. Exigences comptables (IFRS10, B86 B99).................................194
Chapitre2. IFRS 11 Partenariat......................................................................197
Section1. Enjeux de la norme IFRS 11..............................................................197
Section2. Partenariats.......................................................................................198
Section3. Un chemin pour sy retrouver?.........................................................205
Section4. tats financiers..................................................................................206
Section5. Dfinitions (IFRS11, annexe A).........................................................207
Chapitre3. IFRS 12 Informations fournir surles intrts dtenus
dansdautresentits......................................................................208
Section1. Objectif (IFRS12, 1).......................................................................208
Section2. Hypothses (IFRS12, 7).................................................................208
Section3. Intrts dtenus dans les filiales (IFRS12, 10 et11)......................208
Section4. Dfinitions (IFRS12 annexe A)..........................................................209
Chapitre4. IFRS 27 tats financiers individuels...........................................209
Section1. Objectif (IFRS27, 1).......................................................................209
Section2. Champ dapplication (IFRS27, 2)..................................................209
Section3. Dfinitions (IFRS27, 4)...................................................................210
Devoir 2
255
Devoir 3
259
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
partie
Consolidation
des comptes
Notions et contenus
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Indications complmentaires:
3.2.Les retraitements de consolidation concernent: les retraitements dhomognit, les retraitements pour des raisons dordre fiscal, les retraitements des diffrences temporaires, lajustement des comptes rciproques, la conversion des comptes des socits trangres.
Introduction
gnrale
202141TDPA0213
Depuis le 1erjanvier 2005, les socits europennes cotes doivent tablir leurs comptes consolids selon le rfrentiel IFRS (Rglement europen n1606/2002 du 19juillet 2002). Le Code de
commerce (art. L.233-24) indique que les socits sont dispenses de se conformer aux rgles
comptables rgissant les comptes consolids (art. L.233-18 23) lorsquelles utilisent les
normes comptables internationales adoptes par rglement de la Commission europenne.
Cette disposition permet donc aux socits, mme non cotes, dopter pour lapplication des
IFRS. Elles sont alors dispenses dtablir des comptes consolids conformes au rglement
99-02 du CRC.
Compte tenu de la dcision de faire converger la rglementation comptable vers les normes
internationales Les rgles dtablissement des comptes consolids prvues dans le rglement
99-02 du CRC ont t labores en rfrence aux normes internationales IAS/IFRS. Pour les
deux rfrentiels, lhomognit des comptes et les principes sont identiques. Les principes
sont respectivement prdominance de la substance sur lapparence, rattachement des
charges aux produits, limination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales. Le processus de consolidation en rglement 99-02 du CRC et en
IAS/IFRS sont similaires (addition des comptes, retraitement, annulation des titres, etc.).
II.volution des normes IFRS depuis dcembre2012
Lorsquun groupe est constitu, une question fondamentale est de savoir qui contrle? En fonction du pourcentage de contrle, les comptes constituant les groupes ne sont pas additionns
de la mme manire. Sous-jacent la question: qui contrle, est la question: qui a le pouvoir?
Bien sr, le contrle et le pouvoir peuvent tre mesurs par des droits, le nombre de droits de
vote. Ce sont des lments ncessaires au contrle, mais insuffisants.
10
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Ds lors que des comptes consolids sont tablis, ils doivent tre certifis par les commissaires
aux comptes et soumis, avec le rapport de gestion du groupe, lAssemble Gnrale des
actionnaires qui doit les approuver (article L.823-2 du Code de commerce).
En effet, lorsquun groupe est cot, non seulement le nombre de droit de vote dun actionnaire
est important mais galement les alliances entre actionnaires dnommes pactes dactionnaires.
Les pactes dactionnaires sont un document juridique sign entre plusieurs actionnaires afin de
rgir leur relation dans la dure. Certains pactes peuvent tre considrs comme des actions de
concert. Les pactes comprennent les clauses organisant la gouvernance dentreprise (par
exemple conditions de nomination, dcisions concernant les dividendes, votes en assemble,
etc.) et les clauses organisant le futur des actions (par exemple impossibilit de les cder).
Pour dterminer qui a le pouvoir, lanalyse doit inclure non seulement le nombre de droits de vote
mais galement lanalyse des pactes dactionnariat et les liens entres les actionnaires et les rendements (dividendes) de lentreprise.
De plus, un autre lment important pour les groupes cots est lalliance technologique, financire, ce qui favorise le dveloppement des co-entreprises ou joint-ventures. Les pactes dactionnaires, les joint-ventures sont des lments stratgiques pour les groupes cots. Ce qui
explique que les normes IFRS depuis dcembre2012 ont dvelopp la dfinition du contrle et
le traitement des co-entreprises ou joint-ventures.
Autant le rglement 99-02 du CRC sest rapproch des normes IAS/IFRS, autant la norme
IFRS10 dfinissant le contrle et la norme IFRS11 dfinissant les diffrents types de partenariat,
se diffrencient du rglement 99-02 du CRC. Ces volutions sont prendre en compte pour
aborder et tudier la consolidation.
Comment est organise la srie 2?
La premire partie (titre1) traite de la dmarche gnrale en consolidation et de la dtermination
du primtre.
La deuxime partie (titre2) traite du rglement 99-02 du CRC.
La troisime partie (titre3) traite des spcificits des IFRS.
La quatrime partie (titre4) traite de cas de synthse.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
11
Objectifs:
Comprendre les enjeux et les intrts et les
intrts des comptes consolids
Comprendre les niveaux de contrle et les
mthodes de consolidation
Comprendre le pourcentage de contrle et
dintrt
Comprendre lhomognit des comptes, les
principes et les retraitements
Connatre le bilan, le compte de rsultat, le
tableau de flux de trsorerie, les tableaux de
variation de capitaux propres
comprendre limportance de lannexe
Introduction
En France, les comptes consolids peuvent tre tablis et publis selon lun des deux rfrentiels suivants:
soit les normes franaises (rglement 99-02 du CRC), pour les socits commerciales non
cotes sur un march rglement;
soit les normes comptables internationales IAS/IFRS; ces normes sont appliques:
de manire obligatoire, par les socits cotes sur un march rglement,
sur option, par les socits non cotes sur un march rglement.
La consolidation consiste tablir les tats financiers dun groupe de socits. Le consolidateur additionne pour cela les comptabilits de chacune des socits qui composent ce groupe
et opre des retraitements afin de faire comme sil ne sagissait que dune entit unique. Le mot
consolidation provient du mot to consolidate, qui signifie grouper.
Les tats financiers consolids (ou comptes consolids), dont le bilan consolid et le compte
de rsultat consolid, sont tablis comme sil sagissait dune seule et mme entreprise.
Lobjectif des comptes consolids est de donner une vision conomique de lactivit, du patrimoine et du rsultat dun ensemble dentits dtenues par une entreprise consolidante. Les
comptes consolids ne peuvent donc pas respecter le principe de sparation des patrimoines
principe appliqu pour les comptes individuels. Un des principes essentiels est le principe qui
traduit une vision conomique: le principe de prminence de la ralit conomique sur la
forme juridique (Substance over form).
Le groupe est constitu dune socit-mre ainsi que toutes ses filiales ou participations. On
entend par filiale ou participation, une entit contrle par une autre entit (sa mre). La notion
de contrle provient du mot anglais to control qui veut dire diriger ou matriser. Quest-ce
que le contrle? Cette notion est centrale et nest pas la mme en rglementation franaise (99-02) et en normes IFRS. De faon trs large, la notion de contrle est dfinie comme
le pouvoir de dcider de la politique financire et de lactivit dune entreprise, de faon en
retirer des profits. Il est mesur par les droits de vote en rglementation franaise. On se pose
les questions suivantes: Quelles filiales ou participations sont contrles par la socit mre et
quel niveaude contrle?
12
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lobjet des comptes consolids est de prsenter la situation financire dun groupe de socits
comme si celles-ci ne font quune seule entit conomique.
Pour dfinir un groupe, il faut dterminer lensemble des filiales et la socit mre qui
constitue le groupe. Cet ensemble dfinit le primtre de consolidation. Le primtre de
consolidation englobe la socit mre et ses filiales contrles ou sur lesquelles elle exerce une
influence notable. Nanmoins toutes les filiales ne sont pas contrles au mme degr,
certaines sont trs contrles et dautres trs peu. Pour connatre le degr de contrle, il
faut calculer le pourcentage de contrle. Le pourcentage de contrle de la socit mre dans
une filiale exprime, en rglementation franaise, souvent le pourcentage de droits de vote dont
dispose la socit mre chaque assemble gnrale. Selon le pourcentage de contrle, la
filiale ou participation est contrle de manire exclusive, conjointe ou sous influence notable.
Pour rsumer, il est ncessaire de se poser les questions suivantes et dy rpondre:
Quelles filiales sont contrles par la socit mre? Et quel niveaude contrle? Il faut dterminer le pourcentage de contrle qui dtermine le primtre de consolidation et la mthode de
contrle utiliser, qui peut tre soit un contrle exclusif, un contrle conjoint ou une influence
notable.
Une fois dtermins le primtre de consolidation et les mthodes de contrle, il nous faut calculer un autre pourcentage qui est la participation de la socit mre dans le capital de la filiale.
Ceci est le pourcentage dintrt. Le pourcentage dintrt est utilis pour tablir les comptes
consolids. Selon le type de contrle, cest--dire contrle exclusif, contrle conjoint ou
influence notable, les mthodes de consolidation sont respectivement lintgration globale,
lintgration proportionnelle et la mise en quivalence.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Donc, le pourcentage de contrle est un pourcentage de pouvoir souvent mesur par les
droits de vote. Il dtermine les mthodes de contrle. Une fois le primtre de consolidation et les mthodes dfinies, est calcul le pourcentage dintrts qui correspond la
partie financire. Pour tablir les comptes consolids, on retient le pourcentage dintrts.
Le processus de consolidation consiste additionner les comptes des filiales ou participations
et ceux de la socit mre. Nanmoins, on ne peut additionner sans retraiter. Il faut sassurer que
les principes et pratiques comptables sont homognes entre les diffrentes socits. En effet
au sein du groupe, par exemple des ventes en internes peuvent seffectuer, il faut donc liminer
les profits internes. Puis, il faut galement harmoniser les diffrentes mthodes comptables et
neutraliser les questions fiscales. Enfin il faut liminer les dtentions de titres des socits entre
elles: les capitaux propres dune filiale ainsi que ses titres de participation dtenus chez sa mre
sont annuls. Plusieurs tapes sont ncessaires afin dtablir les comptes consolids ou comptes
du groupe. partir des tableaux, on doit enregistrer la reprise des bilans, des comptes de rsultat et les retraitements. Ces oprations sont enregistres dans le journal de consolidation.
Pour rsumer, pour dterminer le type de contrle et la mthode de consolidation, on retient le
pourcentage de contrle. En revanche pour tablir les comptes consolids, on retient le pourcentage dintrts. (Idem en normes IFRS mais le calcul du pourcentage de contrle et dintrt
changent.)
Si le contrle est exclusif (cest--dire beaucoup de contrle), on consolide par intgration globale. On additionne 100% les comptes des filiales (contrles exclusivement) et on limine les
titres de participation dtenus par la socit mre au pourcentage dintrt. Nanmoins au
niveau des capitaux propres, il y aura des intrts minoritaires. (Idem en normes IFRS, le contrle
exclusif est appel contrle.)
Si le contrle est conjoint on consolide par intgration proportionnelle. On additionne selon le
pourcentage dintrt et on limine les titres de participation dtenus par la socit mre. (Idem
en normes IFRS, pour le contrle conjoint appel partenariat, certaines filiales sont contrles
par intgration proportionnelle ou par mise en quivalence.)
Si le contrle est dinfluence notable, on intgre par mise en quivalence, on nadditionne pas
les comptes. La valeur comptable des titres de participation est remplace par la part des capitaux propres (rsultats compris) que dtient la socit mre. Cette mthode revient en ralit
rvaluer chaque anne ces mmes titres. Au compte de rsultat du groupe apparat la quotepart dans le rsultat de la filiale sous rsultat mis en quivalence. (Idem en normes IFRS.)
202141TDPA0213
13
Souvent une socit mre achte une entreprise en payant un prix suprieur la quote-part des
capitaux propres de lentreprise. Cet cart sera en immobilisations incorporelles, minor des
plus et moins-values latentes sur les actifs et les passifs de la socit acquise, sous le nom
dcart dacquisition ou goodwill. Cet cart dacquisition est compar chaque anne sa valeur
estimative et dprcie en cas de moins-value latente (normes IFRS) ou amorti sur une dure
fixe dau maximum 20ans (normes franaises).
Le groupe tablit le bilan consolid, le compte de rsultat consolid et lannexe des comptes
consolids. Selon le rglement franais 99-02, lannexe comprend notamment un tableau de
variation des capitaux propres et un tableau des flux de trsorerie. Selon les normes IFRS, ces
deux tableaux constituent des tats distincts de lannexe. Le rapport de gestion du groupe
expose la situation de lensemble consolid. Les comptes consolids doivent tre rguliers et
sincres et donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire de lensemble des
socits appartenant au primtre de consolidation.
31/12/N
31/12/N+
31/12/N+2
1re consolidation
2e consolidation
Reprise des critures N
3e consolidation
Reprise des critures
N et N+1
Comptes
annuels
Comptes
annuels
CRC 99-03
Des entits
juridiques
14
RETRAITEMENTS
Comptes
annuels
Comptes
retraits
Comptes
retraits
Comptes
retraits
CRC 99-02
liminations
des oprations
internes
Cumul
des
comptes
liminations
des titres
Comptes
consolids
Partage capitaux
propres
Intrts
minoritaires
CRC 99-02
Une entit
conomique
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
groupe
Un groupe de socits est un ensemble constitu par plusieurs socits ayant chacune une
existence juridique, mais lies entre elles par des participations dans le capital. Lune delles
appele socit mre et tenant les autres sous sa dpendance, exerce un contrle sur lensemble. Cependant, le groupe de socits na pas la personnalit morale.
La socit mre est la socit, chef du groupe, qui dtient directement ou indirectement des
participations dans dautres socits.
Selon le rfrentiel franais, le groupenest pas dfini. Dans cette acception, le groupe est
constitu des entreprises qui sont incluses dans le primtre de consolidation. On retrouve ce
sens dans larticleL.233-26:
Le rapport sur la gestion du groupe expose la situation de lensemble constitu par les
entreprises comprises dans la consolidation, son volution prvisible, les vnements
[].
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
15
Participation circulaire
Une socit M dtient des actions dune socit A qui dtient des actions dune socitB qui
dtient elle-mme des actions de M.
M
B
Section2. Enjeux
de la consolidation
Le pouvoir et le capital
Dans un groupe, la notion de contrle est essentielle. Qui contrle? quel pourcentage?
On pourrait traduire en langage courant: Qui dtient le pouvoir? La rpartition du pouvoir
entre les actionnaires est un enjeu important. Il y a donc des diffrences entre la rpartition du pouvoir et les participations financires dans le capital. Pour protger le pouvoir et
le renforcer, il est possible dutiliser, par exemple, des actions vote double, de monter
une holding de contrle, de monter une socit en commandite par actions, de proposer
des actions de prfrence. Mais galement, il est possible de limiter les droits de vote en
utilisant par exemple des droits dagrment ou des droits de premption. Cette notion de
contrle est si importante que les normes IFRS dfinissent une norme IFRS10 spcifique
la notion de contrle.
La socit mre peut tre une socit-holding nayant pas dactivit industrielle ou commerciale
directe exerant essentiellement une action de direction et de gestion du groupe grce la possession de ses participations financires. De nombreuses socits franaises cotes en bourse
sont des holdings. Par exemple, la socit Christian Dior est depuis la fin des annes 1980 la
holding de tte du groupe Arnault (qui en dtient 69,43% du capital), le groupe LVMH tant luimme sa principale filiale ( hauteur de 42% du capital de LVMH et 58% des droits de vote) et
reprsentant plus de 92% de lactif du bilan de Christian Dior en tant que leader mondial de
lindustrie du luxe.
II.
Pour tablir les comptes consolids, il est ncessaire dhomogniser les politiques comptables de chaque entit et de neutraliser les politiques fiscales.
Quels que soient les rfrentiels franais ou international, le choix en consolidation est de traduire la vision conomique ce qui explique que le contenu du rglement 99-02 du CRC se
rapprochent des normes IAS/IFRS.
16
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
I.
Section3. Intrts
de la consolidation
I. Obligations de publication
A. Rgle gnrales
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Selon la rglementation franaise, une socit commerciale doit tablir et publier chaque anne,
la diligence du conseil dadministration, du directoire, du ou des grants, selon le cas, des
comptes consolids ainsi quun rapport sur la gestion du groupe, ds lors quelle exerce sur une
ou plusieurs entreprises:
soit un contrle exclusif;
soit un contrle conjoint;
soit une influence notable.
Selon la rglementation franaise, les tats de synthse consolids obligatoires sont: le bilan, le
compte de rsultat et le tableau des flux de trsorerie consolids, accompagns de lannexe aux
comptes consolids. Un rapport de gestion du groupe doit tre prsent lassemble des
actionnaires. Pour les groupes cots, il est obligatoire de publier des comptes consolids semestriels et un chiffre daffaires consolid trimestriel.
Selon les normes IFRS, toute entreprise qui possde une ou plusieurs filiales doit tablir des
tats financiers consolids pour renseigner les utilisateurs de linformation financire.
B. Cas dexemption
En France, le rglement 99-02 envisage deux cas pour lesquels ltablissement de comptes
consolids nest pas obligatoire, condition que la socit mre ne soit pas cote:
Lorsque la socit concerne est elle-mme consolide par une autre socit trangre (europenne ou non europenne), lexemption est subordonne au fait que la socit mre trangre tablisse des comptes consolids en conformit (ou offrant un niveau dexigence
quivalent) avec les dispositions de la rglementation franaise, ou du rfrentiel IFRS, ou
encore de la 7edirective europenne
Lorsque lensemble consolider ne dpasse pas deux des trois seuils suivants pendant deux
exercices successifs:
chiffre daffaires total: 30millions deuros;
total de bilan: 15millions deuros;
nombre moyen de salaris permanents: 250.
Selon les normes IFRS, une socit mre est exempte de prsenter des comptes consolids si
les quatre conditions suivantes sont remplies:
Elle est la filiale dune autre entit et si les autres dtenteurs ne sopposent pas ce fait.
Ses dettes ou capitaux propres ne sont pas ngocis sur un march public quil soit national
ou tranger et local ou rgional.
202141TDPA0213
17
Elle na pas dpos ou nest pas en train de dposer ses comptes auprs dune commission
de valeurs mobilires ou dun autre rgulateur avec lobjectif dmettre une quelconque catgorie dinstruments financiers sur un march public.
La socit tte de groupe ou lune des mres intermdiaires tablit des comptes consolids
conformes aux IFRS et les publie.
Lorganisation comptable
Lorganisation comptable sappuie sur les rgles, mthodes et procdures dcrites dans les notes
de doctrine du Groupe. Elle assure le rapprochement et la justification de tous les comptes mensuellement, et limage fidle des vnements qui sont reprsents. Elle a galement un rle de
conseil pour apprhender, en amont, les consquences comptables des vnements et les changements de rglementations susceptibles daffecter les comptes de la Compagnie. Le plan comptable est adapt aux besoins de classification des oprations et respecte le principe de limportance
relative. Il est li au Systme dInformation Financire du Groupe.
Le contrle interne
Outre le contrle du respect des procdures dordonnancement et de double signature de ses
moyens de paiement scuriss, la Direction des Services Comptables joue, en matire de contrle
interne, un rle de garant du respect des responsabilits dfinies par la Direction gnrale et formalises par une structure de comptabilit analytique par centres de responsabilits appels
centres de frais. En particulier, les responsables de centres de frais reoivent mensuellement
les tats leur permettant de vrifier la prise en charge des frais engags sous leur signature, et de
comparer les dpenses relles du mois et cumules celles prvues au budget initial.
Les comptes consolids du Groupe
Les comptes consolids du Groupe sont tablis par la Direction de la Consolidation et du Reporting Groupe. Cette Direction est charge, en outre, de la mise jour des procdures de consolidation, de la formation et de lintgration des filiales dans le primtre de consolidation, du traitement
de linformation, de lexploitation de la maintenance et des dveloppements de loutil de consolidation et du Systme dInformation Financire pour le Groupe et lensemble des Ples.
Les normes du Groupe
La Consolidation assure linformation et la formation priodique des filiales en liaison avec les
Ples et les Dlgations. Elle dispose pour cela dun manuel de consolidation, de guides daide
la saisie, dun site intranet et dun outil de formation en franais et en anglais.
Elle diffuse rgulirement des instructions cibles sur les nouveauts propres chaque arrt et
les volutions du reporting, des normes et procdures. En 2012, le Groupe a poursuivi ses efforts
18
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
de formation loutil de reporting et aux normes IFRS, notamment afin daccompagner la mise en
uvre des centres de services partags comptables et leur intgration dans le systme dinformation financire. Chaque anne, la Direction de la Consolidation assure en moyenne une dizaine de
sessions de formation.
Lorganisation de la consolidation des comptes du Groupe
La consolidation du Groupe est organise par paliers et sous-paliers dpendant hirarchiquement
de chaque activit et fonctionnellement de la Direction de la Consolidation et du Reporting Groupe.
Cette organisation, calque sur lorganisation en Ples (activits) et Dlgations Gnrales (zones
gographiques) du Groupe, vise assurer la fiabilit des comptes tout en assurant un encadrement et un traitement de linformation proches des oprationnels.
Le traitement de linformation et le contrle des comptes
Chaque filiale communique ses comptes selon un calendrier fix par la Compagnie. Ils sont contrls et traits au niveau de chaque Ple, revus par la Dlgation Gnrale concerne et remonts
ensuite la Direction de la Consolidation qui revoit dans sa globalit les comptes du Groupe et
procde aux ajustements ncessaires ltablissement des comptes consolids. Ces comptes
sont diffuss tous les mois la Direction Gnrale. Les comptes consolids sont ensuite contrls
par le collge des Commissaires aux comptes qui appliquent les normes de la profession. Les
filiales font lobjet dun contrle de leurs comptes par les auditeurs locaux qui adaptent leurs diligences aux exigences lgales locales et la taille des socits.
Les outils de la consolidation
Ltablissement des comptes seffectue laide dun logiciel qui permet de disposer dune base de
donnes puissante, performante et hautement scurise, respectant la structure matricielle du
Groupe. Loutil de consolidation est remis jour rgulirement afin de garantir la prennit du systme
dinformation financire. La dernire migration de version date de 2011. cette occasion, la mise en
place dune procdure daccs hautement contrle a encore renforc la scurit du systme.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Cet outil est capable de grer une base de donnes par paliers et de centraliser en toute transparence lintgralit des donnes dans la base du Groupe. Il alimente un outil scuris de diffusion
de linformation disponible sur lintranet du Groupe, destination de la Direction Gnrale, des
Directions de Ples et des Dlgations Gnrales, assurant ainsi un contrle interne des informations produites.
La fiabilisation des comptes par le processus de reporting
Le processus de reporting mensuel assure la fiabilisation des comptes intermdiaires et annuels
du Groupe.
Les cltures au 30juin et 31dcembre sont anticipes grce une procdure de hard close au
31mai et au 31octobre. Ces deux arrts font lobjet dun examen approfondi selon les mmes
principes que les arrts annuels et semestriels. cette occasion, les principaux responsables financiers de la Compagnie, des Ples et Dlgations Gnrales procdent un examen dtaill des
rsultats et du bilan hard close ainsi que des projections de rsultats au 30juin et 31dcembre.
Ainsi, les comptes des socits sont analyss pralablement aux cltures finales et font lobjet dune
revue par les Commissaires aux comptes. Cette procdure permet la dtection anticipe danomalies ventuelles et leur correction pendant les phases de clture proprement dites.
Depuis 2006, le Groupe a adopt une procdure de reprvision trimestrielle de manire revoir ses
estimations rgulirement en fonction de lvolution relle des rsultats mensuels prcdents. Ces
actions croises de la Compagnie, des Ples et des Dlgations Gnrales constituent lun des
fondements du contrle interne du Groupe dans le domaine de linformation financire et comptable destine aux actionnaires.
Un rapport consolid, accompagn de commentaires et danalyses sur les vnements et les
points significatifs de la priode, est remis chaque mois la Direction Gnrale de la Compagnie.
III.Limitations ventuelles des pouvoirs du Directeur Gnral
Les fonctions de Directeur Gnral et de Prsident du Conseil dadministration, dissocies le 7juin
2007, ont t nouveau runies le 3juin 2010, M.Pierre-Andr de Chalendar ayant t cette
date nomm Prsident-Directeur Gnral. Il tient ses pouvoirs de la loi, et ni les statuts ni le Conseil
ny ont apport de limitation.
[]
Rapport annuel de Saint-Gobain, 2012.
202141TDPA0213
19
Mthode de consolidation
Intgration globale
Intgration proportionnelle, mise en quivalence
Mise en quivalence
Section1. Niveau
20
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Niveau de contrle
additionne les comptes soit globalement (100%), soit proportionnellement. Le principe de base
de la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation figurant au bilan
de la socit consolidante, la situation active et passive de la socit consolider.
Les mthodes de consolidation en rglementation franaise sont les suivantes:
pour les entreprises sous contrle exclusif, lintgration globale;
pour les entreprises sous contrle conjoint, lintgration proportionnelle;
pour les entreprises sous influence notable, la mise en quivalence.
Les normes IFRS distinguent 3types de contrle de la socit mre sur ses filiales: le
contrle, le partenariat, linfluence notable. Selon le mode de contrle, on additionne les
comptes soit globalement (100%), soit proportionnellement. Le principe de base de la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation figurant au bilan de la socit
consolidante, la situation active et passive de la socit consolider.
Les mthodes de consolidation en normes IFRS sont les suivantes:
pour les entreprises sous contrle, lintgration globale;
pour les entreprises sous partenariat, lintgration proportionnelle ou la mise en quivalence;
pour les entreprises sous influence notable, la mise en quivalence.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Rsum
Intgration globale applicable en cas de contrle exclusif (99-02) ou en cas de contrle
(normes IFRS)
Lintgration globale consiste :
intgrer 100% dans les comptes de lentreprise consolidante les lments des comptes
des entreprises consolides, aprs retraitements ventuels (cumul des bilans et comptes de
rsultats 100%);
annuler des titres de participation de la filiale;
rpartir les capitaux propres et le rsultat entre les intrts de lentreprise consolidante et les
intrts dits intrts minoritaires.
202141TDPA0213
21
consolidante est prsume avoir effectu cette dsignation lorsquelle a dispos, au cours de
cette priode, directement ou indirectement, dune fraction suprieure quarante pour cent des
droits de vote et quaucun autre associ ou actionnaire ne dtenait, directement ou indirectement,
une fraction suprieure la sienne;
soit du droit dexercer une influence dominante sur une entreprise en vertu dun contrat ou de
clauses statutaires, lorsque le droit applicable le permet; linfluence dominante existe ds lors
que, dans les conditions dcrites ci-dessus, lentreprise consolidante a la possibilit dutiliser ou
dorienter lutilisation des actifs de la mme faon quelle contrle ses propres actif.
II. Elle est prsume exercer ce contrle lorsquelle dispose directement ou indirectement, dune
fraction des droits de vote suprieure 40% et quaucun autre associ ou actionnaire ne dtient
directement ou indirectement une fraction suprieure la sienne.
III. deux ou plusieurs personnes agissant de concert sont considres comme en contrlant conjointement une autre lorsquelles dterminent en fait les dcisions prises en assemble gnrale.
22
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
II.
Intgration globale
Lintgration globale en rglementation 99-02 du CRC ou en normes IFRS
Lintgration globale consiste reprendre lintgralit (100%), au bilan de la socit mre, tous
les lments qui constituent lactif et le passif de la filiale, et au compte de rsultat, toutes les
charges et tous les produits qui en dterminent le rsultat net. Les lments du bilan viennent
ainsi se substituer aux titres de participation dtenus par la socit mre, lesquelles sont annuls
au bilan.
Cependant, lorsque la filiale nest pas contrle 100% par la socit mre, il convient de faire
apparatre au bilan et au compte de rsultats consolids les droits des autres actionnaires, dits
minoritaires, sur les capitaux propres et les rsultats de la filiale.
Au bilan:
Lactif et le passif exigible de la filiale sont ajouts 100%, poste par poste, au bilan de la
socit mre.
Les titres de participation dans la filiale consolide sont limins de lactif du bilan de la maison
mre et soustrait pour le mme montant, de ses rserves.
Les capitaux propres (rsultats inclus) de la filiale sont ajouts aux capitaux propres de la socit
mre et ensuite clats entre:
la part correspondant aux intrts de la socit mre (qui est ajoute ses rserves);
et la part correspondant aux intrts des tiers: intrts minoritaires sur les capitaux propres
qui sont en dessous des capitaux propres de la socit mre.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Au compte de rsultat:
Tous les postes de charges et de produits de la filiale sont ajouts poste par poste, aux postes
du compte de rsultat de la socit mre. Le rsultat net de la filiale est clat entre:
la part qui correspond aux intrts mre, qui est ajoute au rsultat net de la socit mre, la
fois au compte de rsultat et au bilan;
et la part qui correspond aux intrts des tiers, intrts minoritaires ou intrts des tiers, ou
intrts hors groupe dans le rsultat net.
Exemple applicatif 1
Minoritaires
75 %
25 %
F
15 Capitaux propres
87 Dettes
100
2
202141TDPA0213
30 Capitaux propres
Dettes
20
10
23
Actifs
(87+30)
0 Capitaux propres
part du groupe
(100 (20 15))
Intrts minoritaires
(20 25%)
117
Dettes
(2 +10)
95
5
12
Les actifs et le passif exigible du groupe correspondent donc la somme de ceux de la mre et
de sa filiale.
Les capitaux propres du groupe correspondent ceux de la mre, majors de la quote-part des
rsultats de la filiale non distribus depuis larrive de sa mre son capital.
Les intrts minoritaires correspondent la part des actionnaires minoritaires dans les capitaux
propres de la fille et dans le rsultat de celui-ci.
Les comptes de rsultat sont les suivants:
Compte de rsultat de la socit Mre
Charges
Rsultat net
100 Produits
10
110
34 Produits
4
38
148
134 Produits
148
13
1
24
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Charges
(90 +34)
Rsultat net
(10 +4)
I.
Linfluence comptable
En rglement 99-02 du CRC, linfluence notable est le pouvoir de participer aux politiques financire et oprationnelle dune entreprise sans en dtenir le contrle. Linfluence notable peut
notamment rsulter:
soit dune reprsentation dans les organes de direction ou de surveillance, de la participation
aux dcisions stratgiques, de lexistence doprations interentreprises importantes, de
lchange de personnel de direction, de liens de dpendance technique;
soit lorsque lentreprise consolidante dispose, directement ou indirectement, dispose dune
fraction au moins gale 20% des droits de vote de cette entreprise.
En normes IFRS, avec la nouvelle norme IFRS 11, les entreprises co-contrles seront mises en
quivalence. (cf. titre3)
II.
La mise en quivalence
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
5 Capitaux propres
97 Dettes
100
2
25
45 Capitaux propres
Dettes
35
10
102
7 Capitaux propres
(100 +20% 35 5)
97 Dettes
Les capitaux propres consolids correspondent aux capitaux propres de M (100) +laugmentation de la valeur de la filiale depuis lacquisition des titres: 20% 35 5= 2.
Les comptes de rsultat de dpart sont les suivants:
Compte de rsultat de la socit Mre
Charges
Rsultat net
80 Produits
20
100
30 Produits
15
45
Section4. La
80 Produits
23 Rsultat de Filiale mis
en quivalence
(15 20%)
100
3
Rsum
Lintgration proportionnelle applicable en cas de contrle conjoint consiste :
intgrer dans les comptes de lentreprise consolidante la fraction reprsentative de ses intrts dans les comptes de lentreprise consolide, aprs retraitements ventuels; aucun intrt minoritaire nest donc constat; cest--dire:
cumul des bilans et compte de rsultat: seule la quote-part des actifs, passifs, charges et
produits contrls de la filiale est prise en compte,
annulation des titres de participation de la co-entreprise,
pas dintrts minoritaires (directs);
liminer les oprations et comptes entre lentreprise intgre proportionnellement et les
autres entreprises consolides dans les conditions.
I.
Le contrle conjoint
En rglement 99-02, le contrle conjoint est le partage du contrle dune entreprise exploite en
commun par un nombre limit dassocis ou dactionnaires, de sorte que les politiques financire et oprationnelle rsultent de leur accord. (1003)
26
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Charges
Rsultat net
(20 +15 20%)
II.
Lintgration proportionnelle
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
En rglement 99-02 du CRC et en normes IFRS11, lintgration proportionnelle conduit remplacer dans le bilan de la socit mre les titres de participation dans sa filiale par les actifs et
les passifs de celle-ci, pris au prorata des droits de la socit mre sur sa filiale. De mme, au
compte de rsultat, les produits et les charges de la filiale viennent sajouter ceux de la socit
mre au prorata de sa part relative dans le capital de sa filiale.
Techniquement, la consolidation par intgration proportionnelle seffectue ainsi:
Lactif et le passif exigible de la filiale sont ajouts lactif et au passif de la mre, proportionnellement au pourcentage dintrt de celle-ci.
Le prix de revient comptable des actions de la filiale dtenues par la socit mre est soustrait
de ses titres de participation lactif, et de ses rserves au passif.
La part de la socit mre dans les capitaux propres hors rsultat de la filiale est ajoute aux
rserves de la socit mre.
Tous les postes de charges et de produits de la filiale sont ajouts, proportionnellement au
pourcentage dintrt de la socit mre, au poste correspondant du compte de rsultat de
celle-ci.
La part du rsultat net de la filiale revenant la socit mre est ajoute son rsultat au bilan
et au compte de rsultat.
Dans le cas de lintgration proportionnelle, il ny a pas dintrts minoritaires qui apparaissent
puisque la mre ne prend que sa quote-part des actifs et des passifs de la filiale.
Attention
En rglementation franaise, lintgration proportionnelle augmente dans les chiffres en apparence la puissance du groupe en consolidant des filiales dans lesquelles il ne dispose pas du
pouvoir attach au contrle.
202141TDPA0213
27
Exemple applicatif 3
Socit
33 %
33 %
33 %
Socit
4 Capitaux propres
100 Dettes
102
2
30 Capitaux propres
Dettes
12
18
102
8
80 Produits
30
110
30 Produits
6
36
28
90 Produits
(110 +36 33%)
32
122
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Titres Filiale
(4 4)
Actifs
(100 +30 33%)
adhoc (rglement
Une entit ad hoc est une structure juridique distincte, cre spcifiquement pour grer une
opration ou un groupe doprations similaires pour le compte dune entreprise. Lentit adhoc
est structure ou organise de manire telle que son activit nest en fait exerce que pour le
compte de cette entreprise, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens, de services ou
de capitaux.
Une entit adhoc est comprise dans le primtre de consolidation ds lors quune ou plusieurs
entreprises contrles ont en substance en vertu de contrats, daccords, de clauses statutaires,
le contrle de lentit.
Afin de dterminer lexistence de ce contrle, il est ncessaire dapprcier lconomie densemble de lopration laquelle lentit adhoc participe et danalyser les caractristiques de la
relation entre cette dernire et lentit consolidante.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
ou goodwill
(10052)
Une socit fait rarement lacquisition dune autre socit en payant cette dernire pour le montant exact de ses capitaux propres comptables. Il peut y avoir un cart entre le prix dacquisition
qui peut tre pay en cash ou en titres et la part des capitaux propres de la socit acquise qui
revient la socit mre.
Lcart entre le prix pay et la quote-part des capitaux propres de la nouvelle filiale est compos
de deux parties:
la premire correspond aux plus-values latentes des actifs et des passifs consolids pour la
premire fois et qui sont inscrits dans leur valorisation au bilan consolid pour leur valeur;
202141TDPA0213
29
la seconde, qui nest attribue aucun lment en particulier du bilan, est le solde. Elle apparat lactif du bilan du nouveau groupe en immobilisations incorporelles.
Est alors inscrit au bilan les actifs incorporels acquis: marques concernes, brevets, logiciels,
autorisation dmettre ou datterrissage, listes de clientle
Lcart entre le prix dacquisition et la valeur des actifs et des passifs exigibles de lentreprise
acquise est appel cart dacquisition ou goodwill.
Cet cart dacquisition est valu chaque anne pour savoir si sa valeur correspond au moins
son montant net comptable pour lequel il figure lactif du bilan du groupe.
du primtre de consolidation
Le primtre de consolidation est lensemble des socits filiales et participations qui seront
consolides. Cela suppose donc ltablissement du pourcentage de contrle par la socit
consolidante sur chacune de ses filiales.
Rglement 99-02 du CRC
Primtre de
consolidation
30
Hors
primtre de
consolidation
Entreprises
contrles
exclusivement
Entreprises
contrles
conjointement
Entreprise
sous influence
notable
Mthode
intgration
globale
Mthode
intgration
proportionnelle
Mthode
mise en
quivalence
Entreprises non
contrles et
hors primtre
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La mise en quivalence peut tre effectue selon la mthode de la consolidation par paliers ou
selon celle de la consolidation directe au niveau de lentreprise consolidante. Quelle que soit la
mthode utilise, les montants des capitaux propres, du rsultat, des postes Titres mis en
quivalence et Intrts minoritaires doivent rester identiques aux montants obtenus en utilisant la consolidation par paliers.
Normes IFRS
Primtre de
consolidation
Hors
primtre de
consolidation
Entreprises
contrles
Entreprises
sous
partenariat
Entreprise
sous influence
notable
Mthode
intgration
globale
Mthode
intgration
proportionnelle
ou mise en
quivalence
Mthode
mise en
quivalence
Entreprises non
contrles et
hors primtre
Une entreprise est comprise dans le primtre de consolidation ds lors que sa consolidation,
ou celle du sous-groupe dont elle est la tte, prsente, seule ou avec dautres entreprises en
situation dtre consolides, un caractre significatif par rapport aux comptes consolids de
lensemble des entreprises incluses dans le primtre de consolidation.
Le caractre significatif ne peut tre fix de manire arbitraire et chiffre. En effet, un seuil sur la base
du chiffre daffaires ou dun autre poste des tats financiers nest pas ncessairement pertinent. Par
exemple, une entreprise consolidante peut souhaiter consolider une entreprise nouvellement cre
quelle contrle ou sur laquelle elle exerce une influence notable, et qui na pas un total de chiffre
daffaires ou de bilan significatifs, parce quelle considre quil sagit dun investissement stratgique.
Lentreprise consolidante est celle qui contrle exclusivement ou conjointement dautres entreprises quelle que soit leur forme ou qui exerce sur elles une influence notable.
Lannexe indique les critres retenus par le groupe pour dfinir son primtre de consolidation.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
II.
Ltude du primtre de consolidation est importante surtout dans son volution et dans ce qui
est exclu du primtre de consolidation. En effet, ne pas consolider une filiale cest:
ne pas faire apparatre ses pertes ni ses capitaux propres;
ne pas faire apparatre le montant de ses dettes.
Consolider par quivalence permet de ne pas faire apparatre lensemble des dettes. Certains montages, grce par exemple aux entits adhoc, permettent des filiales de sortir du primtre de consolidation contrles par la socit mre afin de rendre les comptes consolids plus intressants.
202141TDPA0213
31
1. Cas de cession
En cas de cession, le transfert du contrle ou dinfluence notable est en gnral concomitant au
transfert des droits de vote li celui des titres. Ainsi, mme si des accords de cession dune
entreprise intgre sont intervenus la date de clture dun exercice, lentreprise cdante continue consolider cette entreprise car elle en a encore le contrle. Toutefois, lentreprise contrle
peut tre dconsolide dans des cas trs exceptionnels o le transfert de contrle est effectu
avant le transfert des titres, soit la suite de changements dans les organes de direction ou de
surveillance, soit du fait dun contrat entre les parties intervenant avant la date de clture des
comptes. Lentreprise cdante doit alors pouvoir justifier, par des lments de fait, que la perte
du contrle est effective avant le transfert des droits de vote.
32
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section3. Calcul
En rglement 99-02 du CRC, pour le calcul de la fraction des droits de vote dtenus, il convient
de tenir compte des actions droit de vote double, des certificats de droit de vote crs lors de
lmission de certificats dinvestissement et, sil y a lieu, des titres faisant lobjet dengagements
ou de portage fermes dtenus pour le compte de lentreprise consolidante.
Les actions de prfrence remplacent les actions dividendes prioritaires sans droit de
vote, les certificats dinvestissement, les actions de priorit dont lmission est interdite
depuis lordonnance du 24juin 2004.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Pour le calcul du pourcentage de contrle, il faut tenir compte des actions droit de vote double,
des certificats de droits de vote crs lors de lmission des certificats dinvestissement.
Dfinition
Action de prfrence (art. L.228-11): Depuis lordonnance n2004-604 du 24/06/04, une
socit par actions peut crer, lors de sa constitution ou au cours de son existence, des
actions de prfrence, avec ou sans droit de vote, assorties de droits particuliers de toute
nature, titre temporaire ou permanent.
Les actions de prfrence sans droit de vote ne peuvent reprsenter plus de 50% du capital
social (la limite est fixe 25% du capital pour une socit dont les actions sont admises aux
ngociations sur un march rglement).
Dfinition
Action droit de vote double (art. L.225-123): Le droit de vote double ne peut tre attribu
que si laction est nominative et si elle est entirement libre et inscrite au nom dun mme
actionnaire depuis au moins deux ans. En principe, le droit de vote double est perdu lors dune
cession de laction.
Dfinition
Portage (100 du rglement 99-02 du CRC): Le portage recouvre un ensemble doprations
par lesquelles une entreprise a lobligation dacheter des titres un porteur au terme dune
priode et un prix dtermins lavance, ce porteur ayant lobligation de les lui vendre. Ces
titres sont considrs comme dtenus pour le compte de lentreprise consolidante, si les spcificits de lengagement ferme ou du contrat de portage ferme la rendent titulaire des prrogatives
essentielles attaches ces titres. Pour dterminer la nature et limportance du contrle ou de
linfluence notable, le titulaire des droits relatifs au contrle des titres faisant lobjet du portage
prend galement en compte les autres titres de lentreprise considre quil dtient par ailleurs.
202141TDPA0213
33
Catgories qui nexistent plus depuis 2004, mais qui ont exist auparavant et qui
peuvent tre utiliss si elles ont t mises avant 2004
Avant lordonnance n2004-604, les socits par actions pouvaient crer les catgories suivantes de titres reprsentatifs du capital:
Dfinition
Certificat dinvestissement (art. L.228-30): Le certificat dinvestissement (CI) est une valeur
mobilire issue du dmembrement dune action. La proportion des CI ne peut pas tre suprieure 25% du capital social. La valeur nominale du CI est gale celle de laction.
Les CI sont reprsentatifs des droits pcuniaires (dividendes).
Les certificats de droit de vote (CDV) sont reprsentatifs des autres droits attachs aux actions.
Le CDV doit revtir la forme nominative.
Laction est reconstitue de plein droit entre les mains du porteur dun CI et dun CDV.
Dfinition
Action de priorit (art. L.228-35-1): Laction de priorit jouit davantages par rapport toutes
autres actions.
Dfinition
Action dividende prioritaire sans droit de vote (art. L.228-35-3): La proportion des
actions dividende prioritaire sans droit de vote (ADP) ne peut excder 25% du capital social.
La valeur nominale de lADP est gale celle de laction.
LADP donne droit un premier dividende prioritaire prlev sur le bnfice distribuable avant
toute autre affectation. La partie de ce premier dividende prioritaire qui na pas pu tre verse
en raison de linsuffisance de bnfice distribuable est reporte sur lexercice suivant et, sil y
a lieu, sur les deux exercices ultrieurs (report possible sur 3exercices au total).
Rglement CRC
99-02
Normes IFRS
Attention le calcul des droits
de votes nest pas suffisant, il
faut tenir compte de
lensemble des faits et des
circonstances (IFRS 10)(1)
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
(1) Un investisseur (normes IFRS 10) contrle si ces 3 conditions sont runies:
le pouvoir sur les activits pertinentes de cette entit (analyse des droits de vote substantiels);
les droits aux rendements variables;
la capacit dagir sur ces rendements.
Le contrle conjoint (normes IFRS 11) est le partage contractuellement convenu du contrle exerc sur une opration, qui nexiste que
dans le cas o les dcisions concernant les activits pertinentes requirent le consentement unanime des parties partageant le contrle.
(2) Les normes IFRS imposent la prise en compte de la substance de tous les droits de vote potentiels dtenus par lentreprise consolidante ou par des tiers pour le calcul du pourcentage de droits de vote. condition que ces droits de vote potentiels puissent tre exercs
ou convertis tout moment par leur dtenteur.
34
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Remarque
Dans les exemples suivants, lobjectif est de comprendre le lien entre la nature de laction et
les droits de vote en rglementation 99-02 du CRC. En normes IFRS, cette premire tape est
ncessaire mais est insuffisante.
Exemple applicatif 4
Exemple applicatif 5
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
35
Section4. Distinction
II.
Liaison directe
Le pourcentage de droit de vote est gal au pourcentage dtenu par lentreprise consolidante.
F1
Le pourcentage de droits de vote de M dans F2 est de 45 %.
F2
Cas n2
M
70 %
F1
45 %
F2
Cas n3
M
35 %
F1
15 %
F2
36
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
45 %
Cas n4
M
80 %
F1
20 %
F2
30 %
F3
Cas n5
M
30 %
F1
20 %
Le pourcentage de droits de vote de M dans F2 est de 20 %.
Pour F2, il y a rupture de chane.
30 %
F2
30 %
F3
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
IV.
Exemple applicatif 7
10 %
F1
Cas n2
M
80 %
F1
40 %
F2
202141TDPA0213
37
Exemple applicatif 8
80 %
F1
60 %
20 %
10 %
F2
Cas n2
M
Le pourcentage de droits de vote de M dans F1 est de 80 %.
F1
V.
20 %
15 %
10 %
Pour le calcul des droits de vote, il ne faut pas en tenir compte. Lorsquune entreprise dtient ses
propres droits de vote, ces droits de vote sont supprims.
Article L.233-31 du Code de commerce
Lorsque des actions ou des droits de vote dune socit sont possds par une ou plusieurs socits dont elle dtient directement ou indirectement le contrle, les droits de
vote attachs ces actions ou ces droits de vote ne peuvent tre exercs lassemble
gnrale de la socit. Il nen est pas tenu compte pour le calcul du quorum.
La limitation de lautocontrle prvue par la loi du 12juillet 1985 avait pour objectif de priver les
dirigeants sociaux des moyens de se procurer bon compte, par le biais de socits, une
majorit artificielle. La loi n89-531 du 2aot 1989 a renforc cette limitation puisquelle supprime les droits de vote attachs aux actions dautocontrle. Les prsidents, les administrateurs,
les membres du directoire, les directeurs gnraux ou les grants qui, sciemment, contreviennent
aux dispositions de larticle359-1 de la loi du 24juillet 1996, sexposent une amende.
Il faut distinguer deux niveaux dautocontrle, selon que les titres concerns ont t mis par une
socit consolide autre que la socit consolidante ou par la socit consolidante elle-mme.
Les diffrences entes les liaisons circulaires, rciproques et les actions propres dtenus par une
entreprise seront explicits dans la srie 4.
Pour le calcul des droits de vote, il ne faut pas en tenir compte. Lorsquune entreprise dtient ses
propres droits de vote, ces droits de vote sont supprims.
38
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
80 %
principes comptables
Quels sont les principes comptables que lon doit suivre dans ltablissement des comptes
consolids?
201 du rglement 99-02
Les principes comptables gnraux doivent tre respects. Les comptes consolids doivent donner toutes les informations de caractre significatif sur le patrimoine, la situation financire ainsi
que sur le rsultat de lensemble consolid. Les valuations, les retraitements et les liminations de
rsultats internes sont soumis une apprciation de leur importance relative. Par ailleurs, les actifs,
les passifs, les charges et les produits des entreprises consolides sont valus et prsents selon
des mthodes homognes au sein du groupe. En consquence des retraitements sont oprs pralablement la consolidation ds lors que des divergences existent entre les mthodes comptables
et leurs modalits dapplication retenues pour les comptes individuels des entreprises incluses
dans le primtre de consolidation et celles retenues pour les comptes consolids.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les comptes consolids visent donner une reprsentation homogne de lensemble form par
les entreprises incluses dans le primtre de consolidation, en tenant compte des caractristiques
propres la consolidation et des objectifs dinformation financire propres aux comptes consolids (prdominance de la substance sur lapparence, rattachement des charges aux produits, limination de lincidence des critures passes pour la seule application des
lgislations fiscales).
Les principes comptables sont les mmes sauf que le rglement CRC n99-02 introduit trois
principes comptables gnraux non prvus dans le PCG, issus des rfrentiels internationaux:
prdominance de la substance sur lapparence;
rattachement des charges aux produits;
limination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales.
Section2. Lhomognit
et lindpendance relative
202141TDPA0213
39
les options ouvertes par le Code de commerce pour les comptes individuels et celles spcifiquement ouvertes, pour les comptes consolids, par larticle L. 233-23 du Code de commerce et
larticle248- 8 du dcret du 23mars 1967 [].
Afin de ne pas fausser limage donne par les comptes consolids, il convient de procder
llimination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales du pays o se situe lentreprise consolide et notamment:
la constatation ou la reprise damortissements drogatoires lorsquune entreprise applique un
systme damortissement dgressif prvu par la lgislation fiscale, tout en estimant ncessaire
de conserver comptablement un mode damortissement linaire;
la constitution ou la reprise de provisions rglementes;
la reprise de subventions dinvestissements en rsultats;
linscription en charges de certains frais accessoires engendrs par lacquisition dimmobilisations;
la comptabilisation en rsultats de limpact des changements de mthodes.
Liste des retraitements obligatoires en consolidation
Rglement 99-02
Normes IFRS
Principes
prdominance de la substance sur lapparence;
rattachement des charges aux produits;
limination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales;
Homognit des comptes
Homognit des comptes
limination des critures fiscales
limination des critures fiscales
limination des amortissements drogatoires
limination des amortissements drogatoires
limination des provisions rglementes
limination des provisions rglementes
Retraitement des subventions dinvestissement
Retraitement des subventions dinvestissement
Capitalisation de certains frais accessoires
Capitalisation de certains frais accessoires
dacquisitions dimmobilisation
dacquisitions dimmobilisation
Enregistrement en capitaux propres de limpact
Enregistrement en capitaux propres de limpact
des changements de mthode
des changements de mthode
40
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
I. Retraitements obligatoires
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Certaines mthodes sont considres comme prfrentielles dans les comptes consolids;
ainsi (rglement n2004-03 du CRC):
Les cots des prestations de retraite et des prestations assimiles (indemnits de dpart,
retraites, complments de retraite, couverture mdicale, prestations de maladie et de prvoyance) verses la date du dpart la retraite ou ultrieurement, au bnfice du personnel mis la charge de lentreprise, devraient tre provisionns et systmatiquement pris en
compte dans le rsultat sur la dure dactivit des salaris.
Les contrats de location financement.
Les frais dmission et les primes de remboursement et dmission des emprunts obligataires devraient tre systmatiquement tals sur la dure de vie de lemprunt.
Les carts de conversion des actifs et passifs montaires libells en devises devraient
tre enregistrs en rsultat au cours de la priode laquelle ils se rapportent.
Les oprations partiellement acheves la clture de lexercice (prestations de services
ou fournitures de biens) devraient tre comptabilises suivant la mthode de
lavancement.
Le choix dutiliser ces mthodes prfrentielles est irrversible; en cas de non-application dune
mthode, son impact sur le bilan et le compte de rsultat est donn en annexe sauf en ce qui
concerne la mthode de lavancement lorsque les donnes de gestion ne permettent pas de
donner une information fiable.
Liste des retraitements prfrentiels en rglement 99-02 du CRC
Ces retraitements sont obligatoires en normes
Provision pour engagement de retraite et cots
IFRS
assimils
Retraitement du crdit-bail
talement des frais dmission demprunts et
primes
Comptabilisation en rsultat des carts de
conversion actif et passif
Comptabilisation des contrats LT selon ma
mthode de lavancement
Ces retraitements obligatoires et prfrentiels sont des travaux raliss dans chaque entit
partir des comptes individuels. Ce sont des travaux de pr-consolidation. Puis, partir de ces
comptes individuels retraits, les travaux de consolidation sont raliss, cest--dire laddition
des comptes selon le type de contrle en fonction du pourcentage dintrt. La somme de toutes
ces entits oblige liminer les profits et les pertes internes, ainsi que les dividendes intragroupes. La dernire tape est llimination des titres de participation et des capitaux propres de
la filiale ainsi que lanalyse et la comptabilisation des ventuels carts entre ces deux lments.
Une fois les travaux de consolidation raliss, les comptes de groupe sont tablis.
202141TDPA0213
41
consolids
Les comptes consolids sont gnralement tablis la date de clture des comptes de la socit
consolidante. Dans le cas exceptionnel o la plupart des entits consolides clturent leur exercice une autre date que celle qui est adopte par la socit consolidante, la consolidation peut
tre effectue, sous rserve quil en soit justifi dans lannexe:
soit la date de clture retenue par la plupart des entits consolides;
soit la date de clture retenue par la socit consolidante pour ses comptes individuels.
Remarque
La consolidation des entits qui ne clturent pas la date retenue pour les comptes consolids est effectue sur la base de comptes intrimaires contrls par un commissaire aux
comptes ou, sil nen est point, par un professionnel charg du contrle des comptes. Si la
date de clture de lexercice dentreprises comprises dans la consolidation nest pas antrieure de plus de trois mois la date de clture de lexercice de consolidation, il nest pas
ncessaire dtablir des comptes intrimaires, condition de prendre en compte les oprations significatives entre les deux dates.
Les personnes et entits astreintes publier des comptes consolids dsignent au moins deux
commissaires aux comptes (CAC) titulaires (art. L.823-2). Les CAC de la socit consolidante et ceux des entits consolides sont, les uns lgard des autres, librs du secret
professionnel.
Les CAC certifient que les comptes consolids sont rguliers et sincres et donnent une image
fidle du patrimoine, de la situation financire ainsi que du rsultat de lensemble constitu par
les personnes et entits comprises dans la consolidation.
42
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exercice Exercice
N
N1
Passif
Exercice Exercice
N
N1
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans tous les cas, il convient de retenir une forme synthtique comportant les lignes spcifiques
lies la consolidation.
Rsultat par action et rsultat dilu par action
Le rglement 99-02 ne prcise pas les modalits de calcul du rsultat par action. Lavis27 de
lOEC donne les dispositions suivantes. La publication par un groupe de ses rsultats par action
oblige prsenter les deux informations suivantes:
le rsultat de base par action, tabli partir du nombre dactions en circulation;
le rsultat dilu par action, calcul en sus du rsultat de base par action en cas dmission
dinstruments dilutifs.
Cest lentreprise consolidante qui tablit le rsultat par action et le rsultat dilu par action.
Lorsquil existe plusieurs catgories de titres ngocis sur un march actif ayant des modes de
rmunration diffrents, il convient de calculer un rsultat par action pour chacune de ces
catgories
202141TDPA0213
43
Exercice N1
Chiffre daffaires
Autres produits dexploitation
Achats consomms
Charges de personnel(1)
Autres charges dexploitation
Impts et taxes
Dotations aux amortissements et aux provisions
Rsultat dexploitation
Charges et produits financiers
Rsultat courant des entreprises intgres
Charges et produits exceptionnels
Impts sur les rsultats
Rsultat net des entreprises intgres
Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence
Dotations aux amortissements des carts dacquisition
Rsultat net de lensemble consolid
Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
Rsultat par action
Rsultat dilu par action
(1) Y compris participation des salaris.
A. Principes gnraux
Le tableau des flux de trsorerie prsente, pour lexercice, les entres et sorties de disponibilits
et de leurs quivalents, classes en activit dexploitation, dinvestissement et de financement.
Les placements court terme, trs liquides, facilement convertibles en un montant connu de
liquidits et dont la valeur ne risque pas de changer de faon significative, sont considrs
comme des quivalents de disponibilits.
44
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exercice N
Chiffre daffaires
Cot des ventes
Charges commerciales
Charges administratives
Autres charges et produits dexploitation
Rsultat dexploitation
Charges et produits financiers
Rsultat courant des entreprises intgres
Charges et produits exceptionnels
Impts sur les rsultats
Rsultat net des entreprises intgres
Quote-part dans les rsultats des entreprises mises en quivalence
Dotations aux amortissements des carts dacquisition
Rsultat net de lensemble consolid
Intrts minoritaires
Rsultat net (part du groupe)
Rsultat par action
Rsultat dilu par action
Les activits dexploitation sont les principales activits gnratrices de revenus et toutes activits
autres que celles qui sont dfinies comme tant des activits dinvestissement ou de financement.
Les activits dinvestissement sont lacquisition et la cession dactifs long terme et de tout
autre investissement (sauf ceux raliss par location financement) qui nest pas inclus dans les
quivalents de liquidits.
Les activits de financement sont les activits qui entranent des changements quant lampleur
et la composition des capitaux propres et des capitaux emprunts de lentreprise.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
N1
202141TDPA0213
45
46
N1
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
A. Principes gnraux
Lannexe doit comporter toute information de caractre significatif permettant aux utilisateurs
des comptes consolids de porter une apprciation sur le patrimoine, la situation financire et le
rsultat de lensemble constitu par les entreprises comprises dans la consolidation. Linformation
porte au minimum sur lexercice coul et sur le prcdent.
La liste des informations recenses ci-aprs, dont lordre est indicatif, ne doit en aucun cas tre
considre comme limitative. En revanche, celles qui ne prsentent pas un caractre significatif
ne sont pas fournir.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
b. Modalits de consolidation
mthodes de consolidation;
dtermination de lcart dacquisition, justification en cas dcart dacquisition ngatif; dtermination de la valeur dentre des actifs et passifs; modalits damortissements des carts
dacquisition positifs y compris les dprciations, et modalits de reprise des carts dacquisition ngatifs; justification en cas dimputation, le cas chant, des carts dacquisition sur
les capitaux propres;
information sur les mthodes de conversion utilises pour la consolidation des filiales trangres et analyse des carts de conversion rsultant de leur intgration dans les comptes
consolids en prcisant les carts de conversion provenant de la zone euro; le cas chant
indicateurs retenus pour dterminer si les entreprises trangres sont situes dans des pays
forte inflation; volution de ces indicateurs au cours de la priode et des deux priodes prcdentes pour les filiales concernes;
date(s) de clture des exercices des entreprises consolides si la date de clture des comptes
individuels de lentreprise consolidante est diffrente de celle de la plupart dentre elles.
c. Mthodes et rgles dvaluation
frais de recherche et dveloppement: activation ou charge (mthodes damortissement le cas
chant);
immobilisations corporelles ou incorporelles, dures de vie usuelles et mthodes damortissements, rgles de dprciation;
subventions dinvestissement;
stocks et travaux en cours;
crances et dettes en monnaies trangres;
prise en compte des produits et oprations partiellement excutes la clture de lexercice;
contrats de location financement;
comptabilisation des instruments financiers;
provisions pour pertes et charges;
engagements de retraite et prestations assimiles;
202141TDPA0213
47
impts diffrs;
comptabilisation des stocks options accords aux salaris;
prcision sur les critres retenus pour identifier les charges et produits exceptionnels;
modalits de calcul des rsultats par action.
d. Non application des mthodes prfrentielles
Si les mthodes prfrentielles ne sont pas appliques, indication de limpact sur le bilan et le
compte de rsultat de cette non-application.
justification des changements comptables et de leur incidence sur le rsultat consolid et les
capitaux propres;
dans le cas de lacquisition dune entreprise consolider par intgration globale ou proportionnelle, indication la date de son entre dans le primtre de toutes les informations utiles
concernant le cot dacquisition des titres, le montant de lcart dacquisition et limpact de
lacquisition sur tout poste du bilan, du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie
prsent au titre de lexercice dacquisition; ces informations prennent, de prfrence, la
forme de comptes pro forma prsentant les comptes de rsultat de lexercice clos et ceux de
lexercice prcdent selon un mme primtre en tenant compte des amortissements des
carts dacquisition et frais financiers entrans par lacquisition;
dans le cas particulier dune acquisition comptabilise en application de la mthode drogatoire, indication des entreprises concernes et des mouvements qui en rsultent sur les
rserves;
dans le cas de variations ultrieures du primtre ou des mthodes de consolidation, indication de toutes les informations utiles concernant lincidence des changements significatifs
portant sur tout poste du bilan, du compte de rsultat et du tableau des flux de trsorerie
affect de faon significative par cette modification du pourcentage de dtention; ces informations prennent, de prfrence, la forme de comptes pro forma prsentant les comptes de
rsultat de lexercice clos et ceux de lexercice prcdent selon un mme primtre et avec les
mmes mthodes de consolidation, en tenant compte des amortissements des carts dvaluation et des produits financiers;
mention des informations significatives concernant le cot ou le prix des acquisitions et cessions effectues entre la date de clture de lexercice et la date darrt des comptes.
48
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Crances:
ventilation par nature;
ventilation par chance (moins dun an, plus dun an et plus de cinq ans);
montant des valeurs brutes et des dprciations.
Titres de placement:
indication de la valeur boursire des titres cots.
Tableau de variation des capitaux propres consolids (part du groupe)
Tableau de variation des capitaux propres consolids (part du groupe)
Autres
Capital Primes
Rserves
Rsultat
carts de
carts de
Titres de
Total
Total
consolides
de
conversion rvaluation lentreprise
Autres capitaux
lexercice
consolidante
propres
Situation
laclture N2
Mouvements (1)
Situation
laclture N1
Mouvements (1)
Situation
laclture N (2)
(1) Les mouvements les plus significatifs doivent tre identifis un par un et les autres regroups sur une ligne intitule Autres
mouvements.
(2) Cette ligne du tableau reprend, en les dtaillant le cas chant, les montants inscrits dans la rubrique Capitaux propres (Part du
groupe) du bilan.
Les variations des capitaux propres consolids peuvent avoir notamment pour origine:
les variations du capital de lentreprise consolidante;
lacquisition ou la cession de titres dautocontrle;
202141TDPA0213
49
lincidence ventuelle des rvaluations; dans ce cas sont fournis les indications sur la mthode
de rvaluation retenue, lcart dgag, son incidence sur les carts dvaluation et dacquisition ainsi que sur les dotations aux amortissements et provisions relatifs aux biens rvalus;
la part de lentreprise consolidante dans le rsultat consolid de lexercice Rsultat net (part
du groupe);
les distributions effectues par lentreprise consolidante au cours de lexercice;
lincidence des variations de taux de conversion;
les changements de mthodes comptables;
limputation ventuelle de lcart dacquisition sur les capitaux propres.
Le tableau de variation des capitaux propres peut tre complt par un tableau de variation des intrts minoritaires.
Provisions: (rglement n2005-10 du CRC)
analyse commente des principaux soldes et mouvements.
50
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
51
V. Normes IAS/IFRS
En normes IAS/IFRS, les documents de synthse consolids comprennent obligatoirement le
bilan, le compte de rsultat, le tableau de variation de capitaux propres et le tableau de flux de
trsorerie et une annexe.
Il ny a donc pas de diffrence de fond en ce qui concerne lannexe entre lIAS 1 et la rglementation franaise. Dans la pratique, beaucoup dentreprises franaises suivent les prescriptions
de lIAS 1 relatives la prsentation de lannexe (92).
Dans sa version applicable partir du 1erjanvier 2009, lIAS 1 (Prsentation des tats financiers) offre deux possibilits de prsentation des charges et des produits:
dans un tat unique de rsultat global (statement of comprehensie income);
ou dans deux tats: un tat spar de rsultat traditionnel (separate income statement) et un
deuxime tat qui, partir de ce premier rsultat, dbouche sur le rsultat global.
52
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section3. Rapport
de gestion du groupe
Synthse
Distinction entre pourcentage de contrle et dintrt en rglementation franaise
Pourcentage de contrle
Pourcentage dintrt
Pourcentage de droit de vote dtenu par la socit Part de capital dtenue directement ou
mre dans la socit concerne
indirectement par la socit mre
Sert dterminer:
Sert de base au calcul des droits financiers de la
le primtre de consolidation
mre dans les socits consolides
les mthodes appliquer
Mesure le lien de dpendance et sert dterminer Mesure limplication financire et sert dterminer
o est le pouvoir
les dividendes
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Rglement CRC
99-02
Normes IFRS
Attention le calcul des droits
de votes nest pas suffisant, il
faut tenir compte de
lensemble des faits et des
circonstances (IFRS 10)(1)
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
exclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
inclure
(1) Un investisseur (normes IFRS 10) contrle si ces 3 conditions sont runies:
le pouvoir sur les activits pertinentes de cette entit (analyse des droits de vote substantiels);
les droits aux rendements variables;
la capacit dagir sur ces rendements.
Le contrle conjoint (normes IFRS 11) est le partage contractuellement convenu du contrle exerc sur une opration, qui nexiste que
dans le cas o les dcisions concernant les activits pertinentes requirent le consentement unanime des parties partageant le contrle.
(2) Les normes IFRS imposent la prise en compte de la substance de tous les droits de vote potentiels dtenus par lentreprise consolidante ou par des tiers pour le calcul du pourcentage de droits de vote. condition que ces droits de vote potentiels puissent tre exercs
ou convertis tout moment par leur dtenteur.
202141TDPA0213
53
Primtre de
consolidation
Contrle
exclusivement
ou contrle en
IFRS
Contrle
conjointement
ou partenariat
en IFRS
Influence
notable
Selon le %
de contrle
Mthode
intgration
globale
Mthode
intgration
proportionnelle
(1)
Mthode
mise en
quivalence
Selon le %
dintrt
(1) Pour le partenariat, les mthodes peuvent tre lintgration proportionnelle ou la mise en quivalence.
54
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Capitaux propres (part du groupe): ils reprsentent les droits des associs de la socit
mre.
Intrts minoritaires
Compte de rsultat
Les soldes suivants doivent tre mis en vidence:
Rsultat net des entreprises intgres
Rsultat net de lensemble consolid
= Rsultat net des entreprises intgres +Quote-part dans les rsultats des entreprises
mise en quivalence
Rsultat net (part du groupe)
= Rsultat net de lensemble consolid Intrts minoritaires
Annexe
Tableau de variation de capitaux propres
Tableau de flux de trsorerie
Principes gnraux, rfrentiel comptable, modalits de consolidation, mthodes et
rgles dvaluation
Informations relatives au primtre de consolidation
Comparabilit des comptes
Explications des postes du bilan et du compte de rsultat, mthodes prfrentielles
202141TDPA0213
55
Objectifs:
Savoir analyser et prsenter les retraitements et
connatre les enjeux des choix effectuer
Savoir analyser la charge dimpt.
Connatre la rglementation et savoir lappliquer
Connatre la rglementation et savoir lappliquer
Savoir analyser les traitements comptables
pratiqus et savoir appliquer une autre mthode
Connatre les mthodes de conversion et savoir
les appliquer
Savoir dterminer le pourcentage dintrt et
connatre les rgles de cumul
Savoir analyser les oprations internes au groupe
et savoir les liminer
Savoir analyser les capitaux propres et procder
llimination des titres de participation
Savoir dterminer les carts dvaluation et
lcart dacquisition et savoir comptabiliser le
partage des capitaux propres
Connatre les particularits de la prsentation
des comptes consolids et de lannexe
Quel que soit le rfrentiel retenu, la mthodologie de la consolidation est identique. Une fois
le primtre et les mthodes appliquer dtermines, les diffrentes tapes de la consolidation prsentes dans cette partie sont:
Obtenir des comptes homognes: dterminer et comptabiliser les retraitements de
pr-consolidation.
Faire le cumul des comptes en fonction du pourcentage dintrt.
liminer les oprations intra-groupes.
liminer les titres de participation et les capitaux propres des filiales.
Prsenter les comptes consolids: bilan, compte de rsultat et annexe.
56
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Rsum
Section1. Objectifs
et principes
I. Objectifs
Les comptes consolids sont tablis partir de la sommation des comptes des socits du groupe.
Pour pouvoir analyser les comptes consolids, le rsultat du groupe, il est ncessaire que les
comptes des entits incluses dans le primtre de consolidation soient tablis avec les mmes
rgles de comptabilisation et dvaluation.
Il va donc tre ncessaire de modifier les comptes annuels de chaque socit en fonction des
rgles du groupe, ce qui aura une incidence sur le rsultat et les capitaux propres de chacune de
ces socits.
300 du rglement 99-02 Dtermination de mthodes dvaluation
etdeprsentation (rglement n2005-10 du CRC)
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lautonomie des rgles applicables aux comptes consolids est toutefois limite au choix de ces
rgles. Les estimations et les hypothses retenues pour les comptes individuels doivent tre
maintenues pour les comptes consolids
300 du rglement 99-02
Nanmoins, le groupe ne peut pas, dans une situation donne et partir de faits identiques, apprcier risques et charges de manire diffrente entre les comptes consolids et
les comptes individuels ou les comptes de sous-groupes, comme par exemple les considrer comme probables dans un cas et improbables dans lautre.
II. Principe
Les ajustements, retraitements sont comptabiliss de faon comparable au traitement des changements de mthode comptable: lincidence sur les exercices antrieurs est comptabilise
dans un compte de rserves (au lieu dun compte de report nouveau).
Les critures de pr-consolidation sont enregistres dans les comptes utiliss pour enregistrer
les critures initiales. Une rduction de charge sera enregistre au crdit du compte de charge
concern. Lannulation dune dotation aux provisions sera comptabilise au crdit du compte de
dotation et pas comme une reprise de provision.
202141TDPA0213
57
Les travaux de pr-consolidation sont souvent raliss par les filiales, il est donc ncessaire et
indispensable de transmettre les choix effectus tous les services comptables. Le service de
consolidation du groupe rdige un manuel de consolidation qui rassemble tous les choix effectus et donne galement des indications pratiques, choix des numros de comptes particulier,
modle de prsentation de certaines informations, modalits de transfert des informations des
filiales, etc.
Les choix du traitement comptable pour les comptes consolids dpendent de la taille du
groupe, de sa composition, de son environnement concurrentiel, etc.
Dune faon gnrale, les mthodes prfrentielles sont la reprise des principales dispositions
de normes comptables internationales. Il en est de mme pour la plupart des options du plan
comptable gnral.
Les groupes familiaux ayant une activit rgionale ou nationale peuvent limiter les retraitements
et ne pas appliquer les mthodes qui diffrent des rgles du PCG.
Les groupes qui sont dans un environnement international ou qui cherchent tre cots auront
avantage retenir les rgles qui se rapprochent des normes comptables internationales.
Dans la pratique, les socits appartenant un groupe modifient, autant que possible, les traitements des comptes individuels pour limiter les retraitements de pr-consolidation.
Mais, il nest pas toujours possible dliminer les retraitements car les enjeux ne sont pas les
mmes. Les comptes individuels ont pour principales finalits, la dtermination du rsultat fiscal,
et des questions juridiques relatives la rpartition des bnfices entre les actionnaires (dividendes), les salaris (intressement, participation), les rinvestissements. Les comptes consolids ont pour finalits les choix stratgiques conomiques et financiers, les proccupations
fiscales et juridiques sont beaucoup moins importantes.
Les proccupations fiscales sont souvent prsentes dans le choix de certains traitements comptables, ceux-ci tant la plupart du temps retenus pour dterminer le rsultat fiscal.
58
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les rgles et mthodes comptables retenues pour ltablissement des comptes consolids
simposent toutes les socits incluses dans le primtre de consolidation, quel que soit la
mthode de consolidation utilise. Indpendamment des choix effectus pour ltablissement
des comptes individuels, la socit mre fixe les rgles applicables aux comptes consolids.
Section2. Convention
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
I. Plan de comptes
Pour la tenue de la comptabilit dune entreprise, la liste des numros de comptes utiliser est
dfinie dans le plan comptable gnral. Le rglement 99-02 ne donne aucune indication pour la
numrotation des comptes spcifiques aux comptes consolids
Il est donc dusage de ne pas indiquer de numros de comptes.
II. Journaux
Les comptes consolids sont tablis partir des bilans et des comptes de rsultats des socits du
groupe. Les critures lies la consolidation viennent modifier le bilan et le compte de rsultat.
Deux journaux dOD sont ouverts: lun pour les critures de bilan, lautre pour les critures de
gestion (compte de rsultat). Le compte rsultat permet de faire la liaison entre bilan et compte
de rsultat. Cette prsentation permet de mesurer immdiatement lincidence dun retraitement
sur le rsultat de la socit concerne. Cest galement un moyen de contrle: il est ainsi possible de vrifier que lincidence dun retraitement est le mme au bilan et au compte de rsultat.
Remarque
Concrtement, il est souvent plus facile de comptabiliser dabord les retraitements dans le
journal de gestion avant de les enregistrer dans le journal du bilan.
Indpendamment des outils informatiques qui permettent de travailler directement partir des
balances, la dissociation des comptes de bilan et des comptes de gestion est maintenue pour la
prsentation manuscrite des critures lies la consolidation.
202141TDPA0213
59
Exemple applicatif 9
Rsultat St X
TVA dductible
Fournisseur
Facture dachat
Bilan
Dbit
1000
196
Crdit
Charge
Rsultat global
Gestion
Dbit
1000
Crdit
1000
1196
Exemple applicatif 10
Client
TVA collecte
Rsultat St X
Facture de Vente
Bilan
Dbit
1196
Crdit
Rsultat global
196 Vente
1000
Gestion
Dbit
1000
Crdit
1000
Remarque
Le compte rsultat global est utilis dans le journal de gestion. Lutilisation de ce compte se
justifie aprs le cumul des comptes, les rsultats des comptes individuels ne sont plus modifis.
Ce terme est galement utilis pour les critures de retraitement de pr-consolidation. Cest une
simple convention.
Il est bien prcis dans les critures de bilan quelle est la socit dont le rsultat est modifi.
Aprs le cumul des comptes, on utilise le terme rsultat global car il comprend la fois le
rsultat qui revient au groupe et le rsultat qui revient aux actionnaires minoritaires (actionnaires
hors groupe).
Section3. Exemples
de retraitement
Exemple applicatif 11
60
Comptes consolids
99-02
Immobilisation
Retraitement
1.Annulation de la charge
2.Constatation de limmobilisation
3.Constatation de lamortissement
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La plupart des critures de retraitement sont sans incidence sur la TVA. Les ventuelles critures de TVA sont souvent ngliges car sans incidence sur la prsentation du bilan.
2.Donnes
Un achat a t effectu le 01/07/N, pour 12000. Il est comptabilis en charge dans les comptes
individuels et doit tre constat en immobilisation dans les comptes consolids (amortissement
sur 4ans)
3.Analyse
Annulation de la charge
Dotation aux amortissements sur 4ans
Impact sur le rsultat (augmentation)
12000
1500
10500
12000/4 6/12=
4.critures de retraitement
Exercice N
Bilan
Gestion
Dbit
12000
Crdit
Dbit
10500
1500
Rsultat global
1500 Dotation aux
amortissements
Rsultat St X
10500 Charge
Retraitement dune charge en immobilisation N
Immobilisation
Amortissements cumuls
Crdit
12000
Exercice N+1
Dans les comptes individuels, il ny a aucune criture concernant lachat effectu en N. Pour les
comptes consolids, il faut constater limmobilisation et son amortissement. La diffrence de
rsultat constate en N se retrouve en rserve en N+1.
Dotation aux amortissements en N+1: 12000/4 = 3000
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Gestion
Dbit
3000
12000
Crdit
Dbit
3000
Crdit
3000
Exemple applicatif 12
Comptes consolids
99-02
Charge
Retraitement
1.Annulation de limmobilisation
2.Annulation de lamortissement
3.Constatation de la charge
2.Donnes
Une immobilisation a t acquise le 01/07/N, pour 15000, amortie sur 5ans. Elle doit tre
constate en charge dans les comptes consolids.
202141TDPA0213
61
3.Analyse
Annulation de la dotation aux amort.
Constatation de la charge
Impact sur le rsultat (augmentation)
1500
15000
13500
15000/5 6/12 =
4.critures de retraitement
Exercice N
Bilan
Dbit
1500
Amortissements
cumuls
Immobilisation
Crdit
Charge
Gestion
Dbit
15000
Crdit
1500
13500
Exercice N+1
Dans les comptes individuels, limmobilisation est toujours dans les comptes et continue tre
amortie. Pour les comptes consolids, il faut constater de nouveau lannulation de limmobilisation et des amortissements cumuls. La diffrence de rsultat constate en N se retrouve en
rserve en N+1.
Dotation aux amortissements en N+1: 15000/5 = 3000.
Amortissements
cumuls
Immobilisation
Dbit
4500
Crdit
Rsultat global
Gestion
Dbit
3000
Crdit
3000
Rserves St X
13500
Rsultat St X
3000
Reprise en N+1 du retraitement dune immobilisation en N
Exemple applicatif 13
Chiffre daffaires
1.Prsentation de la dmarche
Une partie du chiffre daffaires, comptabilis dans lexercice pour les comptes individuels doit
tre constat sur lexercice suivant pour les comptes consolids: constatation dun produit
constat davance
2.critures de retraitement
Exercice N
Bilan
Rsultat St X
100
Produit constat
davance
Retraitement du chiffre daffaires N
62
Gestion
Vente
100 Rsultat global
100
100
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Exercice N+1
Bilan
Gestion
Rsultat St X
Rserve St X
100
Reprise du retraitement du chiffre daffaires N
100
100
Systmatiquement, tous les retraitements qui ont modifis le rsultat dun exercice, doit se
retrouver en rserve sur lexercice suivant.
Remarque
Il ny a pas de rgles particulires pour prsenter les critures de retraitement. Plusieurs faons
sont possibles. Il est important de retenir la mthode qui est la plus facile matriser et qui
permet de retrouver le plus rapidement les ventuelles erreurs de calcul.
Synthse
Les retraitements dhomognisation sont ncessaires et obligatoires.
Les mthodes comptables retenues dpendent de la stratgie du groupe.
Plusieurs sources de retraitements sont prendre en compte: diffrences de rglementation
comptable et choix de la socit consolidante.
La prsentation des critures doit respecter certaines conventions.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Rsum
La dette ou crance dimpt sur le rsultat, ainsi que la charge dimpt doivent tre calculs
sur une base homogne pour toutes les socits du groupe.
Cette base homogne est dtermine partir du rsultat comptable tabli suivant les rgles
applicables aux comptes consolids.
Limpt exigible, obligatoirement comptabilis, est ainsi ajust par la comptabilisation de limpt diffr
Section1. Problmatique
de limpt
La question de lvaluation de limpt (en charge et au bilan) se pose dans un double objectif
dhomognisation des comptes des socits du groupe et de comparabilit avec les comptes
consolids dautres groupes.
La problmatique peut se rsumer ainsi:
Dans un groupe international, sur quelle base calculer limpt pour que la charge et la dette du
groupe soit homogne?
Sur quelle base calculer la charge et la dette dimpt pour obtenir des montants quil est possible danalyser et de comparer avec la charge dimpt sur les rsultats dautres groupe?
Concrtement, la seule base qui peut tre retenue est le rsultat comptable. Les rsultats fiscaux
tiennent compte des particularits des rglementations fiscales nationales, ils ne sont pas
homognes.
202141TDPA0213
63
Exemple applicatif 14
Dans quel pays la pression fiscale est-elle la plus forte? Dans quel pays les socits payentelles le plus dimpt?
Pays
Rsultat comptable
Rintgrations
Permanentes
Temporaires
Dductions
Permanentes
Temporaires
Rsultat fiscal
Taux dIS
Impt exigible
A
24000
B
24000
C
24000
12000
6000
1500
9000
2700
D
24000
4500
3000
6000
4500
37500
30%
11250
34500
40%
13800
2700
28800
35%
10080
20700
50%
10350
La comparaison des taux dimposition montre que le pays A, avec un taux de 30%, est le pays
o la pression fiscale apparat la plus faible et le pays C, avec un taux de 50%, le pays o la
pression fiscale apparat la plus forte. Cette premire analyse nest pas satisfaisante car elle ne
tient pas compte des rintgrations et dductions.
La comparaison des impts exigibles montre que la pression fiscale apparat la plus faible dans
le pays D et la plus forte dans le pays B.
En revanche les rintgrations temporaires donnent lieu des dductions ultrieures et les
dductions temporaires peuvent avoir pralablement t imposes ou donneront lieu des rintgrations ultrieures. Ces dcalages dans le temps doivent tre neutraliss pour que la charge
dimpt corresponde bien lensemble des oprations et transactions de lexercice en cours.
Exemple applicatif 14 (suite)
En reprenant les donnes ci-avant, la base comptable= rsultat comptable +rintgrations permanentes dductions permanentes.
Pays
Base comptable
Taux dIS
Charge dimpt
B
36000
30%
10800
C
25500
40%
10200
D
18000
50%
9000
28500
35%
9975
La comparaison des charges dimpts comptables montre que la pression fiscale est effectivement la plus faible dans le pays C et la plus forte dans le pays A.
310 du rglement 99-02
Les impts sur les rsultats regroupent tous les impts assis sur le rsultat, quils soient
exigibles ou diffrs. []
64
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les rintgrations caractre permanent ne donneront jamais lieu une dduction ultrieure.
Elles entrainent une charge dimpt qui a un caractre dfinitif. Cette charge doit tre constate
chaque anne. De la mme faon les dductions caractre permanent reprsentent des conomies dimpt qui ne seront pas remises en cause et qui doivent galement tre comptabilises.
Section2. Comptabilisation
de limpt exigible
Limpt exigible est limpt calcul sur la base du rsultat fiscal. Il tient compte de lensemble
des rintgrations et dductions.
Cet impt doit tre comptabilis car il reprsente une dette envers ltat dont le montant est
certain et qui donnera lieu un dcaissement.
Compte tenu des acomptes verss en cours dexercice, le solde la clture sera dbiteur ou
crditeur.
Quand le rsultat de lexercice est une perte, si les conditions sont runies, le report en arrire
pourra tre appliqu et une crance sur ltat est comptabilise. Si les conditions ne sont pas runies, le dficit est report en avant, en dduction des bnfices futurs. Dans ce cas, aucune
crance nest comptabilise. En effet, le recouvrement est incertain car il dpend des bnfices
futurs.
Section3. Dfinition
de limpt diffr
Limpt diffr correspond une charge dimpt lie aux oprations de lexercice qui est exigible
au cours dun autre exercice (antrieur ou postrieur). Limpt exigible doit tre complt de
limpt diffr pour dterminer la charge dimpt de lexercice.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Un raisonnement comparable est tenu en cas de situation dficitaire. Le dficit entraine une
conomie dimpt qui doit tre constat sur lexercice o la crance est ne, si le recouvrement
de cette crance est probable.
310 du rglement 99-02
[] Les oprations ralises par lentreprise peuvent avoir des consquences fiscales
positives ou ngatives autres que celles prises en considration pour le calcul de limpt
exigible. Il en rsulte des actifs ou passifs dimpt qui sont qualifis de diffrs. []
La constatation de limpt diffr permet de prsenter une charge dimpt directement lie aux
oprations ralises au cours de lexercice: cest une application du principe de rattachement
des charges aux produits.
Section4. Dtermination
de limpt diffr
I. Rgle gnrale
310 du rglement 99-02
[] Il en est ainsi en particulier lorsquen consquence doprations dj ralises, quelles
soient comptabilises dans les comptes individuels ou dans les seuls comptes consolids comme
les retraitements et liminations de rsultats internes, des diffrences sont appeles se manifester lavenir, entre le rsultat fiscal et le rsultat comptable de lentreprise, par exemple lorsque
des oprations ralises au cours dun exercice ne sont imposables quau titre de lexercice suivant. De telles diffrences sont qualifies de temporaires.
202141TDPA0213
65
Il en est ainsi galement des crdits dimpts dont la rcupration est subordonne une circonstance autre que le simple droulement du temps, et des possibilits de dductions fiscales lies
lexistence dun report dficitaire. []
Les diffrences permanentes correspondent une charge ou une conomie dimpt dfinitivement acquises, incluses dans limpt exigible. Elles ne donnent lieu aucun ajustement.
II.
Quand le rsultat fiscal est infrieur au rsultat comptable (diffrences permanentes incluses),
lentreprise bnficie dune conomie dimpt. La charge dimpt doit tre augmente (dbit du
compte de charge) et un impt diffr passif est constat.
Lanalyse des diffrences temporaires et de limpt diffr peut tre effectue de plusieurs faons:
Au bilan
Correspondance au compte de
rsultat
Du point de vue du rsultat
Ce qui correspond soit
des produits:
des charges:
66
Non comptabiliss et dj
imposables
(exemple: plus-values latentes sur
OPCVM)
Comptabilises et pas encore
dductible
(exemple: charges payer
contribution leffort construction)
Augmentation des charges ou
Diminution des produits
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Quand le rsultat fiscal est plus lev que le rsultat comptable (diffrences permanentes
incluses), la charge dimpt doit tre rduite (crdit du compte de charge) et un impt diffr actif
est constat. Cette situation peut tre rapproche dun paiement davance.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dductions
Reprise provision IFC
Contribution effort
construction
Dividendes Sts mre et filiale
Rsultat fiscal
Impt exigible
Base impt diffr
Impt diffr
Charge dimpt de lexercice
Nature
240000
31500
9000 Permanent
6000 Temporaire; dcalage 1 exercice
12000 Temporaire: dcalage: suivant
versement de lindemnit
4500 Temporaire: suivant la date de
ralisation des plus-values
38700
4800 Temporaire
3900 Temporaire
30000 Permanente
232800
77600
13800
4600
73000
ID?
Pas dID
IDA
IDA
IDA
Reprise IDA
N1
Reprise IDA
N1
Pas dID
202141TDPA0213
67
Lamortissement drogatoire
Cest un amortissement complmentaire lamortissement comptable qui permet de diminuer
de la base imposable et limpt exigible. Il sagit bien dun avantage fiscal accord aux entreprises pour favoriser leurs investissements
Pour avoir dans les comptes la charge dimpt correspondant aux oprations de lexercice, il faut
annuler lconomie dimpt incluse dans limpt exigible, cest--dire comptabiliser une charge
quivalente cette conomie. La contrepartie est une dette dimpt diffr, impt diffr passif.
et dvaluation
Le principe de prudence qui conduit comptabiliser les dettes ds lors que le paiement est
probable et ne comptabiliser les crances que si elles sont certaines ou quasiment certaines
sapplique galement la comptabilisation de limpt diffr.
310 du rglement 99-02
[] Tous les passifs dimpts diffrs doivent tre pris en compte, sauf exceptions prvues au paragraphe3131; en revanche, les actifs dimpts diffrs ne sont ports lactif
du bilan que si leur rcupration est probable.
1. Les exceptions prvues au paragraphe313, concernent principalement les carts dvaluation et dacquisition et seront tudies au chapitre10.
68
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le rglement 99-02 prcise galement la mthode dvaluation des impts diffrs: le taux
dimposition en vigueur sapplique. En cas de changement de taux dimposition, les dettes et les
crances sont ajustes en fonction du nouveau taux. La contrepartie est constate au compte
de rsultat. Si les taux futurs sont vots et que lexercice du paiement de la dette ou de la rcupration de la crance sont dterminables, il est possible dutiliser les taux qui seront applicables ces exercices. Il sagit de la mthode du report variable.
3150 du rglement 99-02 valuation (rglement n2005-10 du CRC)
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les actifs et passifs dimpts doivent tre valus en utilisant le taux dimpt et les rgles fiscales
en vigueur la clture de lexercice. En ce qui concerne les impts diffrs, le taux dimpt et les
rgles fiscales retenir sont ceux rsultant des textes fiscaux en vigueur la clture de lexercice
et qui seront applicables lorsque la diffrence future se ralisera, par exemple, lorsque les textes
fiscaux en vigueur la clture de lexercice prvoient linstauration ou la suppression de majorations ou de minorations dimpt dans le futur. Lorsque ces textes ne prvoient pas dvolution du
taux et des rgles fiscales applicables, il convient dutiliser le taux dimpt et les rgles fiscales en
vigueur la date de clture, quelle que soit leur probabilit dvolution.
Lorsque, dans le cadre des rgles fiscales en vigueur la clture, le taux applicable diffre en
fonction de la faon dont se ralisera la diffrence future, cest le taux applicable au mode de ralisation le plus probable qui doit tre retenu.
Les actifs et passifs dimpts diffrs ne sont pas actualiss.
Le respect des conditions de constatation des actifs dimpts diffrs doit tre rexamin chaque
clture sur la base des critres retenus au paragraphe312.
Labsence dactualisation de limpt diffr sexplique par lactualisation des bases qui peut tre
effectue dans certains cas. Il ne faudrait pas avoir une double actualisation.
Remarque
Les ajustements des dettes et crances dimpt diffr lis aux variations des taux dimposition sont des critures complexes qui ne seront pas demandes dans le cadre de cette UE.
Section6. Limpt
Pour dterminer sil faut prendre en compte limpt diffr ou pas, il faut pouvoir rpondre aux
questions:
Quels sont les montants retenus dans le rsultat fiscal?
Les diffrences constates ont-elles un caractre permanent ou temporaire?
La rponse la premire question dpend des retraitements.
La rponse la deuxime question est gnralement positive. En effet la plupart des retraitements
entranent un dcalage dans le temps dans la prise en compte des charges et des produits.
202141TDPA0213
69
Synthse
Les charges dimpt sur le rsultat doivent tre calcules sur des bases homognes:
rsultat comptable plus ou moins les diffrences permanentes.
La charge dimpt dun exercice est constitue de limpt exigible complt (en plus ou en
moins) par limpt diffr.
Lanalyse de limpact fiscal des critures enregistres dans le cadre de la consolidation, doit
tre effectue toutes les tapes. Cest une proccupation permanente.
Les dettes dimpt diffr sont toujours comptabilises. Les crances dimpt diffr ne
sont comptabilises que si leur recouvrement ne dpend pas dun vnement futur.
La plupart des critures passes en application de rgles fiscales correspondent des avantages fiscaux temporaires accords aux entreprises. Les rductions dimpt ne sont en gnral
que provisoires. Limpt diffr passif constat sur les premiers exercices est repris au cours des
exercices suivants.
Remarque
Les critures de retraitement peuvent tre prsentes de faon dtaille, en isolant les critures
relatives limpt diffr ou de faon plus synthtique. Aucune rgle ne simpose. Il est recommand de prsenter critures complexes de faon dtaille, il est plus facile didentifier les ventuelles erreurs. Les retraitements simples peuvent tre prsents de faon synthtique.
Les deux prsentations sont utilises dans les exemples qui suivent.
70
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section1. Introduction
Section2. Provisions
rglementes et amortissements
drogatoires
Comptes individuels
conomie dimpt incluse dans
limpt exigible pour bnficier
dun avantage fiscal temporaire.
Charge complmentaire, en cas
de reprise
Comptes consolids
Toutes les critures doivent tre
limines.
Retraitement
Lconomie dimpt et son
utilisation doivent tre constates
(impt diffr passif)
PCG article441/14
Les provisions rglementes sont des provisions qui ne correspondent pas lobjet normal dune
provision. Elles sont comptabilises en application de dispositions lgales.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Elles sont cres suivant un mcanisme analogue celui des provisions proprement dites.
Ont le caractre de provisions rglementes les provisions:
pour investissement relative la participation des salaris;
pour hausse des prix;
pour fluctuation des cours;
autorises spcialement pour certaines professions, par exemple pour la reconstitution de
gisements minier et ptrolier.
Sont assimils, du point de vue de leur fonctionnement comptable, des provisions rglementes:
les amortissements drogatoires;
la provision spciale de rvaluation conscutive lapplication de la loi n77-1467 du
30dcembre 1977;
les plus-values rinvesties dans des actifs encore au bilan.
Le fonctionnement des comptes de provisions rglementes est identique celui des comptes de
provisions.
Les dotations et reprises de provisions rglementes sont des charges ou des produits exceptionnels. Ils ne viennent pas fausser le rsultat dexploitation et le rsultat courant.
Les provisions rglementes sont portes au bilan dans un compte 14, inclus dans les capitaux propres, ce qui permet de rtablir le montant des capitaux propres. Par exemple:
Une dotation aux provisions rglementes de 100 a t comptabilise, ce qui rduit dautant le
rsultat de lexercice et le total des capitaux propres. La provision rglemente de 100 vient
augmenter les capitaux propres. Il reste une diffrence rsiduelle correspondant lconomie
dimpt obtenue grce cette charge complmentaire.
202141TDPA0213
71
Amortissement comptable
Amortissement fiscal
12000/3 9/12=
12000/3 =
12000/3 =
12000/3 3/12 =
9000
3000
0
0
12000
Amortissement
drogatoire
6000 Dotation
1000 Reprise
4000 Reprise
1000 Reprise
0
Retraitement effectuer en N
Gestion
Dbit
6000
Amortissement drogatoire
Impt diffr passif
Rsultat St X
limination de lamortissement drogatoire
Crdit
Rsultat global
2000 Charge dimpt
4000 Dot amortissement except.
Dbit
4000
2000
Crdit
6000
72
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse
criture de retraitement
Bilan
Gestion
Dbit
5000
Amortissement drogatoire
Impt diffr passif
Rserves St X
Rsultat St X
667
limination de lamortissement drogatoire
Crdit
Reprise amort. except.
1667 Charge dimpt
4000 Rsultat global
Dbit
1000
Crdit
333
667
Gestion
Dbit
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Rserves St X
Rsultat St X
667
Crdit
667 Reprise amort. except.
Charge dimpt
Rsultat global
Dbit
1000
Crdit
333
667
202141TDPA0213
Comptes consolids
Retraitement
Au bilan:
Annulation du produit
En capitaux propres
Augmentation des capitaux
En produits constats davance propres et talement
Impt diffr
Reclassement au bilan
Au compte de rsultat:
Pas de retraitement au compte
talement sur la dure
de rsultat
damortissement du bien
subventionn
73
Le rglement 99-02 indique que les reprises de subvention au compte de rsultat doivent tre
annules, ces critures ntant constates que pour des raisons fiscales. Le rglement 99-02
indique galement que le principe de rattachement des charges aux produits doit tre appliqu.
Ces deux dispositions sont contradictoires, dun cot la subvention devrait tre constate au
bilan sans passer par le compte de rsultat et dun autre cot ltalement de la subvention serait
obligatoire.
Le rglement 99-02 ne donne pas plus de prcisions sur le traitement comptable des subventions dinvestissements.
La CNCC, dans le bulletin n120 de dcembre2000, a pris position pour ltalement de la subvention dinvestissement sur la dure damortissement du bien subventionn en application du principe de rattachement des charges aux produits, retenu dans le rglement 99-02. La rgle comptable
rejoint la rgle fiscale et lannulation des reprises au compte de rsultat devient inutile.
La subvention dinvestissement peut tre prsente au bilan:
en produits constats davance, PCA, suivant une recommandation de lAMF (Bull. COB
n361 doctobre2001, p 14);
dans les capitaux propres, dans un compte de rserves. En labsence de dispositions particulires, cest le traitement comptable du PCG qui sapplique.
74
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse
Le produit est annul: 300k et la quote-part de subvention reprise au compte de rsultat est
constate pour 300/10= 30k.
Le retraitement des produits est de 300 30= 270, base de limpt diffr.
La diminution de la charge dimpt est de 270 33,33%= 90k.
criture de retraitement (enk)
Bilan
Gestion
Dbit
Rsultat socit A
Produit exceptionnel
270
Impt diffr actif
Charge dimpt
Rserves/PCA
270 Rsultat global
Retraitement de la subvention dinvestissement et quote-part reprise
Dbit
180
90
Crdit
Crdit
90
180
Chaque anne, la quote-part de subvention au compte de rsultat est constate pour 30k et
limpt diffr actif est rduit de 10k.
Subvention comptabilise en capitaux propres Retraitement effectuer en N
Analyse
Les comptes de gestion sont inchangs
Le traitement fiscal est identique au traitement comptable, il ny a pas dimpt diffr prendre
en compte.
Le solde de la subvention au 31/12/N est de 270k.
202141TDPA0213
75
Crdit
Gestion
Dbit
Crdit
Subvention dinvestissement
Reprise subv. dinvest.
30
Rserves socit A/PCA
270
Reclassement de la subvention en rserve ou en PCA
des immobilisations
Comptes consolids
Retraitement
Annulation de la charge
Modification de la valeur de
limmobilisation
Impt diffr
Traitement identique, aucun
retraitement
Les frais dacquisition sont les frais engags loccasion de lachat dune immobilisation et directement lis lacte dachat. Il sagit en particulier des frais de notaire, des droits denregistrement,
des frais de courtage, etc. Toutes les immobilisations ne sont pas concernes, mais les rgles
sont nonces sans introduire de restriction dans leur application. Peuvent tre concernes:
les immobilisations corporelles;
les immobilisations incorporelles;
les immobilisations financires.
PCG article321-10 lments du cot dacquisition initial
(rglementn2004-06 duCRC)
1.Le cot dacquisition dune immobilisation corporelle est constitu de:
son prix dachat, y compris les droits de douane et taxes non rcuprables, aprs
dduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de rglement;
de tous les cots directement attribuables engags pour mettre lactif en place et en tat
de fonctionner selon lutilisation prvue par la direction.
Dans les comptes individuels, les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais
dactes, lis lacquisition, peuvent sur option, tre rattachs au cot dacquisition de
limmobilisation ou comptabiliss en charges. []
B. Rgles fiscales
Avant lentre en vigueur du rglement 2004-06 ces frais taient obligatoirement comptabiliss
en charge, donc immdiatement dductibles.
Les modifications introduites par le rglement 2004-06 ont des consquences fiscales:
Pour les biens amortissables, les frais dacquisition sont tals sur la dure damortissement.
Pour les biens non amortissables, la dduction ninterviendra quen cas de revente, par une
rduction de la plus-value ralise.
76
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
A. Rgles comptables
Loption laisse aux entreprises de comptabiliser les frais dacquisition en charge ou de les
inclure dans le cot dentre de limmobilisation est lie des considrations fiscales. Ceci
explique le choix retenu dans le rglement 99-02 pour les comptes consolids.
Le traitement fiscal est identique au traitement comptable sauf pour les titres de participation.
Les titres de participation sont des titres dont la possession durable est estime ncessaire
lactivit, suivant la dfinition du Code de commerce (article L.335). Cet article fixe 10% le
seuil partir duquel, il est possible de considrer des titres immobiliss comme des titres de
participation. Cette dfinition diffre de la notion de participation en comptes consolids.
Quel que soit le choix retenu en comptabilit, fiscalement, les frais lacquisition des titres de
participation doivent tre inclus dans le cot des titres et amortis sur 5ans.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les frais dacquisition ont t dduits pour dterminer limpt exigible, lannulation de la charge
correspond une diffrence temporaire.
Impt diffr passif: une charge dduite fiscalement, est annule. La constatation de la charge
interviendra au cours dun exercice ultrieur.
Lintention de lentreprise de revendre ou pas le terrain nest pas prise en compte pour dterminer sil sagit dune diffrence temporaire ou pas. La dure probable de dtention du terrain nest
galement pas prise en compte.
Les annes suivantes, il faut reconstituer la valeur du terrain et limpt diffr passif, la contrepartie tant un compte de rserve.
Le raisonnement sera identique pour des immobilisations incorporelles non amortissables
(marques commerciales acquises) et pour les titres immobiliss, sauf titres de participation.
202141TDPA0213
77
Remarque
Les retraitements doivent tre effectus tant que limmobilisation est prsente au bilan.
Crdit
Terrain
Rsultat socit F
120
Frais dacquisition immobiliss
Rsultat socit F
40
Impt diffr passif
40
Impt diffr sur les frais dacquisition immobiliss
Rsultat global
Frais dacquisition
Crdit
120
120
Charge dimpt
Rsultat global
40
40
78
Gestion
Dbit
Crdit
40
80
Crdit
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Dbit
120
Gestion
Dbit
Crdit
80
Crdit
120
40
80
Crdit
Construction
Amortissement
27
Rsultat socit F
783
Frais dacquisition immobiliss
Rsultat socit F
261
Impt diffr passif
261
Impt diffr sur les frais dacquisition immobiliss
Rsultat global
Dotation amort.
Frais dacquisition
Gestion
Dbit
783
27
Charge dimpt
Rsultat global
Crdit
810
261
261
202141TDPA0213
79
Crdit
Gestion
Dbit
Construction
Dotation amort.
Amortissement
54 Charge dimpt
Impt diffr passif
252 Rsultat global
Rserve socit F
522
Rsultat socit F
18
Frais dacquisition immobiliss, dotation complmentaire, nette dimpt
Crdit
27
9
18
Les amortissements cumuls augment chaque exercice et la dette dimpt diffr diminue
dans les mmes proportions.
Les annes suivantes, les critures de retraitement suivront le mme schma.
Retraitement effectuer la dernire anne damortissement, en N+30
Analyse
Les frais dacquisition sont compltement amortis, globalement on retrouve les mmes charges
que dans les comptes individuels. Il ny a plus dimpt diffr.
criture de retraitement (enk)
Dbit
810
Crdit
Gestion
Dbit
Construction
Dotation amort.
Amortissement
810 Charge dimpt
Rserve socit F
18
Rsultat socit F
18
Rsultat global
Frais dacquisition immobiliss, dotation complmentaire, nette dimpt
Crdit
27
9
18
Crdit
270
Dotation amort.
270 VNC immo cde
Rsultat global
80
Gestion
Dbit
Crdit
20
250
270
90
90
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Section5. Changement
Comptes individuels
Lincidence du changement sur
les exercices antrieurs (net
dimpt) est constate en report
nouveau
Il est admis quen cas de report
nouveau dbiteur, lincidence
soit constate en charge
de mthode comptable
Comptes consolids
Lincidence du changement sur
les exercices antrieurs (net
dimpt) doit obligatoirement tre
constate en report nouveau.
Retraitement
Annulation de la charge
constate pour ne pas perdre la
dductibilit fiscale
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
En cas de changement de mthode comptable, limpact concernant les exercices antrieurs est
comptabilis:
en report nouveau net dimpt, solde crditeur (produits ou diminution de charge). Une rintgration fiscale est effectue pour soumettre les montants concerns limpt
en charge (ventuellement exceptionnelles), solde dbiteur. Une dduction extracomptable
nest pas possible.
Limpact concernant lexercice du changement de mthode est comptabilis dans les comptes
de charges ou de produits concerns.
202141TDPA0213
81
01/01/N
180
270
90
Dotation
81
96
15
Reprise
111
120
9
31/12/N
150
246
96
Bilan
Report nouveau St X
Dbit
60
Crdit
Gestion
Dbit
Rsultat global
Charges dimpt
Rsultat socit X
60 Charges except.
Reclassement du changement de mthode de la provision pour garantie
Section6. Les
Crdit
60
30
90
Comptes individuels
Comptes consolids
Retraitement
En rduction des primes
Annulation des charges ou des
3mthodes sont possibles:
dmission (mthode obligatoire) amortissements
directement en charges
Diminution des primes dmission
lactif (frais dtablissement) et
amortis
en rduction des primes
dmission (mthode
prfrentielle)
82
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La comptabilisation des frais daugmentation de capital en frais dtablissement peut tre effectue soit directement, soit en passant par un compte de transfert de charge.
La rgle prvue dans le plan comptable gnral sapplique aux dpenses engages. Les seules
charges concernes sont donc des charges externes, les frais internes gnrs par lopration
daugmentation du capital ne peuvent pas tre pris en compte.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lavis du Comit durgence reprend une disposition de lavis du CNC 2004-15, relatif la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs, qui na pas t reprise dans un rglement du
CRC. Cet avis prcise: En revanche, dans les comptes consolids, ces frais doivent tre imputs sur les primes dmission et de fusion.
La dcision dimposer limputation des frais daugmentation de capital sur les primes dmission
nest pas neutre.
En effet, si ces frais sont comptabiliss en charges (immdiatement ou tals), ils sont considrs comme des charges de lentreprise et viennent en diminution du rsultat. Et le rsultat est un
indicateur des performances de la socit.
202141TDPA0213
83
Si les frais sont imputs sur les primes dmission, ils sont considrs comme des charges
directement imputables aux actionnaires et sans incidence sur les performances de la socit.
Limputation sur les primes dmission est effectue pour le montant des frais net dimpt.
IV.
Impt diffr
Quels sont les montants retenus dans le rsultat fiscal?
Fiscalement, les frais daugmentation du capital sont dductibles. Le traitement fiscal suit le
traitement comptable: talement ou pas de la charge.
Les diffrences constates ont-elles un caractre permanent ou temporaire?
Pour les comptes consolids, un dcalage intervient quand les charges sont tales dans les
comptes individuels (amortissement des frais dtablissement) et constats immdiatement
dans les comptes consolids. La charge comptable est suprieure la charge fiscale, il sagit
dun impt diffr actif.
84
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Ces critures sont enregistres chaque exercice jusquau complet amortissement des frais daugmentation du capital. Pour les exercices suivants, la situation est identique la premire situation.
V. Exemples de retraitement
Exemple applicatif 21
Comptabilisation en charge
Le 01/01/N, la socit K a procd une augmentation de capital. Les diffrents frais engags
se sont levs 30k.
Retraitement effectuer
Analyse
La charge doit tre annule. Lconomie dimpt constate dans les comptes individuels est
maintenue.
La diminution de la prime dmission est le montant net dimpt, soit 20k (30 10)
criture de retraitement en N (enk)
Bilan
Dbit
20
Prime dmission
Rsultat St K
Crdit
Gestion
Dbit
Rsultat global
20 Charge dimpt
Charges externes
Crdit
20
10
30
Gestion
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Crdit
Dbit
Crdit
Prime dmission
20
Rserves St K
20
Reprise du retraitement des frais daugmentation du capital
Exemple applicatif 22
202141TDPA0213
85
Limpt diffr actif correspond lconomie dimpt qui nest pas encore constate dans les
comptes de gestion: 30 6= 24.
Montant de limpt diffr actif: 24 33,33%= 8k.
Chaque anne les amortissements cumuls augmentent de 6k et limpt diffr actif diminue
de 2k. Les retraitements des exercices prcdents sont repris dans le compte de rserve.
criture de retraitement en N (enk)
Bilan
Dbit
20
Gestion
Dbit
Crdit
Prime dmission
Frais dtablissement
Amortissement
6
Impt diffr actif
8
Rsultat St G
Retraitement des frais daugmentation du capital
Rsultat global
30 Charge dimpt
Dot amort.
Crdit
4
2
6
Gestion
Dbit
Crdit
Prime dmission
Frais dtablissement
Amortissement
12
Impt diffr actif
6
Rsultat St G
Rserves St G
Retraitement des frais daugmentation du capital
Rsultat global
30 Charge dimpt
Dot amort.
Crdit
4
2
6
4
4
Synthse
Dune faon gnrale, Les critures passes en application de rgles fiscales correspondent
des avantages fiscaux accords aux entreprises, rduction du montant de limpt exigible.
Cet avantage a un caractre temporaire.
Les retraitements consistent annuler ces critures et complter la charge dimpt. Au bilan
un impt diffr passif est constat.
86
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
20
Remarque
Ce chapitre prsente les retraitements comptabiliser quand les mthodes prfrentielles sont
retenues.
Section1. Le
cadre rglementaire
Ce chapitre est ainsi consacr une partie du paragraphe300 du rglement 99-02. Lapplication
des mthodes prfrentielles nest pas obligatoire, nanmoins:
300 du rglement 99-02
[] Le choix dutiliser ces mthodes prfrentielles est irrversible; en cas de non application dune mthode, son impact sur le bilan et le compte de rsultat est donn en
annexe sauf en ce qui concerne la mthode de lavancement lorsque les donnes de
gestion ne permettent pas de donner une information fiable.
Lutilisation de mthodes dvaluation diffrentes entre les comptes individuels et les comptes
consolids est compltement justifie par la finalit des comptes individuels (prdominance juridique et fiscale) et celle des comptes consolids (prdominance conomique et financire).
Remarque
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Connatre ces mthodes et savoir les utiliser fait partie du programme. Les sujets dexamens vous
donneront tous les lments pour les appliquer, mais vous naurez aucun rappel thorique.
Section2. Engagement
Comptes individuels
Mthode prfrentielle:
Constatation de la provision
pour la totalit des
engagements
Autre mthode:
Simple information en annexe
de retraite
Comptes consolids
Mme rgle
Retraitement
Dans tous les cas, prise en
compte de limpt diffr
Comptabilisation de la provision
et des mouvements de
lexercice suivant les choix
effectus dans les comptes
individuels
202141TDPA0213
87
En France, les rgimes de retraite sont des rgimes cotisations dfinies: le versement des
cotisations suffit pour librer lemployeur de ses obligations envers les salaris.
Certaines entreprises ont mis en place des rgimes de retraites sur-complmentaires, retraite
par capitalisation. Les salaris peroivent au moment de leur dpart la retraite les montants
pargns leur nom. Ces rgimes sont galement cotisations dfinies, car lemployeur ne
sengage pas verser aux salaris plus que le montant de lpargne.
En revanche, les indemnits de dpart la retraite, indemnits de fin de carrire, dfinies dans
le Code du travail et dans les conventions collectives, sont entirement sous la responsabilit de
lemployeur, quel que soit les modalits de financement retenues (externalisation ou pas). Cest
galement le cas si dautres avantages sont consentis, tels que la couverture mdicale (mutuelle).
Les rgles de comptabilisation ont t modifies avec lintroduction du rglement 2000-06 du
CRC. Trois situations sont possibles:
Mention dans lannexe.
Comptabilisation partielle antrieure lentre en vigueur du rglement 2000-06 du CRC. Tant
que les rgles dvaluation ne sont pas changes, la comptabilisation partielle peut tre maintenue. Tout changement ne pouvant se faire que pour lapplication de la mthode prfrentielle.
Comptabilisation de la totalit des engagements
Le plan comptable gnral, ne prvoit pas de mthode de calcul. La recommandation du CNC
2003 R-01 du 1eravril 2003 reprend les dispositions de la norme IAS 19, pour les entits de
plus de 250 personnes (salaris et mandataires sociaux).
IV.
Impt diffr
Quels sont les montants retenus dans le rsultat fiscal?
Fiscalement, les dotations aux provisions pour engagements de retraite ne sont pas dductibles. Le
versement des indemnits est dductible, et les reprises de provisions ne sont pas imposables.
Les diffrences constates ont-elles un caractre permanent ou temporaire?
La diffrence entre le traitement comptable et le traitement fiscal correspond un dcalage dans
le temps, diffrence temporaire: limpt diffr doit tre constat, quel que soit les dates prvisibles de versement des indemnits.
Les charges comptables sont suprieures aux charges fiscales, il sagit dun impt diffr actif.
88
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les cots des prestations de retraite et des prestations assimiles (indemnits de dpart
complments de retraite, couverture mdicale, mdaille du travail prestations de maladie
et de prvoyance) au bnfice du personnel actif et retrait, mis la charge de lentreprise, devraient tre provisionns et systmatiquement pris en compte dans le rsultat sur
la dure dactivit des salaris. []
V. Exemples de retraitement
Exemple applicatif 23
La socit Z prsente les engagements en matire dindemnits de fin de carrire dans lannexe.
La provision relative ces engagements doit tre comptabilise pour la consolidation. Les mouvements de lexercice ont t reconstitus et un tableau rcapitulatif a t tabli:
En milliers d
Provision
Impt diffr
Solde au 01/01/N
750
250
Dotation
180
Reprise
48
44
Solde au 31/12/N
882
294
Gestion
Dbit
Rsultat socit Z
Dotation aux prov.
180
Rserve socit Z
Reprise de prov.
Impt diffr actif
Charge dimpt
Provision
882 Rsultat global
Comptabilisation de la provision pour indemnit de fin de carrire, net dimpt
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
88
500
294
Crdit
Crdit
48
44
88
Gestion
Dbit
Rsultat socit Z
Dotation aux prov.
180
Rserve socit Z
Reprise de prov.
Provision
882 Rsultat global
Comptabilisation de la provision pour indemnit de fin de carrire
Impt diffr actif
294
Rsultat global
44
Rsultat socit Z
44
Rserve socit Z
250 Charge dimpt
Impt diffr relatif la provision pour indemnit de fin de carrire
Dbit
132
750
Section3. Contrat
Comptes individuels
Comptabilisation des redevances
en charge dexploitation (compte
612)
Bien immobilis la date de la
leve de loption dachat et
amorti
202141TDPA0213
Crdit
Crdit
48
132
44
de location financement
Comptes consolids
Assimil lacquisition dune
immobilisation finance par
emprunt:
Immobilisation dette
Amortissement frais financiers
Retraitement
Annulation de la charge
Constatation de limmobilisation
Comptabilisation des
amortissements
Impt diffr
89
Les contrats de location ont t exclus du champ dapplication du rglement 2004-06 du CRC,
relatif la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs. Aucun changement nest intervenu dans le traitement comptable des contrats de location qui doit respecter les dispositions
contractuelles.
Le contrat de location financement nest pas dfini dans le rglement 99-02. il faut donc se rfrer la norme IAS 17 contrat de location.
Un contrat de location financement est un contrat qui transfre la majorit des avantages et des
risques attachs la proprit dun bien. Le locataire se comporte alors quasiment comme un
propritaire. Limportance du transfert entre le propritaire et le locataire dpend, en particulier,
de la dure du contrat et des conditions financires.
Si le montant des loyers verss correspond la valeur du bien, le locataire peut tre considr
comme un propritaire ds la signature du contrat et la location comme une acquisition moyennant des paiements chelonns, quasiment comme un emprunt.
Les contrats de crdit-bail correspondent tous des contrats de location-financement. Cest
galement le cas de certains contrats de location de longue dure. La prsence dune option
dachat nest pas le critre dterminant.
90
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le contrat de location permet de transfrer le droit dusage dun bien, pour une dure donne.
IV.
Impt diffr
Quels sont les montants retenus dans le rsultat fiscal?
Fiscalement, les montants dductibles sont limits au montant des loyers comptabiliss.
Les diffrences constates ont-elles un caractre permanent ou temporaire?
Quel que soit les mthodes de comptabilisation retenues sur la dure du contrat, le total des
charges correspond au total des loyers. Les diffrences anne par anne sont des diffrences
temporaires.
Limpt diffr doit tre constat. Dans la plupart des cas, sur les premiers exercices, les charges
comptables sont suprieures aux charges fiscales, cest donc un impt diffr actif.
V. Exemples de retraitement
Exemple applicatif 24
Contrat de location
Le 01/01/N, la socit L a souscrit un contrat de location longue dure pour du matriel informatique. Ce contrat est un contrat de location financement. Valeur du matriel: 240k; dure du
contrat 4ans. Les loyers annuels sont payables davance. Le 1er loyer est vers la signature du
contrat le 01/01/N.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le propritaire dtermine le loyer de telle sorte quil soit rembours de son investissement au
terme du contrat et quil soit rmunr. De son point de vue, vendre le bien ou le donner en location
doit tre quivalent. En dautres termes, la valeur actualise des loyers est gale la valeur du bien
la signature du contrat. Ceci se traduit par lquation: valeur du bien= loyer (1- (1+i)-n)/i (1+i).
Cest le mme calcul que pour dterminer les annuits dun emprunt remboursable par annuits
constantes une diffrence prs: les emprunts sont payables terme chu, les loyers sont
payables davance. Cest ce qui explique le dernier terme de la formule.
Le taux dintrt retenu est, par hypothse, 2% par an.
Montant du loyer: 240000 = loyer (1 1,024)/0,02 1,02; soit un loyer de 61794 par an.
Retraitement effectuer en N
Analyse
Le loyer tant pay davance, le premier versement est sans intrt.
Tableau de remboursement de la dette financire et dotation aux amortissements
Exercice
N
N+1
N+2
N+3
Total
Loyer
61794
61794
61794
61794
247176
Intrt
3564
2400
1212
7176
Capital
rembours
61794
58230
59394
60582
Capital restant
d
178206
119976
60582
0
Dot. amort.
60000
60000
60000
60000
240000
202141TDPA0213
91
Le dernier rglement a lieu le 01/01/N+3, la dette est teinte, il ny a pas de charges dintrt sur
le dernier exercice.
Dans les comptes individuels, sur toute la dure du contrat, le total des charges est le cumul des
loyers, soit 247176.
Dans les comptes consolids, sur la dure du contrat, le total des charges est gal au total des
amortissements 240000 +total des intrts 7176= 247176.
Le cumul des charges est identique, seule la rpartition dans le temps est diffrente. Cette diffrence correspond la base de limpt diffr.
Le retraitement comptabiliser est:
annulation de la charge de loyer: 61794;
constatation de limmobilisation et de lamortissement: 240000; 60000;
constatation de la dette au 31/12/N: 178206;
constatation des intrts courus: 3564;
ce retraitement est une augmentation des charges de: 60000 +3564 61794= 1770,
diminution du rsultat;
prise en compte de limpt diffr actif, rduction de la charge dimpt: 1770 33,33%=
590.
criture de retraitement (en )
Gestion
Dbit
240000
Crdit
Immobilisation
Amortissement
60000
Dette financire
178206
Intrts courus
3564
Rsultat socit L
1770
Contrat de location immobilis
Impt diffr actif
590
Rsultat socit L
590
Impt diffr sur le retraitement du contrat de location
Dbit
60000
3564
61794
Rsultat global
Rsultat global
Charge dimpt
Crdit
1770
590
590
92
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Gestion
Dbit
240000
Crdit
Immobilisation
Amortissement
120000
Dette financire
119976
Intrts courus
2400
Rserve socit L
1770
Rsultat socit L
606
Contrat de location immobilis
Impt diffr actif
792
Rserve socit L
590
Rsultat socit L
202
Impt diffr sur le retraitement du contrat de location
Dbit
60000
2400
Crdit
61794
Rsultat global
606
Rsultat global
Charge dimpt
202
202
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Gestion
Dbit
240000
Crdit
Immobilisation
Amortissement
180000
Dette financire
60582
Intrts courus
1212
Rserve socit L
2376
Rsultat socit L
582
Contrat de location immobilis
Impt diffr actif
598
Rserve socit L
792
Rsultat socit L
194
Impt diffr sur le retraitement du contrat de location
Dbit
60000
1212
Crdit
61794
Rsultat global
582
Charge dimpt
Rsultat global
194
194
202141TDPA0213
93
Gestion
Dbit
240000
Crdit
Immobilisation
Amortissement
240000
Rserve socit L
1794
Rsultat socit L
1794
Contrat de location immobilis
Rserve socit L
598
Rsultat socit L
598
Impt diffr sur le retraitement du contrat de location
Charge dimpt
Rsultat global
Dbit
60000
Crdit
61794
1794
598
598
Si le bien est toujours utilis, le retraitement comptabiliser sur lexercice suivant consistera
constater limmobilisation et les amortissements cumuls. Tous les autres comptes sont solds.
Remarque
Le retraitement du contrat de location a peu dincidence sur le compte de rsultat et sur le
montant du rsultat de lexercice. En revanche, lincidence au bilan est beaucoup plus leve.
Cest limpact sur le bilan qui justifie ces retraitements.
Retraitement effectuer en N+1, dans les comptes du propritaire
Analyse
Dans les comptes du propritaire la comptabilisation est symtrique.
Limmobilisation est annule, une crance est constate. Les loyers perus sont considrs
comme le recouvrement de la crance et des produits financiers sont constats.
Gestion
Dbit
120000
Crdit
Amortissement
Immobilisation
240000
Crance financire
119976
Intrts courus
2400
Rserve socit L
1770
Rsultat socit L
606
Retraitement contrat de location longue dure
Impt diffr actif
792
Rserve socit L
590
Rsultat socit L
202
Impt diffr sur le retraitement du contrat de location
Loyers encaisss
Produits financiers
Dotation aux amort.
Rsultat global
Charge dimpt
Rsultat global
Dbit
61794
Crdit
2400
60000
606
202
202
Exemple applicatif 25
Contrat de crdit-bail
Le 01/07/N, la socit CB a souscrit un contrat de crdit-bail pour du matriel de transport.
Valeur du matriel: 60k; dure du contrat 3ans. Les loyers annuels sont payables davance.
Le 1erloyer est vers la signature du contrat le 01/01/N. Loption dachat est de 1200, soit
2% de la valeur initiale.
94
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans les comptes individuels, limmobilisation acquise la leve de loption dachat est amortie
sur 2ans.
Le taux dintrt retenu est, par hypothse, 2% par an.
Montant du loyer: 60000 = loyer (1 1,023)/0,02 1,02 + 1200 1,023); soit un loyer de
20005 par an.
Les rsultats sont arrondis en euros.
Analyse du contrat et des retraitements comptabiliser sur tous les exercices concerns
Le loyer tant pay davance, le 1er versement est sans intrt. Les rglements ont lieu le 01/07/N,
01/07/N+1, 01/07/N+2. Le montant de la leve doption dachat est verse le 01/07/N+3.
Tableau de remboursement de la dette
Exercice
N
N+1
N+2
N+3
Total
Payements
20013
20013
20013
1200
61239
Intrts pays
800
415
24
1239
Capital rembours
20013
19213
19598
1176
Capital restant d
39987
20774
1176
0
Loption dachat est incluse dans le calcul de la dette et sajoute aux redevances.
Le contrat tant sign le 01/07/N, les charges sont rparties sur 4 exercices. Il faut tenir compte
des redevances payes davance: la premire redevance couvre la priode du 01/07/N au
300/06/N+1. Les charges constates davance dans les comptes individuels doivent tre
annules pour: 20013 6/12= 10006 (arrondi);
des intrts courus: les intrts pays le 01/07/N+1 correspondent une dette qui a couru du
01/07/N au 300/06/N+1. La charge dintrt de lexercice N est de 800 6/12= 400.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exercice
Redevance en
charge
Intrt pays
Intrts courus
Ext N1
N
N+1
N+2
N+3
Total
10007
20013
20013
10006
60039
800
415
24
1239
400
208
12
Fin exercice
400
208
12
Dot. Amort.
10000
20000
20000
10000
60000
202141TDPA0213
95
Comptes individuels
Ce qui est comptabilis
Redevance en
charge
Exercice
N
N+1
N+2
N+3
N+4
N+5
Total
Dot. amort.
10007
20013
20013
10006
Dot. Amort.
10000
20000
20000
10000
300
600
300
1200
60039
60000
Comptes consolids
Ce que lon doit obtenir
Impact
Intrts
rsultat avant
ID
400
393
608
595
219
206
12
294
600
300
1239
0
Impt
diffr
131
198
69
98
200
100
0
Amort.
cumuls
10006
10006
10006
300
900
1200
Comptes consolids
Ce que lon doit obtenir
Amort.
cumuls
10000
30000
50000
60000
Dette
39987
20774
1176
Intrts
courus
Rsultat
avant ID
400
208
12
Rserve
avant ID
393
595
206
294
600
300
393
988
1194
900
300
Impt
diffr
actif
131
329
398
300
100
0
Gestion
Crdit
Dotation aux amort.
30000 Charges financires
10006 Loyers
20774 Rsultat global
208
Rsultat global
131 Charge dimpt
Dbit
10000
400
Crdit
10007
393
131
131
96
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Gestion
Dbit
60000
Crdit
Immobilisation
Amortissement
10000
CCA
10006
Dette financire
39987
Intrts courus
400
Impt diffr actif
131
Rserve socit CB
393
Crdit-bail immobilis reprise de lcriture N
Immobilisation
Amortissement
20000
Dette financire
19213
Intrts courus
400
Intrts courus
208
Rsultat socit CB
595
Crdit-bail immobilis mouvements N+1
Impt diffr actif
198
Rsultat socit CB
198
Impt diffr sur le retraitement N du crdit-bail
Dbit
Crdit
20000
608
20013
595
Rsultat global
595
Rsultat global
Charge dimpt
198
198
Gestion
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
60000
Crdit
Immobilisation
Dotation aux amort.
Amortissement
30000 Charges financires
Dette financire
20774 Loyers
Intrts courus
208
Rsultat socit CB
595
Rsultat global
Rserve socit CB
393
Crdit-bail immobilis
Impt diffr actif
329
Rsultat global
Rsultat socit CB
198 Charge dimpt
Rserve socit CB
131
Impt diffr sur le retraitement du crdit-bail
Section4. Contrat
Dbit
20000
608
Crdit
20013
595
198
198
cession bail
202141TDPA0213
97
La description du traitement comptable des contrats de cession bail appliquer dans les
comptes consolids donne des indications sur le traitement comptable des contrats de location
financement.
Remarque
Le retraitement des contrats de cession bail ncessite plus dcritures que celui des contrats
de location financement et dpasse ce qui peut tre demand lexamen.
Comptes individuels
Frais dmission:
en charge
obligataires
Comptes consolids
talement systmatique sur la
dure de lemprunt
Mme traitement comptable
Retraitement
Annulation de la charge et
constatation de la part de
lexercice
pas de retraitement
Pas de retraitement, sauf si les
modalits dtalement sont
diffrentes
Larticle361-3 nimpose pas ltalement sur la dure de lemprunt, cest une simple option. En
cas dtalement, la mthode appliquer reste au choix de lentreprise.
98
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section5. Emprunts
PCG article441/16
[] Les emprunts obligataires dont le remboursement est assorti de primes sont comptabiliss au crdit des comptes 161 ou 163 pour leur valeur totale, primes de remboursement incluses. La contrepartie de ces primes est enregistre au dbit du compte 169
Primes de remboursement des obligations.
La dotation de lexercice est inscrite par le dbit du compte 6861 Dotations aux amortissements des primes de remboursement des obligations au crdit du compte 169. []
Cette mthode de comptabilisation permet dtaler les primes de remboursement sur la dure
du contrat
Le rglement 99-02 ne prcise pas les modalits dtalement des frais dmission et des primes
de remboursement.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les rcentes modifications du plan comptable gnral ont rduits les diffrences de traitement
comptable entre les comptes individuels et les comptes consolids.
202141TDPA0213
99
B. Primes de remboursement
La mthode prfrentielle des comptes consolids correspond la seule mthode retenue dans
les comptes individuels. Elle sapplique donc de faon obligatoire et il ny a pas de retraitement
comptabiliser.
Les seules diffrences qui peuvent apparatre sont les modalits de ltalement.
V. Exemple de retraitement
Exemple applicatif 26
Le 01/01/N, la socit E a mis un emprunt obligataire sur 5ans dont les frais dmission (frais
bancaires) se sont levs 9000.
Ces frais sont constats en charge dans les comptes de la socit E et sont tals pour les
comptes consolids. Ltalement est effectu par fractions gales.
Retraitement effectuer en N
Analyse
En N, la charge comptabilise est de 9000, dans un compte de service bancaire et pour les
comptes consolids elle doit tre de 9000/5= 1800, dans un compte de dotation aux charges
rpartir.
Avant prise en compte de limpt diffr, limpact sur le rsultat de lexercice N est de
18009000= 7200, augmentation du rsultat.
Limpt diffr est de 7200 33,33%= 2400, augmentation de la charge dimpt, impt
diffr passif.
Gestion
Dbit
7200
Crdit
Dbit
1800
Crdit
9000
2400
4800
100
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Gestion
Dbit
5400
Crdit
Charges rpartir
Dot. amort. Ch. rep.
Impt diffr passif
1800 Charge dimpt
Rserve St E
4800 Rsultat global
Rsultat St E
1200
Retraitement des frais dmission de lemprunt obligataire N: talement
Section6. carts
Dbit
1800
Crdit
600
1200
de conversion
Comptes individuels
Constats au bilan
Provision pour perte de change
en cas de perte latente (cart de
conversion actif)
Comptes consolids
Enregistrement en rsultat au
cours de la priode laquelle ils
se rapportent
Retraitement
Annulation des carts de
conversion actifs et passifs
Constatation de charges et
produits financiers
Annulation des provisions pour
perte de change
Pas dimpt diffr en gnral
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
PCG article342-7
Les liquidits ou exigibilits immdiates en devises existant la clture de lexercice
sont converties en monnaie nationale sur la base du dernier cours de change au
comptant.
Les carts de conversion constats sont comptabiliss dans le rsultat de lexercice.
Dans ce cas, les gains et les pertes de change sont constats immdiatement au compte de
rsultat, aucun retraitement nest effectuer
En cours dexercice, les dettes et crances libelles en monnaie trangre sont converties au
cours du jour de lopration ou si ces oprations sont nombreuses au cours moyen mensuel,
trimestriel voire annuel.
PCG article342-5
Les crances et les dettes en monnaies trangres sont converties et comptabilises en monnaie
nationale sur la base du dernier cours du change.
Lorsque lapplication du taux de conversion la date de clture de lexercice a pour effet de modifier les montants en monnaie nationale prcdemment comptabiliss, les diffrences de conversion sont inscrites des comptes transitoires, en attente de rgularisations ultrieures:
lactif du bilan pour les diffrences correspondant une perte latente;
au passif du bilan pour les diffrences correspondant un gain latent.
Les pertes de change latentes entranent due concurrence la constitution dune provision pour
risques, sous rserve des dispositions particulires de larticle342-6.
202141TDPA0213
101
PCG article342-6
Lorsque les circonstances suppriment en tout ou partie le risque de perte, les provisions sont
ajustes en consquence. Il en est ainsi dans les cas suivants.
I.Lorsque lopration traite en devises est assortie par lentit dune opration symtrique destine couvrir les consquences de la fluctuation du change, appele couverture de change, la
provision nest constitue qu concurrence du risque non couvert.
II.Lorsquun emprunt en devises, sur lequel est constate une perte latente, est affect lacquisition dimmobilisations situes dans le pays ayant pour unit montaire la mme devise que celle
de lemprunt, ou lacquisition de titres reprsentatifs de telles immobilisations, il nest pas constitu de provision globale pour la perte latente attache lemprunt affect.
III.Lorsque pour des oprations dont les termes sont suffisamment voisins les pertes et les gains
latents peuvent tre considrs comme concourant une position globale de change, le montant
de la dotation peut tre limit lexcdent des pertes sur les gains.
IV. Lorsque les charges financires lies un emprunt en devises sont infrieures ce quelles
auraient t si lemprunt avait t contract en monnaie nationale, le montant de la dotation
annuelle au compte de provision peut tre limit la diffrence entre ces charges calcules et les
charges rellement supportes.
V.Lorsque les pertes latentes de change sont attaches une opration affectant plusieurs exercices, lentit peut procder ltalement de ces pertes.
La provision pour perte de change est gale lcart de conversion actif sauf, si certaines conditions sont runies pour limiter le montant de la perte probable et donc le montant de la provision.
Les gains de change sont constats au compte de rsultat que lorsquils sont raliss.
Les pertes de change sont constates immdiatement au compte de rsultat par voie de provision, en application du principe de prudence.
Les carts de conversion des actifs et passifs montaires libells en devises devraient
tre enregistrs en rsultat au cours de la priode laquelle ils se rapportent.
Les pertes de change latentes sont comptabilises en charges financires, les provisions
deviennent sans objet.
Les gains de change latents sont constats immdiatement en produits financiers, ce qui ne
correspond pas au principe de prudence tel quil est appliqu dans le plan comptable gnral.
102
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
V. Exemples de retraitement
Exemple applicatif 27
202141TDPA0213
103
Gestion
Dbit
Crdit
Dbit
10
Diffrence de conversion
10
Rsultat global
Rsultat St XX
10 Gains de change
Retraitement de lcart de conversion passif en produits financier
Crdit
10
Gestion
Dbit
Rsultat St XX
Rserve St XX
Crdit
10
Dbit
Gains de change
10 Perte de change
Rsultat global
Crdit
7
3
10
Exemple applicatif 28
Pour les comptes consolids, la perte latente est constate directement sans passer par le
compte de provision. Les comptes de diffrence de conversion actif et de la provision doivent
tre annule et la charge reclasse. Ces critures sont sans incidence sur le rsultat.
criture de retraitement (enk)
Bilan
Gestion
Dbit
Crdit
Dbit
Perte de change
8 Dot. prov
Crdit
8
8
104
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans les comptes individuels, en N, lcart de conversion est constat au bilan et une provision
pour perte de change est comptabilise pour 8k.
Gestion
Dbit
Crdit
Dbit
Reprise de prov.
Perte de change
Reclassement de la reprise de provision pour perte de change
Crdit
8
8
Exemple applicatif 29
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Au bilan les comptes de diffrence de conversion actif et de la provision doivent tre annuls;
le compte client est ajust
Ces critures sont sans incidence sur le rsultat.
Lcart de conversion est dduit pour 12 et la provision rintgr pour 3 k: cette conomie
dimpt ne correspond pas une charge dans les comptes consolids. Une charge dimpt
complmentaire doit tre constate sur la diffrence 12 3= 9 k, soit un impt diffr de
933,33%= 3k, impt diffr passif.
criture de retraitement (enk)
Bilan
Gestion
Dbit
Crdit
Dbit
Perte de change
Dot. prov
Crdit
3
3
12
Charge dimpt
3 Rsultat global
3
3
202141TDPA0213
105
Pour les comptes consolids, la reprise de provision doit tre reclasse dans le compte de perte
de change. Cette criture est sans incidence sur le rsultat
Pour dterminer le rsultat fiscal, lcart de conversion dduit en N est repris en N+1 et la reprise
de provision est dduite. La charge dimpt de N+1 compense lconomie constate en N:
limpt diffr doit tre repris.
criture de retraitement (enk)
Bilan
Gestion
Crdit
Dbit
Reprise de prov.
Perte de change
Reclassement de la reprise de provision pour perte de change
Impt diffr passif
3
Rsultat global
Rsultat St XX
3 Charge dimpt
Annulation Impt diffr sur lcart de conversion actif
Crdit
3
3
3
Section7. Contrats
Comptes individuels
Mthode lachvement ou
lavancement si certaines
conditions sont remplies
La mthode lavancement est
prfrentielle
Comptes consolids
Mthode lavancement
Retraitement
Passage de la mthode
lachvement la mthode
lavancement:
annulation du stock
Constatation dune partie du
chiffre daffaire
Impt diffr
106
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Ce pourcentage est dtermin en utilisant la ou les mthodes qui mesurent de faon fiable, selon
leur nature, les travaux ou services excuts et accepts. Peuvent tre retenus:
le rapport entre les cots des travaux et services excuts la date de clture et le total
prvisionnel des cots dexcution du contrat;
les mesures physiques ou tudes permettant dvaluer le volume des travaux ou services
excuts.
Par travaux et services excuts et accepts, il y a lieu dentendre ceux qui peuvent tre considrs comme entrant, avec une certitude raisonnable, dans les conditions dacceptation prvues par
le contrat.
V.Si lentit retient la mthode lavancement mais nest pas en mesure destimer de faon fiable
le rsultat terminaison, aucun profit nest dgag.
VI. La capacit estimer de faon fiable le rsultat terminaison repose sur les trois critres
suivants:
la possibilit didentifier clairement le montant total des produits du contrat;
la possibilit didentifier clairement le montant total des cots imputables au contrat;
lexistence doutils de gestion, de comptabilit analytique et de contrle interne permettant de
valider le pourcentage davancement et de rviser, au fur et mesure de lavancement, les
estimations de charges, de produits et de rsultat.
VII. la date de clture, lorsque lentit se situe dans les cas relevant du paragraphe IV, les produits contractuels sont comptabiliss en chiffre daffaires puis rgulariss, le cas chant, la
hausse comme la baisse, pour dgager le rsultat lavancement. Lorsque lentit se situe dans
les cas relevant du paragraphe V, le montant inscrit en chiffre daffaires est limit celui des
charges ayant concouru lexcution du contrat.
VIII.Que lentit applique la mthode lachvement ou la mthode lavancement, la perte globale probable est provisionne, sous dduction des pertes ventuellement dj constates.
En prsence de plusieurs hypothses de calcul, la perte provisionne est la plus probable dentre
elles ou dfaut la plus faible. Dans ce cas, larticle531-2 (27) prvoit une description approprie
dans lannexe du risque additionnel mesur par rapport lhypothse de perte la plus faible.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La perte qui ne peut tre estime de faon raisonnable ne donne lieu aucune provision mais
une information dans lannexe prvue larticle susvis.
IX. La mthode lavancement conduisant une meilleure information, est considre comme
prfrentielle.
La dcision dadopter la mthode lavancement porte sur tous les contrats en cours cette date.
Leffet du changement de mthode est calcul de faon rtrospective sur la base du pourcentage
davancement et du rsultat terminaison estims louverture de lexercice du changement de
mthode.
Dans le cas o le rsultat terminaison nest pas dterminable de faon fiable au dbut de lexercice, leffet du changement de mthode louverture se mesure en prenant en compte lestimation
du rsultat terminaison la clture de lexercice du changement. Larticle531-2 (27) prvoit une
description approprie dans lannexe de cette modalit de calcul.
Les conditions respecter pour utiliser la mthode lavancement permettent de fiabiliser les
lments qui entre dans le calcul du chiffre daffaires et de la marge constate chaque
clture.
Le rglement 99-02 ne donne pas plus de prcisions, les traitements prvus dans le plan comptable gnral sappliquent quasiment de la mme faon.
202141TDPA0213
107
En cours dexercice
la clture
Contrat inachev
Rsultat terminaison
fiable
Rsultat du contrat
la clture
Contrat inachev
Rsultat terminaison
pas fiable
Rsultat du contrat
Fin de contrat
IV.
Mthode
lachvement
lavancement
Les charges sont enregistres dans les comptes
par nature
Une partie du chiffre
Charges engages
daffaire est
constates en travaux
comptabilise (facture
en cours (compte de
tablir)
stock)
Nul
Une partie de la marge
Charges engages
Le chiffre daffaire
constates en travaux
comptabilis est gal
en cours (compte de
aux charges engages
stock)
Nul
Nul
Constatation de la
Constatation du solde
totalit du chiffre
du chiffre daffaires et
daffaires, des charges
(variation de stock) et de de la marge
la marge
Retraitement
Aucun
Annulation du stock et
enregistrement de la
facture tablir
Annulation du stock et
enregistrement de la
facture tablir
Annulation de la variation
de stock et dune partie
du chiffre daffaire
Impt diffr
Le traitement fiscal suit le traitement comptable. Si la mthode lachvement est utilise dans
les comptes individuels, la marge nest impose quen fin de contrat. Le passage la mthode
lavancement permet de constater une partie de la marge au fur et mesure du droulement
du contrat. Limposition est rpartie sur plusieurs exercices.
Les diffrences constates ont-elles un caractre permanent ou temporaire?
La diffrence dans la rpartition de la marge sur le contrat long terme est une diffrence temporaire. Dans tous les cas, la totalit de la marge est impose.
En cas de passage de la mthode lachvement la mthode lavancement, une charge
dimpt complmentaire doit tre constate et un impt diffr passif.
V. Exemple de retraitement
Exemple applicatif 30
La socit T a choisi de comptabiliser les contrats long terme suivant la mthode lachvement. Pour les comptes consolids, la mthode lavancement doit tre utilise.
Un contrat de 24mois a t sign le 01/04/N pour un prix de 3600k. La marge prvue est de
72k.
108
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exercice
N
N+1
N+2
total
Mthode lachvement
Charges
Produits
1200
1800
528
3600
3528
3600
Mthode lavancement
% avancement
Chiffre daffaires
34%
1224
24
51%
1836
36
15%
540
12
100%
3600
72
Marge
Les acomptes verss en cours de contrat sont enregistrs dans un compte de tiers, quel que soit
la mthode retenue, pas de retraitement prvoir.
Retraitements effectuer en N
Analyse
Dans les comptes individuels, en N, les travaux en cours sont constats pour 1200k et pour
les comptes consolids, un chiffre daffaires de 1224k doit tre constat, ce qui correspond
une facture tablir de 1464k, dont 240k de TVA.
Lincidence sur le rsultat est de 24 et une dette dimpt diffr doit tre constate pour
2433,33%= 8k
criture de retraitement en N (enk)
Bilan
Gestion
Dbit
1464
Crdit
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Variation de stock
Facture tablir
TVA rgulariser
240 Ventes
Travaux en cours
1200 Rsultat global
Rsultat St T
24
Retraitement contrat long terme de lachvement lavancement
Rsultat St T
8
Charge dimpt
Impt diffr passif
8 Rsultat global
Impt diffr du retraitement du contrat long terme
Dbit
1200
Crdit
1224
24
8
8
202141TDPA0213
109
Gestion
Dbit
Rsultat St T
Rserves St T
Crdit
60
Ventes
60 Variation de stock
Rsultat global
Retraitement contrat long terme de lachvement lavancement
Rserves St T
20
Rsultat global
Rsultat St T
20 Charge dimpt
Impt diffr du retraitement du contrat long terme
Dbit
3060
Crdit
3000
60
20
20
Synthse
Les six mthodes prfrentielles prvues par le rglement 99-02 sont toutes la reprise des
principales dispositions de normes comptables internationales en vigueur au moment de la
rdaction de ce rglement.
Le choix dappliquer ou pas ces mthodes prfrentielles dpend en grande partie de lenvironnement dans lequel le groupe se situe.
Les choix de la socit mre sappliquent toutes les socits du groupe.
Les socits qui nappliquent pas les mmes mthodes dans leurs comptes individuels,
doivent effectuer des retraitements et constater limpt diffr.
Section1. La
problmatique
Les retraitements qui suivent ne concernent que des rgles du plan comptable gnral et correspondent uniquement des choix divergents entre les comptes individuels et les comptes
consolids.
Les mthodes les plus proches des normes comptables internationales sont systmatiquement
retenues pour ltablissement des comptes consolids
110
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
de commerce
Section2. Les
frais dtablissement
Comptes individuels
Mthode prfrentielle: en
charge
Autre mthode: lactif
Comptes consolids
Appliquer la mthode
prfrentielle
Retraitement
Constatation de la charge
Annulation de lactif et de
lamortissement
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le maintien des frais dtablissement lactif correspond aux rgles applicables avant lintroduction du rglement 2004-06 et vite de prsenter les premiers tats financiers avec un rsultat
faible, voire en perte.
202141TDPA0213
111
Gestion
Dbit
14400
10800
Crdit
Charges externes
Dotations aux amort.
Charge dimpt
Rsultat global
Dbit
54000
Crdit
10800
14400
28800
Gestion
Dbit
10800
21600
Crdit
112
Dbit
3600
Crdit
10800
7200
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse
Section3. Les
cots de dveloppement
Comptes individuels
Mthode prfrentielles:
Comptabilisation lactif
Autre mthode: en charges
Comptes consolids
Appliquer la mthode
prfrentielle
Retraitement
Annulation de la charge
Constatation de lactif
Enregistrement des
amortissements
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
f.la capacit valuer de faon fiable les dpenses attribuables limmobilisation incorporelle au
cours de son dveloppement.
La comptabilisation des cots de dveloppement lactif est considre comme la mthode prfrentielle. []
Les critres retenus ont pour objectif de sassurer que les frais ports lactif correspondent
bien la dfinition dun actif, quils sont porteurs davantages conomiques futurs probables.
Les cots de dveloppement sont amortis sur leur dure relle dutilisation. Si cette dure
dpasse 5ans, la justification de la dure retenue doit tre fournie dans lannexe (Code de commerce, art. R.13-187)
Les amortissements sont constats suivant la rgle gnrale, soit la date de mise en service.
Fiscalement, ils doivent tre amortis ds leur inscription lactif. Un amortissement drogatoire
peut tre comptabilis pour prendre en compte cette divergence. Par simplification, il nen sera
pas tenu compte dans lexemple de retraitement.
La mthode prfrentielle se justifie par lapplication du principe de rattachement des charges
aux produits. Les frais de dveloppement vont gnrer soit des conomies soit des produits au
cours des exercices ultrieurs et les charges qui sont lorigine de ces conomies ou produits
sont rparties sur les mmes exercices.
202141TDPA0213
113
En N, la socit D a engags des charges pour mettre au point un nouveau produit. Le dbut de
production de ce nouveau produit est prvu le 1/09/N+1. Les cots engags en N slve 90k
et en N+1, 150k.
Les cots de dveloppement sont comptabiliss en charges dans les comptes individuels et
pour les comptes consolids ils sont ports lactif.
La dure damortissement est de 5ans.
Retraitements effectuer en N
Analyse
Annulation des charges, production immobilise: 90k.
Le projet ntant pas achev, il ny a pas damortissement.
Impt diffr passif: 90 33,33%= 30k.
Impact sur le rsultat net dimpt: 90 30= 60k.
Cot de dveloppement en cours: 90k.
114
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 32
Gestion
Dbit
Crdit
Frais dvelopt
90
Impt diffr passif
Rsultat St D
Retraitement des frais de dveloppement lactif
Dbit
60
30
Rsultat global
30 Charge dimpt.
60 Prod. immobilise
Crdit
90
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Gestion
Dbit
240
Crdit
Frais dvelopt
Amort cumuls
Impt diffr passif
Rsultat St D
Rserves St D
Retraitement des frais de dveloppement lactif
Dbit
36
Crdit
150
38
76
202141TDPA0213
115
Gestion
Dbit
240
Crdit
Frais dvelopt
Dotations aux amort.
Amort cumuls
84 Charge dimpt
Impt diffr passif
52 Rsultat global
Rsultat St D
32
Rserves St D
136
Retraitement des frais de dveloppement lactif
Section4. Cot
Dbit
48
Crdit
16
32
Comptes individuels
Les charges financires lies la
priode de production dune
immobilisation ou dun stock
sont comptabiliss soit:
en charge
dans le cot de lactif concern
Aucune mthode nest
prfrentielle
Comptes consolids
Retraitement
Application de la mthode proche Annulation de la charge
Modification de la valeur de
des normes comptables
limmobilisation et modification
internationales: incorporation
des amortissements
dans le cot de lactif
Ou modification de la valeur du
stock
Les cots demprunt pour financer lacquisition ou la production dun actif ligible,
immobilisation incorporelle, corporelle ou stock, peuvent tre inclus dans le cot de lactif
lorsquils concernent la priode de production de cet actif, jusqu la date dacquisition ou
de rception dfinitive.
Deux traitements sont donc autoriss: comptabilisation des cots demprunt en charges
ou incorporation au cot de lactif.
Ne sont concerns que les actifs qui ncessitent une longue priode de production: construction dusine, de navires, dinfrastructures routires, etc.
116
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Stock
La socit S construit et vend des maisons individuelles soit pour des promoteurs soit pour des
particuliers. Le financement de chaque programme est assur par les avances reues, lautofinancement et des emprunts bancaires. Il scoule en moyenne trois ans entre la signature dun
contrat et la remise des clefs au nouveau propritaire. Plusieurs programmes sont en cours et la
socit S a souscrits plusieurs emprunts sans quil soit possible de rattacher spcifiquement un
emprunt un programme de construction. Le taux moyen des emprunts en cours est de 3% par
an. La socit S a, en stock, un programme de 15 maisons commenc le 01/01/N. La livraison
est prvue pour le dbut de lexercice N+3. Les intrts des emprunts affectables ce programme sont de 270k en N; 140k en N+1 et 120k en N+2, soit un total de 530k.
Dans les comptes individuels, ces frais sont comptabiliss en charge de chacun des exercices
concerns. Pour les comptes consolids, ils sont inclus dans le cot de construction des
maisons.
Retraitements effectuer en N
Analyse
Annulation des charges, variation des en-cours de production: 270k.
Le projet ntant pas achev, il ny a pas damortissement.
Impt diffr passif: 270 33,33%= 90k.
Impact sur le rsultat net dimpt: 270 90= 180k.
Augmentation de lencours de production: 270k.
202141TDPA0213
117
Gestion
Dbit
270
En-cours de production
Impt diffr passif
Rsultat St D
Crdit
Rsultat global
90 Charge dimpt.
180 Variation des en-cours
de production
Dbit
180
90
Crdit
270
En-cours de production
Impt diffr passif
Rsultat St D
Gestion
Dbit
530
Rserves St D
Retraitement du cot des emprunts lactif
Crdit
Rsultat global
177 Charge dimpt.
80 Variation des en-cours
de production
273
Dbit
80
40
Crdit
120
Exemple applicatif 34
Immobilisation amortissable
La socit C construit une nouvelle usine dont le cot slve 15000k. La construction doit
durer 4ans, depuis le premier coup de pioche et jusqu la mise en service. Pour financer les
travaux, la socit C a souscrit un emprunt de 8000k, le reste tant autofinanc. La totalit des
intrts correspondant la priode de construction se sont levs 1200k. La mise en service
a lieu le 01/01/N, elle est amortie sur 40 ans.
Les retraitements pendant la priode de construction suivent le mme schma que pour la production du stock (voir ci-avant).
Retraitements effectuer en N
Analyse
La valeur de lusine doit tre augment de la totalit des frais financiers: 900k.
Les dotations aux amortissements augmentent de 1200/40= 30k.
Diminution de la charge dimpt: 30 33,33%= 10k.
118
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Gestion
Dbit
1200
Construction
Amortissements
Impt diffr passif
Rsultat St D
20
Rserves St D
Retraitement du cot des emprunts lactif
Crdit
Dot. aux amort.
30 Charge dimpt.
390 Rsultat global
Dbit
30
Crdit
10
20
800
Section5. Rvaluation
Comptes individuels
Possibilit de rvaluer les
immobilisations corporelles et
financire
Rvaluation imposable
Comptes consolids
Rvaluation de toutes les
socits du groupe ou
Annulation de la rvaluation
Retraitement
Diminution de la valeur des
immobilisations rvalues,
Diminution des dotations aux
amortissements
Impt diffr
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
119
La rvaluation des comptes de toutes les socits du groupe entrane un grand nombre de
retraitements qui ne sont pas toujours justifis par rapport leur incidence sur les comptes
consolids en matire de qualit dinformation financire.
Si une socit du groupe a rvalu ses immobilisations corporelles et financires, il est plus
probable quelle doive annuler cette rvaluation.
Comptes individuels
Suivant la nature des biens
stocks:
identification spcifique
cot unitaire moyen pondr
premier entr premier sorti
des stocks
Comptes consolids
Toutes les mthodes du PCG
sont applicables
Plus: dernier entr premier
sorti
Retraitement
Ajustement de la valeur des
stocks et de la variation des
stocks en cas dapplication de la
mthode dernier entr premier
sorti
Impt diffr
120
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les techniques dvaluation du cot des stocks, telles que la mthode du cot standard ou la
mthode du prix de dtail, peuvent tre utilises pour des raisons pratiques si ces mthodes
donnent des rsultats proches du cot.
Mthode des cots standards:
Les cots standards retiennent les niveaux normaux dutilisation de matires premires et de
fournitures, de main-duvre, defficience et de capacit. Ils sont rgulirement rexamins
et, le cas chant, rviss la lumire des conditions actuelles.
Mthode du prix de dtail:
Le cot des stocks est dtermin en dduisant de la valeur de vente des stocks le pourcentage
appropri de marge brute et de frais de commercialisation. Le pourcentage utilis prend en
considration les stocks qui ont t dmarqus au-dessous de leur prix de vente initial. Un
pourcentage moyen pour chaque rayon est le cas chant appliqu.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
3 permettre la prise en compte de rgles non conformes celles fixes par les
articles L. 123-18 [rgles dvaluation reprises dans le PCG] L. 123-21 [mthode
lavancement].
Synthse
La socit consolidante doit choisir si elle applique ou pas les mthodes prfrentielles et les
options du plan comptable gnral pour la prsentation des comptes consolids. Les mmes
rgles devant tre appliques dans toutes les socits du groupe, des retraitements doivent
tre effectus, si les mthodes retenues pour les comptes individuels diffrent des mthodes
applicables aux comptes consolids.
Les diffrentes mthodes comptables gnrent des dcalages temporaires entre le rsultat
comptable et le rsultat retrait. Un impt diffr doit tre constat.
202141TDPA0213
121
Section1. Les
diffrentes monnaies
Section2. Dtermination
I. Dmarche retenue
Les deux mthodes de conversion retenue ont t dtermines en fonction des stratgies mise
en uvre dans la prise de participation dans des filiales ltranger ou pour leur cration.
Lune des stratgies est de raliser principalement des investissements financiers, la synergie
avec les activits de la socit dominante nest pas la principale proccupation. Ces filiales
fonctionnement de faon autonome. Cest la cas par exemple dune socit holding qui a pour
objet de grer un portefeuille de titres de participations en vue dobtenir des dividendes.
Lautre stratgie est de crer ltranger des filiales pour y hberger une partie de lactivit de la
socit dominante. Filiale de commercialisation, de production. Dans ce cas les objectifs sont
fixs par la socit dominante. Elle dcide des investissements, des montants des rmunrations, des prix dachat et de vente, etc. Ces filiales nont pas dautonomie de fonctionnement et
elles sont rellement des prolongements de la socit dominante.
La mthode retenue traduit les choix stratgiques et elle dpend de la position de la filiale dans
le groupe.
122
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La conversion consiste dans tous les cas de passer de la monnaie de la filiale (celle utilise pour
prsenter les comptes annuels) la monnaie de la socit consolidante (monnaie de prsentation). Le passage par la monnaie de fonctionnement nest appliqu que si la socit dominante
nest pas la socit consolidante, en cas de sous-filiale.
II.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 35
Le groupe international est compos de la socit mre de nationalit franaise. Les comptes
consolids sont prsents en euros. Elle dtient
une filiale de commercialisation canadienne, non autonome dont la monnaie est le dollar canadien: FC;
une filiale japonaise, autonome dont la monnaie est le yen: FJ;
une filiale sudoise, autonome sont la monnaie est la couronne sudoise: FS;
la filiale sudoise contrle une socit danoise, non autonome dont la monnaie est la couronne
danoise FD.
M
FC
FJ JPY
FS SEK
Filiale
autonome
Filiale non
autonome
Filiale
autonome
FD
Filiale non
autonome
Le tableau ci-aprs rcapitule les mthodes de conversions appliquer pour chacune de ces
socits trangres
Socit
Monnaie locale
Monnaie de
fonctionnement
Mthode de conversion
Conversion
202141TDPA0213
FC
CAD
FJ
JPY
FD
DKR
JPY
SEK
Cours historique
CAD
Cours de clture
JPY
Cours historique
DKR SEK
Cours de clture
SEK
123
Section3. Mthode
I.
du cours historique
Le rglement 99-02
3200 du rglement 99-02 La mthode du cours historique
32000 Conversion
Selon cette mthode, la conversion en monnaie de fonctionnement des comptes des entreprises
trangres seffectue de la manire suivante:
les lments non montaires, y compris les capitaux propres, sont convertis au cours historique,
cest--dire au cours de change la date de lentre des lments dans lactif et le passif
consolids;
les lments montaires sont convertis au cours de change la date de clture de lexercice;
les produits et les charges sont, en principe, convertis au cours de change en vigueur la date
o ils sont constats; en pratique, ils sont convertis un cours moyen de priode (mensuel,
trimestriel, semestriel, voire annuel).
Toutefois les dprciations constates par voie damortissements ou de provisions sur des lments dactif convertis au cours historique sont elles-mmes converties au mme cours
historique.
32001 Comptabilisation des carts
Les carts de conversion rsultant de lapplication de cette mthode, tant sur les lments
montaires qui figurent au bilan que sur les lments du compte de rsultat, sont inscrits au
compte de rsultat consolid en Charges et produits financiers.
ACTIF
Immobilisations
Stocks
Crances
disponibilits
Non montaires
Montaires
Capitaux propres
Provisions
Dettes
PASSIF
Non montaires
Montaires
124
Cours historique
Cours de clture
Capitaux propres
Rsultat
Provisions
Dettes
PASSIF
Cours historique
Par diffrence
Cours de clture
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
PRODUITS
Cours historique
Produits
cart de conversion
Pour quilibrer
Exemple applicatif 36
La socit AZ, filiale de la socit AB, commercialise les produits fabriqus par AB. Les objectifs
de vente et les commissions verses aux commerciaux sont fixs par AB. Le prix dachat par la
socit AZ tient comptes des remises faites aux clients.
La filiale AZ nest pas autonome. La mthode de conversion appliquer est la mthode du cours
historique.
Lvolution du cours de la devise est rcapitule dans le tableau ci-aprs:
Date
01/01/N4
31/12/N1
N
31/12 N
1 devise=
Cours
3,10
3,30
2,80
2,90
Cration de AZ
Constitution provision
Cours moyen
clture
Immobilisations
Stocks
Crances
disponibilits
ACTIF
devise
200
80
40
100
TOTAL
cours
3,10
2,80
2,90
2,90
420
620
224
116
290
PASSIF
devise
180
20
30
60
130
420
Capital
Rserves N1
Rsultat
Provisions
Dettes
1250
cours
3,10
3,30
3,30
2,90
558
66
75
174
377
1250
Dotations aux
amortissements
Variation des stocks N1
Variation des stocks N
Autres charges
Rsultat
TOTAL
202141TDPA0213
90
75
1350
30
1425
cours
3,1
93
3,30
2,80
2,80
297
210
3780
75
4035
Produits
PRODUITS
devise
1425
cart de conversion
cours
2,80
3990
45
1425
4035
125
Section4. Mthode
I.
du cours de clture
Le rglement 99-02
3201 du rglement 99-02 La mthode du cours de clture
32010 Conversion
Selon cette mthode, la conversion des comptes des entreprises trangres seffectue de la
manire suivante:
tous les lments dactif et de passif, montaires ou non montaires, sont convertis au cours de
change en vigueur la date de clture de lexercice;
les produits et les charges (y compris les dotations aux amortissements et provisions) sont
convertis au cours moyen de la priode.
32011 Comptabilisation des carts
Les carts de conversion constats, tant sur les lments du bilan douverture que sur le rsultat,
sont ports, pour la part revenant lentreprise consolidante, dans ses capitaux propres au poste
carts de conversion et pour la part des tiers au poste Intrts minoritaires.
En cas de liquidation ou de cession de tout ou partie de la participation dtenue dans lentreprise
trangre, lcart de conversion qui figure dans les capitaux propres est rintgr au compte de
rsultat pour la partie de son montant affrente la participation cde. La rintgration est galement opre en cas de liquidation ou de cession de tout ou partie de la participation dtenue
dans lentreprise trangre pour les carts de conversion figs dans les capitaux propres lors du
passage leuro.
ACTIF
Immobilisations
Stocks
Crances
Disponibilits
Cours de clture
Capitaux propres
Rsultat
cart de conversion
Provisions
Dettes
PASSIF
Cours historique
Du compte de rsultat
Par diffrence
Cours de clture
126
PRODUITS
Produits
Cours historique
Produits charges
Cours historique
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 37
La socit AX, filiale de la socit AB, est une socit de transport. 40% de son chiffre daffaire
est ralis avec les socits du groupe. Elle a pour seule contrainte de respecter la forme et les
dlais pour transmettre les situations mensuelles.
La filiale AX est autonome. La mthode de conversion appliquer est la mthode du cours de
clture.
Lvolution du cours de la devise est rcapitule dans le tableau ci-aprs:
Date
01/01/N3
31/12/N1
N
31/12 N
1 devise=
Cours
2,5
2,4
2,6
2,65
Cration de AX
Constitution provision
Cours moyen
clture
Immobilisations
Stocks
Crances
disponibilits
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
TOTAL
ACTIF
devise
400
30
70
80
cours
2,65
2,65
2,65
2,65
1060
79,5
185,5
212
580
Capital (N3)
Rserves N1
Rsultat
cart de conversion
Provisions
Dettes
1537
PASSIF
devise
250
50
60
40
180
580
cours
2,50
2,40
2,60
2,65
2,65
625
120
156
53
106
477
1537
cours
40
2,60
104
25
30
1205
60
1300
2,60
2,60
2,60
2,60
65
78
3133
156
3380
Produits
PRODUITS
devise
cours
1300
2,60
3380
1300
3380
Remarque
Les cours une date donne peuvent tre prsents de deux faons:
1 devise= xeuros. La conversion se fait en multipliant le montant en devise par le cours
1 euro= xdevises. La conversion se fait en divisant le montant en devise par le cours.
202141TDPA0213
127
Synthse
La mthode retenue dpend du degr dautonomie de la filiale dans son fonctionnement.
Mthode du cours historique
Filiale non autonome
Entits concernes
Caractristiques
Principe de la mthode
Rsultat
cart de conversion
Section1. Rgles
Remarque
Cette tape, trs simple, ne fait que trs rarement lobjet de questions le jour de lexamen. Il
est important de lavoir lesprit pour ne pas faire de confusion entre les oprations de prconsolidation (incidence sur les capitaux propres dune socit) et les oprations de consolidation (incidence sur les capitaux propres du groupe).
chaque mthode de consolidation correspond une rgle de cumul des comptes, sommation
des comptes:
Intgration globale
Intgration proportionnelle
Mise en quivalence
128
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les bilans et comptes de rsultats retraits aux normes du groupe sont ajouts les uns aux
autres pour ne former quun seul bilan et quun seul compte de rsultat. partir du cumul des
comptes, seul le rsultat du groupe compte.
Remarque
Dans la pratique, pour suivre les oprations de consolidation, il est ncessaire de savoir
quelle socit appartient tel ou tel compte. Les numros de comptes sont amnags pour
pouvoir faire ce lien.
Section2. Dfinition
du pourcentage dintrt
I. Rappel
Les droits attachs une action sont:
le droit de vote en assemble gnrale. Le droit de vote permet de mesurer limportance du
contrle dune socit sur une autre, critre principal utilis pour dterminer le primtre de
consolidation;
le droit percevoir un dividende;
le droit de partage en cas de liquidation de la socit.
Ces deux derniers droits sont des droits financiers.
II. Dfinition
Le pourcentage dintrt nest pas directement dfini dans le rglement 99-02.
Le pourcentage dintrt reprsente la quote-part des droits financiers dans une socit.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
En effet, les comptes consolids rendent compte de lensemble des droits financiers des actionnaires de la socit mre, et des actionnaires minoritaires (en intgration globale)
Section3. Dtermination
Casgnral
du pourcentage dintrt
I. Contrle direct
Le pourcentage dintrt= nombre dactions dtenues/total des actions de la filiale.
202141TDPA0213
129
Exemple applicatif 38
La socit F est dtenue 70% par la socit M.
M
70 %
Le capital de la socit F est compos uniquement dactions ordinaires. Le pourcentage dintrt est de 70%.
80 %
60 %
Remarque
Dans un grand nombre de situations, il est possible de raisonner partir dune hypothse de
distribution de dividendes. En reprenant lexemple prcdent: Si C distribue 100 de dividendes
B en reoit 60. Quand B son tour distribue 100, dont les 60 reus de C de dividendes A reoit
80, dont 60 80% des dividendes de C.
Dans le cas o il y a plusieurs chanes de contrle, elles doivent tre toutes prises en compte
pour dterminer le pourcentage dintrts. La rupture de la chane de contrle au niveau dune
socit ne fait pas obstacle la remonte des dividendes verss par une sous-filiale.
Exemple applicatif 40
Quel est le pourcentage dintrt de A dans F?
60 %
70 %
55 %
F
65 %
30 %
130
40 %
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Participation rciproque
A dtient 65% de B qui dtient 30% de C et C dtient 6% de B. De plus, B a une participation
de 45% dans D.
A
65 %
B
45 %
30 %
6%
202141TDPA0213
131
Exemple applicatif 42
Participation circulaire
M dtient 50% de A qui dtient 70% de B. B dtient 40% de C et C dtient 5% de A. B dtient
35% de D.
M
50 %
70 %
5%
35 %
40 %
C
Pourcentage dintrt
direct
50/0,986= 50,71%
indirect
50,71% 70%= 35,5%
35,5% 40%= 14,2%
35,5% 35%= 12,42%
TOTAL
50,71%
35,50%
14,20%
12,42%
Remarque
La rfrence aux entreprises contrles doit tre comprise comme les entreprises sous contrle
exclusif. Les entreprises sous contrle conjoint peuvent galement tre prises en compte. Les
entreprises sous influence notable ne sont pas rellement contrles et les titres de la socit
dominante quelles dtiennent ne sont pas pris en compte; Ils sont inclus dans les intrts
minoritaires.
132
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La prsentation sous forme de tableau est toujours plus facile lire. Noubliez pas de dtailler
vos calculs.
Autocontrle
C dtient 5% de A et la participation de B dans C est infrieure 50%. C ne peut exercer aucun
contrle sur A: ce nest pas une situation dautocontrle
Pour quil y ait autocontrle, il faudrait que B exerce un contrle exclusif sur C ou que C dtienne
plus dactions de A: contrle conjoint avec M et/ou dautres socits.
Actions propres
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La socit M est compose de 100000 actions ordinaires. Elle a mis en place un plan de stockoptions (plan doption dachat dactions) en faveur de lensemble des salaris. Pour pouvoir
rpondre aux leves doptions sans avoir recours aux augmentations de capital, la socit M
dtient 5000 de ses propres actions, soit 5%.
M
100 %
5%
Section4. Actions
Il sagit des actions de prfrence, des actions droit de vote double. Ces actions conserve
leurs droits financiers sans restriction. Elles sont sans incidence sur la dtermination des pourcentages dintrt.
Section5. En
rsum
Les rgles de dtermination du pourcentage de contrle sont diffrentes des rgles de dtermination du pourcentage dintrt. Les cas particuliers sont galement diffrents. Le tableau ciaprs rsume les rgles applicables:
202141TDPA0213
133
Participations rciproques ou
circulaires
Actions propres
Nombre de droits de vote < total
Pas de droit de vote
des actions
Pas de droit aux dividendes
Actions avec des droits particuliers
Action de prfrence sans droit Nombre de droits de vote < total
de vote
des actions
Actions droits de vote double
Nombre de droits de vote > total
des actions
Synthse
Section1. liminations
I. Oprations concernes
Certaines oprations ralises entre socits dun mme groupe ne doivent pas tre incluses
dans les charges et les produits des comptes consolids. De nombreuses oprations sont sans
incidence sur le rsultat du groupe. Il sagit principalement:
134
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le pourcentage dintrt reprsente les droits financiers dune socit dans une autre.
Si le capital est compos uniquement daction ordinaire, en cas de contrle direct le pourcentage dintrt est gal au pourcentage de contrle.
En cas de contrle indirect, le pourcentage dintrt est gal au produit des participations de
la chane de contrle.
Dans le cas particulier des participations rciproques et circulaires, il faut appliquer un coefficient diviseur.
Les actions avec des droits particuliers sont sans incidence sur le calcul des pourcentages
dintrt.
Des achats et ventes de biens ou de services. Ce qui conduit liminer galement les comptes
fournisseurs et clients.
Prts et emprunts. Les intrts reus seront limins ainsi que les intrts pays. Il en sera de
mme pour les crances attaches des participations et les dettes correspondantes.
Les comptes courants entre socits dun mme groupe sont galement limins.
Les engagements hors bilan prsents dans lannexe excluent les engagements entre socits
du groupe.
II.
Avant de procder llimination de ces oprations, il est ncessaire de vrifier la rciprocit des
comptes et de rgulariser les ventuels carts.
Ces oprations sont en gnral enregistres dans les comptes spcifiques pour identifier les
montants liminer.
Le rapprochement des comptes intra-groupe peut mettre en vidence des carts entre les diffrentes comptabilits.
Lanalyse des carts est un travail qui ne ncessite pas une grande technicit et qui peut tre trs
long. Cest une des difficults de la pratique de la consolidation. Lanalyse des carts et lidentification des corrections passent par le pointage des critures et quand les volumes sont importants par les outils danalyse et de comparaison des fichiers dcritures.
Certains carts sont justifis: un rglement envoy le 30dcembre et reu le 2janvier, par
exemple.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
135
Ces liminations ne concernent que les socits en intgration globale ou proportionnelle. Pour
les socits mises en quivalence, aucune limination nest effectuer, puisquil ny a pas eu de
cumul des comptes.
Ces rgles sont rcapitules dans le tableau ci-aprs.
limination
Intgration globale
Intgration proportionnelle
Intgration globale
100%
Suivant le% dintrt
Intgration proportionnelle
Suivant le% dintrt
Suivant le% dintrt le plus faible
A vend C
A
60%
Ventes:
Client:
Ventes:
Client:
B
70%
300 Achats:
70 Fournisseur:
500
80
C
35%
D
30%
280
70
Achats:
Fournisseur:
Prt:
Prod. fi.:
C prte D
500
80
200 Emprunt:
40 Charges fi.
200
40
Analyse
Les transactions entre A et B sont limines en totalit: les deux socits sont sous contrle
exclusif. Une erreur de comptabilisation est constate dans les comptes de B, une srie de factures a t enregistre dans un compte dachat qui ne correspond pas aux oprations intragroupe. Llimination sera comptabilise pour 300.
Les transactions entre A et C sont limines hauteur du pourcentage dintrt dans C, ce qui
correspond aux montants retenus dans le cumul des comptes:
500 35%= 175; 80 35%= 28
Les transactions entre C et D, deux socits sous contrle conjoint, sont limines suivant le
pourcentage dintrt le plus faible: 30%.
200 30% = 60; 40 30% = 12
Bilan
Gestion
Dbit
Crdit
Fournisseur A
70
Ventes B
Client B
70 Achats A
liminations des oprations et comptes rciproques entre A et B
Fournisseur A
28
Ventes C
Client C
58 Achats A
liminations des oprations et comptes rciproques entre A et C
Prts D
60
Produits financiers
Emprunts C
60 Charges financires
liminations des oprations et comptes rciproques entre C et D
136
Dbit
300
Crdit
300
175
175
12
12
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Socit
%dintrt
A vend B
Section 2. liminations
I. Oprations concernes
Dans certains cas, llimination des oprations internes va entraner une augmentation ou une
diminution du rsultat. Cest le cas principalement quand une socit du groupe est lintermdiaire avec un tiers hors du groupe.
Oprations lies lactivit:
Achats une socit du groupe de produits: marges internes sur stocks.
Contrats long terme: profit interne.
Cessions dimmobilisations en interne: plus-value interne.
Limpact sur le rsultat correspond un dcalage dans la prise en compte du rsultat. Le rsultat
nest constat dans les comptes consolids quau moment de la cession ou de la vente un
tiers hors du groupe.
Lincidence sur le rsultat correspond galement une diffrence entre le rsultat fiscal qui a t
impos dans les comptes individuels et le rsultat comptable du groupe. Do la prise en compte
dun impt diffr.
Oprations lies au financement:
Distributions de dividendes.
Dprciation des titres de participation de socits consolides.
Les titres de participation sont limins dans la dernire tape de la consolidation, les revenus
lis ces participations et les dprciations doivent ltre galement.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
En cas de cession par une entreprise intgre globalement une entreprise intgre proportionnellement, llimination est limite au pourcentage dintgration de lentreprise contrle conjointement. Il en est de mme en cas de cession par une entreprise intgre proportionnellement une
entreprise intgre globalement. []
Les rsultats internes compris dans les stocks, les immobilisations et autres actifs provenant
doprations ralises entre les entreprises dont les titres sont mis en quivalence et les entreprises dont les comptes sont intgrs globalement ou proportionnellement, voire entre entreprises
sous influence notable doivent tre limins.
202141TDPA0213
137
Sont limins, hauteur du pourcentage de participation dtenu par le groupe dans le capital de
lentreprise mise en quivalence, les rsultats compris dans les stocks, les immobilisations et
autres actifs, et les rsultats provenant doprations entre cette entreprise et celles dont les
comptes sont intgrs globalement.
Si les oprations ont t effectues avec une entreprise intgre proportionnellement ou mise en
quivalence, llimination seffectue la hauteur du produit des pourcentages des deux participations (sous rserve toutefois de la disponibilit des informations ncessaires). [.]
Intgration globale
100% Intrt
minoritaires
Intgration globale
Intgration proportionnelle
Mise en quivalence
Intgration proportionnelle
Mise en quivalence
Suivant le produit
des participations
Section3. Dividendes
Une distribution de dividendes correspond:
une diminution des capitaux propres, pour la socit qui distribue;
des produits financiers, pour la socit qui les reoit.
Les dividendes distribus sont prlevs sur des bnfices antrieurs, dj inclus dans le rsultat
consolid du groupe. Les bnfices antrieurs sont constats dans le compte de rserves consolides. Ce compte doit tre reconstitu, comme si la distribution navait pas t effectue.
Les dividendes tant calculs en fonction du pourcentage dintrt: cest la totalit des dividendes qui doit tre limin, quel que soit la mthode de consolidation retenue.
La dduction des 95% des dividendes et la charge dimpt sur les 5% ne sont pas remises en
cause au cours dun exercice ultrieur. La diffrence est permanente, il ny pas dimpt diffr.
Exemple applicatif 46
A
55%
Intgration globale
B
35%
Intgration proportionnelle
C
25%
Mise en quivalence
75000
41250
158000
55300
456000
114000
Le total des dividendes encaisss est de 210550, comptabiliss dans le compte Revenus
des titres de participations.
La totalit des dividendes doit tre limine.
Bilan
Gestion
Dbit
210550
Crdit
Rsultat consolid
Revenus des participations
Rserves consolides
210550 Rsultat global
liminations des dividendes intra-groupes
138
Dbit
210250
Crdit
210250
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Suivant le rgime des socits mres et filiales, les dividendes encaisss ne sont pas imposables,
sauf une quote-part de frais et charges valus de faon forfaitaire 5% des dividendes verss.
Section4. Dprciations
Les titres de participation, qui reprsentent une partie des capitaux propres dune socit, sont
annuls dans la consolidation. Les dprciations, devenues sans objet, doivent tre limines en
totalit quel que soit la mthode de consolidation applicable.
2611 du rglement 99-02 Provisions (rglement n2005-10 du CRC)
Sont limines en totalit, les dotations aux comptes de dprciations des titres de participation
constitues par lentreprise dtentrice des titres et, le cas chant, les dotations aux provisions
constitues en raison de pertes subies par les entreprises contrles de manire exclusive.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Depuis le 01/01/2007, les dprciations des titres de participation ne sont pas dductibles. Leur
limination ne gnre aucun dcalage temporaire, il ny a donc pas dimpt diffr.
Exemple applicatif 47
% dintrt
BD
AZ
Total
75%
45%
Solde
01/01/N
15000
23000
38000
Dotations
Reprises
Solde 31/12/N
3000
3000
7000
7000
18000
16000
24000
Crdit
Reprise provision
4000 Dotation provision
Rsultat global
liminations des dprciations des titres de participation
Rserves consolides
Rsultat consolid
202141TDPA0213
Gestion
Dbit
7000
Crdit
3000
4000
139
Section5. Marges
I. Objectifs de llimination
Les ventes entre socits dun mme groupe sont ralises dans des conditions normales, la
socit vendeuse ralise une marge sur ses ventes comme avec tous ses autres clients.
Tant que les produits nont pas quitt le groupe, aucun chiffre daffaire ne doit tre constat dans
les comptes consolids. Le chiffre daffaires du groupe est compos uniquement des ventes
ralises avec des tiers au groupe.
La valeur des produits en stocks provenant dune socit du groupe et qui nont t ni consomms, ni revendus inclus une marge interne qui ne doit pas tre prise en compte dans le rsultat
consolid. En gnral, la marge est calcule en pourcentage du cot de production.
Connaissant le prix de vente et le taux de marge, il est possible de retrouver le cot de
production.
Prix de vente= cot de production +marge= cot de production (1 +taux de marge)
Do, marge= prix de vente/(1 +taux) taux
Remarque
Dans les exercices, le calcul de la marge dpend des informations qui sont donnes.
Tiers
Les ventes B du produit fabriqu par A au cours dun exercice sont rsumes dans le tableau
ci-aprs:
Socit A
Cot de production
Cot dachat
Prix de vente
Taux de marge
Marge ralise
140
Socit B
Groupe
800
1000
25%
200
800
1000
1300
30%
300
1300
55%
500
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
En fin dexercice, la socit B na pas vendu tous les produits achets la socit A. Les produits en stocks la clture sont valus 450. Il ny avait pas de stock de produits A louverture de lexercice.
La marge incluse dans la valeur des produits A en stock dans la socit B doit tre annule, pour
ne conserver que le cot de production.
Marge: 450/1,25 0,25= 90
Cot de production: 450 90= 360
critures dlimination des oprations intra-groupe exercice N
Bilan
Dbit
Crdit
Ventes B
Achat des produits A
Gestion
Dbit
1000
Crdit
1000
90
30
60
Les produits en stocks la clture N sont vendus en N+1. La totalit de la marge sur ces produits
est constate dans les comptes N+1:
Dans le compte de variation de stock de la socit B, les produits A sont valoriss 450, marge
comprise. Pour les comptes consolids on doit avoir le cot de production pour 360. La marge
ralise par A est constate par une diminution des charges et la marge ralise par B est dj
constate dans les comptes individuels.
critures dlimination des oprations intra-groupe exercice N+1
Bilan
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Crdit
Rsultat consolid
60 Rsultat global
Rserves consolides
60
Charge dimpt
Variation de stock
Constatation de la marge sur les produits A en stock en N1
Section6. Rsultat
Gestion
Dbit
60
30
Crdit
60
202141TDPA0213
141
Le contrat est analys comme une livraison soi-mme, sans bnfice. Les critures dlimination consistent :
liminer lacompte vers et reu sans incidence sur le rsultat;
liminer le chiffre daffaires et constater la production immobilise;
constater une immobilisation en cours, pour le montant des frais engags.
critures dlimination des oprations intra-groupe
Bilan
Gestion
Dbit
1000
Dbit
Crdit
Acompte reu
Acompte vers
1000
limination de lacompte sur le contrat long terme
Immobilisation en cours
1620
Ventes
1800
Rsultat consolid
180
Production immobilise
1620
Facture tablir
1800 Rsultat global
180
limination du rsultat interne sur le contrat long terme, constatation de la production immobilise
Impt diffr actif
60
Rsultat global
60
Rsultat consolid
60 Charge dimpt
60
Impt diffr sur llimination du rsultat interne du contrat long terme
142
Crdit
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Amort cumuls au
Dotation aux
VNC au 30/06/N+3
31/12/N+2
amortissements N+3
45000/5/2 =
45000 31500 =
45000/5 3 =
4500
13500
27000
Plus-value
15000 13500 =
1500
Amort cumuls au
31/12/N+2
15000
Dotation aux
VNC au 30/06/N+3
amortissements N+3
15000/3/2=
15000 2500 =
2500
12500
Plus-value
Aprs le cumul des comptes, le matriel de transport apparat pour la valeur de 15000, la
dotation aux amortissements de lexercice est de 2500 +4500= 7000 et la plus-value est de
1500.
En labsence de cession, les comptes se seraient prsents de la faon suivante:
Matriel valeur brute
45000
202141TDPA0213
Dotation aux
amortissements N+3
9000
Amortissements cumuls
au 31/12/N+3
36000
143
Pour retrouver dans les comptes cette situation initiale il faut les complter de la faon
suivante:
Matriel valeur brute
45000 15000 =
30000
Amort cumuls au
31/12/N+2
27000 0 =
27000
Dotation aux
amortissements N+3
9000 7000 =
2000
Amortissements cumuls
au 31/12/N+3
36000 2500 =
33500
Dbit
30000
1167
2333
Gestion
Dbit
Dot. Amortissements
2000
33500 Prix de vente
15000
VNC
Charge dimpt
1167
Rsultat global
Crdit
Crdit
13500
2333
Llimination de la cession dimmobilisation doit de nouveau tre constate sur lexercice suivant.
La dotation aux amortissements est de 5000 dans les comptes de la socit B, elle aurait t
de 9000, dans les comptes de la socit A. le complment comptabiliser est de 4000. Au
31/12/N+4, le matriel aurait t totalement amortis dans les comptes de la socit A.
Gestion
Dbit
30000
Crdit
Dbit
Matriel de transport
Dot. Amortissements
4000
Amortissements cumuls
37500 Charge dimpt
1333
Impt diffr actif
2500
Rsultat global
Rsultat consolid
2667
Rserves consolides
2333
Reprise de llimination de la cession dimmobilisation N1 et complment damortissement
Crdit
2667
Synthse
Les comptes consolids ne doivent comprendre que les oprations ralises avec des tiers au
groupe. Toutes les oprations entre socits dun mme groupe doivent donc tre limines.
Certaines oprations sont sans incidence sur le rsultat du groupe. Dautres oprations
naboutissent pas immdiatement une transaction avec un tiers au groupe. Dans ces cas-l,
llimination a une incidence sur le rsultat du groupe et un impt diffr doit tre constat.
Llimination des dividendes intra-groupe et des dprciations des titres de participation, qui
ne sont pas lis aux activits des socits du groupe, nentrane pas dimpt diffr.
Llimination des oprations intra-groupe doit tenir compte des montants retenus dans le
cumul des comptes.
144
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Limpt diffr actif augmente de 4000 33,33%= 1333, ce qui fait un total de 2500 la
clture N+4.
= quote-part du capital
Section1. Principe
gnral
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Quand les titres sont souscrits la cration de la filiale, les titres de participation reprsentent
exactement la quote-part du capital qui revient la socit dominante. Les rsultats de la filiale
ont t totalement raliss sous le contrle du groupe. Ces rsultats doivent tre inclus dans le
rsultat consolid. une date donne, les rserves (rsultats antrieurs non distribus) appartiennent galement au groupe, ils sont inclus dans les rserves consolides.
En intgration proportionnelle, seule la part du groupe est reprise dans le cumul des comptes:
tout appartient au groupe.
En intgration globale la totalit des comptes sont cumuls, il faut isoler la part des actionnaires
minoritaires.
Pour la mise en quivalence, cest la valeur des titres de participation qui est modifie.
Les critures dlimination des titres de participation et de partage des capitaux propres sont
prsentes avec des exemples tirs du groupe Arc-En-Ciel, pour lexercice clos le 31/12/N.
Le groupe Arc-En-Ciel est compos dun grand nombre de socits. En plein dveloppement, le
nombre de filiales augmente chaque anne.
Pour faciliter ltablissement des comptes consolids, la socit mre, socit Blanc, a choisi de
procder une consolidation par palier. Les comptes sont consolids entre une filiale et une
sous filiale avant dtre regroups avec les comptes de la socit Blanc.
Compte tenu de lvolution du groupe, les situations des sous-groupes sont trs diverses.
Les critures concernant le compte de rsultat ne prsentent pas de difficults particulires,
elles ne sont pas analyses. Ne sont prsentes que les critures concernant le bilan.
Dans tous les cas, le taux dIS est 33,33%.
Convention de prsentation: Dans tous les cas traits, les oprations sont dabord prsentes
sous forme de tableau: dbit en +et crdit en -, puis sous forme de journal.
202141TDPA0213
145
Section2. Intgration
globale
Exemple applicatif 49
Mauve
80%
Capital
Rsultat
Total
800
100
I.M.
20%
640
80
160
20
180
Part des actionnaires minoritaires: 20% du capital de Rose et du rsultat de Rose, soit un total
de 180.
Le capital du sous-groupe Mauve/Rose est le capital de la socit Mauve, socit dominante.
Le rsultat du sous-groupe est le rsultat de la socit Mauve, socit dominante +80% du
rsultat de Rose.
Bilan consolid
BILAN 31/12/N
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Intrts minoritaires
Dettes
Total Passif
146
Mauve
Rose
6000
640
2500
600
9740
5500
350
200
1000
3690
9740
650
1550
critures de
consolidation
Bilan consolid
7000
640
400
150
1550
800
100
640
800
20
160 +20
640
2900
750
10650
5500
350
280
180
5240
10650
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
critures comptabiliser
critures de consolidation
Bilan
Dbit
Crdit
Capital Rose
800
Titres de participation
640
Intrts minoritaires
160
limination des titres et partage du capital Rose
Rsultat Rose
100
Rsultat consolid
80
Intrts minoritaires
20
Partage du rsultat Rose
Rsultat Mauve
200
Rsultat consolid
200
Reclassement rsultat Mauve
Exemple applicatif 50
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse
Les titres de participation reprsentent la quote-part acquise du capital de la socit Vert. Il ny
a aucun cart. Les rserves de la socit Vert reprsentent les rsultats non distribus raliss
aprs lentre dans le primtre de consolidation. Ils doivent tre rpartis entre la socit Bleu et
les autres actionnaires.
Socit Vert
Capital
Rserves
Rsultat
Total
part Bleu
60%
1000
190
150
600
114
90
part I.M.
40%
400
76
60
536
critures comptabiliser
Part des actionnaires minoritaires: 40% du capital de Vert, des rserves et du rsultat, soit un
total de 536.
Le capital du sous-groupe Bleu/Vert est le capital de la socit Bleu, socit dominante.
Les rserves du sous-groupe sont constitues des rserves de la socit Bleu +60% des
rserves de la socit Vert.
Le rsultat du sous-groupe est le rsultat de la socit Bleu, socit dominante +60% du rsultat de Vert.
202141TDPA0213
147
Bilan consolid
BILAN 31/12/N
Bleu
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Intrts minoritaires
Dettes
Total Passif
Vert
2000
600
800
300
3700
2500
270
240
150
180
1830
1000
190
150
690
3700
490
1830
critures de
consolidation
Bilan consolid
1500
3500
600
600
1000
76
60
400 +76 +60
600
950
480
5030
2500
384
330
536
1180
5030
critures de consolidation
Bilan
Crdit
600
400
114
76
90
60
240
De la mme faon, les rserves de la socit Bleu doivent tre reclasses dans le compte de
rserves consolides.
Section3. Intgration
proportionnelle
Exemple applicatif 51
148
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Capital Vert
1000
Titres de participation
Intrts minoritaires
limination des titres et partage du capital Vert
Rserves Vert
190
Rserves consolides
Intrts minoritaires
Partage des rserves Vert
Rsultat Vert
150
Rsultat consolid
Intrts minoritaires
Partage du rsultat Vert
Rsultat Bleu
240
Rsultat consolid
Reclassement rsultat Bleu
Analyse
Les titres de participation reprsentent la quote-part acquise du capital de la socit Perle. Il ny
a aucun cart. Les rserves de la socit Perle reprsentent les rsultats non distribus raliss
aprs lentre dans le primtre de consolidation. Ils doivent tre rpartis entre la socit Gris et
les autres actionnaires.
Dans le cumul des comptes seulement 30% de tous les comptes de la socit Perle sont repris.
Les intrts minoritaires sont exclus ds le cumul des comptes.
Socit Perle
Capital
Rserves
Rsultat
part Gris
30%
7200
120
30
2400
400
100
part I.M.
critures comptabiliser
Le capital du sous-groupe Gris/Perle est le capital de la socit Gris, socit dominante.
Les rserves du sous-groupe sont constitues des rserves de la socit Gris +30% des
rserves de la socit Perle
Le rsultat du sous-groupe est le rsultat de la socit Gris, socit dominante +30% du rsultat de Perle.
Les seules critures comptabiliser sont;
llimination des titres de participation et des 30% du capital de la socit Perle;
le reclassement des rserves et du rsultat de la socit Gris en rserves et rsultat
consolids.
Bilan consolid
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
BILAN 31/12/N
Gris
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Dettes
Total Passif
5000
720
2800
1200
9720
3000
4500
700
1520
9720
Perle
30% Perle
1800
540
1300
900
4000
2400
400
100
1100
4000
390
270
1200
720
120
30
330
1200
critures de
consolidation
Bilan
consolid
5540
720
720
720
720
3190
1470
10200
3000
4620
730
1850
10200
critures de consolidation
Bilan
Dbit
Capital Perle
720
Titres de participation
limination des titres et du capital Perle
202141TDPA0213
Crdit
720
149
Section4. Mise
en quivalence
Exemple applicatif 52
2000
1800
600
4400
Mthode de consolidation
Dtention de 25% des actions: influence notable mise en quivalence.
Analyse
La quote-part revenant la socit Noir au 31/12/N est de: 4400 25%= 1100.
Laugmentation de la valeur de la participation depuis la souscription des actions est de:
1100500= 600.
Les comptes de la socit bne nont pas t cumuls avec ceux de la socit NOIR.
critures comptabiliser
Le poste titres de participation est remplac par le poste titres mis en quivalence;
Le rsultat consolid augmente de: 600 25%= 150.
critures de consolidation
Bilan
Titres mis en quivalence
Titres de participation
Rserves consolides
Rsultat consolid
Titres bne mis en quivalence
Dbit
1100
Crdit
500
450
150
Synthse
Quand une socit est incluse dans le primtre de consolidation ds sa cration, les titres de
participation reprsente la quote-part de capital qui revient la socit dominante.
Les augmentations de la valeur des capitaux propres correspondent aux rsultats des oprations effectues sous le contrle du groupe.
Ces augmentations se retrouvent dans les rserves et le rsultat consolids et dans le cas de
lintgration globale dans les intrts minoritaires pour la part revenant aux actionnaires hors
groupe.
150
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
des titres
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Le cot dacquisition des titres est gal au montant de la rmunration remise au vendeur par lacqureur (liquidits, actifs ou titres mis par une entreprise comprise dans la
consolidation estims leur juste valeur), major de tous les autres cots directement
imputables lacquisition.
Lorsque le paiement est diffr ou tal, ce cot doit tre actualis si les effets de lactualisation sont significatifs.
[] Le cot dacquisition des titres inclut les cots directs, nets de lconomie dimpts
correspondante (droits denregistrement, honoraires verss aux consultants et experts
externes participant lopration, lexception des frais dmission de titres qui sont
imputables nets dimpts sur les capitaux propres).
Les frais accessoires inclus dans le cot dacquisition des titres ne peuvent tre que des charges
externes, les cots gnrs en interne sont toujours exclus.
202141TDPA0213
151
Les bnfices futurs attendus dpendent de la stratgie de dveloppement mise en uvre et ils
peuvent prendre plusieurs formes:
dividendes;
synergie commerciale, complmentarit des produits;
accs de nouveaux marchs;
mutualisation de certaines fonctions;
etc.
On peut ainsi dcomposer la valeur de la participation entre trois lments:
valeur comptable;
rvaluation: cart dvaluation;
surplus pay: cart dacquisition.
Lanalyse est effectue et les carts sont dtermins la date dentre de la filiale dans le
groupe. La valeur brute nest pas modifie ultrieurement. Lamortissement des lments amortissables est comptabilis au cours des exercices ultrieurs.
Certains lments peuvent ne pas tre connus avec certitude la date dacquisition. Il est possible de modifier les carts dvaluation et lcart dacquisition jusqu la clture de lexercice qui
suit celui de lacquisition des titres.
Les modifications ultrieures sont considres comme des corrections derreur.
152
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Cette ngociation permet de trouver un prix dquilibre, en gnral suprieur lvaluation financire qui a t faite:
Pour les anciens actionnaires, le prix correspond la valeur de leur participation et aux dividendes quils escomptaient et quils ne percevront pas.
Pour la socit qui acquiert les actions, le prix correspond une quote-part de valeur de la
socit cible et aux bnfices futurs attendus de cette opration.
En consquence:
les capitaux propres de la filiale sont limins;
les intrts minoritaires (en cas dintgration globale) sont valus;
La comptabilisation en une seule criture serait:
Bilan
Dbit
Crdit
cart dacquisition
X
carts dvaluation
X
Impt diffr
X
Capitaux propres Filiale
X
Rserves consolides
X
Rsultat consolid
X
Titres de participation
X
Intrts minoritaires
X
limination des titres Filiale et partage capitaux propres
Il faut de plus comptabiliser les amortissements des carts dvaluation, les reprises de limpt
diffr, lamortissement de lcart dacquisition.
Mais compte tenu du nombre de comptes qui peuvent tre mouvements, il est trs souvent
impossible de ne passer quune seule criture.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
153
Larticle311-1 du PCG est relatif aux conditions remplir pour quun actif soit comptabilis:
avantages conomiques futurs, cot ou valeur fiable.
154
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les carts dvaluation ne peuvent tre dtermins que pour les actifs et passifs identifiables.
Les difficults didentification concernent essentiellement les immobilisations incorporelles.
Les actifs et passifs identifiables sont valoriss la date de prise de contrle et, sauf ajustement
dans le dlai prvus, ces valeurs sont les nouvelles valeurs brutes. Elles restent inchanges tant
que la socit reste incluse dans le primtre de consolidation.
Ainsi lcart dvaluation se calcule toujours la date de prise de contrle.
2112 du rglement 99-02 Valeur dentre des actifs et passifs
identifiables (rglement n2005-10 du CRC)
21120 Principes gnraux
Sagissant dune entre dans le groupe, le montant rsultant de lvaluation des actifs
identifiables constitue leur nouvelle valeur brute. Celle-ci sert de base aux calculs ultrieurs des plus ou moins-values en cas de cession, ainsi que des dotations aux amortissements et aux dprciations qui apparatront dans les rsultats consolids.
Les provisions enregistres la date de premire consolidation constituent la base partir
de laquelle seront dtermines les dotations et reprises ultrieures de provisions.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les actifs et passifs identifiables sont inscrits au bilan consolid leur valeur dentre dtermine
en fonction de lusage prvu par lentreprise consolidante.
En vue de procder leur valuation ces actifs sont classs en deux catgories:
les biens non destins lexploitation;
les biens destins lexploitation.
Les biens non destins lexploitation, cest--dire les actifs destins tre revendus brve
chance ou les actifs non ncessaires lexploitation, sont valus leur valeur de march la
date dacquisition ou, en labsence de march, leur valeur vnale nette des cots de sortie. Cette
valeur pourra, le cas chant, tre actualise si les actifs concerns ne gnrent aucun revenu
pendant la priode de dtention rsiduelle estime.
Les biens destins lexploitation sont valus leur valeur dutilit pour lentreprise consolidante.
Celle-ci correspond au prix quelle aurait accept de payer si elle avait acquis ces lments sparment, compte tenu de lusage quelle compte en faire. Dune manire gnrale, la valeur dutilit
sidentifie, pour les actifs acquis et destins lexploitation, leur valeur de remplacement, cest-dire linvestissement que lentreprise consolidante devrait raliser pour les remplacer par de
nouveaux actifs, ventuellement diffrents, mais permettant lentreprise le maintien de sa production dans son secteur.
[] Les droits des minoritaires sont calculs sur la base de lactif net rvalu de lentreprise acquise.
202141TDPA0213
155
Exemple applicatif 53
La socit T est propritaire dun terrain, comptabilis pour 5300 k. la date de prise de
contrle, le 01/01/N, par la socit P, ce terrain est valu 7400k, soit une plus-value de
2100k. Limpt diffr correspondant, impt diffr passif est de 2100 33,33%= 700k.
Ce terrain est vendu le 01/01/N+5 pour une valeur de 7700k. La plus-value constate dans les
comptes individuels est de 7700 5300= 2400k et la socit T paie un impt de 800k.
Cette plus-value se dcompose en:
2100k ralise avant lentre dans le groupe;
300k ralis aprs lentre dans le groupe.
Enk
Terrain
Prix de vente
Plus-value
Impt en charge
Impt diffr passif
Comptes individuels
5300
7700
2400
800
-
Comptes consolids
7400
7700
300
100
700
cart dvaluation
2100
2100
700
700
Limpt sur la plus-value pay est de 800k. Cette charge apparat en totalit dans les comptes
individuels.
156
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans les comptes consolids, il est rparti entre les anciens actionnaires (diminution de la valeur
de la socit et donc de la valeur des actions cdes) et les nouveaux actionnaires (diminution
du rsultat de lexercice).
schangent rgulirement des prix connus des biens de nature homogne. En labsence de
march actif, on retient la valeur dutilit de limmobilisation incorporelle en se rfrant notamment
la pratique du secteur concern. []
Immobilisations corporelles
Leur valeur dutilit correspond la valeur de march pour les biens banaliss (notamment, les
terrains et constructions non industriels) ou leur valeur de remplacement nette pour les biens
spcifiques lexploitation. Dans ce dernier cas, on recherche la valeur neuf dun bien quivalent
en tenant compte de lusage que lentreprise consolidante compte en faire. De cette valeur on
retranche lamortissement correspondant la dure de vie utile coule pour obtenir la valeur de
remplacement nette. Cette valeur de remplacement nette constitue la nouvelle valeur brute du bien
pour lacqureur et sert de base de calcul des amortissements postrieurs lacquisition selon les
mthodes en vigueur dans le groupe.
Participations et autres titres immobiliss
Les titres acquis doivent tre valus en fonction de leur utilit pour lentreprise consolidante. En
consquence, les titres consolids par intgration globale, proportionnelle ou par mise en quivalence ne sont pas valus directement mais au travers des lments dactif et de passif identifiables des filiales quils reprsentent. Au contraire, les titres non consolids sont valus leur
valeur de march, qui, pour les titres cots, est gnralement gale au cours de bourse la date
dacquisition, ou la moyenne pondre des cours constats sur une priode suffisamment longue
pour attnuer leffet de fortes variations ponctuelles. La valeur dutilit des titres non cots peut
tre dtermine par rfrence aux multiples de cash flows ou de rsultats observs dans les entreprises du secteur comparables notamment par leurs perspectives de croissance.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
157
dacquisition, et en prenant en compte une population de bnficiaires cohrente avec les plans
de restructuration par ailleurs provisionns, le cas chant. Si des actifs ont t cantonns en
couverture de ces engagements, ils doivent tre valus leur valeur de ralisation la date
dacquisition, et viennent en dduction des engagements souscrits pour la dtermination de la
provision. Sils sont suprieurs aux engagements actuariels, lexcdent de la couverture est inscrit
lactif dans la mesure o lentreprise peut le rcuprer, soit sous forme de remboursement, soit
sous forme de rduction des contributions futures dues au titre de ces engagements.
Provisions
la date dacquisition, les passifs de lentreprise acquise doivent satisfaire aux critres de reconnaissance dun passif selon les dispositions de larticle312-1-1 du rglement n99-03. Leur valuation tient compte de tous les risques et charges identifis cette date mais ne tient pas compte
des provisions pour pertes dexploitation futures, en dehors du cas des pertes sur contrats en
cours.
Par consquent, les provisions pour cots de restructuration ne sont comptabilises que si au plus
tard la date dacquisition, elles rpondent aux conditions de comptabilisation prvues au 2ealina de larticle312-8 du rglement n99-03.
[]
Lcart dvaluation ne suffit pas toujours pour expliquer la diffrence entre la valeur comptable
des capitaux propres la date de prise de contrle et le cot dacquisition des titres.
21 du rglement 99-02
La diffrence entre le cot dacquisition des titres et lvaluation totale des actifs et passifs identifis la date dacquisition constitue lcart dacquisition.
Le surplus pay correspond une ralit, ce nest pas un actif fictif. Il rpond bien la dfinition
dun actif: lment contrle par lentreprise dont il est probable quil gnre des avantages
conomiques futur.
158
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
I. Dfinition
Le prix dacquisition est tabli en tenant compte dhypothses de rentabilit, de retour sur investissement. Les hypothses de calcul couvrent un certain nombre dannes. Lamortissement de
lcart dacquisition reprsente la consommation des avantages conomiques attendus.
Pour rapporter au rsultat lcart dacquisition ngatif, il est comptabilis en provision et repris
sur la mme dure quun cart dacquisition positif.
Section4. limination
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 54
30/06/N
1600
1800
200
3600
la valeur comptable de la socit Carmin, il convient dajouter une plus-value latente sur un
terrain de 600 et sur une construction de 900. La dure damortissement rsiduelle de cette
construction est de 10ans.
Lcart dacquisition est amorti sur 5ans.
Mthode de consolidation
Dtention de 60% des actions: contrle exclusif intgration globale
202141TDPA0213
159
Carmin
5000
3000
440
260
8700
4100
1700
500
2400
8700
3400
1100
100
4600
1600
1800
450
750
4600
Analyse
1. Dtermination de lcart dvaluation et de lcart dacquisition la date de prise de
contrle
Les carts dvaluation et lcart dacquisition sont dtermins la date de prise de contrle.
Quel que soit la date de clture, il faut se remettre la date de prise de contrle pour calculer les
carts.
la date de prise de contrle, le plus souvent en cours dexercice, il faut inclure dans les capitaux propres la part de rsultat ralise depuis le dbut de lexercice, qui appartient aux anciens
actionnaires.
3600
1000
Rouge
I.M.
60%
3000
2160
600
40%
1440
400
600
900
500
2760
240
1840
160
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
TOTAL
TOTAL
Rsultat Carmin exercice N
Rsultat avant lentre dans le groupe
Rsultat depuis lentre dans le groupe
Amortissement de lcart dvaluation
Terrain
Construction: 900/10 6/12
Charge dimpt
Amortissement de lcart dacquisition
240/5 6/12
Total
450
200
250
0
45
15
24
part Rouge
60%
3000
part I.M.
40%
150
100
27
9
24
18
6
108
88
Bilan consolid
BILAN 31/12/N
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
cart dacquisition
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Intrts minoritaires
Dettes
Impt diffr passif
Total Passif
Rouge
Carmin
5000
3000
440
260
8700
4100
1700
500
3400
1100
100
4600
1600
1800
450
2400
750
8700
4600
critures de consolidation
Titres particip
Autres
240
24
1500
45
3000
1260
1600
1800
200
1840
69
100 42
+100 12
500
1260
15
69
Bilan consolid
216
9855
1540
360
11971
4100
1700
608
1928
3150
485
11971
critures de consolidation
Bilan
Dbit
Terrain
construction
Impt diffr
Titres de participation (ou rserves)
Intrts minoritaires
carts dvaluation Carmin
cart dacquisition
Titres de participation (ou rserves)
carts dacquisition Carmin
Rserves Carmin
Rsultat Carmin
Titres de participation (ou rserves)
Intrts minoritaires
Partage des capitaux propres Carmin, la date de prise de contrle
Rsultat Carmin
Rsultat consolid
Intrts minoritaires
Partage du rsultat Carmin, depuis la prise de contrle
202141TDPA0213
Crdit
600
900
500
600
400
240
240
1800
200
2160
1440
250
150
100
161
Amortissement construction
Impt diffr passif
Rsultat consolid
Intrts minoritaires
Amortissement de lcart dvaluation et reprise impt diffr
Amortissement cart dacquisition
Rsultat consolid
Amortissement de lcart dacquisition
45
15
18
12
24
24
Exemple applicatif 55
Capital
Rserves
Total des capitaux propres
162
Pourpre
6000
800
1100
640
8540
6000
300
400
1840
8540
1210
1310
60
2580
1400
620
40
600
2580
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Mthode de consolidation
Analyse
1. Dtermination de lcart dvaluation et de lcart dacquisition la date de prise de
contrle
TOTAL
Titres de participation (1)
Capitaux propres
cart dvaluation
Matriel
Impt diffr passif
Valeur St Pourpre (2)
cart dacquisition (1) (2)
2000
100
part Violet
55%
800
1100
55
part I.M.
45%
1155
355
945
900
45
150
50
2100
Quand la prise en compte dun cart dvaluation entrane la constatation dun cart dacquisition ngatif, celui-ci doit tre revu la baisse.
Dans le cas prsent lcart dvaluation doit tre annul et lcart dacquisition reste ngatif: 800
1100= - 300
Lcart dacquisition ngatif est constat en provision. il est repris au mme rythme quun cart
dacquisition positif.
2.Dtermination du rsultat du groupe et part des intrts minoritaires, la date de clture
la date de clture, le rsultat ralis depuis lentre dans le primtre de consolidation est
partag entre le groupe et les actionnaires minoritaires.
Reprise de la provision N1: 300/4 = 75 (en augmentation des rserves consolides)
Reprise de la provision N: 300/4= 75 (en augmentation du rsultat consolid)
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
TOTAL
Capital
Rserves ( la date de prise de contrle)
Rserves (aprs la prise de contrle)
Rsultat Pourpre
Total
1400
600
20
40
part Violet
55%
770
330
11
22
1089
part I.M.
45%
630
270
9
18
891
Bilan consolid
BILAN 31/12/N
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Intrts minoritaires
Provision
Dettes
Total Passif
Violet
6000
800
1100
640
8540
6000
300
400
1840
8540
Pourpre
critures de consolidation
Titres particip.
Autres
Bilan consolid
1210
7210
800
1310
60
2580
1400
620
40
600
2580
800
1400
600
630 +270
300
9 + 75
18 + 75
9 18
75 75
800
2410
700
10320
6000
386
453
891
150
2440
10320
Les autres critures concernent la rpartition des rserves aprs lentre dans le primtre de
consolidation (9); la rpartition du rsultat de lexercice (18); les reprises de provision (75).
202141TDPA0213
163
critures de consolidation
Bilan
Dbit
Titres de participation (ou rserves)
Provision
cart dacquisition Pourpre ngatif constat en provision
Capital Pourpre
Rserves Pourpre
Titres de participation (ou rserves)
Intrts minoritaires
Partage des capitaux propres Pourpre, la date de prise de contrle
Rserves Pourpre
Rserves consolides
Intrts minoritaires
Partage des rserves Pourpre, depuis la prise de contrle
Rsultat consolid
Intrts minoritaires
Rsultat Pourpre
Partage du rsultat Pourpre
Provision
Rserves consolides
Rsultat consolid
Reprise de la provision cart dacquisition ngatif
Section5. limination
Crdit
300
300
1400
600
1100
900
20
11
9
22
18
40
150
75
75
600
800
100
1500
164
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 56
Mthode de consolidation
Dtention de 35% des actions et convention avec les deux autres actionnaires:
contrle conjoint intgration proportionnelle
Bilans des socits Jaune et Paille au 31/12/N
Jaune
Immobilisations
Titres de participation
Crances
Disponibilits
TOTAL ACTIF
Capital
Rserves
Rsultat
Dettes
TOTAL PASSIF
Paille
1200
900
560
480
3140
1450
650
700
340
3140
960
Part groupe35%
336
420
640
2020
600
800
280
340
2020
147
224
707
210
280
98
119
707
Analyse
1. Dtermination de lcart dvaluation et de lcart dacquisition la date de prise de
contrle
TOTAL
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
1500
700
part Jaune
35%
900
525
245
700
2200
770
130
On considre que la marque commerciale ne peut pas tre cde en dehors dune cession de la
socit elle-mme, elle nest pas sparable. Cest pourquoi, il ny a pas dimpt diffr prendre
en compte.
Sauf situation particulire, il nest pas possible de dterminer la dure dutilisation de la marque
commerciale, elle nest pas amortie. Un test de dprciation doit tre effectu chaque clture
pour sassurer de la valeur dinventaire de cette marque. En labsence de donnes particulires,
la marque commerciale nest ni amortie, ni dprcie. La valeur de la marque est inchange.
2.Dtermination du rsultat du groupe, la date de clture
31/05/N
Rsultat Jaune
Rsultat Paille (aprs prise de contrle)
Amortissement de lcart dacquisition
Rsultat consolid
202141TDPA0213
700
63
15
748
165
Bilan consolid
BILAN 31/12/N
Jaune
cart dacquisition
Immobilisations
Titres de participations
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Dettes
Total Passif
Paille
part groupe
336
1200
900
560
480
3140
1450
650
700
340
3140
critures de consolidation
Titres particip.
130
245
900
147
224
707
210
280
98
119
707
Bilan
consolid
Autres
15
525
210
280
35
15
525
15
115
1781
707
704
3307
1450
650
748
459
3307
15
critures de consolidation
Bilan
Dbit
Section6. Mise
Crdit
245
245
130
130
210
280
35
525
63
63
700
700
15
15
en quivalence
166
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Marque commerciale
Titres de participation (ou rserves)
carts dvaluation Paille
cart dacquisition
Titres de participation (ou rserves)
carts dacquisition Paille
Capital Paille
Rserves Paille
Rsultat Paille
Titres de participation (ou rserves)
Partage des capitaux propres Paille, la date de prise de contrle
Rsultat Paille
Rsultat consolid
Reclassement du rsultat Paille
Rsultat Jaune
Rsultat consolid
Reclassement du rsultat Jaune
Rsultat consolid
cart dacquisition
Amortissement de lcart dacquisition
Le rglement 99-02 prcise galement lanalyse qui doit tre faite chaque clture pour pouvoir
comptabiliser les variations de valeur des capitaux propres depuis lentre de la socit dans le
primtre de consolidation.
292 du rglement 99-02 Consolidations ultrieures
(rglementn200510 du CRC)
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La valeur des titres mis en quivalence est gale, chaque fin dexercice, la quote-part des capitaux
propres retraits de lentreprise consolide laquelle ils quivalent. La variation des capitaux propres
retraits des entreprises consolides par mise en quivalence, de quelque nature quelle soit, augmente ou diminue donc la valeur des titres mis en quivalence la clture de lexercice prcdent.
La variation de valeur des titres dun exercice lautre peut provenir de diverses causes, hormis les cas
dacquisition ou de cession: rsultat, distribution de bnfices, oprations sur le capital, fusion-absorption, apport partiel dactif, variation du cours de conversion pour les entreprises trangres, etc. La
fraction du rsultat de ces entreprises est inscrite distinctement au compte de rsultat consolid. Les
dividendes reus des entreprises consolides par mise en quivalence sont limins du compte de
rsultat de lentreprise dtentrice des titres et sont ports en augmentation des rserves consolides.
II. Exemple
Exemple applicatif 57
Saphir
25%
Plus de 10ans
480
1200
200
Totalement amortis
Grenat
22%
01/07/N2
445
meraude
30%
01/10/N
720
800
780
140
Immo: 150
3ans
1900
480
150
Provision: 270
4ans
30
4ans
167
Turquoise
3420
1645
560
210
5835
2600
1520
385
1430
5835
Saphir
1540
Grenat
1830
660
260
2460
1200
500
120
640
2460
560
230
2620
800
900
140
780
2620
meraude
1800
950
590
3340
1900
480
200
760
3340
Analyse
1.Dtermination de la valeur des titres Saphir mis en quivalence au 31/12/N
Total
% dintrt
25%
300
125
30
455
1200
500
120
1700
Titres
participation
480
300
50
350
130
Contrepartie
Rserves
consolides
Rsultat
consolid
75
75
130
30
30
Total
% dintrt
22%
800
900
140
150
1570
176
198
31
33
438
Titres
participation
445
176
172
168
Contrepartie
Rserves
consolides
Rsultat
consolid
26
31
33
381
64
26
31
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Saphir
Total
% dintrt
30%
1900
480
200
270
570
144
60
81
693
Titres
participation
720
570
144
45
81
678
42
Contrepartie
Rserves
consolides
Rsultat
consolid
15
15
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
meraude
01/10/N
33/3= 11
5
64
42
4ans
64/4 1,5= 24
5ans
64/4= 16
24
42/5 3/12= 2
40
Capital
Rserves
Rsultat
cart dvaluation
Total
Rsultat
202141TDPA0213
Saphir
Total
1200
500
120
Grenat
Total
25%
300
125
425
30
22%
800
900
176
198
150
33
407
31
140
meraude
Total
30%
1900
570
480
144
150
45
270
81
678
50
15
169
Bilan consolid
Turquoise
cart dacquisition
Immobilisations
Titres de participations
Titres mis en quivalence
Crances
Disponibilits
Total Actif
Capital
Rserves
Rsultat
Dettes
Total passif
3420
1445
560
210
5835
2500
1520
385
1430
5835
critures de consolidation
Saphir
Grenat
meraude
64 24 16
42 2
480
455
445
438
720
693
25
17
13
75 130
30
26 24
31 16
15 2
25
17
13
Bilan consolid
64
3420
0
1586
560
210
5840
2500
1467
443
1430
5840
critures de consolidation
Bilan
170
Crdit
480
30
445
26
31
720
15
40
28
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Titres mis en quivalence
455
Titres de participation
Rserves consolides
55
Rsultat consolid
Titres Saphir mis en quivalence
Titres mis en quivalence
438
cart dacquisition
64
Titres de participation
Rserves consolides
Rsultat consolid
Titres Grenat mis en quivalence
Titres mis en quivalence
693
cart dacquisition
42
Titres de participation
Rsultat consolid
Titres meraude mis en quivalence
Rserves consolides
24
Rsultat consolid
16
cart dacquisition
Amortissement cart dacquisition Grenat
Rserves consolides
17
Rsultat consolid
11
cart dacquisition
Amortissement cart dvaluation Grenat
Rsultat consolid
2
cart dacquisition
Amortissement cart dacquisition meraude
Synthse
Pour prparer les critures de consolidation, il est utile de rpondre certaines questions qui
peuvent viter des confusions ou erreur danalyse:
Mthode de
consolidation
Cumul des comptes
Intgration globale
100%
Date de la
la date de prise de
consolidation
contrle
Il faut prendre Ni rsultat, ni rserves
en compte
consolides
Les titres ont t acquis
La valeur des titres de
participation inclut:
Intgration
proportionnelle
%dintrt
la date de clture de
lexercice de prise de contrle
Le rsultat de la filiale pour la
priode postrieure la prise
de contrle
la cration de la socit
Ni cart dvaluation ni cart
dacquisition
Mise en quivalence
Pas de cumul
une date de clture
ultrieure
Le rsultat de lexercice
de la filiale et des
rserves consolides
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La participation ingale une augmentation de capital rduit la part relative de la socit qui
avait le contrle.
En cas de cession, la plus-value constate dans les comptes individuels est diffrente de celle
qui doit tre constates dans les comptes consolids, car les participations ne sont pas values de la mme faon.
Section1. Perte
du contrle de fait
Le contrle de fait nest pris en compte que pour mesurer le contrle exclusif.
Le contrle de fait est constat quand une socit dtient le contrle sur une autre avec une
participation qui ne lui donne pas de droit la majorit des droits de vote (participation infrieur
50%) mais par des circonstances qui lui permettent dexercer rellement le contrle.
Alors quaucune transaction na eu lieu une socit qui dtient un contrle de fait sur une autre
peut perdre ce contrle du fait dun changement de circonstances ou de modification de clauses
contractuelles.
En cas de perte du contrle exclusif, la socit mre naura plus quune influence notable.
Le contrle conjoint dpend directement de clauses contractuelles. En cas de modification ou
dnonciation de des clauses, la socit dominante naura plus quune influence notable.
Exemple applicatif 58
La socit M dtient 45% des actions de la socit P. Le pourcentage de contrle est identique
au pourcentage dintrt. Elle exerce un contrle de fait: nomination de la majorit des membres
du conseil dadministration depuis de nombreuses annes. Le 01/01/N, la socit M perd ce
pourvoir et donc le contrle exclusif de P.
202141TDPA0213
171
Par simplification, le rsultat de lexercice N1 nest pas isol. Il faut considrer que le bilan est
prsent aprs affectation du rsultat.
Au 01/01/N, les comptes de P et le partage avec les autres actionnaires se prsentent de la
faon suivante:
Total
% dintrt
Capitaux propres
cart dvaluation brut, net dimpt
Amortissement cart valuation
Valeur de P au 01/01/N
cart dacquisition
Amortissement cart acquisition
Valeur des titres P au 1/1/N
Titres de participation
Rserves
8000
500
360
8140
45%
3600
225
162
3663
700
400
3963
3800
163
Intrts minoritaires
55%
4400
275
198
4477
Le montant des rserves correspond aux rsultats non distribus raliss depuis que P est entr
dans le primtre de consolidation, net damortissement des carts dvaluation et dacquisition.
critures de consolidation au 31/12/N1
Avant la perte de contrle, la socit P est intgre globalement:
Dbit
Crdit
Capitaux propres
8000
cart dvaluation
500
Amort. cart dvaluation
360
cart dacquisition
700
Amort. cart dacquisition
400
Rserves consolides
163
Intrts minoritaires
4477
Titres de participation
3800
Partage des capitaux propres de la socit F
intgre globalement
Dbit
3663
700
Crdit
Section2. Dconsolidation
400
163
3800
sans cession
Certaines situations peuvent empcher la socit qui dtient le contrle de lexercer rellement, comme dans le cas dexistence de restrictions svres et durable. La perte de contrle
est telle que la filiale doit tre exclue du primtre de consolidation.
172
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section3. Participation
Si la socit dominante ne participe pas ou dans des proportions infrieurs ces droits une
augmentation de capital, sa part relative dans le capital de la filiale diminue. Cette diminution
peut correspondre une rduction du pourcentage dintrts sans changement sur la mthode
de consolidation ou peut entraner une perte de contrle et un changement de mthode de
consolidation.
Exemple applicatif 59
Le capital de la socit F est constitu uniquement de 10000 actions ordinaires. Les actions de
la socit F sont dtenues 80% par la socit M et 20% par lactionnaire A.
En N, la socit F procde une augmentation de capital de 2000 actions laquelle participe
uniquement la socit A
Nombre dactions
% de contrle
Aprs laugmentation de capital
% de contrle
Total
10000
12000
M
8000
80%
8000
67%
A
2000
20%
4000
33%
La socit A conserve le contrle exclusif de F. Dans les comptes consolids, les intrts minoritaires augmentent.
202141TDPA0213
173
Traitement comptable
Le traitement comptable est prcis dans le rglement 99-02:
2320 du rglement 99-02 Augmentation du capital dune entreprise
sous contrle exclusif
Le cas dune diminution du pourcentage dintrts conscutive une augmentation de
capital de lentreprise sous contrle exclusif ingalement souscrite par ses associs, dont
certains ne font pas partie du groupe, est assimil une cession partielle et se traduit
donc par la constatation en rsultat de la plus ou moins-value dgage (cf. 2311).
Total
20000
25000
M
11000
55%
11000
44%
AC
9000
45%
14000
56%
Les stratgies de dveloppement des groupes peuvent conduire des rorganisations juridiques
avec des cessions de titres de participation entre socits appartenant un mme groupe.
Au niveau du groupe, il ny a de fait aucun changement dans le primtre de consolidation dans
la nature du contrle et ses oprations doivent tre sans incidence sur la prsentation des
comptes consolids.
174
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section4. Cession
Section5. Cession
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
175
groupe. La diminution du nombre de titres dtenus au sein du groupe correspond une augmentation des intrts minoritaires.
Exemple applicatif 61
Le capital de la socit FT est constitu de 10000 actions ordinaires. M dtient 80% des
actions, acquises au prix de 2100k et exerce un contrle exclusif sur FT. Les capitaux propres
de TF slevaient 2000k la date de prise de contrle.
Suite un changement de stratgie, M cde une partie de sa participation dans FT, qui reprsente 20% du capital de FT pour un total de 700k. la date de cession, les carts dvaluation
et dacquisition sont totalement amortis. La valeur comptable des titres cds est gale la
quote-part de capitaux propres.
Aprs la cession la socit M dtient 60% des titres de FT conserve le contrle exclusif.
La plus-value constate dans les comptes individuels
Prix dacquisition des titres vendus: 2100/8000 2000= 525k.
Plus-value: 700 525= 175k.
La plus-value constate dans les comptes consolids
% dintrt
Prix de cession
Capitaux propres= Valeur des titres la date
de cession
Moins-value
Total
M
60%
5000
3000
IM
20%
M IM
20%
700
1000
1000
300
Crdit
Rsultat consolid
VNC titres cds
Rserves consolides
475 Rsultat global
Retraitement plus-value de cession des titres FT
Gestion
Dbit
475
Crdit
475
Les critures de consolidation des titres dtenus la date de clture sont inchanges.
Exemple applicatif 62
Le capital de la socit FV est constitu de 20000 actions ordinaires. M dtient 70% des
actions, acquises au prix de 840k et exerce un contrle exclusif sur FV.
la date de prise de contrle:
Total
% dintrt
Cot dacquisition
Capitaux propres
cart dvaluation brut, net dimpt
Valeur de la socit FV
cart dacquisition
176
800
300
1100
M
70%
IM
30%
840
560
210
770
70
240
90
330
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La plus-value constate dans les comptes individuels correspond une moins-value dans les
comptes consolids. Lcart entre les deux rsultats est de 175 +300= 475
Quelques annes plus tard, la socit M cde 10% du capital de FV, soit 2000actions pour un
prix de 180k.
Avant la vente des titres
Nombre dactions
% de contrle=% dintrt
Aprs la vente des titres
Nombre dactions
% de contrle=% dintrt
Total
IM
20000
14000
70%
6000
30%
20000
12000
60%
8000
40%
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
% dintrt
Prix de cession
Capitaux propres
cart dvaluation brut, net dimpt
Amortissement cart valuation
Valeur de la socit FV
cart dacquisition
Amortissement cart acquisition
Valeur des titres la date de cession
Plus-value
900
300
210
990
M
60%
540
180
126
594
60
36
618
M IM
10%
180
90
30
21
99
10
6
103
77
IM
30%
270
90
63
297
Aprs prise en compte des amortissements des carts dvaluation et de lcart dacquisition la
valeur des titres cds est de 103k alors que dans les comptes individuels elle est de 120k.
La diffrence de 17k doit tre prise en compte dans les oprations de consolidation en diminution de la valeur des titres cds ce qui augmente le rsultat du groupe.
Dans les comptes de bilan, la contrepartie est le compte de rserve.
criture de retraitement de la plus-value
Bilan
Dbit
17
Crdit
Rserves consolides
Rsultat global
Rsultat consolid
17 VNC titres cds
Retraitement plus-value de cession des titres FV
Gestion
Dbit
17
Crdit
17
Les critures de consolidation des titres dtenus la date de clture sont inchanges.
Section6. Cession
En cas de cession partielle qui entrane une perte de contrle et la sortie de la filiale du primtre
de consolidation, le rglement 99-02 prcise comment doivent tre valus les titres
conservs:
202141TDPA0213
177
1200
500
1700
M
60%
1150
720
300
1020
130
IM
40%
480
200
680
Quelques annes plus tard, la socit M cde 80% de sa participation. Elle ne dtient plus que
12% des titres de FS et nexerce plus ni contrle, ni influence sur FS. Suite cette cession de
titres, la socit FS doit sortir du primtre de consolidation.
Total
% dintrt
Capitaux propres
cart dvaluation brut, net dimpt
Amortissement cart valuation
Valeur de la socit FS
cart dacquisition
Amortissement cart acquisition
Valeur des titres la date de cession
1600
500
340
1760
M
12%
192
60
41
211
26
18
219
M IM
48%
768
240
163
845
104
72
877
IM
40%
640
200
136
704
La valeur des titres cds permet de dterminer la plus-value de cession prendre en compte
dans les comptes consolids.
La valeur des titres conservs par M est la valeur retenue dans le poste Titres de
participation.
La valeur des titres conservs dans les comptes individuels est de 1150/60% 12%= 230.
Cette valeur doit tre ajuste pour les comptes consolids: 219 230= 11.
178
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section7. Cession
Dbit
11
Gestion
Dbit
Crdit
Crdit
11
En cas de cession de la totalit des titres de participation, la filiale sort du primtre de consolidation. Le rsultat de cession est dtermin de la mme faon quen cas de cession partielle.
231 du rglement 99-02 Cession dun pourcentage de dtention
dune entreprise dj intgre globalement
23101 Rsultat de cession
Le rsultat de cession est constat lorsquil est ralis, cest--dire la date o lentreprise consolidante a transfr le contrle de lentreprise prcdemment contrle. Une
moins-value doit cependant faire lobjet dune provision, ds quelle est probable.
La plus ou moins-value de cession se calcule partir de la dernire valeur en consolidation de lentreprise comprenant le rsultat jusqu la date de cession, lcart dacquisition
rsiduel non amorti et, le cas chant, lcart de conversion inscrit dans les capitaux
propres, part du groupe.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Synthse
La rduction ou la perte de contrle peut avoir lieu mme sans cession de titres.
En cas de cession de titre la plus-value pour les comptes consolids est diffrente de celle
retenue dans les comptes individuels.
La mthode de calcul de la plus-value pour les comptes consolids est la mme que ce soit
une cession partielle ou totale, que la filiale soit dconsolide ou pas, et quelle que soit la
mthode de consolidation applicable.
Titre3. Spcificits
Chapitre1.IFRS 10 tats financiers consolids
Chapitre2.IFRS 11 Partenariats
Chapitre3.IFRS 12 Informations fournir sur les
intrts dtenus dans dautres entits
Chapitre4.IFRS 27 tats financiers individuels
Chapitre5.IFRS 28 Participations dans des
entreprises associes et des coentreprises
Chapitre6.IFRS 3 Regroupements dentreprises
202141TDPA0213
des normes
IFRS
Objectifs:
Comprendre la notion de contrle
Comprendre la notion dactivit conjointe de
coentreprise
quivalent linfluence notable
Mthode intgration proportionnelle et mise en
quivalence
Comprendre le goodwill complet et partiel
179
Introduction
Les nouvelles normes de consolidation sont une rponse aux recommandations du G20 suite
la crise financire, les autorits ayant constat quun grand nombre dentits porteuses de
risques majeurs taient maintenues hors bilan, notamment par des tablissements financiers.
LIASB a publi en mai2011, dans le cadre de son programme de convergence avec les US
GAAP, trois nouvelles normes relatives la consolidation:
IFRS 10 tat financier consolid;
IFRS 11 Partenariats;
IFRS 12 Informations fournir sur les participations dans les autres entits.
Les normes ont ensuite t publies au Journal officiel de lUnion europenne du 11dcembre
2012.
En complment, lIASB a publi la version amende des normes suivantes:
IAS 27, dsormais intitule tats financiers individuels, qui contient uniquement les dispositions relatives la comptabilisation des participations dans des filiales, des partenariats ou
des entreprises associes lorsquune entit prsente des comptes individuels;
IAS 28 renomme participations dans des entreprises associes et dans des coentreprises.
La norme IAS 31 participation dans des coentreprises, ainsi que les interprtations SIC 12
consolidation entits adhoc et SIC 13 participations dans des coentreprises sont par
ailleurs supprimes.
Quelles sont les ides directrices de ces normes (et les changements principaux)?
Il nest plus fait rfrence un pourcentage de dtention, mais lexamen de lensemble
des faits et circonstances qui permettent dtablir ou non la situation de contrle.
Lapprciation du contrle fait rfrence lexercice du jugement professionnel. Cette
analyse doit tre effectue de nouveau si la survenance de faits et circonstances indiquent
des changements dans lun ou plusieurs des lments de contrle.
Il y a galement suppression de lentit adhoc.
Les principales modifications introduites par les nouvelles normes sont les suivantes:
Une dfinition plus large du contrle (IFRS 10):
Le contrle est compos de trois lments caractrisant les liens entre la socit mre et lentit
susceptible dtre consolide:
le pouvoir sur lentit dtenue;
lexposition la variabilit des rendements de lentit dtenue;
et la capacit dutiliser le pouvoir pour influencer le montant des rendements).
Lapplication obligatoire de la mthode de la mise en quivalence pour les entits sous
contrle conjoint (IFRS 11), ce qui modifie le chiffre daffaires consolid;
Le maintien de la mthode de lintgration proportionnelle pour les oprations jointes
(droits directs dans des actifs et des passifs directement encourus) (IFRS 11);
Le renforcement des exigences dinformations fournir sur les participations dans les
autres entits (IFRS 12): lobjectif est dclairer le lecteur des tats financiers sur lensemble
des participations de lentit et le traitement comptable qui leur est appliqu.
Remarque
Pour ceux qui connaissent les anciennes normes:
IFRS10 remplace IAS 27 tats financiers consolids et individuels et linterprtation SIC12 Consolidation entit adhoc du comit permanent dinterprtation.
180
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
IFRS11 dfinit les principes selon lesquels les parties un partenariat laborent linformation
financire; elle remplace IAS 31 Participations dans des coentreprises et SIC-13 Entits
contrles en commun apports non montaires par des entrepreneurs.
IFRS12 combine, amliore et remplace les obligations dinformation applicables aux filiales,
aux partenariats, aux entreprises associes et aux entits structures non consolides.
En consquence de ces nouvelles normes, lIASB a galement publi des versions modifies
dIAS 27 et dIAS 28.
IFRS 10
IFRS 11
IFRS 12
IAS 27
IAS 28
Exemple
Extrait du rapport annuel, LOral, 2012.
Les normes IFRS 10 tats financiers consolids, IFRS 11 Partenariats et IFRS 12
Informations fournir sur les intrts dtenus dans dautres entits. Ces normes redfinissent la notion de contrle exerc sur une entit, supprimant la possibilit dutiliser lintgration proportionnelle pour la consolidation des entits sous contrle conjoint.
Seule la mthode de consolidation par mise en quivalence reste admise. En consquence,
les entits Galderma et Innov actuellement consolides par intgration proportionnelle
seront mises en quivalence. Au 31dcembre 2012, les entits concernes reprsentent
50% un chiffre daffaires de 824,3millions deuros et une contribution au Rsultat dexploitation de 138,9millions deuros. LOral adoptera ces trois normes compter du 1erjanvier
2014 tel que le prvoit lUnion Europenne.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les socits du Groupe dans lesquelles la socit mre LOral exerce directement ou
indirectement un contrle exclusif sont consolides par intgration globale.
Les socits du Groupe contrles conjointement, avec un nombre limit dautres actionnaires en vertu dun accord contractuel, sont consolides par intgration proportionnelle.
Les socits sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont consolides par
mise en quivalence.
Section1. Enjeux
de la norme
IFRS 10
202141TDPA0213
181
Attention
Cette dfinition du contrle est diffrente des normes franaises. Cest comme si vous tiez un
peu dans un autre monde, vous pouvez raisonner en pensant que vous tes dans un groupe
cot.
I. Enjeux
Derrire la question: qui contrle, est la question: qui a le pouvoir?
Bien sr, le contrle et le pouvoir peuvent tre mesurs par des droits, le nombre de droits de
vote. Ce sont des lments ncessaires au contrle, mais insuffisants.
En effet, lorsquun groupe est cot, non seulement le nombre dun droit de vote dun actionnaire
est important mais galement les alliances entre actionnaires dnommes les pactes dactionnaires. Par exemple, les pactes dactionnaires sont un document juridique sign entre plusieurs
actionnaires afin de rgir leur relation dans la dure. Certains pactes peuvent tre considrs
comme des actions de concert. Les pactes comprennent les clauses organisant la gouvernance
dentreprise (par exemple conditions de nomination, dcisions concernant les dividendes, votes
en assemble,) et les clauses organisant le futur des actions (par exemple impossibilit de les
cder.).
Pour dterminer qui a le pouvoir, lanalyse doit inclure non seulement le nombre de droits de vote
mais galement lanalyse des pactes dactionnariat et les liens entres les actionnaires et les rendements de lentreprise.
Dans les groupes cots, qui a le pouvoir est une question fondamentale? Le contrle dans cette
norme ne se mesure pas au nombre de droits de vote, mais introduit dautres lments comme
les droits substantiels, le lien avec les rendements (les bnfices) et la variabilit des rendements. La norme est complexe et chaque situation est soumise une analyse: qui obtient les
droits de vote? Quels autres actionnaires dtiennent les droits de vote? Sont-ils actifs? Quels
sont les autres faits et circonstances? Quel est lhistorique des comportements des actionnaires? La notion de contrle est alors essentielle, elle ncessite une analyse trs dtaille
voire complexe.
Section2. Le
Lobjectif de la prsente norme est dtablir des principes pour la prsentation et la prparation
des tats financiers consolids dune entit qui en contrle une ou plusieurs autres.
182
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
II. Questionnement
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
183
Le pouvoir rsulte de droits, il est parfois facile de dterminer qui dtient le pouvoir sur lentit
faisant lobjet dun investissement, par exemple dans le cas o celui-ci rsulte directement et
exclusivement des droits de vote confrs par des instruments de capitaux propres tels que
des actions, et quil peut tre dtermin en considrant les droits de vote affrents aux participations. Dans dautres circonstances, le processus est plus complexe et requiert la prise en
compte de plusieurs facteurs, par exemple lorsque le pouvoir rsulte dun ou plusieurs
accords contractuels.
Linvestisseur qui a la capacit actuelle de diriger les activits pertinentes dtient le pouvoir
mme sil na pas encore exerc son droit de diriger. Tout lment tmoignant du fait que
linvestisseur dirige les activits pertinentes peut aider dterminer sil dtient le pouvoir sur
lentit faisant lobjet dun investissement, mais de tels lments ne permettent pas en euxmmes de dterminer de faon concluante si tel est le cas.
Si plusieurs investisseurs ont chacun des droits effectifs leur confrant la capacit de diriger
unilatralement des activits pertinentes diffrentes, celui qui a la capacit actuelle de diriger les
activits qui ont lincidence la plus importante sur les rendements de lentit faisant lobjet dun
investissement dtient le pouvoir sur celle-ci.
Un investisseur peut dtenir le pouvoir sur une entit faisant lobjet dun investissement mme si
dautres entits ont des droits effectifs qui leur confrent la capacit actuelle de participer la
direction des activits pertinentes, par exemple dans le cas o une autre entit exerce une
influence notable. Cependant linvestisseur qui ne dtient que des droits protectifs ne dtient
pas le pouvoir sur lentit faisant lobjet dun investissement et, par consquent, il ne la contrle
pas.
Bien que le contrle dune entit faisant lobjet dun investissement ne puisse tre exerc que
par un seul investisseur, il se peut que plusieurs parties se partagent les rendements de lentit
faisant lobjet dun investissement. Par exemple, les dtenteurs de participations ne donnant pas
le contrle peuvent toucher une part des profits ou des distributions de lentit faisant lobjet
dun investissement.
184
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Un investisseur est expos ou a droit des rendements variables en raison de ses liens avec
lentit faisant lobjet dun investissement lorsque les rendements quil tire du fait de ces liens
peuvent varier selon la performance de lentit faisant lobjet dun investissement. Linvestisseur
peut obtenir des rendements uniquement positifs, uniquement ngatifs, ou tantt positifs, tantt
ngatifs.
Dfinition
Contrle dune entit faisant lobjet, dun investissement: Un investisseur contrle une
entit faisant lobjet dun investissement lorsquil est expos ou quil a droit a des rendements
variables en raison de ses liens avec lentit faisant lobjet dun investissement et quil a la
capacit dinfluer sur ces rendements du fait du pouvoir quil dtient sur celle-ci.
Dfinition
Dcideur: Une entit ayant des droits dcisionnels qui agit pour son propre compte (ou titre
de mandant) ou pour le compte dautrui (comme mandataire).
Dfinition
Droits protectifs: Droits qui ont pour but de protger les intrts de la partie qui les dtient,
sans toutefois lui donner le pouvoir sur lentit laquelle les droits se rattachent.
Dfinition
Droits de rvocation: Droits de retirer au dcideur son pouvoir dcisionnel.
Dfinition
tats financiers consolids: Les tats financiers dun groupe dans lesquels les actifs, les
passifs, les capitaux propres, les produits, les charges et les flux de trsorerie de la socit
mre et de ses filiales sont prsents comme ceux dune entit conomique unique.
Dfinition
Filiale: Une entit contrle par une autre.
Dfinition
Groupe: Une socit mre et ses filiales.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dfinition
Participation ne donnant pas le contrle: Capitaux propres dune filiale qui ne sont pas
attribuables, directement ou indirectement la socit mre.
Dfinition
Pouvoir: Droits effectifs qui confrent la capacit actuelle de diriger les activits pertinentes.
Dfinition
Socit mre: Une entit qui en contrle une ou plusieurs autres.
le contrle
202141TDPA0213
185
Contrle ?
Et
Pouvoir sur
les activits
pertinentes ?
Droits
substantifs
ou droits
protectifs ?
Et
Droits aux
rendements
variables ?
Capacit
dagir sur ces
rendements ?
Actionnaires
minoritaires
actifs ?
Pour apprcier la notion de pouvoir, seuls sont considrer les droits substantiels: droits de
vote ou autre droit contractuel (droit de rvocation des dirigeants, droits de veto, etc.) qui donne
linvestisseur la capacit de diriger les activits de lentit.
Lorsquil value sil a le pouvoir, linvestisseur ne tient compte que des droits substantiels relatifs
lentit faisant lobjet dun investissement (dtenu par linvestisseur et des tiers). Pour quun
droit soit substantiel, il faut que son dtenteur ait la capacit pratique de lexercer.
Exemple
Pour avoir le contrle, un investisseur dtenant plus de 50% des droits de vote doit avoir aussi
la capacit de diriger les activits cest--dire les politiques oprationnelles et financires.
Il est ncessaire, alors, de distinguer droits substantiels des droits protectifs. Les droits protectifs sont des droits qui ont pour but de protger linvestisseur sans lui donner le pouvoir.
Comme les droits protectifs ont pour but de protger les intrts de leur dtenteur, sans toutefois
lui donner le pouvoir sur lentit faisant lobjet dun investissement laquelle ces droits se rattachent, linvestisseur qui ne dtient que des droits protectifs ne peut avoir le pouvoir sur lentit
faisant lobjet dun investissement ni empcher une autre partie de lavoir.
186
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyser les droits de vote. Nanmoins, les droits de vote sont trs insuffisants, il est ncessaire danalyser les droits substantiels. Ces droits substantiels sont soit les droits de vote
rsultant de la dtention juridique; soit les droits de vote potentiels; soit les autres droits dcisionnels relatifs aux activits de lentit.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
187
Section4. Exemples
I. Notion de contrle
Remarque
Tous les exemples sont issus de la norme IFRS10 et remanis.
Exemple applicatif 58
Notion de pouvoir
Qui dtient le pouvoir lorsque deux investisseurs crent une entit faisant lobjet dun
investissement par exemple pour dvelopper et commercialiser un produit mdical?
La situation
Deux investisseurs constituent une entit faisant lobjet dun investissement pour dvelopper et
commercialiser un produit mdical.
Lun est charg de dvelopper le produit et de le faire approuver par lautorit de rglementation. Cette responsabilit est assortie de la facult unilatrale de prendre toutes les dcisions
touchant le dveloppement du produit et lobtention de lapprobation rglementaire. Une fois
188
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Il est donc indispensable que les rendements revenants linvestisseur puissent varier de faon
positive ou ngative et de plus que linvestisseur ait la capacit dagir sur ces rendements. Par
exemple, limportance de la rmunration du dcideur et la variabilit de celle-ci, la variabilit est
lie aux rendements. (La norme IFRS 10 suppose que lengagement dun investisseur est li sa
rmunration et sa variabilit.)
celle-ci obtenue, lautre investisseur fabriquera le produit et le commercialisera. Cet investisseur a la facult unilatrale de prendre toutes les dcisions touchant la fabrication et la commercialisation du produit.
Si toutes les activits (dveloppement du produit et obtention de lapprobation rglementaire,
ainsi que fabrication et commercialisation) sont des activits pertinentes.
Analyse de la situation
Il faut que chaque investisseur dtermine sil est capable de diriger celles qui ont lincidence la
plus importante sur les rendements de lentit faisant lobjet dun investissement. Chacun
deux doit donc dterminer si ce sont, soit le dveloppement du produit mdical et lobtention de lapprobation rglementaire, soit la fabrication et la commercialisation du produit
qui constitue lactivit ayant lincidence la plus importante sur les rendements de lentit
faisant lobjet dun investissement, et sil est capable de diriger cette activit.
Solutions
Pour dterminer lequel dentre eux a le pouvoir, les investisseurs tiennent compte des lments
suivants:
lobjet et la conception de lentit faisant lobjet dun investissement;
les facteurs qui dterminent la marge, les produits et la valeur de lentit faisant lobjet dun
investissement ainsi que la valeur du produit mdical;
lincidence sur les rendements de lentit faisant lobjet dun investissement du pouvoir dcisionnel de chaque investisseur compte tenu des facteurs mentionns en (b);
lexposition des investisseurs la variabilit des rendements.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans le prsent exemple, les investisseurs tiennent compte aussi des facteurs suivants:
lincertitude quant lobtention de lapprobation rglementaire et les efforts ncessaires pour
y parvenir (compte tenu des succs antrieurs de linvestisseur dans le dveloppement de
produits mdicaux et lobtention de leur approbation rglementaire);
lequel dentre eux contrlera le produit une fois la phase de dveloppement acheve avec
succs.
Exemple applicatif 59
202141TDPA0213
189
Exemple applicatif 60
190
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse de la situation: Loption peut tre exerce dans 25jours et elle est fortement dans le
cours. Donc linvestisseur la capacit actuelle de diriger les activits pertinentes mme avant
dtre rgl.
acqurir, compte tenu de limportance relative des autres participations, linvestisseur a dtermin quune participation de 48% serait suffisante pour lui donner le contrle. Dans ce cas, la
lumire du nombre absolu dactions quil dtient et de limportance relative des autres participations, linvestisseur conclut quil dtient des droits de vote suffisants pour remplir le critre relatif
au pouvoir sans devoir tenir compte dautres preuves du pouvoir.
Droits de vote dtenus par lactionnaire le plus important: 48%
Droits de vote dtenus par les autres actionnaires les plus importants: Plusieurs milliers
dactionnaires dtenant chacun moins de 1%
Quels sont les autres faits et circonstances? Il nexiste pas daccord entre les autres actionnaires pour se consulter ou prendre des dcisions collectives.
Linvestisseur, qui a 48%, a-t-il le pouvoir? Oui
Deuxime cas: majorit des droits de vote et le pouvoir
Linvestisseur A dtient 40% des droits de vote dans une entit faisant lobjet dun investissement et 12 autres investisseurs en dtiennent 5% chacun. Une convention entre actionnaires lui
confre le droit de nommer et de rvoquer les membres de la direction chargs de diriger les
activits pertinentes, et de dterminer leur rmunration. Pour modifier la convention, il faut les
deux tiers des voix des actionnaires. Dans ce cas, linvestisseur A conclut que le nombre
absolu dactions quil dtient et limportance relative des autres participations ne lui permettent
pas eux seuls de dterminer de faon concluante si les droits quil dtient sont suffisants pour
lui confrer le pouvoir. Cependant, linvestisseur A dtermine que son droit contractuel de nommer et de rvoquer les membres de la direction et de dterminer leur rmunration est suffisant
pour conclure quil a le pouvoir sur lentit faisant lobjet dun investissement. Le fait quil naurait
pas exerc ce droit ou la probabilit quil lexerce ne doivent pas tre pris en compte pour dterminer si linvestisseur A a le pouvoir.
Droits de vote dtenus par lactionnaire le plus important: 40%
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Droits de vote dtenus par les autres actionnaires les plus importants: 12 actionnaires
dtiennent chacun 5%
Quels sont les autres faits et circonstances? Un pacte dactionnaires confre lactionnaire
principal le droit de nommer, rvoquer et dfinir le niveau de rmunration des dirigeants responsables des activits pertinentes. Une majorit de 2/3 des voix ncessaires pour modifier ce
pacte.
Linvestisseur qui dtient 40% a-t-il le pouvoir? Oui, en raison des droits qui lui sont confrs
par le pacte. La simple rpartition des droits de vote naurait pas permis pas de conclure que A
dtient le pouvoir.
Troisime cas: majorit des droits de vote et pas le pouvoir
Linvestisseur A dtient 45% des droits de vote dans une entit faisant lobjet dun investissement. Deux autres investisseurs en dtiennent chacun 26%, le reste tant dtenu par trois
autres actionnaires raison de 1% chacun. Il nexiste pas dautre accord ayant une incidence
sur la prise de dcisions. Dans ce cas, limportance du bloc de droits de vote dtenu par linvestisseur A et son importance relative par rapport aux autres participations permettent de conclure
que linvestisseur A na pas le pouvoir. Il suffira en effet de la collaboration de deux autres
investisseurs pour lempcher de diriger les activits pertinentes de lentit faisant lobjet dun
investissement.
Droits de vote dtenus par lactionnaire le plus important: 45%
Droits de vote dtenus par les autres actionnaires les plus importants: Deux autres investisseurs en dtiennent chacun 26%, le reste tant dtenu par trois autres actionnaires raison
de 1% chacun.
202141TDPA0213
191
Quels sont les autres faits et circonstances? Il nexiste pas daccord entre les autres actionnaires pour se consulter ou prendre des dcisions collectives.
Quel est linvestisseur le plus important a-t-il le pouvoir? Non, Il suffit en effet uniquement
que les deux actionnaires dtenant 26% chacun sunissent pour empcher A de diriger les activits pertinentes.
Est-ce que les multiples actionnaires sont actifs?
Si, aprs prise en considration de ces facteurs, linvestisseur ne sait pas sil dtient le pouvoir,
il doit prendre en compte dautres faits et circonstances, par exemple la question de savoir si, au
vu de la structure des votes lors des prcdentes assembles des actionnaires, les autres
actionnaires sont actifs. Moins linvestisseur dtient de droits de vote, et moins il faut un
nombre lev de parties agissant de concert pour le mettre en minorit, plus il faut sappuyer
sur les autres faits et circonstances pour valuer si les droits de linvestisseur sont suffisants
pour lui confrer le pouvoir.
Exemple applicatif 61
Dans ce cas, le nombre absolu dactions dtenues par linvestisseur et limportance relative des
autres participations ne permettent pas eux seuls de dterminer de faon concluante si linvestisseur dtient suffisamment de droits pour avoir le pouvoir sur lentit faisant lobjet dun investissement. Dautres faits et circonstances susceptibles de fournir des indications quant aux faits
que linvestisseur dtient ou non le pouvoir doivent tre pris en considration.
Droits de vote dtenus par lactionnaire le plus important: 45%
Droits de vote dtenus par les autres actionnaires les plus importants: 11 autres actionnaires dtiennent chacun 5%.
Quels sont les autres faits et circonstances? Il nexiste pas daccord entre les autres actionnaires pour se consulter ou prendre des dcisions collectives
Lactionnaire, qui a 45%, a-t-il le pouvoir? Ncessit danalyser dautres faits et
circonstances.
192
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse de la situation
correspondant 1% de la valeur des actifs sous gestion et 20% de tous les bnfices du
fonds si un niveau dtermin de bnfice est atteint. Les commissions sont en rapport
avec les services fournis.
Bien quil doive prendre ses dcisions dans les meilleurs intrts de tous les investisseurs, le
gestionnaire du fonds a un vaste pouvoir dcisionnel sur la direction des activits pertinentes du fonds. Il touche une commission fixe et une commission de performance qui
sont en rapport avec les services fournis. De plus, le mode de rmunration du gestionnaire
du fonds aligne ses intrts sur ceux des autres investisseurs, soit laugmentation de la valeur
du fonds, sans crer une exposition la variabilit des rendements gnrs par les activits du
fonds qui serait dune importance suffisante pour que la rmunration, considre isolment,
indique que le gestionnaire du fonds agit pour son propre compte.
Le contexte et lanalyse qui prcdent sapplique aux cas ci-aprs. Chacun de ces cas est
indpendant.
Premier cas
Le gestionnaire du fonds dtient aussi un placement de 2% dans le fonds, qui aligne ses intrts
sur ceux des autres investisseurs. Il na pas lobligation de financer les pertes au-del de cette
participation. Les investisseurs peuvent le rvoquer au moyen dun vote majorit simple,
mais seulement en cas de manquement au contrat.
Le placement de 2% du gestionnaire du fonds accrot son exposition la variabilit des rendements gnrs par les activits du fonds, sans crer une exposition qui serait dune importance
suffisante pour indiquer que le gestionnaire du fonds agit pour son propre compte.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Analyse de la situation: Les droits de rvocation que dtiennent les autres investisseurs
sont considrs comme des droits protectifs, parce quils ne peuvent tre exercs quen cas
de manquement au contrat.
Le gestionnaire contrle-t-il le fonds? Non. Bien que le gestionnaire du fonds ait un vaste
pouvoir dcisionnel et quil soit expos la variabilit des rendements du fait de sa participation
et de sa rmunration, son exposition indique quil agit comme mandataire. Il en conclut donc
quil ne contrle pas le fonds.
Deuxime cas
Le gestionnaire du fonds dtient un placement au prorata plus substantiel dans le fonds, mais il
na pas lobligation de financer les pertes au-del de celui-ci. Les investisseurs peuvent le
rvoquer au moyen dun vote majorit simple, mais seulement en cas de manquement
au contrat.
Analyse de la situation: Dans cet exemple, les droits de rvocation que dtiennent les autres
investisseurs sont considrs comme des droits protectifs, parce quils ne peuvent tre exercs quen cas de manquement au contrat. Bien que le gestionnaire du fonds touche une commission fixe et une commission de performance qui sont en rapport avec les services fournis, la
combinaison de sa participation et de sa rmunration pourrait crer une exposition la variabilit des rendements gnrs par les activits du fonds dune importance suffisante pour indiquer
quil agit pour son propre compte. Plus grandes sont limportance de ses intrts conomiques
et la variabilit associe (compte tenu de lensemble de sa rmunration et de ses autres intrts), plus le gestionnaire du fonds accordera de limportance ces intrts conomiques pour
son analyse, et plus il est probable quil agit pour son propre compte.
Le gestionnaire contrle-t-il le fonds? Aprs prise en compte de sa rmunration et des
autres facteurs, le gestionnaire du fonds pourrait considrer quune participation de 20% est
suffisante pour conclure quil dtient le contrle. Toutefois, dans dautres circonstances ( savoir
si sa rmunration ou dautres facteurs sont diffrents), le contrle peut dcouler dun niveau de
participation diffrent.
202141TDPA0213
193
Section5. Exigences
comptables
(IFRS10, B86
B99)
La socit mre doit prparer des tats financiers consolids en utilisant des mthodes
comptables homognes pour les transactions et vnements semblables se produisant dans
des circonstances similaires.
Linvestisseur doit consolider lentit faisant lobjet dun investissement compter de la date
laquelle il en dtient le contrle et cesser de la consolider lorsquil en perd le contrle.
194
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
V. valuation
Lentit inclut les produits et les charges dune filiale dans les tats financiers consolids
compter de la date laquelle elle acquiert le contrle de la filiale et jusqu la date laquelle elle
cesse de contrler celle-ci. Les produits et les charges de la filiale sont tablis en fonction des
montants des actifs et des passifs comptabiliss dans les tats financiers consolids la date
dacquisition. Par exemple, la charge damortissement comptabilise dans ltat consolid du
rsultat global aprs la date dacquisition est fonde sur les justes valeurs des actifs amortissables comptabiliss dans les tats financiers consolids la date dacquisition.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lorsquil existe des droits de vote potentiels ou dautres drivs comportant des droits de vote
potentiels, les quotes-parts du rsultat net et des variations des capitaux propres attribus respectivement lors de la prparation des tats financiers consolids, la socit mre et aux
participations ne donnant pas le contrle, sont dtermins sur la seule base du pourcentage de
participation actuel et ne refltent pas lexercice ou la conversion possibles des droits de vote
potentiels ou des autres drivs.
Dans certaines circonstances, lentit dtient, en fait, un droit de proprit rsultant dune transaction qui lui donne actuellement accs aux rendements lis des titres de participation. En
pareil cas, la quote-part attribue respectivement, lors de la prparation des tats financiers
consolids, la socit mre et aux participations ne donnant pas le contrle, est dtermine en
tenant compte de lexercice futur de ces droits de vote potentiels et des autres drivs qui permettent lentit davoir actuellement accs ces rendements.
IFRS 9 ne sapplique pas aux intrts dtenus dans des filiales qui sont consolides. Lorsque
des instruments financiers comportant des droits de vote potentiels donnent actuellement accs,
en substance, aux rendements lis des titres de participations dans une filiale, ils ne sont pas
soumis aux dispositions dIFRS 9. Dans tous les autres cas, les instruments comportant des
droits de vote potentiels dans une filiale sont comptabiliss selon IFRS 9.
202141TDPA0213
195
Une socit mre peut perdre le contrle dune filiale par suite de plusieurs accords (transactions). Cependant, dans certains cas, les circonstances indiquent quil y a lieu de comptabiliser
les accords multiples comme une seule et mme transaction. Pour dterminer si elle comptabilise les accords comme une transaction unique, la socit mre doit considrer lensemble des
termes et conditions des accords ainsi que leurs effets conomiques. La prsence dau moins
un des facteurs suivants constitue une indication que la socit mre devrait comptabiliser les
accords multiples comme une transaction unique:
Les accords sont conclu simultanment ou en considration lun de lautre.
Ils constituent une transaction unique destine produire un rsultat commercial global.
La conclusion dun accord est subordonne celle dau moins un autre accord.
Un accord nest pas justifi sur le plan conomique sil est considr isolment, alors quil le
devient dans le contexte des autres accords. Une cession dactions un prix infrieur au cours
du march compense par une cession ultrieure un prix suprieur au cours du march
constitue un exemple dune telle situation.
Si la socit mre perd le contrle dune filiale, elle doit:
dcomptabiliser:
les actifs (y compris le goodwill, le cas chant) et les passifs de la filiale leur valeur comptable la date de la perte du contrle,
la valeur comptable, la date de la perte du contrle des participations ne donnant pas le
contrle dtenues le cas chant dans lancienne filiale (ainsi que les composantes des
autres lments du rsultat global qui leur sont attribuables);
comptabiliser:
la juste valeur de la contrepartie reue, le cas chant, par suite de la transaction, de lvnement ou des circonstances ayant entran la perte du contrle,
la distribution des actions de la filiale aux propritaires en leur qualit de propritaires si la
transaction, lvnement ou les circonstances ayant entran la perte du contrle donne lieu
une telle distribution,
La participation conserve dans lancienne filiale, le cas chant, sa juste valeur la date
du contrle;
196
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
X. Perte du contrle
Reclasser en rsultat net, ou virer directement aux rsultats non distribus lorsque dautres
normes IFRS limposent, les montants comptabiliss dans les autres lments du rsultat global au titre de la filiale.
Comptabiliser en rsultat net, titre de profit ou de perte attribuable la socit mre, tout
cart restant.
Si la socit mre perd le contrle dune filiale, elle doit comptabiliser tous les montants comptabiliss jusque-l dans les autres lments du rsultat global au titre de cette filiale selon les
mmes modalits que si elle avait directement sorti les actifs ou passifs correspondants. Donc,
dans le cas o un profit ou une perte comptabilis antrieurement dans les autres lments du
rsultat global serait reclass en rsultat net lors de la sortie des actifs ou des passifs correspondants la socit mre doit reclasser en rsultat net le profit ou la perte comptabilis jusque-l
dans les capitaux propres (sous forme dun ajustement de reclassement) lorsquelle perd le
contrle de la filiale. Dans le cas o un cart de rvaluation comptabilis antrieurement dans
les autres lments du rsultat global serait vir directement aux rsultats non distribus lors de
la sortie de lactif, la socit mre doit virer lcart de rvaluation directement aux rsultats non
distribus lorsquelle perd le contrle de la filiale.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section1. Enjeux
de la norme
IFRS 11
Dans certains pays comme lInde, la Chine, lAlgrie, sassocier un partenaire local permet de
pouvoir y dvelopper un commerce. Il peut galement exister des alliances technologiques, financires, dinfra structure. Souvent des coentreprises sont cres. Une coentreprise (joint-venture)
est un accord pass entre plusieurs entreprises qui acceptent de poursuivre ensemble un but prcis
pour une dure limite. La coentreprise nentrane pas ncessairement la cration dune entit dote
de la personnalit juridique. Mais, progressivement soit lalliance fonctionne trs bien et certains
actionnaires souhaitent le pouvoir; soit lalliance ne fonctionne pas et certains actionnaires souhaitent la quitter. Il existe alors des clauses de sortie pour anticiper ces situations. En norme IFRS
11, les coentreprises ne sont pas intgres proportionnellement mais par mise en quivalence. En
revanche les entreprises sous contrle conjoint sont intgres proportionnellement.
En Chine, la joint-venture Sino-trangre de capitaux propres est la forme la plus utilise. Une
joint-venture Sino-trangre est une joint-venture entre une entreprise chinoise et une entreprise
trangre sur le territoire chinois. Une coentreprise chinoise peut ainsi acheter des terres,
construire des btiments, ou employer des Chinois. Normalement, elle est fonde pour 30 ou
50ans. Les deux entreprises investissent dans la Joint-venture, en gnral pas moins de 25%
de linvestissement total. Il ny a pas dinvestissement requit pour la socit chinoise.
Linvestissement fait peut tre de largent, des proprits intellectuelles, des technologies, des
btiments, aussi bien que tous les matriaux qui peuvent tre enregistr comme tant des investissements. La coentreprise peut tre faite avec une entreprise chinoise.
202141TDPA0213
197
Section2. Partenariats
I. Objectif (IFRS11, 1)
Lobjectif de la prsente norme est dtablir des principes dinformation financire pour les entits qui dtiennent des intrts dans des oprations contrles conjointement (partenariats).
Le contrle conjoint est le partage contractuellement convenu du contrle exerc sur une
opration, qui nexiste que dans le cas o les dcisions concernant les activits pertinentes requirent le consentement unanime des parties partageant le contrle.
198
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
b) Une fois quil a t dtermin que toutes les parties, ou quun groupe dentre elles, contrlent
collectivement lopration, on ne peut conclure lexistence dun contrle conjoint que dans le
cas o les dcisions concernant les activits pertinentes requirent le consentement unanime
des parties qui contrlent collectivement lopration.
Dans un partenariat, aucune des parties nexercent un contrle unilatral sur lopration.
Toute partie exerant un contrle conjoint sur lopration peut empcher le contrle de
celle-ci par une autre partie ou par un groupe de parties.
Une opration peut tre un partenariat mme si toutes les parties lopration nexercent pas
sur celle-ci un contrle conjoint. La prsente norme tablit une distinction entre les parties qui
exercent un contrle conjoint sur un partenariat (coparticipants ou coentrepreneurs) et les
parties qui participent au partenariat sans toutefois exercer un contrle conjoint sur celui-ci.
Lexercice du jugement est ncessaire pour dterminer si toutes les parties, ou un groupe
dentre elles, exercent un contrle conjoint sur lopration. Aux fins de cette dtermination, lentit doit tenir compte de tous les faits et circonstances.
Si les faits et circonstances changent, lentit doit rvaluer si elle exerce toujours un contrle
conjoint sur lopration.
Pour rsumer, le contrle conjoint est le partage contractuel du contrle dune activit
conomique. Pour quil y ait contrle conjoint dune activit, il convient de vrifier que,
grce au processus dcisionnel convenu entre les parties:
les partenaires doivent agir de concert pour prendre les dcisions relatives aux activits
pertinentes de lentit ou de lactivit conomique, ce qui leur en confre ensemble le
contrle;
et quaucun des partenaires nest en mesure de contrler unilatralement lactivit.
B. Exemples
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple applicatif 63
Contrle conjoint
Premier cas
Trois parties mettent en place une opration: A dtient 50% des droits de vote dans lopration,
B en dtient 30% et C, 20%. Il est stipul dans laccord contractuel entre A, B et C que les dcisions concernant les activits pertinentes de lopration se prennent au moins 75% des droits
de vote. Bien que A ait la capacit de bloquer toute dcision, il ne contrle pas lopration parce
que le consentement de B est ncessaire. La stipulation selon laquelle au moins 75% des droits
de vote sont requis pour la prise de dcisions concernant les activits pertinentes de lopration
signifie que A et B contrlent conjointement lopration, puisque les dcisions concernant les
activits pertinentes de celle-ci, ne peuvent pas tre prises sans le consentement de A et de B.
Deuxime cas
Trois parties mettent en place une opration: A dtient 50% des droits de vote dans lopration,
et B et C en dtiennent chacun 25%. Il est stipul dans laccord contractuel entre A, B et C que
les dcisions concernant les activits pertinentes de lopration se prennent au moins 75%
des droits de vote. Bien que A ait la capacit de bloquer toute dcision, il ne contrle pas lopration parce que le consentement de B ou de C est ncessaire. Dans cet exemple, A, Bet C
contrlent collectivement lopration. Toutefois, deux combinaisons de parties agissant de
concert cumulent les 75% de droits de vote exigs (cest--dire soit A et B, soit A et C). Pour
quil y ait partenariat dans un tel cas, il faut que laccord contractuel conclu entre les parties
spcifie lesquelles dentre elles doivent sentendre lunanimit sur les dcisions concernant les
activit pertinentes de lopration.
202141TDPA0213
199
Troisime cas
A et B dtiennent chacun 35% des droits de vote dans une opration, les 30% de droits de vote
restants tant largement disperss. Les dcisions concernant les activits pertinentes se
prennent la majorit des droits de vote. A et B exercent un contrle conjoint sur lopration
uniquement si laccord contractuel stipule que les dcisions concernant les activits pertinentes
requirent le consentement de A et de B.
Les parties sont parfois lies par un accord-cadre tablissant les stipulations contractuelles de
nature gnrale pour la ralisation dune ou plusieurs activits. Laccord-cadre peut prvoir ltablissement de diffrents partenariats entre les parties pour la ralisation dactivits particulires
couvertes par laccord-cadre. Bien que ces partenariats se rattachent au mme accord-cadre,
ils peuvent tre de types diffrents si les droits et les obligations des parties diffrent en fonctions des diverses activits couvertes par laccord-cadre. La coexistence dactivits conjointes
et de coentreprises est donc possible lorsque les parties ralisent diffrentes activits couvertes
par le mme accord-cadre.
Si les faits et circonstances changent, lentit doit valuer si le type de partenariats auquel elle
participe a chang.
200
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lentit exerce son jugement pour dterminer si un partenariat est une activit conjointe ou une
coentreprise. Elle doit dterminer le type de partenariat auquel elle participe en fonction de
ses droits et de ses obligations rsultant de lopration. Pour valuer ses droits et obligations, lentit tient compte de la structure et de la forme juridique de lopration, des stipulations convenues entre les parties dans laccord contractuel et, le cas chant, des autres
faits et circonstances.
Stipulation de laccord
contractuel
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Produits, charges,
rsultat net
Garanties
202141TDPA0213
Activit conjointe
Laccord contractuel confre aux parties au
partenariat des droits sur les actifs, et les
obligations au titre des passifs relatifs
lopration.
Coentreprise
Laccord contractuel confre aux parties au
partenariat des droits sur lactif net de
lopration (cest--dire que cest le vhicule
distinct, et non les parties, qui a des droits
sur les actifs, et qui assume les obligations
au titre des passifs, relatifs lopration).
Laccord contractuel stipule que les actifs
Laccord contractuel stipule que les parties
au partenariat se partagent tous les intrts apports lopration ou ultrieurement
acquis par le partenariat sont les actifs de
(p. ex. droit de proprit ou autres droits)
dans les actifs relatifs lopration dans des lopration. Les parties nont pas dintrts
(cest--dire ni droit de proprit ni dautres
propositions dfinies (p.ex.
droits) dans les actifs de lopration.
proportionnellement leur part dintrt
dans lopration ou lactivit ralise par
lintermdiaire de lopration qui leur est
directement attribuable).
Laccord contractuel stipule que le
Laccord contractuel stipule que les parties
au partenariat se partagent tous les passifs, partenariat est responsable des dettes et
autres obligations de lopration.
obligations, cots et charges dans des
________________________
proportions dfinies (p. ex.
proportionnellement leur part dintrt
Laccord contractuel stipule que les parties
dans lopration ou lactivit ralise par
au partenariat ne sont tenues envers
lintermdiaire de lopration qui leur
lopration qu concurrence de leur
directement attribuable).
participation respective dans lopration ou
du capital souscrit par chacun des
Laccord contractuel stipule que les parties
au partenariat sont tenues des dettes envers partenaires ou des deux. Laccord
contractuel prvoit que les cranciers du
les tiers.
partenariat nont pas de droit de recours
lencontre des parties pour les dettes et les
obligations de lopration.
Laccord contractuel dfinit la quote-part de
Laccord contractuel prvoit la rpartition
des produits et des charges sur la base de la chaque partie dans le rsultat net gnr par
les activits de lopration.
performance relative de chaque partie au
partenariat. Par exemple laccord
contractuel peut stipuler que les produits et
les charges sont rpartis en fonction de la
capacit utilise par chaque partie dans des
installations exploites conjointement, qui
peut ne pas correspondre leur part
dintrt, respective dans le partenariat.
Dans dautres cas, les parties peuvent avoir
convenu de partager le rsultat net gnr
par lopration dans des proportions
dfinies, par exemple en fonction de leur
part dintrt respective dans lopration.
Une telle stipulation nempche pas le
partenariat dtre une activit conjointe si les
parties ont des droits sur les actifs, et des
obligations au titre des passifs, relatifs
lopration.
Il arrive souvent que les parties un partenariat soient tenues de fournir des garanties
des tiers qui, par exemple, reoivent un service du partenariat ou lui fournissent du
financement. La fourniture de garanties, ou lengagement des parties en fournir ne
signifie pas en soi que le partenariat est une activit conjointe? Ce qui permet de
dterminer si un partenariat est une activit conjointe ou une coentreprise cest lexistence
ou non dobligations de la part des parties au titre des passifs, relatifs lopration (pour
certains desquels les parties peuvent avoir ou ne pas avoir fourni de garantie).
201
B. Exemples
Exemple applicatif 64
Activit conjointe2
Deux socits A et B oprent dans le btiment en fournissant des services de construction des
oprateurs privs et publics. Elles obtiennent un contrat de construction dune route pour le
compte dun gouvernement. Laccord contractuel dfinit la part de chaque socit dans le partenariat et tablit un contrle conjoint.
Une entit Z est cre afin de mettre en uvre cet accord. Cette entit signe le contrat de
construction avec le gouvernement pour le compte de A et de B. Les actifs et passifs ncessaires la construction de la route sont logs dans lentit Z.
La forme juridique de la socit Z confre A et B des droits sur les actifs de Z et une obligation assumer les passifs de Z.
Par ailleurs, laccord contractuel conclu entre A et B tablit que:
A et B ont un droit sur tous les actifs ncessaires pour raliser la construction de la route,
hauteur de leur pourcentage de participation dans lentit Z;
A et B ont la responsabilit conjointe dassumer tous les passifs oprationnels et financiers lis
lactivit de Z, hauteur de leur pourcentage de participation dans le partenariat;
Le profit ou la perte qui rsulterait de lactivit de Z sera partag entre A et B hauteur de leur
pourcentage de participation dans Z.
Une personne, dsigne soit parmi les salaris de A, soit parmi les salaris de B ( tour de rle)
aura la charge de la coordination et de la supervision des travaux de construction de la route.
Z facturera le gouvernement au nom des entits A et B.
Exemple applicatif 65
Coentreprise3
Deux socits immobilires (entits A et B) tablissent ensemble une entreprise distincte (entit
X) afin dacqurir et dexploiter un centre commercial. Laccord contractuel conclu entre les
socits immobilires tablit le contrle conjoint de A et B sur X.
La principale caractristique de la forme juridique de lentit X est que X (pas A ni B) dtient des
droits sur les actifs constituant le centre commercial et une obligation dassumer les passifs lis.
Les activits de X consistent en la location des diffrents lots commerciaux, lentretien des quipements, la gestion du parking, etc
Les modalits de laccord contractuel entre A et B stipule que:
X possde le centre commercial. Il nest ainsi pas stipul que les parties ont des droits sur le
centre commercial;
Les parties nont pas dobligation assumer les passifs contracts par lentit X. Leur responsabilit est limite au capital appel non vers (compte tenu de la contribution de chaque
partie au capital);
Les parties ont le droit de vendre les intrts quelles dtiennent dans X ou de faire une promesse de vente sur ces intrts;
Chaque partie reoit une part du rsultat oprationnel du centre commercial (loyers moins les
cots oprationnels), proportionnellement sa quote-part dintrt dans X.
2. Exemple extrait du manuel de consolidation de Jean-Michel Palou, Ed. Revue fiduciaire, juin2013.
3. Exemple extrait du manuel de consolidation de Jean-Michel Palou, Ed. Revue fiduciaire, juin2013.
202
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans le cas prsent, Z est une activit conjointe de A et B compte tenu de la forme juridique du
partenariat, qui ne cre pas de sparation entre le patrimoine de Z et celui des investisseurs
dans Z. Cette analyse est renforce par lanalyse de laccord contractuel.
Exemple applicatif 66
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
203
Les parties peuvent raliser un partenariat au moyen dun vhicule distinct dont la forme juridique est telle que le vhicule est considr comme ayant une existence autonome (cest-dire que les actifs et les passifs dtenus dans le vhicule distinct sont des actifs et des passifs
de celui-ci et non des parties). En pareil cas, lvaluation des droits et des obligations confrs
aux parties de par la forme juridique de vhicule distinct indique que le partenariat juridique est
une coentreprise. Toutefois, lvaluation des stipulations convenues entre les parties dans leur
entente contractuelle et sil y a lieu, des autres faits et circonstances peut lemporter sur lvaluation des droits et des obligations confrs aux parties de par la forme Juridique du vhicule
distinct.
204
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Exemple
Section3. Un
33 %
R
33 %
33 %
Contrle
conjoint ?
Oui
Contrle de
toutes les
parties ?
Oui
Accord
unanime
de toutes
les parties ?
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Oui
Contrle
conjoint
202141TDPA0213
Non
Non
205
33 %
R
33 %
33 %
Partenariat ?
oui si contrle
conjoint
Ou
Activit
conjointe
Coentreprise
Intgration
proportionnelle
Mise en
quivalence
Entreprise commune
Section4. tats
Coentreprise
financiers
206
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Structure du partenariat
les produits quil a tirs de la vente de sa quote-part de la production gnre par lactivit
conjointe;
sa quote-part des produits tirs de la vente de la production gnre par lactivit conjointe;
les charges quil a engages, y compris sa quote-part des charges engages conjointement,
le cas chant.
Le coparticipant doit comptabiliser les actifs, les passifs, les produits et les charges relatifs ses
intrts dans une activit conjointe en conformit avec les normes IFRS qui sappliquent ces
actifs, passifs, produits et charges.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
annexe
A)
Dfinition
Activit conjointe: Partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrle conjoint sur
lopration ont des droits sur les actifs, et les obligations au titre des passifs, relatifs
celle-ci.
Dfinition
Coentrepreneur: Partie une coentreprise qui exerce un contrle conjoint sur celle-ci.
Dfinition
Coentreprise: Partenariat dans lequel les parties qui exercent un contrle conjoint sur
lopration ont des droits sur lactif net de celle-ci.
Dfinition
Contrle conjoint: Partage contractuellement convenu du contrle exerc sur une opration,
qui nexiste que dans le cas o les dcisions concernant les activits pertinentes requirent le
consentement unanime des parties partageant le contrle.
202141TDPA0213
207
Dfinition
Coparticipant: Partie une activit conjointe qui exerce un contrle conjoint sur celle-ci.
Dfinition
Partenariat: Opration sur laquelle deux parties ou plus exercent un contrle conjoint.
Dfinition
Partie un partenariat: Entit qui participe un partenariat, quelle exerce ou non un
contrle conjoint sur lopration.
Dfinition
Vhicule distinct: Structure financire sparment identifiable, qui peut tre notamment une
entit juridique distincte ou une entit dfinie par la loi, quelle soit dote ou non de la personnalit juridique.
Section3. Intrts
et11)
(IFRS12, 10
Lentit doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ces tats financiers
consolids
de comprendre:
la composition du groupe,
les intrts des dtenteurs de participations ne donnant pas le contrle dans les activits et
les flux de trsorerie du groupe;
dvaluer:
la nature et ltendue des restrictions importantes qui limitent la facult de lentit daccder
aux actifs du groupe ou de les utiliser et de rgler les passifs du groupe,
la nature et lvolution des risques associs aux intrts dtenus par lentit dans des entits
structures consolides,
208
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lobjectif de la prsente norme est dexiger dune entit quelle fournisse des informations permettant aux utilisateurs de ses tats financiers dvaluer la fois:
la nature des intrts dtenus dans dautres entits et les risques qui leur sont associs;
les incidences de ces intrts sur la situation financire, la performance financire et les flux de
trsorerie de lentit.
annexe
A)
Dfinition
Entit structure: Entit conue de telle manire que les droits de vote ou droits similaires ne
constituent pas le facteur dterminant pour tablir qui contrle lentit; cest notamment le cas
lorsque les droits de vote concernent uniquement des tches administrative et que les activits
pertinentes sont diriges au moyen daccords contractuels.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dfinition
Intrts dans une autre entit: Aux fins de la prsente norme on, entend par intrts dans
une autre entit un lien contractuel ou non contractuel qui expose lentit un risque de
variation des rendements associs la performance de lautre entit. Les intrts dans une
autre entit peuvent tre attests, entre autres, par la dtention dinstruments de capitaux
propres ou de titres de crance, ainsi que par dautres formes de liens, telles quun financement, un crdit de trsorerie, un rehaussement de crdit ou loctroi de garanties. Ils englobent
galement les moyens par lesquels une entit exerce un contrle ou un contrle conjoint, ou
encore une influence notable, sur une autre entit. Une entit ne dtient pas ncessairement
des intrts dans une autre entit du seul fait quelle entretient avec elle une relation clientfournisseur de type courant.
Dfinition
Revenus tirs dune entit structure: Aux fins de la prsente norme, les revenus tirs dune
entit structure comprennent, entre autres, les commissions rcurrentes ou non rcurrentes,
les intrts, les dividendes, les profits ou pertes rsultant de la rvaluation ou de la dcomptabilisation dintrts dans des entits structures, ainsi que les profits ou pertes rsultant du
transfert dactifs et de passifs lentit structure.
202141TDPA0213
209
La prsente norme ne prcise pas quelles sont les entits qui produisent des tats financiers
individuels. Elle sapplique lorsquune entit prpare des tats financiers individuels conformes
aux Normes internationales dinformation financire.
210
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lobjectif est de prescrire le traitement comptable des participations dans des entreprises associes et dnoncer les dispositions concernant lapplication de la mthode de la mise en quivalence lors de la comptabilisation des participations dans des entreprises associes et des
coentreprises.
Dfinition
Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe dans lesquels les actifs,
les passifs, les capitaux propres, les produits, les charges et les flux de trsorerie de la socit
mre et de ses filiales sont prsents comme ceux dune entit conomique unique.
Dfinition
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux dcisions relatives aux politiques financires et oprationnelles de lentit mettrice, sans toutefois exercer un contrle ou un contrle
conjoint sur ces politiques.
Dfinition
La mthode de la mise en quivalence est une mthode comptable qui consiste comptabiliser initialement la participation au cot et lajuster par la suite pour prendre en compte les
changements de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de lentit mettrice qui surviennent postrieurement lacquisition. Le rsultat net de linvestisseur comprend sa quotepart du rsultat net de lentit mettrice, et les autres lments du rsultat global de linvestisseur
comprennent sa quote-part des autres lments du rsultat global de lentit mettrice.
Dfinition
Un partenariat est une entreprise sur laquelle deux parties ou plus exercent un contrle
conjoint.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section4. Influence
notable
(IFRS28, 5
9)
Si linvestisseur dtient, directement ou indirectement (par exemple par le biais de filiales), 20%
ou plus des droits de vote dans lentit mettrice, il est prsum exercer une influence notable,
sauf sil peut tre dmontr clairement que ce nest pas le cas. Inversement, si linvestisseur
dtient, directement ou indirectement (par exemple par le biais de filiales), moins de 20% des
droits de vote dans lentit mettrice, il est prsum ne pas exercer dinfluence notable, sauf sil
peut tre dmontr clairement quil exerce une telle influence. Lexistence dune participation
importante ou majoritaire dun autre investisseur nexclut pas ncessairement que linvestisseur
puisse exercer une influence notable.
Lexercice dune influence notable par un investisseur est habituellement attest par une ou plusieurs des situations suivantes:
reprsentation au sein du Conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent de
lentit mettrice;
participation au processus dlaboration des politiques, et notamment participation aux dcisions relatives aux dividendes et autres distributions;
transactions significatives entre linvestisseur et lentit mettrice;
change de personnel de direction;
fourniture dinformations techniques essentielles.
Un investisseur peut possder des bons de souscription dactions, des options dachat dactions,
des instruments demprunt ou de capitaux propres convertibles en actions ordinaires ou dautres
instruments similaires qui, sils taient exercs ou convertis, pourraient lui confrer des droits de
vote supplmentaires ou rduire les droits de vote dun tiers en ce qui concerne les politiques
financires et oprationnelles dune autre entit (appels ci-aprs droits de vote potentiels).
Lexistence et les faits de droits de vote potentiels qui sont actuellement exerables ou convertibles, y compris les droits de vote potentiels dtenus par dautres entits, sont pris en considration au moment dapprcier si un investisseur dtient une influence notable. Les droits de vote
potentiels ne sont pas actuellement exerables ou convertibles lorsque, par exemple, ils ne peuvent
tre exercs ou convertis qu une date future ou en cas de survenance dun vnement futur.
Pour apprcier si les droits de vote potentiels contribuent lexistence dune influence notable,
linvestisseur examine tous les faits et circonstances (y compris les conditions dexercice des
202141TDPA0213
211
droits de vote potentiels et tous les autres accords contractuels, considrs individuellement ou
collectivement) qui affectent les droits potentiels, lexception des intentions de la direction et
de la capacit financire dexercer ou de convertir ces droits potentiels.
Linvestisseur perd son influence notable sur une entit mettrice lorsquil perd le pouvoir de
participer aux dcisions relatives aux politiques financires et oprationnelles de cette entit. La
perte dinfluence notable peut concider ou non avec un changement dans le nombre absolu ou
le pourcentage des titres de participation dtenus. Elle peut survenir, par exemple, lorsquune
entreprise associe est soumise au contrle des autorits publiques, dun tribunal, dun administrateur judiciaire ou dune autorit de rglementation. Elle peut galement survenir par suite
dun accord contractuel.
Section5. Mthode
14)
de la mise en quivalence
(IFRS28, 10
La comptabilisation dlments de rsultat sur la seule base des distributions reues peut ne pas
constituer une mesure adquate des lments de rsultats revenant un investisseur du fait de
sa participation dans une entreprise associe ou une coentreprise, parce que les distributions
reues peuvent navoir que peu de rapport avec la performance de lentreprise associe ou de
la coentreprise. Du fait que linvestisseur exerce un contrle conjoint ou une influence notable
sur lentit mettrice, une part de la performance de lentreprise associe ou de la coentreprise,
qui correspond au rendement de la participation de linvestisseur, revient ce dernier.
Linvestisseur comptabilise cette part de la performance en largissant le primtre de ses tats
financiers pour y inclure sa quote-part du rsultat net de lentit mettrice. En consquence,
lapplication de la mthode de la mise en quivalence fournit une meilleure information sur lactif
net et sur le rsultat net de linvestisseur.
Lorsquil existe des droits de vote potentiels ou dautres instruments drivs contenant des droits de
vote potentiels, la participation dun investisseur dans une entreprise associe ou une coentreprise
est dtermine sur la seule base du pourcentage de participation actuel et ne reflte pas lexercice
ou la conversion possibles des droits de vote potentiels ou des autres instruments drivs.
Dans certaines circonstances, un investisseur dtient, en substance, un droit de proprit rsultant dune transaction qui lui donne actuellement accs aux rendements lis des titres de
participation. En pareil cas, la quote-part attribue linvestisseur est dtermine en tenant
compte de lexercice futur de ces droits de vote potentiels et des autres instruments drivs qui
lui permettent davoir actuellement accs ces rendements.
IFRS 9 Instruments financiers ne sapplique pas aux participations dans des entreprises
associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence.
Lorsque des instruments financiers contenant des droits de vote potentiels donnent actuellement accs, en substance, aux rendements lis des titres de participation dans une entreprise
associe ou une coentreprise, ils ne sont pas soumis IFRS 9. Dans tous les autres cas, les
instruments contenants des droits de vote potentiels dans une entreprise associe ou une coentreprise sont comptabiliss selon IFRS 9.
212
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Selon la mthode de la mise en quivalence, la participation dans une entreprise associe ou une
coentreprise est comptabilise au cot lors de la comptabilisation initiale, puis la valeur comptable
est augmente ou diminue pour comptabiliser la quote-part de linvestisseur dans le rsultat net
de lentit mettrice aprs la date dacquisition. La quote-part de linvestisseur dans le rsultat net
de lentit mettrice est comptabilise dans le rsultat net de linvestisseur. Les distributions reues
de lentit mettrice rduisent la valeur comptable de la participation. Des ajustements de la valeur
comptable peuvent galement tre ncessaires dans le cas de modifications du pourcentage de
participation de linvestisseur dans lentit mettrice attribuables des variations des autres lments du rsultat global de lentit mettrice. De telles modifications comprennent notamment
celles qui rsultent de la rvaluation dimmobilisations corporelles et des carts de conversion. La
quote-part de linvestisseur dans ces modifications est comptabilise dans les autres lments du
rsultat global de linvestisseur (IAS 1 Prsentation des tats financiers).
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La norme IFRS3 rvise publie le 10janvier 2008 est entre en application pour les exercices
ouverts compter du 1erjuillet 2009. La rvision de cette norme conjugue celle de la norme
IAS27 conduit une convergence de la comptabilisation des regroupements dentreprises avec
le rfrentiel amricain.
Les changements majeurs induits par la norme IFRS3 rvise sont les suivants:
Possibilit dvaluer le goodwill en y incorporant la part des intrts minoritaires (goodwill
complet).
Constatation en charges des cots dacquisition de la cible au lieu de les ajouter au prix
dacquisition et constituant des charges de lacqureur.
Inclusion dans le prix pay ds lacquisition des paiements conditionnels, la variation ultrieure
dela juste valeur de ces paiements tant constate en rsultat.
En cas de prise de contrle par acquisitions successives dactions de la cible, les actions
dtenues avant la prise de contrle sont rvalues la juste valeur, la variation de valeur tant
constate en rsultat.
Suite ces changements, deux notions sont renforces:
la notion de contrle: il est important de prendre en compte les deux types de propritaires les
actionnaires majoritaires et les minoritaires;
la notion de juste valeur: la rfrence la juste valeur est dveloppe.
Rsum
Tous les regroupements dentreprises doivent tre comptabiliss en appliquant la mthode de
lacquisition, qui se dcompose en quatre tapes principales.
1.Identification de lacqureur
Lacqureur doit tre identifi pour tous les regroupements dentreprises.
Lacqureur est celui qui obtient le contrle des autres entits ou activits qui se regroupent.
202141TDPA0213
213
Aprs la comptabilisation initiale, lacqureur doit valuer le goodwill acquis lors dun regroupement dentreprises et inscrit lactif son cot, diminu du cumul des pertes de valeur. Le
goodwill acquis lors dun regroupement dentreprises ne doit pas tre amorti, mais lacqureur
doit effectuer, au moins une fois par an, un test de dprciation.
Section1. Dfinitions
I. Dfinition dun regroupement dentreprises
Un regroupement dentreprises est une transaction ou un autre vnement au cours duquel un
acqureur obtient le contrle dune ou plusieurs entreprises.
Un acqureur peut obtenir le contrle dune entreprise acquise de diverses manires, comme
par exemple:
en transfrant de la trsorerie, des quivalents de trsorerie ou dautres actifs (y compris des
actifs nets qui constituent une entreprise);
en encourant des passifs;
en mettant des parts de capitaux propres;
en fournissant plusieurs types de contrepartie;
sans transfrer de contrepartie y compris exclusivement par contrat.
214
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section2. Objectifs
de la norme
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
regroupement dentreprises
Une entit doit dterminer si une transaction ou un autre vnement constitue un regroupement
dentreprises en appliquant la dfinition de la prsente norme, qui prvoit que les actifs acquis
et les passifs repris doivent constituer une entreprise. Si les actifs acquis ne constituent pas une
entreprise, lentit prparant les tats financiers doit comptabiliser cette transaction ou autre
vnement comme une acquisition dactifs.
202141TDPA0213
215
Section5. La
mthode de lacquisition
Une entit doit comptabiliser tout regroupement dentreprises par lapplication de la mthode de
lacquisition.
Appliquer la mthode de lacquisition signifie:
identifier lacqureur;
dterminer la date dacquisition;
comptabiliser et valuer les actifs identifiables acquis, les passifs repris et toute participation
ne donnant pas le contrle dans lentreprise acquise;
et comptabiliser et valuer le goodwill ou le profit rsultant dune acquisition des conditions
avantageuses.
I.
Identification de lacqureur
A. Principe gnral
Ainsi, une socit se regroupant et prsume peut contrler une autre entit lorsque:
elle acquiert plus de la moiti des droits de vote (sauf sil peut tre dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle);
elle nacquiert que 50% ou moins de 50% des droits de vote mais, la suite du regroupement, elle obtient:
le pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote de lautre entit en vertu dun accord avec
dautres investisseurs,
ou le pouvoir de diriger des politiques financires et oprationnelles de lautre entit en vertu
dun texte rglementaire ou dun contrat,
ou le pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent de lautre entit,
ou le pouvoir de runir la majorit des votes dans les runions du conseil dadministration ou
de lorgane de direction quivalent de lautre entit.
Si lapplication des indications dIAS27 ne dsigne pas clairement lacqureur, il est tenu compte
des critres figurant dans le guide dapplication faisant partie intgrante de la norme.
216
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lacqureur est celui qui obtient le contrle des autres entits ou activits qui se regroupent. La
notion de contrle est apprcie en application des applications figurant dans la norme IAS27.
vue deffectuer un regroupement dentreprises, lune des entits se regroupant, qui existait avant
le regroupement dentreprises, doit tre identifie comme tant lacqureur. En revanche, une
nouvelle entit qui transfre de la trsorerie ou dautres actifs ou qui encourt des passifs en
contrepartie peut tre lacqureur.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
217
Les actifs identifiables acquis et les passifs repris doivent faire partie de ce que lacqureur et
lentreprise acquise ont chang lors de la transaction de regroupement dentreprises et non
rsulter de transactions spares.
Lapplication par lentreprise acquise du principe et des conditions de comptabilisation peut
aboutir la comptabilisation de certains actifs et passifs que lentreprise acquise navait pas
prcdemment comptabilis en tant quactifs et passifs dans ses tats financiers.
Exemple
Lacqureur comptabilise les immobilisations incorporelles identifiables acquises, telles quune
marque, un brevet ou une relation commerciale, que lentreprise acquise na pas comptabilis
en tant quactif dans ses tats financiers parce quelle les a dvelopps en interne et quelle a
comptabilis les cots correspondant en charges.
La norme IFRS3 rvise stipule que les cots lis lacquisition ne font pas partie du prix pay
et sont enregistrs en charges au moment o les services sont rendus par les tiers.
Les cots lis lacquisition comprennent:
les cots de transaction tels que les frais davocat, de banque, de conseils, daudit, et dautres
tiers et les commissions verses lintermdiaire ayant identifi la cible;
les cots dmission encourus loccasion de lmission dinstruments de capitaux propres et
de dettes, afin de financer lacquisition.
La norme IFRS3 prvoit toutefois deux exceptions ce principe: les contrats de location et les
contrats dassurance doivent tre classs sur la base des termes contractuels et dautres facteurs au commencement du contrat (ou bien, si les termes du contrat ont t modifis dune
manire susceptible de modifier son classement, la date de cette modification, qui pourrait tre
la date dacquisition).
C. Principe dvaluation
Lacqureur doit valuer les actifs identifiables acquis et les passifs repris leur juste valeur la
date dacquisition.
Il est prcis des exceptions ces principes gnraux (tableau issu du dossier Les nouveauts
IFRS appliquer en 2010, RF comptable 374, juillet-aot 2010 Benot Lebrun, associ
KPMG).
218
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
la date dacquisition, lacqureur doit classer ou dsigner les actifs identifiables acquis et les
passifs repris de manire permettre lapplication ultrieure dautres IFRS. Lacqureur doit
procder ces classifications ou dsignations sur la base des dispositions contractuelles, des
conditions conomiques, de ses politiques comptables ou de gestion et dautres conditions
pertinentes en vigueur la date dacquisition.
Exceptions
Les passifs ventuels
correspondant des
obligations actuelles
Les avantages
aupersonnel
Avantages au personnel
sous forme dactions
Raisons de lexception
Les passifs ventuels sont comptabiliss la date dacquisition alors quils
ne remplissent pas la condition de probabilit de sortie davantages
conomiques prvue par le cadre conceptuel.
Mais il nexiste pas de contradiction entre le fait quil peut exister une juste
valeur pour le passif ventuel et la faible probabilit dune sortie
davantages.
Lacqureur comptabilise les impts diffrs la date dacquisition
notamment ceux rsultants des ajustements de valeur des actifs et des
passifs de la cible. Comme les impts diffrs sont valus selon la norme
IAS12 et que celle-ci interdit lactualisation, le principe de juste valeur nest
pas respect.
Les dispositions de la norme IAS19 sont appliques pour comptabiliser et
valuer les actifs et dettes lis des avantages au personnel. Les
mthodes dvaluation prvues par cette norme nont pas pour objet la
dtermination de la juste valeur.
(Exemple: utilisation dun taux dactualisation ne prenant pas en compte le
risque de crdit de la cible.)
Lorsque lacqureur substitue ses propres rmunrations en actions
celles que la cible avait alloues son personnel, la dette ou les
instruments de capitaux propres correspondant cette substitution sont
valus selon la mthode prvue par la norme IFRS2 (valuation base sur
le march) qui pourrait ne pas tre la juste valeur.
Lacqureur value les actifs de la cible, ou les groupes dactifs, qui sont
des actifs cder suivant la norme IFRS5, leur juste valeur sous
dduction des cots engager pour leur cession. Ce mode dvaluation ne
correspond pas leur juste valeur.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
219
Exemple applicatif 67
Exemple issu du dossier Les nouveauts IFRS appliquer en 2010, RF comptable 374,
juillet-aot 2010 Benot Lebrun, associ KPMG.
Une entit acquiert le contrle dune socit cote en achetant 60% de son capital en bourse.
Les liquidits dcaisses slvent 60 et la juste valeur des intrts minoritaires (valeur boursire) slve 40.
Aprs valuation la juste valeur des actifs et passifs identifiables de la cible, lactif net restim
de celle-ci ressort 75.
Le goodwill se dtermine comme suit selon les deux mthodes proposes par IFRS3 rvise:
Liquidits dcaisses
Intrts minoritaires:
Juste valeur
Part dans la juste valeur de lactif net identifiable
acquis (75 40%)
Total
Juste valeur de lactif net identifiable acquis
Goodwill
Mthode du goodwill
complet
60
Mthode du goodwill
partiel
60
40
N/A
N/A
30
100
(75)
25
90
(75)
15
Il convient de noter que la valeur de laction pour le majoritaire peut tre diffrente de celle de
laction pour lactionnaire minoritaire:
lacqureur dune participation majoritaire peut accepter de payer une prime de contrle;
par rapport une valorisation globale de la cible, la valeur de laction dtenue par un minoritaire peut faire lobjet dune dcote.
C. Comptabilisation du goodwill
Le goodwill acquis lors dun regroupement dentreprises reprsente un paiement effectu par
lacqureur en prvision davantages conomiques futurs gnrs par des actifs qui ne peuvent
tre identifis individuellement et comptabiliss sparment.
Comptabilisation initiale
Le goodwill acquis lors dun regroupement dentreprises est comptabilis en tant quactif.
220
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La norme IFRS3 rvise apport les prcisions sur les modalits de dtermination de la juste
valeur des intrts minoritaires dans le cadre de la mthode du goodwill complet:
Si les actions de lentit sont cotes sur un march actif, les actions dtenues par les minoritaires sont values sur la base du cours la date dacquisition;
dfaut de marchactif, lacqureur utilisera des techniques de valorisation.
Goodwill et UGT
Extrait du rapport annuel de Vilmorin 20112012
4eacteur mondial, Vilmorin cre des semences potagres et de grandes cultures haute valeur
ajoute contribuant mieux satisfaire les besoins alimentaires. Guide par une vision responsable de son dveloppement, Vilmorin sappuie sur sa capacit dinnovation et une croissance
soutenue linternational pour renforcer durablement ses positions concurrentielles sur des
marchs internationaux en progression rgulire.
Principes dvaluation et de dprciation des goodwill
1.valuation des goodwill
Conformment la norme IFRS3, lvaluation de la juste valeur des actifs et des passifs identifiables acquis lors de regroupements dentreprises peut tre modifie pendant un dlai de douze
mois suivant la date dacquisition. Par consquent, les goodwill comptabiliss la suite des
acquisitions de lexercice 2012 prsentent un caractre provisoire, et sont susceptibles dtre
ajusts en 2013.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
221
De plus, pour les autres UGT, les analyses de sensibilit effectues montrent que lutilisation de
taux dactualisation suprieurs dun point ou de taux de croissance de lanne normative infrieurs dun point ceux indiqus ci-avant naurait pas abouti la constatation dune dprciation, la valeur recouvrable des UGT restant dans tous les cas suprieure la valeur comptable
nette de leurs actifs, lexception dune UGT plus sensible la variation des hypothses.
Nanmoins, pour cette dernire, les synergies en cours devraient la rendre moins sensible aux
variations au cours des exercices venir.
Exemple applicatif 70
Exemple issu du dossier Les nouveauts IFRS appliquer en 2010, RF comptable 374,
juillet-aot 2010 Benot Lebrun, associ KPMG.
Une cible a une juste valeur de 100; la juste valeur de son actif net identifiable est de 80. Le prix
pay pour acqurir 60% est de 35. La juste valeur des intrts minoritaires est de 38.
222
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
b) Le solde net des montants, la date dacquisition, des actifs identifiables acquis et des
passifs repris, valus selon la norme IFRS3.
V.
35
38
73
80
7
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dans un regroupement dentreprises ralis par tapes lacqureur doit rvalu la participation
quil dtenait prcdemment dans lentreprise acquise la juste valeur la date dacquisition et
comptabiliser lventuel profit ou perte en rsultat. Il se peut que lors de priodes comptables
antrieures, lacqureur ait comptabilis les changements de valeur de sa participation dans
lentreprise acquise en autres lments du rsultat global (par exemple parce que linvestissement tait class comme tant disponible la vente). Dans ce cas, le montant qui tait comptabilis en autres lments du rsultat global doit tre comptabilis sur la mme base que si
lacqureur avait directement sorti sa participation antrieure.
202141TDPA0213
223
Section6. valuation
et comptabilisation ultrieures
Section7. Informations
fournir
Lacqureur doit notamment fournir les informations qui permettent aux utilisateurs de ses tats
financiers dvaluer la nature et leffet financiers dun regroupement dentreprises qui survient:
pendant la priode de reporting courante;
ou aprs la fin de la priode de reporting mais avant que la publication des tats financiers ne
soit autorise.
224
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lacqureur et lentreprise acquise peuvent entretenir, avant que les ngociations relatives au
regroupement dentreprises ne commencent, des relations prexistantes ou un autre accord ou
elles peuvent avoir conclu pendant les ngociations un accord distinct du regroupement dentreprises. Quel que soit le cas, lacqureur doit identifier tout montant qui ne fait pas partie de ce
que lacqureur et lentreprise acquise (ou ses dtenteurs antrieurs) ont chang lors du regroupement dentreprises, savoir les montants qui ne font pas partie de lchange portant sur
lentreprise acquise. En application de la mthode de lacquisition, lacqureur doit comptabiliser seulement la contrepartie transfre en change de lentreprise acquise et les actifs acquis
et les passifs repris en change de lentreprise acquise. Les transactions spares doivent tre
comptabilises selon les IFRS concernes.
Lacqureur doit fournir des informations permettant aux utilisateurs de ses tats financiers
dvaluer les effets financiers des ajustements comptabiliss pendant la priode courante correspondant des regroupements dentreprises qui sont survenus pendant la priode courante
ou au cours de priodes
Synthse
Dtermination du goodwill
Comptabilisation
Test de dprciation
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
225
Exemple
Extrait du rapport annuel de Saint-Gobain, 2012
Regroupements dentreprises
Depuis le 1erjanvier 2010, le Groupe applique les normes IFRS3 rvise et IAS27 amende (IFRS3R et IAS 27A). Lapplication de ces nouvelles normes est prospective et, en
consquence les regroupements dentreprises antrieurs au 1erjanvier 2010 sont traits
selon les anciennes normes IFRS 3 et IAS 27.
carts dacquisition
Lors dune acquisition, les actifs et les passifs assums de la filiale sont comptabiliss
leur juste valeur dans un dlai daffectation de 12mois et rtroactivement la date de
lacquisition.
Lvaluation du prix dacquisition (contrepartie transfre dans la nouvelle terminologie
IFRS 3R), incluant le cas chant le montant estim de la juste valeur des complments
de prix et rmunrations conditionnelles (contrepartie ventuelle dans la terminologie
IFRS 3R), doit tre finalise dans les 12mois qui suivent lacquisition. Conformment
IFRS 3R, les ajustements ventuels du prix dacquisition au-del de la priode de 12mois
sont enregistrs en compte de rsultat. compter du 1erjanvier 2010, les cots directs
lis lacquisition cest--dire les frais que lacqureur encourt pour procder aux regroupements dentreprises tels que les honoraires pays aux banques daffaires, aux avocats,
aux auditeurs et aux experts dans le cadre de leurs missions de conseil, ne sont plus un
lment du prix dacquisition.
Par ailleurs, depuis le 1erjanvier 2010, les carts dacquisition sont enregistrs uniquement lors de la prise de contrle (ou lors de la prise de participations pour les socits
mises en quivalence ou intgres proportionnellement). Toute augmentation ultrieure de
pourcentage dintrt naffecte plus lcart dacquisition mais est enregistre en variation
des capitaux propres. Les carts dacquisition sont inscrits au bilan consolid comme la
diffrence entre, dune part, le prix dacquisition la date dacquisition, augment du
montant des intrts minoritaires de lacquise dtermins soit leur juste valeur (mthode
du goodwil complet) soit sur la base de leur quote-part dans la juste valeur des actifs
nets identifiables acquis (mthode du goodwill partiel) et, dautre part, le montant net
des actifs et passifs acquis leur juste valeur la date dacquisition. Le Groupe privilgie
la mthode du goodwill partiel et en consquence le montant des carts dacquisition
enregistr selon la mthode du goodwill complet nest pas significatif. Tout surplus du
prix dacquisition par rapport la quote-part de lacqureur dans les justes valeurs des
actifs et passifs acquis est comptabilis en cart dacquisition. Toute diffrence ngative
entre le prix dacquisition et la juste valeur des actifs et passifs acquis est reconnue en
rsultat au cours de lexercice dacquisition.
Acquisitions par tapes et cessions partielles
En cas de prise de contrle dune entit dans laquelle le Groupe dtient dj une participation, la transaction est analyse comme une double opration: dune part comme une
cession de la totalit de la participation antrieurement dtenue avec constatation du
rsultat de cession consolid, et dautre part, comme une acquisition de la totalit des
titres avec constatation dun cart dacquisition sur lensemble de la participation (ancien
lot et nouvelle acquisition).
En cas de cession partielle avec perte de contrle (mais conservation dune participation
minoritaire), la transaction est galement dcompose en une cession et une acquisition:
cession de la totalit de la participation avec calcul dun rsultat de cession consolid,
puis acquisition dune participation minoritaire qui est alors enregistre la juste valeur.
226
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Ils sont donc comptabiliss en charges de la priode, et ne sont plus inclus dans le cot
dacquisition comme auparavant.
Chapitre7. IAS1
LIAS 1 relatif la prsentation des tats financiers vaut pour les comptes annuels et les comptes
de groupes. Selon cette norme, un jeu complet dtats financiers (et donc de comptes de
groupes) comprend les composantes suivantes:
un tat de la situation financire (a statement of financial position), cest--dire un bilan, la fin
de lexercice;
un tat du rsultat global (a statement of comprehensive income) ralis au cours de lexercice;
un tat des variations des capitaux propres;
un tableau des flux de trsorerie (a statement of cash flows);
des notes, incluant un rsum des changements significatifs de mthodes comptables ainsi
que des informations explicatives;
et un tat de la situation financire labor au dbut de la priode comparable la plus rcente
lorsque lentit applique rtrospectivement une mthode comptable ou prsente rtrospectivement des lments de sa situation financire, ou effectue des reclassements dlments
dans ses tats financiers.
Ce jeu de documents est donc identique celui prvu par le rglement 99-02, sauf que celui-ci
localise dans lannexe le tableau des variations des capitaux propres et le tableau des flux de
trsorerie. Ltat de rsultat global se distingue le plus fortement les normes internationales du
rglement 99-02, lequel ne le prvoit pas.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Section1. Le
bilan
Ltat de la situation financire doit comporter, au minimum, les postes prsentant les montants
suivants:
immobilisations corporelles;
immeubles de placement;
immobilisations incorporelles;
actifs financiers;
participations comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence;
actifs biologiques;
stocks;
clients et autres dbiteurs;
trsorerie et quivalents de trsorerie;
fournisseurs et autres crditeurs;
provisions;
passifs financiers;
passifs et actifs dimpt diffr;
participations ne donnant pas le contrle, prsentes au sein des capitaux propres;
et capital mis et rserves attribuables aux porteurs de capitaux propres de la socit mre.
Les goodwill peuvent tre compris, pour leur montant net, dans les immobilisations incorporelles.
Les participations ne donnant pas le contrle (intrts minoritaires) sont prsentes obligatoirement au sein de la rubrique. Capitaux propres, celle-ci regroupant deux sous-rubriques diffrentes (Capitaux propres-part du groupe et participation ne donnant pas le contrle), dont
le total doit obligatoirement apparatre dans ltat de la situation financire.
Le cas chant, ltat de la situation financire doit comporter galement des postes prsentant
les montants suivants:
le total des actifs classs comme tant dtenus en vue de la vente et les actifs inclus dans des
groupes destins tre cds, qui sont classs comme dtenus en vue de la vente selon IFRS
5 Actif non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonns;
et les passifs inclus dans des groupes destins tre cds, classs comme dtenus en vue
de la vente selon IFRS 5.
202141TDPA0213
227
Des postes, rubriques et sous-totaux supplmentaires doivent tre prsents dans ltat de la
situation financire lorsquune telle prsentation est ncessaire pour comprendre la situation.
tat de la situation financire (ou bilan) conforme la norme IAS 1
(a) Chaque poste est assorti dun renvoi une note de lannexe identifie par un numro.
228
Exercice N
Exercice N1
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Notes (A)
ACTIFS
Actifs non courants
Goodwill
Immobilisations incorporelles
Immobilisations corporelles
Immeubles de placement
Participations dans les entreprises associes
Actifs financiers non courants
Actifs financiers de couverture, non courants
Actifs biologiques
Actifs dimpts diffrs
Actifs de rgime
Total actifs non courants
Actifs courants
Stocks
Crances clients
Autres actifs
Crances dimpts courants
Actifs financiers de couverture courants
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Actifs dtenus en vue de la vente
Total actifs courants
TOTAL ACTIFS
CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
Capitaux propres
Capital social
Primes, titres auto-dtenus et autres rserves
Rsultat part du groupe
Capitaux propres part du groupe
Participations ne donnant pas le contrle Rserves
Participations ne donnant pas le contrle Rsultat
Participations ne donnant pas le contrle.
Total des capitaux propres
Passifs non courants
Provisions
Passifs financiers non courants
Autre dettes non courantes
Passif dimpt diffr
Total des passifs non courants
Passifs courants
Provisions
Dettes fournisseurs
Passifs financiers courants
Dettes dimpts exigibles
Crances dimpts courants
Autres dettes courantes
Passifs associs des actifs dtenus en vue de la vente
Actifs dtenus en vue de la vente
Total des passifs courants
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS
income)
En ce qui concerne son contenu, la norme se borne donner une liste minimale dinformations
qui doivent y figurer, savoir (certaines de ces informations ne concernent que les groupes):
les produits des activits ordinaires;
les charges financires;
la quote-part dans le rsultat des entreprises associes et des coentreprises comptabilises
selon la mthode de la mise en quivalence;
la charge dimpt sur le rsultat;
le total, dune part, du profit ou de la perte aprs impt des activits abandonnes et, dautre
part, du profit ou de la perte aprs impt comptabilis (e) rsultant de lvaluation la juste
valeur diminue des cots de la vente, ou de la cession des actifs ou du (des) groupe (s) destin (s) tre cd (s) constituant lactivit abandonne;
le rsultat traditionnel;
les autres lments du rsultat global classs par nature;
la quote-part des autres lments du rsultat global des entreprises associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence (lorsquil sagit du compte
de rsultat dun groupe);
et le rsultat global total.
Section3. Rsultat
Une entit doit calculer le rsultat dilu par action pour le rsultat attribuable au porteur dactions ordinaires de lentit mre et, sil est prsent pour le rsultat des activits ordinaires poursuivies attribuables ces mmes porteurs de capitaux propres.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Une entit, qui prsente une activit abandonne, doit indiquer le rsultat de base et le rsultat
dilu par action pour lactivit abandonne soit dans le compte de rsultat, soit dans les notes.
Synthse
Le processus de consolidation est identique quel que soit le rfrentiel applicable.
Lhomognit des comptes et les principes sont respecter.
Les retraitements sont effectuer.
Liste des retraitements obligatoires en consolidation
Rglement 99-02
Normes IFRS
Principes
prdominance de la substance sur lapparence;
rattachement des charges aux produits;
limination de lincidence des critures passes pour la seule application des lgislations fiscales.
Homognit des comptes
Homognit des comptes
limination des critures fiscales
limination des amortissements drogatoires
limination des provisions rglementes
Retraitement des subventions dinvestissement
Capitalisation de certains frais accessoires dacquisitions dimmobilisation
Enregistrement en capitaux propres de limpact des changements de mthode
Comptabilisation des impts diffrs
Comptabilisation des impts diffrs
Provision pour engagement de retraite et cots assimils
Retraitement du crdit-bail
talement des frais dmission demprunts et primes
Comptabilisation en rsultat des carts de conversion actif et passif
Comptabilisation des contrats LT selon la mthode de lavancement
202141TDPA0213
229
Primtre de
consolidation
Contrle
IFRS 10
Partenariat
IFRS 11
Mthode
intgration
globale
Activit
conjointe
Coentreprise
Mthode
intgration
proportionnelle
IFRS 28
Mthode
mise en
quivalence
IFRS 28
Influence
notable
Mthode
mise en
quivalence
IFRS 28
230
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Titre4. Cas
de synthse
Rsum
Les diffrentes tapes de la consolidation ont t dveloppes tout au long de ce cours.
Vous avez tudi les particularits de chacune de ces tapes, vous avez identifi les points
de vigilance, les difficults de traitement, etc.
Cette partie a pour objet de prendre un peu de recul, davoir une vision un peu plus globale
de la consolidation tout en mettant laccent sur certains points.
202141TDPA0213
231
nonc
Rsum
Le cas Didier porte sur les oprations de consolidation suivant le rglement 99-02:
les retraitements de pr-consolidation: annulation de la rvaluation dune filiale;
la dtermination et la comptabilisation des carts dvaluation;
la dtermination et la comptabilisation des carts dacquisition;
le partage des capitaux propres.
Seules les critures de consolidation des comptes de bilan sont demandes. Aucun compte
de gestion ne doit donc tre mouvement. Les enregistrements seront prsents enk.
Vous venez dtre nomm en tant que responsable de la consolidation des comptes du groupe
Didier. Les tats financiers des entits du groupe vous sont fournis en annexe1 et des informations complmentaires vous sont donnes en annexe2.
Il vous est prcis que pour ltablissement des comptes consolids de lexercice N, il ny a ni
limination de comptes rciproques ni limination de rsultats internes effectuer. Tous les
comptes retraits des filiales du groupe Didier ont t reports dans un journal spcifique de
consolidation. Le service de pr-consolidation de la filiale Celia ayant omis dliminer lincidence
sur ses comptes de la rvaluation des immobilisations corporelles effectue la fin de lexercice N1, vous avez pris la dcision de procder ce retraitement de pr-consolidation complmentaire dans le journal gnral de consolidation avant denregistrer les autres critures de
consolidation ncessaires. Vous disposez en annexe3 dextraits de la rglementation comptable applicable dans les comptes individuels et dans les comptes consolids.
Compte tenu de la situation financire de la filiale Alia, le directeur financier de la socit Didier
envisage de cder des titres reprsentant 15% dintrts dans cette filiale pour 1 symbolique
au dbut de lexercice N+1.
Retraitement de pr-consolidation: rvaluation
TRAVAIL FAIRE
1.Prsentez les critures de retraitement relatives la rvaluation des actifs de la socit
Celia.
carts dvaluation et dacquisition, partage des capitaux propres de la socit Celia
2.Dterminez le montant de lcart dacquisition sur titres Celia au 01/01/N3.
3.Prsentez les critures de prise en compte et de retraitement des carts dvaluation et de
lcart dacquisition ainsi que celles relatives au partage des capitaux propres et llimination des titres Celia.
carts dvaluation et dacquisition, partage des capitaux propres de la socit Belmat
4.Dterminez le montant de lcart dacquisition sur titres Belmat au 01/01/N1.
5.Prsentez les critures de prise en compte et de retraitement des carts dvaluation et de
232
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La socit Didier est la tte dun groupe de lindustrie pharmaceutique. Les comptes consolids du groupe sont tablis conformment au rglement n99-02 du CRC. Les informations
suivantes sont extraites du manuel de consolidation du groupe:
toute rvaluation pratique dans les comptes individuels est limine dans les comptes
consolids;
les carts dacquisition positifs sont amortis sur une dure de 10ans;
les impts diffrs sont calculs au taux de 33 1/3%.
lcart dacquisition ainsi que celles relatives au partage des capitaux propres et llimination des titres Belmat.
Analyse et partage des capitaux propres de la socit Alia
6.Analysez ses capitaux propres consolids au 31/12/N et prsenter dans un tableau le partage de des capitaux propres en distinguant la part du groupe et celle des intrts
minoritaires.
7.Prsentez les critures de partage des capitaux propres et dlimination des titres Alia.
Cession de titres Alia et rsultat de cession
8.En ce qui concerne la cession de titres Alia envisage pour le dbut de lexercice N+1,
dterminer le rsultat de cession consolid et prsenter lcriture de retraitement de la cession enregistrer dans les comptes consolids au 31/12/N+1.
3500 Capital
3020 Rserves
2980 Rsultat
Dettes
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
9500
5000
1700
800
7500
2000
9500
(1) dont:
Titres de participation
Brut
Celia
680
Dprciation
-
Net
680
Alia
1500
1500
Belmat
840
840
Remarque
La valeur des titres de participation dtenus par la socit Didier a t retraite dans le cadre
des oprations pralables la consolidation. En consquence, les valeurs brutes incluses
dans ce bilan retrait correspondent au cot dacquisition des titres, net de lconomie dimpt
sur frais directement attribuables lacquisition.
2.Bilan partiellement retrait de la socit Celia au 31/12/N (enk) (avant retraitement
des carts de rvaluation)
Terrain
Autres immobilisations
Actifs dexploitation
390 Capital
1370 carts de rvaluation
940 Rserves
Rsultat (perte)
Dettes
2700
202141TDPA0213
100
240
520
50
810
1890
2700
233
1200 Capital
800 Rserves
Report nouveau (solde dbiteur)
Rsultat (perte)
Dettes
2000
2000
120
200
2400
480
2480
2000
460 Capital
640 Rserves
Rsultat (perte)
500
550
90
960
140
1100
Dettes
1100
Terrain
Autres immobilisations
Actifs dexploitation
Avant
rvaluation
300
1300
960
Aprs
rvaluation
390 Capital
1450 carts de rvaluation
960 Rserves
Rsultat
Dettes
2560
2800
Avant
rvaluation
100
500
100
700
1860
2560
Aprs
rvaluation
100
240
500
20
860
1940
2800
Limmobilisation amortissable rvalue est une construction. Cette construction est amortissable en mode linaire sur une dure dutilisation prvue de 20ans. Au 31/12/N1, sa dure
dutilisation restante tait de 5ans.
2.Donnes relatives la socit Alia
Les titres de participation Alia dtenus par la socit Didier, reprsentant 75% du capital de la
socit Alia, ont t souscrits lors de la constitution de la socit, le 1/01/N2.
234
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Lvolution des capitaux propres consolids de la socit Alia dans les comptes consolids,
avant le partage des capitaux propres de la socit, vous est communique dans le tableau
suivant, enk:
Capital
Rserves
Report nouveau (solde dbiteur)
Rsultat (perte)
31/12/N1
2000
120
200
1920
31/12/N
2000
120
200
2400
480
Dans les comptes individuels de la socit Didier, les titres de participation Alia ne sont pas
dprcis, compte tenu de lanalyse du facteur prvisionnel de la valeur dusage des titres
Alia, en accord avec les commissaires aux comptes du groupe Didier.
On vous prcise que les actionnaires minoritaires de la socit Alia nont pas lobligation formelle
de combler les pertes de leur socit.
3.Donnes relatives la socit Belmat
Entre de la socit Belmat dans le primtre de consolidation du groupe Didier
Le 1/01/N1, la socit Didier a acquis des actions reprsentatives de 80% du capital de la
socit Belmat pour un montant de 920 k, net de lconomie dimpt sur frais directement
attribuables lacquisition. la date dacquisition des titres, les capitaux propres retraits de la
socit Belmat avaient une valeur de 900k. Lors de son entre dans le primtre de consolidation du groupe Didier, une marque de la socit Belmat cre en interne a t value 100k.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
235
Corrig
Retraitement de pr-consolidation: rvaluation
Remarque
La dure dutilisation restante de la construction tait de 5ans, au 31/12/N1 et, daprs les
donnes de lnonc, lcart de rvaluation est toujours gal 240k au 31/12/N.
Bilan
Dbit
Crdit
cart de rvaluation libre (pour solde)
240
Terrains
92
Constructions
150
limination de la rvaluation, avant prise en compte de limposition diffre
80
Impts diffrs Actif (240 1/3)
Rserves Celia
80
Prise en compte de limposition diffre (limination du dcalage temporaire dductible)
Amortissements des constructions
30
30
Rsultat Celia (150 1/5)
limination du complment damortissement d la rvaluation, avant prise en compte de limposition
diffre
10
Rsultat Celia (30 1/3)
Impts diffrs Actif
10
Prise en compte de limposition diffre (limination de la diminution du dcalage temporaire dductible)(1)
(1) Admettre le crdit au compte Impts diffrs Passif.
236
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
510
140
650
Cot dacquisition des actions Celia, net dconomie dIS sur frais dacquisition
Quote-part de lactif net restim de Celia revenant de plein droit lacqureur
(650 80%)
cart dacquisition au 1/01/N3
680
520
160
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Dbit
Crdit
cart dacquisition
160
Rserves groupe
160
Prise en compte de lcart dacquisition sur titres Celia acquis au 01/01/N3(1)
48
Rserves groupe (160 1/10 3)
16
Rsultat groupe (160 1/10)
cart dacquisition
64
Amortissements de lcart dacquisition sur titres Celia pour la priode du 01/01/N3 au 31/12/N
Terrains
42
Constructions
168
Impts diffrs Passif
70
Rserves Celia
140
Prise en compte des carts dvaluation au 01/01/N3(2)
63
Rserves Celia (168 1/8 3)
21
Rsultat Celia (168 1/8)
Amortissements des constructions
84
Retraitement des carts dvaluation pour la priode du 01/01/N3 au 31/12/N, avant prise en compte
de limposition diffre
28
Impts diffrs Passif (84 1/3)
21
Rserves Celia (63 1/3)
7
Rsultat Celia (21 1/3)
Prise en compte de limposition diffre (limination du dcalage temporaire dductible)(3)
(1) Autre solution possible: le compte Titres de participation Celia est crdit au lieu du compte Rserves groupe. Dans ce cas,
dans lcriture de partage des capitaux propres de Celia, le compte Titres de participation Celia est crdit pour solde de 520k et le
compte Rserves groupe est crdit pour le montant suivant: 798 80% 520= 118,4k.
(2) Faute de donne relative au cumul des amortissements comptables de la construction la date dentre de Celia dans le primtre de
consolidation du groupe Didier, il nest pas possible dajuster la valeur brute restime de la construction.
(3) Admettre le dbit au compte Impts diffrs Actif.
202141TDPA0213
237
680
159,6
44
(1) Le partage des capitaux propres de Celia doit tenir compte des donnes du bilan non retrait au 31/12/N (cf. lnonc), ainsi que des
retraitements suivants:
retraitements de pr-consolidation relatifs lcart de rvaluation;
retraitements de consolidation relatifs lcart dacquisition et aux carts dvaluation.
900
100
1000
(1) Il ny a pas de passif dimpt diffr relatif lcart dvaluation sur la marque, car celle-ci ne peut tre cde sparment de lentreprise acquise.
Cot dacquisition des actions Belmat, net dconomie dIS sur frais dacquisition
Quote-part de lactif net restim de Belmat revenant de plein droit lacqureur
(1000 80%)
Ecart dacquisition au 1/01/N1
(1) 920k (cot dacquisition initial 80k encaisss en aot N au titre de la garantie de passif).
238
(1)840
800
40
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Bilan
Dbit
Crdit
Capital Belmat (pour solde)
500
Rserves Belmat (550 +100) (pour solde)
650
Titres de participation Belmat (pour solde)
840
80
Rserves groupe (1150 80% 840)
230
Intrts minoritaires (1150 20%)
Partage des capitaux propres hors rsultat de Belmat et limination des titres Belmat intgrs(1)
72
Rsultat groupe (90 80%)
18
Intrts minoritaires (90 20%)
Rsultat Belmat (pour solde)
90
Partage du rsultat de Belmat
(1) Le partage des capitaux propres de Belmat doit tenir compte des donnes du bilan retrait au 31/12/N (cf. lnonc), ainsi que des
retraitements de consolidation relatifs lcart dacquisition et lcart dvaluation.
Si le compte Titres de participation Belmat a t crdit pour 40k dans la premire criture, il nest crdit que de 800k dans cette
criture et, en consquence, le compte Rserves groupe est crdit de 120k.
202141TDPA0213
239
Total
Capital Alia
+ Rserves Alia
+ Report nouveau
= Capitaux propres Alia (hors rsultat)
Titres Alia dtenus par Didier
2000
120
200
1920
1440
1500
480
60
1920
1980
480
480
0
( liminer)
= Rserves consolides
Rsultat Alia
= Capitaux propres consolids
(rsultat inclus)
2400
200
1500
480
2400
(1) Les titres Alia ont t souscrits lors de la constitution de la socit. Il ny a donc ni cart dacquisition ni carts dvaluation
retraiter.
240
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Capital Alia (pour solde)
2000
Rserves Alia (pour solde)
120
60
Rserves groupe (1500 1920 75%)
Report nouveau Alia (pour solde)
Titres de participation Alia (pour solde)
Intrts minoritaires (1920 25%)
Partage des capitaux propres hors rsultat de Alia et limination des titres Alia intgrs(1)
Rsultat groupe
1920
Intrts minoritaires
480
Rsultat Alia (pour solde)
Partage du rsultat de Alia
la date de cession envisage, le 01/01/N+1, les capitaux propres de la socit Alia cde sont
calculs ainsi (enk):
Capitaux propres retraits de la socit Alia (selon les normes de consolidation)
+ Valeur rsiduelle des carts dvaluation dtermins la date de cession des titres
480
(1)0
480
(1) Les titres Alia ont t souscrits lors de la constitution de la socit. Il ny a donc ni cart dacquisition ni carts dvaluation.
72
(1)0
0
72
(1) Les titres Alia ont t souscrits lors de la constitution de la socit. Il ny a donc ni cart dacquisition ni carts dvaluation.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Dbit
Rserves groupe
Rsultat groupe (72 (300))
Ajustement du rsultat de cession des actions Alia(1)
Crdit
372
372
(1) Le retraitement comptable na pas dimpact sur les capitaux propres consolids car la variation du rsultat consolid a pour contrepartie une variation en sens oppos des rserves consolides. En consquence, le retraitement nest pas gnrateur dimposition
diffre.
nonc
Le cas Axa porte sur la dtermination des pourcentages de contrle et dintrt, les calculs
dcart en rglement 99-02 du CRC.
Les comptes consolids du groupe Axal sont tablis en conformit avec la rglementation franaise (rglement n99-02 du CRC). La consolidation du groupe est faite directement au niveau
de la socit consolidante Axal, sans palier intermdiaire. La socit Cantal est une filiale directe
du groupe. La socit Axal dtient en effet un pourcentage de contrle et dintrts de 80%
dans Cantal.
Au 31/12/N1, la socit Cantal dtenait une participation reprsentant 60% dintrts dans sa
filiale Banjo. Cette participation avait t acquise en N25 pour un cot dacquisition de 1800k.
Les actions Banjo dtenues par Cantal taient les seules actions avoir acquis un droit de vote
double, les autres actions mises par Banjo tant des actions au porteur ordinaires.
Lcart dacquisition dtermin lentre de Banjo dans le primtre de consolidation a t
amorti en mode linaire sur une dure de 10ans.
202141TDPA0213
241
Passif
9000 Capitaux propres (part du groupe)
14000
Capital
255800
Rserves
48600
Rsultat
277000 Intrts minoritaires
7400
Dettes
611800 Total
90000
237200
54800
38400
191400
611800
634000
20200
560
54800
2400
654200 Total
654200
Le responsable de la consolidation du groupe Axal vous fournit une bauche de son travail
danalyse de la variation des rserves (part du groupe). Il vous demande votre aide pour retrouver lcart non encore rsolu.
Rserves (part du groupe) au 31/12/N1
Rsultat (part du groupe) au 31/12/N1
Dividendes verss en N
cart (non encore rsolu)
Rserves (part du groupe) au 31/12/N
203688
48600
10000
5088
237200
TRAVAIL FAIRE
1.Calculez le pourcentage de contrle juridique de la socit Axal dans Banjo au 31/12/N1.
Dduisez-en le type dinfluence exerce jusqu la fin de lexercice N1 et la mthode de
consolidation applique.
2.Calculez le pourcentage dintrts de la socit Axal dans Banjo au 31/12/N1. En dduire
le pourcentage dintrts minoritaires dans Banjo intgrs dans les tats financiers consolids du 31/12/N1, avant la dconsolidation de Banjo au dbut de lexercice N.
242
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Actif
Charges dexploitation
Charges exceptionnelles(1)
Impts sur les rsultats
Dotations aux amortissements des
carts dacquisition
Rsultat net:
part du groupe
part des minoritaires
Total
3.Aprs avoir rsolu et expliqu les carts relatifs la variation des rserves (part du groupe)
au titre de lexercice N:
a.Vous passerez les critures de rgularisation relatives la dconsolidation de Banjo dans
le journal de consolidation du groupe Axal (pour les comptes de bilan et pour les comptes de
gestion), au 31/12/N.
b.Vous prsenterez le bilan consolid rectifi au 31/12/N.
Passif
1800 Capitaux propres (part du groupe)
Rserves
10600
3400
Rsultat
7400 Intrts minoritaires
800
Dettes
24000 Total
6048
480
7072
10400
24000
Cette contribution reprsente les actifs et les passifs intgrs de Banjo dans le cadre dune
consolidation directe, aprs le partage des capitaux propres intgrs de Banjo entre les intrts
du groupe et les intrts minoritaires. ce stade, les titres de participation Banjo dtenus par
Cantal navaient pas encore t limins.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Corrig
1.Pourcentage de contrle dans Banjo
Au 31/12/N1, le pourcentage de contrle indirect de la socit consolidante Axal dans Banjo
correspondait au pourcentage de contrle direct de sa filiale Cantal dans Banjo, soit: 60% 2/
(60% 2 + 40% 1) = 75%.
La socit Axal exerait donc un contrle exclusif dans Banjo et la mthode de consolidation qui
tait applique pour Banjo, avant sa dconsolidation le 1/01/N, tait lintgration globale.
2.Pourcentage dintrts dans Banjo
Le pourcentage dintrts de la socit consolidante Axal dans Banjo tait le suivant au
31/12/N1:
80% 60% = 48%.
Le pourcentage des intrts minoritaires intgrs de Banjo tait donc le suivant:
100% 48%= 52%.
3.Variation des rserves (part du groupe)
Pour corriger les comptes consolids prsents dans lnonc, il est ncessaire le rsoudre les
carts inexpliqus de la variation des rserves (part du groupe).
Il faut analyser les consquences de la cession des titres Banjo au 01/01/N, cette cession ayant
entran la dconsolidation de Banjo. Le rsultat de cession enregistr dans les comptes individuels de Cantal est gal la diffrence suivante (enk):
Prix de cession (7600) Valeur comptable des titres Banjo cds (1800)= 5800k.
202141TDPA0213
243
Or, dans les comptes consolids N du groupe Axal, le rsultat de cession est dtermin diffremment. Le prix de cession est le mme mais la valeur comptable consolide des titres Banjo
cds est gale au montant suivant, compte tenu du fait que lcart dacquisition sur titres Banjo
a t totalement amorti:
Capitaux propres retraits et restims de Banjo au 31/12/N1 (6048 + 480 + 7072) 60% =
8160k.
Le rsultat de cession revenant Cantal qui doit tre enregistr dans les comptes consolids du
groupe Axal au titre de lexercice N est donc gal la diffrence suivante (enk):
Prix de cession (7600) Valeur comptable consolide des titres Banjo cds (8160)= (560).
Do une diffrence entre le rsultat de cession consolid revenant Cantal et le rsultat de
cession individuel de Cantal gal : 5800 +560= 6360k.
a.critures de retraitement pour les comptes consolids au 31/12/N (enk)
critures pour les comptes de bilan (consolidation directe)
Rsultat groupe (6360 80%)
Intrts minoritaires (6360 20%)
Rserves groupe
Intrts minoritaires
Diminution du rsultat (part du groupe) et du rsultat
(part des minoritaires de Cantal) en contrepartie de
laugmentation des rserves consolides (part du
groupe et part des minoritaires de Cantal)
5088
1272
5088
1272
244
90000
242288
49712
38400
191400
611800
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
nonc
Le cas Sanofisa porte sur la dtermination du primtre de consolidation en rglement 99-02 du
CRC.
Ce cas est fictif.
Contexte conomiquede lindustrie pharmaceutique dans le monde
Lindustrie pharmaceutique regroupe les activits de recherche, de production et de commercialisation de mdicaments. Cest lune des industries les plus rentables. Cette rentabilit sexplique
par laugmentation des besoins en mdicaments:
du fait du vieillissement de la population;
de laugmentation de maladies de longue dure et de leur possibilit de traitement;
de dcouvertes thrapeutiques;
et de laccs en progression aux services de sant.
Nanmoins, cette industrie rencontre des difficults:
une concurrence des mdicaments gnriques;
une surveillance active des autorits de sant;
une augmentation trs importante de la biotechnologie.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Face ces difficults, certaines entreprises dveloppent des produits fort potentiel et dveloppent des expertises clefs.
Prsentation de Sanofisa
Sanofisa est lune des premires socits pharmaceutiques franaises qui sest transforme
grce des acquisitions successives. La socit Sanofisa, socit anonyme au capital de 80000
actions de 50euros nominal, a t cre le 1erjanvier 1984. Souhaitant dvelopper sa croissance conomique et assurer sa prennit, elle a pris des participations directes et indirectes
dans des entreprises franaises. Des informations dtailles relatives ces participations vous
sont communiques en annexe3.
Sanofisa se concentre sur les axes suivants:
le dveloppement de produits sadressant aux patients gs (activit de la socit S2);
une expertise pointue sur des marchs, tels le diabte, les maladies cardio-vasculaires, les
vaccins (activit de la socit S4);
le dveloppement de produits trs spcialiss incopiables (activit de la socit S5);
lacquisition de socits de biotechnologie (activit de la socit S1).
De plus, ses frais de marketing sont trs importants. Sanofisa prfre quune socit S3 les
prenne en charge afin de mieux pouvoir les contrler.
TRAVAIL FAIRE
1.Prsentez le raisonnement qui permet de retrouver le nombre dactions S3 souscrites par
Sanofisa en juin2012, soit 2500 actions nouvelles S3.
NB.Pour le travail demand, poser: soit x le nombre de droits de souscription S3 cds par
Sanofisa.
2.Justifiez le fait que Sanofisa a pu conserver le contrle exclusif dans S3 lissue de cette
augmentation de capital.
3.Dfinissez les principales caractristiques dune entit adhoc et prcisez quels sont les
trois critres qui permettent dapprcier le contrle en substance dune entit ad hoc, au
regard du rglement CRC 99-02.
4.Indiquez, en justifiant votre choix, si une telle entit adhoc figure dans les socits prsentes en annexe3.
202141TDPA0213
245
Total
400
520
920
350
1080
150
2500
Total
1900
300
200
180
680
700
500
20
1900
246
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La valeur dchange de la socit Cansone (calcule selon les mmes mthodes que celles
appliques pour obtenir celle de la socit HAMELINE) slve 1125k.
Sanofisa
S1
S7
S3
S2
S6
S5
S9
S4
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
S8
Participation dans S1
Sanofisa recherchant de nouveaux dbouchs a pris une participation dans S1, une socit de
biotechnologie spcialise dans les traitements des maladies gntiques rares et des traitements des maladies rnales, par voie dune O.P.A.
Cette opration lui a permis, en juin1999, dacqurir la moiti du capital de S1, soit 10000
actions sur un total de 20000actions mises. Toutes les actions souscrites par Sanofisa lorigine, et uniquement celles-ci, ont t inscrites sous la forme nominative. Les autres actions
mises lors de la constitution de S1 sont au porteur.
En octobre2010, lAGE des actionnaires de la socit S1 a dcid:
de procder, tout dabord, une double augmentation simultane de capital donnant lieu :
distribution dune action gratuite pour deux anciennes (10000actions nouvelles), suite une
incorporation de rserves au capital;
mission de 20000 actions nouvelles de numraire dont 8000 ont t souscrites par
Sanofisa;
dattribuer, ensuite, un droit de vote double aux actions inscrites depuis au moins 4ans sous
la forme nominative, soit un total de 10000 actions (actions dtenues par Sanofisa).
Participation dans S2 et dans S6 par lintermdiaire de S2
Souhaitant dvelopper les produits sadressant aux personnes ges, Sanofisa a cr le 1erjanvier 2000 une filiale: S2, au capital compos de 12000actions de 50euros nominal. La moiti
dentre elles a pu tre souscrite par Sanofisa alors que divers autres petits actionnaires se partagent lautre moiti.
En janvier2003, afin de financer une croissance forte et exigeante en investissements coteux,
S2 a dcid daugmenter des trois quarts son capital initial en procdant une augmentation de
capital par mission dactions nouvelles de numraire de 50euros nominal:
mission de 4000actions ordinaires de numraire;
mission de 5000certificats dinvestissement (actions sans droit de vote);
La socit Sanofisa, en difficults de trsorerie, a t contrainte se limiter la souscription de
1000actions ordinaires seulement. Les 5000certificats de droits de vote mis ont t affects
en totalit Sanofisa.
202141TDPA0213
247
Le 1eroctobre 2011, S2 a acquis 60% des actions de la socit S6 (toutes les actions mises
par S6 sont ordinaires). S6 dtient elle-mme 10% des actions mises par Sanofisa. De ce fait,
depuis le 1eroctobre 2011 il existe des participations circulaires entre Sanofisa, S2 et S6.
Participation dans S3
La socit S3 est une SA qui a t constitue le 1erjuillet 2008 en vue dassurer le conditionnement et la commercialisation de lensemble des produits pharmaceutiques de diverses socits
du secteur dont Sanofisa.
Sanofisa sest assur le contrle de S3 en souscrivant 22500 actions sur les 30000actions
ordinaires qui ont t mises en numraire pour former le capital de dpart (nominal de laction:
50euros).
S3 vient de procder en juin2012 une augmentation de capital par mission de 20000actions
ordinaires de numraire au prix dmission de 90euros.
Sanofisa souhaitait conserver le contrle de cette socit mais elle redoutait leffet de dilution du
capital dune telle opration car, compte tenu de sa situation de trsorerie, elle ne souhaitait pas
souscrire laugmentation de capital au prorata de ses droits.
Sanofisa a donc dcid de vendre un certain nombre de ses droits de souscription (DS), au prix
de cession moyen de 12euros, afin de disposer des fonds ncessaires pour souscrire au maximum dactions nouvelles S3.
Depuis la cration de S3, il a t constat aux assembles dactionnaires que de nombreux
petits porteurs nexeraient pas leur droit de vote.
Ces derniers bnficient dune garantie qui leur est assure contractuellement par S2. Par ailleurs, les statuts de S4 font apparatre des clauses indiquant que:
les pouvoirs de dcision sont exercs par S2;
les risques inhrents la gestion de S4 sont supports in fine par S2.
Participation dans S5
La socit S5 a t cre en avril2010 en vue de dvelopper toute une gamme de produits lis
lhomopathie. Cette activit nouvelle est promise un bel avenir. Sanofisa sintresse donc
S5 et a souscrit 3500actions sur les 10000actions composant le capital initial de S5.
En octobre2012, un actionnaire possdant 2500actions de la socit S5 a dcid de se recentrer sur son activit de base et de cder par l mme ses actions S5 lies un secteur jug
comme trop marginal pour lui. Pour Sanofisa, ce retrait est une formidable opportunit de prendre
le contrle de S5 qui confirme toutes ses promesses.
Nanmoins, Sanofisa se heurte une double contrainte:
tout dabord, suite une surenchre faite par un autre actionnaire galement intress par S5,
le prix de la participation acqurir est lev: prs du double de la valeur nominale, alors que
la socit S5 na pas trois ans dexistence;
enfin, Sanofisa ne dispose pas de la trsorerie ncessaire pour raliser cette opration.
Sanofisa sadresse une banque dinvestissement avec laquelle elle signe une convention de
portage. Cette banque se porte acqureur, en octobre2012, des 2500actions S5 qui sont
vendre. Par ailleurs, Sanofisa sengage fermement racheter, fin mars2014, les 2500actions
S5 ltablissement bancaire. Le contrat de portage prcise en outre que Sanofisa exercera,
pendant la dure du contrat, toutes les prrogatives essentielles lies aux actions S5.
248
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Participation dans S4
La socit S4 est ne de la volont de S2 qui la cre spcifiquement en novembre2011 pour
grer la recherche en laboratoire destine la mise au point de nouveaux mdicaments trs
spcialiss difficilement copiables. Il est trs important pour Sanofisa de dvelopper de tels
mdicaments et de conserver la gestion de cette socit.
Le capital de S4 se compose de 5000actions de 100euros de nominal que dtiennent:
S2 hauteur de 800 actions;
et divers petits investisseurs qui se partagent les 4200actions restantes.
Participation dans S7
La socit S7 est une SA qui fabrique et commercialise des produits neurologiques. Sanofisa a
particip la constitution du capital de dpart, le 1erjanvier 1992, concurrence de 25%. Le
capital, compos dactions ordinaires, na pas vari jusquen 2003. En janvier2003, S7 a mis
des actions dividende prioritaire sans droit de vote (ADP) qui composent depuis lors le quart
de lensemble des actions reprsentatives du capital de S7. Par ailleurs, depuis 2010 S1 dtient
une participation de 20% dans S7 (ce pourcentage est calcul sur le total des actions ordinaires
et des ADP). Sanofisa et S1 ne dtiennent aucune ADP mise par S7.
Participation dans S8
La socit S7 a t lorigine de la cration de S8 dont elle possde 30% du capital actuel
(toutes les actions S8 sont des actions ordinaires).
Participation dans S9
La socit Sanofisa, trs intresse par un de ses concurrents majeurs, a pris une participation
de 1%.
Corrig
1.Prsentez le raisonnement qui permet de retrouver le nombre dactions S3 souscrites par Sanofisa en juin2012, soit 2500 actions nouvelles S3.
Remarque
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Pour le travail demand, posez: soit x le nombre de droits de souscription S3 cds par
Sanofisa.
Problmatique: Ne disposant pas dune trsorerie suffisante pour souscrire laugmentation
de capital au prorata de ses droits, Sanofisa a d cder un certain nombre de droits de souscription (DS) dtachs de ses 22500 actions anciennes S3 pour souscrire au maximum dactions S3
nouvelles avec le produit de la vente.
Soit x le nombre de DS cds par Sanofisa.
Sachant que chaque DS a t cd au prix de 12, Safinosa a encaiss de cette vente un montant gal 12 x.
Le nombre de DS exercs par Sanofisa pour souscrire laugmentation de capital est donc gal
aux droits qui nont pas t cds, soit: 22500 x.
Il a t mis 20000 actions nouvelles pour 30000 actions anciennes. Le rapport de souscription
est donc le suivant:
3 DS doivent tre exercs pour souscrire 2 actions nouvelles S3.
Le nombre maximum dactions nouvelles S3 qui a pu tre souscrit par Sanofisa est donc le suivant: (22500 x) 2/3.
On a donc lquation suivante: 12 x= ((22500 x) 2/3) 90
12 x= 1350000 60 x
72 x= 1350000
x= 1350000/72= 18750 DS cds.
Le nombre de DS que Sanofisa a pu exercer est donc le suivant: 22500 18750= 3750.
Nombre dactions nouvelles S3 souscrites par Sanofisa:
3750 2/3= 2500 (CQFD).
2.Justifiez le fait que Sanofisa a pu conserver le contrle exclusif dans S3 lissue
de cette augmentation de capital.
lissue de laugmentation de capital ralise en 2012, Sanofisa dtient le nombre suivant dactions ordinaires S3:
22500 (actions souscrites en 2008) +2500 (actions souscrites en 2012)= 25000.
202141TDPA0213
249
Or, le capital de S3 est dsormais constitu par 50000 actions ordinaires (30000 +20000).
Par consquent, le pourcentage de contrle de Sanofisa sur S3 est gal :
25000/50000= 50%.
Il ny a donc pas de contrle exclusif de droit dans S3 puisque Sanofisa ne dtient pas la majorit
des droits de vote. En revanche, on peut prsumer lexistence dun contrle exclusif de fait car
il est prcis dans lannexe3 que de nombreux actionnaires de S3 nexercent pas leur droit de
vote.
3.Dfinissez les principales caractristiques dune entit adhoc et prcisez quels
sont les trois critres qui permettent dapprcier le contrle en substance dune
entit adhoc, au regard du rglement CRC 99-02.
Selon le rglement CRC 99-02, une entit adhoc est une structure juridique distincte, cre
spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations similaires pour le compte
dune entreprise. Lentit adhoc est structure ou organise de manire telle que son activit
nest en fait exerce que pour le compte de cette entreprise, par mise disposition dactifs ou
de fourniture de biens, de services ou de capitaux.
Une entit adhoc est comprise dans le primtre de consolidation ds lors quune ou plusieurs
entreprises contrles ont en substance en vertu de contrats, daccords, de clauses statutaires,
le contrle de lentit.
4.Indiquez, en justifiant votre choix, si une telle entit adhoc figure dans les socits
prsentes en annexe3.
La socit S4 correspond la dfinition dune entit adhoc. En effet, S4 est une structure juridique distincte de S2 qui est une autre socit. S4 a t constitue spcifiquement pour grer
des oprations de recherche et de dveloppement de nouveaux mdicaments pour le compte
de S2 qui en assure le contrle de fait.
En effet, les statuts de S4 font apparatre:
dune part, que les pouvoirs de dcision sont exercs par S2;
que S2 est expose la majorit des risques.
5. Analysez les participations circulaires entre Sanofisa, S2 et S6. Dduisez-en dune
part les consquences juridiques au regard du droit commercial; et dautre part les
consquences au regard du calcul des pourcentages dintrts.
Consquences juridiques
La socit Sanofisa exercice indirectement un contrle exclusif dans S6 par lintermdiaire de
S2. En effet, S2 contrle S6 en dtenant 60% des actions ordinaires mises par cette socit.
La socit S2 est elle-mme sous le contrle exclusif de Sanofisa.
En consquence, les actions Sanofisa dtenues par S6 sont des actions dautocontrle de la
socit consolidante. Elles sont donc prives du droit de vote.
Consquences au regard du calcul des pourcentages dintrts
Sanofisa dtient 1/3 des intrts dans S2. Le nombre de titres reprsentant le capital de S2
dtenus par Sanofisa se dcompose ainsi: 6000 actions (souscrites en 2000) +1000 (actions
souscrites en 2003)= 7000 actions reprsentatives du capital de S2. Le nombre de titres
250
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Les trois critres suivants permettent dapprcier le contrle en substance dune entit adhoc:
dtention en ralit des pouvoirs de dcision, assortis ou non de pouvoirs de gestion mme
si ces pouvoirs ne sont pas effectivement exercs;
capacit de bnficier de la majorit des avantages conomiques, que ce soit:
sous forme de flux de trsorerie,
de droit une quote-part de lactif net ou de disposer dun ou plusieurs actifs,
de droit la majorit des actifs rsiduels en cas de liquidation;
exposition la majorit des risques.
reprsentant le capital de S2 est gal au cumul suivant: 12000 (actions mises en 2000) +4000
(actions mises en 2003) +5000 (certificats dinvestissement mis en 2003)= 21000.
Le pourcentage dintrts de Sanofisa dans S2 est donc gal : 7000/21000= 1/3.
En outre, S2 dtient un pourcentage dintrts de 60% dans S6et S6 dtient un pourcentage
dintrts de 10% dans Sanofisa.
Le coefficient diviseur appliquer dans le calcul des pourcentages dintrts dans ces trois
socits est dtermin ainsi: 1 1/3 60% 10%= 0,98.
6. Dterminez le pourcentage de contrle dtenu par Sanofisa dans chacune des
socits cites en annexe3. Prcisez le type dinfluence exerc par Sanofisa et
dduisez-en le primtre de consolidation du groupe Sanofisa.
Socit
S1 (1)
S2 (2)
S3 (3)
S4 (4)
S5
S6 (5)
S7 (6)
S8
S9
direct
55%
57,14%
50%
60%
25%
1%
Pourcentage de contrle
indirect
16% (par S2)
60% (par S2)
26,67% (par S1)
30% (par S7)
-
Total
55%
57,14%
50%
16%
60%
60%
51,67%
30%
1%
Type dinfluence
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Contrle exclusif
Influence notable
Aucune influence
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
(1) Seules les actions nominatives dtenues par Sanofisa depuis 1999 (dure de dtention suprieure 4ans) ont acquis le droit de vote double. Le nombre total de droits de vote dtenus par
Sanofisaest donc calcul ainsi:
10000 2 +10000/2 (5000 actions gratuites obtenues en 2010) 1 +8000 (actions ordinaires
souscrites en 2010) 1= 33000.
Le nombre de droits de vote pouvant sexprimer aux assembles de S1 est gal au total suivant:
10000 2 (actions acquises par Sanofisa en 1999) +10000 (autres actions S1 existant en 1999)
+10000 (actions gratuites mises en 2010) +20000 (actions de numraire mises en 2010)=
60000.
Pourcentage de contrle de Sanofisa dans S1: 33000/60000.
(2) Le nombre de droits de vote dtenus par Sanofisa est gal au total suivant:
6000 (actions souscrites en 2000: 12000/2) +1000 (actions souscrites en 2003) +5000 (certificats de droits de vote attribus en 2003)= 12000.
Le nombre de droits de vote pouvant sexprimer aux assembles de S2 est calcul ainsi:
12000 (actions mises en 2000) +4000 (actions mises en 2003) +5000 (certificats de droit
de vote mis en 2003)= 21000.
Pourcentage de contrle de Sanofisa dans S2: 12000/21000= 57,14%.
(3) Le nombre de droits de vote dtenus par Sanofisa est gal :
22500 (actions souscrites en 2008) +2500 (actions souscrites en 2012)= 25000.
Le nombre de droits de vote pouvant sexprimer aux assembles de S3 est gal au total suivant:
30000 (actions mises en 2008) +20000 (actions mises en 2012)= 50000.
Pourcentage de contrle de Sanofisa dans S3: 25000/50000.
Remarque
Nous avons vu prcdemment que lon pouvait prsumer un contrle exclusif de fait.
202141TDPA0213
251
(4) Sanofisa exerce un contrle exclusif sur S2 qui a cr la socit S4. Or, S2 dtient 800 actions
sur les 5000 composant le capital de S4, soit 16%, ce qui est infrieur 20% et pourrait laisser
penser quil faut exclure S4 du primtre de consolidation.
Or, les clauses statutaires rvlent que S4 est une socit adhoc. Elle est donc sous le contrle
exclusif indirect de Sanofisa.
(5) Le nombre de droits de vote dtenus par Sanofisa est gal :
3500 (actions souscrites en 2010) +2500 (actions ayant fait lobjet dune convention de portage
en 2012 et dtenues provisoirement par un tablissement bancaire pour le compte de Sanofisa)=
6000.
Le nombre de droits de vote pouvant sexprimer aux assembles de S5 est gal 10000 (actions
mises en 2010).
Pourcentage de contrle de Sanofisa dans S5: 6000/10000.
(6) Le pourcentage de droits de vote dtenus directement par Sanofisa est gal 25% (actions
ordinaires souscrites en 1992). Le nombre dactions ordinaires S7 dtenues directement par S1
reprsente 20% du capital de S7, soit 26,67% des actions ordinaires. En effet, si x est le
nombre total dactions, 0,25 x reprsente le nombre dADP et 0,75 x reprsente le nombre dactions ordinaires. Donc, le pourcentage de contrle direct de S1 dans S7 doit tre calcul ainsi:
20%/0,75 = 26,67%.
Primtre de consolidation du groupe Sanofisa
Pourcentage dintrts
minoritaires intgrs
91,84%
42,25%
30,61%
45,92%
4,90%
32,14%
18,37%
25,67%
7,70%
252
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La socit S9 nest pas consolidable car la socit Sanofisa ny exerce aucune influence. Le
primtre de consolidation du groupe Sanofisa est constitu de la socit mre et des
socits S1, S2, S3, S4, S5, S6, S7 et S8. Toutes les socits consolides sont intgres globalement, lexception de la socit S8 qui est mise en quivalence.
(2) Le nombre dactions dtenues par Sanofisa est gal au total suivant:
6000 (actions souscrites en 2000: 12000/2) +1000 (actions souscrites en 2003)= 7000.
Le nombre de titres reprsentant le capital de S2 est gal au cumul suivant: 12000 (actions
mises en 2000) +4000 (actions mises en 2003) +5000 (certificats dinvestissement mis en
2003)= 21000.
Le pourcentage dintrts de Sanofisa dans S2 est donc gal : 7000/21000= 1/3.
(3) Le nombre dactions dtenues par Sanofisa est gal :
22500 (actions souscrites en 2008) +2500 (actions souscrites en 2012)= 25000.
Le nombre dactions mises par S3 est gal au total suivant:
30000 (actions mises en 2008) +20000 (actions mises en 2012)= 50000.
Pourcentage dintrts de Sanofisa dans S3: 25000/50000= 50%.
(4) Seules les 3500 actions dtenues par Sanofisa depuis 2010 (sur 10000 actionsS5 mises)
doivent tre prises en compte.
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
(5) Soit y le nombre dactions (ordinaires et ADP) reprsentant le capital de S7. Ce nombre inclut
0,75 y actions ordinaires et 0,25 y ADP.
Sanofisa dtient directement le pourcentage dintrts suivant: 25% 0,75= 18,75%.
S1 dtient directement le pourcentage dintrts de 20%.
202141TDPA0213
253
UE 214
Comptabilit etaudit
Anne 2013-2014
Devoir 2
envoyer la correction
A
25 %
B
34 %
D
52 %
15 %
Composition du capital de B et dtails des titres dtenus par les principaux actionnaires
Total du capital
Actions ordinaires
Actions de prfrence
Actions droit de vote
double
TOTAL
4000
1000
1500
Socit Galax
30%
850
500
700
Socit A
25%
1325
100
400
Actionnaire X
23%
1195
6500
1950
625
1495
300
Un actionnaire minoritaire de la socit B qui dtient 23% des actions de B, cherche augmenter son
influence, voire prendre le contrle de B. Les autres actionnaires ne dtiennent, chacun, pas plus de
1% du capital de B.
202141TDPA0213
70 %
255
Pour atteindre son objectif, lactionnaire X se porte acqureur de la totalit des actions droits de vote
double dtenues par le groupe Galax.
TRAVAIL FAIRE
1.Dterminez les pourcentages de contrle de la socit Galax dans toutes ses filiales et la nature du
contrle correspondant? (Les pourcentages seront arrondis un chiffre aprs la virgule). (1point)
2.Indpendamment des considrations financires, si le projet dachat des actions droit de vote
double abouti, quels seront les pourcentages de contrle de lactionnaire X et du groupe Galax?
(2points)
3.Quelles seront, alors, les consquences pour le groupe Galax? (1point)
ACTIF au 31/12/N
Immobilisations
Immobilisations financires
Titres de participation
Stock dencours
Stocks matires premires
Crances
Disponibilits
Total
Ama
3650
850
1800
510
150
2800
1240
11000
Rante
2400
PASSIF au 31/12/N
Capital
Rserves
Rsultat
Provisions
Dettes
Total
Ama
3000
1400
1400
2100
3100
11000
Rante
1000
600
300
100
2000
4000
COMPTE DE RSULTAT
Produits dexploitation
Charges dexploitation
Rsultat dexploitation
Rsultat financier
IS
Rsultat net
Ama
54000
51600
2400
200
800
1400
Rante
18000
17400
600
100
200
300
1200
400
4000
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
256
1. Mthode de consolidation
TRAVAIL FAIRE
1.Quelle est la mthode de consolidation applicable? (1point)
2. Oprations de pr-consolidation Retraitements des comptes individuels
Le manuel de consolidation indique que les mthodes prfrentielles doivent tre appliques. Lanalyse
des comptes des socits Ama et Rante a permis didentifier les retraitements effectuer.
Socit Ama
Mthode prfrentielle: Contrat long terme
Un contrat en cours la date de clture est comptabilis suivant la mthode lachvement dans les
comptes individuels.
Termes du contrat:
Prix ferme: 1500
Rsultat prvisionnel: 200
Pourcentage avancement: 40%
Charges engages en N: 520
Socit Rante
Mthode prfrentielle: Engagements de retraite
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La socit Rante prsente ses engagements de retraite dans lannexe des comptes annuels. Au 31/12/N
figure les informations suivantes:
Les engagements de retraite au 31/12/N slvent 900k. La charge de lexercice est de 60k. Il ny a
eu aucun dpart la retraite au cours de lexercice.
2.(5points)
a. Pour chacune des socits, prsentez les critures de retraitements (il sera fait abstraction de la
TVA par simplification).
b. tablissez le bilan et le compte de rsultat retraits des deux socits.
3. Cumul des comptes
3.Prsentez le bilan et le compte de rsultat cumuls. (1point)
4. limination des oprations internes
Comptes rciproques
Les ventes des produits RTE ralises par Rante pour le client Ama se sont leves 4000 au cours de
lexercice N.
La socit Rante a constat une crance sur la socit Ama de 500 au 31/12/N.
Au 31/12/N, il reste dans les stocks de Ama des composants RTE pour une valeur de 144. Ce stock tait
valu 180 au 31/12/N1. La socit Rante ralise une marge de 20% sur les produits RTE.
La socit Ama a accord un prt la socit Rante. La dette slve 200 au 31/12/N et les intrts de
lexercice se sont levs 100.
La socit Rante a vers, en N, des dividendes la socit Ama, prlevs sur les bnfices N1 pour
120.
4.(4points)
a. Prsentez les critures dlimination des comptes rciproques.
b. Prsentez le bilan et le compte de rsultat aprs limination des oprations internes.
202141TDPA0213
257
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
5.(5points)
a. Dterminez lcart dvaluation au 01/01/N3 et sa valeur au 31/12/N.
b. Dterminez lcart dacquisition au 01/01/N3 et sa valeur au 31/12/N.
c. Dterminez la part du groupe et des intrts minoritaires dans les capitaux propres de Rante et
prsentez les critures de consolidation.
d. tablissez le bilan et le compte de rsultat consolids.
258
UE 214
Comptabilit etaudit
Anne 2013-2014
Devoir 3
envoyer la correction
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
202141TDPA0213
259
investissement doivent obtenir la majorit des voix exprimes lors des assembles gnrales des
actionnaires. 75% des droits de vote ont t exercs lors des assembles gnrales rcentes.
TRAVAIL FAIRE
1.Combien lactionnaire A dtient-il de droits de vote?
2.Combien les autres actionnaires dtiennent-ils de droits de vote?
3.Quels sont, dans le pass, les comportements des multiples actionnaires? Que pouvez-vous en
dduire?
4.Linvestisseur A a-t-il le pouvoir? A-t-il la capacit de diriger unilatralement le pouvoir? Expliquez
pourquoi.
Deuxime dossier
Linvestisseur A et deux autres investisseurs dtiennent chacun un tiers des droits de vote dans une
entit faisant lobjet dun investissement. Lactivit exerce par celle-ci est troitement lie linvestisseur A. En plus de ses instruments de capitaux propres, linvestisseur A dtient des titres de crances
convertibles en actions ordinaires de lidentit faisant lobjet dun investissement tout moment, un
prix fixe qui est hors du cours (sans ltre fortement). Sil convertissait ses titres de crances, linvestisseur A dtiendrait 60% des droits de vote dans lentit faisant lobjet dun investissement, et profiterait
de la ralisation de synergies.
5.Les titres de crances convertibles en actions sont-ils des droits de vote potentiels? Faut-il en tenir
compte?
6.Linvestisseur A dtient-il le pouvoir?
7.Loption dacqurir la moiti des droits de vote est-elle un droit de vote potentiel? Faut-il en tenir
compte?
8.A a-t-elle la capacit actuelle de diriger?
9.Qui a le pouvoir?
2.Variabilit des rendements
Un dcideur constitue, commercialise et gre un fonds qui offre des possibilits de placement un certain nombre dinvestisseurs. Le dcideur (gestionnaire du fonds) doit prendre ses dcisions dans les
meilleurs intrts de tous les investisseurs et conformment aux accords rgissant le fonds. Le gestionnaire du fonds a toutefois un vaste pouvoir discrtionnaire pour la prise de dcisions. Il reoit pour ses
services une commission fonde sur le march, correspondant 1% de la valeur des actifs sous
gestion et 20% de tous les bnfices du fonds si un niveau dtermin de bnfice est atteint. Les
commissions sont en rapport avec les services fournis.
Bien quil doive prendre ses dcisions dans les meilleurs intrts de tous les investisseurs, le gestionnaire
du fonds a un vaste pouvoir dcisionnel sur la direction des activits pertinentes du fonds. Il touche
une commission fixe et une commission de performance qui sont en rapport avec les services
fournis. De plus, le mode de rmunration du gestionnaire du fonds aligne ses intrts sur ceux des
autres investisseurs, soit laugmentation de la valeur du fonds, sans crer une exposition la variabilit
des rendements gnrs par les activits du fonds qui serait dune importance suffisante pour que la
rmunration, considre isolment, indique que le gestionnaire du fonds agit pour son propre compte.
Le gestionnaire du fonds dtient un placement au prorata de 20% dans le fonds, mais il na pas lobligation de financer les pertes au-del de celui-ci. Le fonds a un conseil dadministration, dont tous les
membres sont indpendants du gestionnaire du fonds et nomms par les autres investisseurs. Le
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
Troisime dossier
Linvestisseur A dtient 70% des droits de vote dans une entit faisant lobjet dun investissement.
Linvestisseur B en dtient 30%, ainsi que loption dacqurir la moiti des droits de vote de linvestisseur A. Loption est exerable la fin des deux prochaines annes un prix fixe qui est fortement hors
du cours (et on sattend ce quil le demeure durant la priode de deux ans). Linvestisseur A exerce ses
droits de vote et dirige activement les activits pertinentes de lentit.
260
gestionnaire du fonds est nomm par le conseil pour un mandat dun an. Si le conseil dcide de ne pas
renouveler le contrat du gestionnaire du fonds, les services fournis par ce dernier pourraient ltre par
dautres gestionnaires du mme secteur dactivit.
Bien que le gestionnaire du fonds touche une commission fixe et une commission de performance qui
sont en rapport avec les services fournis, la combinaison de sa participation de 20% et de sa rmunration crent une exposition la variabilit des rendements gnrs par les activits du fonds dune
importance suffisante pour indiquer quil agit pour son propre compte. Toutefois, les investisseurs
dtiennent des droits substantiels leur permettant de le rvoquer, le conseil dadministration leur
procure un mcanisme faisant en sorte quils peuvent rvoquer le gestionnaire du fonds sils le
dsirent.
Le gestionnaire de fonds contrle-t-il le fonds? Pour y rpondre, diffrentes tapes sont analyser:
10.Le gestionnaire de fonds a-t-il un pouvoir dcisionnel?
11.Sa rmunration est-elle lie la performance?
12.Pourrait-t-on en dduire que le gestionnaire contrle le fonds?
13.Y a-t-il un obstacle en lien avec les autres investisseurs?
14.Peut-on alors en dduire que le gestionnaire de fonds contrle le fonds?
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
La juste valeur des 30% dintrts minoritaires nest pas affecte dune dcote, ni dune prime.
TRAVAIL FAIRE
1.Quelle est la juste valeur des 20% dj dtenus?
2.Quel est limpact sur le rsultat?
3.valuez le goodwill selon la mthode de la norme IFRS3 avec le goodwill partiel.
4.valuez le goodwill selon la mthode de la norme IFRS3 avec le goodwill complet.
202141TDPA0213
Passif
Avant
200
300
500
Aprs
100 Capitaux propres
200 Dettes financires
Autres dettes
300 Total passif
Avant
100
200
200
500
Aprs
100
100
100
300
261
Passif
Avant
Actif immobilis
Actif circulant
0
10
Total actif
10
Aprs
100 Capitaux propres
110 Dettes financires
Autres dettes
210 Total passif
Avant
Aprs
10
0
0
10
10
100
100
210
Document de travail rserv aux lves de lIntec Toute reproduction sans autorisation est interdite
TRAVAIL FAIRE
1.Suite lanalyse du bilan consolid et du bilan ad hoc, que pouvez-vous constater?
2.Une entit ad hoc est-elle dans le primtre de consolidation? Rappelez la dfinition de lentit ad hoc.
3.Quel est lintrt, alors, pour un groupe, de crer une entit ad hoc?
262